财务分析☆ ◇000042 中洲控股 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 98870.45│ -90240.70│ -202470.38│ -184482.53│ 7966.30│ 20592.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -202470.38│ -184482.53│ 7976.81│ 20592.90│
│净利润增长率(%) │ 421.76│ 55.43│ -9.75│ -2412.74│ -61.32│ -26.81│
│扣非净利润(万) │ 105570.72│ -93643.92│ -186256.17│ -186405.44│ 2873.07│ 18210.68│
│营业总收(未调整:万) │ 450100.98│ 259448.28│ 432364.87│ 762057.17│ 708304.12│ 867613.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 432364.87│ 762057.17│ 708304.12│ 867613.89│
│总营收同比增长率(%) │ 168.35│ -39.99│ -43.26│ 7.59│ -18.36│ -18.89│
│加权净资产收益率(%) │ 34.97│ -32.17│ -44.93│ -26.66│ 0.99│ 2.59│
│资产负债比率(%) │ 91.29│ 94.48│ 89.98│ 81.98│ 77.61│ 80.14│
│净利润现金含量(%) │ 40.19│ -602.86│ -279.36│ -73.28│ 1228.66│ 69.87│
│基本每股收益(元) │ 1.4872│ -1.3573│ -3.0454│ -2.7749│ 0.1200│ 0.3097│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5879│ -1.4085│ -2.8016│ -2.8038│ 0.0432│ 0.2739│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4872│ -1.3573│ -3.0454│ -2.7749│ 0.1198│ 0.3097│
│每股资本公积金(元) │ 2.1898│ 2.1898│ 2.2531│ 2.9062│ 3.6826│ 3.6826│
│每股未分配利润(元) │ 0.9707│ -0.5165│ 0.8409│ 3.8863│ 6.6729│ 6.6046│
│每股净资产(元) │ 4.9957│ 3.5085│ 4.9291│ 8.6276│ 12.1907│ 12.1028│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5976│ 8.1830│ 8.5078│ 2.0335│ 1.4722│ 0.2164│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 98870.45│ -6622.70│ -90240.70│ 6150.67│ 18949.59│ 13875.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18949.59│ 13875.50│
│净利润增长率(%) │ 421.76│ -147.73│ 55.43│ 111.86│ 145.60│ 61.63│
│扣非净利润(万) │ 105570.72│ -2917.77│ -93643.92│ 3371.13│ 11442.87│ 16640.44│
│营业总收(未调整:万) │ 450100.98│ 35246.77│ 259448.28│ 204717.80│ 167728.76│ 105031.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 167728.76│ 105031.04│
│总营收同比增长率(%) │ 168.35│ -66.44│ -39.99│ -47.00│ -28.40│ -38.31│
│加权净资产收益率(%) │ 34.97│ -2.88│ -32.17│ 1.88│ 5.66│ 4.10│
│资产负债比率(%) │ 91.29│ 94.63│ 94.48│ 91.07│ 90.26│ 89.57│
│净利润现金含量(%) │ 40.19│ -72.13│ -602.86│ 8288.47│ 1966.41│ 1918.93│
│基本每股收益(元) │ 1.4872│ -0.0996│ -1.3573│ 0.0925│ 0.2850│ 0.2087│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5879│ -0.0439│ -1.4085│ 0.0507│ 0.1721│ 0.2503│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4872│ -0.0996│ -1.3573│ 0.0925│ 0.2850│ 0.2087│
│每股资本公积金(元) │ 2.1898│ 2.1898│ 2.1898│ 2.1898│ 2.1898│ 2.2531│
│每股未分配利润(元) │ 0.9707│ -0.6161│ -0.5165│ 0.9334│ 1.1259│ 1.0496│
│每股净资产(元) │ 4.9957│ 3.4089│ 3.5085│ 4.9584│ 5.1509│ 5.2204│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5976│ 0.0718│ 8.1830│ 7.6681│ 5.6048│ 4.0049│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.12│ 1.38│ 1.76│ 1.72│ 1.94│
│速动比率 │ 0.39│ 0.40│ 0.38│ 0.26│ 0.27│ 0.41│
│资产负债比率(%) │ 91.29│ 94.48│ 89.98│ 81.98│ 77.61│ 80.14│
│产权比率 │ 9.05│ 13.77│ 8.41│ 4.42│ 3.51│ 4.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.22│ 0.31│ 0.09│ 0.05│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.07│ 1.12│ 1.19│ 1.22│ 1.28│
│速动比率 │ 0.39│ 0.37│ 0.40│ 0.41│ 0.39│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 91.29│ 94.63│ 94.48│ 91.07│ 90.26│ 89.57│
│产权比率 │ 9.05│ 14.08│ 13.77│ 9.55│ 8.70│ 8.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.00│ 0.22│ 0.21│ 0.17│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.33│ 9.20│ 15.87│ 37.83│ 39.71│ 56.87│
│存货周转率 │ 0.08│ 0.09│ 0.14│ 0.21│ 0.17│ 0.21│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.10│ 0.17│ 0.27│ 0.21│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 5.80│ 3.15│ 4.84│ 8.05│ 7.04│ 8.18│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.14│ 0.23│ 0.18│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.33│ 1.46│ 9.20│ 6.68│ 5.28│ 3.21│
│存货周转率 │ 0.08│ 0.01│ 0.09│ 0.07│ 0.05│ 0.03│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.01│ 0.10│ 0.08│ 0.06│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 5.80│ 0.45│ 3.15│ 2.46│ 2.01│ 1.24│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.01│ 0.08│ 0.06│ 0.05│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 29.77│ -38.69│ -61.78│ -32.16│ 0.98│ 2.56│
│销售毛利率 │ 67.93│ 37.14│ 35.81│ 34.23│ 35.80│ 29.54│
│营业利润率 │ 34.69│ -30.95│ -48.31│ -21.02│ 6.33│ 1.65│
│销售净利率 │ 21.99│ -44.44│ -57.95│ -27.77│ 0.13│ 0.75│
│总资产净利率 │ 2.96│ -3.57│ -8.14│ -6.26│ 0.02│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 29.77│ -2.92│ -38.69│ 1.87│ 5.53│ 4.00│
│销售毛利率 │ 67.93│ 40.25│ 37.14│ 40.73│ 43.69│ 53.52│
│营业利润率 │ 34.69│ -3.44│ -30.95│ 12.99│ 20.84│ 23.55│
│销售净利率 │ 21.99│ -18.71│ -44.44│ 2.73│ 11.07│ 13.37│
│总资产净利率 │ 2.96│ -0.19│ -3.57│ 0.17│ 0.58│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 168.35│ -39.99│ -43.26│ 7.59│ -18.36│ -18.89│
│营业利润增长率 │ 346.70│ 61.56│ -30.41│ -457.23│ 213.56│ -76.75│
│净利润增长率 │ 421.76│ 55.43│ -9.75│ -2412.74│ -61.32│ -26.81│
│净资产增长率 │ 42.39│ -28.82│ -42.87│ -29.23│ 0.73│ 2.19│
│总资产增长率 │ -3.16│ 10.96│ -1.02│ -15.65│ -11.47│ -6.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 168.35│ -66.44│ -39.99│ -47.00│ -28.40│ -38.31│
│营业利润增长率 │ 346.70│ -104.90│ 61.56│ 173.57│ 195.46│ 48.87│
│净利润增长率 │ 421.76│ -147.73│ 55.43│ 111.86│ 145.60│ 61.63│
│净资产增长率 │ 42.39│ -2.84│ -28.82│ 0.59│ 4.50│ 5.91│
│总资产增长率 │ -3.16│ -0.78│ 10.96│ 12.84│ 7.80│ 2.58│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 622824.95│ 639811.57│ -2.65│
│应收款项 │--- │ 24235.66│ 24885.29│ -2.61│
│存货 │--- │ 1769339.36│ 1821720.15│ -2.88│
│投资性房地产│--- │ 338015.03│ 335318.75│ 0.80│
│长期股权投资│--- │ 22750.14│ 22509.67│ 1.07│
│固定资产 │--- │ 76706.31│ 78502.92│ -2.29│
│使用权资产 │--- │ 1520.79│ 1781.64│ -14.64│
│合同负债 │本期房地产项目竣│ 1114365.32│ 1399563.76│ -20.38│
│ │工交付结转 │ │ │ │
│长期借款 │部分长期借款将于│ 417742.09│ 565642.63│ -26.15│
│ │一年内到期，按规│ │ │ │
│ │定重分类至流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 602.94│ 1198.66│ -49.70│
│一年内到期的│部分长期借款将于│ 331517.13│ 222133.27│ 49.24│
│非流动负债 │一年内到期，按规│ │ │ │
│ │定重分类至流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 64493.72│ 64493.72│ 0.00│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │本期房地产收入结│ 450100.98│ 167728.76│ 168.35│
│ │算规模同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期房地产成本结│ 144349.49│ 94446.52│ 52.84│
│ │算规模同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │房地产收入结算增│ 19012.26│ 12523.49│ 51.81│
│ │加，费用化的销售│ │ │ │
│ │佣金增加 │ │ │ │
│管理费用 │薪酬支出缩减 │ 7084.95│ 8687.00│ -18.44│
│财务费用 │本期融资规模减少│ 16041.37│ 19969.46│ -19.67│
│ │，利息支出同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期税前利润同比│ 50220.84│ 7183.92│ 599.07│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │上年同期含已处置│ 0.00│ 270.82│ -100.00│
│ │子公司的研发投入│ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款同比│ 39731.46│ 372626.32│ -89.34│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品净投│ 568.78│ -38354.33│ 101.48│
│的现金流量净│资额同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还融资同比│ -56873.38│ -242769.97│ 76.57│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -16574.07│ 91500.02│ -118.11│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应付职工薪酬│发放上年绩效奖金│ 3405.79│ 6186.99│ -44.95│
│一年内到期的│转入一年内到期的│ 325066.83│ 222133.27│ 46.34│
│非流动负债 │银行借款增加 │ │ │ │
│营业收入 │结算的房地产项目│ 35246.77│ 105031.04│ -66.44│
│ │收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │结算的房地产项目│ 21061.31│ 48821.23│ -56.86│
│ │成本减少 │ │ │ │
│税金及附加 │结算的房地产项目│ 3334.09│ 11818.47│ -71.79│
│ │土地增值税减少 │ │ │ │
│销售费用 │房地产项目销售佣│ 1294.62│ 5258.35│ -75.38│
│ │金支出减少 │ │ │ │
│营业外支出 │计提税款滞纳金增│ 4389.79│ 3020.90│ 45.31│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │税前利润减少 │ 1099.85│ 7764.39│ -85.83│
│经营活动现金│销售回款减少 │ 4776.78│ 266261.21│ -98.21│
│流量净额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│上年同期处置子公│ 201.28│ 7862.25│ -97.44│
│流量净额 │司收到现金 │ │ │ │
│筹资活动现金│上年同期归还合伙│ -39050.42│ -217119.14│ 82.01│
│流量净额 │企业优先级合伙人│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -34072.89│ 57003.93│ -159.77│
│价物的净增加│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 622824.95│ 639811.57│ 367197.31│ 83460.35│ 96023.84│ 360793.02│
│存货 │ 1769339.36│ 1821720.15│ 1839089.33│ 2169911.08│ 2608516.26│ 2848743.37│
│应收票据及应收账款 │ 24235.66│ 24885.29│ 31494.83│ 23003.39│ 17290.27│ 18382.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 130.45│ 130.45│
│预付款项 │ 21577.04│ 20066.92│ 42305.46│ 29554.32│ 115747.96│ 65677.71│
│其他应收款 │ 45230.63│ 47103.91│ 46802.24│ 52463.47│ 44534.68│ 55193.16│
│流动资产合计 │ 2723267.08│ 2826130.71│ 2528950.29│ 2551559.11│ 3097149.45│ 3602417.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22750.14│ 22509.67│ 22893.48│ 47077.30│ 46215.45│ 46300.94│
│固定资产净额 │ 76706.31│ 78502.92│ 86248.14│ 92305.71│ 96941.75│ 104407.61│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 171.92│
│无形资产 │ 50.02│ 64.23│ 83.34│ 170.11│ 210.40│ 136.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 568183.21│ 572633.38│ 534119.88│ 542957.28│ 571560.98│ 541390.35│
│资产总计 │ 3291450.29│ 3398764.09│ 3063070.17│ 3094516.40│ 3668710.43│ 4143807.44│
│应付票据及应付账款 │ 265138.65│ 268121.31│ 265230.61│ 262144.40│ 316265.44│ 380053.74│
│预收款项 │ 2748.07│ 2534.82│ 2161.75│ 2377.73│ 2522.23│ 2422.19│
│合同负债 │ 1114365.32│ 1399563.76│ 723150.50│ 295608.35│ 582454.76│ 839523.77│
│流动负债 │ 2456917.19│ 2514697.03│ 1836785.10│ 1451911.43│ 1796682.41│ 1860991.54│
│长期借款 │ 417742.09│ 565642.63│ 627977.85│ 591724.42│ 940452.45│ 1360800.60│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 547792.63│ 696322.04│ 919229.72│ 1084987.95│ 1050420.41│ 1459973.13│
│负债合计 │ 3004709.82│ 3211019.07│ 2756014.82│ 2536899.38│ 2847102.82│ 3320964.67│
│实收资本 │ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│
│资本公积金 │ 145586.86│ 145586.86│ 149790.91│ 193210.87│ 244828.79│ 244828.79│
│盈余公积 │ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│
│未分配利润 │ 64534.08│ -34336.38│ 55904.32│ 258374.70│ 443637.88│ 439091.49│
│少数股东权益 │ -45387.56│ -45512.55│ -20646.98│ -15975.65│ 11133.85│ 18207.85│
│归属母公司权益 │ 332128.02│ 233257.57│ 327702.33│ 573592.67│ 810473.76│ 804634.92│
│股东权益合计 │ 286740.47│ 187745.02│ 307055.35│ 557617.02│ 821607.61│ 822842.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 622824.95│ 605302.52│ 639811.57│ 596318.14│ 457947.99│ 424663.50│
│存货 │ 1769339.36│ 1828347.66│ 1821720.15│ 1887690.95│ 1838019.19│ 1842401.23│
│应收票据及应收账款 │ 24235.66│ 23271.40│ 24885.29│ 29754.54│ 32069.22│ 34014.62│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 21577.04│ 20400.52│ 20066.92│ 23691.30│ 31485.75│ 39385.58│
│其他应收款 │ 45230.63│ 46946.69│ 47103.91│ 47604.61│ 50296.59│ 45951.66│
│流动资产合计 │ 2723267.08│ 2801343.62│ 2826130.71│ 2876996.20│ 2710084.90│ 2617990.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 22750.14│ 23017.08│ 22509.67│ 23081.64│ 22348.88│ 22186.58│
│固定资产净额 │ 76706.31│ 77590.48│ 78502.92│ 79892.89│ 81047.66│ 83571.18│
│在建工程 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│无形资产 │ 50.02│ 56.71│ 64.23│ 69.89│ 77.65│ 83.02│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 568183.21│ 570837.55│ 572633.38│ 579393.84│ 592006.04│ 524122.26│
│资产总计 │ 3291450.29│ 3372181.17│ 3398764.09│ 3456390.04│ 3302090.93│ 3142112.76│
│应付票据及应付账款 │ 265138.65│ 228915.43│ 268121.31│ 248013.21│ 273776.72│ 256160.42│
│预收款项 │ 2748.07│ 2858.87│ 2534.82│ 2182.13│ 1627.45│ 2220.12│
│合同负债 │ 1114365.32│ 1449546.60│ 1399563.76│ 1338002.87│ 1136130.30│ 975612.50│
│流动负债 │ 2456917.19│ 2630152.36│ 2514697.03│ 2425219.48│ 2223173.09│ 2046046.03│
│长期借款 │ 417742.09│ 430439.87│ 565642.63│ 606324.41│ 640682.05│ 652233.31│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 547792.63│ 560877.88│ 696322.04│ 722534.82│ 757314.91│ 768290.82│
│负债合计 │ 3004709.82│ 3191030.24│ 3211019.07│ 3147754.30│ 2980488.00│ 2814336.86│
│实收资本 │ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│
│资本公积金 │ 145586.86│ 145586.86│ 145586.86│ 145586.86│ 145586.86│ 149790.91│
│盈余公积 │ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│
│未分配利润 │ 64534.08│ -40959.08│ -34336.38│ 62055.00│ 74853.91│ 69779.82│
│少数股东权益 │ -45387.56│ -45483.94│ -45512.55│ -21013.21│ -20844.93│ -19292.98│
│归属母公司权益 │ 332128.02│ 226634.87│ 233257.57│ 329648.95│ 342447.86│ 347068.89│
│股东权益合计 │ 286740.47│ 181150.93│ 187745.02│ 308635.73│ 321602.94│ 327775.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 450100.98│ 259448.28│ 432364.87│ 762057.17│ 708304.12│ 867613.89│
│营业总成本 │ 294756.85│ 252169.77│ 451444.26│ 711251.90│ 648062.44│ 780924.97│
│营业税金及附加 │ 108268.78│ 10338.40│ 50315.64│ 96068.35│ 95592.40│ 70090.56│
│销售费用 │ 19012.26│ 21563.16│ 31311.58│ 31650.10│ 25853.97│ 26391.38│
│财务费用 │ 16041.37│ 37379.64│ 68235.73│ 53039.87│ 43917.44│ 36570.80│
│管理费用 │ 7084.95│ 19362.72│ 23342.20│ 28386.01│ 27032.03│ 35099.93│
│资产减值损失 │ ---│ -98416.34│ -177161.17│ -220682.74│ -16186.62│ -76669.13│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 541.79│ 27706.83│ -4270.66│ 11524.36│ 4557.62│ 4002.68│
│营业利润 │ 156136.37│ -80287.47│ -208853.91│ -160151.10│ 44830.78│ 14297.15│
│营业外收入 │ 374.62│ 4554.26│ 847.20│ 3062.23│ 5386.85│ 1573.31│
│营业外支出 │ 7294.71│ 21633.24│ 17417.54│ 5991.93│ 1001.82│ 688.64│
│利润总额 │ 149216.29│ -97366.46│ -225424.25│ -163080.80│ 49215.81│ 15181.82│
│所得税 │ 50220.84│ 17928.30│ 25137.42│ 48511.51│ 48315.24│ 8648.57│
│净利润 │ 98995.44│ -115294.76│ -250561.67│ -211592.32│ 900.58│ 6533.24│
│归属母公司净利润 │ 98870.45│ -90240.70│ -202470.38│ -184482.53│ 7966.30│ 20592.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 450100.98│ 35246.77│ 259448.28│ 204717.80│ 167728.76│ 105031.04│
│营业总成本 │ 294756.85│ 37475.22│ 252169.77│ 197834.94│ 151570.98│ 80937.79│
│营业税金及附加 │ 108268.78│ 3334.09│ 10338.40│ 18561.80│ 15673.70│ 11818.47│
│销售费用 │ 19012.26│ 1294.62│ 21563.16│ 16687.00│ 12523.49│ 5258.35│
│财务费用 │ 16041.37│ 8209.56│ 37379.64│ 28901.03│ 19969.46│ 10622.27│
│管理费用 │ 7084.95│ 3575.65│ 19362.72│ 11951.54│ 8687.00│ 4286.81│
│资产减值损失 │ ---│ 5.92│ -98416.34│ -4342.19│ -4342.19│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ 8.98│ 13.47│ 0.00│
│投资收益 │ 541.79│ 840.32│ 27706.83│ 24052.56│ 23164.20│ 675.04│
│营业利润 │ 156136.37│ -1213.09│ -80287.47│ 26602.45│ 34953.66│ 24733.40│
│营业外收入 │ 374.62│ 108.64│ 4554.26│ 265.57│ 159.63│ 94.46│
│营业外支出 │ 7294.71│ 4389.79│ 21633.24│ 15023.55│ 9366.22│ 3020.90│
│利润总额 │ 149216.29│ -5494.24│ -97366.46│ 11844.47│ 25747.07│ 21806.95│
│所得税 │ 50220.84│ 1099.85│ 17928.30│ 6248.51│ 7183.92│ 7764.39│
│净利润 │ 98995.44│ -6594.09│ -115294.76│ 5595.95│ 18563.16│ 14042.56│
│归属母公司净利润 │ 98870.45│ -6622.70│ -90240.70│ 6150.67│ 18949.59│ 13875.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 177306.16│ 1011156.39│ 939651.16│ 479252.55│ 517732.90│ 872415.73│
│经营活动现金流出 │ 137574.70│ 467127.89│ 374028.03│ 344061.05│ 419854.01│ 858026.74│
│经营活动现金流量净额│ 39731.46│ 544028.49│ 565623.13│ 135191.49│ 97878.89│ 14388.99│
│投资活动现金流入 │ 680220.06│ 484494.87│ 49833.57│ 90373.31│ 244204.94│ 531327.65│
│投资活动现金流出 │ 679651.28│ 460469.97│ 41825.62│ 85768.36│ 251333.33│ 533674.56│
│投资活动现金流量净额│ 568.78│ 24024.90│ 8007.95│ 4604.95│ -7128.39│ -2346.92│
│筹资活动现金流入 │ 9625.59│ 2087.59│ 105388.57│ 378204.99│ 159718.82│ 355866.61│
│筹资活动现金流出 │ 66498.97│ 297888.78│ 392902.53│ 530035.87│ 405042.35│ 517100.10│
│筹资活动现金流量净额│ -56873.38│ -295801.20│ -287513.96│ -151830.89│ -245323.53│ -161233.49│
│汇率变动对现金的影响│ -0.93│ -2.50│ 3.84│ 3.08│ 17.16│ -5.14│
│现金及等价物净增加额│ -16574.07│ 272249.70│ 286120.96│ -12031.36│ -154555.87│ -149196.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 177306.16│ 93030.63│ 1011156.39│ 896532.49│ 629852.02│ 396939.99│
│经营活动现金流出 │ 137574.70│ 88253.86│ 467127.89│ 386735.58│ 257225.70│ 130678.77│
│经营活动现金流量净额│ 39731.46│ 4776.78│ 544028.49│ 509796.91│ 372626.32│ 266261.21│
│投资活动现金流入 │ 680220.06│ 259707.97│ 484494.87│ 216261.38│ 90700.13│ 38062.84│
│投资活动现金流出 │ 679651.28│ 259506.69│ 460469.97│ 220184.71│ 129054.46│ 30200.58│
│投资活动现金流量净额│ 568.78│ 201.28│ 24024.90│ -3923.33│ -38354.33│ 7862.25│
│筹资活动现金流入 │ 9625.59│ 7976.18│ 2087.59│ 1516.20│ 678.74│ 0.74│
│筹资活动现金流出 │ 66498.97│ 47026.59│ 297888.78│ 277248.84│ 243448.71│ 217119.88│
│筹资活动现金流量净额│ -56873.38│ -39050.42│ -295801.20│ -275732.64│ -242769.97│ -217119.14│
│汇率变动对现金的影响│ -0.93│ -0.52│ -2.50│ -1.96│ -2.01│ -0.40│
│现金及等价物净增加额│ -16574.07│ -34072.89│ 272249.70│ 230138.99│ 91500.02│ 57003.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 105031.04│ 40.48│ 13875.50│ -15.38│
│二季报 │ 62697.72│ 24.17│ 5074.09│ -5.62│
│三季报 │ 36989.04│ 14.26│ -12798.92│ 14.18│
│四季报 │ 54730.48│ 21.09│ -96391.37│ 106.82│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 170264.78│ 39.38│ 8584.57│ -4.24│
│二季报 │ 64007.46│ 14.80│ -50138.17│ 24.76│
│三季报 │ 151980.05│ 35.15│ -10311.24│ 5.09│
│四季报 │ 46112.59│ 10.67│ -150605.54│ 74.38│
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