财务分析☆ ◇000058 深 赛 格 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6709.76│ 6939.47│ 3756.13│ 9046.75│ 1577.63│ 4638.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4520.59│ 9046.75│ 1577.63│ 4638.27│
│净利润增长率(%) │ -31.59│ 53.51│ -58.48│ 473.44│ -65.99│ 78.91│
│扣非净利润(万) │ 6676.80│ 1107.33│ 2440.24│ -7711.76│ -3166.20│ 1450.25│
│营业总收(未调整:万) │ 119847.45│ 168765.41│ 171147.03│ 194906.55│ 182880.39│ 199465.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 176713.92│ 194906.55│ 182880.39│ 199465.34│
│总营收同比增长率(%) │ -4.85│ -4.50│ -12.19│ 6.58│ -8.31│ 42.10│
│加权净资产收益率(%) │ 3.30│ 3.32│ 1.87│ 4.60│ 0.81│ 2.41│
│资产负债比率(%) │ 49.24│ 50.85│ 51.17│ 53.44│ 53.89│ 54.31│
│净利润现金含量(%) │ 137.89│ 428.31│ 637.55│ 400.64│ 1410.24│ 1625.67│
│基本每股收益(元) │ 0.0545│ 0.0564│ 0.0367│ 0.0700│ 0.0100│ 0.0375│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0542│ 0.0100│ 0.0200│ -0.0600│ -0.0257│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0545│ 0.0564│ 0.0305│ 0.0735│ 0.0128│ 0.0375│
│每股资本公积金(元) │ 0.0991│ 0.0991│ 0.1348│ 0.1348│ 0.1348│ 0.1754│
│每股未分配利润(元) │ 0.3910│ 0.3688│ 0.3326│ 0.3408│ 0.2859│ 0.2887│
│每股净资产(元) │ 1.6645│ 1.6353│ 1.6302│ 1.6297│ 1.5661│ 1.6062│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0751│ 0.2414│ 0.1945│ 0.2944│ 0.1807│ 0.6102│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6709.76│ 5229.25│ 2470.80│ 6939.47│ 9288.65│ 4734.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9808.30│ 5020.96│
│净利润增长率(%) │ -31.59│ 4.15│ 2.15│ 53.51│ 143.63│ -7.04│
│扣非净利润(万) │ 6676.80│ 5226.89│ 2606.69│ 1107.33│ 7980.28│ 5569.42│
│营业总收(未调整:万) │ 119847.45│ 70375.88│ 34359.30│ 168765.41│ 121725.07│ 75133.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 125957.69│ 77799.25│
│总营收同比增长率(%) │ -4.85│ -9.54│ -7.42│ -4.50│ -2.12│ -6.32│
│加权净资产收益率(%) │ 3.30│ 2.57│ 1.22│ 3.32│ 4.54│ 2.34│
│资产负债比率(%) │ 49.24│ 49.91│ 49.96│ 50.85│ 50.14│ 51.38│
│净利润现金含量(%) │ 137.89│ 91.68│ -103.86│ 428.31│ 57.75│ 155.87│
│基本每股收益(元) │ 0.0545│ 0.0425│ 0.0201│ 0.0564│ 0.0797│ 0.0408│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0542│ 0.0425│ 0.0212│ 0.0100│ 0.0648│ 0.0452│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0545│ 0.0425│ 0.0201│ 0.0564│ 0.0754│ 0.0385│
│每股资本公积金(元) │ 0.0991│ 0.0991│ 0.0991│ 0.0991│ 0.1348│ 0.1348│
│每股未分配利润(元) │ 0.3910│ 0.3786│ 0.3888│ 0.3688│ 0.3956│ 0.3586│
│每股净资产(元) │ 1.6645│ 1.6528│ 1.6550│ 1.6353│ 1.6920│ 1.6537│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0751│ 0.0389│ -0.0208│ 0.2414│ 0.0436│ 0.0599│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.71│ 1.61│ 1.59│ 1.58│ 1.61│ 1.63│
│速动比率 │ 0.97│ 0.85│ 0.79│ 0.83│ 0.80│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 49.24│ 50.85│ 51.17│ 53.44│ 53.89│ 54.31│
│产权比率 │ 1.16│ 1.26│ 1.29│ 1.43│ 1.49│ 1.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.17│ 0.13│ 0.17│ 0.11│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.71│ 1.67│ 1.67│ 1.61│ 1.63│ 1.57│
│速动比率 │ 0.97│ 0.85│ 0.86│ 0.85│ 0.82│ 0.77│
│资产负债比率(%) │ 49.24│ 49.91│ 49.96│ 50.85│ 50.14│ 51.38│
│产权比率 │ 1.16│ 1.20│ 1.21│ 1.26│ 1.21│ 1.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.03│ -0.02│ 0.17│ 0.03│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.59│ 5.93│ 5.85│ 6.31│ 6.97│ 11.92│
│存货周转率 │ 0.73│ 0.86│ 0.83│ 0.91│ 0.91│ 0.81│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.57│ 0.53│ 0.58│ 0.52│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 1.79│ 3.25│ 4.91│ 6.44│ 6.96│ 7.95│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.33│ 0.33│ 0.36│ 0.33│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.59│ 2.51│ 1.19│ 5.93│ 3.95│ 2.52│
│存货周转率 │ 0.73│ 0.37│ 0.18│ 0.86│ 0.62│ 0.36│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 0.25│ 0.12│ 0.57│ 0.41│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 1.79│ 1.06│ 0.52│ 3.25│ 2.59│ 1.62│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.14│ 0.07│ 0.33│ 0.24│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.27│ 3.45│ 1.87│ 4.51│ 0.82│ 2.34│
│销售毛利率 │ 23.51│ 26.89│ 24.56│ 22.98│ 15.62│ 21.73│
│营业利润率 │ 10.31│ 7.42│ 7.23│ 4.97│ 3.45│ 10.11│
│销售净利率 │ 5.69│ 3.88│ 2.93│ 5.84│ 2.19│ 4.95│
│总资产净利率 │ 1.39│ 1.29│ 0.96│ 2.13│ 0.73│ 1.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.27│ 2.57│ 1.21│ 3.45│ 4.46│ 2.33│
│销售毛利率 │ 23.51│ 29.09│ 28.89│ 26.89│ 24.44│ 27.27│
│营业利润率 │ 10.31│ 14.38│ 14.16│ 7.42│ 11.64│ 13.41│
│销售净利率 │ 5.69│ 8.25│ 8.25│ 3.88│ 8.43│ 7.54│
│总资产净利率 │ 1.39│ 1.18│ 0.57│ 1.29│ 2.03│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.85│ -4.50│ -12.19│ 6.58│ -8.31│ 42.10│
│营业利润增长率 │ -16.63│ -5.95│ 27.61│ 53.87│ -68.77│ 190.99│
│净利润增长率 │ -31.59│ 53.51│ -58.48│ 473.44│ -65.99│ 78.91│
│净资产增长率 │ 1.78│ -2.61│ 0.03│ 4.06│ -2.85│ 4.15│
│总资产增长率 │ -2.75│ -3.45│ -5.85│ 1.15│ -5.57│ -3.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.85│ -9.54│ -7.42│ -4.50│ -2.12│ -6.32│
│营业利润增长率 │ -16.63│ -2.93│ 0.54│ -5.95│ 31.77│ -6.00│
│净利润增长率 │ -31.59│ 4.15│ 2.15│ 53.51│ 143.63│ -7.04│
│净资产增长率 │ 1.78│ 1.07│ 1.20│ -2.61│ 3.79│ 1.44│
│总资产增长率 │ -2.75│ -1.79│ -0.66│ -3.45│ -0.39│ 0.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│投资收益 │联营企业亏损收窄│ -507.59│ -1308.09│ 61.20│
│ │，按权益法核算的│ │ │ │
│ │投资损失同比减少│ │ │ │
│公允价值变动│本期内交易性金融│ 46.93│ 0.00│ ---│
│收益 │资产公允价值变动│ │ │ │
│ │，上年同期无此事│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│信用减值损失│公司收回部分前期│ 141.60│ -174.93│ 180.95│
│ │已单项计提坏账准│ │ │ │
│ │备的应收款项 │ │ │ │
│资产减值损失│公司上年同期转回│ 0.00│ 9.28│ -100.00│
│ │部分存货跌价准备│ │ │ │
│ │，本期无此事项 │ │ │ │
│营业外收入 │公司上年同期根据│ 137.68│ 2619.77│ -94.74│
│ │仲裁裁决确认客户│ │ │ │
│ │违约金收入 │ │ │ │
│交易性金融资│公司购买理财产品│ 16088.64│ 3654.98│ 340.18│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期收取客户商业│ 3260.88│ 1083.95│ 200.83│
│ │承兑汇票并背书转│ │ │ │
│ │让用于支付供应商│ │ │ │
│ │款项，票据附追索│ │ │ │
│ │权，不满足终止确│ │ │ │
│ │认条件 │ │ │ │
│应收款项 │合并报表范围内子│ 39549.60│ 27190.79│ 45.45│
│ │公司深圳市赛格新│ │ │ │
│ │城市建设发展有限│ │ │ │
│ │公司名下房产被法│ │ │ │
│ │院强制执行拍卖，│ │ │ │
│ │确认1.3亿元应收 │ │ │ │
│ │账款 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付供应商货│ 1938.21│ 727.32│ 166.48│
│ │款 │ │ │ │
│一年内到期的│公司根据流动性和│ 4000.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产 │到期期限，将部分│ │ │ │
│ │定期存款重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动资产 │ │ │ │
│其他非流动资│公司根据流动性和│ 1157.55│ 5258.05│ -77.99│
│产 │到期期限，将部分│ │ │ │
│ │定期存款重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动资产 │ │ │ │
│短期借款 │公司偿还银行借款│ 3295.20│ 5145.84│ -35.96│
│应付票据 │公司本期对部分供│ 360.00│ 0.00│ ---│
│ │应商采用商业承兑│ │ │ │
│ │汇票结算采购款，│ │ │ │
│ │期末票据尚未到期│ │ │ │
│其他流动负债│本期收取客户商业│ 2931.41│ 728.85│ 302.20│
│ │承兑汇票并背书转│ │ │ │
│ │让用于支付供应商│ │ │ │
│ │款项，票据附追索│ │ │ │
│ │权，不满足终止确│ │ │ │
│ │认条件 │ │ │ │
│长期应付款 │本期新增融资租赁│ 5801.78│ 3094.20│ 87.50│
│ │，确认相应长期应│ │ │ │
│ │付款 │ │ │ │
│递延所得税负│合并报表范围内子│ 51.92│ 626.62│ -91.71│
│债 │公司深圳市赛格新│ │ │ │
│ │城市建设发展有限│ │ │ │
│ │公司名下房产被法│ │ │ │
│ │院强制执行拍卖，│ │ │ │
│ │合并层面转回该房│ │ │ │
│ │产对应购买日评估│ │ │ │
│ │增值形成的递延所│ │ │ │
│ │得税负债 │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期支付大额│ 9252.39│ 6094.15│ 51.82│
│的现金流量净│诉讼赔偿款项，本│ │ │ │
│额 │期无同类大额经营│ │ │ │
│ │性支出，叠加集团│ │ │ │
│ │内部分企业采购付│ │ │ │
│ │款节奏及供应商结│ │ │ │
│ │算时点变化，综合│ │ │ │
│ │导致经营活动现金│ │ │ │
│ │流出同比降幅大于│ │ │ │
│ │经营活动现金流入│ │ │ │
│ │同比降幅 │ │ │ │
│投资活动产生│本期银行理财产品│ 8405.19│ -26968.07│ 131.17│
│的现金流量净│申购与赎回的净额│ │ │ │
│额 │同比增加以及电站│ │ │ │
│ │建设投入同比减少│ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期取得借款│ -15214.52│ -2354.11│ -546.30│
│的现金流量净│收到的现金同比减│ │ │ │
│额 │少以及偿还有息负│ │ │ │
│ │债支付的现金同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 83286.47│ 99940.62│ -16.66│
│应收款项 │--- │ 28914.95│ 27190.79│ 6.34│
│合同资产 │--- │ 675.85│ 583.16│ 15.90│
│存货 │--- │ 134674.89│ 133634.25│ 0.78│
│投资性房地产│--- │ 79847.31│ 82155.70│ -2.81│
│长期股权投资│--- │ 24049.88│ 24621.07│ -2.32│
│固定资产 │--- │ 67157.72│ 65446.24│ 2.62│
│在建工程 │--- │ 1875.41│ 2961.37│ -36.67│
│使用权资产 │--- │ 17481.13│ 17403.89│ 0.44│
│短期借款 │--- │ 3000.20│ 5145.84│ -41.70│
│合同负债 │--- │ 1766.86│ 1894.89│ -6.76│
│长期借款 │--- │ 57140.90│ 58467.71│ -2.27│
│租赁负债 │--- │ 15996.58│ 15972.77│ 0.15│
│其他应收款 │--- │ 5992.88│ 4786.91│ 25.19│
│交易性金融资│--- │ 7373.24│ 3654.98│ 101.73│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 70375.88│ 77799.25│ -9.54│
│营业成本 │--- │ 49906.15│ 55665.48│ -10.35│
│销售费用 │--- │ 1146.73│ 1272.86│ -9.91│
│管理费用 │--- │ 4743.98│ 4920.27│ -3.58│
│财务费用 │--- │ 1374.72│ 1536.61│ -10.54│
│所得税费用 │--- │ 3786.62│ 3954.98│ -4.26│
│研发投入 │--- │ 1345.15│ 1316.63│ 2.17│
│经营活动产生│子公司吴江赛格租│ 4794.07│ 7781.63│ -38.39│
│的现金流量净│赁合同变更，租金│ │ │ │
│额 │由后付模式改为预│ │ │ │
│ │付模式 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投入及收回的│ 13435.80│ -17188.66│ 178.17│
│的现金流量净│银行理财净额同比│ │ │ │
│额 │增加以及电站建设│ │ │ │
│ │投入同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期取得借款│ -11813.25│ -3808.36│ -210.19│
│的现金流量净│现金同比减少以及│ │ │ │
│额 │偿还有息负债现金│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 6416.62│ -13215.39│ 148.55│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75800.15│ 99940.62│ 101376.70│ 116695.63│ 99442.14│ 110254.35│
│存货 │ 118580.45│ 133634.25│ 152278.84│ 160615.84│ 170145.39│ 169799.71│
│应收票据及应收账款 │ 42810.49│ 28274.74│ 29619.99│ 31475.48│ 32735.80│ 21468.96│
│合同资产 │ 578.58│ 583.16│ 751.84│ 1317.43│ 2865.41│ 2232.88│
│预付款项 │ 1938.21│ 727.32│ 596.05│ 370.67│ 1232.59│ 931.84│
│其他应收款 │ 4830.66│ 4786.91│ 5498.97│ 7765.75│ 6586.07│ 5002.23│
│流动资产合计 │ 275056.84│ 281576.15│ 303161.54│ 338109.17│ 336928.49│ 360311.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24072.78│ 24621.07│ 27299.80│ 26965.05│ 14346.54│ 18147.13│
│固定资产净额 │ 68352.38│ 65446.24│ 35058.31│ 34591.96│ 25981.68│ 26539.69│
│在建工程 │ 2406.93│ 2961.37│ 11759.98│ 2129.66│ 3278.91│ 304.29│
│无形资产 │ 1833.13│ 1830.68│ 1919.40│ 2095.45│ 2332.41│ 2506.56│
│商誉 │ 1419.86│ 1419.86│ 6037.19│ 6885.57│ 7082.77│ 7104.10│
│非流动资产合计 │ 208796.55│ 215938.33│ 203378.70│ 199905.53│ 194945.64│ 202926.23│
│资产总计 │ 483853.39│ 497514.47│ 506540.24│ 538014.69│ 531874.14│ 563237.33│
│应付票据及应付账款 │ 36353.59│ 40033.77│ 41543.88│ 45194.31│ 47787.63│ 38031.96│
│预收款项 │ 11731.65│ 15875.86│ 15392.52│ 14667.17│ 17993.58│ 15866.89│
│合同负债 │ 2100.51│ 1894.89│ 2268.90│ 2893.03│ 2967.62│ 5000.33│
│流动负债 │ 161185.95│ 174721.77│ 191240.34│ 214586.39│ 209446.40│ 220857.10│
│长期借款 │ 55925.96│ 58467.71│ 51360.82│ 51938.02│ 52330.95│ 54624.84│
│长期应付款 │ 5801.78│ 3094.20│ 215.52│ 349.09│ 473.93│ 590.60│
│非流动负债 │ 77079.69│ 78249.06│ 67977.46│ 72954.81│ 77204.90│ 85059.87│
│负债合计 │ 238265.64│ 252970.84│ 259217.80│ 287541.21│ 286651.31│ 305916.98│
│实收资本 │ 123120.07│ 123120.07│ 123120.07│ 123120.07│ 123120.07│ 123565.62│
│资本公积金 │ 12199.91│ 12199.91│ 16595.03│ 16595.03│ 16595.03│ 21668.98│
│盈余公积 │ 22217.78│ 21198.76│ 20473.99│ 19416.56│ 18363.45│ 17553.76│
│未分配利润 │ 48143.75│ 45400.68│ 40952.09│ 41959.79│ 35200.55│ 35679.51│
│少数股东权益 │ 40653.94│ 43200.37│ 46615.08│ 49824.46│ 52401.11│ 58844.33│
│归属母公司权益 │ 204933.81│ 201343.26│ 200707.36│ 200649.02│ 192821.72│ 198476.02│
│股东权益合计 │ 245587.76│ 244543.63│ 247322.44│ 250473.49│ 245222.83│ 257320.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75800.15│ 83286.47│ 87687.88│ 99940.62│ 79616.42│ 88610.45│
│存货 │ 118580.45│ 134674.89│ 134452.25│ 133634.25│ 144896.75│ 153407.51│
│应收票据及应收账款 │ 42810.49│ 29574.26│ 31562.67│ 28274.74│ 34251.88│ 32687.92│
│合同资产 │ 578.58│ 675.85│ 578.58│ 583.16│ 677.50│ 698.50│
│预付款项 │ 1938.21│ 2371.14│ 1054.53│ 727.32│ 3156.28│ 1469.17│
│其他应收款 │ 4830.66│ 5992.88│ 6204.01│ 4786.91│ 5152.09│ 5904.43│
│流动资产合计 │ 275056.84│ 274577.10│ 278630.49│ 281576.15│ 290584.93│ 299916.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24072.78│ 24049.88│ 24411.92│ 24621.07│ 25843.24│ 26055.13│
│固定资产净额 │ 68352.38│ 67157.72│ 67324.09│ 65446.24│ 58807.35│ 57670.45│
│在建工程 │ 2406.93│ 1875.41│ 1524.36│ 2961.37│ 1596.04│ 2243.58│
│无形资产 │ 1833.13│ 1821.58│ 1812.83│ 1830.68│ 1830.38│ 1857.72│
│商誉 │ 1419.86│ 1419.86│ 1419.86│ 1419.86│ 6037.19│ 6037.19│
│非流动资产合计 │ 208796.55│ 214019.67│ 215601.39│ 215938.33│ 214000.83│ 210859.40│
│资产总计 │ 483853.39│ 488596.77│ 494231.88│ 497514.47│ 504585.76│ 510776.37│
│应付票据及应付账款 │ 36353.59│ 37343.49│ 39543.85│ 40033.77│ 42402.57│ 45127.68│
│预收款项 │ 11731.65│ 15161.92│ 13913.49│ 15875.86│ 13392.84│ 15445.48│
│合同负债 │ 2100.51│ 1766.86│ 1733.59│ 1894.89│ 2417.09│ 2063.75│
│流动负债 │ 161185.95│ 164575.73│ 166790.55│ 174721.77│ 178207.92│ 190442.18│
│长期借款 │ 55925.96│ 57140.90│ 57528.06│ 58467.71│ 58329.58│ 56954.14│
│长期应付款 │ 5801.78│ 5427.84│ 4666.33│ 3094.20│ 126.15│ 126.15│
│非流动负债 │ 77079.69│ 79279.26│ 80113.91│ 78249.06│ 74774.89│ 71978.62│
│负债合计 │ 238265.64│ 243854.99│ 246904.47│ 252970.84│ 252982.81│ 262420.80│
│实收资本 │ 123120.07│ 123120.07│ 123120.07│ 123120.07│ 123120.07│ 123120.07│
│资本公积金 │ 12199.91│ 12199.91│ 12199.91│ 12199.91│ 16595.03│ 16595.03│
│盈余公积 │ 22217.78│ 22263.35│ 21198.76│ 21198.76│ 20473.99│ 20473.99│
│未分配利润 │ 48143.75│ 46617.67│ 47871.49│ 45400.68│ 48703.90│ 44148.81│
│少数股东权益 │ 40653.94│ 41246.05│ 43564.48│ 43200.37│ 43289.57│ 44757.82│
│归属母公司权益 │ 204933.81│ 203495.73│ 203762.93│ 201343.26│ 208313.39│ 203597.75│
│股东权益合计 │ 245587.76│ 244741.78│ 247327.41│ 244543.63│ 251602.95│ 248355.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 119847.45│ 168765.41│ 171147.03│ 194906.55│ 182880.39│ 199465.34│
│营业总成本 │ 107364.71│ 147124.38│ 149522.44│ 188787.69│ 176850.92│ 182481.35│
│营业税金及附加 │ 2478.85│ 3412.43│ 3050.94│ 17265.81│ 2545.57│ 3200.57│
│销售费用 │ 1766.13│ 2667.92│ 1833.10│ 2423.53│ 1896.18│ 1733.32│
│财务费用 │ 2186.10│ 2892.46│ 3487.06│ 3453.48│ 5119.91│ 8595.72│
│管理费用 │ 7128.88│ 11841.98│ 10743.49│ 14369.98│ 11990.06│ 12315.92│
│资产减值损失 │ ---│ -10787.73│ -10226.68│ -6418.95│ -3592.06│ -221.57│
│公允价值变动净收益 │ 46.93│ 19.50│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -507.59│ 2100.66│ 1263.94│ 9586.94│ 2825.84│ 2098.03│
│营业利润 │ 12355.71│ 12520.28│ 12373.17│ 9696.10│ 6301.37│ 20174.98│
│营业外收入 │ 137.68│ 3028.88│ 547.32│ 9475.19│ 570.27│ 302.10│
│营业外支出 │ 828.82│ 1393.52│ 1736.26│ 1116.03│ 237.42│ 266.06│
│利润总额 │ 11664.56│ 14155.63│ 11184.23│ 18055.26│ 6634.21│ 20211.02│
│所得税 │ 4846.07│ 7612.57│ 6166.78│ 6670.52│ 2628.99│ 10328.33│
│净利润 │ 6818.49│ 6543.06│ 5017.44│ 11384.75│ 4005.22│ 9882.69│
│归属母公司净利润 │ 6709.76│ 6939.47│ 3756.13│ 9046.75│ 1577.63│ 4638.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 119847.45│ 70375.88│ 34359.30│ 168765.41│ 121725.07│ 75133.65│
│营业总成本 │ 107364.71│ 60049.07│ 29402.44│ 147124.38│ 106279.06│ 63875.21│
│营业税金及附加 │ 2478.85│ 1532.34│ 743.69│ 3412.43│ 2439.12│ 1513.14│
│销售费用 │ 1766.13│ 1146.73│ 552.96│ 2667.92│ 1331.89│ 917.74│
│财务费用 │ 2186.10│ 1374.72│ 730.10│ 2892.46│ 2505.80│ 1531.56│
│管理费用 │ 7128.88│ 4743.98│ 2313.14│ 11841.98│ 7160.49│ 4680.45│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -10787.73│ 9.28│ 0.85│
│公允价值变动净收益 │ 46.93│ 51.94│ ---│ 19.50│ ---│ ---│
│投资收益 │ -507.59│ -558.28│ -203.97│ 2100.66│ -1308.09│ -1130.55│
│营业利润 │ 12355.71│ 10119.59│ 4864.20│ 12520.28│ 14172.09│ 10072.53│
│营业外收入 │ 137.68│ 11.77│ 9.58│ 3028.88│ 2619.31│ 152.18│
│营业外支出 │ 828.82│ 540.20│ 262.21│ 1393.52│ 909.45│ 601.69│
│利润总额 │ 11664.56│ 9591.16│ 4611.56│ 14155.63│ 15881.94│ 9623.02│
│所得税 │ 4846.07│ 3786.62│ 1776.39│ 7612.57│ 5615.61│ 3955.26│
│净利润 │ 6818.49│ 5804.54│ 2835.17│ 6543.06│ 10266.34│ 5667.76│
│归属母公司净利润 │ 6709.76│ 5229.25│ 2470.80│ 6939.47│ 9288.65│ 4734.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 111091.58│ 177849.06│ 193589.39│ 215166.14│ 184171.13│ 247352.92│
│经营活动现金流出 │ 101839.19│ 148126.62│ 169642.32│ 178921.26│ 161922.79│ 171949.95│
│经营活动现金流量净额│ 9252.39│ 29722.44│ 23947.06│ 36244.88│ 22248.33│ 75402.97│
│投资活动现金流入 │ 44980.94│ 18232.77│ 40635.97│ 24315.75│ 62560.91│ 73999.82│
│投资活动现金流出 │ 36575.75│ 77495.32│ 44145.07│ 26633.16│ 49618.16│ 50604.40│
│投资活动现金流量净额│ 8405.19│ -59262.55│ -3509.10│ -2317.41│ 12942.75│ 23395.43│
│筹资活动现金流入 │ 3794.39│ 18019.67│ 8223.07│ 28075.62│ 24246.87│ 47764.52│
│筹资活动现金流出 │ 19008.91│ 23262.17│ 44305.89│ 44671.99│ 69909.94│ 119140.99│
│筹资活动现金流量净额│ -15214.52│ -5242.50│ -36082.82│ -16596.37│ -45663.07│ -71376.47│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2443.06│ -34782.62│ -15644.86│ 17331.09│ -10471.99│ 27421.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 111091.58│ 77725.90│ 32684.51│ 177849.06│ 133431.22│ 88933.31│
│经营活动现金流出 │ 101839.19│ 72931.84│ 35250.78│ 148126.62│ 128066.64│ 81553.40│
│经营活动现金流量净额│ 9252.39│ 4794.07│ -2566.27│ 29722.44│ 5364.59│ 7379.91│
│投资活动现金流入 │ 44980.94│ 31631.04│ 4599.73│ 18232.77│ 10997.55│ 9880.46│
│投资活动现金流出 │ 36575.75│ 18195.24│ 11240.14│ 77495.32│ 37369.78│ 26908.15│
│投资活动现金流量净额│ 8405.19│ 13435.80│ -6640.41│ -59262.55│ -26372.23│ -17027.69│
│筹资活动现金流入 │ 3794.39│ 2694.39│ 1000.39│ 18019.67│ 13771.24│ 9131.67│
│筹资活动现金流出 │ 19008.91│ 14507.64│ 4695.21│ 23262.17│ 16125.34│ 12940.03│
│筹资活动现金流量净额│ -15214.52│ -11813.25│ -3694.82│ -5242.50│ -2354.11│ -3808.36│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2443.06│ 6416.62│ -12901.50│ -34782.62│ -23361.75│ -13456.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35799.98│ 21.21│ 2288.31│ 32.98│
│二季报 │ 39333.68│ 23.31│ 2446.26│ 35.25│
│三季报 │ 46591.42│ 27.61│ 4554.08│ 65.63│
│四季报 │ 47040.34│ 27.87│ -2349.17│ -33.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41416.11│ 24.20│ 2486.77│ 66.21│
│二季报 │ 38790.20│ 22.66│ 2606.21│ 69.39│
│三季报 │ 44157.44│ 25.80│ -1280.33│ -34.09│
│四季报 │ 46783.27│ 27.34│ -56.52│ -1.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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