财务分析☆ ◇000090 天健集团 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -33289.64│ 22343.89│ 62057.20│ 151701.48│ 194984.08│ 193335.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 62057.20│ 151701.48│ 195184.44│ 193335.72│
│净利润增长率(%) │ -903.64│ -63.99│ -59.09│ -22.28│ 0.85│ 30.09│
│扣非净利润(万) │ -35603.69│ 17108.78│ 59837.59│ 140471.65│ 191189.05│ 188941.03│
│营业总收(未调整:万) │ 658905.35│ 2250105.67│ 2135735.43│ 2699929.92│ 2646399.42│ 2326933.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2135735.43│ 2699929.92│ 2646399.42│ 2326933.19│
│总营收同比增长率(%) │ 5.22│ 5.36│ -20.90│ 2.02│ 13.73│ 35.88│
│加权净资产收益率(%) │ -3.30│ 1.14│ 4.28│ 12.57│ 17.95│ 16.85│
│资产负债比率(%) │ 74.28│ 74.27│ 76.49│ 78.26│ 79.64│ 78.56│
│净利润现金含量(%) │ 30.99│ 74.68│ 183.74│ 467.84│ -74.60│ 55.45│
│基本每股收益(元) │ -0.1931│ 0.0695│ 0.2617│ 0.7397│ 0.9724│ 0.9606│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2055│ 0.0415│ 0.2498│ 0.6796│ 0.9510│ 0.9371│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1782│ 0.1196│ 0.3321│ 0.8119│ 1.0435│ 1.0347│
│每股资本公积金(元) │ 0.8343│ 0.8346│ 0.8329│ 0.8356│ 0.8365│ 0.8338│
│每股未分配利润(元) │ 3.3561│ 3.5852│ 3.6157│ 3.6041│ 3.1846│ 2.5432│
│每股净资产(元) │ 5.9134│ 6.0636│ 6.0969│ 6.0893│ 5.6286│ 5.0887│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0552│ 0.0893│ 0.6102│ 3.7983│ -0.7785│ 0.5737│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -33289.64│ -2331.45│ 22343.89│ 2012.90│ 4142.37│ 4033.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4142.37│ 4033.90│
│净利润增长率(%) │ -903.64│ -157.80│ -63.99│ -93.87│ -83.22│ -58.57│
│扣非净利润(万) │ -35603.69│ -3826.77│ 17108.78│ 127.37│ 2217.06│ 3728.61│
│营业总收(未调整:万) │ 658905.35│ 368986.08│ 2250105.67│ 995903.21│ 626233.71│ 288513.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 626233.71│ 288513.53│
│总营收同比增长率(%) │ 5.22│ 27.89│ 5.36│ 7.79│ 6.69│ 4.86│
│加权净资产收益率(%) │ -3.30│ -0.21│ 1.14│ -0.07│ 0.12│ 0.35│
│资产负债比率(%) │ 74.28│ 74.17│ 74.27│ 76.50│ 75.52│ 75.70│
│净利润现金含量(%) │ 30.99│ 685.86│ 74.68│ -4944.74│ -2365.18│ -3949.06│
│基本每股收益(元) │ -0.1931│ -0.0125│ 0.0695│ -0.0041│ 0.0073│ 0.0216│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2055│ -0.0205│ 0.0415│ 0.0007│ -0.0030│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1782│ -0.0125│ 0.1196│ 0.0108│ 0.0222│ 0.0216│
│每股资本公积金(元) │ 0.8343│ 0.8346│ 0.8346│ 0.8329│ 0.8329│ 0.8329│
│每股未分配利润(元) │ 3.3561│ 3.5727│ 3.5852│ 3.5116│ 3.5230│ 3.6373│
│每股净资产(元) │ 5.9134│ 6.0177│ 6.0636│ 6.0421│ 5.9745│ 6.1113│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0552│ -0.0856│ 0.0893│ -0.5327│ -0.5243│ -0.8525│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.54│ 1.44│ 1.28│ 1.41│ 1.37│
│速动比率 │ 1.03│ 1.04│ 0.80│ 0.70│ 0.65│ 0.61│
│资产负债比率(%) │ 74.28│ 74.27│ 76.49│ 78.26│ 79.64│ 78.56│
│产权比率 │ 2.93│ 2.94│ 3.35│ 3.73│ 4.02│ 3.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.01│ 0.03│ 0.16│ -0.03│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.56│ 1.54│ 1.44│ 1.46│ 1.46│
│速动比率 │ 1.03│ 1.09│ 1.04│ 0.85│ 0.81│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 74.28│ 74.17│ 74.27│ 76.50│ 75.52│ 75.70│
│产权比率 │ 2.93│ 2.91│ 2.94│ 3.35│ 3.17│ 3.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.01│ 0.01│ -0.03│ -0.03│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.02│ 6.84│ 6.87│ 8.92│ 8.09│ 7.66│
│存货周转率 │ 0.44│ 1.03│ 0.72│ 0.78│ 0.69│ 0.68│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.46│ 0.38│ 0.45│ 0.47│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 12.52│ 37.39│ 40.17│ 58.98│ 53.41│ 47.13│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.37│ 0.32│ 0.39│ 0.41│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.02│ 1.18│ 6.84│ 3.06│ 1.90│ 0.89│
│存货周转率 │ 0.44│ 0.24│ 1.03│ 0.40│ 0.25│ 0.11│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.46│ 0.19│ 0.12│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 12.52│ 6.24│ 37.39│ 16.35│ 10.14│ 4.61│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.06│ 0.37│ 0.16│ 0.10│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.34│ 1.54│ 4.25│ 10.41│ 14.22│ 15.22│
│销售毛利率 │ 2.35│ 12.78│ 15.93│ 14.60│ 20.35│ 19.74│
│营业利润率 │ -5.97│ 1.52│ 4.62│ 7.07│ 10.60│ 12.07│
│销售净利率 │ -5.73│ 0.13│ 2.78│ 5.58│ 7.45│ 8.39│
│总资产净利率 │ ---│ 0.05│ 0.89│ 2.17│ 3.05│ 3.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.34│ -0.16│ 1.54│ 0.14│ 0.29│ 0.28│
│销售毛利率 │ 2.35│ 7.75│ 12.78│ 10.68│ 11.08│ 13.40│
│营业利润率 │ -5.97│ -0.30│ 1.52│ 1.08│ 1.55│ 2.20│
│销售净利率 │ -5.73│ -1.47│ 0.13│ -0.19│ 0.11│ 0.47│
│总资产净利率 │ ---│ -0.09│ 0.05│ -0.03│ 0.01│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.22│ 5.36│ -20.90│ 2.02│ 13.73│ 35.88│
│营业利润增长率 │ -504.50│ -65.37│ -48.30│ -31.98│ -0.06│ 28.04│
│净利润增长率 │ -903.64│ -63.99│ -59.09│ -22.28│ 0.85│ 30.09│
│净资产增长率 │ -1.93│ -0.43│ 0.09│ 6.29│ 7.94│ 15.96│
│总资产增长率 │ -2.19│ -10.15│ -8.02│ 0.26│ 15.68│ 22.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.22│ 27.89│ 5.36│ 7.79│ 6.69│ 4.86│
│营业利润增长率 │ -504.50│ -117.36│ -65.37│ -76.03│ -68.40│ -50.32│
│净利润增长率 │ -903.64│ -157.80│ -63.99│ -93.87│ -83.22│ -58.57│
│净资产增长率 │ -1.93│ -0.59│ -0.43│ -0.70│ -1.57│ 0.18│
│总资产增长率 │ -2.19│ -1.17│ -10.15│ -0.87│ -5.66│ -3.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │票据结算增加 │ 2403.30│ 378.40│ 535.12│
│短期借款 │偿还到期短期借款│ 19660.46│ 91256.73│ -78.46│
│应交税费 │缴纳税金等 │ 57854.29│ 90090.76│ -35.78│
│税金及附加 │本期增值地产项目│ 2645.97│ 4856.48│ -45.52│
│ │结转减少，土增税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │本期和郡府项目结│ 4402.37│ 2718.67│ 61.93│
│ │转增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期和郡府项目结│ 2067.24│ 280.02│ 638.26│
│ │转，对应政府补助│ │ │ │
│ │结转增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款坏账│ -1981.50│ -439.78│ -350.56│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期罚款支出增加│ 216.30│ 83.09│ 160.31│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 26534.79│ 27407.12│ -3.18│
│管理费用 │--- │ 43163.99│ 43487.24│ -0.74│
│财务费用 │地产项目竣工，资│ 27903.36│ 16327.33│ 70.90│
│ │本化利息减少，利│ │ │ │
│ │息费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │在建项目减少，归│ 38203.72│ 50064.13│ -23.69│
│ │集研发支出减少 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 1653559.00│ 2209685.75│ -25.17│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 1636872.97│ 2095661.95│ -21.89│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 16686.03│ 114023.79│ -85.37│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 77976.56│ 15147.46│ 414.78│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 53330.83│ 36789.70│ 44.96│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 24645.73│ -21642.24│ 213.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 614996.84│ 1464186.55│ -58.00│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 759615.12│ 1619506.54│ -53.10│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -144618.28│ -155319.99│ 6.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -103286.51│ -62938.43│ -64.11│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 937801.71│ 1006384.80│ -6.81│
│应收款项 │--- │ 323479.86│ 334100.06│ -3.18│
│合同资产 │--- │ 1520306.29│ 1383571.22│ 9.88│
│存货 │本期地产项目竣工│ 1474907.47│ 2325759.86│ -36.58│
│ │销售结转存货 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 409294.47│ 287365.09│ 42.43│
│长期股权投资│--- │ 37193.74│ 19944.18│ 86.49│
│固定资产 │--- │ 56785.89│ 63574.08│ -10.68│
│在建工程 │--- │ 2026.89│ 1819.69│ 11.39│
│使用权资产 │--- │ 4003.16│ 6828.43│ -41.38│
│短期借款 │--- │ 91256.73│ 27070.00│ 237.11│
│合同负债 │本期地产项目竣工│ 334265.27│ 887462.80│ -62.33│
│ │销售结转预售款 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 870216.61│ 872140.66│ -0.22│
│租赁负债 │--- │ 20615.23│ 21423.74│ -3.77│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 850703.68│ 937801.71│ 1006384.80│ 1071827.35│ 921771.60│ 841226.60│
│存货 │ 1432301.91│ 1474907.47│ 2325759.86│ 2644660.29│ 3282847.43│ 2850511.87│
│应收票据及应收账款 │ 330078.76│ 323858.25│ 338278.36│ 288220.58│ 322225.00│ 342638.70│
│合同资产 │ 1470582.86│ 1520306.29│ 1383571.22│ 1552210.70│ 1342096.52│ 824904.15│
│预付款项 │ 34893.94│ 39522.37│ 22672.41│ 25125.54│ 26765.95│ 21265.27│
│其他应收款 │ 60471.30│ 79585.81│ 61112.35│ 81511.04│ 71515.33│ 53348.24│
│流动资产合计 │ 4330940.96│ 4501544.82│ 5282992.86│ 5826691.75│ 6068571.74│ 5102288.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36481.78│ 37193.74│ 19944.18│ 18429.33│ 14434.21│ 11514.83│
│固定资产净额 │ 48473.88│ 56785.89│ 63574.08│ 42762.86│ 48797.08│ 50308.42│
│在建工程 │ 2763.62│ 2026.89│ 1819.69│ 1429.76│ 3495.57│ 1298.05│
│无形资产 │ 114938.32│ 120662.38│ 132501.34│ 142564.99│ 158714.21│ 110654.28│
│商誉 │ 3475.32│ 3475.32│ 5080.96│ 5080.96│ 1945.06│ 1649.00│
│非流动资产合计 │ 1284415.67│ 1239820.08│ 1107294.06│ 1120947.88│ 851998.92│ 880112.78│
│资产总计 │ 5615356.62│ 5741364.90│ 6390286.92│ 6947639.63│ 6920570.66│ 5982401.64│
│应付票据及应付账款 │ 1571735.15│ 1642980.38│ 1710178.91│ 1956695.81│ 1878225.61│ 1412837.44│
│预收款项 │ 9573.51│ 9895.94│ 4500.73│ 4564.68│ 4215.74│ 3661.38│
│合同负债 │ 472066.88│ 334265.27│ 887462.80│ 1140289.22│ 968617.19│ 1040004.91│
│流动负债 │ 2824548.75│ 2914839.25│ 3674498.30│ 4551375.49│ 4309267.08│ 3711010.88│
│长期借款 │ 857828.69│ 870216.61│ 872140.66│ 680577.11│ 1006116.69│ 930799.48│
│长期应付款 │ 658.73│ 662.61│ 571.21│ 830.12│ 657.15│ 1193.58│
│非流动负债 │ 1346480.00│ 1349427.80│ 1213318.73│ 885767.42│ 1202481.45│ 988738.64│
│负债合计 │ 4171028.75│ 4264267.05│ 4887817.03│ 5437142.91│ 5511748.53│ 4699749.52│
│实收资本 │ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│
│资本公积金 │ 155887.35│ 155953.39│ 155626.03│ 156130.02│ 156295.12│ 155794.23│
│盈余公积 │ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│
│未分配利润 │ 627111.27│ 669913.67│ 675616.23│ 673433.67│ 595049.74│ 475217.66│
│少数股东权益 │ 19652.58│ 24369.53│ 43520.05│ 52886.45│ 37394.75│ 12114.76│
│归属母公司权益 │ 1424675.30│ 1452728.32│ 1458949.85│ 1457610.28│ 1371427.39│ 1270537.35│
│股东权益合计 │ 1444327.87│ 1477097.85│ 1502469.90│ 1510496.72│ 1408822.14│ 1282652.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 850703.68│ 933970.79│ 937801.71│ 924251.00│ 842381.34│ 836730.45│
│存货 │ 1432301.91│ 1341780.37│ 1474907.47│ 2095216.06│ 2209538.40│ 2302221.47│
│应收票据及应收账款 │ 330078.76│ 302794.60│ 323858.25│ 317913.87│ 324991.40│ 316549.04│
│合同资产 │ 1470582.86│ 1629548.37│ 1520306.29│ 1539501.46│ 1292258.70│ 1396127.23│
│预付款项 │ 34893.94│ 38496.95│ 39522.37│ 39281.21│ 38173.77│ 34241.48│
│其他应收款 │ 60471.30│ 66265.10│ 79585.81│ 57699.55│ 66840.96│ 59649.65│
│流动资产合计 │ 4330940.96│ 4427533.63│ 4501544.82│ 5086689.15│ 4930880.93│ 5080084.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36481.78│ 36713.81│ 37193.74│ 19330.30│ 19196.45│ 19277.35│
│固定资产净额 │ 48473.88│ 61405.22│ 56785.89│ 58267.17│ 59986.52│ 61487.42│
│在建工程 │ 2763.62│ 2788.93│ 2026.89│ 4800.81│ 4602.63│ 1746.26│
│无形资产 │ 114938.32│ 117543.40│ 120662.38│ 123651.92│ 126698.85│ 129712.57│
│商誉 │ 3475.32│ 3475.32│ 3475.32│ 5080.96│ 5080.96│ 5080.96│
│非流动资产合计 │ 1284415.67│ 1246456.95│ 1239820.08│ 1248053.50│ 1097971.46│ 1103164.86│
│资产总计 │ 5615356.62│ 5673990.57│ 5741364.90│ 6334742.66│ 6028852.39│ 6183249.69│
│应付票据及应付账款 │ 1571735.15│ 1553365.35│ 1642980.38│ 1516862.74│ 1332762.54│ 1514135.78│
│预收款项 │ 9573.51│ 9333.70│ 9895.94│ 11095.79│ 3412.29│ 4303.40│
│合同负债 │ 472066.88│ 395210.23│ 334265.27│ 1013862.34│ 965303.85│ 913836.92│
│流动负债 │ 2824548.75│ 2838477.14│ 2914839.25│ 3521310.33│ 3366451.88│ 3487962.40│
│长期借款 │ 857828.69│ 813037.84│ 870216.61│ 836637.67│ 781626.08│ 787914.53│
│长期应付款 │ 658.73│ 544.91│ 662.61│ 473.79│ 458.79│ 395.79│
│非流动负债 │ 1346480.00│ 1370053.80│ 1349427.80│ 1324971.00│ 1186266.21│ 1192810.10│
│负债合计 │ 4171028.75│ 4208530.94│ 4264267.05│ 4846281.33│ 4552718.10│ 4680772.50│
│实收资本 │ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│ 186854.54│
│资本公积金 │ 155887.35│ 155953.39│ 155953.39│ 155626.03│ 155626.03│ 155626.03│
│盈余公积 │ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│ 93427.27│
│未分配利润 │ 627111.27│ 667582.22│ 669913.67│ 656157.68│ 658287.15│ 679650.16│
│少数股东权益 │ 19652.58│ 21294.47│ 24369.53│ 39740.81│ 40048.08│ 40836.82│
│归属母公司权益 │ 1424675.30│ 1444165.16│ 1452728.32│ 1448720.52│ 1436086.21│ 1461640.37│
│股东权益合计 │ 1444327.87│ 1465459.64│ 1477097.85│ 1488461.33│ 1476134.30│ 1502477.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 658905.35│ 2250105.67│ 2135735.43│ 2699929.92│ 2646399.42│ 2326933.19│
│营业总成本 │ 701884.82│ 2129398.15│ 1983317.89│ 2504090.97│ 2302038.40│ 2015711.24│
│营业税金及附加 │ 8677.81│ 30938.09│ 50545.11│ 25634.34│ 34821.23│ 13768.43│
│销售费用 │ 6297.23│ 26534.79│ 27407.12│ 22087.31│ 18105.55│ 22822.32│
│财务费用 │ 14642.47│ 27903.36│ 16327.33│ 24248.88│ 37791.24│ 25926.04│
│管理费用 │ 16110.38│ 43163.99│ 43487.24│ 51928.98│ 50844.04│ 43958.87│
│资产减值损失 │ 149.41│ -92406.34│ -52668.50│ -19552.73│ -65456.62│ -31221.63│
│公允价值变动净收益 │ -5.40│ -12.26│ ---│ ---│ 456.90│ 204.96│
│投资收益 │ 361.19│ 1121.46│ 3421.32│ 5715.14│ 5486.26│ 8252.05│
│营业利润 │ -39364.03│ 34166.73│ 98669.08│ 190860.40│ 280610.19│ 280773.67│
│营业外收入 │ 175.66│ 701.33│ 1731.02│ 11065.08│ 1292.71│ 2214.86│
│营业外支出 │ 417.26│ -692.71│ 2026.59│ 2402.31│ 523.01│ 5206.41│
│利润总额 │ -39605.64│ 35560.76│ 98373.52│ 199523.18│ 281379.89│ 277782.13│
│所得税 │ -1822.41│ 32671.96│ 39013.21│ 48982.51│ 84313.36│ 82617.16│
│净利润 │ -37783.23│ 2888.80│ 59360.31│ 150540.67│ 197066.54│ 195164.97│
│归属母公司净利润 │ -33289.64│ 22343.89│ 62057.20│ 151701.48│ 194984.08│ 193335.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 658905.35│ 368986.08│ 2250105.67│ 995903.21│ 626233.71│ 288513.53│
│营业总成本 │ 701884.82│ 369631.98│ 2129398.15│ 985263.48│ 616805.29│ 281400.12│
│营业税金及附加 │ 8677.81│ 2645.97│ 30938.09│ 15580.89│ 10025.61│ 4856.48│
│销售费用 │ 6297.23│ 4402.37│ 26534.79│ 9270.01│ 5498.11│ 2718.67│
│财务费用 │ 14642.47│ 6720.62│ 27903.36│ 18988.49│ 11538.54│ 5844.19│
│管理费用 │ 16110.38│ 8446.79│ 43163.99│ 25578.52│ 16724.02│ 8428.12│
│资产减值损失 │ 149.41│ -37.58│ -92406.34│ -676.29│ 265.73│ 39.01│
│公允价值变动净收益 │ -5.40│ ---│ -12.26│ -11.11│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ 361.19│ -499.20│ 1121.46│ 457.15│ 323.30│ -635.64│
│营业利润 │ -39364.03│ -1103.41│ 34166.73│ 10786.86│ 9731.50│ 6357.32│
│营业外收入 │ 175.66│ 152.08│ 701.33│ 1096.65│ 923.97│ 209.07│
│营业外支出 │ 417.26│ 216.30│ -692.71│ 470.88│ 237.63│ 83.09│
│利润总额 │ -39605.64│ -1167.62│ 35560.76│ 11412.64│ 10417.83│ 6483.30│
│所得税 │ -1822.41│ 4238.88│ 32671.96│ 13285.14│ 9758.43│ 5132.63│
│净利润 │ -37783.23│ -5406.50│ 2888.80│ -1872.50│ 659.40│ 1350.67│
│归属母公司净利润 │ -33289.64│ -2331.45│ 22343.89│ 2012.90│ 4142.37│ 4033.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 878655.23│ 1653559.00│ 2209685.75│ 2918612.44│ 2411864.46│ 2743425.44│
│经营活动现金流出 │ 888972.19│ 1636872.97│ 2095661.95│ 2208889.80│ 2557324.19│ 2636226.02│
│经营活动现金流量净额│ -10316.96│ 16686.03│ 114023.79│ 709722.65│ -145459.73│ 107199.42│
│投资活动现金流入 │ 443.62│ 77976.56│ 15147.46│ 13668.91│ 3425.78│ 62201.88│
│投资活动现金流出 │ 493.68│ 53330.83│ 36789.70│ 62931.69│ 95055.80│ 108472.43│
│投资活动现金流量净额│ -50.06│ 24645.73│ -21642.24│ -49262.78│ -91630.02│ -46270.56│
│筹资活动现金流入 │ 348202.02│ 614996.84│ 1464186.55│ 1029945.05│ 1972433.86│ 3339804.21│
│筹资活动现金流出 │ 424096.62│ 759615.12│ 1619506.54│ 1535478.88│ 1606721.62│ 3447559.49│
│筹资活动现金流量净额│ -75894.60│ -144618.28│ -155319.99│ -505533.83│ 365712.24│ -107755.28│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -86261.61│ -103286.51│ -62938.43│ 154926.04│ 128622.50│ -46826.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 878655.23│ 453559.76│ 1653559.00│ 1317128.63│ 900269.84│ 487162.36│
│经营活动现金流出 │ 888972.19│ 469550.26│ 1636872.97│ 1416661.33│ 998244.24│ 646463.64│
│经营活动现金流量净额│ -10316.96│ -15990.50│ 16686.03│ -99532.69│ -97974.39│ -159301.28│
│投资活动现金流入 │ 443.62│ 18.05│ 77976.56│ 77885.14│ 622.12│ 7954.29│
│投资活动现金流出 │ 493.68│ 378.33│ 53330.83│ 4975.92│ 2241.84│ 1122.32│
│投资活动现金流量净额│ -50.06│ -360.29│ 24645.73│ 72909.22│ -1619.71│ 6831.98│
│筹资活动现金流入 │ 348202.02│ 291801.58│ 614996.84│ 512582.29│ 290777.00│ 187911.23│
│筹资活动现金流出 │ 424096.62│ 276202.72│ 759615.12│ 586881.51│ 365285.77│ 216226.89│
│筹资活动现金流量净额│ -75894.60│ 15598.86│ -144618.28│ -74299.23│ -74508.77│ -28315.66│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -86261.61│ -751.93│ -103286.51│ -100922.70│ -174102.88│ -180784.96│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 288513.53│ 12.82│ 4033.90│ 18.05│
│二季报 │ 337720.18│ 15.01│ 108.47│ 0.49│
│三季报 │ 369669.50│ 16.43│ -2129.47│ -9.53│
│四季报 │ 1254202.46│ 55.74│ 20330.99│ 90.99│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 275130.61│ 12.88│ 9736.21│ 15.69│
│二季报 │ 311813.62│ 14.60│ 14950.47│ 24.09│
│三季报 │ 336969.46│ 15.78│ 8162.36│ 13.15│
│四季报 │ 1211821.74│ 56.74│ 29208.16│ 47.07│
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