财务分析☆ ◇000063 中兴通讯 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 406024.20│ 561774.50│ 842479.20│ 932575.30│ 808029.50│ 681294.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 842479.20│ 932575.30│ 808029.50│ 681294.10│
│净利润增长率(%) │ -23.71│ -33.32│ -9.66│ 15.41│ 18.60│ 59.94│
│扣非净利润(万) │ 281368.20│ 337040.00│ 617906.90│ 739960.00│ 616685.90│ 330589.70│
│营业总收(未调整:万) │ 11683846.60│ 13389546.00│ 12129875.20│ 12425087.80│ 12295441.80│ 11452164.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 12129875.20│ 12425087.80│ 12295441.80│ 11452164.10│
│总营收同比增长率(%) │ 16.23│ 10.38│ -2.38│ 1.05│ 7.36│ 12.88│
│加权净资产收益率(%) │ 5.34│ 7.58│ 11.97│ 15.19│ 14.66│ 14.49│
│资产负债比率(%) │ 68.32│ 65.26│ 64.74│ 66.00│ 67.09│ 68.42│
│净利润现金含量(%) │ 17.61│ 69.76│ 136.26│ 186.64│ 93.78│ 230.79│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 1.1700│ 1.7600│ 1.9600│ 1.7100│ 1.4700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5882│ 0.7000│ 1.2900│ 1.5500│ 1.3000│ 0.7100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8488│ 1.1744│ 1.7612│ 1.9497│ 1.7061│ 1.4401│
│每股资本公积金(元) │ 5.7493│ 5.7435│ 5.7439│ 5.7708│ 5.4671│ 5.3606│
│每股未分配利润(元) │ 9.3314│ 8.8928│ 8.3354│ 7.2576│ 5.7660│ 4.3653│
│每股净资产(元) │ 15.9691│ 15.7700│ 15.2206│ 14.2200│ 12.3800│ 10.8823│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1495│ 0.8200│ 2.3999│ 3.6400│ 1.6000│ 3.3237│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 406024.20│ 275282.50│ 131044.40│ 561774.50│ 532198.50│ 505757.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 532198.50│ 505757.10│
│净利润增长率(%) │ -23.71│ -45.57│ -46.58│ -33.32│ -32.69│ -11.77│
│扣非净利润(万) │ 281368.20│ 222079.70│ 93617.60│ 337040.00│ 387902.40│ 410390.00│
│营业总收(未调整:万) │ 11683846.60│ 7802535.90│ 3498805.70│ 13389546.00│ 10051959.90│ 7155273.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10051959.90│ 7155273.40│
│总营收同比增长率(%) │ 16.23│ 9.05│ 6.13│ 10.38│ 11.63│ 14.51│
│加权净资产收益率(%) │ 5.34│ 3.65│ 1.72│ 7.58│ 7.20│ 6.85│
│资产负债比率(%) │ 68.32│ 67.94│ 65.87│ 65.26│ 64.88│ 65.28│
│净利润现金含量(%) │ 17.61│ -4.60│ -150.99│ 69.76│ 33.40│ 25.69│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 0.5800│ 0.2700│ 1.1700│ 1.1100│ 1.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5882│ 0.4600│ 0.1957│ 0.7000│ 0.8109│ 0.8600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8488│ 0.5755│ 0.2739│ 1.1744│ 1.1126│ 1.0573│
│每股资本公积金(元) │ 5.7493│ 5.7493│ 5.7435│ 5.7435│ 5.7435│ 5.7439│
│每股未分配利润(元) │ 9.3314│ 9.0591│ 9.1667│ 8.8928│ 8.8310│ 8.7757│
│每股净资产(元) │ 15.9691│ 15.8300│ 16.0315│ 15.7700│ 15.6714│ 15.6400│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1495│ -0.0300│ -0.4136│ 0.8200│ 0.3716│ 0.2700│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.76│ 1.72│ 1.91│ 1.76│ 1.63│
│速动比率 │ 1.08│ 1.18│ 1.22│ 1.41│ 1.18│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 68.32│ 65.26│ 64.74│ 66.00│ 67.09│ 68.42│
│产权比率 │ 2.16│ 1.88│ 1.84│ 1.95│ 2.07│ 2.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.05│ 0.14│ 0.21│ 0.10│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.71│ 1.66│ 1.76│ 1.82│ 1.75│
│速动比率 │ 1.08│ 1.19│ 1.08│ 1.18│ 1.23│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 68.32│ 67.94│ 65.87│ 65.26│ 64.88│ 65.28│
│产权比率 │ 2.16│ 2.12│ 1.94│ 1.88│ 1.85│ 1.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ -0.02│ 0.05│ 0.02│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.10│ 6.23│ 5.76│ 6.44│ 6.97│ 6.86│
│存货周转率 │ 1.45│ 2.12│ 1.83│ 1.68│ 1.89│ 2.12│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.94│ 0.81│ 0.84│ 0.93│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 8.70│ 9.70│ 8.81│ 9.45│ 10.10│ 9.81│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.63│ 0.59│ 0.65│ 0.70│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.10│ 2.98│ 1.50│ 6.23│ 4.52│ 2.83│
│存货周转率 │ 1.45│ 1.14│ 0.51│ 2.12│ 1.60│ 1.16│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.49│ 0.24│ 0.94│ 0.71│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 8.70│ 5.81│ 2.62│ 9.70│ 7.23│ 5.11│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.34│ 0.16│ 0.63│ 0.48│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.20│ 7.45│ 11.57│ 13.71│ 13.78│ 13.23│
│销售毛利率 │ 25.18│ 30.25│ 37.91│ 41.53│ 37.19│ 35.24│
│营业利润率 │ 4.15│ 4.75│ 7.70│ 8.26│ 7.15│ 7.58│
│销售净利率 │ 3.49│ 4.16│ 6.89│ 7.44│ 6.34│ 6.14│
│总资产净利率 │ 1.76│ 2.62│ 4.09│ 4.84│ 4.46│ 4.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.20│ 3.58│ 1.71│ 7.45│ 7.09│ 6.76│
│销售毛利率 │ 25.18│ 25.48│ 28.28│ 30.25│ 30.55│ 32.45│
│营业利润率 │ 4.15│ 4.02│ 4.41│ 4.75│ 5.81│ 7.85│
│销售净利率 │ 3.49│ 3.57│ 3.77│ 4.16│ 5.32│ 7.07│
│总资产净利率 │ 1.76│ 1.22│ 0.59│ 2.62│ 2.53│ 2.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.23│ 10.38│ -2.38│ 1.05│ 7.36│ 12.88│
│营业利润增长率 │ -16.97│ -31.90│ -8.93│ 16.64│ 1.37│ 58.59│
│净利润增长率 │ -23.71│ -33.32│ -9.66│ 15.41│ 18.60│ 59.94│
│净资产增长率 │ 3.44│ 3.59│ 7.06│ 15.97│ 13.91│ 18.91│
│总资产增长率 │ 13.30│ 5.02│ 3.17│ 11.06│ 7.22│ 12.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.23│ 9.05│ 6.13│ 10.38│ 11.63│ 14.51│
│营业利润增长率 │ -16.97│ -44.12│ -47.00│ -31.90│ -31.70│ -10.50│
│净利润增长率 │ -23.71│ -45.57│ -46.58│ -33.32│ -32.69│ -11.77│
│净资产增长率 │ 3.44│ 2.06│ 1.84│ 3.59│ 3.14│ 2.79│
│总资产增长率 │ 13.30│ 10.48│ 3.67│ 5.02│ 3.54│ 4.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买的收益性│ 1689499.10│ 3375111.60│ -49.94│
│ │产品增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买的收益性│ 2968854.50│ 1739641.50│ 70.66│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│本期衍生品合约期│ 38002.30│ 23561.20│ 61.29│
│ │末进行公允价值重│ │ │ │
│ │估产生的收益增加│ │ │ │
│预付款项 │本期预付采购款增│ 205173.90│ 144344.00│ 42.14│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │本期材料采购增加│ 7363481.50│ 4701712.20│ 56.61│
│合同资产 │本期项目收入确认│ 786516.70│ 588116.60│ 33.73│
│ │影响 │ │ │ │
│一年内到期的│一年以上的大额存│ 2015953.80│ 51069.80│ 3847.45│
│非流动资产 │单转为一年内到期│ │ │ │
│债权投资 │一年以上的大额存│ 1291315.90│ 3108132.30│ -58.45│
│ │单转为一年内到期│ │ │ │
│其他非流动金│一年以上的收益性│ 82943.40│ 179262.00│ -53.73│
│融资产 │产品转为一年内到│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│开发支出 │本期部分开发支出│ 144504.80│ 211217.10│ -31.58│
│ │达到无形资产确认│ │ │ │
│ │条件转出 │ │ │ │
│应付短期债券│本期发行短期债券│ 200095.50│ ---│ ---│
│应付票据 │本期材料采购增加│ 2524691.70│ 1527042.90│ 65.33│
│应付账款 │本期材料采购增加│ 2903191.50│ 1876684.00│ 54.70│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 1238175.00│ 790040.90│ 56.72│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│应付债券 │本期新增发行中期│ 1024405.40│ 780967.70│ 31.17│
│ │票据 │ │ │ │
│递延所得税负│本期应纳税暂时性│ 4328.50│ 10791.00│ -59.89│
│债 │差异减少 │ │ │ │
│其他权益工具│本期发行永续债 │ 163435.30│ 12695.60│ 1187.34│
│库存股 │本期回购A股股票 │ 100021.80│ ---│ ---│
│少数股东权益│本期少数股东持股│ 14234.90│ 21564.00│ -33.99│
│ │比例较高的部分附│ │ │ │
│ │属公司分红 │ │ │ │
│财务费用 │本期净利息收入减│ -21175.20│ -39074.10│ 45.81│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本期联合营企业盈│ 49301.90│ 22062.80│ 123.46│
│ │利增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 34150.40│ 20333.20│ 67.95│
│收益 │产期末进行公允价│ │ │ │
│ │值重估产生收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款减值│ -25738.80│ 2384.80│ -1179.29│
│ │计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -155.90│ -32390.60│ 99.52│
│ │转回而上年同期为│ │ │ │
│ │计提 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ 1744.50│ 426.20│ 309.31│
│ │产收益增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非经营性损失│ 15615.90│ 9000.10│ 73.51│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 74653.90│ 55847.20│ 33.68│
│ │用增加 │ │ │ │
│套期工具的有│本期新增现金流套│ 3156.20│ ---│ ---│
│效部分 │期 │ │ │ │
│外币财务报表│本期汇率波动产生│ -9746.70│ -24229.30│ 59.77│
│折算差额及其│外币报表折算损失│ │ │ │
│他 │减少 │ │ │ │
│归属于少数股│本期附属公司因汇│ 228.10│ 39.30│ 480.41│
│东的其他综合│率波动产生外币报│ │ │ │
│收益的税后净│表折算收益增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 71497.00│ 177747.80│ -59.78│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买收益性产│ -1369853.30│ -454048.00│ -201.70│
│的现金流量净│品净投资增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期净借款增加 │ 259304.80│ 158321.00│ 63.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率波动产生│ -17555.00│ -4522.60│ -288.16│
│金及现金等价│折算损失增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│研发费用 │本期研发人员绩效│ 1092985.50│ 1266481.20│ -13.70│
│ │费用进度较上年同│ │ │ │
│ │期偏慢，及研发材│ │ │ │
│ │料等支出节奏不均│ │ │ │
│ │衡综合影响 │ │ │ │
│销售费用 │销售投入聚焦提效│ 399867.80│ 438380.70│ -8.79│
│管理费用 │--- │ 214890.20│ 213008.20│ 0.88│
│财务费用 │净利息收入减少及│ 1101.50│ -44469.70│ 102.48│
│ │本期汇率波动产生│ │ │ │
│ │汇兑损失而上年同│ │ │ │
│ │期为收益 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 35281.10│ 60772.30│ -41.95│
│总资产 │--- │ 24054753.50│ 21773937.50│ 10.47│
│货币资金 │--- │ 2464741.00│ 3375111.60│ -26.97│
│交易性金融资│本期购买的收益性│ 2597274.20│ 1739641.50│ 49.30│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期国内短账龄应│ 3061991.00│ 2167006.60│ 41.30│
│ │收账款增加 │ │ │ │
│合同资产 │本期项目收入确认│ 774216.50│ 588116.60│ 31.64│
│ │影响 │ │ │ │
│存货 │--- │ 5464560.60│ 4701712.20│ 16.22│
│一年内到期的│一年以上的大额存│ 1405601.80│ 51069.80│ 2652.32│
│非流动资产 │单转为一年内到期│ │ │ │
│债权投资 │--- │ 1987969.20│ 3108132.30│ -36.04│
│投资性房地产│--- │ 9457.70│ 9457.70│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 293827.60│ 257828.20│ 13.96│
│固定资产 │本期固定资产新增│ 1344051.50│ 1342194.60│ 0.14│
│ │金额大于摊销金额│ │ │ │
│在建工程 │--- │ 84573.30│ 79820.70│ 5.95│
│使用权资产 │--- │ 146134.00│ 153428.90│ -4.75│
│短期借款 │--- │ 384743.40│ 362866.50│ 6.03│
│应付票据 │本期材料采购增加│ 2508885.50│ 1527042.90│ 64.30│
│应付账款 │--- │ 2679177.60│ 1876684.00│ 42.76│
│合同负债 │--- │ 1634884.90│ 1560070.20│ 4.80│
│应付职工薪酬│--- │ 1260753.70│ 1508421.00│ -16.42│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 1162542.20│ 790040.90│ 47.15│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 4271927.40│ 4571250.90│ -6.55│
│租赁负债 │--- │ 100238.70│ 94036.90│ 6.60│
│其他收益 │本期与日常经营活│ 109719.40│ 179290.30│ -38.80│
│ │动相关的其他收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期联合营企业盈│ 47132.50│ 15090.90│ 212.32│
│ │利增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期衍生品合约期│ -15922.00│ 15940.20│ -199.89│
│收益 │末进行公允价值重│ │ │ │
│ │估产生损失而上年│ │ │ │
│ │同期为收益 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款减值│ -40486.70│ -11491.60│ -252.32│
│ │计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -11980.40│ -28522.70│ 58.00│
│ │价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│--- │ 371.30│ 384.60│ -3.46│
│营业外收入 │本期非经营性收入│ 11186.80│ 9708.70│ 15.22│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期非经营性损失│ 11344.60│ 5113.80│ 121.84│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 8179728.10│ 7822758.40│ 4.56│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 8192388.10│ 7692817.60│ 6.49│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -12660.00│ 129940.80│ -109.74│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加以及中兴通讯│ │ │ │
│ │集团财务有限公司│ │ │ │
│ │法定存款准备金净│ │ │ │
│ │释放减少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 6037065.80│ 6470810.70│ -6.70│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 6575569.20│ 7237583.60│ -9.15│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期定期存款产品│ -538503.40│ -766772.90│ 29.77│
│的现金流量净│净支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 5197844.70│ 5895797.30│ -11.84│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 4912612.30│ 5487525.10│ -10.48│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期净借款减少 │ 285232.40│ 408272.20│ -30.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -281853.00│ -228505.60│ -23.35│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1689499.10│ 3375111.60│ 4388534.80│ 7854321.90│ 5634636.70│ 5071331.00│
│存货 │ 7363481.50│ 4701712.20│ 4125765.70│ 4113125.90│ 4523499.00│ 3631675.30│
│应收票据及应收账款 │ 2417672.10│ 2167006.60│ 2128839.30│ 2082152.60│ 1775139.00│ 1750905.90│
│合同资产 │ 786516.70│ 588116.60│ 497207.40│ 484497.40│ 485106.60│ 658530.70│
│预付款项 │ 205173.90│ 144344.00│ 69209.70│ 24244.00│ 27872.40│ 60678.10│
│其他应收款 │ 222767.00│ 239256.00│ 259758.50│ 114640.00│ 134693.50│ 135377.90│
│流动资产合计 │ 19242219.70│ 14393386.20│ 14178734.60│ 15850455.30│ 13787384.30│ 12787108.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 303813.90│ 257828.20│ 233383.60│ 215755.00│ 175403.00│ 168490.90│
│固定资产净额 │ 1343093.40│ 1342194.60│ 1417841.90│ 1337236.40│ 1291331.30│ 1143701.10│
│在建工程 │ 74093.00│ 79820.70│ 68537.60│ 98780.30│ 96400.40│ 137286.90│
│无形资产 │ 628987.10│ 601665.10│ 715920.00│ 769744.60│ 734186.60│ 809454.20│
│商誉 │ ---│ ---│ 1442.50│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 5427779.90│ 7380551.30│ 6553588.40│ 4245376.50│ 4307973.10│ 4089234.00│
│资产总计 │ 24669999.60│ 21773937.50│ 20732323.00│ 20095831.80│ 18095357.40│ 16876342.50│
│应付票据及应付账款 │ 5427883.20│ 3403726.90│ 3333112.60│ 2837416.40│ 2970459.80│ 3327464.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1728028.60│ 1560070.20│ 1285941.60│ 1488965.80│ 1769986.10│ 1610165.20│
│流动负债 │ 10985838.50│ 8198112.10│ 8263547.30│ 8303041.40│ 7842350.00│ 7868525.60│
│长期借款 │ 4160338.00│ 4571250.90│ 4405891.50│ 4257605.70│ 3512598.80│ 2990844.10│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5867614.00│ 6011701.30│ 5157747.50│ 4959645.90│ 4298685.10│ 3679050.90│
│负债合计 │ 16853452.50│ 14209813.40│ 13421294.80│ 13262687.30│ 12141035.10│ 11547576.50│
│实收资本 │ 478353.50│ 478353.50│ 478353.50│ 478325.20│ 473611.30│ 473079.60│
│资本公积金 │ 2750180.40│ 2747442.80│ 2747609.90│ 2760329.10│ 2589283.20│ 2535996.40│
│盈余公积 │ 305352.30│ 305352.30│ 305352.30│ 305338.20│ 302981.10│ 302715.40│
│未分配利润 │ 4463686.10│ 4253894.70│ 3987264.30│ 3471495.30│ 2730862.10│ 2065119.60│
│少数股东权益 │ 14234.90│ 21564.00│ 30179.90│ 32313.80│ 90203.60│ 180557.10│
│归属母公司权益 │ 7802312.20│ 7542560.10│ 7280848.30│ 6800830.70│ 5864118.70│ 5148208.90│
│股东权益合计 │ 7816547.10│ 7564124.10│ 7311028.20│ 6833144.50│ 5954322.30│ 5328766.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1689499.10│ 2464741.00│ 2883420.10│ 3375111.60│ 3554669.10│ 3947034.30│
│存货 │ 7363481.50│ 5464560.60│ 5195911.40│ 4701712.20│ 4609886.50│ 4205694.00│
│应收票据及应收账款 │ 2417672.10│ 3061991.00│ 2484854.10│ 2167006.60│ 2322339.90│ 2920121.10│
│合同资产 │ 786516.70│ 774216.50│ 628797.60│ 588116.60│ 547690.70│ 498665.00│
│预付款项 │ 205173.90│ 387954.40│ 197069.90│ 144344.00│ 93121.00│ 75888.60│
│其他应收款 │ 222767.00│ 263619.90│ 212471.70│ 239256.00│ 195813.80│ 197053.60│
│流动资产合计 │ 19242219.70│ 17783508.40│ 14926529.70│ 14393386.20│ 14338821.30│ 14645412.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 303813.90│ 293827.60│ 261961.20│ 257828.20│ 238270.00│ 234006.90│
│固定资产净额 │ 1343093.40│ 1344051.50│ 1324058.60│ 1342194.60│ 1364438.90│ 1381227.50│
│在建工程 │ 74093.00│ 84573.30│ 84048.40│ 79820.70│ 73970.20│ 68972.30│
│无形资产 │ 628987.10│ 664596.80│ 595709.10│ 601665.10│ 671883.30│ 725890.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1442.50│ 1442.50│
│非流动资产合计 │ 5427779.90│ 6271245.10│ 7645894.30│ 7380551.30│ 7126956.50│ 6985620.30│
│资产总计 │ 24669999.60│ 24054753.50│ 22572424.00│ 21773937.50│ 21465777.80│ 21631032.50│
│应付票据及应付账款 │ 5427883.20│ 5188063.10│ 4171044.50│ 3403726.90│ 3543296.70│ 3497412.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1728028.60│ 1634884.90│ 1397711.60│ 1560070.20│ 1092446.50│ 1074574.30│
│流动负债 │ 10985838.50│ 10379721.80│ 9006531.80│ 8198112.10│ 7880413.10│ 8351662.00│
│长期借款 │ 4160338.00│ 4271927.40│ 4321314.60│ 4571250.90│ 4569776.50│ 4635861.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5867614.00│ 5962690.30│ 5862144.20│ 6011701.30│ 6047055.20│ 5768390.10│
│负债合计 │ 16853452.50│ 16342412.10│ 14868676.00│ 14209813.40│ 13927468.30│ 14120052.10│
│实收资本 │ 478353.50│ 478353.50│ 478353.50│ 478353.50│ 478353.50│ 478353.50│
│资本公积金 │ 2750180.40│ 2750180.40│ 2747442.80│ 2747442.80│ 2747442.80│ 2747609.90│
│盈余公积 │ 305352.30│ 305352.30│ 305352.30│ 305352.30│ 305352.30│ 305352.30│
│未分配利润 │ 4463686.10│ 4333461.30│ 4384939.30│ 4253894.70│ 4224318.70│ 4197877.30│
│少数股东权益 │ 14234.90│ 14710.70│ 22335.20│ 21564.00│ 29167.80│ 27159.50│
│归属母公司权益 │ 7802312.20│ 7697630.70│ 7681412.80│ 7542560.10│ 7509141.70│ 7483820.90│
│股东权益合计 │ 7816547.10│ 7712341.40│ 7703748.00│ 7564124.10│ 7538309.50│ 7510980.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11683846.60│ 13389546.00│ 12129875.20│ 12425087.80│ 12295441.80│ 11452164.10│
│营业总成本 │ 11427671.90│ 13045333.20│ 11363149.00│ 11397760.40│ 11444990.00│ 10889199.60│
│营业税金及附加 │ 80174.80│ 109043.50│ 117597.10│ 133566.20│ 95076.70│ 78746.70│
│销售费用 │ 612907.50│ 922349.50│ 890050.30│ 1017186.60│ 917332.90│ 873315.20│
│财务费用 │ -21175.20│ -22665.40│ -26457.00│ -110119.20│ 16320.70│ 96290.60│
│管理费用 │ 319571.80│ 421976.00│ 447702.10│ 563177.90│ 533272.80│ 544461.30│
│资产减值损失 │ -155.90│ -62766.10│ -93318.20│ -85836.60│ -119003.00│ -152129.80│
│公允价值变动净收益 │ 34150.40│ 10160.00│ -62513.10│ -70228.40│ -114184.90│ 109936.40│
│投资收益 │ 49301.90│ 45256.80│ 11239.40│ -20502.70│ 108749.80│ 156419.30│
│营业利润 │ 484787.50│ 636180.90│ 934218.10│ 1025837.90│ 879483.40│ 867610.50│
│营业外收入 │ 13564.10│ 20072.90│ 7627.90│ 17306.30│ 19580.40│ 25009.10│
│营业外支出 │ 15615.90│ 25967.10│ 18885.50│ 22830.20│ 23898.20│ 42727.00│
│利润总额 │ 482735.70│ 630286.70│ 922960.50│ 1020314.00│ 875165.60│ 849892.60│
│所得税 │ 74653.90│ 73779.40│ 87399.20│ 96229.10│ 96004.60│ 146303.60│
│净利润 │ 408081.80│ 556507.30│ 835561.30│ 924084.90│ 779161.00│ 703589.00│
│归属母公司净利润 │ 406024.20│ 561774.50│ 842479.20│ 932575.30│ 808029.50│ 681294.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11683846.60│ 7802535.90│ 3498805.70│ 13389546.00│ 10051959.90│ 7155273.40│
│营业总成本 │ 11427671.90│ 7577425.80│ 3375807.80│ 13045333.20│ 9722730.10│ 6764129.40│
│营业税金及附加 │ 80174.80│ 54508.80│ 26035.10│ 109043.50│ 85605.70│ 57407.30│
│销售费用 │ 612907.50│ 399867.80│ 201828.10│ 922349.50│ 625259.20│ 438380.70│
│财务费用 │ -21175.20│ 1101.50│ 34097.40│ -22665.40│ -39074.10│ -44469.70│
│管理费用 │ 319571.80│ 214890.20│ 113721.10│ 421976.00│ 288394.40│ 213008.20│
│资产减值损失 │ -155.90│ -11980.40│ -23932.60│ -62766.10│ -32390.60│ -28522.70│
│公允价值变动净收益 │ 34150.40│ -15922.00│ -8065.30│ 10160.00│ 20333.20│ 15940.20│
│投资收益 │ 49301.90│ 47132.50│ 40578.60│ 45256.80│ 22062.80│ 15090.90│
│营业利润 │ 484787.50│ 313944.20│ 154397.40│ 636180.90│ 583888.20│ 561835.70│
│营业外收入 │ 13564.10│ 11186.80│ 575.80│ 20072.90│ 15426.80│ 9708.70│
│营业外支出 │ 15615.90│ 11344.60│ 4749.90│ 25967.10│ 9000.10│ 5113.80│
│利润总额 │ 482735.70│ 313786.40│ 150223.30│ 630286.70│ 590314.90│ 566430.60│
│所得税 │ 74653.90│ 35281.10│ 18400.30│ 73779.40│ 55847.20│ 60772.30│
│净利润 │ 408081.80│ 278505.30│ 131823.00│ 556507.30│ 534467.70│ 505658.30│
│归属母公司净利润 │ 406024.20│ 275282.50│ 131044.40│ 561774.50│ 532198.50│ 505757.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13722132.70│ 16325014.50│ 13981449.90│ 14428599.90│ 15048342.40│ 13021855.50│
│经营活动现金流出 │ 13650635.70│ 15933139.90│ 12833465.50│ 12688030.00│ 14290572.40│ 11449502.80│
│经营活动现金流量净额│ 71497.00│ 391874.60│ 1147984.40│ 1740569.90│ 757770.00│ 1572352.70│
│投资活动现金流入 │ 9521405.40│ 10155188.80│ 8301695.90│ 1197778.50│ 1469770.70│ 1220139.40│
│投资活动现金流出 │ 10891258.70│ 10842811.90│ 11168937.80│ 3287913.80│ 1598910.60│ 2279383.20│
│投资活动现金流量净额│ -1369853.30│ -687623.10│ -2867241.90│ -2090135.30│ -129139.90│ -1059243.80│
│筹资活动现金流入 │ 7862666.30│ 7283386.50│ 19059199.60│ 27636885.70│ 14911413.50│ 6739820.70│
│筹资活动现金流出 │ 7603361.50│ 7230382.20│ 19641037.10│ 26899726.70│ 14765930.70│ 6461969.30│
│筹资活动现金流量净额│ 259304.80│ 53004.30│ -581837.50│ 737159.00│ 145482.80│ 277851.40│
│汇率变动对现金的影响│ -17555.00│ -11657.50│ 2420.00│ 6550.20│ 26001.70│ -24207.60│
│现金及等价物净增加额│ -1056606.50│ -254401.70│ -2298675.00│ 394143.80│ 800114.60│ 766752.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13722132.70│ 8179728.10│ 3659605.50│ 16325014.50│ 11586229.90│ 7822758.40│
│经营活动现金流出 │ 13650635.70│ 8192388.10│ 3857470.30│ 15933139.90│ 11408482.10│ 7692817.60│
│经营活动现金流量净额│ 71497.00│ -12660.00│ -197864.80│ 391874.60│ 177747.80│ 129940.80│
│投资活动现金流入 │ 9521405.40│ 6037065.80│ 2222184.50│ 10155188.80│ 8468759.80│ 6470810.70│
│投资活动现金流出 │ 10891258.70│ 6575569.20│ 2791179.40│ 10842811.90│ 8922807.80│ 7237583.60│
│投资活动现金流量净额│ -1369853.30│ -538503.40│ -568994.90│ -687623.10│ -454048.00│ -766772.90│
│筹资活动现金流入 │ 7862666.30│ 5197844.70│ 2643169.50│ 7283386.50│ 6628378.70│ 5895797.30│
│筹资活动现金流出 │ 7603361.50│ 4912612.30│ 2372722.00│ 7230382.20│ 6470057.70│ 5487525.10│
│筹资活动现金流量净额│ 259304.80│ 285232.40│ 270447.50│ 53004.30│ 158321.00│ 408272.20│
│汇率变动对现金的影响│ -17555.00│ -15922.00│ -7078.30│ -11657.50│ -4522.60│ 54.30│
│现金及等价物净增加额│ -1056606.50│ -281853.00│ -503490.50│ -254401.70│ -122501.80│ -228505.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3296819.60│ 24.62│ 245317.20│ 43.67│
│二季报 │ 3858453.80│ 28.82│ 260439.90│ 46.36│
│三季报 │ 2896686.50│ 21.63│ 26441.40│ 4.71│
│四季报 │ 3337586.10│ 24.93│ 29576.00│ 5.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3057830.10│ 25.21│ 274097.90│ 32.53│
│二季报 │ 3190879.70│ 26.31│ 299146.70│ 35.51│
│三季报 │ 2755744.40│ 22.72│ 217395.70│ 25.80│
│四季报 │ 3125421.00│ 25.77│ 51838.90│ 6.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|