财务分析☆ ◇000025 特 力Ａ 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12142.75│ 14286.57│ 13662.99│ 11825.51│ 8349.61│ 13102.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13662.99│ 11825.51│ 8349.61│ 13102.08│
│净利润增长率(%) │ -1.76│ 4.56│ 15.54│ 41.63│ -36.27│ 127.21│
│扣非净利润(万) │ 11273.53│ 13840.38│ 12647.09│ 9038.67│ 6326.88│ 7173.10│
│营业总收(未调整:万) │ 39056.50│ 146160.34│ 261367.82│ 184673.88│ 83765.63│ 50852.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 261367.82│ 184673.88│ 83765.63│ 50852.00│
│总营收同比增长率(%) │ -66.53│ -44.08│ 41.53│ 120.47│ 64.72│ 19.82│
│加权净资产收益率(%) │ 6.47│ 8.06│ 8.21│ 7.59│ 5.69│ 9.56│
│资产负债比率(%) │ 17.92│ 24.68│ 26.85│ 27.99│ 25.80│ 21.64│
│净利润现金含量(%) │ 272.35│ 229.41│ 285.65│ -50.86│ -62.24│ 96.63│
│基本每股收益(元) │ 0.2817│ 0.3314│ 0.3170│ 0.2743│ 0.1937│ 0.3040│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2615│ 0.3211│ 0.2934│ 0.2097│ 0.1468│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2817│ 0.3314│ 0.3170│ 0.2743│ 0.1937│ 0.3040│
│每股资本公积金(元) │ 0.9996│ 0.9996│ 0.9996│ 0.9996│ 1.0009│ 1.0009│
│每股未分配利润(元) │ 2.2124│ 2.0407│ 1.8521│ 1.5899│ 1.3701│ 1.2616│
│每股净资产(元) │ 4.4093│ 4.2376│ 4.0062│ 3.7209│ 3.4929│ 3.3242│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7672│ 0.7603│ 0.9054│ -0.1395│ -0.1206│ 0.2937│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12142.75│ 8468.61│ 3327.69│ 14286.57│ 12359.99│ 8401.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12359.99│ 8401.34│
│净利润增长率(%) │ -1.76│ 0.80│ -2.78│ 4.56│ 14.36│ 9.59│
│扣非净利润(万) │ 11273.53│ 7798.41│ 2824.90│ 13840.38│ 11664.83│ 7647.34│
│营业总收(未调整:万) │ 39056.50│ 29221.37│ 18049.29│ 146160.34│ 116687.37│ 87827.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 116687.37│ 87827.26│
│总营收同比增长率(%) │ -66.53│ -66.73│ -45.06│ -44.08│ -43.56│ -44.41│
│加权净资产收益率(%) │ 6.47│ 4.53│ 1.81│ 8.06│ 6.98│ 4.77│
│资产负债比率(%) │ 17.92│ 17.98│ 23.49│ 24.68│ 25.57│ 28.96│
│净利润现金含量(%) │ 272.35│ 340.29│ 344.36│ 229.41│ 138.36│ 184.26│
│基本每股收益(元) │ 0.2817│ 0.1965│ 0.0772│ 0.3314│ 0.2867│ 0.1949│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2615│ 0.1809│ 0.0655│ 0.3211│ 0.2706│ 0.1774│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2817│ 0.1965│ 0.0772│ 0.3314│ 0.2867│ 0.1949│
│每股资本公积金(元) │ 0.9996│ 0.9996│ 0.9996│ 0.9996│ 0.9996│ 0.9996│
│每股未分配利润(元) │ 2.2124│ 2.2372│ 2.1179│ 2.0407│ 2.0388│ 1.9470│
│每股净资产(元) │ 4.4093│ 4.4340│ 4.3148│ 4.2376│ 4.1929│ 4.1011│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7672│ 0.6685│ 0.2658│ 0.7603│ 0.3967│ 0.3591│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.01│ 1.57│ 1.67│ 2.11│ 2.46│
│速动比率 │ 1.61│ 0.90│ 1.35│ 1.34│ 1.83│ 2.37│
│资产负债比率(%) │ 17.92│ 24.68│ 26.85│ 27.99│ 25.80│ 21.64│
│产权比率 │ 0.24│ 0.36│ 0.40│ 0.42│ 0.38│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.95│ 0.61│ 0.67│ -0.11│ -0.13│ 0.43│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.62│ 1.20│ 1.01│ 1.23│ 1.29│
│速动比率 │ 1.61│ 1.56│ 1.12│ 0.90│ 0.95│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 17.92│ 17.98│ 23.49│ 24.68│ 25.57│ 28.96│
│产权比率 │ 0.24│ 0.24│ 0.34│ 0.36│ 0.38│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.95│ 0.83│ 0.22│ 0.61│ 0.30│ 0.23│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.69│ 27.17│ 35.75│ 26.12│ 27.99│ 26.82│
│存货周转率 │ 4.99│ 12.96│ 15.54│ 11.19│ 9.90│ 14.86│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 2.00│ 2.86│ 2.07│ 1.05│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 6.61│ 22.04│ 34.92│ 20.34│ 7.90│ 4.45│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.56│ 1.05│ 0.80│ 0.41│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.69│ 6.65│ 2.69│ 27.17│ 37.13│ 12.28│
│存货周转率 │ 4.99│ 4.23│ 2.31│ 12.96│ 6.85│ 7.65│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.53│ 0.31│ 2.00│ 1.45│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 6.61│ 4.87│ 2.96│ 22.04│ 17.27│ 12.80│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.11│ 0.07│ 0.56│ 0.44│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.39│ 7.82│ 7.91│ 7.37│ 5.55│ 9.14│
│销售毛利率 │ 47.45│ 17.07│ 9.06│ 10.74│ 16.40│ 30.60│
│营业利润率 │ 41.17│ 11.78│ 6.18│ 8.20│ 11.83│ 34.49│
│销售净利率 │ 32.48│ 9.68│ 5.32│ 6.03│ 9.71│ 25.97│
│总资产净利率 │ 4.90│ 5.40│ 5.56│ 4.81│ 3.97│ 7.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.39│ 4.43│ 1.79│ 7.82│ 6.84│ 4.75│
│销售毛利率 │ 47.45│ 43.41│ 35.26│ 17.07│ 17.53│ 16.12│
│营业利润率 │ 41.17│ 37.22│ 24.08│ 11.78│ 12.76│ 11.80│
│销售净利率 │ 32.48│ 30.46│ 19.13│ 9.68│ 10.16│ 9.29│
│总资产净利率 │ 4.90│ 3.43│ 1.30│ 5.40│ 4.52│ 3.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -66.53│ -44.08│ 41.53│ 120.47│ 64.72│ 19.82│
│营业利润增长率 │ 8.04│ 6.55│ 6.69│ 52.79│ -43.48│ 138.60│
│净利润增长率 │ -1.76│ 4.56│ 15.54│ 41.63│ -36.27│ 127.21│
│净资产增长率 │ 4.05│ 5.78│ 7.67│ 6.53│ 5.07│ 9.34│
│总资产增长率 │ -4.71│ 2.15│ 7.93│ 7.70│ 20.02│ 8.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -66.53│ -66.73│ -45.06│ -44.08│ -43.56│ -44.41│
│营业利润增长率 │ 8.04│ 4.93│ 7.75│ 6.55│ 6.37│ 5.58│
│净利润增长率 │ -1.76│ 0.80│ -2.78│ 4.56│ 14.36│ 9.59│
│净资产增长率 │ 4.05│ 4.64│ 1.82│ 5.78│ 4.66│ 2.37│
│总资产增长率 │ -4.71│ -4.20│ 0.15│ 2.15│ 2.18│ 5.05│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │到期支付银行汇票│ 7597.81│ 14922.92│ -49.09│
│交易性金融资│购买理财产品增加│ 27309.14│ 11741.06│ 132.60│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │黄金业务应收款项│ 2886.80│ 6100.99│ -52.68│
│ │收回 │ │ │ │
│预付款项 │预付服务费减少 │ 48.81│ 84.26│ -42.07│
│其他应收款 │购金业务货款保证│ 1256.15│ 4940.53│ -74.57│
│ │金收回 │ │ │ │
│存货 │黄金备货量减少 │ 2267.87│ 5965.75│ -61.99│
│一年内到期的│一年内到期的银行│ 11720.96│ 8726.85│ 34.31│
│非流动资产 │长期大额存单增加│ │ │ │
│其他流动资产│购买的一年内到期│ 4928.33│ 1931.23│ 155.19│
│ │的银行短期大额存│ │ │ │
│ │单增加 │ │ │ │
│在建工程 │项目完工转入无形│ ---│ 511.19│ -100.00│
│ │资产 │ │ │ │
│无形资产 │项目完工转入无形│ 789.04│ 306.24│ 157.65│
│ │资产 │ │ │ │
│短期借款 │黄金业务银行贷款│ ---│ 1100.23│ -100.00│
│ │减少 │ │ │ │
│应付票据 │银行汇票到期 │ ---│ 18000.00│ -100.00│
│衍生金融负债│指定套期关系的衍│ ---│ 270.23│ -100.00│
│ │生金融负债减少 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金增加 │ 1621.03│ 867.01│ 86.97│
│合同负债 │预收黄金货款减少│ 276.74│ 315.64│ -12.33│
│应交税费 │金钻交易大厦房产│ 4440.24│ 2909.88│ 52.59│
│ │税三年免税期满，│ │ │ │
│ │自本年度起开始征│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│一年内到期的│1年内到期的租赁 │ 739.36│ 1058.15│ -30.13│
│非流动负债 │负债减少 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期黄金业务│ 39056.50│ 116687.37│ -66.53│
│ │量减少 │ │ │ │
│营业成本 │随黄金业务减少而│ 20525.84│ 96231.97│ -78.67│
│ │减少 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期税费缴纳│ 1194.81│ 733.83│ 62.82│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │随黄金业务减少而│ 575.28│ 1071.80│ -46.33│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │黄金融资利息支出│ 215.95│ 337.87│ -36.09│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │期货平仓损失减少│ 2879.92│ 1440.98│ 99.86│
│公允价值变动│本报告期期货浮动│ 327.29│ -580.93│ 156.34│
│收益 │损失减少 │ │ │ │
│信用减值损失│黄金业务应收款项│ 101.60│ 8.60│ 1081.39│
│ │收回，减值转回 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产收益│ 45.47│ -9.39│ 584.14│
│营业外收入 │租赁合同违约收取│ 777.83│ 463.08│ 67.97│
│ │的违约金增加 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 0.32│ 17.30│ -98.12│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期黄金业务│ 33070.24│ 17101.85│ 93.37│
│的现金流量净│备货量减少，收回│ │ │ │
│额 │应收货款 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买的银│ -7909.09│ -23999.79│ 67.05│
│的现金流量净│行理财到期赎回额│ │ │ │
│额 │较去年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司取得借款收│ -25779.02│ -11539.07│ -123.41│
│的现金流量净│到的现金较去年同│ │ │ │
│额 │期减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 9378.95│ 14922.92│ -37.15│
│应收款项 │--- │ 2683.25│ 6100.99│ -56.02│
│存货 │--- │ 1854.69│ 5965.75│ -68.91│
│投资性房地产│--- │ 103263.08│ 105390.71│ -2.02│
│长期股权投资│--- │ 11356.32│ 9447.59│ 20.20│
│固定资产 │--- │ 5810.70│ 6187.04│ -6.08│
│在建工程 │--- │ ---│ 511.19│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 7227.80│ 7792.08│ -7.24│
│短期借款 │--- │ ---│ 1100.23│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 341.12│ 360.42│ -5.35│
│租赁负债 │--- │ 7273.60│ 7544.18│ -3.59│
│营业收入 │本报告期黄金业务│ 29221.37│ 87827.26│ -66.73│
│ │量减少 │ │ │ │
│营业成本 │随黄金业务减少而│ 16537.29│ 73666.46│ -77.55│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │随黄金业务减少而│ 421.37│ 655.14│ -35.68│
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2450.17│ 2570.24│ -4.67│
│财务费用 │黄金业务融资利息│ 156.70│ 228.79│ -31.51│
│ │支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额较去年同│ 2629.78│ 2537.22│ 3.65│
│ │期增加 │ │ │ │
│研发投入 │子公司信息化建设│ 244.32│ 204.53│ 19.46│
│ │研发投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│黄金业务备货减少│ 28818.20│ 15480.63│ 86.16│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期理财到期│ -6619.32│ -23364.50│ 71.67│
│的现金流量净│赎回相较去年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还债务│ -20977.35│ -1304.85│ -1507.64│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│一是黄金业务备货│ 1221.53│ -9188.71│ 113.29│
│价物净增加额│减少；二是本报告│ │ │ │
│ │期收回应收款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7597.81│ 14922.92│ 37797.14│ 22034.10│ 41302.83│ 24058.21│
│存货 │ 2267.87│ 5965.75│ 12743.22│ 17842.58│ 11606.97│ 2543.49│
│应收票据及应收账款 │ 2886.80│ 6100.99│ 4656.41│ 9963.58│ 12956.47│ 1809.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 48.81│ 84.26│ 79.74│ 3845.44│ 812.73│ 1653.22│
│其他应收款 │ 1256.15│ 4940.53│ 808.18│ 1238.35│ 766.36│ 507.30│
│流动资产合计 │ 58108.38│ 54413.60│ 91510.12│ 91587.38│ 86893.38│ 72755.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9497.08│ 9447.59│ 8509.18│ 7651.15│ 8102.44│ 8831.09│
│固定资产净额 │ 5636.59│ 6187.04│ 7076.37│ 7893.58│ 10268.95│ 10943.82│
│在建工程 │ ---│ 511.19│ 333.21│ 727.96│ 40993.36│ 21019.75│
│无形资产 │ 789.04│ 306.24│ 377.58│ 391.58│ 4980.80│ 4958.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 194425.72│ 210602.25│ 167935.81│ 148797.79│ 136309.48│ 113208.90│
│资产总计 │ 252534.10│ 265015.84│ 259445.92│ 240385.17│ 223202.86│ 185964.52│
│应付票据及应付账款 │ 10639.48│ 28935.34│ 23555.57│ 13583.44│ 12471.68│ 6740.78│
│预收款项 │ 1621.03│ 822.24│ 946.95│ 430.66│ 611.94│ 182.78│
│合同负债 │ 276.74│ 360.42│ 400.95│ 708.00│ 925.97│ 2105.93│
│流动负债 │ 34631.50│ 53850.70│ 58325.81│ 54903.94│ 41215.10│ 29571.80│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14482.05│ 8687.59│
│长期应付款 │ 392.02│ 392.02│ 392.02│ 392.02│ 392.02│ 392.02│
│非流动负债 │ 10634.67│ 11553.16│ 11347.51│ 12374.04│ 16364.98│ 10673.74│
│负债合计 │ 45266.17│ 65403.86│ 69673.33│ 67277.98│ 57580.08│ 40245.54│
│实收资本 │ 43105.83│ 43105.83│ 43105.83│ 43105.83│ 43105.83│ 43105.83│
│资本公积金 │ 43086.64│ 43086.64│ 43086.64│ 43086.64│ 43144.96│ 43144.96│
│盈余公积 │ 9266.11│ 9266.11│ 7422.27│ 6395.63│ 5249.92│ 2654.65│
│未分配利润 │ 95367.58│ 87966.47│ 79834.33│ 68534.26│ 59060.54│ 54384.35│
│少数股东权益 │ 17202.37│ 16947.54│ 17084.13│ 12716.69│ 15058.89│ 2426.56│
│归属母公司权益 │ 190065.56│ 182664.45│ 172688.46│ 160390.51│ 150563.89│ 143292.43│
│股东权益合计 │ 207267.93│ 199611.98│ 189772.60│ 173107.19│ 165622.77│ 145718.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7597.81│ 9378.95│ 24215.24│ 14922.92│ 18178.63│ 27796.77│
│存货 │ 2267.87│ 1854.69│ 4136.36│ 5965.75│ 15334.59│ 6509.81│
│应收票据及应收账款 │ 2886.80│ 2683.25│ 7341.74│ 6100.99│ 1628.49│ 9652.44│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 48.81│ 58.79│ 895.90│ 84.26│ 181.76│ 146.54│
│其他应收款 │ 1256.15│ 2048.08│ 2079.11│ 4940.53│ 1512.75│ 1410.52│
│流动资产合计 │ 58108.38│ 55977.47│ 61026.42│ 54413.60│ 69054.92│ 88190.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9497.08│ 11356.32│ 10033.73│ 9447.59│ 10463.13│ 9700.21│
│固定资产净额 │ 5636.59│ 5810.70│ 6002.01│ 6187.04│ 6436.00│ 6641.88│
│在建工程 │ ---│ ---│ 511.19│ 511.19│ 580.09│ 267.87│
│无形资产 │ 789.04│ 835.60│ 296.68│ 306.24│ 375.14│ 645.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 194425.72│ 197895.59│ 204396.75│ 210602.25│ 196037.14│ 184353.61│
│资产总计 │ 252534.10│ 253873.05│ 265423.17│ 265015.84│ 265092.06│ 272544.30│
│应付票据及应付账款 │ 10639.48│ 10977.27│ 27450.89│ 28935.34│ 25859.03│ 23526.18│
│预收款项 │ 1621.03│ 1292.88│ 786.32│ 822.24│ 638.82│ 430.12│
│合同负债 │ 276.74│ 341.12│ 1019.16│ 360.42│ 336.57│ 335.95│
│流动负债 │ 34631.50│ 34619.70│ 50983.57│ 53850.70│ 56343.94│ 68175.03│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 392.02│ 392.02│ 392.02│ 392.02│ 393.45│ 392.02│
│非流动负债 │ 10634.67│ 11029.05│ 11374.87│ 11553.16│ 11427.02│ 10744.19│
│负债合计 │ 45266.17│ 45648.75│ 62358.44│ 65403.86│ 67770.96│ 78919.22│
│实收资本 │ 43105.83│ 43105.83│ 43105.83│ 43105.83│ 43105.83│ 43105.83│
│资本公积金 │ 43086.64│ 43086.64│ 43086.64│ 43086.64│ 43086.64│ 43086.64│
│盈余公积 │ 9266.11│ 9266.11│ 9266.11│ 9266.11│ 7422.27│ 7422.27│
│未分配利润 │ 95367.58│ 96435.07│ 91294.16│ 87966.47│ 87883.74│ 83925.09│
│少数股东权益 │ 17202.37│ 17091.25│ 17072.60│ 16947.54│ 16583.23│ 16845.86│
│归属母公司权益 │ 190065.56│ 191133.05│ 185992.14│ 182664.45│ 180737.87│ 176779.22│
│股东权益合计 │ 207267.93│ 208224.30│ 203064.73│ 199611.98│ 197321.10│ 193625.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39056.50│ 146160.34│ 261367.82│ 184673.88│ 83765.63│ 50852.00│
│营业总成本 │ 26469.20│ 130505.02│ 247319.01│ 178382.13│ 77350.19│ 42993.24│
│营业税金及附加 │ 1194.81│ 1097.20│ 1317.26│ 2323.01│ 733.42│ 694.41│
│销售费用 │ 575.28│ 1566.90│ 2223.27│ 1912.85│ 2203.47│ 2717.82│
│财务费用 │ 215.95│ 448.31│ 638.90│ 553.79│ -403.67│ -427.09│
│管理费用 │ 3575.77│ 5879.12│ 5136.26│ 8562.18│ 4707.77│ 4715.13│
│资产减值损失 │ ---│ -8.45│ ---│ -104.69│ -183.95│ -81.26│
│公允价值变动净收益 │ 327.29│ -273.23│ -1056.77│ -1200.83│ -159.28│ 66.39│
│投资收益 │ 2879.92│ 1721.19│ 1947.05│ 9387.35│ 3337.21│ 9378.03│
│营业利润 │ 16081.38│ 17216.99│ 16158.50│ 15145.34│ 9912.45│ 17538.56│
│营业外收入 │ 777.83│ 1303.05│ 390.10│ 239.08│ 413.47│ 76.81│
│营业外支出 │ 0.32│ 1013.79│ 219.60│ 31.93│ 41.65│ 3.75│
│利润总额 │ 16858.88│ 17506.25│ 16329.00│ 15352.50│ 10284.27│ 17611.62│
│所得税 │ 4173.28│ 3356.28│ 2425.83│ 4208.45│ 2152.32│ 4406.37│
│净利润 │ 12685.61│ 14149.97│ 13903.17│ 11144.05│ 8131.95│ 13205.25│
│归属母公司净利润 │ 12142.75│ 14286.57│ 13662.99│ 11825.51│ 8349.61│ 13102.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39056.50│ 29221.37│ 18049.29│ 146160.34│ 116687.37│ 87827.26│
│营业总成本 │ 26469.20│ 20592.19│ 13774.40│ 130505.02│ 102847.14│ 77852.01│
│营业税金及附加 │ 1194.81│ 782.34│ 424.08│ 1097.20│ 733.83│ 526.84│
│销售费用 │ 575.28│ 421.37│ 175.20│ 1566.90│ 1071.80│ 655.14│
│财务费用 │ 215.95│ 156.70│ 79.71│ 448.31│ 337.87│ 228.79│
│管理费用 │ 3575.77│ 2450.17│ 1314.19│ 5879.12│ 4144.85│ 2570.24│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -8.45│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 327.29│ 92.39│ 388.55│ -273.23│ -580.93│ -280.14│
│投资收益 │ 2879.92│ 1934.61│ -372.32│ 1721.19│ 1440.98│ 602.82│
│营业利润 │ 16081.38│ 10876.11│ 4346.24│ 17216.99│ 14884.30│ 10365.04│
│营业外收入 │ 777.83│ 654.02│ 210.11│ 1303.05│ 463.08│ 345.61│
│营业外支出 │ 0.32│ 0.01│ ---│ 1013.79│ 17.30│ 10.37│
│利润总额 │ 16858.88│ 11530.12│ 4556.35│ 17506.25│ 15330.08│ 10700.28│
│所得税 │ 4173.28│ 2629.78│ 1103.61│ 3356.28│ 3470.99│ 2537.22│
│净利润 │ 12685.61│ 8900.34│ 3452.75│ 14149.97│ 11859.09│ 8163.07│
│归属母公司净利润 │ 12142.75│ 8468.61│ 3327.69│ 14286.57│ 12359.99│ 8401.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 76210.52│ 205451.64│ 466256.76│ 201950.62│ 100429.82│ 59331.97│
│经营活动现金流出 │ 43140.28│ 172676.25│ 427227.88│ 207964.62│ 105626.59│ 46670.79│
│经营活动现金流量净额│ 33070.24│ 32775.39│ 39028.88│ -6014.00│ -5196.78│ 12661.17│
│投资活动现金流入 │ 69482.75│ 96293.10│ 84181.83│ 67741.16│ 138846.57│ 158995.12│
│投资活动现金流出 │ 77391.84│ 134554.34│ 103445.43│ 81061.91│ 133861.99│ 172064.41│
│投资活动现金流量净额│ -7909.09│ -38261.23│ -19263.60│ -13320.75│ 4984.58│ -13069.30│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 6450.00│ 41500.00│ 35992.29│ 20642.43│ 7560.13│
│筹资活动现金流出 │ 25779.02│ 23253.69│ 47160.02│ 39775.89│ 2370.85│ 6856.33│
│筹资活动现金流量净额│ -25779.02│ -16803.69│ -5660.02│ -3783.60│ 18271.58│ 703.80│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.01│ -84.26│ 23.62│
│现金及等价物净增加额│ -617.87│ -22289.54│ 14105.26│ -23118.34│ 17975.12│ 319.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 76210.52│ 62166.73│ 35703.71│ 205451.64│ 162852.35│ 109571.26│
│经营活动现金流出 │ 43140.28│ 33348.53│ 24244.62│ 172676.25│ 145750.50│ 94090.62│
│经营活动现金流量净额│ 33070.24│ 28818.20│ 11459.09│ 32775.39│ 17101.85│ 15480.63│
│投资活动现金流入 │ 69482.75│ 50033.50│ 29722.16│ 96293.10│ 55550.35│ 34240.50│
│投资活动现金流出 │ 77391.84│ 56652.82│ 24417.50│ 134554.34│ 79550.15│ 57605.00│
│投资活动现金流量净额│ -7909.09│ -6619.32│ 5304.66│ -38261.23│ -23999.79│ -23364.50│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 6450.00│ 20450.00│ 18450.00│
│筹资活动现金流出 │ 25779.02│ 20977.35│ 4626.28│ 23253.69│ 31989.07│ 19754.85│
│筹资活动现金流量净额│ -25779.02│ -20977.35│ -4626.28│ -16803.69│ -11539.07│ -1304.85│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -617.87│ 1221.53│ 12137.47│ -22289.54│ -18437.02│ -9188.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32849.92│ 22.48│ 3422.81│ 23.96│
│二季报 │ 54977.35│ 37.61│ 4978.54│ 34.85│
│三季报 │ 28860.10│ 19.75│ 3958.65│ 27.71│
│四季报 │ 29472.97│ 20.16│ 1926.58│ 13.49│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 75831.75│ 29.01│ 3524.76│ 25.80│
│二季报 │ 82170.62│ 31.44│ 4141.49│ 30.31│
│三季报 │ 48735.76│ 18.65│ 3142.18│ 23.00│
│四季报 │ 54629.69│ 20.90│ 2854.56│ 20.89│
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