财务分析☆ ◇000020 深华发Ａ 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 840.60│ 3544.09│ 3673.83│ 1334.23│ 1012.78│ 720.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3673.83│ 1334.23│ 1012.78│ 720.19│
│净利润增长率(%) │ -41.38│ -3.53│ 175.35│ 31.74│ 40.63│ 5.44│
│扣非净利润(万) │ 796.30│ 3090.74│ 3697.28│ 1626.62│ 458.91│ 637.94│
│营业总收(未调整:万) │ 31098.39│ 85788.93│ 81668.27│ 72654.12│ 66443.51│ 76561.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 81668.27│ 72654.12│ 66443.51│ 76561.12│
│总营收同比增长率(%) │ -31.83│ 5.05│ 12.41│ 9.35│ -13.22│ 10.68│
│加权净资产收益率(%) │ 1.90│ 8.41│ 9.53│ 3.70│ 2.91│ 2.07│
│资产负债比率(%) │ 36.94│ 38.97│ 40.66│ 35.69│ 41.92│ 47.96│
│净利润现金含量(%) │ -4.47│ 22.23│ 297.08│ 862.18│ 813.52│ -171.12│
│基本每股收益(元) │ 0.0297│ 0.1252│ 0.1297│ 0.0471│ 0.0358│ 0.0254│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0281│ 0.1092│ 0.1282│ 0.0574│ 0.0162│ 0.0221│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0297│ 0.1252│ 0.1297│ 0.0471│ 0.0358│ 0.0254│
│每股资本公积金(元) │ 0.5176│ 0.5176│ 0.5176│ 0.5176│ 0.5176│ 0.5176│
│每股未分配利润(元) │ -0.2106│ -0.2403│ -0.3654│ -0.4952│ -0.5423│ -0.5780│
│每股净资产(元) │ 1.5804│ 1.5507│ 1.4255│ 1.2958│ 1.2487│ 1.2129│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0013│ 0.0278│ 0.3854│ 0.4063│ 0.2910│ -0.0435│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 840.60│ 520.31│ 3544.09│ 2126.69│ 1434.00│ 592.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1434.00│ 592.37│
│净利润增长率(%) │ -41.38│ -12.16│ -3.53│ 49.31│ 42.62│ 10.00│
│扣非净利润(万) │ 796.30│ 479.78│ 3090.74│ 1768.58│ 1085.56│ 280.52│
│营业总收(未调整:万) │ 31098.39│ 15271.01│ 85788.93│ 68295.02│ 45617.93│ 21225.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45617.93│ 21225.08│
│总营收同比增长率(%) │ -31.83│ -28.05│ 5.05│ 12.65│ 11.76│ -3.22│
│加权净资产收益率(%) │ 1.90│ 1.22│ 8.41│ 5.13│ 3.49│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 36.94│ 36.56│ 38.97│ 43.59│ 43.95│ 43.03│
│净利润现金含量(%) │ -4.47│ 32.29│ 22.23│ -210.07│ -421.33│ -779.68│
│基本每股收益(元) │ 0.0297│ 0.0184│ 0.1252│ 0.0751│ 0.0506│ 0.0209│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0281│ 0.0169│ 0.1092│ 0.0625│ 0.0383│ 0.0099│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0297│ 0.0184│ 0.1252│ 0.0751│ 0.0506│ 0.0209│
│每股资本公积金(元) │ 0.5176│ 0.5176│ 0.5176│ 0.5176│ 0.5176│ 0.5176│
│每股未分配利润(元) │ -0.2106│ -0.2219│ -0.2403│ -0.2903│ -0.3148│ -0.3445│
│每股净资产(元) │ 1.5804│ 1.5691│ 1.5507│ 1.5007│ 1.4762│ 1.4465│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0013│ 0.0059│ 0.0278│ -0.1578│ -0.2134│ -0.1631│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.83│ 1.73│ 1.59│ 1.63│ 1.71│ 1.21│
│速动比率 │ 1.49│ 1.45│ 1.37│ 1.29│ 1.38│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 36.94│ 38.97│ 40.66│ 35.69│ 41.92│ 47.96│
│产权比率 │ 0.59│ 0.64│ 0.69│ 0.56│ 0.72│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.03│ 0.40│ 0.57│ 0.41│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.83│ 1.83│ 1.73│ 1.57│ 1.55│ 1.55│
│速动比率 │ 1.49│ 1.48│ 1.45│ 1.36│ 1.31│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 36.94│ 36.56│ 38.97│ 43.59│ 43.95│ 43.03│
│产权比率 │ 0.59│ 0.58│ 0.64│ 0.77│ 0.78│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.01│ 0.03│ -0.14│ -0.19│ -0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.94│ 5.80│ 6.56│ 6.61│ 5.61│ 5.96│
│存货周转率 │ 3.33│ 11.26│ 11.38│ 9.63│ 7.58│ 8.50│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 1.90│ 2.16│ 2.16│ 1.84│ 2.14│
│固定资产周转率 │ 1.95│ 5.29│ 5.09│ 4.43│ 3.70│ 4.01│
│总资产周转率 │ 0.44│ 1.23│ 1.31│ 1.23│ 1.05│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.94│ 1.06│ 5.80│ 3.72│ 2.50│ 1.32│
│存货周转率 │ 3.33│ 1.62│ 11.26│ 9.26│ 5.96│ 2.80│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.33│ 1.90│ 1.46│ 0.98│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 1.95│ 0.95│ 5.29│ 4.20│ 2.79│ 1.30│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.22│ 1.23│ 0.95│ 0.64│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.88│ 8.07│ 9.10│ 3.64│ 2.86│ 2.10│
│销售毛利率 │ 13.00│ 11.07│ 11.21│ 10.34│ 10.48│ 10.81│
│营业利润率 │ 3.35│ 5.20│ 4.92│ 2.50│ 2.27│ 1.44│
│销售净利率 │ 2.70│ 4.13│ 4.50│ 1.84│ 1.52│ 0.94│
│总资产净利率 │ 1.18│ 5.06│ 5.87│ 2.26│ 1.60│ 1.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.88│ 1.17│ 8.07│ 5.00│ 3.43│ 1.45│
│销售毛利率 │ 13.00│ 12.43│ 11.07│ 12.26│ 11.96│ 9.37│
│营业利润率 │ 3.35│ 4.24│ 5.20│ 3.75│ 3.79│ 3.52│
│销售净利率 │ 2.70│ 3.41│ 4.13│ 3.11│ 3.14│ 2.79│
│总资产净利率 │ 1.18│ 0.73│ 5.06│ 2.97│ 2.01│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.83│ 5.05│ 12.41│ 9.35│ -13.22│ 10.68│
│营业利润增长率 │ -39.61│ 11.02│ 121.01│ 20.84│ 36.33│ 26.36│
│净利润增长率 │ -41.38│ -3.53│ 175.35│ 31.74│ 40.63│ 5.44│
│净资产增长率 │ 1.91│ 8.78│ 10.01│ 3.77│ 2.95│ 2.14│
│总资产增长率 │ -1.36│ 5.78│ 19.22│ -6.29│ -7.74│ 5.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.83│ -28.05│ 5.05│ 12.65│ 11.76│ -3.22│
│营业利润增长率 │ -39.61│ -13.30│ 11.02│ 45.99│ 41.84│ 9.91│
│净利润增长率 │ -41.38│ -12.16│ -3.53│ 49.31│ 42.62│ 10.00│
│净资产增长率 │ 1.91│ 1.18│ 8.78│ 5.27│ 3.55│ 1.47│
│总资产增长率 │ -1.36│ -2.65│ 5.78│ 10.74│ 9.64│ 5.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 18101.42│ 13326.76│ 35.83│
│应收款项 │--- │ 16129.10│ 22835.90│ -29.37│
│存货 │--- │ 8580.86│ 7611.19│ 12.74│
│投资性房地产│--- │ 3820.43│ 3998.52│ -4.45│
│固定资产 │--- │ 15896.92│ 16263.67│ -2.25│
│营业收入 │业务下滑 │ 31098.39│ 45617.93│ -31.83│
│营业成本 │--- │ 27055.26│ 40159.93│ -32.63│
│销售费用 │--- │ 288.54│ 1490.03│ -80.64│
│管理费用 │--- │ 1226.97│ 1816.41│ -32.45│
│财务费用 │汇率变动影响 │ 212.47│ -102.32│ 307.66│
│所得税费用 │--- │ 224.35│ 293.98│ -23.69│
│经营活动产生│--- │ -37.56│ -6041.84│ 99.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│固定资产投资减少│ -24.60│ -91.25│ 73.04│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│支付货款减少，净│ -310.47│ -6071.49│ 94.89│
│价物净增加额│增加额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │采用承兑汇票方式│ 366.30│ 216.56│ 69.15│
│ │结算货款的客户收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税期末留底税│ 456.31│ 627.34│ -27.26│
│ │额较上期减少 │ │ │ │
│营业成本 │收入下降导致成本│ 13372.46│ 19235.47│ -30.48│
│ │下降 │ │ │ │
│销售费用 │加强费用管控，压│ 170.12│ 562.29│ -69.74│
│ │缩开支 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动影响 │ 153.91│ -105.17│ 246.34│
│其他收益 │本期政府补贴减少│ 16.31│ 343.81│ -95.26│
│营业外收入 │报废固定资产收入│ 14.71│ 7.96│ 84.73│
│ │增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本年收到政府补贴│ 75.93│ 425.12│ -82.14│
│营活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│采购商品比重下降│ 14154.46│ 21276.02│ -33.47│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│采购商品比重下降│ 167.98│ -4618.58│ 103.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│短期银行理财减少│ 5000.00│ 8000.00│ -37.50│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期设备投资增加│ 47.17│ 36.28│ 30.03│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与投│短期银行理财减少│ 5000.00│ 8000.00│ -37.50│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动影响 │ -143.90│ 66.74│ -315.62│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18101.42│ 19687.80│ 20316.95│ 11002.77│ 7491.64│ 3442.60│
│存货 │ 8580.86│ 7681.23│ 5866.45│ 6881.89│ 6644.66│ 9058.57│
│应收票据及应收账款 │ 16689.43│ 16070.87│ 14480.12│ 11727.61│ 17543.00│ 23459.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2343.36│ 3133.01│ 1291.47│ 2263.07│ 1997.66│ 799.66│
│其他应收款 │ 387.83│ 347.56│ 282.80│ 436.73│ 524.79│ 452.04│
│流动资产合计 │ 46926.72│ 47561.31│ 42969.56│ 32725.10│ 34533.37│ 37635.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 15896.92│ 16063.21│ 16383.24│ 15690.52│ 17094.28│ 18788.93│
│在建工程 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 74.00│ 74.00│
│无形资产 │ 3153.99│ 3239.72│ 3411.86│ 3574.59│ 3745.87│ 3917.16│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 24041.43│ 24386.20│ 25049.71│ 24329.40│ 26349.02│ 28357.48│
│资产总计 │ 70968.16│ 71947.50│ 68019.27│ 57054.49│ 60882.38│ 65993.32│
│应付票据及应付账款 │ 18579.48│ 19969.37│ 20317.87│ 13359.87│ 12693.48│ 11008.45│
│预收款项 │ 231.35│ 171.67│ 103.36│ 106.47│ 76.34│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.07│ 0.77│ 73.64│
│流动负债 │ 25666.22│ 27454.61│ 27073.99│ 20101.48│ 20225.20│ 31200.08│
│长期借款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 4910.48│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 551.36│ 582.91│ 579.38│ 260.94│ 5299.34│ 448.18│
│负债合计 │ 26217.57│ 28037.52│ 27653.37│ 20362.42│ 25524.54│ 31648.26│
│实收资本 │ 28316.12│ 28316.12│ 28316.12│ 28316.12│ 28316.12│ 28316.12│
│资本公积金 │ 14657.78│ 14657.78│ 14657.78│ 14657.78│ 14657.78│ 14657.78│
│盈余公积 │ 7739.16│ 7739.16│ 7739.16│ 7739.16│ 7739.16│ 7739.16│
│未分配利润 │ -5962.48│ -6803.07│ -10347.16│ -14020.99│ -15355.22│ -16368.00│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 44750.58│ 43909.99│ 40365.90│ 36692.07│ 35357.84│ 34345.06│
│股东权益合计 │ 44750.58│ 43909.99│ 40365.90│ 36692.07│ 35357.84│ 34345.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18101.42│ 19772.98│ 19687.80│ 14776.11│ 13326.76│ 14798.39│
│存货 │ 8580.86│ 8830.86│ 7681.23│ 7069.65│ 7611.19│ 7849.30│
│应收票据及应收账款 │ 16689.43│ 13419.27│ 16070.87│ 23899.14│ 24278.80│ 19572.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2343.36│ 2932.62│ 3133.01│ 4349.49│ 3884.36│ 3996.41│
│其他应收款 │ 387.83│ 329.62│ 347.56│ 224.63│ 217.64│ 370.78│
│流动资产合计 │ 46926.72│ 45845.16│ 47561.31│ 50829.81│ 49923.48│ 46972.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 15896.92│ 15966.92│ 16063.21│ 16132.15│ 16263.67│ 16351.22│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3153.99│ 3196.85│ 3239.72│ 3283.27│ 3326.14│ 3369.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 24041.43│ 24195.40│ 24386.20│ 24493.33│ 24649.51│ 24926.29│
│资产总计 │ 70968.16│ 70040.56│ 71947.50│ 75323.14│ 74572.99│ 71898.55│
│应付票据及应付账款 │ 18579.48│ 18150.61│ 19969.37│ 23615.62│ 24084.89│ 23024.52│
│预收款项 │ 231.35│ 131.99│ 171.67│ 16.83│ 67.37│ 112.11│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 25666.22│ 25039.31│ 27454.61│ 32287.02│ 32217.62│ 30372.86│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 551.36│ 570.96│ 582.91│ 543.52│ 555.48│ 567.43│
│负债合计 │ 26217.57│ 25610.26│ 28037.52│ 32830.54│ 32773.09│ 30940.28│
│实收资本 │ 28316.12│ 28316.12│ 28316.12│ 28316.12│ 28316.12│ 28316.12│
│资本公积金 │ 14657.78│ 14657.78│ 14657.78│ 14657.78│ 14657.78│ 14657.78│
│盈余公积 │ 7739.16│ 7739.16│ 7739.16│ 7739.16│ 7739.16│ 7739.16│
│未分配利润 │ -5962.48│ -6282.76│ -6803.07│ -8220.47│ -8913.16│ -9754.79│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 44750.58│ 44430.30│ 43909.99│ 42492.59│ 41799.90│ 40958.27│
│股东权益合计 │ 44750.58│ 44430.30│ 43909.99│ 42492.59│ 41799.90│ 40958.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31098.39│ 85788.93│ 81668.27│ 72654.12│ 66443.51│ 76561.12│
│营业总成本 │ 29943.98│ 81679.63│ 77091.72│ 70572.08│ 65099.64│ 75471.78│
│营业税金及附加 │ 199.62│ 438.85│ 402.82│ 416.42│ 361.70│ 336.32│
│销售费用 │ 288.54│ 598.16│ 490.32│ 844.61│ 922.67│ 844.05│
│财务费用 │ 212.47│ -73.89│ -246.45│ 48.52│ 253.86│ 779.55│
│管理费用 │ 1226.97│ 2548.79│ 2768.06│ 3114.73│ 3197.85│ 4148.48│
│资产减值损失 │ -153.53│ -212.93│ 16.92│ -10.05│ -406.60│ -150.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 10.68│ 19.91│ 66.11│ 64.79│ 52.30│ 29.01│
│营业利润 │ 1042.72│ 4463.06│ 4020.08│ 1818.92│ 1505.18│ 1104.04│
│营业外收入 │ 22.55│ 17.79│ 32.31│ 34.01│ 33.08│ 135.87│
│营业外支出 │ 0.32│ 11.86│ 0.57│ 9.90│ 6.41│ 44.85│
│利润总额 │ 1064.95│ 4469.00│ 4051.82│ 1843.02│ 1531.85│ 1195.06│
│所得税 │ 224.35│ 924.92│ 377.99│ 508.79│ 519.07│ 474.87│
│净利润 │ 840.60│ 3544.09│ 3673.83│ 1334.23│ 1012.78│ 720.19│
│归属母公司净利润 │ 840.60│ 3544.09│ 3673.83│ 1334.23│ 1012.78│ 720.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31098.39│ 15271.01│ 85788.93│ 68295.02│ 45617.93│ 21225.08│
│营业总成本 │ 29943.98│ 14665.77│ 81679.63│ 66195.26│ 44289.78│ 20834.81│
│营业税金及附加 │ 199.62│ 110.09│ 438.85│ 303.44│ 210.53│ 118.85│
│销售费用 │ 288.54│ 170.12│ 598.16│ 2203.12│ 1490.03│ 562.29│
│财务费用 │ 212.47│ 153.91│ -73.89│ -89.88│ -102.32│ -105.17│
│管理费用 │ 1226.97│ 539.98│ 2548.79│ 2684.47│ 1816.41│ 676.24│
│资产减值损失 │ -153.53│ ---│ -212.93│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 10.68│ 25.98│ 19.91│ 55.45│ 40.36│ 12.83│
│营业利润 │ 1042.72│ 647.53│ 4463.06│ 2564.23│ 1726.73│ 746.91│
│营业外收入 │ 22.55│ 14.71│ 17.79│ 13.01│ 12.25│ 7.96│
│营业外支出 │ 0.32│ ---│ 11.86│ 11.86│ 11.00│ 11.00│
│利润总额 │ 1064.95│ 662.24│ 4469.00│ 2565.39│ 1727.98│ 743.87│
│所得税 │ 224.35│ 141.93│ 924.92│ 438.70│ 293.98│ 151.50│
│净利润 │ 840.60│ 520.31│ 3544.09│ 2126.69│ 1434.00│ 592.37│
│归属母公司净利润 │ 840.60│ 520.31│ 3544.09│ 2126.69│ 1434.00│ 592.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31348.90│ 89466.09│ 84807.35│ 69388.06│ 51547.41│ 53851.06│
│经营活动现金流出 │ 31386.46│ 88678.37│ 73893.18│ 57884.54│ 43308.28│ 55083.43│
│经营活动现金流量净额│ -37.56│ 787.72│ 10914.17│ 11503.53│ 8239.12│ -1232.38│
│投资活动现金流入 │ 12403.31│ 39519.92│ 27567.13│ 4352.94│ 13431.98│ 26.26│
│投资活动现金流出 │ 12427.91│ 39910.89│ 29150.63│ 4150.96│ 12812.48│ 658.39│
│投资活动现金流量净额│ -24.60│ -390.96│ -1583.50│ 201.98│ 619.50│ -632.13│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 109.15│ 670.51│ 2124.35│ 7679.76│ 13218.17│
│筹资活动现金流出 │ ---│ 0.00│ 6114.61│ 12085.28│ 14312.66│ 10809.22│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ 109.15│ -5444.11│ -9960.94│ -6632.90│ 2408.95│
│汇率变动对现金的影响│ -248.31│ -35.45│ 127.12│ 2.74│ 48.18│ -269.29│
│现金及等价物净增加额│ -310.47│ 470.45│ 4013.68│ 1747.31│ 2273.90│ 275.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31348.90│ 16805.18│ 89466.09│ 64215.68│ 38717.77│ 18203.30│
│经营活动现金流出 │ 31386.46│ 16637.19│ 88678.37│ 68683.28│ 44759.61│ 22821.88│
│经营活动现金流量净额│ -37.56│ 167.98│ 787.72│ -4467.60│ -6041.84│ -4618.58│
│投资活动现金流入 │ 12403.31│ 5117.32│ 39519.92│ 30555.45│ 21040.36│ 8012.83│
│投资活动现金流出 │ 12427.91│ 5047.17│ 39910.89│ 30698.91│ 21131.62│ 8036.28│
│投资活动现金流量净额│ -24.60│ 70.15│ -390.96│ -143.46│ -91.25│ -23.45│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 109.15│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ ---│ ---│ 109.15│ ---│ ---│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ -248.31│ -143.90│ -35.45│ 37.82│ 61.60│ 66.74│
│现金及等价物净增加额│ -310.47│ 94.24│ 470.45│ -4573.24│ -6071.49│ -4575.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21225.08│ 24.74│ 592.37│ 16.71│
│二季报 │ 24392.86│ 28.43│ 841.63│ 23.75│
│三季报 │ 22677.09│ 26.43│ 692.70│ 19.55│
│四季报 │ 17493.90│ 20.39│ 1417.39│ 39.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21931.28│ 26.85│ 538.53│ 14.66│
│二季报 │ 18886.97│ 23.13│ 466.93│ 12.71│
│三季报 │ 19808.54│ 24.25│ 418.85│ 11.40│
│四季报 │ 21041.48│ 25.76│ 2249.52│ 61.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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