财务分析☆ ◇000035 中国天楹 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 28371.91│ 28394.99│ 27997.93│ 33729.53│ 12348.51│ 72898.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 27997.93│ 33729.53│ 12348.51│ 72898.48│
│净利润增长率(%) │ -7.00│ 1.42│ -16.99│ 173.15│ -83.06│ 11.54│
│扣非净利润(万) │ 29782.61│ 31290.67│ 25235.52│ 31612.54│ 41821.29│ 72780.39│
│营业总收(未调整:万) │ 396839.23│ 528346.50│ 566733.62│ 532363.08│ 670670.20│ 2059267.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 566733.62│ 532363.08│ 670670.20│ 2059267.21│
│总营收同比增长率(%) │ 0.16│ -6.77│ 6.46│ -20.62│ -67.43│ -5.83│
│加权净资产收益率(%) │ 2.62│ 2.61│ 2.60│ 3.22│ 1.15│ 6.25│
│资产负债比率(%) │ 68.19│ 65.44│ 62.71│ 61.45│ 60.56│ 54.48│
│净利润现金含量(%) │ 177.98│ 230.00│ 234.06│ 142.55│ 480.94│ 346.34│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.1200│ 0.1200│ 0.1400│ 0.0500│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1247│ 0.1300│ 0.1100│ 0.1300│ 0.1800│ 0.2914│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1188│ 0.1189│ 0.1120│ 0.1336│ 0.0489│ 0.2888│
│每股资本公积金(元) │ 3.0937│ 3.0998│ 3.2243│ 3.2407│ 3.2888│ 3.2888│
│每股未分配利润(元) │ 1.3790│ 1.5017│ 1.3799│ 1.2832│ 1.1558│ 1.2104│
│每股净资产(元) │ 4.5522│ 4.5615│ 4.3002│ 4.2202│ 4.0777│ 4.3328│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2115│ 0.2735│ 0.2620│ 0.1905│ 0.2353│ 1.0004│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 28371.91│ 21348.56│ 11071.70│ 28394.99│ 31334.77│ 21154.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30506.98│ 21114.55│
│净利润增长率(%) │ -7.00│ 1.11│ 5.25│ 1.42│ -13.79│ -41.25│
│扣非净利润(万) │ 29782.61│ 22969.48│ 12503.60│ 31290.67│ 30286.67│ 19931.85│
│营业总收(未调整:万) │ 396839.23│ 268730.45│ 116206.29│ 528346.50│ 394226.52│ 257677.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 396200.80│ 259651.46│
│总营收同比增长率(%) │ 0.16│ 3.50│ -5.20│ -6.77│ -7.66│ -2.72│
│加权净资产收益率(%) │ 2.62│ 1.98│ 1.02│ 2.61│ 2.89│ 1.96│
│资产负债比率(%) │ 68.19│ 66.47│ 66.13│ 65.44│ 65.62│ 65.44│
│净利润现金含量(%) │ 177.98│ 213.41│ 268.20│ 230.00│ 158.56│ 167.89│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.0900│ 0.0500│ 0.1200│ 0.1300│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1247│ 0.1000│ 0.0524│ 0.1300│ 0.1211│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1188│ 0.0894│ 0.0464│ 0.1189│ 0.1253│ 0.0846│
│每股资本公积金(元) │ 3.0937│ 3.0937│ 3.0937│ 3.0998│ 3.2243│ 3.2243│
│每股未分配利润(元) │ 1.3790│ 1.3496│ 1.3426│ 1.5017│ 1.4716│ 1.4309│
│每股净资产(元) │ 4.5522│ 4.5347│ 4.5054│ 4.5615│ 4.3722│ 4.3392│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2115│ 0.1908│ 0.1243│ 0.2735│ 0.1987│ 0.1420│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.69│ 0.67│ 0.65│ 0.67│ 0.71│ 1.20│
│速动比率 │ 0.63│ 0.63│ 0.62│ 0.63│ 0.66│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 68.19│ 65.44│ 62.71│ 61.45│ 60.56│ 54.48│
│产权比率 │ 2.18│ 1.93│ 1.71│ 1.62│ 1.56│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.07│ 0.08│ 0.06│ 0.07│ 0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.69│ 0.57│ 0.68│ 0.67│ 0.76│ 0.78│
│速动比率 │ 0.63│ 0.53│ 0.63│ 0.63│ 0.72│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 68.19│ 66.47│ 66.13│ 65.44│ 65.62│ 65.44│
│产权比率 │ 2.18│ 2.02│ 1.99│ 1.93│ 1.94│ 1.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.05│ 0.03│ 0.07│ 0.05│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.01│ 2.44│ 2.33│ 2.23│ 3.83│ 5.72│
│存货周转率 │ 6.16│ 11.70│ 13.48│ 10.45│ 11.75│ 28.16│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.88│ 1.04│ 0.94│ 1.05│ 2.12│
│固定资产周转率 │ 1.78│ 2.29│ 2.12│ 2.28│ 3.38│ 4.07│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.17│ 0.20│ 0.20│ 0.26│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.01│ 1.33│ 0.57│ 2.44│ 1.64│ 1.06│
│存货周转率 │ 6.16│ 4.61│ 1.89│ 11.70│ 8.25│ 5.53│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.45│ 0.18│ 0.88│ 0.63│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.78│ 1.39│ 0.59│ 2.29│ 1.52│ 0.99│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.04│ 0.17│ 0.13│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.61│ 2.61│ 2.60│ 3.17│ 1.20│ 6.67│
│销售毛利率 │ 31.01│ 29.17│ 29.34│ 27.60│ 19.60│ 14.13│
│营业利润率 │ 10.40│ 7.74│ 8.62│ 8.02│ 3.47│ 5.42│
│销售净利率 │ 8.00│ 5.59│ 5.48│ 7.22│ 1.81│ 4.22│
│总资产净利率 │ 0.95│ 0.96│ 1.08│ 1.41│ 0.48│ 2.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.61│ 1.97│ 1.03│ 2.61│ 2.87│ 1.95│
│销售毛利率 │ 31.01│ 31.87│ 36.59│ 29.17│ 31.62│ 30.88│
│营业利润率 │ 10.40│ 11.19│ 13.37│ 7.74│ 10.77│ 10.89│
│销售净利率 │ 8.00│ 8.75│ 10.42│ 5.59│ 8.28│ 8.35│
│总资产净利率 │ 0.95│ 0.72│ 0.38│ 0.96│ 1.06│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.16│ -6.77│ 6.46│ -20.62│ -67.43│ -5.83│
│营业利润增长率 │ -1.20│ -16.29│ 14.36│ 83.57│ -79.15│ -1.29│
│净利润增长率 │ -7.00│ 1.42│ -16.99│ 173.15│ -83.06│ 11.54│
│净资产增长率 │ 1.04│ 1.29│ 0.97│ 3.50│ -5.89│ -6.49│
│总资产增长率 │ 8.60│ 9.43│ 4.30│ 6.21│ 8.03│ -51.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.16│ 3.50│ -5.20│ -6.77│ -7.66│ -2.72│
│营业利润增长率 │ -1.20│ 6.81│ 3.55│ -16.29│ -25.52│ -25.64│
│净利润增长率 │ -7.00│ 1.11│ 5.25│ 1.42│ -13.79│ -41.25│
│净资产增长率 │ 1.04│ 0.65│ 0.00│ 1.29│ 1.68│ 0.91│
│总资产增长率 │ 8.60│ 2.68│ 0.94│ 9.43│ 10.53│ 8.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他应收款 │股权转让款及保证│ 9621.65│ 4004.58│ 140.27│
│ │金等应收款项的增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│持有待售资产│持有待售资产已出│ ---│ 57585.09│ -100.00│
│ │售 │ │ │ │
│在建工程 │吉林辽源绿色氢能│ 698768.19│ 406807.13│ 71.77│
│ │一体化项目等在建│ │ │ │
│ │工程投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │新能源项目土地流│ 23916.01│ 14115.92│ 69.43│
│ │转增加 │ │ │ │
│应付票据 │应付商业承兑汇票│ 204.90│ 1195.28│ -82.86│
│ │阶段性减少 │ │ │ │
│预收款项 │牡丹江市生活垃圾│ ---│ 51600.00│ -100.00│
│ │焚烧发电项目与经│ │ │ │
│ │营相关的资产已完│ │ │ │
│ │成转让 │ │ │ │
│其他应付款 │供应链融资增加 │ 68911.61│ 45758.79│ 50.60│
│长期应付款 │新能源项目售后回│ 425556.99│ 235584.07│ 80.64│
│ │租等形式向第三方│ │ │ │
│ │金融机构融资增加│ │ │ │
│投资收益 │持有联营企业投资│ 153.80│ -282.41│ 154.46│
│ │净损益的变动 │ │ │ │
│公允价值变动│远期外汇合同公允│ -811.07│ -392.83│ -106.47│
│收益 │价值的变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账损失│ -1893.17│ 662.42│ -385.80│
│ │的变动 │ │ │ │
│资产减值损失│计提合同资产减值│ -213.78│ 259.72│ -182.31│
│ │损失的变动 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -1556.82│ 15.23│ -10324.37│
│ │的增加 │ │ │ │
│营业外收入 │赔偿收入等的减少│ 121.86│ 407.11│ -70.07│
│营业外支出 │对外捐赠、赔偿支│ 497.01│ 90.45│ 449.51│
│ │出等的增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 120374.23│ 182236.27│ -33.95│
│应收款项 │--- │ 206161.07│ 198086.51│ 4.08│
│合同资产 │--- │ 52469.17│ 51968.60│ 0.96│
│存货 │--- │ 43369.85│ 36052.62│ 20.30│
│投资性房地产│--- │ 19657.06│ 19657.06│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 25700.60│ 22903.65│ 12.21│
│固定资产 │--- │ 190102.61│ 197609.39│ -3.80│
│在建工程 │在建工程投入增加│ 599093.20│ 406807.13│ 47.27│
│使用权资产 │--- │ 18174.99│ 14115.92│ 28.76│
│短期借款 │--- │ 327554.66│ 377863.47│ -13.31│
│合同负债 │--- │ 2038.88│ 4182.67│ -51.25│
│长期借款 │--- │ 552331.84│ 617136.51│ -10.50│
│租赁负债 │--- │ 9216.97│ 9609.98│ -4.09│
│营业收入 │--- │ 268730.45│ 259651.46│ 3.50│
│营业成本 │--- │ 183078.34│ 179984.98│ 1.72│
│销售费用 │2025年处置部分子│ 1403.00│ 2206.70│ -36.42│
│ │公司 │ │ │ │
│管理费用 │2025年处置部分子│ 21729.10│ 23881.68│ -9.01│
│ │公司 │ │ │ │
│财务费用 │借款利息支出增加│ 23804.94│ 21455.08│ 10.95│
│所得税费用 │--- │ 6410.47│ 6787.46│ -5.55│
│研发投入 │--- │ 4869.31│ 4850.20│ 0.39│
│经营活动产生│公司业务保持稳健│ 45559.41│ 35516.58│ 28.28│
│的现金流量净│增长，带来较高的│ │ │ │
│额 │经营活动现金净流│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│投资活动产生│吉林辽源基于废矿│ -104239.93│ -42748.23│ -143.85│
│的现金流量净│坑绿色修复风光储│ │ │ │
│额 │氢氨醇一体化项目│ │ │ │
│ │等在建工程投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│银行贷款阶段性放│ 45033.33│ 154686.26│ -70.89│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动现金流出│ -15040.19│ 147988.14│ -110.16│
│价物净增加额│增加及筹资活动现│ │ │ │
│ │金流入减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 158472.67│ 182216.88│ 144423.16│ 137939.31│ 195792.14│ 387637.68│
│存货 │ 52770.76│ 36052.62│ 27911.61│ 31509.17│ 42218.04│ 49565.62│
│应收票据及应收账款 │ 203710.27│ 203388.57│ 236740.32│ 251926.83│ 226605.25│ 125107.25│
│合同资产 │ 57404.06│ 51968.60│ 42996.04│ 8183.43│ 5174.67│ ---│
│预付款项 │ 27731.75│ 27111.15│ 20430.75│ 21506.18│ 20422.64│ 32830.41│
│其他应收款 │ 9621.65│ 4004.58│ 5213.19│ 12242.09│ 9249.38│ 20395.03│
│流动资产合计 │ 587638.51│ 644232.84│ 550584.41│ 536573.43│ 596008.77│ 677725.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 25634.89│ 22903.65│ 23195.59│ 24247.19│ 24666.54│ 29579.46│
│固定资产净额 │ 248663.62│ 197609.39│ 264354.66│ 269122.50│ 196864.70│ 200316.87│
│在建工程 │ 698768.19│ 406807.13│ 236931.36│ 162570.69│ 95698.35│ 42034.22│
│无形资产 │ 1478937.75│ 1517858.47│ 1488137.69│ 1393930.30│ 1336632.79│ 1086139.74│
│商誉 │ 7864.93│ 7864.93│ 13963.27│ 14634.27│ 14634.27│ 6567.44│
│非流动资产合计 │ 2894922.86│ 2564201.30│ 2381416.38│ 2274641.99│ 2050768.44│ 1772215.53│
│资产总计 │ 3482561.37│ 3208434.14│ 2932000.79│ 2811215.42│ 2646777.21│ 2449941.38│
│应付票据及应付账款 │ 278297.65│ 250171.27│ 266497.39│ 287049.17│ 298855.58│ 256049.44│
│预收款项 │ ---│ 51600.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4673.73│ 4182.67│ 1197.69│ 8063.58│ 4649.95│ 4109.85│
│流动负债 │ 845839.74│ 958407.14│ 849849.27│ 802190.26│ 843148.13│ 565032.71│
│长期借款 │ 807208.19│ 617136.51│ 507530.22│ 432525.86│ 313031.03│ 379633.63│
│长期应付款 │ 425556.99│ 235584.07│ 207255.42│ 197821.05│ 109389.62│ 123055.22│
│非流动负债 │ 1529017.16│ 1141217.84│ 988895.84│ 925369.32│ 759819.80│ 769716.23│
│负债合计 │ 2374856.90│ 2099624.98│ 1838745.12│ 1727559.59│ 1602967.93│ 1334748.93│
│实收资本 │ 35618.06│ 35618.06│ 35618.06│ 35618.06│ 35618.06│ 35618.06│
│资本公积金 │ 738785.60│ 740252.61│ 806330.35│ 817891.45│ 830030.60│ 830030.60│
│盈余公积 │ 36209.33│ 36209.33│ 29730.27│ 27977.03│ 26398.87│ 24164.06│
│未分配利润 │ 329313.19│ 358599.60│ 345089.55│ 323859.73│ 291708.36│ 305474.98│
│少数股东权益 │ 20630.24│ 19512.27│ 17873.49│ 18560.70│ 14691.07│ 21684.61│
│归属母公司权益 │ 1087074.23│ 1089296.88│ 1075382.18│ 1065095.14│ 1029118.20│ 1093507.84│
│股东权益合计 │ 1107704.47│ 1108809.15│ 1093255.67│ 1083655.84│ 1043809.27│ 1115192.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 158472.67│ 120374.23│ 166667.10│ 182216.88│ 261208.53│ 272414.90│
│存货 │ 52770.76│ 43369.85│ 41904.42│ 36052.62│ 37427.58│ 36450.98│
│应收票据及应收账款 │ 203710.27│ 210114.78│ 212559.77│ 203388.57│ 247287.81│ 251562.61│
│合同资产 │ 57404.06│ 52469.17│ 48025.43│ 51968.60│ 41429.00│ 43940.49│
│预付款项 │ 27731.75│ 31507.32│ 46034.16│ 27111.15│ 27650.83│ 28649.78│
│其他应收款 │ 9621.65│ 4617.28│ 9140.04│ 4004.58│ 10929.09│ 6704.36│
│流动资产合计 │ 587638.51│ 559399.19│ 621763.99│ 644232.84│ 707616.83│ 722367.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 25634.89│ 25700.60│ 25493.65│ 22903.65│ 22910.44│ 22910.44│
│固定资产净额 │ 248663.62│ 190102.61│ 193089.79│ 197609.39│ 254677.74│ 255905.46│
│在建工程 │ 698768.19│ 599093.20│ 480841.97│ 406807.13│ 338291.05│ 295985.50│
│无形资产 │ 1478937.75│ 1494106.97│ 1503212.29│ 1517858.47│ 1490281.55│ 1491077.44│
│商誉 │ 7864.93│ 7864.93│ 7864.93│ 7864.93│ 13963.27│ 13963.27│
│非流动资产合计 │ 2894922.86│ 2733175.13│ 2615295.03│ 2564201.30│ 2533143.77│ 2465290.64│
│资产总计 │ 3482561.37│ 3292574.32│ 3237059.01│ 3208434.14│ 3240760.60│ 3187658.23│
│应付票据及应付账款 │ 278297.65│ 263725.29│ 236675.87│ 250171.27│ 245114.95│ 250797.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 51600.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4673.73│ 2038.88│ 4657.80│ 4182.67│ 14905.08│ 21525.12│
│流动负债 │ 845839.74│ 977495.80│ 918898.83│ 958407.14│ 929626.11│ 929312.25│
│长期借款 │ 807208.19│ 552331.84│ 606638.05│ 617136.51│ 631622.36│ 573864.75│
│长期应付款 │ 425556.99│ 360907.05│ 307569.51│ 235584.07│ 259453.82│ 277854.68│
│非流动负债 │ 1529017.16│ 1211006.76│ 1221719.68│ 1141217.84│ 1196820.54│ 1156545.25│
│负债合计 │ 2374856.90│ 2188502.56│ 2140618.50│ 2099624.98│ 2126446.65│ 2085857.50│
│实收资本 │ 35618.06│ 35618.06│ 35618.06│ 35618.06│ 35618.06│ 35618.06│
│资本公积金 │ 738785.60│ 738785.60│ 738779.69│ 740252.61│ 806330.35│ 806330.35│
│盈余公积 │ 36209.33│ 36209.33│ 36209.33│ 36209.33│ 29730.27│ 29730.27│
│未分配利润 │ 329313.19│ 322289.83│ 320609.89│ 358599.60│ 368018.44│ 357838.12│
│少数股东权益 │ 20630.24│ 21175.83│ 20540.27│ 19512.27│ 20916.24│ 16665.81│
│归属母公司权益 │ 1087074.23│ 1082895.93│ 1075900.24│ 1089296.88│ 1093397.71│ 1085134.93│
│股东权益合计 │ 1107704.47│ 1104071.76│ 1096440.51│ 1108809.15│ 1114313.95│ 1101800.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 396839.23│ 528346.50│ 566733.62│ 532363.08│ 670670.20│ 2059267.21│
│营业总成本 │ 356450.77│ 494869.38│ 517736.86│ 492720.26│ 613663.67│ 1995755.71│
│营业税金及附加 │ 3623.85│ 5506.44│ 5188.00│ 4949.13│ 4830.37│ 27089.76│
│销售费用 │ 2223.12│ 4170.82│ 4721.11│ 5209.86│ 4638.46│ 3337.22│
│财务费用 │ 34474.34│ 52590.79│ 47920.54│ 35886.51│ 15233.18│ 62211.16│
│管理费用 │ 34908.35│ 51713.13│ 49940.14│ 54095.40│ 43297.75│ 129167.32│
│资产减值损失 │ -213.78│ -7800.84│ -2592.98│ 32.92│ -579.28│ -871.63│
│公允价值变动净收益 │ -811.07│ -1386.25│ 657.29│ -64.65│ 369.46│ -3210.40│
│投资收益 │ 153.80│ -2921.80│ 42.05│ -36.29│ -33223.07│ 46059.14│
│营业利润 │ 41275.92│ 40900.31│ 48856.79│ 42720.92│ 23272.32│ 111630.91│
│营业外收入 │ 121.86│ 325.82│ 67.35│ 257.32│ 3526.83│ 6806.09│
│营业外支出 │ 497.01│ 579.72│ 2896.91│ 944.55│ 1752.25│ 2436.59│
│利润总额 │ 40900.77│ 40646.41│ 46027.23│ 42033.69│ 25046.91│ 116000.41│
│所得税 │ 9139.84│ 11100.86│ 14986.34│ 3599.40│ 12885.59│ 29195.75│
│净利润 │ 31760.93│ 29545.55│ 31040.89│ 38434.30│ 12161.32│ 86804.66│
│归属母公司净利润 │ 28371.91│ 28394.99│ 27997.93│ 33729.53│ 12348.51│ 72898.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 396839.23│ 268730.45│ 116206.29│ 528346.50│ 394226.52│ 257677.18│
│营业总成本 │ 356450.77│ 237270.53│ 99816.99│ 494869.38│ 358046.59│ 233021.43│
│营业税金及附加 │ 3623.85│ 2385.83│ 1247.15│ 5506.44│ 3950.16│ 2527.87│
│销售费用 │ 2223.12│ 1403.00│ 822.24│ 4170.82│ 2962.42│ 2206.70│
│财务费用 │ 34474.34│ 23804.94│ 13359.60│ 52590.79│ 37934.14│ 21455.08│
│管理费用 │ 34908.35│ 21729.10│ 9385.95│ 51713.13│ 36295.36│ 23881.68│
│资产减值损失 │ -213.78│ -26.35│ -117.73│ -7800.84│ 259.72│ -49.71│
│公允价值变动净收益 │ -811.07│ -678.97│ ---│ -1386.25│ -392.83│ -392.83│
│投资收益 │ 153.80│ 167.82│ 6.26│ -2921.80│ -282.41│ 347.10│
│营业利润 │ 41275.92│ 30065.71│ 15541.40│ 40900.31│ 42475.06│ 28060.23│
│营业外收入 │ 121.86│ 53.21│ 238.09│ 325.82│ 407.11│ 272.41│
│营业外支出 │ 497.01│ 203.56│ 163.82│ 579.72│ 72.22│ 152.59│
│利润总额 │ 40900.77│ 29915.36│ 15615.66│ 40646.41│ 42809.95│ 28180.05│
│所得税 │ 9139.84│ 6410.47│ 3508.98│ 11100.86│ 10149.89│ 6676.60│
│净利润 │ 31760.93│ 23504.89│ 12106.69│ 29545.55│ 32660.06│ 21503.45│
│归属母公司净利润 │ 28371.91│ 21348.56│ 11071.70│ 28394.99│ 31334.77│ 21154.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 397195.92│ 511525.65│ 515022.32│ 442256.25│ 520682.31│ 2034262.75│
│经营活动现金流出 │ 346699.95│ 446216.74│ 449490.42│ 394174.87│ 461293.58│ 1781788.68│
│经营活动现金流量净额│ 50495.98│ 65308.91│ 65531.90│ 48081.39│ 59388.74│ 252474.07│
│投资活动现金流入 │ 11196.35│ 63579.55│ 67335.90│ 30353.79│ 549.35│ 819632.79│
│投资活动现金流出 │ 173181.51│ 160674.83│ 196868.66│ 248144.42│ 424002.87│ 349238.52│
│投资活动现金流量净额│ -161985.15│ -97095.28│ -129532.76│ -217790.62│ -423453.51│ 470394.28│
│筹资活动现金流入 │ 790345.26│ 1122188.09│ 860429.57│ 785663.92│ 591125.26│ 678416.54│
│筹资活动现金流出 │ 658547.42│ 1038547.42│ 802592.10│ 653085.36│ 476226.50│ 1289689.41│
│筹资活动现金流量净额│ 131797.84│ 83640.67│ 57837.47│ 132578.56│ 114898.76│ -611272.87│
│汇率变动对现金的影响│ -486.12│ -137.19│ -402.98│ 1195.71│ 3584.77│ -27889.26│
│现金及等价物净增加额│ 19822.54│ 51717.10│ -6566.37│ -35934.96│ -245581.25│ 83706.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 397195.92│ 270770.98│ 152369.16│ 511525.65│ 417796.94│ 262466.81│
│经营活动现金流出 │ 346699.95│ 225211.57│ 122674.96│ 446216.74│ 368111.71│ 226950.23│
│经营活动现金流量净额│ 50495.98│ 45559.41│ 29694.20│ 65308.91│ 49685.23│ 35516.58│
│投资活动现金流入 │ 11196.35│ 7727.32│ 6431.51│ 63579.55│ 2150.66│ 1837.99│
│投资活动现金流出 │ 173181.51│ 111967.25│ 38207.45│ 160674.83│ 108607.29│ 44586.22│
│投资活动现金流量净额│ -161985.15│ -104239.93│ -31775.93│ -97095.28│ -106456.63│ -42748.23│
│筹资活动现金流入 │ 790345.26│ 349213.51│ 213127.99│ 1122188.09│ 881402.85│ 508111.81│
│筹资活动现金流出 │ 658547.42│ 304180.18│ 200989.45│ 1038547.42│ 729984.95│ 353425.55│
│筹资活动现金流量净额│ 131797.84│ 45033.33│ 12138.55│ 83640.67│ 151417.90│ 154686.26│
│汇率变动对现金的影响│ -486.12│ -1393.00│ 6.84│ -137.19│ 2488.55│ 533.54│
│现金及等价物净增加额│ 19822.54│ -15040.19│ 10063.65│ 51717.10│ 97135.05│ 147988.14│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 120602.07│ 22.83│ 10559.72│ 37.19│
│二季报 │ 137075.12│ 25.94│ 10594.73│ 37.31│
│三季报 │ 136549.34│ 25.84│ 10180.32│ 35.85│
│四季报 │ 134119.98│ 25.38│ -2939.78│ -10.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 125152.51│ 22.08│ 20163.20│ 72.02│
│二季报 │ 139731.32│ 24.66│ 15843.80│ 56.59│
│三季报 │ 162067.59│ 28.60│ 338.76│ 1.21│
│四季报 │ 139782.20│ 24.66│ -8347.83│ -29.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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