财务分析☆ ◇000096 广聚能源 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1222.81│ 11479.11│ 9695.70│ 8814.58│ 5514.36│ 6770.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9695.70│ 8814.58│ 5513.48│ 6770.44│
│净利润增长率(%) │ -15.65│ 18.39│ 10.00│ 59.87│ -18.55│ -47.94│
│扣非净利润(万) │ 1138.76│ 10228.43│ 8460.39│ 7005.93│ 4555.52│ 3130.18│
│营业总收(未调整:万) │ 35692.65│ 136629.16│ 197743.91│ 255277.04│ 210024.76│ 161971.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 197743.91│ 255277.04│ 210024.76│ 161971.21│
│总营收同比增长率(%) │ 9.24│ -30.91│ -22.54│ 21.55│ 29.67│ 31.81│
│加权净资产收益率(%) │ 0.44│ 4.14│ 3.52│ 3.33│ 2.02│ 2.36│
│资产负债比率(%) │ 26.66│ 25.36│ 6.59│ 6.47│ 5.48│ 5.50│
│净利润现金含量(%) │ -414.73│ -35.57│ 90.66│ 56.26│ 216.06│ -81.11│
│基本每股收益(元) │ 0.0232│ 0.2174│ 0.1836│ 0.1670│ 0.1040│ 0.1280│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0216│ 0.1940│ 0.1600│ 0.1330│ 0.0860│ 0.0590│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0232│ 0.2174│ 0.1836│ 0.1669│ 0.1044│ 0.1282│
│每股资本公积金(元) │ 0.6853│ 0.6853│ 0.6861│ 0.6654│ 0.6654│ 0.6654│
│每股未分配利润(元) │ 2.5008│ 2.4776│ 2.4256│ 2.3587│ 2.2218│ 2.8190│
│每股净资产(元) │ 5.2194│ 5.1972│ 5.3100│ 5.1350│ 4.8805│ 5.4769│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0960│ -0.0773│ 0.1665│ 0.0939│ 0.2257│ -0.1040│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1222.81│ 11479.11│ 3067.25│ 932.54│ 1449.72│ 9695.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1449.72│ 9695.70│
│净利润增长率(%) │ -15.65│ 18.39│ -54.16│ -58.35│ 110.99│ 10.00│
│扣非净利润(万) │ 1138.76│ 10228.43│ 1920.13│ 191.23│ 1036.69│ 8460.39│
│营业总收(未调整:万) │ 35692.65│ 136629.16│ 103504.20│ 69096.47│ 32674.65│ 197743.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32674.65│ 197743.91│
│总营收同比增长率(%) │ 9.24│ -30.91│ -32.56│ -33.99│ -37.87│ -22.54│
│加权净资产收益率(%) │ 0.44│ 4.14│ 1.10│ 0.33│ 0.52│ 3.52│
│资产负债比率(%) │ 26.66│ 25.36│ 16.32│ 8.82│ 5.66│ 6.59│
│净利润现金含量(%) │ -414.73│ -35.57│ -282.46│ -851.09│ -291.03│ 90.66│
│基本每股收益(元) │ 0.0232│ 0.2174│ 0.0581│ 0.0177│ 0.0275│ 0.1836│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0216│ 0.1940│ 0.0364│ 0.0036│ 0.0196│ 0.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0232│ 0.2174│ 0.0581│ 0.0177│ 0.0275│ 0.1836│
│每股资本公积金(元) │ 0.6853│ 0.6853│ 0.6861│ 0.6861│ 0.6861│ 0.6861│
│每股未分配利润(元) │ 2.5008│ 2.4776│ 2.4087│ 2.3683│ 2.4531│ 2.4256│
│每股净资产(元) │ 5.2194│ 5.1972│ 5.2924│ 5.2522│ 5.3375│ 5.3100│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0960│ -0.0773│ -0.1641│ -0.1503│ -0.0799│ 0.1665│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.56│ 12.21│ 11.45│ 16.34│ 16.60│
│速动比率 │ 1.44│ 1.54│ 12.10│ 11.28│ 16.05│ 16.02│
│资产负债比率(%) │ 26.66│ 25.36│ 6.59│ 6.47│ 5.48│ 5.50│
│产权比率 │ 0.36│ 0.34│ 0.07│ 0.07│ 0.06│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.05│ 0.80│ 0.44│ 1.27│ -0.51│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.56│ 3.12│ 6.97│ 16.57│ 12.21│
│速动比率 │ 1.44│ 1.54│ 3.01│ 6.81│ 16.10│ 12.10│
│资产负债比率(%) │ 26.66│ 25.36│ 16.32│ 8.82│ 5.66│ 6.59│
│产权比率 │ 0.36│ 0.34│ 0.20│ 0.10│ 0.06│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.05│ -0.19│ -0.44│ -0.52│ 0.80│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.99│ 41.55│ 48.84│ 85.18│ 88.29│ 98.05│
│存货周转率 │ 14.98│ 78.75│ 118.75│ 101.80│ 42.59│ 39.47│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 1.00│ 1.51│ 1.82│ 1.26│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 9.82│ 37.55│ 52.74│ 62.53│ 47.19│ 34.18│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.41│ 0.67│ 0.90│ 0.72│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.99│ 41.55│ 32.39│ 18.86│ 8.66│ 48.84│
│存货周转率 │ 14.98│ 78.75│ 29.46│ 30.77│ 11.79│ 118.75│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 1.00│ 0.75│ 0.53│ 0.24│ 1.51│
│固定资产周转率 │ 9.82│ 37.55│ 28.68│ 19.04│ 8.88│ 52.74│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.41│ 0.33│ 0.23│ 0.11│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.44│ 4.18│ 3.46│ 3.25│ 2.14│ 2.34│
│销售毛利率 │ 12.73│ 12.54│ 9.09│ 7.35│ 8.45│ 10.11│
│营业利润率 │ 5.17│ 10.32│ 6.46│ 4.96│ 3.94│ 6.39│
│销售净利率 │ 3.58│ 8.57│ 5.03│ 3.57│ 2.79│ 4.35│
│总资产净利率 │ 0.34│ 3.50│ 3.35│ 3.21│ 2.01│ 2.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.44│ 4.18│ 1.10│ 0.34│ 0.51│ 3.46│
│销售毛利率 │ 12.73│ 12.54│ 11.52│ 10.75│ 10.80│ 9.09│
│营业利润率 │ 5.17│ 10.32│ 5.04│ 3.38│ 6.54│ 6.46│
│销售净利率 │ 3.58│ 8.57│ 3.13│ 1.50│ 4.60│ 5.03│
│总资产净利率 │ 0.34│ 3.50│ 1.02│ 0.34│ 0.50│ 3.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.24│ -30.91│ -22.54│ 21.55│ 29.67│ 31.81│
│营业利润增长率 │ -13.67│ 10.43│ 0.94│ 52.92│ -20.03│ -31.16│
│净利润增长率 │ -15.65│ 18.39│ 10.00│ 59.87│ -18.55│ -47.94│
│净资产增长率 │ 0.43│ -2.12│ 3.41│ 5.22│ -10.89│ 1.90│
│总资产增长率 │ 2.23│ 22.50│ 2.83│ 6.31│ -10.77│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.24│ -30.91│ -32.56│ -33.99│ -37.87│ -22.54│
│营业利润增长率 │ -13.67│ 10.43│ -40.54│ -30.42│ 80.62│ 0.94│
│净利润增长率 │ -15.65│ 18.39│ -54.16│ -58.35│ 110.99│ 10.00│
│净资产增长率 │ 0.43│ -2.12│ -0.33│ -1.09│ 0.52│ 3.41│
│总资产增长率 │ 2.23│ 22.50│ 11.24│ 1.29│ -0.45│ 2.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │子公司开展业务，│ 1496.51│ 3221.87│ -53.55│
│ │收取的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│应收款项 │本期营业收入增加│ 3812.76│ 2681.03│ 42.21│
│ │，应收账款相应增│ │ │ │
│ │加，同时客户回款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │公司贸易业务拓展│ 28168.95│ 15542.61│ 81.24│
│ │，预付货款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│定期存款到期解付│ 2191.64│ 6270.36│ -65.05│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│短期借款 │子公司贸易业务开│ 37220.65│ 28238.77│ 31.81│
│ │展需要新增流动资│ │ │ │
│ │金贷款 │ │ │ │
│预收款项 │子公司物业租赁业│ 11.84│ 8.98│ 31.84│
│ │务预收租户租金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │子公司贸易业务未│ 16971.97│ 7607.37│ 123.10│
│ │达确收条件的预收│ │ │ │
│ │货款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放2025年度│ 1479.96│ 2802.43│ -47.19│
│ │员工绩效工资 │ │ │ │
│其他流动负债│本期合同负债增加│ 2206.36│ 994.33│ 121.89│
│ │，对应的增值税销│ │ │ │
│ │项税额增加 │ │ │ │
│其他业务收入│航天欧华拓展的非│ 159.91│ 44.57│ 258.81│
│ │政企产品总经销业│ │ │ │
│ │务形成收入，分类│ │ │ │
│ │于“其他业务收入│ │ │ │
│ │”，上年同期航天│ │ │ │
│ │欧华未纳入公司合│ │ │ │
│ │并报表范围 │ │ │ │
│其他业务成本│航天欧华拓展的非│ 87.58│ 2.41│ 3532.52│
│ │政企产品总经销业│ │ │ │
│ │务形成成本，分类│ │ │ │
│ │于“其他业务成本│ │ │ │
│ │”，上年同期航天│ │ │ │
│ │欧华未纳入公司合│ │ │ │
│ │并报表范围 │ │ │ │
│销售费用 │本期子公司南山石│ 1894.46│ 1269.76│ 49.20│
│ │油收入增长带动促│ │ │ │
│ │销费用相应增加，│ │ │ │
│ │以及薪酬结构调整│ │ │ │
│财务费用 │上年公司加大投资│ -16.52│ -526.95│ 96.87│
│ │额度，自有资金同│ │ │ │
│ │比减少，利息收入│ │ │ │
│ │相应减少，因经营│ │ │ │
│ │所需借款增加，利│ │ │ │
│ │息费用相应增加 │ │ │ │
│其他收益 │本年收个税手续费│ 0.93│ 0.51│ 81.79│
│ │返还款及稳岗补贴│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│证券投资公允价值│ -82.08│ 58.03│ -241.44│
│收益 │变动减少 │ │ │ │
│信用减值损失│上年收购航天欧华│ 32.11│ 6.13│ 423.51│
│ │后，其贸易业务应│ │ │ │
│ │收款按照账龄计提│ │ │ │
│ │坏账，上年无此业│ │ │ │
│ │务 │ │ │ │
│营业外收入 │上年子公司收取租│ 0.52│ 0.91│ -42.60│
│ │户逾期租金收入，│ │ │ │
│ │本年无此事项 │ │ │ │
│营业外支出 │本期子公司办公场│ 37.56│ 13.38│ 180.73│
│ │地搬迁，相关资产│ │ │ │
│ │进行报废处置 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期大额存单│ -4682.22│ 1861.62│ -351.51│
│的现金流量净│转为活期存款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司基于业务发│ 9598.68│ -1040.79│ 1022.25│
│的现金流量净│展需要及资金筹划│ │ │ │
│额 │安排，新增银行流│ │ │ │
│ │动资金借款 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 5595.70│ 6496.59│ -13.87│
│管理费用 │--- │ 5784.86│ 4955.88│ 16.73│
│财务费用 │--- │ -2337.02│ -2555.14│ 8.54│
│经营活动现金│--- │ 199464.53│ 224053.26│ -10.97│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 203547.74│ 215262.71│ -5.44│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本年成品油进销差│ -4083.21│ 8790.55│ -146.45│
│的现金流量净│价收窄及销量下降│ │ │ │
│额 │，主营业务利润下│ │ │ │
│ │滑，相应减少经营│ │ │ │
│ │活动现金净流量；│ │ │ │
│ │航天欧华本期纳入│ │ │ │
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │，其贸易业务中采│ │ │ │
│ │购付款先于销售回│ │ │ │
│ │款，导致经营活动│ │ │ │
│ │现金净流量同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 75306.92│ 7184.27│ 948.22│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 117411.92│ 31528.03│ 272.40│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年支付妈湾电力│ -42105.01│ -24343.76│ -72.96│
│的现金流量净│股权收购款及横岭│ │ │ │
│额 │服务区加油站用地│ │ │ │
│ │款，导致投资活动│ │ │ │
│ │现金净流量同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 34826.63│ 1350.00│ 2479.75│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 26677.37│ 6165.05│ 332.72│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司航天欧华与│ 8149.26│ -4815.05│ 269.25│
│的现金流量净│南山石油基于业务│ │ │ │
│额 │发展需要及资金筹│ │ │ │
│ │划安排，新增银行│ │ │ │
│ │流动资金借款 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -38084.12│ -20330.40│ -87.33│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │本年支付妈湾电力│ 50146.05│ 79128.47│ -36.63│
│ │股权收购款及横岭│ │ │ │
│ │服务区加油站用地│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 2681.03│ 3896.27│ -31.19│
│存货 │--- │ 1911.14│ 1123.85│ 70.05│
│投资性房地产│--- │ 11037.78│ 11455.27│ -3.64│
│长期股权投资│--- │ 30493.75│ 29075.25│ 4.88│
│固定资产 │--- │ 3678.06│ 3598.90│ 2.20│
│在建工程 │--- │ 315.74│ 0.00│ ---│
│使用权资产 │--- │ 1092.15│ 821.08│ 33.01│
│短期借款 │子公司贸易业务开│ 28238.77│ 1000.00│ 2723.88│
│ │展需要新增流动资│ │ │ │
│ │金贷款，且航天欧│ │ │ │
│ │华收购后恢复业务│ │ │ │
│ │资金需求增加，相│ │ │ │
│ │应增加银行借款 │ │ │ │
│合同负债 │航天欧华本期纳入│ 7607.37│ 2612.60│ 191.18│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │后，其业务逐步恢│ │ │ │
│ │复，形成的预收货│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 853.91│ 627.72│ 36.03│
│应收票据 │子公司开展业务，│ 3221.87│ 0.00│ ---│
│ │收取的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票 │ │ │ │
│应收款项融资│子公司开展业务所│ 3825.71│ 0.61│ 625178.72│
│ │收取的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票 │ │ │ │
│预付款项 │航天欧华本年纳入│ 15542.61│ 2259.30│ 587.94│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │后，其业务逐步恢│ │ │ │
│ │复，预付货款增加│ │ │ │
│ │，上年无此业务 │ │ │ │
│其他应收款 │航天欧华本年纳入│ 44346.49│ 595.94│ 7341.38│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │后，其业务逐步恢│ │ │ │
│ │复，以“净额法”│ │ │ │
│ │核算，计入“其他│ │ │ │
│ │应收款”，由此形│ │ │ │
│ │成的应收款项增加│ │ │ │
│ │，上年无此业务 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 6270.36│ -26596.05│ 123.58│
│非流动资产 │存单及定期存款到│ │ │ │
│ │期解付 │ │ │ │
│其他流动资产│本期油品存货增加│ 867.32│ 553.26│ 56.77│
│ │，相应待抵扣进项│ │ │ │
│ │税增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本年增持妈湾电力│ 107744.95│ 57975.85│ 85.84│
│投资 │8%股权 │ │ │ │
│无形资产 │本期子公司竞得两│ 20919.06│ 4580.10│ 356.74│
│ │宗国有建设用地使│ │ │ │
│ │用权确认为无形资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│递延所得税资│本期公司合并航天│ 1067.50│ 370.54│ 188.09│
│产 │欧华报表 │ │ │ │
│应付票据 │航天欧华本期纳入│ 45008.17│ 0.00│ ---│
│ │公司合并报表范围│ │ │ │
│ │后，其业务逐步恢│ │ │ │
│ │复，形成的应付票│ │ │ │
│ │据增加，上年无此│ │ │ │
│ │业务 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 124.07│ 48.49│ 155.85│
│预收款项 │--- │ 8.98│ 5.40│ 66.37│
│一年内到期的│--- │ 180.59│ 136.15│ 32.64│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 994.33│ 339.64│ 192.76│
│递延所得税负│参股企业公允价值│ 3122.94│ 8165.18│ -61.75│
│债 │变动减少，冲回递│ │ │ │
│ │延所得税负债 │ │ │ │
│其他综合收益│参资企业公允价值│ 4187.37│ 17535.09│ -76.12│
│ │变动减少，冲回其│ │ │ │
│ │他综合收益 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47565.00│ 50146.05│ 79128.47│ 99506.11│ 130623.50│ 152778.70│
│存货 │ 2248.15│ 1911.14│ 1123.85│ 1903.72│ 2742.84│ 6285.96│
│应收票据及应收账款 │ 5309.27│ 5902.89│ 3896.27│ 4201.83│ 1792.23│ 2965.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 28168.95│ 15542.61│ 2259.30│ 4717.33│ 2328.62│ 1323.39│
│其他应收款 │ 40240.31│ 44346.49│ 595.94│ 485.64│ 442.96│ 555.07│
│流动资产合计 │ 140578.93│ 139643.16│ 134470.45│ 127846.97│ 153453.04│ 180043.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30734.69│ 30493.75│ 29075.25│ 27733.74│ 28091.85│ 30363.01│
│固定资产净额 │ 3588.57│ 3678.06│ 3598.90│ 3900.53│ 4264.93│ 4636.23│
│在建工程 │ 1273.57│ 315.74│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 20682.25│ 20919.06│ 4580.10│ 5139.88│ 6450.10│ 5453.61│
│商誉 │ 13450.11│ 13450.11│ 13261.96│ 13261.96│ 13261.96│ 13261.96│
│非流动资产合计 │ 236113.39│ 228840.26│ 166328.57│ 164685.34│ 121727.14│ 128355.63│
│资产总计 │ 376692.32│ 368483.42│ 300799.02│ 292532.31│ 275180.18│ 308399.62│
│应付票据及应付账款 │ 33974.30│ 45132.24│ 48.49│ 157.23│ 17.88│ 53.88│
│预收款项 │ 11.84│ 8.98│ 5.40│ 5.59│ 351.92│ 17.86│
│合同负债 │ 16971.97│ 7607.37│ 2612.60│ 2994.36│ 2160.58│ 3916.32│
│流动负债 │ 96174.46│ 89481.00│ 11017.34│ 11168.13│ 9390.14│ 10844.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4266.04│ 3976.85│ 8792.90│ 7747.31│ 5679.05│ 6125.33│
│负债合计 │ 100440.51│ 93457.85│ 19810.24│ 18915.45│ 15069.18│ 16969.45│
│实收资本 │ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│
│资本公积金 │ 36186.04│ 36181.99│ 36228.68│ 35133.71│ 35133.71│ 35133.71│
│盈余公积 │ 48488.60│ 48488.60│ 43714.76│ 40456.64│ 40456.64│ 40369.77│
│未分配利润 │ 132041.63│ 130818.81│ 128073.54│ 124539.97│ 117309.80│ 148842.30│
│少数股东权益 │ 668.79│ 615.40│ 621.75│ 2490.16│ 2422.25│ 2250.41│
│归属母公司权益 │ 275583.03│ 274410.17│ 280367.03│ 271126.70│ 257688.74│ 289179.76│
│股东权益合计 │ 276251.82│ 275025.57│ 280988.79│ 273616.87│ 260111.00│ 291430.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47565.00│ 50146.05│ 63998.12│ 67598.53│ 75662.16│ 79128.47│
│存货 │ 2248.15│ 1911.14│ 5092.59│ 2885.06│ 3821.75│ 1123.85│
│应收票据及应收账款 │ 5309.27│ 5902.89│ 2495.39│ 3677.39│ 3646.94│ 3896.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 28168.95│ 15542.61│ 14734.75│ 3715.98│ 2815.99│ 2259.30│
│其他应收款 │ 40240.31│ 44346.49│ 14622.84│ 9981.73│ 1302.61│ 595.94│
│流动资产合计 │ 140578.93│ 139643.16│ 143223.28│ 126555.95│ 135674.41│ 134470.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30734.69│ 30493.75│ 28722.95│ 28637.06│ 29031.20│ 29075.25│
│固定资产净额 │ 3588.57│ 3678.06│ 3618.88│ 3658.80│ 3757.85│ 3598.90│
│在建工程 │ 1273.57│ 315.74│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 20682.25│ 20919.06│ 20664.18│ 4326.82│ 4447.01│ 4580.10│
│商誉 │ 13450.11│ 13450.11│ 13348.80│ 13348.80│ 13348.80│ 13261.96│
│非流动资产合计 │ 236113.39│ 228840.26│ 191393.49│ 178117.14│ 163770.10│ 166328.57│
│资产总计 │ 376692.32│ 368483.42│ 334616.77│ 304673.08│ 299444.51│ 300799.02│
│应付票据及应付账款 │ 33974.30│ 45132.24│ 23418.31│ 5938.39│ 243.12│ 48.49│
│预收款项 │ 11.84│ 8.98│ 6.90│ 6.98│ 17.82│ 5.40│
│合同负债 │ 16971.97│ 7607.37│ 4706.41│ 2732.75│ 2533.74│ 2612.60│
│流动负债 │ 96174.46│ 89481.00│ 45866.51│ 18167.82│ 8189.76│ 11017.34│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4266.04│ 3976.85│ 8756.84│ 8702.02│ 8760.69│ 8792.90│
│负债合计 │ 100440.51│ 93457.85│ 54623.34│ 26869.84│ 16950.45│ 19810.24│
│实收资本 │ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│
│资本公积金 │ 36186.04│ 36181.99│ 36228.68│ 36228.68│ 36228.68│ 36228.68│
│盈余公积 │ 48488.60│ 48488.60│ 43714.76│ 43714.76│ 43714.76│ 43714.76│
│未分配利润 │ 132041.63│ 130818.81│ 127180.79│ 125046.08│ 129523.26│ 128073.54│
│少数股东权益 │ 668.79│ 615.40│ 556.16│ 487.59│ 673.78│ 621.75│
│归属母公司权益 │ 275583.03│ 274410.17│ 279437.27│ 277315.66│ 281820.28│ 280367.03│
│股东权益合计 │ 276251.82│ 275025.57│ 279993.43│ 277803.25│ 282494.06│ 280988.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35692.65│ 136629.16│ 197743.91│ 255277.04│ 210024.76│ 161971.21│
│营业总成本 │ 34281.68│ 129099.18│ 189330.24│ 245240.90│ 200866.71│ 154538.31│
│营业税金及附加 │ 74.06│ 559.81│ 665.49│ 543.03│ 521.02│ 449.59│
│销售费用 │ 1894.46│ 5595.70│ 6496.59│ 6700.71│ 6840.94│ 4913.76│
│财务费用 │ -16.52│ -2337.02│ -2555.14│ -3647.20│ -4029.84│ -1757.96│
│管理费用 │ 1180.78│ 5784.86│ 4955.88│ 5138.61│ 5262.92│ 5337.69│
│资产减值损失 │ 0.00│ -47.33│ -61.73│ ---│ -557.31│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -82.08│ -266.76│ 245.61│ 287.34│ -612.28│ 446.66│
│投资收益 │ 482.88│ 9403.45│ 5132.32│ 1352.96│ 197.42│ 438.79│
│营业利润 │ 1844.80│ 14102.90│ 12771.04│ 12652.34│ 8273.76│ 10345.93│
│营业外收入 │ 0.52│ 28.80│ 64.11│ 91.86│ 26.78│ 29.72│
│营业外支出 │ 37.56│ 89.21│ 13.02│ 17.31│ 8.70│ 3.50│
│利润总额 │ 1807.77│ 14042.50│ 12822.14│ 12726.89│ 8291.84│ 10372.16│
│所得税 │ 531.56│ 2331.46│ 2876.39│ 3602.63│ 2421.76│ 3323.08│
│净利润 │ 1276.21│ 11711.04│ 9945.75│ 9124.26│ 5870.08│ 7049.08│
│归属母公司净利润 │ 1222.81│ 11479.11│ 9695.70│ 8814.58│ 5514.36│ 6770.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35692.65│ 136629.16│ 103504.20│ 69096.47│ 32674.65│ 197743.91│
│营业总成本 │ 34281.68│ 129099.18│ 97854.02│ 65657.05│ 31063.37│ 189330.24│
│营业税金及附加 │ 74.06│ 559.81│ 335.82│ 223.30│ 68.34│ 665.49│
│销售费用 │ 1894.46│ 5595.70│ 4061.51│ 2640.90│ 1269.76│ 6496.59│
│财务费用 │ -16.52│ -2337.02│ -1601.49│ -1123.44│ -526.95│ -2555.14│
│管理费用 │ 1180.78│ 5784.86│ 3479.88│ 2247.22│ 1105.81│ 4955.88│
│资产减值损失 │ 0.00│ -47.33│ 0.00│ ---│ 0.00│ -61.73│
│公允价值变动净收益 │ -82.08│ -266.76│ -153.99│ 162.33│ 58.03│ 245.61│
│投资收益 │ 482.88│ 9403.45│ 1939.50│ 890.68│ 461.06│ 5132.32│
│营业利润 │ 1844.80│ 14102.90│ 5220.99│ 2338.75│ 2137.01│ 12771.04│
│营业外收入 │ 0.52│ 28.80│ 26.93│ 0.96│ 0.91│ 64.11│
│营业外支出 │ 37.56│ 89.21│ 48.23│ 37.40│ 13.38│ 13.02│
│利润总额 │ 1807.77│ 14042.50│ 5199.70│ 2302.31│ 2124.54│ 12822.14│
│所得税 │ 531.56│ 2331.46│ 1961.47│ 1267.54│ 622.90│ 2876.39│
│净利润 │ 1276.21│ 11711.04│ 3238.22│ 1034.77│ 1501.64│ 9945.75│
│归属母公司净利润 │ 1222.81│ 11479.11│ 3067.25│ 932.54│ 1449.72│ 9695.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 69831.83│ 199464.53│ 224053.26│ 289849.72│ 234063.52│ 185114.37│
│经营活动现金流出 │ 74903.16│ 203547.74│ 215262.71│ 284890.56│ 222148.97│ 190605.60│
│经营活动现金流量净额│ -5071.32│ -4083.21│ 8790.55│ 4959.16│ 11914.55│ -5491.23│
│投资活动现金流入 │ 2849.32│ 75306.92│ 7184.27│ 2953.58│ 5870.56│ 8392.53│
│投资活动现金流出 │ 7531.55│ 117411.92│ 31528.03│ 38755.85│ 2836.23│ 17630.39│
│投资活动现金流量净额│ -4682.22│ -42105.01│ -24343.76│ -35802.26│ 3034.33│ -9237.86│
│筹资活动现金流入 │ 16202.47│ 34826.63│ 1350.00│ 4383.01│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6603.78│ 26677.37│ 6165.05│ 5384.85│ 37247.77│ 3083.51│
│筹资活动现金流量净额│ 9598.68│ 8149.26│ -4815.05│ -1001.84│ -37247.77│ -3083.51│
│汇率变动对现金的影响│ -41.42│ -45.17│ 37.87│ 24.57│ 143.69│ -44.58│
│现金及等价物净增加额│ -196.29│ -38084.12│ -20330.40│ -31820.37│ -22155.20│ -17857.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 69831.83│ 199464.53│ 129874.94│ 81384.26│ 37028.31│ 224053.26│
│经营活动现金流出 │ 74903.16│ 203547.74│ 138538.71│ 89321.05│ 41247.50│ 215262.71│
│经营活动现金流量净额│ -5071.32│ -4083.21│ -8663.77│ -7936.79│ -4219.19│ 8790.55│
│投资活动现金流入 │ 2849.32│ 75306.92│ 37252.73│ 26760.54│ 9185.62│ 7184.27│
│投资活动现金流出 │ 7531.55│ 117411.92│ 49333.90│ 29043.24│ 7323.99│ 31528.03│
│投资活动现金流量净额│ -4682.22│ -42105.01│ -12081.18│ -2282.70│ 1861.62│ -24343.76│
│筹资活动现金流入 │ 16202.47│ 34826.63│ 11811.14│ 476.74│ 0.00│ 1350.00│
│筹资活动现金流出 │ 6603.78│ 26677.37│ 11171.13│ 3009.72│ 1040.79│ 6165.05│
│筹资活动现金流量净额│ 9598.68│ 8149.26│ 640.01│ -2532.98│ -1040.79│ -4815.05│
│汇率变动对现金的影响│ -41.42│ -45.17│ -25.75│ -27.69│ -6.33│ 37.87│
│现金及等价物净增加额│ -196.29│ -38084.12│ -20130.69│ -12780.17│ -3404.69│ -20330.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 32674.65│ 23.91│ 1449.72│ 12.63│
│二季报 │ 36421.82│ 26.66│ -517.18│ -4.51│
│三季报 │ 34407.73│ 25.18│ 2134.71│ 18.60│
│四季报 │ 33124.96│ 24.24│ 8411.86│ 73.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52589.53│ 26.59│ 687.12│ 7.09│
│二季报 │ 52080.82│ 26.34│ 1551.98│ 16.01│
│三季报 │ 48814.14│ 24.69│ 4452.20│ 45.92│
│四季报 │ 44259.41│ 22.38│ 3004.39│ 30.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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