财务分析☆ ◇000034 神州数码 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 77999.01│ 52294.38│ 75269.46│ 117178.30│ 100440.55│ 23809.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 75269.46│ 117178.30│ 100440.55│ 24916.30│
│净利润增长率(%) │ 16.41│ -30.52│ -35.77│ 16.66│ 303.11│ -61.85│
│扣非净利润(万) │ 72541.81│ 70330.63│ 101483.57│ 126348.19│ 92077.23│ 67229.76│
│营业总收(未调整:万) │ 13672589.86│ 14375104.45│ 12816639.26│ 11962388.77│ 11588002.06│ 12238487.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 12816639.26│ 11962388.77│ 11588002.06│ 12238487.56│
│总营收同比增长率(%) │ 33.57│ 12.16│ 7.14│ 3.23│ -5.32│ 32.94│
│加权净资产收益率(%) │ 6.85│ 5.05│ 8.47│ 14.65│ 14.97│ 4.23│
│资产负债比率(%) │ 82.78│ 79.37│ 78.02│ 79.37│ 79.56│ 83.01│
│净利润现金含量(%) │ -350.03│ -463.85│ 332.75│ -12.92│ 83.28│ -65.57│
│基本每股收益(元) │ 0.7824│ 0.7711│ 1.1653│ 1.7937│ 1.5652│ 0.3858│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7135│ 1.0370│ 1.5712│ 1.9341│ 1.4349│ 1.0418│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7671│ 0.7229│ 1.1241│ 1.7500│ 1.5026│ 0.3604│
│每股资本公积金(元) │ 5.4858│ 8.0181│ 6.2419│ 6.1659│ 6.0905│ 5.7863│
│每股未分配利润(元) │ 5.0744│ 5.9791│ 5.9756│ 5.3190│ 4.0596│ 2.7695│
│每股净资产(元) │ 11.5470│ 15.2139│ 13.7036│ 12.6759│ 11.3725│ 9.2034│
│每股经营现金流量(元)│ -2.6852│ -3.3530│ 3.7405│ -0.2261│ 1.2513│ -0.2363│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 77999.01│ 49605.77│ 23599.31│ 52294.38│ 67003.80│ 42638.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 67003.80│ 42638.84│
│净利润增长率(%) │ 16.41│ 16.34│ 8.62│ -30.52│ -25.01│ -16.29│
│扣非净利润(万) │ 72541.81│ 45179.71│ 23311.82│ 70330.63│ 65605.81│ 43604.26│
│营业总收(未调整:万) │ 13672589.86│ 8691852.85│ 4055714.20│ 14375104.45│ 10236534.60│ 7158550.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10236534.60│ 7158550.68│
│总营收同比增长率(%) │ 33.57│ 21.42│ 27.62│ 12.16│ 11.79│ 14.42│
│加权净资产收益率(%) │ 6.85│ 4.41│ 2.12│ 5.05│ 6.45│ 4.19│
│资产负债比率(%) │ 82.78│ 79.53│ 78.54│ 79.37│ 76.37│ 76.10│
│净利润现金含量(%) │ -350.03│ -128.10│ -1058.46│ -463.85│ -118.12│ 118.28│
│基本每股收益(元) │ 0.7824│ 0.4977│ 0.3358│ 0.7711│ 0.7101│ 0.4559│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7135│ 0.4533│ 0.3222│ 1.0370│ 0.9109│ 0.6527│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7671│ 0.4879│ 0.3262│ 0.7229│ 0.9304│ 0.5920│
│每股资本公积金(元) │ 5.4858│ 5.4663│ 8.0588│ 8.0181│ 7.9483│ 7.9021│
│每股未分配利润(元) │ 5.0744│ 4.6901│ 6.3053│ 5.9791│ 6.2247│ 5.8850│
│每股净资产(元) │ 11.5470│ 11.2402│ 15.5184│ 15.2139│ 15.4189│ 15.0300│
│每股经营现金流量(元)│ -2.6852│ -0.6250│ -3.4528│ -3.3530│ -1.0989│ 0.7003│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.19│ 1.24│ 1.21│ 1.18│ 1.06│
│速动比率 │ 0.79│ 0.71│ 0.81│ 0.80│ 0.73│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 82.78│ 79.37│ 78.02│ 79.37│ 79.56│ 83.01│
│产权比率 │ 5.14│ 4.12│ 3.83│ 4.16│ 4.21│ 5.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.06│ 0.09│ -0.01│ 0.03│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.14│ 1.20│ 1.21│ 1.19│ 1.22│ 1.22│
│速动比率 │ 0.79│ 0.83│ 0.75│ 0.71│ 0.70│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 82.78│ 79.53│ 78.54│ 79.37│ 76.37│ 76.10│
│产权比率 │ 5.14│ 4.16│ 3.92│ 4.12│ 3.46│ 3.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.02│ -0.07│ -0.06│ -0.02│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.17│ 11.26│ 10.97│ 11.95│ 13.57│ 15.49│
│存货周转率 │ 6.92│ 8.79│ 9.84│ 9.25│ 8.23│ 9.81│
│流动资产周转率 │ 2.50│ 3.43│ 3.54│ 3.50│ 3.58│ 4.34│
│固定资产周转率 │ 144.22│ 171.63│ 207.55│ 338.33│ 598.21│ 623.49│
│总资产周转率 │ 2.10│ 2.80│ 2.84│ 2.81│ 2.93│ 3.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.17│ 5.70│ 2.86│ 11.26│ 8.87│ 5.50│
│存货周转率 │ 6.92│ 4.88│ 2.14│ 8.79│ 6.59│ 5.19│
│流动资产周转率 │ 2.50│ 1.80│ 0.87│ 3.43│ 2.65│ 1.90│
│固定资产周转率 │ 144.22│ 90.46│ 43.00│ 171.63│ 122.71│ 99.04│
│总资产周转率 │ 2.10│ 1.49│ 0.72│ 2.80│ 2.14│ 1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.64│ 4.75│ 8.14│ 13.69│ 13.21│ 3.92│
│销售毛利率 │ 3.23│ 3.40│ 4.21│ 3.99│ 3.92│ 3.35│
│营业利润率 │ 0.80│ 0.52│ 0.73│ 1.27│ 1.14│ 0.40│
│销售净利率 │ 0.60│ 0.39│ 0.61│ 1.01│ 0.89│ 0.20│
│总资产净利率 │ 1.26│ 1.09│ 1.72│ 2.84│ 2.62│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.64│ 4.34│ 2.10│ 4.75│ 6.03│ 3.94│
│销售毛利率 │ 3.23│ 3.25│ 3.37│ 3.40│ 3.55│ 3.49│
│营业利润率 │ 0.80│ 0.78│ 0.84│ 0.52│ 0.83│ 0.76│
│销售净利率 │ 0.60│ 0.60│ 0.63│ 0.39│ 0.68│ 0.63│
│总资产净利率 │ 1.26│ 0.90│ 0.45│ 1.09│ 1.46│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.57│ 12.16│ 7.14│ 3.23│ -5.32│ 32.94│
│营业利润增长率 │ 28.59│ -19.73│ -38.04│ 14.47│ 162.02│ -46.55│
│净利润增长率 │ 16.41│ -30.52│ -35.77│ 16.66│ 303.11│ -61.85│
│净资产增长率 │ 6.67│ 19.05│ 8.04│ 12.56│ 24.21│ 29.38│
│总资产增长率 │ 27.63│ 25.95│ 1.09│ 11.61│ 3.10│ 26.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.57│ 21.42│ 27.62│ 12.16│ 11.79│ 14.42│
│营业利润增长率 │ 28.59│ 25.73│ 14.98│ -19.73│ -21.23│ -12.00│
│净利润增长率 │ 16.41│ 16.34│ 8.62│ -30.52│ -25.01│ -16.29│
│净资产增长率 │ 6.67│ 3.83│ 2.00│ 19.05│ 20.11│ 17.08│
│总资产增长率 │ 27.63│ 4.62│ -1.91│ 25.95│ 11.01│ 6.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│交易性金融资产公│ 1.05│ 1069.41│ -99.90│
│产 │允价值下降 │ │ │ │
│衍生金融资产│本报告期对冲美元│ 22.10│ ---│ ---│
│ │敞口的衍生金融工│ │ │ │
│ │具评估值变动 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期应收商业│ 11836.58│ 61289.67│ -80.69│
│ │承兑汇票到期解付│ │ │ │
│应收款项融资│本报告期应收银行│ 47906.22│ 83392.79│ -42.55│
│ │承兑汇票到期解付│ │ │ │
│预付款项 │本报告期采用预付│ 1068041.01│ 350721.31│ 204.53│
│ │为结算方式的采购│ │ │ │
│ │付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期网络平台│ 46218.59│ 35168.56│ 31.42│
│ │投流业务预付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 781928.41│ 2210.36│ 35275.57│
│非流动资产 │期的长期应收款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期应收款 │租赁业务增加 │ 111228.97│ 6988.25│ 1491.66│
│其他权益工具│其他权益工具投资│ 63207.85│ 45215.65│ 39.79│
│投资 │对外出售 │ │ │ │
│开发支出 │研发项目进入开发│ 1794.05│ 424.87│ 322.26│
│ │阶段，符合资本化│ │ │ │
│ │条件的研发支出相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│其他非流动资│定期存款本金及应│ 2008.67│ 31528.43│ -93.63│
│产 │计利息减少 │ │ │ │
│交易性金融负│交易性金融负债冲│ 47.26│ 1647.40│ -97.13│
│债 │回 │ │ │ │
│衍生金融负债│本报告期对冲美元│ 1194.64│ 2464.27│ -51.52│
│ │敞口的衍生金融工│ │ │ │
│ │具评估值变动 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期采用票据│ 312001.03│ 533793.80│ -41.55│
│ │为结算方式的采购│ │ │ │
│ │付款减少 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期预收租金│ 83.28│ 10.91│ 663.32│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │采用预收款结算的│ 1020031.93│ 325389.01│ 213.48│
│ │合同金额增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期待支付的│ 892653.65│ 68233.72│ 1208.23│
│ │租赁设备款项增加│ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 61993.66│ 26902.92│ 130.43│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│租赁负债 │本报告期新增租赁│ 568.30│ 412.28│ 37.84│
│ │合同 │ │ │ │
│长期应付款 │重分类到长期应付│ 0.29│ 222.00│ -99.87│
│ │款的租赁借款规模│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期将预收货│ 76550.54│ ---│ ---│
│ │款对应的待转销项│ │ │ │
│ │税额由“应交税费│ │ │ │
│ │”重分类至“其他│ │ │ │
│ │流动负债”列报 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期主营业务│ 13672589.86│ 10236534.60│ 33.57│
│ │及战略业务持续增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期收入较同│ 13230686.79│ 9873207.32│ 34.01│
│ │期增加,成本随之 │ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │应收保理费用增加│ -14591.46│ -7436.52│ -96.21│
│公允价值变动│人民币升值，衍生│ 1851.99│ 3287.74│ -43.67│
│收益 │品公允价值收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期存货跌价│ -35419.21│ -5812.65│ -509.35│
│ │准备计提增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置资产│ 110.19│ 52.88│ 108.40│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收回诉讼│ 702.52│ 148.89│ 371.82│
│ │赔偿 │ │ │ │
│所得税费用 │采购境外服务增加│ 27902.53│ 14945.72│ 86.69│
│ │，确认预扣所得税│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期季度末集│ 1096363.44│ 830902.40│ 31.95│
│ │中回款，未归还借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期营业收入│ 1702024.61│ 1346898.64│ 26.37│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │年末备货已实现销│ 1548867.48│ 1897900.81│ -18.39│
│ │售，体现收入增长│ │ │ │
│短期借款 │本报告期根据整体│ 1911167.17│ 1642853.76│ 16.33│
│ │资金需求增加借款│ │ │ │
│ │规模 │ │ │ │
│合同负债 │采用预收款结算的│ 411983.89│ 325389.01│ 26.61│
│ │合同金额增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期根据整体│ 612810.44│ 515915.51│ 18.78│
│ │资金需求增加借款│ │ │ │
│ │规模 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期采用票据│ 400976.75│ 533793.80│ -24.88│
│ │为结算方式的采购│ │ │ │
│ │付款减少 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购备货规模│ 1098492.13│ 1255260.36│ -12.49│
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 8691852.85│ 7158550.68│ 21.42│
│营业成本 │--- │ 8409516.21│ 6908648.67│ 21.72│
│销售费用 │--- │ 99505.65│ 103115.81│ -3.50│
│管理费用 │--- │ 19491.16│ 19417.73│ 0.38│
│财务费用 │--- │ 25358.81│ 24085.67│ 5.29│
│所得税费用 │采购境外服务增加│ 16106.58│ 8911.56│ 80.74│
│ │，确认预扣所得税│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 19424.54│ 20551.46│ -5.48│
│经营活动产生│本报告期销售回款│ -63543.63│ 50434.87│ -225.99│
│的现金流量净│慢于采购付款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -46206.35│ -63443.56│ 27.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期根据整体│ 299889.81│ -96492.71│ 410.79│
│的现金流量净│资金需求增加借款│ │ │ │
│额 │规模 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期筹资活动│ 187785.97│ -111804.65│ 267.96│
│价物净增加额│产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期印花税金│ 13167.43│ 9641.38│ 36.57│
│ │额增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期与经营活│ 2747.07│ 1136.71│ 141.67│
│ │动相关的政府补助│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │应收账款保理费用│ -9430.13│ -5374.24│ -75.47│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融负债冲│ 2744.75│ 84.63│ 3143.20│
│收益 │回以及衍生金融工│ │ │ │
│ │具公允价值变动增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│--- │ -10453.90│ -10804.77│ 3.25│
│资产减值损失│本报告期存货跌价│ -22928.29│ -5686.90│ -303.18│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置资产│ 58.08│ 38.32│ 51.56│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收回诉讼│ 575.45│ 84.35│ 582.22│
│ │赔偿 │ │ │ │
│营业外支出 │--- │ 198.27│ 247.95│ -20.04│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 885810.22│ 830902.40│ 565023.55│ 564480.68│ 432184.57│ 461417.97│
│存货 │ 1925065.11│ 1897900.81│ 1261620.64│ 1233765.55│ 1249499.07│ 1455360.57│
│应收票据及应收账款 │ 1354254.18│ 1408188.31│ 1253066.05│ 1163144.81│ 903255.79│ 867503.31│
│合同资产 │ 10701.60│ 13085.22│ 7363.32│ 4306.83│ 2576.80│ 4218.39│
│预付款项 │ 1068041.01│ 350721.31│ 367514.29│ 529082.59│ 577073.80│ 348003.92│
│其他应收款 │ 46218.59│ 35168.56│ 35078.74│ 22135.44│ 29740.95│ 30206.06│
│流动资产合计 │ 6196118.57│ 4730358.40│ 3649120.37│ 3598141.45│ 3247127.24│ 3233261.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 71951.78│ 73888.17│ 67341.21│ 68510.48│ 26132.69│ 20292.61│
│固定资产净额 │ 94240.34│ 95361.42│ 72154.75│ 51347.78│ 19365.60│ 19376.61│
│在建工程 │ 37764.34│ 31441.57│ 17546.11│ 13262.35│ 21665.27│ 185804.40│
│无形资产 │ 59304.63│ 63688.25│ 61480.42│ 60880.38│ 23723.43│ 228784.59│
│商誉 │ 140979.76│ 140979.76│ 132584.13│ 132584.13│ 95650.27│ 95650.27│
│非流动资产合计 │ 1098018.52│ 984638.55│ 888301.18│ 890229.32│ 774476.93│ 662076.42│
│资产总计 │ 7294137.09│ 5714996.95│ 4537421.55│ 4488370.77│ 4021604.17│ 3895337.88│
│应付票据及应付账款 │ 1215965.39│ 1789054.16│ 1415583.87│ 1260045.75│ 1302695.96│ 1353179.44│
│预收款项 │ 83.28│ 10.91│ 189.91│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1020031.93│ 325389.01│ 251601.33│ 328128.04│ 339623.25│ 335048.34│
│流动负债 │ 5437789.31│ 3985995.74│ 2936808.76│ 2966498.04│ 2753922.75│ 3049509.29│
│长期借款 │ 568215.71│ 515915.51│ 444536.00│ 438927.57│ 410041.08│ 170073.12│
│长期应付款 │ 0.29│ 222.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 600267.53│ 549805.12│ 603398.67│ 595924.32│ 445683.23│ 184187.77│
│负债合计 │ 6038056.84│ 4535800.86│ 3540207.43│ 3562422.35│ 3199605.98│ 3233697.05│
│实收资本 │ 101673.97│ 72344.43│ 66958.65│ 66958.15│ 66845.63│ 66072.32│
│资本公积金 │ 557763.55│ 580066.44│ 417945.92│ 412860.47│ 407122.03│ 382313.62│
│盈余公积 │ 22958.80│ 22958.80│ 21922.33│ 19774.47│ 16501.37│ 12731.33│
│未分配利润 │ 515930.99│ 432553.13│ 400120.41│ 356148.54│ 271365.82│ 182990.41│
│少数股东权益 │ 82051.88│ 78551.68│ 72696.18│ 70249.93│ 61793.58│ 53553.29│
│归属母公司权益 │ 1174028.37│ 1100644.41│ 924517.93│ 855698.49│ 760204.61│ 608087.54│
│股东权益合计 │ 1256080.25│ 1179196.09│ 997214.11│ 925948.42│ 821998.19│ 661640.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 885810.22│ 1096363.44│ 727249.13│ 830902.40│ 657434.60│ 534646.32│
│存货 │ 1925065.11│ 1548867.48│ 1758113.24│ 1897900.81│ 1734725.52│ 1398756.40│
│应收票据及应收账款 │ 1354254.18│ 1719881.66│ 1513649.69│ 1408188.31│ 1142355.13│ 1424382.84│
│合同资产 │ 10701.60│ 10892.51│ 10225.85│ 13085.22│ 9524.96│ 6105.83│
│预付款项 │ 1068041.01│ 409743.93│ 432744.44│ 350721.31│ 318317.15│ 378875.62│
│其他应收款 │ 46218.59│ 46925.73│ 49923.45│ 35168.56│ 45983.38│ 50149.83│
│流动资产合计 │ 6196118.57│ 4947544.98│ 4601312.06│ 4730358.40│ 4071900.62│ 3904242.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 71951.78│ 72375.18│ 72110.48│ 73888.17│ 75034.24│ 87293.87│
│固定资产净额 │ 94240.34│ 96800.49│ 93279.11│ 95361.42│ 94692.10│ 72410.26│
│在建工程 │ 37764.34│ 35674.83│ 34339.04│ 31441.57│ 33708.13│ 25551.96│
│无形资产 │ 59304.63│ 60850.26│ 62161.22│ 63688.25│ 61259.58│ 60962.79│
│商誉 │ 140979.76│ 140979.76│ 140979.76│ 140979.76│ 139166.56│ 132584.13│
│非流动资产合计 │ 1098018.52│ 1031450.95│ 1004813.53│ 984638.55│ 965231.82│ 940309.32│
│资产总计 │ 7294137.09│ 5978995.94│ 5606125.59│ 5714996.95│ 5037132.44│ 4844552.30│
│应付票据及应付账款 │ 1215965.39│ 1499468.88│ 1335097.38│ 1789054.16│ 1406964.76│ 1729723.75│
│预收款项 │ 83.28│ 58.18│ 8.35│ 10.91│ 56.45│ 214.96│
│合同负债 │ 1020031.93│ 411983.89│ 452432.25│ 325389.01│ 411192.71│ 229432.18│
│流动负债 │ 5437789.31│ 4116777.63│ 3806405.03│ 3985995.74│ 3327072.24│ 3193192.69│
│长期借款 │ 568215.71│ 612810.44│ 569346.71│ 515915.51│ 488499.80│ 470067.30│
│长期应付款 │ 0.29│ 75.87│ 137.70│ 222.00│ 2779.05│ 0.00│
│非流动负债 │ 600267.53│ 638301.70│ 596554.97│ 549805.12│ 520033.10│ 493629.68│
│负债合计 │ 6038056.84│ 4755079.33│ 4402960.00│ 4535800.86│ 3847105.35│ 3686822.37│
│实收资本 │ 101673.97│ 101673.97│ 72499.12│ 72344.43│ 72276.12│ 72019.62│
│资本公积金 │ 557763.55│ 555778.12│ 583007.93│ 580066.44│ 572431.80│ 569105.83│
│盈余公积 │ 22958.80│ 22958.80│ 22958.80│ 22958.80│ 21922.33│ 21922.33│
│未分配利润 │ 515930.99│ 476857.33│ 456152.44│ 432553.13│ 448299.01│ 423834.05│
│少数股东权益 │ 82051.88│ 81083.67│ 80495.21│ 78551.68│ 79565.13│ 75277.56│
│归属母公司权益 │ 1174028.37│ 1142832.94│ 1122670.38│ 1100644.41│ 1110461.97│ 1082452.37│
│股东权益合计 │ 1256080.25│ 1223916.61│ 1203165.59│ 1179196.09│ 1190027.10│ 1157729.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13672589.86│ 14375104.45│ 12816639.26│ 11962388.77│ 11588002.06│ 12238487.56│
│营业总成本 │ 13504460.67│ 14252229.27│ 12675272.67│ 11814090.23│ 11445889.41│ 12111667.43│
│营业税金及附加 │ 19501.48│ 22710.29│ 24705.54│ 18224.06│ 13826.60│ 11732.58│
│销售费用 │ 155976.07│ 218729.74│ 211592.06│ 204163.22│ 195260.73│ 191650.29│
│财务费用 │ 38117.93│ 43889.33│ 85068.99│ 38059.54│ 43168.27│ 27323.94│
│管理费用 │ 30874.77│ 40949.57│ 39292.54│ 33857.93│ 31215.07│ 28181.62│
│资产减值损失 │ -35419.21│ -5358.85│ -15016.15│ 6793.16│ -13948.58│ -3267.85│
│公允价值变动净收益 │ 1851.99│ -24316.36│ -30471.37│ -6380.04│ 966.37│ -6913.08│
│投资收益 │ -14591.46│ -8701.38│ -8381.67│ -13312.81│ -4343.47│ -55854.20│
│营业利润 │ 109271.76│ 75293.63│ 93795.77│ 151393.25│ 132253.91│ 48997.93│
│营业外收入 │ 702.52│ 616.85│ 1411.85│ 221.29│ 596.49│ 1115.12│
│营业外支出 │ 331.12│ 568.99│ 1196.20│ 315.92│ 483.37│ -197.44│
│利润总额 │ 109643.16│ 75341.49│ 94011.42│ 151298.62│ 132367.03│ 50310.48│
│所得税 │ 27902.53│ 19465.20│ 16290.07│ 30660.84│ 28764.57│ 25333.34│
│净利润 │ 81740.63│ 55876.30│ 77721.35│ 120637.78│ 103602.45│ 24977.15│
│归属母公司净利润 │ 77999.01│ 52294.38│ 75269.46│ 117178.30│ 100440.55│ 23809.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13672589.86│ 8691852.85│ 4055714.20│ 14375104.45│ 10236534.60│ 7158550.68│
│营业总成本 │ 13504460.67│ 8586479.52│ 4000925.80│ 14252229.27│ 10131807.83│ 7083774.06│
│营业税金及附加 │ 19501.48│ 13167.43│ 5088.74│ 22710.29│ 15509.99│ 9641.38│
│销售费用 │ 155976.07│ 99505.65│ 45142.39│ 218729.74│ 155829.27│ 103115.81│
│财务费用 │ 38117.93│ 25358.81│ 12481.88│ 43889.33│ 30742.18│ 24085.67│
│管理费用 │ 30874.77│ 19491.16│ 9450.04│ 40949.57│ 29021.31│ 19417.73│
│资产减值损失 │ -35419.21│ -22928.29│ -11035.80│ -5358.85│ -5812.65│ -5686.90│
│公允价值变动净收益 │ 1851.99│ 2744.75│ -329.47│ -24316.36│ 3287.74│ 84.63│
│投资收益 │ -14591.46│ -9430.13│ -3599.15│ -8701.38│ -7436.52│ -5374.24│
│营业利润 │ 109271.76│ 68110.92│ 34011.78│ 75293.63│ 84977.57│ 54170.39│
│营业外收入 │ 702.52│ 575.45│ 26.29│ 616.85│ 148.89│ 84.35│
│营业外支出 │ 331.12│ 198.27│ 128.98│ 568.99│ 423.11│ 247.95│
│利润总额 │ 109643.16│ 68488.10│ 33909.10│ 75341.49│ 84703.35│ 54006.79│
│所得税 │ 27902.53│ 16106.58│ 8368.46│ 19465.20│ 14945.72│ 8911.56│
│净利润 │ 81740.63│ 52381.52│ 25540.63│ 55876.30│ 69757.63│ 45095.23│
│归属母公司净利润 │ 77999.01│ 49605.77│ 23599.31│ 52294.38│ 67003.80│ 42638.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18726562.76│ 17585744.13│ 14819560.34│ 13837727.73│ 13303034.83│ 13796818.25│
│经营活动现金流出 │ 18999582.77│ 17828314.09│ 14569103.73│ 13852867.14│ 13219388.26│ 13812431.01│
│经营活动现金流量净额│ -273020.01│ -242569.96│ 250456.61│ -15139.41│ 83646.57│ -15612.76│
│投资活动现金流入 │ 1984630.01│ 153853.21│ 35199.02│ 33146.50│ 21344.77│ 54989.28│
│投资活动现金流出 │ 2122992.24│ 273709.08│ 75095.12│ 141117.64│ 37450.68│ 83903.26│
│投资活动现金流量净额│ -138362.23│ -119855.87│ -39896.10│ -107971.15│ -16105.91│ -28913.99│
│筹资活动现金流入 │ 2651866.66│ 2481733.16│ 2544992.81│ 2289049.89│ 2267109.45│ 2000458.27│
│筹资活动现金流出 │ 2302853.46│ 1953329.49│ 2748918.58│ 2026353.97│ 2327975.90│ 1897764.08│
│筹资活动现金流量净额│ 349013.21│ 528403.67│ -203925.76│ 262695.92│ -60866.45│ 102694.19│
│汇率变动对现金的影响│ -2551.98│ -4475.10│ 5054.01│ 4232.99│ 6371.82│ -918.20│
│现金及等价物净增加额│ -64921.02│ 161502.75│ 11688.75│ 143818.36│ 13046.03│ 57249.24│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 18726562.76│ 11605270.10│ 4801139.85│ 17585744.13│ 12990316.49│ 8725594.15│
│经营活动现金流出 │ 18999582.77│ 11668813.73│ 5050930.21│ 17828314.09│ 13069459.91│ 8675159.28│
│经营活动现金流量净额│ -273020.01│ -63543.63│ -249790.36│ -242569.96│ -79143.42│ 50434.87│
│投资活动现金流入 │ 1984630.01│ 1260905.06│ 565126.67│ 153853.21│ 42631.65│ 8894.63│
│投资活动现金流出 │ 2122992.24│ 1307111.41│ 605465.69│ 273709.08│ 129115.89│ 72338.19│
│投资活动现金流量净额│ -138362.23│ -46206.35│ -40339.02│ -119855.87│ -86484.24│ -63443.56│
│筹资活动现金流入 │ 2651866.66│ 1764863.51│ 691975.72│ 2481733.16│ 1536671.00│ 916941.67│
│筹资活动现金流出 │ 2302853.46│ 1464973.70│ 476457.09│ 1953329.49│ 1407976.98│ 1013434.39│
│筹资活动现金流量净额│ 349013.21│ 299889.81│ 215518.62│ 528403.67│ 128694.02│ -96492.71│
│汇率变动对现金的影响│ -2551.98│ -2353.87│ -584.07│ -4475.10│ -4411.89│ -2303.25│
│现金及等价物净增加额│ -64921.02│ 187785.97│ -75194.83│ 161502.75│ -41345.53│ -111804.65│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 3177842.87│ 22.11│ 21727.46│ 41.55│
│二季报 │ 3980707.81│ 27.69│ 20911.38│ 39.99│
│三季报 │ 3077983.92│ 21.41│ 24364.95│ 46.59│
│四季报 │ 4138569.85│ 28.79│ -14709.41│ -28.13│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2927153.91│ 22.84│ 23492.51│ 31.21│
│二季报 │ 3329060.27│ 25.97│ 27441.86│ 36.46│
│三季报 │ 2900904.29│ 22.63│ 38419.19│ 51.04│
│四季报 │ 3659520.80│ 28.55│ -14084.09│ -18.71│
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