财务分析☆ ◇000012 南 玻Ａ 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -58868.50│ 12566.83│ 26677.23│ 165561.44│ 203720.25│ 152932.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26677.23│ 165561.44│ 203720.25│ 152639.28│
│净利润增长率(%) │ -491.42│ -52.89│ -83.89│ -18.73│ 33.47│ 96.24│
│扣非净利润(万) │ -66347.68│ -10720.09│ 12079.31│ 153585.88│ 181942.93│ 143954.03│
│营业总收(未调整:万) │ 911990.95│ 1371896.90│ 1545538.64│ 1819486.44│ 1519870.70│ 1362903.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1545538.64│ 1819486.44│ 1519870.70│ 1367237.28│
│总营收同比增长率(%) │ -12.51│ -11.24│ -15.06│ 19.71│ 11.16│ 27.72│
│加权净资产收益率(%) │ -4.60│ 0.92│ 1.93│ 12.30│ 16.78│ 14.13│
│资产负债比率(%) │ 59.41│ 56.70│ 55.15│ 52.12│ 48.36│ 40.49│
│净利润现金含量(%) │ -75.51│ 912.36│ 658.59│ 166.69│ 96.07│ 255.15│
│基本每股收益(元) │ -0.2000│ 0.0400│ 0.0900│ 0.5400│ 0.6600│ 0.5000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2181│ -0.0400│ 0.0400│ 0.5000│ 0.5900│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1935│ 0.0409│ 0.0869│ 0.5392│ 0.6634│ 0.4980│
│每股资本公积金(元) │ 0.1881│ 0.1924│ 0.1924│ 0.1924│ 0.1944│ 0.1944│
│每股未分配利润(元) │ 2.4456│ 2.6343│ 2.6783│ 2.8679│ 2.5359│ 2.1007│
│每股净资产(元) │ 4.1008│ 4.2810│ 4.4081│ 4.5758│ 4.1863│ 3.7222│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1461│ 0.3734│ 0.5722│ 0.8988│ 0.6374│ 1.2708│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -58868.50│ -42115.12│ -9864.30│ 12566.83│ 15039.57│ 7453.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15039.57│ 7453.15│
│净利润增长率(%) │ -491.42│ -665.06│ -721.57│ -52.89│ -80.88│ -89.83│
│扣非净利润(万) │ -66347.68│ -46970.58│ -12094.35│ -10720.09│ 5083.65│ 2174.88│
│营业总收(未调整:万) │ 911990.95│ 611897.88│ 299024.66│ 1371896.90│ 1042401.44│ 648356.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1042401.44│ 648356.21│
│总营收同比增长率(%) │ -12.51│ -5.62│ -2.56│ -11.24│ -11.94│ -19.75│
│加权净资产收益率(%) │ -4.60│ -3.26│ -0.75│ 0.92│ 1.12│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 59.41│ 58.28│ 57.59│ 56.70│ 56.17│ 56.84│
│净利润现金含量(%) │ -75.51│ -48.68│ -39.61│ 912.36│ 553.52│ 516.15│
│基本每股收益(元) │ -0.2000│ -0.1400│ -0.0300│ 0.0400│ 0.0500│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2181│ -0.1600│ -0.0398│ -0.0400│ 0.0166│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1935│ -0.1384│ -0.0324│ 0.0409│ 0.0490│ 0.0243│
│每股资本公积金(元) │ 0.1881│ 0.1881│ 0.1881│ 0.1924│ 0.1924│ 0.1924│
│每股未分配利润(元) │ 2.4456│ 2.5006│ 2.6263│ 2.6343│ 2.6583│ 2.6336│
│每股净资产(元) │ 4.1008│ 4.1563│ 4.2841│ 4.2810│ 4.3149│ 4.3037│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1461│ 0.0674│ 0.0128│ 0.3734│ 0.2711│ 0.1253│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 0.99│ 0.95│ 1.05│ 1.24│ 1.66│
│速动比率 │ 0.82│ 0.79│ 0.79│ 0.87│ 1.01│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 59.41│ 56.70│ 55.15│ 52.12│ 48.36│ 40.49│
│产权比率 │ 1.51│ 1.35│ 1.27│ 1.13│ 0.97│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.12│ 0.18│ 0.31│ 0.26│ 1.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 0.98│ 1.00│ 0.99│ 0.95│ 0.92│
│速动比率 │ 0.82│ 0.75│ 0.75│ 0.79│ 0.78│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 59.41│ 58.28│ 57.59│ 56.70│ 56.17│ 56.84│
│产权比率 │ 1.51│ 1.44│ 1.40│ 1.35│ 1.33│ 1.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.02│ 0.00│ 0.12│ 0.08│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 5.14│ 7.86│ 8.66│ 11.89│ 15.91│ 19.30│
│存货周转率 │ 3.82│ 6.59│ 8.09│ 8.38│ 7.65│ 9.27│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 1.42│ 1.63│ 1.94│ 1.94│ 2.49│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 1.01│ 1.17│ 1.49│ 1.53│ 1.54│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.44│ 0.50│ 0.65│ 0.66│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.14│ 3.55│ 1.64│ 7.86│ 5.40│ 3.49│
│存货周转率 │ 3.82│ 2.64│ 1.18│ 6.59│ 5.53│ 3.14│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 0.63│ 0.30│ 1.42│ 1.10│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 0.39│ 0.22│ 1.01│ 0.76│ 0.49│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.20│ 0.09│ 0.44│ 0.33│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.72│ 0.96│ 1.97│ 11.78│ 15.85│ 13.38│
│销售毛利率 │ 8.23│ 14.61│ 16.87│ 22.28│ 27.58│ 35.07│
│营业利润率 │ -7.65│ 0.38│ 1.93│ 8.92│ 14.89│ 14.17│
│销售净利率 │ -6.50│ 0.77│ 1.60│ 8.50│ 13.44│ 11.46│
│总资产净利率 │ -1.88│ 0.34│ 0.80│ 5.50│ 8.92│ 8.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.72│ -3.33│ -0.76│ 0.96│ 1.14│ 0.56│
│销售毛利率 │ 8.23│ 8.22│ 11.02│ 14.61│ 13.88│ 14.52│
│营业利润率 │ -7.65│ -8.26│ -4.04│ 0.38│ 1.16│ 0.71│
│销售净利率 │ -6.50│ -6.94│ -3.46│ 0.77│ 1.34│ 0.99│
│总资产净利率 │ -1.88│ -1.36│ -0.33│ 0.34│ 0.45│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.51│ -11.24│ -15.06│ 19.71│ 11.16│ 27.72│
│营业利润增长率 │ -677.09│ -82.49│ -81.64│ -28.31│ 17.41│ 73.66│
│净利润增长率 │ -491.42│ -52.89│ -83.89│ -18.73│ 33.47│ 96.24│
│净资产增长率 │ -5.09│ -2.88│ -3.66│ 9.30│ 12.50│ 11.91│
│总资产增长率 │ 1.35│ 0.27│ 2.83│ 17.21│ 29.94│ 11.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.51│ -5.62│ -2.56│ -11.24│ -11.94│ -19.75│
│营业利润增长率 │ -677.09│ -1197.60│ -1844.95│ -82.49│ -85.04│ -94.23│
│净利润增长率 │ -491.42│ -665.06│ -721.57│ -52.89│ -80.88│ -89.83│
│净资产增长率 │ -5.09│ -3.80│ -0.85│ -2.88│ -2.12│ -2.37│
│总资产增长率 │ 1.35│ -0.07│ 1.23│ 0.27│ 0.16│ 1.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│购买结构性存款增│ 34000.00│ 23000.00│ 47.83│
│产 │加 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款到货等 │ 5852.81│ 13477.20│ -56.57│
│持有待售资产│处置待售资产 │ ---│ 526.29│ -100.00│
│长期应收款 │处置待售资产 │ 547.11│ ---│ ---│
│在建工程 │部分子公司在建工│ 55418.64│ 442055.16│ -87.46│
│ │程转入固定资产 │ │ │ │
│递延所得税资│亏损确认的递延所│ 50101.67│ 36823.67│ 36.06│
│产 │得税资产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│1年以上的大额存 │ 69902.70│ 19289.65│ 262.38│
│产 │单等增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还到期短期│ 68905.32│ 115864.83│ -40.53│
│ │借款 │ │ │ │
│应交税费 │部分子公司所得税│ 9652.24│ 7381.26│ 30.77│
│ │和房产税等增加 │ │ │ │
│长期应付款 │融资租赁增加 │ 86532.88│ 59427.06│ 45.61│
│财务费用 │利息支出等增加 │ 20421.57│ 14546.75│ 40.39│
│其他收益 │取得的政府补助减│ 7178.51│ 11393.34│ -36.99│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │理财收益增加等变│ -53.13│ -1051.81│ 94.95│
│ │动 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -12696.70│ -5673.83│ -123.78│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -2450.52│ 538.06│ -555.44│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ 464.30│ 277.20│ 67.50│
│ │产产生收益增加且│ │ │ │
│ │上期金额较小 │ │ │ │
│营业外支出 │子公司赔偿支出等│ 1138.21│ 391.82│ 190.49│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │部分子公司利润总│ -10246.91│ -265.94│ -3753.03│
│ │额减少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -2197.97│ -428.41│ -413.05│
│税后净额 │变动 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 314580.97│ 314197.51│ 0.12│
│应收款项 │--- │ 164564.98│ 180216.51│ -8.68│
│存货 │--- │ 228992.59│ 196914.96│ 16.29│
│投资性房地产│--- │ 28614.54│ 28614.54│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 1740731.75│ 1389777.79│ 25.25│
│在建工程 │部分子公司在建工│ 52189.32│ 442055.16│ -88.19│
│ │程转入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 7171.96│ 6427.72│ 11.58│
│短期借款 │--- │ 81705.50│ 115864.83│ -29.48│
│合同负债 │--- │ 31641.74│ 36937.73│ -14.34│
│长期借款 │--- │ 724260.18│ 688286.21│ 5.23│
│租赁负债 │--- │ 2368.77│ 2305.79│ 2.73│
│交易性金融资│结构性存款到期赎│ 5000.00│ 23000.00│ -78.26│
│产 │回 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款到货等 │ 7481.17│ 13477.20│ -44.49│
│其他非流动资│预付工程设备款和│ 66042.86│ 19289.65│ 242.37│
│产 │1年以上的大额存 │ │ │ │
│ │单增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年计提的薪酬减│ 22721.40│ 32994.20│ -31.14│
│ │少且上年计提的薪│ │ │ │
│ │酬于本报告期发放│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 611897.88│ 648356.21│ -5.62│
│营业成本 │--- │ 561581.23│ 554202.99│ 1.33│
│销售费用 │--- │ 11529.76│ 13947.29│ -17.33│
│管理费用 │--- │ 34402.83│ 34729.98│ -0.94│
│财务费用 │利息收入减少及汇│ 12451.45│ 9257.30│ 34.50│
│ │兑损益等变动 │ │ │ │
│所得税费用 │本期部分子公司利│ -7452.43│ -918.69│ -711.20│
│ │润较上年同期下降│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 24439.74│ 25794.46│ -5.25│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 20500.83│ 38469.53│ -46.71│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少等变动 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -69691.77│ -66523.58│ -4.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 35742.91│ -11276.34│ 416.97│
│的现金流量净│的现金较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ -14993.06│ -38958.73│ 61.52│
│价物净增加额│金流量净额变动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 356161.65│ 314197.51│ 342152.75│ 307677.42│ 460460.78│ 276592.59│
│存货 │ 241567.04│ 196914.96│ 158782.80│ 159022.48│ 178394.20│ 109380.55│
│应收票据及应收账款 │ 290445.45│ 322222.63│ 282753.04│ 347531.69│ 133693.62│ 74974.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5852.81│ 13477.20│ 12170.83│ 15547.66│ 18362.98│ 7609.73│
│其他应收款 │ 6762.36│ 5438.61│ 16587.27│ 17795.70│ 19384.73│ 18369.67│
│流动资产合计 │ 1032772.96│ 976541.76│ 949468.71│ 944195.31│ 932662.43│ 630662.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1706766.38│ 1389777.79│ 1316639.14│ 1314556.86│ 1124323.62│ 856651.50│
│在建工程 │ 55418.64│ 442055.16│ 535037.51│ 432501.64│ 252036.23│ 246108.87│
│无形资产 │ 213940.78│ 223804.15│ 236127.51│ 249053.02│ 143810.27│ 116761.14│
│商誉 │ 303.99│ 303.99│ 859.34│ 859.34│ 789.74│ 13014.79│
│非流动资产合计 │ 2140009.67│ 2153961.13│ 2172573.08│ 2092010.42│ 1657738.90│ 1363274.10│
│资产总计 │ 3172782.63│ 3130502.88│ 3122041.79│ 3036205.73│ 2590401.33│ 1993936.45│
│应付票据及应付账款 │ 506520.61│ 532745.86│ 533643.96│ 538297.78│ 302810.01│ 182951.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38466.65│ 36937.73│ 35421.58│ 36253.88│ 41805.20│ 33518.86│
│流动负债 │ 963079.51│ 983119.75│ 997533.73│ 897708.19│ 749480.86│ 379005.57│
│长期借款 │ 794413.73│ 688286.21│ 615160.85│ 622164.87│ 435359.00│ 146905.98│
│长期应付款 │ 86532.88│ 59427.06│ 46461.75│ 8820.42│ 12923.69│ 16825.81│
│非流动负债 │ 921751.29│ 791914.38│ 724243.67│ 684826.92│ 503353.34│ 428283.46│
│负债合计 │ 1884830.80│ 1775034.13│ 1721777.40│ 1582535.11│ 1252834.20│ 807289.03│
│实收资本 │ 304246.88│ 307069.21│ 307069.21│ 307069.21│ 307069.21│ 307069.21│
│资本公积金 │ 57221.74│ 59073.94│ 59073.94│ 59073.94│ 59699.71│ 59699.71│
│盈余公积 │ 153471.42│ 153471.42│ 148551.42│ 140406.33│ 122863.40│ 114488.75│
│未分配利润 │ 744051.58│ 808899.34│ 822419.82│ 880654.98│ 778696.85│ 645058.74│
│少数股东权益 │ 40283.71│ 40919.86│ 46669.42│ 48586.60│ 52078.76│ 43681.32│
│归属母公司权益 │ 1247668.12│ 1314548.90│ 1353594.98│ 1405084.02│ 1285488.37│ 1142966.10│
│股东权益合计 │ 1287951.83│ 1355468.76│ 1400264.40│ 1453670.62│ 1337567.13│ 1186647.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 356161.65│ 314580.97│ 318254.74│ 314197.51│ 302799.56│ 311542.20│
│存货 │ 241567.04│ 228992.59│ 255664.34│ 196914.96│ 165653.96│ 193806.29│
│应收票据及应收账款 │ 290445.45│ 284073.57│ 294789.51│ 322222.63│ 328429.56│ 326481.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5852.81│ 7481.17│ 14769.52│ 13477.20│ 7926.82│ 6646.79│
│其他应收款 │ 6762.36│ 5883.91│ 7010.97│ 5438.61│ 17500.84│ 16921.93│
│流动资产合计 │ 1032772.96│ 964030.80│ 997824.29│ 976541.76│ 946373.47│ 990966.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1706766.38│ 1740731.75│ 1367519.81│ 1389777.79│ 1416253.51│ 1331603.56│
│在建工程 │ 55418.64│ 52189.32│ 446074.85│ 442055.16│ 425133.64│ 518269.74│
│无形资产 │ 213940.78│ 216524.08│ 220224.12│ 223804.15│ 227661.08│ 230796.33│
│商誉 │ 303.99│ 303.99│ 303.99│ 303.99│ 859.34│ 859.34│
│非流动资产合计 │ 2140009.67│ 2164273.37│ 2171129.34│ 2153961.13│ 2180591.83│ 2176783.22│
│资产总计 │ 3172782.63│ 3128304.17│ 3168953.63│ 3130502.88│ 3126965.30│ 3167749.92│
│应付票据及应付账款 │ 506520.61│ 538194.66│ 566748.61│ 532745.86│ 532411.75│ 556270.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38466.65│ 31641.74│ 32736.81│ 36937.73│ 35922.98│ 33317.13│
│流动负债 │ 963079.51│ 985826.32│ 995669.26│ 983119.75│ 999751.95│ 1079367.03│
│长期借款 │ 794413.73│ 724260.18│ 722545.19│ 688286.21│ 642139.28│ 599015.01│
│长期应付款 │ 86532.88│ 71519.00│ 63466.82│ 59427.06│ 54621.94│ 61641.09│
│非流动负债 │ 921751.29│ 837376.29│ 829438.10│ 791914.38│ 756705.07│ 721172.39│
│负债合计 │ 1884830.80│ 1823202.61│ 1825107.37│ 1775034.13│ 1756457.02│ 1800539.42│
│实收资本 │ 304246.88│ 304246.88│ 304246.88│ 307069.21│ 307069.21│ 307069.21│
│资本公积金 │ 57221.74│ 57221.74│ 57221.74│ 59073.94│ 59073.94│ 59073.94│
│盈余公积 │ 153471.42│ 153471.42│ 153471.42│ 153471.42│ 148551.42│ 148551.42│
│未分配利润 │ 744051.58│ 760804.96│ 799035.04│ 808899.34│ 816292.09│ 808705.67│
│少数股东权益 │ 40283.71│ 40553.46│ 40435.55│ 40919.86│ 45546.15│ 45665.93│
│归属母公司权益 │ 1247668.12│ 1264548.10│ 1303410.71│ 1314548.90│ 1324962.13│ 1321544.56│
│股东权益合计 │ 1287951.83│ 1305101.56│ 1343846.26│ 1355468.76│ 1370508.28│ 1367210.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 911990.95│ 1371896.90│ 1545538.64│ 1819486.44│ 1519870.70│ 1362903.37│
│营业总成本 │ 974178.02│ 1363317.37│ 1486249.82│ 1638065.15│ 1296732.26│ 1068436.55│
│营业税金及附加 │ 11341.03│ 14650.21│ 13797.13│ 15837.81│ 13547.38│ 14865.54│
│销售费用 │ 17363.32│ 29489.17│ 28940.29│ 31770.21│ 31375.50│ 27069.54│
│财务费用 │ 20421.57│ 21720.99│ 18396.50│ 15882.61│ 14821.30│ 15118.22│
│管理费用 │ 51013.76│ 74035.73│ 79102.18│ 86537.11│ 71893.89│ 75260.55│
│资产减值损失 │ -12696.70│ -25636.00│ -58108.22│ -34673.75│ -15556.31│ -98166.55│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -904.51│ -49.16│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -53.13│ -1109.01│ -160.40│ -661.08│ 3156.79│ 1684.76│
│营业利润 │ -69744.60│ 5217.85│ 29794.61│ 162242.54│ 226324.99│ 193092.84│
│营业外收入 │ 1381.25│ 5838.40│ 1990.90│ 2319.14│ 2269.23│ 1260.45│
│营业外支出 │ 1138.21│ 1148.74│ 2694.82│ 1342.09│ 706.72│ 2613.07│
│利润总额 │ -69501.56│ 9907.51│ 29090.69│ 163219.59│ 227887.49│ 191740.22│
│所得税 │ -10246.91│ -625.91│ 4330.64│ 8576.08│ 23548.78│ 35615.37│
│净利润 │ -59254.65│ 10533.41│ 24760.05│ 154643.51│ 204338.72│ 156124.85│
│归属母公司净利润 │ -58868.50│ 12566.83│ 26677.23│ 165561.44│ 203720.25│ 152932.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 911990.95│ 611897.88│ 299024.66│ 1371896.90│ 1042401.44│ 648356.21│
│营业总成本 │ 974178.02│ 651846.35│ 310756.91│ 1363317.37│ 1035798.79│ 644648.17│
│营业税金及附加 │ 11341.03│ 7441.35│ 3514.02│ 14650.21│ 10357.99│ 6716.14│
│销售费用 │ 17363.32│ 11529.76│ 5550.27│ 29489.17│ 22044.65│ 13947.29│
│财务费用 │ 20421.57│ 12451.45│ 5980.59│ 21720.99│ 14546.75│ 9257.30│
│管理费用 │ 51013.76│ 34402.83│ 18234.86│ 74035.73│ 51153.54│ 34729.98│
│资产减值损失 │ -12696.70│ -12481.26│ ---│ -25636.00│ -5673.83│ -5673.83│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -904.51│ ---│ ---│
│投资收益 │ -53.13│ 42.76│ -77.54│ -1109.01│ -1051.81│ -445.14│
│营业利润 │ -69744.60│ -50517.00│ -12077.30│ 5217.85│ 12085.60│ 4602.51│
│营业外收入 │ 1381.25│ 1131.79│ 411.98│ 5838.40│ 1956.58│ 1174.90│
│营业外支出 │ 1138.21│ 548.75│ 255.09│ 1148.74│ 391.82│ 246.44│
│利润总额 │ -69501.56│ -49933.96│ -11920.42│ 9907.51│ 13650.36│ 5530.98│
│所得税 │ -10246.91│ -7452.43│ -1571.81│ -625.91│ -265.94│ -918.69│
│净利润 │ -59254.65│ -42481.53│ -10348.61│ 10533.41│ 13916.31│ 6449.66│
│归属母公司净利润 │ -58868.50│ -42115.12│ -9864.30│ 12566.83│ 15039.57│ 7453.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 971158.82│ 1410157.33│ 1709198.62│ 1818160.95│ 1583087.69│ 1544213.60│
│经营活动现金流出 │ 926705.69│ 1295502.60│ 1533506.26│ 1542182.06│ 1387375.36│ 1154005.17│
│经营活动现金流量净额│ 44453.13│ 114654.73│ 175692.36│ 275978.89│ 195712.32│ 390208.44│
│投资活动现金流入 │ 373041.75│ 452330.49│ 65673.23│ 5490.39│ 380870.78│ 452602.38│
│投资活动现金流出 │ 498530.05│ 580478.96│ 294032.49│ 430813.85│ 611510.23│ 743109.99│
│投资活动现金流量净额│ -125488.31│ -128148.47│ -228359.25│ -425323.47│ -230639.45│ -290507.61│
│筹资活动现金流入 │ 411186.59│ 574471.19│ 391710.96│ 390249.19│ 440169.10│ 183935.49│
│筹资活动现金流出 │ 296035.93│ 599826.07│ 308269.75│ 395856.50│ 222228.73│ 220210.71│
│筹资活动现金流量净额│ 115150.66│ -25354.88│ 83441.21│ -5607.31│ 217940.37│ -36275.22│
│汇率变动对现金的影响│ -2036.05│ 178.32│ 886.86│ 676.23│ 740.83│ -180.67│
│现金及等价物净增加额│ 32079.43│ -38670.31│ 31661.17│ -154275.66│ 183754.07│ 63244.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 971158.82│ 656081.41│ 324190.40│ 1410157.33│ 1061012.56│ 654314.50│
│经营活动现金流出 │ 926705.69│ 635580.58│ 320283.28│ 1295502.60│ 977766.21│ 615844.98│
│经营活动现金流量净额│ 44453.13│ 20500.83│ 3907.12│ 114654.73│ 83246.35│ 38469.53│
│投资活动现金流入 │ 373041.75│ 214240.92│ 132918.15│ 452330.49│ 324214.23│ 190835.92│
│投资活动现金流出 │ 498530.05│ 283932.69│ 180215.35│ 580478.96│ 425023.77│ 257359.50│
│投资活动现金流量净额│ -125488.31│ -69691.77│ -47297.20│ -128148.47│ -100809.54│ -66523.58│
│筹资活动现金流入 │ 411186.59│ 230504.28│ 159146.51│ 574471.19│ 426256.00│ 287082.98│
│筹资活动现金流出 │ 296035.93│ 194761.37│ 121627.95│ 599826.07│ 460193.88│ 298359.31│
│筹资活动现金流量净额│ 115150.66│ 35742.91│ 37518.56│ -25354.88│ -33937.88│ -11276.34│
│汇率变动对现金的影响│ -2036.05│ -1545.03│ -583.62│ 178.32│ 358.10│ 371.66│
│现金及等价物净增加额│ 32079.43│ -14993.06│ -6455.14│ -38670.31│ -51142.97│ -38958.73│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 306882.52│ 22.37│ 1587.00│ 12.63│
│二季报 │ 341473.69│ 24.89│ 5866.15│ 46.68│
│三季报 │ 394045.23│ 28.72│ 7586.42│ 60.37│
│四季报 │ 329495.46│ 24.02│ -2472.74│ -19.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 394722.04│ 25.54│ 32537.75│ 121.97│
│二季报 │ 413175.02│ 26.73│ 40773.40│ 152.84│
│三季报 │ 375791.21│ 24.31│ 5333.82│ 19.99│
│四季报 │ 361850.37│ 23.41│ -51967.74│ -194.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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