财务分析☆ ◇000014 沙河股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3014.48│ -15035.77│ 1644.62│ 52176.58│ 24867.87│ 3542.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1644.62│ 52176.58│ 24867.87│ 3542.35│
│净利润增长率(%) │ -474.55│ -1014.24│ -96.85│ 109.82│ 602.02│ 709.81│
│扣非净利润(万) │ -3557.21│ -15042.00│ 1686.14│ 52169.67│ 8674.70│ 2619.50│
│营业总收(未调整:万) │ 36042.63│ 31014.13│ 35790.74│ 138921.29│ 76360.18│ 64173.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 35790.74│ 138921.29│ 76360.18│ 64173.64│
│总营收同比增长率(%) │ 8.37│ -13.35│ -74.24│ 81.93│ 18.99│ 85.11│
│加权净资产收益率(%) │ -2.04│ -9.71│ 1.00│ 36.93│ 23.74│ 3.89│
│资产负债比率(%) │ 27.48│ 24.99│ 23.54│ 31.91│ 59.23│ 60.86│
│净利润现金含量(%) │ 185.51│ -50.39│ -861.81│ 91.98│ 141.74│ -204.62│
│基本每股收益(元) │ -0.1245│ -0.6200│ 0.0700│ 2.1600│ 1.0300│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1470│ -0.6200│ 0.0700│ 2.1600│ 0.3600│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1245│ -0.6212│ 0.0679│ 2.1556│ 1.0274│ 0.1756│
│每股资本公积金(元) │ ---│ 0.0412│ 0.0412│ 0.0412│ 0.0412│ 0.0494│
│每股未分配利润(元) │ 3.7209│ 3.8526│ 4.4738│ 4.6219│ 2.7543│ 2.4001│
│每股净资产(元) │ 5.6283│ 6.0864│ 6.7076│ 6.8556│ 4.8200│ 4.6011│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2310│ 0.3130│ -0.5856│ 1.9827│ 1.4563│ -0.3593│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3014.48│ -1410.63│ -848.87│ -15035.77│ -3222.23│ -1896.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -524.67│ -314.72│
│净利润增长率(%) │ -474.55│ -348.21│ -30.35│ -1014.24│ -168.73│ -135.04│
│扣非净利润(万) │ -3557.21│ -2059.81│ -1483.78│ -15042.00│ -3221.41│ -1895.04│
│营业总收(未调整:万) │ 36042.63│ 23268.78│ 11259.96│ 31014.13│ 2085.89│ 1428.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33257.76│ 22511.36│
│总营收同比增长率(%) │ 8.37│ 3.36│ 28.60│ -13.35│ -93.58│ -94.74│
│加权净资产收益率(%) │ -2.04│ -0.92│ -0.51│ -9.71│ -2.00│ -1.17│
│资产负债比率(%) │ 27.48│ 27.49│ 29.38│ 24.99│ 29.14│ 28.80│
│净利润现金含量(%) │ 185.51│ 201.22│ -15.54│ -50.39│ -178.49│ -298.95│
│基本每股收益(元) │ -0.1245│ -0.0600│ -0.0351│ -0.6200│ -0.0217│ -0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1470│ -0.0851│ -0.0613│ -0.6200│ -0.1331│ -0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1245│ -0.0583│ -0.0351│ -0.6212│ -0.1331│ -0.0783│
│每股资本公积金(元) │ ---│ ---│ ---│ 0.0412│ 0.0412│ 0.0412│
│每股未分配利润(元) │ 3.7209│ 3.7870│ 3.7979│ 3.8526│ 4.3407│ 4.3955│
│每股净资产(元) │ 5.6283│ 5.6945│ 5.7054│ 6.0864│ 6.5745│ 6.6293│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2310│ -0.1173│ 0.0054│ 0.3130│ 0.2376│ 0.2342│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.29│ 3.72│ 3.71│ 2.80│ 1.53│ 1.58│
│速动比率 │ 0.83│ 1.26│ 0.83│ 0.79│ 0.44│ 0.30│
│资产负债比率(%) │ 27.48│ 24.99│ 23.54│ 31.91│ 59.23│ 60.86│
│产权比率 │ 0.42│ 0.35│ 0.32│ 0.48│ 1.52│ 1.67│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.15│ -0.29│ 0.61│ 0.20│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.29│ 3.30│ 3.09│ 3.72│ 2.96│ 3.00│
│速动比率 │ 0.83│ 0.89│ 0.88│ 1.26│ 0.83│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 27.48│ 27.49│ 29.38│ 24.99│ 29.14│ 28.80│
│产权比率 │ 0.42│ 0.42│ 0.46│ 0.35│ 0.42│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.05│ 0.00│ 0.15│ 0.09│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.18│ 75.00│ 88.31│ 590.14│ 825.11│ 677.69│
│存货周转率 │ 0.21│ 0.24│ 0.12│ 0.27│ 0.24│ 0.23│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.17│ 0.18│ 0.57│ 0.31│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 5.69│ 17.14│ 17.92│ 63.65│ 32.16│ 25.63│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.15│ 0.15│ 0.50│ 0.28│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.18│ 2.07│ 0.99│ 75.00│ 4.11│ 2.76│
│存货周转率 │ 0.21│ 0.13│ 0.06│ 0.24│ 0.01│ 0.01│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.05│ 0.17│ 0.01│ 0.01│
│固定资产周转率 │ 5.69│ 3.69│ 1.77│ 17.14│ 1.14│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.10│ 0.05│ 0.15│ 0.01│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.21│ -10.21│ 1.01│ 31.44│ 21.32│ 3.82│
│销售毛利率 │ 20.50│ -1.17│ 51.71│ 66.59│ 40.72│ 36.89│
│营业利润率 │ -6.59│ -46.44│ 16.36│ 49.83│ 15.60│ 8.74│
│销售净利率 │ -7.46│ -48.24│ 4.74│ 37.75│ 32.48│ 7.63│
│总资产净利率 │ -1.17│ -7.08│ 0.72│ 19.06│ 8.97│ 1.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.21│ -1.02│ -0.61│ -10.21│ -2.02│ -1.18│
│销售毛利率 │ 20.50│ 23.67│ 22.70│ -1.17│ 21.48│ 28.58│
│营业利润率 │ -6.59│ -4.35│ -6.53│ -46.44│ -195.05│ -166.67│
│销售净利率 │ -7.46│ -4.20│ -5.84│ -48.24│ -155.72│ -133.99│
│总资产净利率 │ -1.17│ -0.42│ -0.28│ -7.08│ -1.44│ -0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.37│ -13.35│ -74.24│ 81.93│ 18.99│ 85.11│
│营业利润增长率 │ -4312.43│ -345.97│ -91.54│ 481.29│ 112.24│ 414.78│
│净利润增长率 │ -474.55│ -1014.24│ -96.85│ 109.82│ 602.02│ 709.81│
│净资产增长率 │ -18.60│ -9.26│ -2.16│ 42.23│ 25.71│ 3.78│
│总资产增长率 │ -17.85│ -7.17│ -12.79│ -15.99│ 17.80│ 4.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.37│ 3.36│ 28.60│ -13.35│ -93.58│ -94.74│
│营业利润增长率 │ -4312.43│ -631.90│ 4.12│ -345.97│ -163.89│ -132.64│
│净利润增长率 │ -474.55│ -348.21│ -30.35│ -1014.24│ -168.73│ -135.04│
│净资产增长率 │ -18.60│ -17.64│ -17.48│ -9.26│ -1.98│ -1.17│
│总资产增长率 │ -17.85│ -16.74│ -14.49│ -7.17│ 5.81│ 6.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期支付现金│ 30026.16│ 72867.70│ -58.79│
│ │取得晶华公司70% │ │ │ │
│ │股权 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 763.86│ 2372.00│ -67.80│
│应收款项融资│--- │ 62.86│ 269.48│ -76.67│
│预付款项 │本报告期预付备货│ 2318.75│ 898.60│ 158.04│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期待抵扣进│ 1201.87│ 855.88│ 40.43│
│ │项税增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期承租面积│ 670.55│ 1312.44│ -48.91│
│ │减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用摊销│ 106.47│ 168.70│ -36.89│
│其他非流动资│本报告期预付设备│ 106.65│ 287.89│ -62.95│
│产 │款减少 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期支付税金│ 1777.89│ 4765.36│ -62.69│
│其他流动负债│本报告期公司已背│ 760.54│ 2416.14│ -68.52│
│ │书且在资产负债表│ │ │ │
│ │日尚未到期的应收│ │ │ │
│ │票据减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期承租面积│ 235.01│ 754.80│ -68.87│
│ │减少 │ │ │ │
│资本公积 │本报告期因同一控│ ---│ 3228.19│ -100.00│
│ │制下企业合并减少│ │ │ │
│税金及附加 │本报告期计提土地│ 436.80│ 663.90│ -34.21│
│ │增值税同比减少 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期营销费用│ 1130.34│ 1883.12│ -39.98│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息收入│ 522.41│ -323.65│ 261.41│
│ │减少及汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期政府补贴│ 206.34│ 1232.00│ -83.25│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│信用减值转回同比│ 8.07│ -93.22│ 108.65│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货减值转回同比│ 219.54│ -910.61│ 124.11│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │挞定、补偿等营业│ 186.24│ 1.61│ 11446.84│
│ │外收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │滞纳金、罚款等营│ 89.45│ 11.30│ 691.89│
│ │业外支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期计提递延│ 409.13│ -558.90│ 173.20│
│ │所得税资产同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│房地产销售回款同│ -5592.18│ 10660.16│ -152.46│
│的现金流量净│比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期支付现金│ -27498.15│ -669.47│ -4007.43│
│的现金流量净│取得晶华公司70% │ │ │ │
│额 │股权 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期晶华公司│ -7188.10│ -2590.36│ -177.49│
│的现金流量净│支付现金股利 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期支付现金│ 33686.76│ 72867.70│ -53.77│
│ │取得晶华公司股权│ │ │ │
│ │70% │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 10700.85│ 11832.07│ -9.56│
│存货 │货币资金减少，存│ 135161.50│ 135698.90│ -0.40│
│ │货占总资产比例上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 10652.73│ 11010.47│ -3.25│
│固定资产 │--- │ 6176.05│ 6422.95│ -3.84│
│在建工程 │--- │ ---│ 50.42│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 999.55│ 1312.44│ -23.84│
│合同负债 │--- │ 1579.81│ 1460.24│ 8.19│
│租赁负债 │--- │ 435.18│ 754.80│ -42.35│
│营业收入 │--- │ 23268.78│ 22511.36│ 3.36│
│营业成本 │--- │ 17761.97│ 16041.10│ 10.73│
│销售费用 │--- │ 696.87│ 778.33│ -10.47│
│管理费用 │--- │ 3038.84│ 3161.95│ -3.89│
│财务费用 │本报告期利息收入│ 387.08│ -294.00│ 231.66│
│ │减少及汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期计提递延│ 84.16│ -164.00│ 151.32│
│ │所得税费用同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2222.67│ 2337.84│ -4.93│
│经营活动产生│本报告期房地产销│ -2838.50│ 8172.17│ -134.73│
│的现金流量净│售回款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期支付现金│ -27460.71│ -116.83│ -23405.49│
│的现金流量净│取得晶华公司70% │ │ │ │
│额 │股权 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期晶华公司│ -5932.01│ -2359.52│ -151.41│
│的现金流量净│于合并前向原股东│ │ │ │
│额 │进行现金股利分配│ │ │ │
│现金及现金等│本报告期支付现金│ -36491.30│ 5666.86│ -743.94│
│价物净增加额│取得晶华公司70% │ │ │ │
│ │股权及向晶华公司│ │ │ │
│ │原股东进行现金股│ │ │ │
│ │利分配 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30026.16│ 60288.91│ 37778.57│ 58825.45│ 64969.59│ 32383.09│
│存货 │ 136058.54│ 122485.94│ 141240.71│ 156892.46│ 190708.61│ 180462.36│
│应收票据及应收账款 │ 11616.69│ 365.43│ 461.65│ 348.88│ 121.93│ 63.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2318.75│ 456.34│ 414.20│ 768.57│ 678.13│ 1031.82│
│其他应收款 │ 957.36│ 691.22│ 730.72│ 840.44│ 959.96│ 562.69│
│流动资产合计 │ 182242.22│ 184987.09│ 181908.68│ 218736.67│ 267324.37│ 222798.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6247.61│ 1705.32│ 1913.30│ 2080.84│ 2284.16│ 2464.12│
│在建工程 │ ---│ ---│ 17357.47│ 17579.78│ 16815.56│ 14827.23│
│无形资产 │ 397.59│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 24715.60│ 18417.74│ 37206.27│ 32499.27│ 31741.68│ 31088.45│
│资产总计 │ 206957.82│ 203404.83│ 219114.95│ 251235.94│ 299066.05│ 253886.80│
│应付票据及应付账款 │ 26380.16│ 21583.18│ 22634.72│ 29309.33│ 33600.21│ 33273.66│
│预收款项 │ 47.37│ 50.82│ 50.26│ 36.57│ 37.51│ 26.42│
│合同负债 │ 1212.40│ 572.29│ 1163.20│ 24854.24│ 68172.97│ 63305.93│
│流动负债 │ 55338.78│ 49776.75│ 48973.17│ 78229.51│ 175022.27│ 141137.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 12800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1528.14│ 1049.48│ 2602.54│ 1936.84│ 2108.45│ 13389.66│
│负债合计 │ 56866.92│ 50826.24│ 51575.71│ 80166.34│ 177130.73│ 154526.88│
│实收资本 │ 24204.62│ 24204.62│ 24204.62│ 24204.62│ 24204.62│ 20170.52│
│资本公积金 │ ---│ 996.92│ 996.92│ 996.92│ 996.92│ 996.59│
│盈余公积 │ 21961.49│ 28866.14│ 28866.14│ 28866.14│ 24798.67│ 23227.68│
│未分配利润 │ 90062.61│ 93251.26│ 108287.03│ 111870.60│ 66666.05│ 48411.81│
│少数股东权益 │ 13858.95│ 5259.65│ 5184.52│ 5131.30│ 5269.05│ 6553.33│
│归属母公司权益 │ 136231.96│ 147318.95│ 162354.72│ 165938.29│ 116666.27│ 92806.60│
│股东权益合计 │ 150090.90│ 152578.60│ 167539.23│ 171069.59│ 121935.32│ 99359.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30026.16│ 33686.76│ 36196.20│ 60288.91│ 50984.56│ 50243.39│
│存货 │ 136058.54│ 135161.50│ 135475.42│ 122485.94│ 139835.02│ 141708.95│
│应收票据及应收账款 │ 11616.69│ 11667.01│ 13472.55│ 365.43│ 554.08│ 573.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2318.75│ 2202.49│ 1816.72│ 456.34│ 556.54│ 373.72│
│其他应收款 │ 957.36│ 972.10│ 966.76│ 691.22│ 717.30│ 732.93│
│流动资产合计 │ 182242.22│ 184713.29│ 189463.36│ 184987.09│ 194596.96│ 195238.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6247.61│ 6176.05│ 6312.36│ 1705.32│ 1760.27│ 1807.80│
│在建工程 │ ---│ ---│ 50.42│ ---│ 17357.47│ 17357.47│
│无形资产 │ 397.59│ 425.82│ 395.44│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 24715.60│ 25057.06│ 25968.26│ 18417.74│ 37250.49│ 37379.20│
│资产总计 │ 206957.82│ 209770.36│ 215431.62│ 203404.83│ 231847.45│ 232617.62│
│应付票据及应付账款 │ 26380.16│ 26180.69│ 27137.60│ 21583.18│ 18782.62│ 21873.83│
│预收款项 │ 47.37│ 53.02│ 47.51│ 50.82│ 55.34│ 60.67│
│合同负债 │ 1212.40│ 1579.81│ 1167.06│ 572.29│ 19919.76│ 16376.58│
│流动负债 │ 55338.78│ 55933.42│ 61270.50│ 49776.75│ 65821.73│ 65008.16│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1528.14│ 1724.35│ 2025.69│ 1049.48│ 1734.54│ 1984.54│
│负债合计 │ 56866.92│ 57657.77│ 63296.20│ 50826.24│ 67556.27│ 66992.69│
│实收资本 │ 24204.62│ 24204.62│ 24204.62│ 24204.62│ 24204.62│ 24204.62│
│资本公积金 │ ---│ ---│ ---│ 996.92│ 996.92│ 996.92│
│盈余公积 │ 21961.49│ 21961.49│ 21961.49│ 28866.14│ 28866.14│ 28866.14│
│未分配利润 │ 90062.61│ 91662.85│ 91927.19│ 93251.26│ 105064.79│ 106391.02│
│少数股东权益 │ 13858.95│ 14280.36│ 14038.80│ 5259.65│ 5158.70│ 5166.21│
│归属母公司权益 │ 136231.96│ 137832.23│ 138096.63│ 147318.95│ 159132.48│ 160458.71│
│股东权益合计 │ 150090.90│ 152112.59│ 152135.43│ 152578.60│ 164291.19│ 165624.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36042.63│ 31014.13│ 35790.74│ 138921.29│ 76360.18│ 64173.64│
│营业总成本 │ 38854.19│ 45439.63│ 29504.50│ 69144.31│ 62876.31│ 55447.70│
│营业税金及附加 │ 436.80│ 568.06│ 5549.21│ 13234.45│ 8427.16│ 6416.08│
│销售费用 │ 1130.34│ 1408.05│ 959.01│ 4161.80│ 3025.78│ 2268.33│
│财务费用 │ 522.41│ 138.02│ -420.83│ -748.54│ -257.49│ -242.31│
│管理费用 │ 4789.17│ 3414.99│ 6134.37│ 6083.67│ 6416.89│ 6504.41│
│资产减值损失 │ 219.54│ ---│ -519.35│ -1033.51│ -1583.02│ -2743.30│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -2375.46│ -14402.56│ 5855.31│ 69222.50│ 11908.48│ 5610.91│
│营业外收入 │ 186.24│ 14.73│ 4.08│ 17.50│ 21597.47│ 1235.70│
│营业外支出 │ 89.45│ 10.12│ 63.60│ 7.89│ 5.06│ 5.33│
│利润总额 │ -2278.66│ -14397.95│ 5795.79│ 69232.11│ 33500.88│ 6841.28│
│所得税 │ 409.13│ 562.69│ 4097.95│ 16793.29│ 8696.29│ 1942.33│
│净利润 │ -2687.79│ -14960.64│ 1697.84│ 52438.83│ 24804.59│ 4898.94│
│归属母公司净利润 │ -3014.48│ -15035.77│ 1644.62│ 52176.58│ 24867.87│ 3542.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36042.63│ 23268.78│ 11259.96│ 31014.13│ 2085.89│ 1428.72│
│营业总成本 │ 38854.19│ 24400.40│ 12044.66│ 45439.63│ 6156.30│ 3811.39│
│营业税金及附加 │ 436.80│ 292.97│ 161.82│ 568.06│ 419.89│ 297.13│
│销售费用 │ 1130.34│ 696.87│ 360.29│ 1408.05│ 876.45│ 153.37│
│财务费用 │ 522.41│ 387.08│ 186.86│ 138.02│ -164.80│ -127.88│
│管理费用 │ 4789.17│ 3038.84│ 1594.43│ 3414.99│ 3386.89│ 2468.38│
│资产减值损失 │ 219.54│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -2375.46│ -1012.91│ -735.08│ -14402.56│ -4068.53│ -2381.21│
│营业外收入 │ 186.24│ 124.93│ 122.64│ 14.73│ 1.27│ 1.09│
│营业外支出 │ 89.45│ 5.43│ ---│ 10.12│ 3.39│ 3.39│
│利润总额 │ -2278.66│ -893.41│ -612.44│ -14397.95│ -4070.65│ -2383.52│
│所得税 │ 409.13│ 84.16│ 44.95│ 562.69│ -822.60│ -469.20│
│净利润 │ -2687.79│ -977.58│ -657.39│ -14960.64│ -3248.05│ -1914.31│
│归属母公司净利润 │ -3014.48│ -1410.63│ -848.87│ -15035.77│ -3222.23│ -1896.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38620.20│ 35764.79│ 15751.27│ 107012.28│ 99046.50│ 68149.91│
│经营活动现金流出 │ 44212.38│ 28187.83│ 29924.76│ 59021.08│ 63798.49│ 75398.11│
│经营活动现金流量净额│ -5592.18│ 7576.96│ -14173.49│ 47991.20│ 35248.01│ -7248.20│
│投资活动现金流入 │ 0.63│ 0.41│ 0.22│ 0.42│ 0.55│ 4.80│
│投资活动现金流出 │ 27498.78│ 9.26│ 88.20│ 1273.55│ 1871.49│ 1948.31│
│投资活动现金流量净额│ -27498.15│ -8.85│ -87.98│ -1273.13│ -1870.94│ -1943.51│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10000.34│ 11800.00│
│筹资活动现金流出 │ 7188.10│ 440.18│ 5773.12│ 50073.61│ 7068.66│ 23806.30│
│筹资活动现金流量净额│ -7188.10│ -440.18│ -5773.12│ -50073.61│ 2931.67│ -12006.30│
│汇率变动对现金的影响│ -304.88│ ---│ 0.01│ 0.01│ 0.05│ -0.02│
│现金及等价物净增加额│ -40583.31│ 7127.93│ -20034.58│ -3355.53│ 36308.79│ -21198.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 38620.20│ 26998.58│ 16592.16│ 35764.79│ 23425.19│ 18697.06│
│经营活动现金流出 │ 44212.38│ 29837.08│ 16460.29│ 28187.83│ 17673.70│ 13028.85│
│经营活动现金流量净额│ -5592.18│ -2838.50│ 131.88│ 7576.96│ 5751.49│ 5668.21│
│投资活动现金流入 │ 0.63│ 1.30│ 1.30│ 0.41│ 0.41│ 0.41│
│投资活动现金流出 │ 27498.78│ 27462.01│ 27413.08│ 9.26│ 8.61│ 6.54│
│投资活动现金流量净额│ -27498.15│ -27460.71│ -27411.78│ -8.85│ -8.20│ -6.13│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 7188.10│ 5932.01│ 4117.24│ 440.18│ 352.93│ 240.76│
│筹资活动现金流量净额│ -7188.10│ -5932.01│ -4117.24│ -440.18│ -352.93│ -240.76│
│汇率变动对现金的影响│ -304.88│ -260.08│ -176.16│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -40583.31│ -36491.30│ -31573.30│ 7127.93│ 5390.36│ 5421.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 794.20│ 2.56│ -953.78│ 6.34│
│二季报 │ 634.52│ 2.05│ -942.23│ 6.27│
│三季报 │ 657.17│ 2.12│ -1326.23│ 8.82│
│四季报 │ 28928.24│ 93.27│ -11813.53│ 78.57│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21074.06│ 58.88│ 4638.22│ 282.02│
│二季报 │ 6100.21│ 17.04│ 772.54│ 46.97│
│三季报 │ 5337.98│ 14.91│ -722.74│ -43.95│
│四季报 │ 3278.50│ 9.16│ -3043.40│ -185.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|