财务分析☆ ◇000042 中洲控股 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 93648.74│ -90240.70│ -202470.38│ -184482.53│ 7966.30│ 20592.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -202470.38│ -184482.53│ 7976.81│ 20592.90│
│净利润增长率(%) │ 1422.58│ 55.43│ -9.75│ -2412.74│ -61.32│ -26.81│
│扣非净利润(万) │ 103818.09│ -93643.92│ -186256.17│ -186405.44│ 2873.07│ 18210.68│
│营业总收(未调整:万) │ 486978.25│ 259448.28│ 432364.87│ 762057.17│ 708304.12│ 867613.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 432364.87│ 762057.17│ 708304.12│ 867613.89│
│总营收同比增长率(%) │ 137.88│ -39.99│ -43.26│ 7.59│ -18.36│ -18.89│
│加权净资产收益率(%) │ 33.44│ -32.17│ -44.93│ -26.66│ 0.99│ 2.59│
│资产负债比率(%) │ 91.44│ 94.48│ 89.98│ 81.98│ 77.61│ 80.14│
│净利润现金含量(%) │ 29.83│ -602.86│ -279.36│ -73.28│ 1228.66│ 69.87│
│基本每股收益(元) │ 1.4086│ -1.3573│ -3.0454│ -2.7749│ 0.1200│ 0.3097│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5616│ -1.4085│ -2.8016│ -2.8038│ 0.0432│ 0.2739│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4086│ -1.3573│ -3.0454│ -2.7749│ 0.1198│ 0.3097│
│每股资本公积金(元) │ 2.1898│ 2.1898│ 2.2531│ 2.9062│ 3.6826│ 3.6826│
│每股未分配利润(元) │ 0.8921│ -0.5165│ 0.8409│ 3.8863│ 6.6729│ 6.6046│
│每股净资产(元) │ 4.9171│ 3.5085│ 4.9291│ 8.6276│ 12.1907│ 12.1028│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4203│ 8.1830│ 8.5078│ 2.0335│ 1.4722│ 0.2164│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 93648.74│ 98870.45│ -6622.70│ -90240.70│ 6150.67│ 18949.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6150.67│ 18949.59│
│净利润增长率(%) │ 1422.58│ 421.76│ -147.73│ 55.43│ 111.86│ 145.60│
│扣非净利润(万) │ 103818.09│ 105570.72│ -2917.77│ -93643.92│ 3371.13│ 11442.87│
│营业总收(未调整:万) │ 486978.25│ 450100.98│ 35246.77│ 259448.28│ 204717.80│ 167728.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 204717.80│ 167728.76│
│总营收同比增长率(%) │ 137.88│ 168.35│ -66.44│ -39.99│ -47.00│ -28.40│
│加权净资产收益率(%) │ 33.44│ 34.97│ -2.88│ -32.17│ 1.88│ 5.66│
│资产负债比率(%) │ 91.44│ 91.29│ 94.63│ 94.48│ 91.07│ 90.26│
│净利润现金含量(%) │ 29.83│ 40.19│ -72.13│ -602.86│ 8288.47│ 1966.41│
│基本每股收益(元) │ 1.4086│ 1.4872│ -0.0996│ -1.3573│ 0.0925│ 0.2850│
│每股收益-扣除(元) │ 1.5616│ 1.5879│ -0.0439│ -1.4085│ 0.0507│ 0.1721│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4086│ 1.4872│ -0.0996│ -1.3573│ 0.0925│ 0.2850│
│每股资本公积金(元) │ 2.1898│ 2.1898│ 2.1898│ 2.1898│ 2.1898│ 2.1898│
│每股未分配利润(元) │ 0.8921│ 0.9707│ -0.6161│ -0.5165│ 0.9334│ 1.1259│
│每股净资产(元) │ 4.9171│ 4.9957│ 3.4089│ 3.5085│ 4.9584│ 5.1509│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4203│ 0.5976│ 0.0718│ 8.1830│ 7.6681│ 5.6048│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.12│ 1.38│ 1.76│ 1.72│ 1.94│
│速动比率 │ 0.38│ 0.40│ 0.38│ 0.26│ 0.27│ 0.41│
│资产负债比率(%) │ 91.44│ 94.48│ 89.98│ 81.98│ 77.61│ 80.14│
│产权比率 │ 9.20│ 13.77│ 8.41│ 4.42│ 3.51│ 4.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.22│ 0.31│ 0.09│ 0.05│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.11│ 1.07│ 1.12│ 1.19│ 1.22│
│速动比率 │ 0.38│ 0.39│ 0.37│ 0.40│ 0.41│ 0.39│
│资产负债比率(%) │ 91.44│ 91.29│ 94.63│ 94.48│ 91.07│ 90.26│
│产权比率 │ 9.20│ 9.05│ 14.08│ 13.77│ 9.55│ 8.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.02│ 0.00│ 0.22│ 0.21│ 0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 19.55│ 9.20│ 15.87│ 37.83│ 39.71│ 56.87│
│存货周转率 │ 0.09│ 0.09│ 0.14│ 0.21│ 0.17│ 0.21│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.10│ 0.17│ 0.27│ 0.21│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 6.31│ 3.15│ 4.84│ 8.05│ 7.04│ 8.18│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.14│ 0.23│ 0.18│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 19.55│ 18.33│ 1.46│ 9.20│ 6.68│ 5.28│
│存货周转率 │ 0.09│ 0.08│ 0.01│ 0.09│ 0.07│ 0.05│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.16│ 0.01│ 0.10│ 0.08│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 6.31│ 5.80│ 0.45│ 3.15│ 2.46│ 2.01│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.13│ 0.01│ 0.08│ 0.06│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 28.65│ -38.69│ -61.78│ -32.16│ 0.98│ 2.56│
│销售毛利率 │ 65.75│ 37.14│ 35.81│ 34.23│ 35.80│ 29.54│
│营业利润率 │ 31.72│ -30.95│ -48.31│ -21.02│ 6.33│ 1.65│
│销售净利率 │ 19.27│ -44.44│ -57.95│ -27.77│ 0.13│ 0.75│
│总资产净利率 │ 2.81│ -3.57│ -8.14│ -6.26│ 0.02│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 28.65│ 29.77│ -2.92│ -38.69│ 1.87│ 5.53│
│销售毛利率 │ 65.75│ 67.93│ 40.25│ 37.14│ 40.73│ 43.69│
│营业利润率 │ 31.72│ 34.69│ -3.44│ -30.95│ 12.99│ 20.84│
│销售净利率 │ 19.27│ 21.99│ -18.71│ -44.44│ 2.73│ 11.07│
│总资产净利率 │ 2.81│ 2.96│ -0.19│ -3.57│ 0.17│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 137.88│ -39.99│ -43.26│ 7.59│ -18.36│ -18.89│
│营业利润增长率 │ 480.72│ 61.56│ -30.41│ -457.23│ 213.56│ -76.75│
│净利润增长率 │ 1422.58│ 55.43│ -9.75│ -2412.74│ -61.32│ -26.81│
│净资产增长率 │ 40.15│ -28.82│ -42.87│ -29.23│ 0.73│ 2.19│
│总资产增长率 │ -3.22│ 10.96│ -1.02│ -15.65│ -11.47│ -6.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 137.88│ 168.35│ -66.44│ -39.99│ -47.00│ -28.40│
│营业利润增长率 │ 480.72│ 346.70│ -104.90│ 61.56│ 173.57│ 195.46│
│净利润增长率 │ 1422.58│ 421.76│ -147.73│ 55.43│ 111.86│ 145.60│
│净资产增长率 │ 40.15│ 42.39│ -2.84│ -28.82│ 0.59│ 4.50│
│总资产增长率 │ -3.22│ -3.16│ -0.78│ 10.96│ 12.84│ 7.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│合同负债 │本期房地产项目交│ 1168336.02│ 1399563.76│ -16.52│
│ │付结转收入额大于│ │ │ │
│ │销售回款额 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年绩效│ 2275.56│ 6186.99│ -63.22│
│ │工资 │ │ │ │
│其他应付款 │本期计提的土地增│ 438213.90│ 339394.80│ 29.12│
│ │值税准备金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 331581.66│ 222133.27│ 49.27│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│未分配利润 │本期经营利润大幅│ 59312.37│ -34336.38│ 272.74│
│ │增长，留存收益相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期房地产项目结│ 486978.25│ 204717.80│ 137.88│
│ │算收入同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期房地产项目结│ 166794.35│ 121330.73│ 37.47│
│ │算成本同比增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期结算的房地产│ 111207.63│ 18561.80│ 499.12│
│ │项目土地增值税增│ │ │ │
│ │值率同比上升 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置股权的投│ 1313.84│ 24052.56│ -94.54│
│ │资收益同比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货未出现需│ 0.00│ -4342.19│ 100.00│
│ │计提跌价准备的情│ │ │ │
│ │形 │ │ │ │
│所得税费用 │本期税前利润同比│ 49934.62│ 6248.51│ 699.14│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款同比│ 27939.96│ 509796.91│ -94.52│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品净投│ 3789.46│ -3923.33│ 196.59│
│的现金流量净│资额同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还融资同比│ -72715.42│ -275732.64│ 73.63│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 622824.95│ 639811.57│ -2.65│
│应收款项 │--- │ 24235.66│ 24885.29│ -2.61│
│存货 │--- │ 1769339.36│ 1821720.15│ -2.88│
│投资性房地产│--- │ 338015.03│ 335318.75│ 0.80│
│长期股权投资│--- │ 22750.14│ 22509.67│ 1.07│
│固定资产 │--- │ 76706.31│ 78502.92│ -2.29│
│使用权资产 │--- │ 1520.79│ 1781.64│ -14.64│
│合同负债 │本期房地产项目竣│ 1114365.32│ 1399563.76│ -20.38│
│ │工交付结转 │ │ │ │
│长期借款 │部分长期借款将于│ 417742.09│ 565642.63│ -26.15│
│ │一年内到期，按规│ │ │ │
│ │定重分类至流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 602.94│ 1198.66│ -49.70│
│一年内到期的│部分长期借款将于│ 331517.13│ 222133.27│ 49.24│
│非流动负债 │一年内到期，按规│ │ │ │
│ │定重分类至流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 64493.72│ 64493.72│ 0.00│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │本期房地产收入结│ 450100.98│ 167728.76│ 168.35│
│ │算规模同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期房地产成本结│ 144349.49│ 94446.52│ 52.84│
│ │算规模同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │房地产收入结算增│ 19012.26│ 12523.49│ 51.81│
│ │加，费用化的销售│ │ │ │
│ │佣金增加 │ │ │ │
│管理费用 │薪酬支出缩减 │ 7084.95│ 8687.00│ -18.44│
│财务费用 │本期融资规模减少│ 16041.37│ 19969.46│ -19.67│
│ │，利息支出同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期税前利润同比│ 50220.84│ 7183.92│ 599.07│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │上年同期含已处置│ 0.00│ 270.82│ -100.00│
│ │子公司的研发投入│ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款同比│ 39731.46│ 372626.32│ -89.34│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品净投│ 568.78│ -38354.33│ 101.48│
│的现金流量净│资额同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还融资同比│ -56873.38│ -242769.97│ 76.57│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -16574.07│ 91500.02│ -118.11│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 598470.48│ 639811.57│ 367197.31│ 83460.35│ 96023.84│ 360793.02│
│存货 │ 1786009.49│ 1821720.15│ 1839089.33│ 2169911.08│ 2608516.26│ 2848743.37│
│应收票据及应收账款 │ 24939.15│ 24885.29│ 31494.83│ 23003.39│ 17290.27│ 18382.83│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 130.45│ 130.45│
│预付款项 │ 22383.54│ 20066.92│ 42305.46│ 29554.32│ 115747.96│ 65677.71│
│其他应收款 │ 38467.10│ 47103.91│ 46802.24│ 52463.47│ 44534.68│ 55193.16│
│流动资产合计 │ 2719010.93│ 2826130.71│ 2528950.29│ 2551559.11│ 3097149.45│ 3602417.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 23198.01│ 22509.67│ 22893.48│ 47077.30│ 46215.45│ 46300.94│
│固定资产净额 │ 75863.30│ 78502.92│ 86248.14│ 92305.71│ 96941.75│ 104407.61│
│在建工程 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 171.92│
│无形资产 │ 43.75│ 64.23│ 83.34│ 170.11│ 210.40│ 136.67│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 570447.65│ 572633.38│ 534119.88│ 542957.28│ 571560.98│ 541390.35│
│资产总计 │ 3289458.58│ 3398764.09│ 3063070.17│ 3094516.40│ 3668710.43│ 4143807.44│
│应付票据及应付账款 │ 246546.18│ 268121.31│ 265230.61│ 262144.40│ 316265.44│ 380053.74│
│预收款项 │ 3142.17│ 2534.82│ 2161.75│ 2377.73│ 2522.23│ 2422.19│
│合同负债 │ 1168336.02│ 1399563.76│ 723150.50│ 295608.35│ 582454.76│ 839523.77│
│流动负债 │ 2467638.67│ 2514697.03│ 1836785.10│ 1451911.43│ 1796682.41│ 1860991.54│
│长期借款 │ 410279.56│ 565642.63│ 627977.85│ 591724.42│ 940452.45│ 1360800.60│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 540236.24│ 696322.04│ 919229.72│ 1084987.95│ 1050420.41│ 1459973.13│
│负债合计 │ 3007874.92│ 3211019.07│ 2756014.82│ 2536899.38│ 2847102.82│ 3320964.67│
│实收资本 │ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│
│资本公积金 │ 145586.86│ 145586.86│ 149790.91│ 193210.87│ 244828.79│ 244828.79│
│盈余公积 │ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│
│未分配利润 │ 59312.37│ -34336.38│ 55904.32│ 258374.70│ 443637.88│ 439091.49│
│少数股东权益 │ -45322.65│ -45512.55│ -20646.98│ -15975.65│ 11133.85│ 18207.85│
│归属母公司权益 │ 326906.32│ 233257.57│ 327702.33│ 573592.67│ 810473.76│ 804634.92│
│股东权益合计 │ 281583.66│ 187745.02│ 307055.35│ 557617.02│ 821607.61│ 822842.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 598470.48│ 622824.95│ 605302.52│ 639811.57│ 596318.14│ 457947.99│
│存货 │ 1786009.49│ 1769339.36│ 1828347.66│ 1821720.15│ 1887690.95│ 1838019.19│
│应收票据及应收账款 │ 24939.15│ 24235.66│ 23271.40│ 24885.29│ 29754.54│ 32069.22│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 22383.54│ 21577.04│ 20400.52│ 20066.92│ 23691.30│ 31485.75│
│其他应收款 │ 38467.10│ 45230.63│ 46946.69│ 47103.91│ 47604.61│ 50296.59│
│流动资产合计 │ 2719010.93│ 2723267.08│ 2801343.62│ 2826130.71│ 2876996.20│ 2710084.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 23198.01│ 22750.14│ 23017.08│ 22509.67│ 23081.64│ 22348.88│
│固定资产净额 │ 75863.30│ 76706.31│ 77590.48│ 78502.92│ 79892.89│ 81047.66│
│在建工程 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 43.75│ 50.02│ 56.71│ 64.23│ 69.89│ 77.65│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 570447.65│ 568183.21│ 570837.55│ 572633.38│ 579393.84│ 592006.04│
│资产总计 │ 3289458.58│ 3291450.29│ 3372181.17│ 3398764.09│ 3456390.04│ 3302090.93│
│应付票据及应付账款 │ 246546.18│ 265138.65│ 228915.43│ 268121.31│ 248013.21│ 273776.72│
│预收款项 │ 3142.17│ 2748.07│ 2858.87│ 2534.82│ 2182.13│ 1627.45│
│合同负债 │ 1168336.02│ 1114365.32│ 1449546.60│ 1399563.76│ 1338002.87│ 1136130.30│
│流动负债 │ 2467638.67│ 2456917.19│ 2630152.36│ 2514697.03│ 2425219.48│ 2223173.09│
│长期借款 │ 410279.56│ 417742.09│ 430439.87│ 565642.63│ 606324.41│ 640682.05│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 540236.24│ 547792.63│ 560877.88│ 696322.04│ 722534.82│ 757314.91│
│负债合计 │ 3007874.92│ 3004709.82│ 3191030.24│ 3211019.07│ 3147754.30│ 2980488.00│
│实收资本 │ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│ 66483.11│
│资本公积金 │ 145586.86│ 145586.86│ 145586.86│ 145586.86│ 145586.86│ 145586.86│
│盈余公积 │ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│ 55523.98│
│未分配利润 │ 59312.37│ 64534.08│ -40959.08│ -34336.38│ 62055.00│ 74853.91│
│少数股东权益 │ -45322.65│ -45387.56│ -45483.94│ -45512.55│ -21013.21│ -20844.93│
│归属母公司权益 │ 326906.32│ 332128.02│ 226634.87│ 233257.57│ 329648.95│ 342447.86│
│股东权益合计 │ 281583.66│ 286740.47│ 181150.93│ 187745.02│ 308635.73│ 321602.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 486978.25│ 259448.28│ 432364.87│ 762057.17│ 708304.12│ 867613.89│
│营业总成本 │ 334173.55│ 252169.77│ 451444.26│ 711251.90│ 648062.44│ 780924.97│
│营业税金及附加 │ 111207.63│ 10338.40│ 50315.64│ 96068.35│ 95592.40│ 70090.56│
│销售费用 │ 21023.98│ 21563.16│ 31311.58│ 31650.10│ 25853.97│ 26391.38│
│财务费用 │ 24487.93│ 37379.64│ 68235.73│ 53039.87│ 43917.44│ 36570.80│
│管理费用 │ 10659.66│ 19362.72│ 23342.20│ 28386.01│ 27032.03│ 35099.93│
│资产减值损失 │ 0.00│ -98416.34│ -177161.17│ -220682.74│ -16186.62│ -76669.13│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1313.84│ 27706.83│ -4270.66│ 11524.36│ 4557.62│ 4002.68│
│营业利润 │ 154484.63│ -80287.47│ -208853.91│ -160151.10│ 44830.78│ 14297.15│
│营业外收入 │ 843.43│ 4554.26│ 847.20│ 3062.23│ 5386.85│ 1573.31│
│营业外支出 │ 11554.79│ 21633.24│ 17417.54│ 5991.93│ 1001.82│ 688.64│
│利润总额 │ 143773.27│ -97366.46│ -225424.25│ -163080.80│ 49215.81│ 15181.82│
│所得税 │ 49934.62│ 17928.30│ 25137.42│ 48511.51│ 48315.24│ 8648.57│
│净利润 │ 93838.64│ -115294.76│ -250561.67│ -211592.32│ 900.58│ 6533.24│
│归属母公司净利润 │ 93648.74│ -90240.70│ -202470.38│ -184482.53│ 7966.30│ 20592.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 486978.25│ 450100.98│ 35246.77│ 259448.28│ 204717.80│ 167728.76│
│营业总成本 │ 334173.55│ 294756.85│ 37475.22│ 252169.77│ 197834.94│ 151570.98│
│营业税金及附加 │ 111207.63│ 108268.78│ 3334.09│ 10338.40│ 18561.80│ 15673.70│
│销售费用 │ 21023.98│ 19012.26│ 1294.62│ 21563.16│ 16687.00│ 12523.49│
│财务费用 │ 24487.93│ 16041.37│ 8209.56│ 37379.64│ 28901.03│ 19969.46│
│管理费用 │ 10659.66│ 7084.95│ 3575.65│ 19362.72│ 11951.54│ 8687.00│
│资产减值损失 │ 0.00│ ---│ 5.92│ -98416.34│ -4342.19│ -4342.19│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ 8.98│ 13.47│
│投资收益 │ 1313.84│ 541.79│ 840.32│ 27706.83│ 24052.56│ 23164.20│
│营业利润 │ 154484.63│ 156136.37│ -1213.09│ -80287.47│ 26602.45│ 34953.66│
│营业外收入 │ 843.43│ 374.62│ 108.64│ 4554.26│ 265.57│ 159.63│
│营业外支出 │ 11554.79│ 7294.71│ 4389.79│ 21633.24│ 15023.55│ 9366.22│
│利润总额 │ 143773.27│ 149216.29│ -5494.24│ -97366.46│ 11844.47│ 25747.07│
│所得税 │ 49934.62│ 50220.84│ 1099.85│ 17928.30│ 6248.51│ 7183.92│
│净利润 │ 93838.64│ 98995.44│ -6594.09│ -115294.76│ 5595.95│ 18563.16│
│归属母公司净利润 │ 93648.74│ 98870.45│ -6622.70│ -90240.70│ 6150.67│ 18949.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 275090.16│ 1011156.39│ 939651.16│ 479252.55│ 517732.90│ 872415.73│
│经营活动现金流出 │ 247150.20│ 467127.89│ 374028.03│ 344061.05│ 419854.01│ 858026.74│
│经营活动现金流量净额│ 27939.96│ 544028.49│ 565623.13│ 135191.49│ 97878.89│ 14388.99│
│投资活动现金流入 │ 993422.24│ 484494.87│ 49833.57│ 90373.31│ 244204.94│ 531327.65│
│投资活动现金流出 │ 989632.78│ 460469.97│ 41825.62│ 85768.36│ 251333.33│ 533674.56│
│投资活动现金流量净额│ 3789.46│ 24024.90│ 8007.95│ 4604.95│ -7128.39│ -2346.92│
│筹资活动现金流入 │ 12146.61│ 2087.59│ 105388.57│ 378204.99│ 159718.82│ 355866.61│
│筹资活动现金流出 │ 84862.03│ 297888.78│ 392902.53│ 530035.87│ 405042.35│ 517100.10│
│筹资活动现金流量净额│ -72715.42│ -295801.20│ -287513.96│ -151830.89│ -245323.53│ -161233.49│
│汇率变动对现金的影响│ -1.21│ -2.50│ 3.84│ 3.08│ 17.16│ -5.14│
│现金及等价物净增加额│ -40987.21│ 272249.70│ 286120.96│ -12031.36│ -154555.87│ -149196.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 275090.16│ 177306.16│ 93030.63│ 1011156.39│ 896532.49│ 629852.02│
│经营活动现金流出 │ 247150.20│ 137574.70│ 88253.86│ 467127.89│ 386735.58│ 257225.70│
│经营活动现金流量净额│ 27939.96│ 39731.46│ 4776.78│ 544028.49│ 509796.91│ 372626.32│
│投资活动现金流入 │ 993422.24│ 680220.06│ 259707.97│ 484494.87│ 216261.38│ 90700.13│
│投资活动现金流出 │ 989632.78│ 679651.28│ 259506.69│ 460469.97│ 220184.71│ 129054.46│
│投资活动现金流量净额│ 3789.46│ 568.78│ 201.28│ 24024.90│ -3923.33│ -38354.33│
│筹资活动现金流入 │ 12146.61│ 9625.59│ 7976.18│ 2087.59│ 1516.20│ 678.74│
│筹资活动现金流出 │ 84862.03│ 66498.97│ 47026.59│ 297888.78│ 277248.84│ 243448.71│
│筹资活动现金流量净额│ -72715.42│ -56873.38│ -39050.42│ -295801.20│ -275732.64│ -242769.97│
│汇率变动对现金的影响│ -1.21│ -0.93│ -0.52│ -2.50│ -1.96│ -2.01│
│现金及等价物净增加额│ -40987.21│ -16574.07│ -34072.89│ 272249.70│ 230138.99│ 91500.02│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 105031.04│ 40.48│ 13875.50│ -15.38│
│二季报 │ 62697.72│ 24.17│ 5074.09│ -5.62│
│三季报 │ 36989.04│ 14.26│ -12798.92│ 14.18│
│四季报 │ 54730.48│ 21.09│ -96391.37│ 106.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 170264.78│ 39.38│ 8584.57│ -4.24│
│二季报 │ 64007.46│ 14.80│ -50138.17│ 24.76│
│三季报 │ 151980.05│ 35.15│ -10311.24│ 5.09│
│四季报 │ 46112.59│ 10.67│ -150605.54│ 74.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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