财务分析☆ ◇000090 天健集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -45117.80│ 22343.89│ 62057.20│ 151701.48│ 194984.08│ 193335.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 62057.20│ 151701.48│ 195184.44│ 193335.72│
│净利润增长率(%) │ -2341.43│ -63.99│ -59.09│ -22.28│ 0.85│ 30.09│
│扣非净利润(万) │ -47875.41│ 17108.78│ 59837.59│ 140471.65│ 191189.05│ 188941.03│
│营业总收(未调整:万) │ 978531.15│ 2250105.67│ 2135735.43│ 2699929.92│ 2646399.42│ 2326933.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2135735.43│ 2699929.92│ 2646399.42│ 2326933.19│
│总营收同比增长率(%) │ -1.74│ 5.36│ -20.90│ 2.02│ 13.73│ 35.88│
│加权净资产收益率(%) │ -4.33│ 1.14│ 4.28│ 12.57│ 17.95│ 16.85│
│资产负债比率(%) │ 74.50│ 74.27│ 76.49│ 78.26│ 79.64│ 78.56│
│净利润现金含量(%) │ -60.68│ 74.68│ 183.74│ 467.84│ -74.60│ 55.45│
│基本每股收益(元) │ -0.2564│ 0.0695│ 0.2617│ 0.7397│ 0.9724│ 0.9606│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2562│ 0.0415│ 0.2498│ 0.6796│ 0.9510│ 0.9371│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2415│ 0.1196│ 0.3321│ 0.8119│ 1.0435│ 1.0347│
│每股资本公积金(元) │ 0.8343│ 0.8346│ 0.8329│ 0.8356│ 0.8365│ 0.8338│
│每股未分配利润(元) │ 3.2928│ 3.5852│ 3.6157│ 3.6041│ 3.1846│ 2.5432│
│每股净资产(元) │ 5.7561│ 6.0636│ 6.0969│ 6.0893│ 5.6286│ 5.0887│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1465│ 0.0893│ 0.6102│ 3.7983│ -0.7785│ 0.5737│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -45117.80│ -33289.64│ -2331.45│ 22343.89│ 2012.90│ 4142.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2012.90│ 4142.37│
│净利润增长率(%) │ -2341.43│ -903.64│ -157.80│ -63.99│ -93.87│ -83.22│
│扣非净利润(万) │ -47875.41│ -35603.69│ -3826.77│ 17108.78│ 127.37│ 2217.06│
│营业总收(未调整:万) │ 978531.15│ 658905.35│ 368986.08│ 2250105.67│ 995903.21│ 626233.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 995903.21│ 626233.71│
│总营收同比增长率(%) │ -1.74│ 5.22│ 27.89│ 5.36│ 7.79│ 6.69│
│加权净资产收益率(%) │ -4.33│ -3.30│ -0.21│ 1.14│ -0.07│ 0.12│
│资产负债比率(%) │ 74.50│ 74.28│ 74.17│ 74.27│ 76.50│ 75.52│
│净利润现金含量(%) │ -60.68│ 30.99│ 685.86│ 74.68│ -4944.74│ -2365.18│
│基本每股收益(元) │ -0.2564│ -0.1931│ -0.0125│ 0.0695│ -0.0041│ 0.0073│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2562│ -0.2055│ -0.0205│ 0.0415│ 0.0007│ -0.0030│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2415│ -0.1782│ -0.0125│ 0.1196│ 0.0108│ 0.0222│
│每股资本公积金(元) │ 0.8343│ 0.8343│ 0.8346│ 0.8346│ 0.8329│ 0.8329│
│每股未分配利润(元) │ 3.2928│ 3.3561│ 3.5727│ 3.5852│ 3.5116│ 3.5230│
│每股净资产(元) │ 5.7561│ 5.9134│ 6.0177│ 6.0636│ 6.0421│ 5.9745│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1465│ -0.0552│ -0.0856│ 0.0893│ -0.5327│ -0.5243│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.64│ 1.54│ 1.44│ 1.28│ 1.41│ 1.37│
│速动比率 │ 1.13│ 1.04│ 0.80│ 0.70│ 0.65│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 74.50│ 74.27│ 76.49│ 78.26│ 79.64│ 78.56│
│产权比率 │ 2.96│ 2.94│ 3.35│ 3.73│ 4.02│ 3.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.01│ 0.03│ 0.16│ -0.03│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.64│ 1.53│ 1.56│ 1.54│ 1.44│ 1.46│
│速动比率 │ 1.13│ 1.03│ 1.09│ 1.04│ 0.85│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 74.50│ 74.28│ 74.17│ 74.27│ 76.50│ 75.52│
│产权比率 │ 2.96│ 2.93│ 2.91│ 2.94│ 3.35│ 3.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ -0.01│ 0.01│ -0.03│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.05│ 6.84│ 6.87│ 8.92│ 8.09│ 7.66│
│存货周转率 │ 0.67│ 1.03│ 0.72│ 0.78│ 0.69│ 0.68│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.46│ 0.38│ 0.45│ 0.47│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 18.85│ 37.39│ 40.17│ 58.98│ 53.41│ 47.13│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.37│ 0.32│ 0.39│ 0.41│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.05│ 2.02│ 1.18│ 6.84│ 3.06│ 1.90│
│存货周转率 │ 0.67│ 0.44│ 0.24│ 1.03│ 0.40│ 0.25│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.08│ 0.46│ 0.19│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 18.85│ 12.52│ 6.24│ 37.39│ 16.35│ 10.14│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.12│ 0.06│ 0.37│ 0.16│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.23│ 1.54│ 4.25│ 10.41│ 14.22│ 15.22│
│销售毛利率 │ 3.37│ 12.78│ 15.93│ 14.60│ 20.35│ 19.74│
│营业利润率 │ -4.94│ 1.52│ 4.62│ 7.07│ 10.60│ 12.07│
│销售净利率 │ -5.23│ 0.13│ 2.78│ 5.58│ 7.45│ 8.39│
│总资产净利率 │ -0.91│ 0.05│ 0.89│ 2.17│ 3.05│ 3.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.23│ -2.34│ -0.16│ 1.54│ 0.14│ 0.29│
│销售毛利率 │ 3.37│ 2.35│ 7.75│ 12.78│ 10.68│ 11.08│
│营业利润率 │ -4.94│ -5.97│ -0.30│ 1.52│ 1.08│ 1.55│
│销售净利率 │ -5.23│ -5.73│ -1.47│ 0.13│ -0.19│ 0.11│
│总资产净利率 │ -0.91│ -0.67│ -0.09│ 0.05│ -0.03│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.74│ 5.36│ -20.90│ 2.02│ 13.73│ 35.88│
│营业利润增长率 │ -547.98│ -65.37│ -48.30│ -31.98│ -0.06│ 28.04│
│净利润增长率 │ -2341.43│ -63.99│ -59.09│ -22.28│ 0.85│ 30.09│
│净资产增长率 │ -3.95│ -0.43│ 0.09│ 6.29│ 7.94│ 15.96│
│总资产增长率 │ -3.46│ -10.15│ -8.02│ 0.26│ 15.68│ 22.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.74│ 5.22│ 27.89│ 5.36│ 7.79│ 6.69│
│营业利润增长率 │ -547.98│ -504.50│ -117.36│ -65.37│ -76.03│ -68.40│
│净利润增长率 │ -2341.43│ -903.64│ -157.80│ -63.99│ -93.87│ -83.22│
│净资产增长率 │ -3.95│ -1.93│ -0.59│ -0.43│ -0.70│ -1.57│
│总资产增长率 │ -3.46│ -2.19│ -1.17│ -10.15│ -0.87│ -5.66│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│在建工程 │本期更新改造支出│ 2942.16│ 2026.89│ 45.16│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还短期借款│ 12298.77│ 91256.73│ -86.52│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据结算减少│ 27151.71│ 66025.76│ -58.88│
│应付职工薪酬│本期支付上年薪酬│ 41819.08│ 70228.55│ -40.45│
│ │以及人数减少，薪│ │ │ │
│ │酬减少 │ │ │ │
│递延收益 │本期分摊递延收益│ 827.32│ 3713.28│ -77.72│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期在建项目减少│ 17946.58│ 26337.04│ -31.86│
│ │，研发支出归集减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本期联营企业投资│ 734.84│ 457.15│ 60.74│
│ │收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收款信│ 1054.47│ -273.33│ 485.79│
│ │用减值减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提合同资产│ 482.09│ -676.29│ 171.28│
│ │损失减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期罚款等支出增│ 828.57│ 470.88│ 75.96│
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 850703.68│ 937801.71│ -9.29│
│应收款项 │--- │ 328675.81│ 323479.86│ 1.61│
│合同资产 │--- │ 1470582.86│ 1520306.29│ -3.27│
│存货 │--- │ 1432301.91│ 1474907.47│ -2.89│
│投资性房地产│--- │ 409492.26│ 409294.47│ 0.05│
│长期股权投资│--- │ 36481.78│ 37193.74│ -1.91│
│固定资产 │--- │ 48473.88│ 56785.89│ -14.64│
│在建工程 │--- │ 2763.62│ 2026.89│ 36.35│
│使用权资产 │--- │ 4689.08│ 4003.16│ 17.13│
│短期借款 │--- │ 23023.39│ 91256.73│ -74.77│
│合同负债 │--- │ 472066.88│ 334265.27│ 41.23│
│长期借款 │--- │ 857828.69│ 870216.61│ -1.42│
│租赁负债 │--- │ 17718.47│ 20615.23│ -14.05│
│营业收入 │--- │ 658905.35│ 626233.71│ 5.22│
│营业成本 │地产结转项目毛利│ 643433.25│ 556874.54│ 15.54│
│ │率降低，成本同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │地产项目结转收入│ 6297.23│ 5498.11│ 14.53│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 16110.38│ 16724.02│ -3.67│
│财务费用 │费用化利息支出增│ 14642.47│ 11538.54│ 26.90│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │经营亏损，确认递│ -1822.41│ 9758.43│ -118.68│
│ │延所得税资产 │ │ │ │
│研发投入 │在建项目减少，归│ 12723.69│ 16144.47│ -21.19│
│ │集研发费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期供应链金融支│ -10316.96│ -97974.39│ 89.47│
│的现金流量净│付比例增加，现金│ │ │ │
│额 │流出同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支出减少│ -50.06│ -1619.71│ 96.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -75894.60│ -74508.77│ -1.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -86261.61│ -174102.88│ 50.45│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 888898.63│ 937801.71│ 1006384.80│ 1071827.35│ 921771.60│ 841226.60│
│存货 │ 1353247.16│ 1474907.47│ 2325759.86│ 2644660.29│ 3282847.43│ 2850511.87│
│应收票据及应收账款 │ 319122.73│ 323858.25│ 338278.36│ 288220.58│ 322225.00│ 342638.70│
│合同资产 │ 1477024.15│ 1520306.29│ 1383571.22│ 1552210.70│ 1342096.52│ 824904.15│
│预付款项 │ 38890.96│ 39522.37│ 22672.41│ 25125.54│ 26765.95│ 21265.27│
│其他应收款 │ 63664.69│ 79585.81│ 61112.35│ 81511.04│ 71515.33│ 53348.24│
│流动资产合计 │ 4304122.76│ 4501544.82│ 5282992.86│ 5826691.75│ 6068571.74│ 5102288.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37087.28│ 37193.74│ 19944.18│ 18429.33│ 14434.21│ 11514.83│
│固定资产净额 │ 47032.08│ 56785.89│ 63574.08│ 42762.86│ 48797.08│ 50308.42│
│在建工程 │ 2942.16│ 2026.89│ 1819.69│ 1429.76│ 3495.57│ 1298.05│
│无形资产 │ 111959.00│ 120662.38│ 132501.34│ 142564.99│ 158714.21│ 110654.28│
│商誉 │ 3475.32│ 3475.32│ 5080.96│ 5080.96│ 1945.06│ 1649.00│
│非流动资产合计 │ 1238683.27│ 1239820.08│ 1107294.06│ 1120947.88│ 851998.92│ 880112.78│
│资产总计 │ 5542806.03│ 5741364.90│ 6390286.92│ 6947639.63│ 6920570.66│ 5982401.64│
│应付票据及应付账款 │ 1562205.83│ 1642980.38│ 1710178.91│ 1956695.81│ 1878225.61│ 1412837.44│
│预收款项 │ 9981.66│ 9895.94│ 4500.73│ 4564.68│ 4215.74│ 3661.38│
│合同负债 │ 463435.43│ 334265.27│ 887462.80│ 1140289.22│ 968617.19│ 1040004.91│
│流动负债 │ 2617108.89│ 2914839.25│ 3674498.30│ 4551375.49│ 4309267.08│ 3711010.88│
│长期借款 │ 997811.34│ 870216.61│ 872140.66│ 680577.11│ 1006116.69│ 930799.48│
│长期应付款 │ 658.73│ 662.61│ 571.21│ 830.12│ 657.15│ 1193.58│
│非流动负债 │ 1512320.44│ 1349427.80│ 1213318.73│ 885767.42│ 1202481.45│ 988738.64│
│负债合计 │ 4129429.32│ 4264267.05│ 4887817.03│ 5437142.91│ 5511748.53│ 4699749.52│
│实收资本 │ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│
│资本公积金 │ 155887.35│ 155953.39│ 155626.03│ 156130.02│ 156295.12│ 155794.23│
│盈余公积 │ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│
│未分配利润 │ 615283.12│ 669913.67│ 675616.23│ 673433.67│ 595049.74│ 475217.66│
│少数股东权益 │ 18091.98│ 24369.53│ 43520.05│ 52886.45│ 37394.75│ 12114.76│
│归属母公司权益 │ 1395284.73│ 1452728.32│ 1458949.85│ 1457610.28│ 1371427.39│ 1270537.35│
│股东权益合计 │ 1413376.71│ 1477097.85│ 1502469.90│ 1510496.72│ 1408822.14│ 1282652.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 888898.63│ 850703.68│ 933970.79│ 937801.71│ 924251.00│ 842381.34│
│存货 │ 1353247.16│ 1432301.91│ 1341780.37│ 1474907.47│ 2095216.06│ 2209538.40│
│应收票据及应收账款 │ 319122.73│ 330078.76│ 302794.60│ 323858.25│ 317913.87│ 324991.40│
│合同资产 │ 1477024.15│ 1470582.86│ 1629548.37│ 1520306.29│ 1539501.46│ 1292258.70│
│预付款项 │ 38890.96│ 34893.94│ 38496.95│ 39522.37│ 39281.21│ 38173.77│
│其他应收款 │ 63664.69│ 60471.30│ 66265.10│ 79585.81│ 57699.55│ 66840.96│
│流动资产合计 │ 4304122.76│ 4330940.96│ 4427533.63│ 4501544.82│ 5086689.15│ 4930880.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37087.28│ 36481.78│ 36713.81│ 37193.74│ 19330.30│ 19196.45│
│固定资产净额 │ 47032.08│ 48473.88│ 61405.22│ 56785.89│ 58267.17│ 59986.52│
│在建工程 │ 2942.16│ 2763.62│ 2788.93│ 2026.89│ 4800.81│ 4602.63│
│无形资产 │ 111959.00│ 114938.32│ 117543.40│ 120662.38│ 123651.92│ 126698.85│
│商誉 │ 3475.32│ 3475.32│ 3475.32│ 3475.32│ 5080.96│ 5080.96│
│非流动资产合计 │ 1238683.27│ 1284415.67│ 1246456.95│ 1239820.08│ 1248053.50│ 1097971.46│
│资产总计 │ 5542806.03│ 5615356.62│ 5673990.57│ 5741364.90│ 6334742.66│ 6028852.39│
│应付票据及应付账款 │ 1562205.83│ 1571735.15│ 1553365.35│ 1642980.38│ 1516862.74│ 1332762.54│
│预收款项 │ 9981.66│ 9573.51│ 9333.70│ 9895.94│ 11095.79│ 3412.29│
│合同负债 │ 463435.43│ 472066.88│ 395210.23│ 334265.27│ 1013862.34│ 965303.85│
│流动负债 │ 2617108.89│ 2824548.75│ 2838477.14│ 2914839.25│ 3521310.33│ 3366451.88│
│长期借款 │ 997811.34│ 857828.69│ 813037.84│ 870216.61│ 836637.67│ 781626.08│
│长期应付款 │ 658.73│ 658.73│ 544.91│ 662.61│ 473.79│ 458.79│
│非流动负债 │ 1512320.44│ 1346480.00│ 1370053.80│ 1349427.80│ 1324971.00│ 1186266.21│
│负债合计 │ 4129429.32│ 4171028.75│ 4208530.94│ 4264267.05│ 4846281.33│ 4552718.10│
│实收资本 │ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│
│资本公积金 │ 155887.35│ 155887.35│ 155953.39│ 155953.39│ 155626.03│ 155626.03│
│盈余公积 │ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│
│未分配利润 │ 615283.12│ 627111.27│ 667582.22│ 669913.67│ 656157.68│ 658287.15│
│少数股东权益 │ 18091.98│ 19652.58│ 21294.47│ 24369.53│ 39740.81│ 40048.08│
│归属母公司权益 │ 1395284.73│ 1424675.30│ 1444165.16│ 1452728.32│ 1448720.52│ 1436086.21│
│股东权益合计 │ 1413376.71│ 1444327.87│ 1465459.64│ 1477097.85│ 1488461.33│ 1476134.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 978531.15│ 2250105.67│ 2135735.43│ 2699929.92│ 2646399.42│ 2326933.19│
│营业总成本 │ 1032162.94│ 2129398.15│ 1983317.89│ 2504090.97│ 2302038.40│ 2015711.24│
│营业税金及附加 │ 11528.34│ 30938.09│ 50545.11│ 25634.34│ 34821.23│ 13768.43│
│销售费用 │ 10156.26│ 26534.79│ 27407.12│ 22087.31│ 18105.55│ 22822.32│
│财务费用 │ 22493.39│ 27903.36│ 16327.33│ 24248.88│ 37791.24│ 25926.04│
│管理费用 │ 24473.03│ 43163.99│ 43487.24│ 51928.98│ 50844.04│ 43958.87│
│资产减值损失 │ 482.09│ -92406.34│ -52668.50│ -19552.73│ -65456.62│ -31221.63│
│公允价值变动净收益 │ -5.21│ -12.26│ ---│ ---│ 456.90│ 204.96│
│投资收益 │ 734.84│ 1121.46│ 3421.32│ 5715.14│ 5486.26│ 8252.05│
│营业利润 │ -48322.98│ 34166.73│ 98669.08│ 190860.40│ 280610.19│ 280773.67│
│营业外收入 │ 459.71│ 701.33│ 1731.02│ 11065.08│ 1292.71│ 2214.86│
│营业外支出 │ 828.57│ -692.71│ 2026.59│ 2402.31│ 523.01│ 5206.41│
│利润总额 │ -48691.84│ 35560.76│ 98373.52│ 199523.18│ 281379.89│ 277782.13│
│所得税 │ 2525.14│ 32671.96│ 39013.21│ 48982.51│ 84313.36│ 82617.16│
│净利润 │ -51216.98│ 2888.80│ 59360.31│ 150540.67│ 197066.54│ 195164.97│
│归属母公司净利润 │ -45117.80│ 22343.89│ 62057.20│ 151701.48│ 194984.08│ 193335.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 978531.15│ 658905.35│ 368986.08│ 2250105.67│ 995903.21│ 626233.71│
│营业总成本 │ 1032162.94│ 701884.82│ 369631.98│ 2129398.15│ 985263.48│ 616805.29│
│营业税金及附加 │ 11528.34│ 8677.81│ 2645.97│ 30938.09│ 15580.89│ 10025.61│
│销售费用 │ 10156.26│ 6297.23│ 4402.37│ 26534.79│ 9270.01│ 5498.11│
│财务费用 │ 22493.39│ 14642.47│ 6720.62│ 27903.36│ 18988.49│ 11538.54│
│管理费用 │ 24473.03│ 16110.38│ 8446.79│ 43163.99│ 25578.52│ 16724.02│
│资产减值损失 │ 482.09│ 149.41│ -37.58│ -92406.34│ -676.29│ 265.73│
│公允价值变动净收益 │ -5.21│ -5.40│ ---│ -12.26│ -11.11│ ---│
│投资收益 │ 734.84│ 361.19│ -499.20│ 1121.46│ 457.15│ 323.30│
│营业利润 │ -48322.98│ -39364.03│ -1103.41│ 34166.73│ 10786.86│ 9731.50│
│营业外收入 │ 459.71│ 175.66│ 152.08│ 701.33│ 1096.65│ 923.97│
│营业外支出 │ 828.57│ 417.26│ 216.30│ -692.71│ 470.88│ 237.63│
│利润总额 │ -48691.84│ -39605.64│ -1167.62│ 35560.76│ 11412.64│ 10417.83│
│所得税 │ 2525.14│ -1822.41│ 4238.88│ 32671.96│ 13285.14│ 9758.43│
│净利润 │ -51216.98│ -37783.23│ -5406.50│ 2888.80│ -1872.50│ 659.40│
│归属母公司净利润 │ -45117.80│ -33289.64│ -2331.45│ 22343.89│ 2012.90│ 4142.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1280639.72│ 1653559.00│ 2209685.75│ 2918612.44│ 2411864.46│ 2743425.44│
│经营活动现金流出 │ 1253264.42│ 1636872.97│ 2095661.95│ 2208889.80│ 2557324.19│ 2636226.02│
│经营活动现金流量净额│ 27375.30│ 16686.03│ 114023.79│ 709722.65│ -145459.73│ 107199.42│
│投资活动现金流入 │ 1061.69│ 77976.56│ 15147.46│ 13668.91│ 3425.78│ 62201.88│
│投资活动现金流出 │ 1018.35│ 53330.83│ 36789.70│ 62931.69│ 95055.80│ 108472.43│
│投资活动现金流量净额│ 43.34│ 24645.73│ -21642.24│ -49262.78│ -91630.02│ -46270.56│
│筹资活动现金流入 │ 625944.40│ 614996.84│ 1464186.55│ 1029945.05│ 1972433.86│ 3339804.21│
│筹资活动现金流出 │ 707499.75│ 759615.12│ 1619506.54│ 1535478.88│ 1606721.62│ 3447559.49│
│筹资活动现金流量净额│ -81555.34│ -144618.28│ -155319.99│ -505533.83│ 365712.24│ -107755.28│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -54136.70│ -103286.51│ -62938.43│ 154926.04│ 128622.50│ -46826.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1280639.72│ 878655.23│ 453559.76│ 1653559.00│ 1317128.63│ 900269.84│
│经营活动现金流出 │ 1253264.42│ 888972.19│ 469550.26│ 1636872.97│ 1416661.33│ 998244.24│
│经营活动现金流量净额│ 27375.30│ -10316.96│ -15990.50│ 16686.03│ -99532.69│ -97974.39│
│投资活动现金流入 │ 1061.69│ 443.62│ 18.05│ 77976.56│ 77885.14│ 622.12│
│投资活动现金流出 │ 1018.35│ 493.68│ 378.33│ 53330.83│ 4975.92│ 2241.84│
│投资活动现金流量净额│ 43.34│ -50.06│ -360.29│ 24645.73│ 72909.22│ -1619.71│
│筹资活动现金流入 │ 625944.40│ 348202.02│ 291801.58│ 614996.84│ 512582.29│ 290777.00│
│筹资活动现金流出 │ 707499.75│ 424096.62│ 276202.72│ 759615.12│ 586881.51│ 365285.77│
│筹资活动现金流量净额│ -81555.34│ -75894.60│ 15598.86│ -144618.28│ -74299.23│ -74508.77│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -54136.70│ -86261.61│ -751.93│ -103286.51│ -100922.70│ -174102.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 288513.53│ 12.82│ 4033.90│ 18.05│
│二季报 │ 337720.18│ 15.01│ 108.47│ 0.49│
│三季报 │ 369669.50│ 16.43│ -2129.47│ -9.53│
│四季报 │ 1254202.46│ 55.74│ 20330.99│ 90.99│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 275130.61│ 12.88│ 9736.21│ 15.69│
│二季报 │ 311813.62│ 14.60│ 14950.47│ 24.09│
│三季报 │ 336969.46│ 15.78│ 8162.36│ 13.15│
│四季报 │ 1211821.74│ 56.74│ 29208.16│ 47.07│
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