财务分析☆ ◇000070 特发信息 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12691.74│ -49559.12│ -40256.61│ -27248.21│ 1327.28│ -61845.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -40256.61│ -27248.21│ 1334.90│ -61845.33│
│净利润增长率(%) │ 1487.24│ -23.11│ -47.74│ -2141.22│ 102.15│ -5503.48│
│扣非净利润(万) │ 11238.49│ -51458.87│ -46510.20│ -32694.21│ -14149.93│ -66434.34│
│营业总收(未调整:万) │ 392769.39│ 441654.31│ 440940.49│ 493728.97│ 419161.12│ 459083.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 440940.49│ 493728.97│ 419161.12│ 459083.85│
│总营收同比增长率(%) │ 23.38│ 0.16│ -10.69│ 17.79│ -8.70│ -2.79│
│加权净资产收益率(%) │ 11.83│ -39.53│ -23.61│ -14.27│ 0.67│ -28.52│
│资产负债比率(%) │ 73.81│ 78.57│ 68.15│ 69.23│ 69.95│ 69.72│
│净利润现金含量(%) │ 679.86│ -22.57│ -92.58│ -81.23│ 947.66│ 93.42│
│基本每股收益(元) │ 0.1438│ -0.5504│ -0.4471│ -0.3097│ 0.0158│ -0.7505│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1294│ -0.5715│ -0.5166│ -0.3716│ -0.1675│ -0.8062│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1462│ -0.5504│ -0.4471│ -0.3026│ 0.0157│ -0.7323│
│每股资本公积金(元) │ 1.5449│ 1.6699│ 1.6699│ 1.6699│ 1.3044│ 1.3052│
│每股未分配利润(元) │ -1.3965│ -1.4879│ -0.9374│ -0.4903│ -0.1941│ -0.2098│
│每股净资产(元) │ 1.3031│ 1.1256│ 1.6677│ 2.1177│ 2.0419│ 2.2561│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9936│ 0.1242│ 0.4140│ 0.2458│ 0.1489│ -0.6840│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12691.74│ 6206.67│ -953.50│ -49559.12│ 799.61│ 560.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 799.61│ 560.41│
│净利润增长率(%) │ 1487.24│ 1007.52│ 36.67│ -23.11│ 80.75│ 316.39│
│扣非净利润(万) │ 11238.49│ 4868.86│ -1142.36│ -51458.87│ 160.51│ 385.42│
│营业总收(未调整:万) │ 392769.39│ 235512.28│ 82983.40│ 441654.31│ 318352.26│ 197232.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 318352.26│ 197232.16│
│总营收同比增长率(%) │ 23.38│ 19.41│ 5.06│ 0.16│ -10.04│ -17.56│
│加权净资产收益率(%) │ 11.83│ 5.98│ -1.13│ -39.53│ 0.53│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 73.81│ 74.93│ 78.41│ 78.57│ 71.02│ 69.95│
│净利润现金含量(%) │ 679.86│ 855.49│ -2398.38│ -22.57│ -4392.60│ -5298.26│
│基本每股收益(元) │ 0.1438│ 0.0698│ -0.0106│ -0.5504│ 0.0089│ 0.0062│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1294│ 0.0547│ -0.0127│ -0.5715│ 0.0018│ 0.0043│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1462│ 0.0715│ -0.0106│ -0.5504│ 0.0089│ 0.0062│
│每股资本公积金(元) │ 1.5449│ 1.5449│ 1.6699│ 1.6699│ 1.6699│ 1.6699│
│每股未分配利润(元) │ -1.3965│ -1.4711│ -1.4985│ -1.4879│ -0.9285│ -0.9312│
│每股净资产(元) │ 1.3031│ 1.2217│ 1.1113│ 1.1256│ 1.6746│ 1.6757│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9936│ 0.6114│ 0.2540│ 0.1242│ -0.3901│ -0.3298│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.21│ 1.33│ 1.32│ 1.36│ 1.59│
│速动比率 │ 0.95│ 1.02│ 0.99│ 0.92│ 1.03│ 1.32│
│资产负债比率(%) │ 73.81│ 78.57│ 68.15│ 69.23│ 69.95│ 69.72│
│产权比率 │ 4.85│ 5.96│ 2.93│ 2.94│ 3.07│ 2.94│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.02│ 0.12│ 0.06│ 0.03│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.16│ 1.11│ 1.21│ 1.41│ 1.34│
│速动比率 │ 0.95│ 0.90│ 0.92│ 1.02│ 1.04│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 73.81│ 74.93│ 78.41│ 78.57│ 71.02│ 69.95│
│产权比率 │ 4.85│ 4.96│ 6.17│ 5.96│ 3.44│ 3.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.12│ 0.04│ 0.02│ -0.10│ -0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 2.34│ 2.10│ 2.13│ 1.89│ 2.48│
│存货周转率 │ 2.89│ 3.72│ 2.77│ 3.02│ 3.29│ 2.57│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.89│ 0.94│ 0.98│ 0.80│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 3.95│ 4.31│ 3.73│ 3.99│ 5.06│ 8.53│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.62│ 0.61│ 0.62│ 0.52│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 1.20│ 0.46│ 2.34│ 1.58│ 1.01│
│存货周转率 │ 2.89│ 1.81│ 0.70│ 3.72│ 2.17│ 1.31│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.43│ 0.14│ 0.89│ 0.70│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 3.95│ 2.36│ 0.82│ 4.31│ 3.16│ 1.94│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.32│ 0.11│ 0.62│ 0.46│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.22│ -48.90│ -26.81│ -14.29│ 0.74│ -31.28│
│销售毛利率 │ 23.98│ 17.11│ 16.63│ 14.96│ 15.92│ 11.41│
│营业利润率 │ 10.20│ -7.58│ -7.47│ -4.05│ 1.36│ -13.16│
│销售净利率 │ 8.27│ -8.51│ -8.13│ -4.55│ 1.29│ -13.12│
│总资产净利率 │ 4.29│ -5.31│ -4.93│ -2.81│ 0.67│ -6.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.22│ 5.85│ -0.95│ -48.90│ 0.53│ 0.37│
│销售毛利率 │ 23.98│ 22.32│ 19.25│ 17.11│ 19.02│ 20.76│
│营业利润率 │ 10.20│ 7.99│ 2.65│ -7.58│ 4.76│ 5.62│
│销售净利率 │ 8.27│ 6.13│ 1.52│ -8.51│ 3.34│ 3.74│
│总资产净利率 │ 4.29│ 1.96│ 0.16│ -5.31│ 1.55│ 1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.38│ 0.16│ -10.69│ 17.79│ -8.70│ -2.79│
│营业利润增长率 │ 164.22│ -1.58│ -64.96│ -449.64│ 109.46│ -454.77│
│净利润增长率 │ 1487.24│ -23.11│ -47.74│ -2141.22│ 102.15│ -5503.48│
│净资产增长率 │ 11.66│ -32.51│ -21.25│ 6.12│ -9.15│ -18.70│
│总资产增长率 │ -3.36│ 19.08│ -20.11│ 2.58│ -5.42│ -17.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.38│ 19.41│ 5.06│ 0.16│ -10.04│ -17.56│
│营业利润增长率 │ 164.22│ 69.72│ 21.99│ -1.58│ 113.54│ 146.95│
│净利润增长率 │ 1487.24│ 1007.52│ 36.67│ -23.11│ 80.75│ 316.39│
│净资产增长率 │ 11.66│ 4.68│ -1.27│ -32.51│ 0.41│ 0.48│
│总资产增长率 │ -3.36│ -8.80│ 2.39│ 19.08│ 13.09│ 7.93│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本年购买理财增加│ 34517.54│ 12000.00│ 187.65│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本年应收票据到期│ 4395.09│ 11424.61│ -61.53│
│ │收款 │ │ │ │
│预付款项 │本年为锁定原材料│ 8003.13│ 3380.39│ 136.75│
│ │价格而预付的款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本年新型计算机项│ 59318.14│ 6035.39│ 882.84│
│ │目完成验收确认的│ │ │ │
│ │应收款项 │ │ │ │
│其他流动资产│本年新型计算机项│ 20440.21│ 173819.33│ -88.24│
│ │目完成验收相应结│ │ │ │
│ │转预付的代理业务│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│在建工程 │本年工程项目投入│ 1486.69│ 240.49│ 518.19│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本年预付长期资产│ 10093.94│ 1885.43│ 435.36│
│产 │购置款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本年偿还部分到期│ 113469.04│ 172659.84│ -34.28│
│ │短期银行借款，同│ │ │ │
│ │时调整融资结构 │ │ │ │
│应付票据 │本年采用票据结算│ 70502.83│ 33126.23│ 112.83│
│ │的采购业务增加 │ │ │ │
│合同负债 │本年预收货款增加│ 11551.85│ 8102.06│ 42.58│
│应交税费 │本年利润增长，应│ 7013.11│ 3591.66│ 95.26│
│ │交企业所得税相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本年部分长期借款│ 59274.15│ 18791.39│ 215.43│
│非流动负债 │将于一年内到期，│ │ │ │
│ │自“长期借款”科│ │ │ │
│ │目重分类至本科目│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│其他流动负债│本年新型计算机项│ 7630.02│ 83215.01│ -90.83│
│ │目完成验收相应结│ │ │ │
│ │转预收的代理业务│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│其他收益 │本年增值税进项税│ 956.05│ 1715.94│ -44.28│
│ │额加计抵减额较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本年计提的应收款│ -943.27│ -3056.29│ 69.14│
│ │项信用减值准备减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本年计提的存货跌│ -3485.68│ -727.80│ -378.93│
│ │价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期租赁厂房│ 58.46│ 362.84│ -83.89│
│ │退租确认资产处置│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本年收到租户违约│ 120.41│ 48.47│ 148.41│
│ │金增加 │ │ │ │
│营业外支出 │去年同期根据投资│ 413.35│ 642.12│ -35.63│
│ │者诉讼金额预提预│ │ │ │
│ │计负债 │ │ │ │
│利润总额 │本年主业线缆板块│ 39773.77│ 14570.59│ 172.97│
│ │收入增长 │ │ │ │
│所得税费用 │本年利润总额增加│ 7300.39│ 3934.31│ 85.56│
│经营活动产生│本年新型计算机项│ 86285.72│ -35123.73│ 345.66│
│的现金流量净│目回款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年购买理财增加│ -37251.20│ -13824.11│ -169.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年偿还债务支付│ -51996.69│ 60193.49│ -186.38│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 72048.65│ 72833.26│ -1.08│
│应收款项 │本期营业收入增长│ 207316.43│ 186193.01│ 11.34│
│ │、应收账款同步增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 4947.38│ 5652.70│ -12.48│
│存货 │本期为应对下游订│ 112416.88│ 89915.57│ 25.02│
│ │单需求而增加备货│ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 48555.06│ 49775.82│ -2.45│
│长期股权投资│--- │ 6940.74│ 6688.94│ 3.76│
│固定资产 │--- │ 98721.08│ 101268.07│ -2.52│
│在建工程 │--- │ 498.91│ 240.49│ 107.46│
│使用权资产 │--- │ 7188.23│ 8322.87│ -13.63│
│短期借款 │本期偿还部分到期│ 121846.42│ 172659.84│ -29.43│
│ │短期银行借款，同│ │ │ │
│ │时调整融资结构 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 8076.29│ 8102.06│ -0.32│
│长期借款 │部分长期借款将于│ 78603.83│ 117892.18│ -33.33│
│ │一年内到期，重分│ │ │ │
│ │类至“一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债”列│ │ │ │
│ │报 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 5082.06│ 4873.18│ 4.29│
│应收票据 │公司应收票据到期│ 4363.82│ 11424.61│ -61.80│
│ │收款 │ │ │ │
│预付款项 │本期为锁定原材料│ 8900.70│ 3380.39│ 163.30│
│ │价格而预付的款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期新型计算机项│ 58209.66│ 6035.39│ 864.47│
│ │目完成验收确认的│ │ │ │
│ │应收款项 │ │ │ │
│一年内到期的│本期理财产品赎回│ 5381.67│ 10305.62│ -47.78│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│本期新型计算机项│ 15049.53│ 173819.33│ -91.34│
│ │目完成验收相应结│ │ │ │
│ │转预付的代理业务│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付长期资产│ 9482.50│ 1885.43│ 402.94│
│产 │购置款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期采用票据结算│ 45222.69│ 33126.23│ 36.52│
│ │的采购业务增加 │ │ │ │
│一年内到期的│部分长期借款将于│ 70181.22│ 18791.39│ 273.48│
│非流动负债 │一年内到期，自“│ │ │ │
│ │长期借款”科目重│ │ │ │
│ │分类至本科目核算│ │ │ │
│其他流动负债│本期新型计算机项│ 4797.25│ 83215.01│ -94.24│
│ │目完成验收相应结│ │ │ │
│ │转预收的代理业务│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 235512.28│ 197232.16│ 19.41│
│营业成本 │--- │ 182935.71│ 156289.27│ 17.05│
│销售费用 │--- │ 5485.17│ 5064.34│ 8.31│
│管理费用 │--- │ 8486.58│ 6934.71│ 22.38│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 4218.60│ 3231.70│ 30.54│
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 4135.21│ 2829.77│ 46.13│
│研发投入 │--- │ 11278.27│ 11971.76│ -5.79│
│经营活动产生│本期新型计算机项│ 53097.58│ -29692.16│ 278.83│
│的现金流量净│目回款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财赎回增加│ -6065.28│ -19734.25│ 69.27│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务增加│ -37682.98│ 48044.59│ -178.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 8633.64│ -1344.27│ 742.26│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 59713.27│ 72833.26│ 50671.11│ 70749.91│ 65969.92│ 181805.18│
│存货 │ 116574.25│ 89915.57│ 107166.18│ 158451.85│ 119854.77│ 94241.95│
│应收票据及应收账款 │ 227566.44│ 197617.62│ 205117.14│ 248132.16│ 265030.82│ 227134.28│
│合同资产 │ 5278.29│ 5652.70│ 1847.59│ 1272.33│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 8003.13│ 3380.39│ 5039.04│ 7581.75│ 9290.99│ 7319.80│
│其他应收款 │ 59318.14│ 6035.39│ 10237.12│ 8430.86│ 14279.87│ 16788.24│
│流动资产合计 │ 546681.16│ 577441.67│ 417599.22│ 516092.01│ 494700.38│ 555979.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7308.59│ 6688.94│ 5413.86│ 5188.75│ 3773.21│ 8684.17│
│固定资产净额 │ 97362.64│ 101268.07│ 103453.47│ 133005.31│ 114328.62│ 51258.08│
│在建工程 │ 1486.69│ 240.49│ 7705.44│ 2806.60│ 22264.83│ 52901.43│
│无形资产 │ 9080.95│ 9531.89│ 10160.77│ 12573.05│ 20390.78│ 13611.42│
│商誉 │ 528.32│ 528.32│ 19186.03│ 34894.57│ 49482.22│ 50193.38│
│非流动资产合计 │ 196862.08│ 191951.77│ 228522.60│ 292648.53│ 292601.94│ 276403.51│
│资产总计 │ 743543.24│ 769393.44│ 646121.82│ 808740.53│ 787302.31│ 832383.27│
│应付票据及应付账款 │ 208079.00│ 150472.34│ 140558.41│ 183398.60│ 170419.15│ 121501.85│
│预收款项 │ 109.23│ 136.32│ 192.15│ 147.53│ 179.51│ 327.31│
│合同负债 │ 11551.85│ 8102.06│ 9180.22│ 41868.88│ 19796.07│ 7842.37│
│流动负债 │ 453649.83│ 477840.20│ 313466.67│ 389828.05│ 364936.16│ 348880.31│
│长期借款 │ 85209.63│ 117892.18│ 116448.82│ 69681.08│ 48939.15│ 91597.14│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 95181.42│ 126643.20│ 126846.73│ 170047.65│ 185777.16│ 231449.54│
│负债合计 │ 548831.25│ 604483.40│ 440313.40│ 559875.70│ 550713.32│ 580329.85│
│实收资本 │ 86839.29│ 90034.48│ 90034.48│ 90034.48│ 84458.82│ 84457.90│
│资本公积金 │ 134161.65│ 150346.62│ 150346.62│ 150346.62│ 110166.02│ 110233.00│
│盈余公积 │ 14427.67│ 14427.67│ 14427.67│ 14427.67│ 13891.91│ 13891.91│
│未分配利润 │ -121268.05│ -133959.79│ -84400.67│ -44144.06│ -16391.23│ -17718.51│
│少数股东权益 │ 81550.01│ 63564.27│ 55654.27│ 58202.75│ 56957.76│ 54335.44│
│归属母公司权益 │ 113161.98│ 101345.77│ 150154.16│ 190662.08│ 179631.24│ 197717.98│
│股东权益合计 │ 194711.99│ 164910.04│ 205808.42│ 248864.83│ 236589.00│ 252053.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 59713.27│ 72048.65│ 83282.49│ 72833.26│ 61794.76│ 48971.30│
│存货 │ 116574.25│ 112416.88│ 102672.94│ 89915.57│ 130401.91│ 130995.00│
│应收票据及应收账款 │ 227566.44│ 211680.26│ 186282.92│ 197617.62│ 218326.12│ 208313.37│
│合同资产 │ 5278.29│ 4947.38│ 4878.37│ 5652.70│ 1797.70│ 2087.22│
│预付款项 │ 8003.13│ 8900.70│ 5999.49│ 3380.39│ 6022.76│ 4162.96│
│其他应收款 │ 59318.14│ 58209.66│ 6880.24│ 6035.39│ 7496.63│ 7783.01│
│流动资产合计 │ 546681.16│ 506511.16│ 597992.78│ 577441.67│ 497501.30│ 464210.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7308.59│ 6940.74│ 6860.67│ 6688.94│ 6181.10│ 5880.26│
│固定资产净额 │ 97362.64│ 98721.08│ 100063.84│ 101268.07│ 98302.87│ 99403.27│
│在建工程 │ 1486.69│ 498.91│ 292.86│ 240.49│ 12264.71│ 10121.97│
│无形资产 │ 9080.95│ 9207.51│ 9387.09│ 9531.89│ 9814.85│ 10017.33│
│商誉 │ 528.32│ 528.32│ 528.32│ 528.32│ 19186.03│ 19186.03│
│非流动资产合计 │ 196862.08│ 195185.62│ 189803.59│ 191951.77│ 233175.30│ 233141.42│
│资产总计 │ 743543.24│ 701696.78│ 787796.37│ 769393.44│ 730676.60│ 697351.78│
│应付票据及应付账款 │ 208079.00│ 183948.77│ 144915.25│ 150472.34│ 162864.86│ 151166.69│
│预收款项 │ 109.23│ 119.13│ 102.02│ 136.32│ 102.11│ 117.18│
│合同负债 │ 11551.85│ 8076.29│ 8506.82│ 8102.06│ 13833.67│ 11637.53│
│流动负债 │ 453649.83│ 438223.53│ 539087.84│ 477840.20│ 352543.22│ 345246.58│
│长期借款 │ 85209.63│ 78603.83│ 68300.98│ 117892.18│ 154902.04│ 130390.15│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 95181.42│ 87545.95│ 78651.61│ 126643.20│ 166384.88│ 142527.84│
│负债合计 │ 548831.25│ 525769.48│ 617739.45│ 604483.40│ 518928.10│ 487774.43│
│实收资本 │ 86839.29│ 86839.29│ 90034.48│ 90034.48│ 90034.48│ 90034.48│
│资本公积金 │ 134161.65│ 134161.65│ 150346.62│ 150346.62│ 150346.62│ 150346.62│
│盈余公积 │ 14427.67│ 14427.67│ 14427.67│ 14427.67│ 14427.67│ 14427.67│
│未分配利润 │ -121268.05│ -127753.12│ -134913.29│ -133959.79│ -83601.06│ -83840.26│
│少数股东权益 │ 81550.01│ 69838.06│ 69997.16│ 63564.27│ 60972.53│ 58710.02│
│归属母公司权益 │ 113161.98│ 106089.25│ 100059.77│ 101345.77│ 150775.96│ 150867.33│
│股东权益合计 │ 194711.99│ 175927.31│ 170056.92│ 164910.04│ 211748.49│ 209577.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 392769.39│ 441654.31│ 440940.49│ 493728.97│ 419161.12│ 459083.85│
│营业总成本 │ 350549.17│ 436320.37│ 443528.00│ 491849.03│ 420158.42│ 471282.13│
│营业税金及附加 │ 2164.18│ 2743.48│ 2621.75│ 2699.36│ 2100.57│ 2934.36│
│销售费用 │ 9201.66│ 13917.11│ 13965.75│ 13737.02│ 12070.26│ 10155.04│
│财务费用 │ 6484.21│ 8352.60│ 8857.47│ 9467.06│ 6877.24│ 12759.04│
│管理费用 │ 13697.94│ 17940.39│ 17121.87│ 14610.21│ 16325.84│ 13492.87│
│资产减值损失 │ -3485.68│ -42064.87│ -29908.63│ -25029.80│ -7680.36│ -42224.95│
│公允价值变动净收益 │ 16.24│ -593.16│ ---│ 0.00│ 91.98│ ---│
│投资收益 │ 1244.69│ 1957.43│ 6577.31│ 1008.79│ 13947.66│ 4196.08│
│营业利润 │ 40066.71│ -33476.26│ -32954.11│ -19976.97│ 5713.55│ -60426.92│
│营业外收入 │ 120.41│ 934.91│ 657.54│ 758.73│ 1336.89│ 570.58│
│营业外支出 │ 413.35│ -58.07│ 1369.14│ 674.68│ 471.92│ 234.05│
│利润总额 │ 39773.77│ -32483.27│ -33665.71│ -19892.93│ 6578.53│ -60090.39│
│所得税 │ 7300.39│ 5103.43│ 2183.64│ 2586.09│ 1188.19│ 128.01│
│净利润 │ 32473.39│ -37586.71│ -35849.35│ -22479.02│ 5390.34│ -60218.40│
│归属母公司净利润 │ 12691.74│ -49559.12│ -40256.61│ -27248.21│ 1327.28│ -61845.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 392769.39│ 235512.28│ 82983.40│ 441654.31│ 318352.26│ 197232.16│
│营业总成本 │ 350549.17│ 213643.94│ 82290.14│ 436320.37│ 302754.81│ 184611.58│
│营业税金及附加 │ 2164.18│ 1239.61│ 454.80│ 2743.48│ 1760.28│ 1119.80│
│销售费用 │ 9201.66│ 5485.17│ 2708.59│ 13917.11│ 8272.23│ 5064.34│
│财务费用 │ 6484.21│ 4218.60│ 1656.61│ 8352.60│ 4997.76│ 3231.70│
│管理费用 │ 13697.94│ 8486.58│ 4640.35│ 17940.39│ 10829.85│ 6934.71│
│资产减值损失 │ -3485.68│ -3486.93│ ---│ -42064.87│ -727.80│ -725.54│
│公允价值变动净收益 │ 16.24│ -0.71│ ---│ -593.16│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1244.69│ 721.80│ 533.71│ 1957.43│ 1272.09│ 860.36│
│营业利润 │ 40066.71│ 18809.11│ 2196.07│ -33476.26│ 15164.23│ 11082.21│
│营业外收入 │ 120.41│ 9.78│ 6.67│ 934.91│ 48.47│ 43.33│
│营业外支出 │ 413.35│ 239.95│ 198.49│ -58.07│ 642.12│ 926.67│
│利润总额 │ 39773.77│ 18578.94│ 2004.24│ -32483.27│ 14570.59│ 10198.87│
│所得税 │ 7300.39│ 4135.21│ 740.62│ 5103.43│ 3934.31│ 2829.77│
│净利润 │ 32473.39│ 14443.73│ 1263.62│ -37586.71│ 10636.28│ 7369.10│
│归属母公司净利润 │ 12691.74│ 6206.67│ -953.50│ -49559.12│ 799.61│ 560.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 485313.26│ 590665.02│ 588936.30│ 564245.47│ 539478.78│ 413938.97│
│经营活动现金流出 │ 399027.54│ 579482.01│ 551664.76│ 542111.89│ 526900.63│ 471712.08│
│经营活动现金流量净额│ 86285.72│ 11183.02│ 37271.54│ 22133.58│ 12578.15│ -57773.11│
│投资活动现金流入 │ 99129.57│ 64852.76│ 110587.06│ 9252.91│ 41452.53│ 168013.02│
│投资活动现金流出 │ 136380.77│ 83751.45│ 93670.01│ 40555.89│ 50947.43│ 204581.79│
│投资活动现金流量净额│ -37251.20│ -18898.70│ 16917.05│ -31302.98│ -9494.90│ -36568.77│
│筹资活动现金流入 │ 140947.71│ 213635.66│ 246398.42│ 250906.96│ 274907.97│ 323292.58│
│筹资活动现金流出 │ 192944.40│ 193551.47│ 316216.10│ 239482.85│ 393983.40│ 343475.16│
│筹资活动现金流量净额│ -51996.69│ 20084.20│ -69817.68│ 11424.11│ -119075.43│ -20182.58│
│汇率变动对现金的影响│ -397.98│ -232.14│ 278.90│ 105.62│ 1783.12│ -190.04│
│现金及等价物净增加额│ -3360.15│ 12136.37│ -15350.19│ 2360.33│ -114209.06│ -114714.51│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 485313.26│ 314351.86│ 158118.14│ 590665.02│ 373196.46│ 228509.53│
│经营活动现金流出 │ 399027.54│ 261254.28│ 135249.65│ 579482.01│ 408320.20│ 258201.69│
│经营活动现金流量净额│ 86285.72│ 53097.58│ 22868.50│ 11183.02│ -35123.73│ -29692.16│
│投资活动现金流入 │ 99129.57│ 77933.52│ 35043.14│ 64852.76│ 58320.10│ 48234.45│
│投资活动现金流出 │ 136380.77│ 83998.79│ 45062.17│ 83751.45│ 72144.21│ 67968.70│
│投资活动现金流量净额│ -37251.20│ -6065.28│ -10019.03│ -18898.70│ -13824.11│ -19734.25│
│筹资活动现金流入 │ 140947.71│ 94024.13│ 55652.24│ 213635.66│ 185325.59│ 111987.14│
│筹资活动现金流出 │ 192944.40│ 131707.12│ 57847.43│ 193551.47│ 125132.09│ 63942.54│
│筹资活动现金流量净额│ -51996.69│ -37682.98│ -2195.19│ 20084.20│ 60193.49│ 48044.59│
│汇率变动对现金的影响│ -397.98│ -715.69│ -304.69│ -232.14│ -227.16│ 37.55│
│现金及等价物净增加额│ -3360.15│ 8633.64│ 10349.59│ 12136.37│ 11018.48│ -1344.27│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 78987.59│ 17.88│ -1505.64│ 3.04│
│二季报 │ 118244.56│ 26.77│ 2066.06│ -4.17│
│三季报 │ 121120.10│ 27.42│ 239.20│ -0.48│
│四季报 │ 123302.05│ 27.92│ -50358.73│ 101.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 106970.54│ 24.26│ 1417.91│ -3.52│
│二季报 │ 132283.90│ 30.00│ -1676.89│ 4.17│
│三季报 │ 114639.47│ 26.00│ 701.38│ -1.74│
│四季报 │ 87046.58│ 19.74│ -40699.00│ 101.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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