财务分析☆ ◇000068 华控赛格 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│带强调事项段│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3963.56│ -10451.08│ 1311.28│ 65387.97│ -21765.71│ -9774.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1703.47│ 65387.97│ -21746.98│ -9774.09│
│净利润增长率(%) │ 60.39│ -713.52│ -97.99│ 400.68│ -122.69│ 41.16│
│扣非净利润(万) │ -4722.36│ -5488.50│ -10129.92│ -21070.03│ -10193.64│ -10316.75│
│营业总收(未调整:万) │ 16250.94│ 83244.53│ 100978.39│ 92117.17│ 110858.98│ 93583.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 110529.25│ 92117.17│ 110858.98│ 93583.99│
│总营收同比增长率(%) │ -68.60│ -24.69│ 9.62│ -16.91│ 18.46│ 309.24│
│加权净资产收益率(%) │ -6.80│ -15.68│ 1.86│ 175.55│ -140.99│ -31.32│
│资产负债比率(%) │ 72.07│ 73.63│ 73.72│ 75.05│ 90.17│ 83.66│
│净利润现金含量(%) │ -58.77│ -299.60│ 1521.15│ 50.97│ -38.93│ 20.86│
│基本每股收益(元) │ -0.0394│ -0.1038│ 0.0169│ 0.6495│ -0.2160│ -0.0971│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0469│ -0.0545│ -0.1006│ -0.2093│ -0.1013│ -0.1025│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0394│ -0.1038│ 0.0130│ 0.6495│ -0.2162│ -0.0971│
│每股资本公积金(元) │ 1.1795│ 1.1808│ 1.1853│ 1.1853│ 1.1853│ 1.1853│
│每股未分配利润(元) │ -1.7773│ -1.7379│ -1.6341│ -1.6471│ -2.2967│ -2.0804│
│每股净资产(元) │ 0.5588│ 0.5995│ 0.7078│ 0.6948│ 0.0453│ 0.2614│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0231│ 0.3110│ 0.1981│ 0.3311│ 0.0842│ -0.0202│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3963.56│ -4032.85│ -1816.52│ -10451.08│ -10006.40│ -8877.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10006.40│ -8877.56│
│净利润增长率(%) │ 60.39│ 54.57│ -4.59│ -713.52│ -36.38│ -63.50│
│扣非净利润(万) │ -4722.36│ -4043.64│ -1845.40│ -5488.50│ -5014.07│ -3866.40│
│营业总收(未调整:万) │ 16250.94│ 9606.45│ 4839.39│ 83244.53│ 51761.97│ 32615.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51761.97│ 32615.50│
│总营收同比增长率(%) │ -68.60│ -70.55│ -64.41│ -24.69│ -12.54│ 18.25│
│加权净资产收益率(%) │ -6.80│ -6.92│ -3.06│ -15.68│ -14.96│ -13.16│
│资产负债比率(%) │ 72.07│ 73.46│ 73.33│ 73.63│ 75.18│ 75.88│
│净利润现金含量(%) │ -58.77│ -44.47│ 155.87│ -299.60│ -249.91│ -186.41│
│基本每股收益(元) │ -0.0394│ -0.0401│ -0.0180│ -0.1038│ -0.0994│ -0.0882│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0469│ -0.0402│ -0.0183│ -0.0545│ -0.0498│ -0.0384│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0394│ -0.0401│ -0.0180│ -0.1038│ -0.0994│ -0.0882│
│每股资本公积金(元) │ 1.1795│ 1.1795│ 1.1808│ 1.1808│ 1.1808│ 1.1810│
│每股未分配利润(元) │ -1.7773│ -1.7780│ -1.7560│ -1.7379│ -1.7335│ -1.7223│
│每股净资产(元) │ 0.5588│ 0.5581│ 0.5815│ 0.5995│ 0.6039│ 0.6154│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0231│ 0.0178│ -0.0281│ 0.3110│ 0.2484│ 0.1644│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.74│ 0.79│ 0.90│ 0.85│ 0.60│ 0.85│
│速动比率 │ 0.72│ 0.78│ 0.88│ 0.83│ 0.57│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 72.07│ 73.63│ 73.72│ 75.05│ 90.17│ 83.66│
│产权比率 │ 4.44│ 4.64│ 4.21│ 4.56│ 85.25│ 12.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.18│ 0.12│ 0.17│ 0.03│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.74│ 0.72│ 0.77│ 0.79│ 0.84│ 0.85│
│速动比率 │ 0.72│ 0.70│ 0.75│ 0.78│ 0.80│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 72.07│ 73.46│ 73.33│ 73.63│ 75.18│ 75.88│
│产权比率 │ 4.44│ 4.75│ 4.64│ 4.64│ 4.97│ 5.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.01│ -0.02│ 0.18│ 0.15│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.50│ 2.16│ 3.10│ 2.26│ 2.17│ 2.98│
│存货周转率 │ 4.70│ 24.62│ 31.14│ 16.31│ 12.57│ 15.65│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.54│ 0.63│ 0.56│ 0.77│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 3.06│ 14.18│ 15.84│ 6.96│ 5.59│ 4.73│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.20│ 0.24│ 0.22│ 0.27│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.50│ 0.30│ 0.14│ 2.16│ 1.26│ 0.79│
│存货周转率 │ 4.70│ 2.65│ 1.43│ 24.62│ 10.85│ 8.26│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.04│ 0.54│ 0.33│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 3.06│ 1.78│ 0.88│ 14.18│ 8.70│ 5.41│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.01│ 0.20│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.05│ -17.32│ 1.84│ 93.49│ -477.57│ -37.14│
│销售毛利率 │ 15.66│ 13.52│ 4.57│ 0.10│ 10.78│ 8.97│
│营业利润率 │ -15.04│ -3.22│ -10.09│ 77.13│ -11.12│ -13.26│
│销售净利率 │ -18.30│ -11.00│ 0.92│ 69.03│ -21.14│ -12.64│
│总资产净利率 │ -0.82│ -2.25│ 0.22│ 14.86│ -5.62│ -3.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.05│ -7.18│ -3.10│ -17.32│ -16.46│ -14.33│
│销售毛利率 │ 15.66│ 18.49│ 12.24│ 13.52│ 7.63│ 5.49│
│营业利润率 │ -15.04│ -28.71│ -28.33│ -3.22│ -7.66│ -10.06│
│销售净利率 │ -18.30│ -34.87│ -31.16│ -11.00│ -18.71│ -26.86│
│总资产净利率 │ -0.82│ -0.90│ -0.40│ -2.25│ -2.32│ -2.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -68.60│ -24.69│ 9.62│ -16.91│ 18.46│ 309.24│
│营业利润增长率 │ 38.35│ 70.25│ -114.35│ 676.38│ 0.68│ 30.00│
│净利润增长率 │ 60.39│ -713.52│ -97.99│ 400.68│ -122.69│ 41.16│
│净资产增长率 │ -6.79│ -17.32│ 1.87│ 1436.05│ -82.68│ -27.43│
│总资产增长率 │ -8.84│ -12.15│ -4.23│ -1.54│ 6.99│ 8.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -68.60│ -70.55│ -64.41│ -24.69│ -12.54│ 18.25│
│营业利润增长率 │ 38.35│ 15.91│ 20.54│ 70.25│ 46.82│ 40.48│
│净利润增长率 │ 60.39│ 54.57│ -4.59│ -713.52│ -36.38│ -63.50│
│净资产增长率 │ -6.79│ -6.91│ -3.01│ -17.32│ -16.71│ -15.13│
│总资产增长率 │ -8.84│ -4.44│ -2.59│ -12.15│ -7.12│ -3.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司收到坪山土地│ 11870.30│ 8005.96│ 48.27│
│ │补偿款 │ │ │ │
│应收票据 │公司收回票据 │ 248.11│ 1166.50│ -78.73│
│应收款项融资│应收款项融资到期│ 0.00│ 493.44│ -100.00│
│ │终止确认 │ │ │ │
│其他应收款 │公司收回其他应收│ 18080.33│ 35171.54│ -48.59│
│ │款 │ │ │ │
│使用权资产 │每月使用权资产折│ 430.98│ 736.66│ -41.50│
│ │旧 │ │ │ │
│无形资产 │本年度处置土地使│ 3488.62│ 11295.62│ -69.12│
│ │用权 │ │ │ │
│长期待摊费用│每月计提摊销费用│ 200.35│ 115.13│ 74.02│
│应付票据 │公司归还票据 │ 0.00│ 1000.00│ -100.00│
│其他流动负债│归还已背书未到期│ 1071.55│ 2268.20│ -52.76│
│ │的银行承兑汇票 │ │ │ │
│租赁负债 │重分类到一年内到│ 135.91│ 360.08│ -62.25│
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│预计负债 │上年度公司计提预│ 19.06│ 5019.06│ -99.62│
│ │计负债5000万元，│ │ │ │
│ │诉讼已结束，冲减│ │ │ │
│ │预计负债 │ │ │ │
│营业收入 │同业竞争，业务转│ 16250.94│ 51761.97│ -68.60│
│ │型 │ │ │ │
│营业成本 │同业竞争，业务转│ 13706.81│ 47812.58│ -71.33│
│ │型 │ │ │ │
│税金及附加 │公司营业收入减少│ 208.00│ 453.80│ -54.17│
│销售费用 │公司营业收入减少│ 185.82│ 283.06│ -34.35│
│财务费用 │带息负债减少 │ 332.63│ 796.78│ -58.25│
│其他收益 │本年度因诉讼判决│ 312.73│ 49.07│ 537.35│
│ │调减应付账款 │ │ │ │
│信用减值损失│收回应收账款，冲│ 1779.73│ -300.00│ 693.25│
│ │回已计提的坏账准│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│资产减值损失│计提合同资产减值│ -111.17│ 17.76│ -726.05│
│资产处置收益│本年度处置土地使│ 430.35│ 6.68│ 6340.76│
│ │用权 │ │ │ │
│营业外收入 │收到政府退回的税│ 391.13│ 0.51│ 76592.69│
│ │款 │ │ │ │
│营业外支出 │上年度公司计提预│ 101.26│ 5027.28│ -97.99│
│ │计负债5000万元，│ │ │ │
│ │诉讼已结束，冲减│ │ │ │
│ │预计负债 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 3625.21│ 8005.96│ -54.72│
│应收款项 │--- │ 28258.93│ 36810.29│ -23.23│
│合同资产 │--- │ 28694.11│ 30495.38│ -5.91│
│存货 │--- │ 2936.80│ 2968.76│ -1.08│
│长期股权投资│--- │ 317.59│ 311.31│ 2.02│
│固定资产 │--- │ 5251.73│ 5557.71│ -5.51│
│在建工程 │--- │ 523.92│ 523.92│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 527.86│ 736.66│ -28.34│
│短期借款 │--- │ 5955.15│ 5468.90│ 8.89│
│合同负债 │--- │ 2143.77│ 2164.91│ -0.98│
│长期借款 │--- │ 50962.51│ 53878.93│ -5.41│
│租赁负债 │--- │ 175.29│ 360.08│ -51.32│
│营业收入 │同业竞争，业务转│ 9606.45│ 32615.50│ -70.55│
│ │型 │ │ │ │
│营业成本 │同业竞争，业务转│ 7830.16│ 30823.78│ -74.60│
│ │型 │ │ │ │
│销售费用 │公司营业收入减少│ 135.35│ 179.32│ -24.52│
│管理费用 │--- │ 3847.90│ 3909.68│ -1.58│
│财务费用 │带息负债减少 │ -147.91│ 359.16│ -141.18│
│所得税费用 │--- │ 511.05│ 458.44│ 11.48│
│研发投入 │研发项目增加，导│ 656.68│ 393.76│ 66.77│
│ │致费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│上年度子公司云数│ 1793.52│ 16548.42│ -89.16│
│的现金流量净│智收到资金池退池│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年度收购子公司│ -505.12│ -2288.11│ 77.92│
│的现金流量净│云数智 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年度大额归还带│ -5552.20│ -10489.78│ 47.07│
│的现金流量净│息负债 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│上年度收购子公司│ -4263.82│ 3770.53│ -213.08│
│价物净增加额│云数智 │ │ │ │
│信用减值损失│收回应收账款，冲│ 183.71│ -46.75│ 492.92│
│ │回已计提的坏账准│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│资产减值损失│计提合同资产减值│ -140.70│ 37.29│ -477.33│
│资产处置收益│上年度处置车辆 │ 0.00│ -6.59│ 100.00│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11870.30│ 8005.96│ 14243.28│ 56716.48│ 24016.21│ 29514.63│
│存货 │ 2870.15│ 2968.76│ 2831.48│ 3356.97│ 7929.50│ 7802.92│
│应收票据及应收账款 │ 27818.76│ 37976.79│ 39557.96│ 39425.72│ 73196.94│ 48232.46│
│合同资产 │ 28196.17│ 30495.38│ 44222.49│ 17891.31│ 21336.05│ 18753.41│
│预付款项 │ 333.00│ 383.59│ 696.49│ 584.11│ 1217.39│ 4988.95│
│其他应收款 │ 18080.33│ 35171.54│ 33339.32│ 33252.13│ 17425.11│ 2096.79│
│流动资产合计 │ 109337.57│ 135184.50│ 151807.85│ 169809.84│ 160062.69│ 129219.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 302.60│ 311.31│ 301.56│ 425.67│ 394.70│ 972.04│
│固定资产净额 │ 5077.08│ 5557.71│ 6065.61│ 6683.58│ 19802.96│ 19858.21│
│在建工程 │ 523.92│ 523.92│ 838.00│ 1349.58│ 1108.32│ 1640.28│
│无形资产 │ 3488.62│ 11295.62│ 8621.28│ 8890.86│ 9261.76│ 9597.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 108.80│
│非流动资产合计 │ 237477.52│ 245244.00│ 254832.28│ 254770.31│ 270859.71│ 273547.09│
│资产总计 │ 346815.09│ 380428.51│ 406640.12│ 424580.15│ 430922.40│ 402767.05│
│应付票据及应付账款 │ 98344.48│ 108531.29│ 99813.68│ 68771.44│ 73307.48│ 60648.12│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9.37│ 9.43│
│合同负债 │ 2704.15│ 2164.91│ 2180.82│ 1903.96│ 809.16│ 17747.92│
│流动负债 │ 148580.62│ 170501.46│ 168524.22│ 200048.59│ 264735.12│ 152790.39│
│长期借款 │ 50962.51│ 53878.93│ 63956.46│ 78831.69│ 93899.92│ 154686.15│
│长期应付款 │ 40296.87│ 40296.87│ 56589.87│ 27982.96│ 27138.92│ 27138.92│
│非流动负债 │ 101363.67│ 109593.20│ 131239.44│ 118582.61│ 123819.71│ 184178.03│
│负债合计 │ 249944.29│ 280094.66│ 299763.66│ 318631.20│ 388554.84│ 336968.42│
│实收资本 │ 100667.15│ 100667.15│ 100667.15│ 100667.15│ 100667.15│ 100667.15│
│资本公积金 │ 118733.25│ 118868.31│ 119316.83│ 119316.83│ 119316.83│ 119316.83│
│盈余公积 │ 15770.95│ 15770.95│ 15770.95│ 15770.95│ 15770.95│ 15770.95│
│未分配利润 │ -178917.00│ -174953.44│ -164502.36│ -165813.64│ -231197.28│ -209431.58│
│少数股东权益 │ 40616.44│ 39980.88│ 35623.89│ 36007.66│ 37809.92│ 39480.81│
│归属母公司权益 │ 56254.36│ 60352.97│ 71252.57│ 69941.29│ 4557.64│ 26317.82│
│股东权益合计 │ 96870.80│ 100333.85│ 106876.46│ 105948.95│ 42367.56│ 65798.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11870.30│ 3625.21│ 4058.49│ 8005.96│ 10105.62│ 18194.94│
│存货 │ 2870.15│ 2936.80│ 2961.02│ 2968.76│ 5936.74│ 4588.57│
│应收票据及应收账款 │ 27818.76│ 28406.91│ 31457.97│ 37976.79│ 42129.23│ 43039.99│
│合同资产 │ 28196.17│ 28694.11│ 30665.86│ 30495.38│ 38496.29│ 42638.25│
│预付款项 │ 333.00│ 419.51│ 512.61│ 383.59│ 901.55│ 1281.77│
│其他应收款 │ 18080.33│ 35080.64│ 35119.69│ 35171.54│ 33279.46│ 33319.37│
│流动资产合计 │ 109337.57│ 118961.12│ 124473.66│ 135184.50│ 143118.14│ 157139.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 302.60│ 317.59│ 308.87│ 311.31│ 294.31│ 299.16│
│固定资产净额 │ 5077.08│ 5251.73│ 5427.24│ 5557.71│ 5715.28│ 5870.83│
│在建工程 │ 523.92│ 523.92│ 523.92│ 523.92│ 838.00│ 838.00│
│无形资产 │ 3488.62│ 8063.64│ 11151.79│ 11295.62│ 11442.14│ 11070.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 237477.52│ 244579.61│ 246093.86│ 245244.00│ 259080.52│ 260530.09│
│资产总计 │ 346815.09│ 363540.73│ 370567.52│ 380428.51│ 402198.66│ 417669.25│
│应付票据及应付账款 │ 98344.48│ 99641.99│ 101067.90│ 108531.29│ 106592.40│ 109199.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2704.15│ 2143.77│ 1954.76│ 2164.91│ 5202.38│ 5592.70│
│流动负债 │ 148580.62│ 165612.85│ 161259.00│ 170501.46│ 170863.28│ 185467.75│
│长期借款 │ 50962.51│ 50962.51│ 54878.93│ 53878.93│ 59554.99│ 59554.99│
│长期应付款 │ 40296.87│ 40296.87│ 40296.87│ 40296.87│ 56389.87│ 56389.87│
│非流动负债 │ 101363.67│ 101432.70│ 110482.60│ 109593.20│ 131524.93│ 131467.02│
│负债合计 │ 249944.29│ 267045.55│ 271741.60│ 280094.66│ 302388.21│ 316934.77│
│实收资本 │ 100667.15│ 100667.15│ 100667.15│ 100667.15│ 100667.15│ 100667.15│
│资本公积金 │ 118733.25│ 118733.25│ 118868.31│ 118868.31│ 118868.31│ 118888.30│
│盈余公积 │ 15770.95│ 15770.95│ 15770.95│ 15770.95│ 15770.95│ 15770.95│
│未分配利润 │ -178917.00│ -178986.29│ -176769.96│ -174953.44│ -174508.76│ -173379.92│
│少数股东权益 │ 40616.44│ 40310.11│ 40289.48│ 39980.88│ 39012.81│ 38788.00│
│归属母公司权益 │ 56254.36│ 56185.07│ 58536.45│ 60352.97│ 60797.65│ 61946.48│
│股东权益合计 │ 96870.80│ 96495.18│ 98825.93│ 100333.85│ 99810.46│ 100734.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16250.94│ 83244.53│ 100978.39│ 92117.17│ 110858.98│ 93583.99│
│营业总成本 │ 21098.74│ 83674.77│ 108181.84│ 113590.08│ 118680.29│ 105289.15│
│营业税金及附加 │ 208.00│ 542.61│ 486.14│ 1342.74│ 1048.11│ 1330.86│
│销售费用 │ 185.82│ 387.65│ 515.32│ 1104.78│ 1113.98│ 998.88│
│财务费用 │ 332.63│ 1384.79│ 1470.01│ 4585.92│ 5192.86│ 7815.28│
│管理费用 │ 5598.31│ 8028.29│ 7887.85│ 13203.16│ 11099.58│ 7670.93│
│资产减值损失 │ -111.17│ -1404.72│ -1453.40│ -4174.73│ -4387.37│ -551.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -8.71│ 622.24│ 1.02│ 49511.31│ -74.44│ -75.80│
│营业利润 │ -2444.85│ -2683.50│ -10191.77│ 71047.60│ -12326.48│ -12410.44│
│营业外收入 │ 391.13│ 61.40│ 11250.51│ 0.00│ 1.64│ 70.01│
│营业外支出 │ 101.26│ 5050.75│ 31.00│ 904.61│ 11825.69│ 3.88│
│利润总额 │ -2154.98│ -7672.84│ 1027.74│ 70142.99│ -24150.53│ -12344.31│
│所得税 │ 818.69│ 1486.75│ 100.23│ 6557.07│ -713.94│ -513.94│
│净利润 │ -2973.67│ -9159.59│ 927.51│ 63585.92│ -23436.59│ -11830.37│
│归属母公司净利润 │ -3963.56│ -10451.08│ 1311.28│ 65387.97│ -21765.71│ -9774.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16250.94│ 9606.45│ 4839.39│ 83244.53│ 51761.97│ 32615.50│
│营业总成本 │ 21098.74│ 12494.87│ 6443.87│ 83674.77│ 55494.21│ 35915.39│
│营业税金及附加 │ 208.00│ 172.70│ 95.83│ 542.61│ 453.80│ 249.70│
│销售费用 │ 185.82│ 135.35│ 72.00│ 387.65│ 283.06│ 179.32│
│财务费用 │ 332.63│ -147.91│ -123.27│ 1384.79│ 796.78│ 359.16│
│管理费用 │ 5598.31│ 3847.90│ 1908.86│ 8028.29│ 5318.54│ 3909.68│
│资产减值损失 │ -111.17│ -140.70│ 12.57│ -1404.72│ 17.76│ 37.29│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -8.71│ 6.28│ -2.44│ 622.24│ -7.25│ -2.41│
│营业利润 │ -2444.85│ -2757.75│ -1371.07│ -2683.50│ -3965.99│ -3279.65│
│营业外收入 │ 391.13│ 0.37│ 0.37│ 61.40│ 0.51│ 0.20│
│营业外支出 │ 101.26│ 80.87│ 10.79│ 5050.75│ 5027.28│ 5021.07│
│利润总额 │ -2154.98│ -2838.24│ -1381.49│ -7672.84│ -8992.76│ -8300.52│
│所得税 │ 818.69│ 511.05│ 126.44│ 1486.75│ 690.23│ 458.44│
│净利润 │ -2973.67│ -3349.29│ -1507.92│ -9159.59│ -9682.99│ -8758.96│
│归属母公司净利润 │ -3963.56│ -4032.85│ -1816.52│ -10451.08│ -10006.40│ -8877.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 33125.15│ 111028.05│ 90234.35│ 130749.85│ 114275.96│ 94349.60│
│经营活动现金流出 │ 30795.83│ 79716.11│ 70287.87│ 97423.79│ 105802.39│ 96388.02│
│经营活动现金流量净额│ 2329.33│ 31311.94│ 19946.48│ 33326.07│ 8473.57│ -2038.42│
│投资活动现金流入 │ 18908.21│ 630.89│ 687.79│ 70333.08│ 15813.04│ 512.51│
│投资活动现金流出 │ 806.89│ 1863.24│ 201.97│ 513.94│ 968.28│ 637.31│
│投资活动现金流量净额│ 18101.32│ -1232.36│ 485.82│ 69819.14│ 14844.76│ -124.80│
│筹资活动现金流入 │ 4151.00│ 11728.00│ 50791.62│ 4458.80│ 15300.00│ 28761.51│
│筹资活动现金流出 │ 20663.91│ 48407.08│ 87544.01│ 101038.53│ 44016.02│ 45319.29│
│筹资活动现金流量净额│ -16512.91│ -36679.08│ -36752.39│ -96579.73│ -28716.02│ -16557.78│
│汇率变动对现金的影响│ -0.03│ -0.01│ 1.55│ 1.35│ 6.89│ -1.81│
│现金及等价物净增加额│ 3917.71│ -6599.51│ -16318.53│ 6566.82│ -5390.80│ -18722.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 33125.15│ 21678.36│ 8866.22│ 111028.05│ 83225.32│ 57451.28│
│经营活动现金流出 │ 30795.83│ 19884.84│ 11697.71│ 79716.11│ 58218.48│ 40902.86│
│经营活动现金流量净额│ 2329.33│ 1793.52│ -2831.48│ 31311.94│ 25006.85│ 16548.42│
│投资活动现金流入 │ 18908.21│ 0.00│ 0.00│ 630.89│ 18.40│ ---│
│投资活动现金流出 │ 806.89│ 505.12│ 15.11│ 1863.24│ 2690.95│ 2288.11│
│投资活动现金流量净额│ 18101.32│ -505.12│ -15.11│ -1232.36│ -2672.55│ -2288.11│
│筹资活动现金流入 │ 4151.00│ 3717.00│ 2407.00│ 11728.00│ 9300.00│ 8800.00│
│筹资活动现金流出 │ 20663.91│ 9269.20│ 3408.84│ 48407.08│ 35895.05│ 19289.78│
│筹资活动现金流量净额│ -16512.91│ -5552.20│ -1001.84│ -36679.08│ -26595.05│ -10489.78│
│汇率变动对现金的影响│ -0.03│ -0.02│ -0.01│ -0.01│ -0.01│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ 3917.71│ -4263.82│ -3848.45│ -6599.51│ -4260.76│ 3770.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13597.77│ 16.33│ -1736.82│ 16.62│
│二季报 │ 19017.74│ 22.85│ -7140.74│ 68.33│
│三季报 │ 19146.46│ 23.00│ -1128.84│ 10.80│
│四季报 │ 31482.56│ 37.82│ -444.67│ 4.25│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 16353.82│ 16.20│ -2360.00│ -179.98│
│二季报 │ 7924.95│ 7.85│ -3198.76│ -243.94│
│三季报 │ 29508.93│ 29.22│ -1951.56│ -148.83│
│四季报 │ 47190.70│ 46.73│ 8821.61│ 672.75│
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