财务分析☆ ◇000055 方大集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8194.36│ -51546.69│ 14481.37│ 27275.82│ 28293.39│ 22216.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14481.37│ 27275.82│ 28293.39│ 22216.81│
│净利润增长率(%) │ 415.68│ -455.95│ -46.91│ -3.60│ 27.35│ -42.94│
│扣非净利润(万) │ 7267.12│ -29507.28│ 15977.84│ 27213.81│ 27096.52│ 16765.04│
│营业总收(未调整:万) │ 237961.25│ 337730.31│ 442422.42│ 429220.47│ 384697.59│ 355772.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 442422.42│ 429220.47│ 384697.59│ 355772.44│
│总营收同比增长率(%) │ -7.02│ -23.66│ 3.08│ 11.57│ 8.13│ 18.58│
│加权净资产收益率(%) │ 1.47│ -8.75│ 2.41│ 4.67│ 5.03│ 4.09│
│资产负债比率(%) │ 54.36│ 55.41│ 54.45│ 54.88│ 54.33│ 54.40│
│净利润现金含量(%) │ -147.18│ -36.36│ 187.06│ 109.89│ 78.18│ -28.55│
│基本每股收益(元) │ 0.0767│ -0.4800│ 0.1300│ 0.2500│ 0.2600│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0677│ -0.2700│ 0.1500│ 0.2500│ 0.2500│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0763│ -0.4800│ 0.1349│ 0.2540│ 0.2635│ 0.2069│
│每股资本公积金(元) │ 0.0041│ 0.0041│ 0.0041│ 0.0107│ 0.0107│ 0.0107│
│每股未分配利润(元) │ 4.0196│ 3.9433│ 4.4746│ 4.4441│ 4.2401│ 4.0266│
│每股净资产(元) │ 5.1954│ 5.1768│ 5.7044│ 5.5501│ 5.3544│ 5.1440│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1123│ 0.1745│ 0.2523│ 0.2791│ 0.2060│ -0.0591│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8194.36│ 5450.11│ 2820.13│ -51546.69│ 1589.03│ 1728.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1589.03│ 1728.96│
│净利润增长率(%) │ 415.68│ 215.22│ -14.61│ -455.95│ -89.39│ -85.20│
│扣非净利润(万) │ 7267.12│ 4971.88│ 2492.60│ -29507.28│ 1122.67│ 1438.35│
│营业总收(未调整:万) │ 237961.25│ 155105.78│ 72900.52│ 337730.31│ 255930.02│ 159828.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 255930.02│ 159828.65│
│总营收同比增长率(%) │ -7.02│ -2.96│ -3.36│ -23.66│ -20.19│ -25.10│
│加权净资产收益率(%) │ 1.47│ 0.98│ 0.51│ -8.75│ 0.26│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 54.36│ 54.40│ 53.31│ 55.41│ 53.24│ 53.20│
│净利润现金含量(%) │ -147.18│ 14.07│ -305.72│ -36.36│ -1222.51│ -1540.51│
│基本每股收益(元) │ 0.0767│ 0.0508│ 0.0263│ -0.4800│ 0.0148│ 0.0161│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0677│ 0.0463│ 0.0232│ -0.2700│ 0.0105│ 0.0134│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0763│ 0.0508│ 0.0263│ -0.4800│ 0.0148│ 0.0161│
│每股资本公积金(元) │ 0.0041│ 0.0041│ 0.0041│ 0.0041│ 0.0041│ 0.0041│
│每股未分配利润(元) │ 4.0196│ 3.9941│ 3.9696│ 3.9433│ 4.4394│ 4.4407│
│每股净资产(元) │ 5.1954│ 5.1657│ 5.2051│ 5.1768│ 5.6706│ 5.6722│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1123│ 0.0071│ -0.0803│ 0.1745│ -0.1809│ -0.2480│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.18│ 1.18│ 1.14│ 1.24│ 1.24│
│速动比率 │ 1.09│ 1.03│ 1.05│ 1.01│ 1.08│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 54.36│ 55.41│ 54.45│ 54.88│ 54.33│ 54.40│
│产权比率 │ 1.20│ 1.25│ 1.20│ 1.23│ 1.20│ 1.21│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.04│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.16│ 1.19│ 1.18│ 1.23│ 1.24│
│速动比率 │ 1.09│ 1.01│ 1.03│ 1.03│ 1.07│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 54.36│ 54.40│ 53.31│ 55.41│ 53.24│ 53.20│
│产权比率 │ 1.20│ 1.20│ 1.15│ 1.25│ 1.15│ 1.15│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.00│ -0.02│ 0.04│ -0.04│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.95│ 3.36│ 4.35│ 4.92│ 5.54│ 6.06│
│存货周转率 │ 2.80│ 4.20│ 4.91│ 4.64│ 4.04│ 3.52│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.58│ 0.71│ 0.73│ 0.74│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 2.56│ 3.59│ 5.67│ 6.77│ 5.87│ 6.21│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.26│ 0.33│ 0.33│ 0.31│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.95│ 1.88│ 0.87│ 3.36│ 2.43│ 1.53│
│存货周转率 │ 2.80│ 1.86│ 0.87│ 4.20│ 2.88│ 1.80│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.29│ 0.14│ 0.58│ 0.43│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 2.56│ 1.66│ 0.78│ 3.59│ 2.74│ 1.71│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.12│ 0.06│ 0.26│ 0.19│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.47│ -9.27│ 2.36│ 4.58│ 4.92│ 4.02│
│销售毛利率 │ 18.73│ 13.50│ 18.90│ 20.68│ 24.15│ 22.39│
│营业利润率 │ 3.99│ -18.08│ 3.61│ 7.37│ 8.58│ 7.64│
│销售净利率 │ 3.44│ -15.26│ 3.30│ 6.45│ 7.44│ 6.37│
│总资产净利率 │ 0.66│ -3.95│ 1.09│ 2.12│ 2.29│ 1.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.47│ 0.98│ 0.50│ -9.27│ 0.26│ 0.28│
│销售毛利率 │ 18.73│ 18.51│ 18.79│ 13.50│ 17.93│ 18.19│
│营业利润率 │ 3.99│ 4.13│ 4.46│ -18.08│ 0.55│ 0.95│
│销售净利率 │ 3.44│ 3.52│ 3.87│ -15.26│ 0.62│ 1.08│
│总资产净利率 │ 0.66│ 0.44│ 0.23│ -3.95│ 0.12│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.02│ -23.66│ 3.08│ 11.57│ 8.13│ 18.58│
│营业利润增长率 │ 575.92│ -481.85│ -49.49│ -4.09│ 21.43│ -46.80│
│净利润增长率 │ 415.68│ -455.95│ -46.91│ -3.60│ 27.35│ -42.94│
│净资产增长率 │ 0.36│ -9.25│ 2.78│ 3.66│ 4.09│ 2.44│
│总资产增长率 │ -1.96│ -7.23│ 1.34│ 4.95│ 3.95│ 3.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.02│ -2.96│ -3.36│ -23.66│ -20.19│ -25.10│
│营业利润增长率 │ 575.92│ 321.75│ -11.26│ -481.85│ -91.77│ -88.71│
│净利润增长率 │ 415.68│ 215.22│ -14.61│ -455.95│ -89.39│ -85.20│
│净资产增长率 │ 0.36│ -0.22│ 0.54│ -9.25│ -0.59│ -0.56│
│总资产增长率 │ -1.96│ -2.42│ -3.98│ -7.23│ -3.16│ -3.23│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│银行理财产品增加│ 12359.99│ 0.04│ 30141816.25│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │应收票据到期承兑│ 3129.24│ 12177.81│ -74.30│
│ │收款 │ │ │ │
│预付款项 │预付分包款及材料│ 6556.61│ 2040.80│ 221.28│
│ │货款等增加 │ │ │ │
│其他非流动资│重分类至此报表项│ 8546.41│ 14574.40│ -41.36│
│产 │目的合同资产减少│ │ │ │
│应付票据 │开具票据支付供应│ 56169.38│ 42911.06│ 30.90│
│ │商等款项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付2025年底计提│ 3573.64│ 6781.28│ -47.30│
│ │的年终奖等薪酬 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 11713.16│ 37908.92│ -69.10│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│背书未终止确认的│ 3755.02│ 6091.89│ -38.36│
│ │应收票据减少 │ │ │ │
│库存股 │期末余额为公司因│ 5993.80│ 0.00│ ---│
│ │实施股权激励计划│ │ │ │
│ │而回购股份所支付│ │ │ │
│ │的金额 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的应收账款坏│ -1159.59│ -7038.45│ 83.52│
│ │账准备较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的合同资产减│ -1325.04│ -3682.36│ 64.02│
│ │值准备较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加 │ 1269.30│ -284.06│ 546.84│
│归属于母公司│公司幕墙系统及新│ 8194.36│ 1589.03│ 415.68│
│股东的净利润│材料产业应收账款│ │ │ │
│ │下降，坏账准备计│ │ │ │
│ │提较上年同期减少│ │ │ │
│经营活动产生│幕墙系统及新材料│ -12060.35│ -19426.09│ 37.92│
│的现金流量净│业务经营活动现金│ │ │ │
│额 │流较去年同期增加│ │ │ │
│投资活动产生│购买银行理财产品│ -12912.89│ -17209.57│ 24.97│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款收支净额│ -28394.56│ -7076.17│ -301.27│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 130706.12│ 140129.21│ -6.72│
│应收款项 │--- │ 76807.70│ 88551.66│ -13.26│
│合同资产 │--- │ 190035.32│ 199809.12│ -4.89│
│存货 │--- │ 67775.22│ 68505.84│ -1.07│
│投资性房地产│--- │ 559810.38│ 554837.14│ 0.90│
│长期股权投资│--- │ 3295.34│ 3298.86│ -0.11│
│固定资产 │--- │ 92768.98│ 94098.01│ -1.41│
│在建工程 │--- │ 49.76│ 121.45│ -59.03│
│使用权资产 │--- │ 1687.07│ 1347.00│ 25.25│
│短期借款 │--- │ 150912.41│ 120284.65│ 25.46│
│合同负债 │--- │ 31353.90│ 35015.59│ -10.46│
│长期借款 │--- │ 123000.00│ 129000.00│ -4.65│
│租赁负债 │--- │ 1007.88│ 897.95│ 12.24│
│交易性金融资│--- │ 3150.60│ 0.04│ 7683158.18│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 3298.11│ 12177.81│ -72.92│
│预付款项 │--- │ 6042.49│ 2040.80│ 196.09│
│应付票据 │--- │ 63832.00│ 42911.06│ 48.75│
│应付职工薪酬│--- │ 3623.80│ 6781.28│ -46.56│
│应交税费 │--- │ 2605.35│ 4043.93│ -35.57│
│一年内到期的│--- │ 10466.13│ 37908.92│ -72.39│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 155105.78│ 159828.65│ -2.95│
│营业成本 │--- │ 126398.46│ 130753.76│ -3.33│
│销售费用 │--- │ 2541.29│ 2263.36│ 12.28│
│管理费用 │--- │ 8209.50│ 9017.25│ -8.96│
│财务费用 │--- │ 4610.58│ 3758.05│ 22.69│
│所得税费用 │利润总额增加 │ 956.99│ -245.75│ 489.42│
│研发投入 │--- │ 5561.56│ 6151.42│ -9.59│
│经营活动产生│幕墙系统及材料业│ 766.72│ -26634.72│ 102.88│
│的现金流量净│务经营活动现金流│ │ │ │
│额 │较去年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│方大智源公司退还│ -4877.68│ 3255.00│ -249.85│
│的现金流量净│土地使用权收回现│ │ │ │
│额 │金 │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款收支净额│ -38228.70│ -4183.25│ -813.85│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -42970.38│ -27212.72│ -57.91│
│价物净增加额│动及筹资活动的现│ │ │ │
│ │金流量净额变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -1106.44│ -5900.60│ 81.25│
│ │款坏账准备减少 │ │ │ │
│归属于母公司│公司的经营业绩改│ 5450.11│ 1728.96│ 215.22│
│股东的净利润│善，进一步强化了│ │ │ │
│ │应收款项管理，报│ │ │ │
│ │告期内应收款项较│ │ │ │
│ │年初下降，相对减│ │ │ │
│ │少了应收款项减值│ │ │ │
│ │准备计提 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 121858.99│ 140129.21│ 149177.73│ 142515.11│ 123875.42│ 128756.38│
│存货 │ 69404.81│ 68505.84│ 70566.64│ 75562.45│ 71053.24│ 73328.09│
│应收票据及应收账款 │ 75803.51│ 100729.46│ 119739.39│ 95885.98│ 96272.09│ 72283.17│
│合同资产 │ 205692.44│ 199809.12│ 224769.85│ 248842.98│ 215886.07│ 178294.77│
│预付款项 │ 6556.61│ 2040.80│ 2335.50│ 3397.66│ 2063.17│ 2302.25│
│其他应收款 │ 12746.83│ 12017.33│ 16832.25│ 14511.33│ 15537.90│ 16509.34│
│流动资产合计 │ 530557.62│ 553042.49│ 614655.88│ 638982.99│ 544998.82│ 500999.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3293.58│ 3298.86│ 5669.10│ 5475.70│ 5496.90│ 5521.89│
│固定资产净额 │ 92039.44│ 94098.01│ 94089.43│ 62082.82│ 64681.29│ 66341.43│
│在建工程 │ 49.76│ 121.45│ 726.51│ 10941.43│ ---│ 1164.24│
│无形资产 │ 7945.10│ 8225.88│ 12405.24│ 14007.32│ 7267.94│ 7519.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 702351.04│ 704497.52│ 740882.84│ 698652.20│ 729519.71│ 725134.37│
│资产总计 │ 1232908.66│ 1257540.01│ 1355538.72│ 1337635.19│ 1274518.53│ 1226133.85│
│应付票据及应付账款 │ 213027.77│ 246980.19│ 282778.30│ 284118.07│ 245292.66│ 219256.88│
│预收款项 │ 428.12│ 351.75│ 151.34│ 143.29│ 143.97│ 128.05│
│合同负债 │ 34730.35│ 35015.59│ 26859.40│ 19816.42│ 20799.37│ 18018.69│
│流动负债 │ 422444.54│ 469995.48│ 519132.65│ 560051.26│ 437920.73│ 405129.41│
│长期借款 │ 149750.00│ 129000.00│ 113700.00│ 66000.00│ 126350.00│ 133350.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 4840.00│ 19764.02│ 18364.02│
│非流动负债 │ 247705.20│ 226781.99│ 218994.98│ 174104.34│ 254559.29│ 261883.85│
│负债合计 │ 670149.74│ 696777.47│ 738127.62│ 734155.60│ 692480.01│ 667013.26│
│实收资本 │ 107387.42│ 107387.42│ 107387.42│ 107387.42│ 107387.42│ 107387.42│
│资本公积金 │ 435.79│ 435.79│ 435.79│ 1145.96│ 1145.96│ 1145.96│
│盈余公积 │ 8536.83│ 8536.83│ 8397.47│ 7932.49│ 7932.49│ 7932.49│
│未分配利润 │ 431658.14│ 423463.78│ 480519.20│ 477235.99│ 455329.54│ 432405.53│
│少数股东权益 │ 4836.85│ 4834.03│ 4830.71│ 7465.53│ 7044.43│ 6716.60│
│归属母公司权益 │ 557922.07│ 555928.51│ 612580.39│ 596014.06│ 574994.09│ 552403.99│
│股东权益合计 │ 562758.92│ 560762.54│ 617411.10│ 603479.58│ 582038.52│ 559120.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 121858.99│ 130706.12│ 104013.63│ 140129.21│ 97791.83│ 111101.96│
│存货 │ 69404.81│ 67775.22│ 66981.64│ 68505.84│ 75227.74│ 74557.46│
│应收票据及应收账款 │ 75803.51│ 80105.81│ 87948.66│ 100729.46│ 106284.69│ 104005.74│
│合同资产 │ 205692.44│ 190035.32│ 186735.78│ 199809.12│ 227411.96│ 228136.28│
│预付款项 │ 6556.61│ 6042.49│ 5314.96│ 2040.80│ 2513.81│ 3067.60│
│其他应收款 │ 12746.83│ 12894.03│ 12386.05│ 12017.33│ 15353.59│ 15902.17│
│流动资产合计 │ 530557.62│ 518617.91│ 500521.74│ 553042.49│ 570965.31│ 570338.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3293.58│ 3295.34│ 3297.77│ 3298.86│ 5663.82│ 5665.58│
│固定资产净额 │ 92039.44│ 92768.98│ 93339.60│ 94098.01│ 92823.29│ 93251.58│
│在建工程 │ 49.76│ 49.76│ 76.76│ 121.45│ 456.16│ 488.32│
│无形资产 │ 7945.10│ 8071.57│ 8138.31│ 8225.88│ 8348.35│ 8477.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 702351.04│ 708470.70│ 706906.78│ 704497.52│ 741771.38│ 741449.35│
│资产总计 │ 1232908.66│ 1227088.60│ 1207428.52│ 1257540.01│ 1312736.69│ 1311788.17│
│应付票据及应付账款 │ 213027.77│ 228598.26│ 221505.07│ 246980.19│ 238021.21│ 247742.10│
│预收款项 │ 428.12│ 346.79│ 175.72│ 351.75│ 391.29│ 366.97│
│合同负债 │ 34730.35│ 31353.90│ 34798.97│ 35015.59│ 29998.99│ 25708.89│
│流动负债 │ 422444.54│ 446430.99│ 418985.17│ 469995.48│ 462431.42│ 459290.17│
│长期借款 │ 149750.00│ 123000.00│ 127000.00│ 129000.00│ 130500.00│ 132500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 247705.20│ 221090.27│ 224650.94│ 226781.99│ 236526.70│ 238539.69│
│负债合计 │ 670149.74│ 667521.26│ 643636.11│ 696777.47│ 698958.12│ 697829.85│
│实收资本 │ 107387.42│ 107387.42│ 107387.42│ 107387.42│ 107387.42│ 107387.42│
│资本公积金 │ 435.79│ 435.79│ 435.79│ 435.79│ 435.79│ 435.79│
│盈余公积 │ 8536.83│ 8536.83│ 8536.83│ 8536.83│ 8397.47│ 8397.47│
│未分配利润 │ 431658.14│ 428913.89│ 426283.91│ 423463.78│ 476738.86│ 476878.79│
│少数股东权益 │ 4836.85│ 4836.11│ 4834.91│ 4834.03│ 4832.82│ 4832.43│
│归属母公司权益 │ 557922.07│ 554731.23│ 558957.50│ 555928.51│ 608945.75│ 609125.88│
│股东权益合计 │ 562758.92│ 559567.34│ 563792.41│ 560762.54│ 613778.57│ 613958.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 237961.25│ 337730.31│ 442422.42│ 429220.47│ 384697.59│ 355772.44│
│营业总成本 │ 227366.99│ 340564.79│ 411464.36│ 393105.81│ 345533.06│ 331892.40│
│营业税金及附加 │ 2634.59│ 3601.13│ 4336.44│ 4035.44│ 6695.34│ 7232.70│
│销售费用 │ 4033.86│ 5740.40│ 5514.02│ 5848.87│ 5497.02│ 5987.76│
│财务费用 │ 6332.98│ 7853.35│ 6529.79│ 7282.69│ 9670.18│ 10300.16│
│管理费用 │ 12523.22│ 17934.77│ 19166.74│ 17467.48│ 15713.83│ 16944.37│
│资产减值损失 │ -1325.04│ -3062.61│ -3526.06│ 602.03│ -3557.54│ 718.13│
│公允价值变动净收益 │ 636.26│ -28073.52│ -1839.42│ -2853.45│ -1011.39│ 2342.20│
│投资收益 │ -48.63│ -2577.35│ -454.74│ -456.21│ 618.60│ -145.93│
│营业利润 │ 9491.45│ -61048.69│ 15987.47│ 31651.36│ 32999.39│ 27176.24│
│营业外收入 │ 45.36│ 58.27│ 171.24│ 263.93│ 140.34│ 220.92│
│营业外支出 │ 70.20│ 1836.08│ 222.63│ 137.65│ 416.80│ 608.74│
│利润总额 │ 9466.60│ -62826.50│ 15936.08│ 31777.64│ 32722.93│ 26788.42│
│所得税 │ 1269.30│ -11283.18│ 1319.25│ 4081.75│ 4107.48│ 4108.55│
│净利润 │ 8197.31│ -51543.32│ 14616.83│ 27695.89│ 28615.45│ 22679.86│
│归属母公司净利润 │ 8194.36│ -51546.69│ 14481.37│ 27275.82│ 28293.39│ 22216.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 237961.25│ 155105.78│ 72900.52│ 337730.31│ 255930.02│ 159828.65│
│营业总成本 │ 227366.99│ 149092.75│ 70311.38│ 340564.79│ 244897.21│ 153612.98│
│营业税金及附加 │ 2634.59│ 1771.37│ 941.75│ 3601.13│ 2609.26│ 1669.13│
│销售费用 │ 4033.86│ 2541.29│ 1263.44│ 5740.40│ 3780.26│ 2263.36│
│财务费用 │ 6332.98│ 4610.58│ 2380.15│ 7853.35│ 6207.59│ 3758.05│
│管理费用 │ 12523.22│ 8209.50│ 3990.64│ 17934.77│ 12599.95│ 9017.25│
│资产减值损失 │ -1325.04│ 749.09│ 836.87│ -3062.61│ -3682.36│ 458.94│
│公允价值变动净收益 │ 636.26│ 241.37│ 296.56│ -28073.52│ 464.81│ 276.65│
│投资收益 │ -48.63│ -73.97│ -56.66│ -2577.35│ -121.14│ -68.04│
│营业利润 │ 9491.45│ 6413.36│ 3253.53│ -61048.69│ 1404.22│ 1520.66│
│营业外收入 │ 45.36│ 32.95│ 21.29│ 58.27│ 31.37│ 21.94│
│营业外支出 │ 70.20│ 37.05│ 13.78│ 1836.08│ 128.49│ 57.69│
│利润总额 │ 9466.60│ 6409.27│ 3261.04│ -62826.50│ 1307.10│ 1484.91│
│所得税 │ 1269.30│ 956.99│ 439.97│ -11283.18│ -284.06│ -245.75│
│净利润 │ 8197.31│ 5452.28│ 2821.06│ -51543.32│ 1591.16│ 1730.66│
│归属母公司净利润 │ 8194.36│ 5450.11│ 2820.13│ -51546.69│ 1589.03│ 1728.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 272480.02│ 397831.71│ 461555.52│ 431824.72│ 357029.78│ 361538.75│
│经营活动现金流出 │ 284540.37│ 379090.42│ 434466.11│ 401850.50│ 334908.62│ 367881.28│
│经营活动现金流量净额│ -12060.35│ 18741.29│ 27089.41│ 29974.22│ 22121.16│ -6342.53│
│投资活动现金流入 │ 117556.08│ 114332.66│ 1016.11│ 37.56│ 290928.97│ 257899.22│
│投资活动现金流出 │ 130468.97│ 118767.18│ 25885.55│ 11894.07│ 300027.19│ 269549.29│
│投资活动现金流量净额│ -12912.89│ -4434.52│ -24869.45│ -11856.51│ -9098.22│ -11650.07│
│筹资活动现金流入 │ 184248.26│ 261753.46│ 396729.14│ 287622.87│ 167035.45│ 236066.73│
│筹资活动现金流出 │ 212642.82│ 270231.11│ 373867.42│ 306384.11│ 191737.99│ 231144.76│
│筹资活动现金流量净额│ -28394.56│ -8477.65│ 22861.71│ -18761.24│ -24702.54│ 4921.97│
│汇率变动对现金的影响│ -757.01│ 94.91│ 124.73│ 241.85│ 822.28│ -542.92│
│现金及等价物净增加额│ -54124.81│ 5924.03│ 25206.41│ -401.68│ -10857.31│ -13613.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 272480.02│ 189629.94│ 97745.88│ 397831.71│ 273871.82│ 172516.95│
│经营活动现金流出 │ 284540.37│ 188863.22│ 106367.53│ 379090.42│ 293297.92│ 199151.67│
│经营活动现金流量净额│ -12060.35│ 766.72│ -8621.64│ 18741.29│ -19426.09│ -26634.72│
│投资活动现金流入 │ 117556.08│ 69394.41│ 21736.46│ 114332.66│ 59640.29│ 4769.40│
│投资活动现金流出 │ 130468.97│ 74272.08│ 28028.50│ 118767.18│ 76849.86│ 1514.40│
│投资活动现金流量净额│ -12912.89│ -4877.68│ -6292.04│ -4434.52│ -17209.57│ 3255.00│
│筹资活动现金流入 │ 184248.26│ 125657.15│ 44865.34│ 261753.46│ 252712.35│ 208409.32│
│筹资活动现金流出 │ 212642.82│ 163885.85│ 69551.46│ 270231.11│ 259788.52│ 212592.58│
│筹资活动现金流量净额│ -28394.56│ -38228.70│ -24686.12│ -8477.65│ -7076.17│ -4183.25│
│汇率变动对现金的影响│ -757.01│ -630.72│ -250.55│ 94.91│ 57.56│ 350.26│
│现金及等价物净增加额│ -54124.81│ -42970.38│ -39850.36│ 5924.03│ -43654.27│ -27212.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 75433.77│ 22.34│ 3302.65│ -6.41│
│二季报 │ 84394.87│ 24.99│ -1573.69│ 3.05│
│三季报 │ 96101.38│ 28.46│ -139.93│ 0.27│
│四季报 │ 81800.28│ 24.22│ -53135.72│ 103.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 91557.67│ 20.69│ 5146.80│ 35.54│
│二季报 │ 121826.89│ 27.54│ 6532.71│ 45.11│
│三季报 │ 107270.94│ 24.25│ 3291.61│ 22.73│
│四季报 │ 121766.92│ 27.52│ -489.75│ -3.38│
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