财务分析☆ ◇000096 广聚能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8518.14│ 11479.11│ 9695.70│ 8814.58│ 5514.36│ 6770.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9695.70│ 8814.58│ 5513.48│ 6770.44│
│净利润增长率(%) │ 177.71│ 18.39│ 10.00│ 59.87│ -18.55│ -47.94│
│扣非净利润(万) │ 8226.36│ 10228.43│ 8460.39│ 7005.93│ 4555.52│ 3130.18│
│营业总收(未调整:万) │ 121104.35│ 136629.16│ 197743.91│ 255277.04│ 210024.76│ 161971.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 197743.91│ 255277.04│ 210024.76│ 161971.21│
│总营收同比增长率(%) │ 17.00│ -30.91│ -22.54│ 21.55│ 29.67│ 31.81│
│加权净资产收益率(%) │ 3.08│ 4.14│ 3.52│ 3.33│ 2.02│ 2.36│
│资产负债比率(%) │ 16.73│ 25.36│ 6.59│ 6.47│ 5.48│ 5.50│
│净利润现金含量(%) │ -301.96│ -35.57│ 90.66│ 56.26│ 216.06│ -81.11│
│基本每股收益(元) │ 0.1613│ 0.2174│ 0.1836│ 0.1670│ 0.1040│ 0.1280│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1558│ 0.1940│ 0.1600│ 0.1330│ 0.0860│ 0.0590│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1613│ 0.2174│ 0.1836│ 0.1669│ 0.1044│ 0.1282│
│每股资本公积金(元) │ 0.6853│ 0.6853│ 0.6861│ 0.6654│ 0.6654│ 0.6654│
│每股未分配利润(元) │ 2.5640│ 2.4776│ 2.4256│ 2.3587│ 2.2218│ 2.8190│
│每股净资产(元) │ 5.2808│ 5.1972│ 5.3100│ 5.1350│ 4.8805│ 5.4769│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4871│ -0.0773│ 0.1665│ 0.0939│ 0.2257│ -0.1040│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8518.14│ 6860.49│ 1222.81│ 11479.11│ 3067.25│ 932.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3067.25│ 932.54│
│净利润增长率(%) │ 177.71│ 635.68│ -15.65│ 18.39│ -54.16│ -58.35│
│扣非净利润(万) │ 8226.36│ 6705.73│ 1138.76│ 10228.43│ 1920.13│ 191.23│
│营业总收(未调整:万) │ 121104.35│ 83196.47│ 35692.65│ 136629.16│ 103504.20│ 69096.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 103504.20│ 69096.47│
│总营收同比增长率(%) │ 17.00│ 20.41│ 9.24│ -30.91│ -32.56│ -33.99│
│加权净资产收益率(%) │ 3.08│ 2.49│ 0.44│ 4.14│ 1.10│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 16.73│ 24.10│ 26.66│ 25.36│ 16.32│ 8.82│
│净利润现金含量(%) │ -301.96│ -249.22│ -414.73│ -35.57│ -282.46│ -851.09│
│基本每股收益(元) │ 0.1613│ 0.1299│ 0.0232│ 0.2174│ 0.0581│ 0.0177│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1558│ 0.1270│ 0.0216│ 0.1940│ 0.0364│ 0.0036│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1613│ 0.1299│ 0.0232│ 0.2174│ 0.0581│ 0.0177│
│每股资本公积金(元) │ 0.6853│ 0.6853│ 0.6853│ 0.6853│ 0.6861│ 0.6861│
│每股未分配利润(元) │ 2.5640│ 2.5326│ 2.5008│ 2.4776│ 2.4087│ 2.3683│
│每股净资产(元) │ 5.2808│ 5.2504│ 5.2194│ 5.1972│ 5.2924│ 5.2522│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4871│ -0.3238│ -0.0960│ -0.0773│ -0.1641│ -0.1503│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 1.56│ 12.21│ 11.45│ 16.34│ 16.60│
│速动比率 │ 2.13│ 1.54│ 12.10│ 11.28│ 16.05│ 16.02│
│资产负债比率(%) │ 16.73│ 25.36│ 6.59│ 6.47│ 5.48│ 5.50│
│产权比率 │ 0.20│ 0.34│ 0.07│ 0.07│ 0.06│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.49│ -0.05│ 0.80│ 0.44│ 1.27│ -0.51│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 1.69│ 1.46│ 1.56│ 3.12│ 6.97│
│速动比率 │ 2.13│ 1.64│ 1.44│ 1.54│ 3.01│ 6.81│
│资产负债比率(%) │ 16.73│ 24.10│ 26.66│ 25.36│ 16.32│ 8.82│
│产权比率 │ 0.20│ 0.32│ 0.36│ 0.34│ 0.20│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.49│ -0.20│ -0.05│ -0.05│ -0.19│ -0.44│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 34.72│ 41.55│ 48.84│ 85.18│ 88.29│ 98.05│
│存货周转率 │ 36.00│ 78.75│ 118.75│ 101.80│ 42.59│ 39.47│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 1.00│ 1.51│ 1.82│ 1.26│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 33.22│ 37.55│ 52.74│ 62.53│ 47.19│ 34.18│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.41│ 0.67│ 0.90│ 0.72│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 34.72│ 18.61│ 10.99│ 41.55│ 32.39│ 18.86│
│存货周转率 │ 36.00│ 27.05│ 14.98│ 78.75│ 29.46│ 30.77│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 0.59│ 0.25│ 1.00│ 0.75│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 33.22│ 23.00│ 9.82│ 37.55│ 28.68│ 19.04│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.23│ 0.10│ 0.41│ 0.33│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.06│ 4.18│ 3.46│ 3.25│ 2.14│ 2.34│
│销售毛利率 │ 12.23│ 12.54│ 9.09│ 7.35│ 8.45│ 10.11│
│营业利润率 │ 8.53│ 10.32│ 6.46│ 4.96│ 3.94│ 6.39│
│销售净利率 │ 7.19│ 8.57│ 5.03│ 3.57│ 2.79│ 4.35│
│总资产净利率 │ 2.47│ 3.50│ 3.35│ 3.21│ 2.01│ 2.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.06│ 2.47│ 0.44│ 4.18│ 1.10│ 0.34│
│销售毛利率 │ 12.23│ 12.60│ 12.73│ 12.54│ 11.52│ 10.75│
│营业利润率 │ 8.53│ 10.04│ 5.17│ 10.32│ 5.04│ 3.38│
│销售净利率 │ 7.19│ 8.41│ 3.58│ 8.57│ 3.13│ 1.50│
│总资产净利率 │ 2.47│ 1.90│ 0.34│ 3.50│ 1.02│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.00│ -30.91│ -22.54│ 21.55│ 29.67│ 31.81│
│营业利润增长率 │ 97.91│ 10.43│ 0.94│ 52.92│ -20.03│ -31.16│
│净利润增长率 │ 177.71│ 18.39│ 10.00│ 59.87│ -18.55│ -47.94│
│净资产增长率 │ 1.61│ -2.12│ 3.41│ 5.22│ -10.89│ 1.90│
│总资产增长率 │ -8.83│ 22.50│ 2.83│ 6.31│ -10.77│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.00│ 20.41│ 9.24│ -30.91│ -32.56│ -33.99│
│营业利润增长率 │ 97.91│ 257.14│ -13.67│ 10.43│ -40.54│ -30.42│
│净利润增长率 │ 177.71│ 635.68│ -15.65│ 18.39│ -54.16│ -58.35│
│净资产增长率 │ 1.61│ 1.02│ 0.43│ -2.12│ -0.33│ -1.09│
│总资产增长率 │ -8.83│ -0.62│ 2.23│ 22.50│ 11.24│ 1.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行授信集中到期│ 27817.79│ 50146.05│ -44.53│
│ │偿付，以及存款结│ │ │ │
│ │构调整 │ │ │ │
│应收票据 │子公司客户端部分│ 712.15│ 3221.87│ -77.90│
│ │银行承兑汇票采用│ │ │ │
│ │贴现方式支付货款│ │ │ │
│应收款项 │子公司部分应收租│ 4295.40│ 2681.03│ 60.21│
│ │金回款滞后，以及│ │ │ │
│ │子公司贸易业务 │ │ │ │
│应收款项融资│子公司前期收取的│ ---│ 3825.71│ -100.00│
│ │银行承兑汇票已经│ │ │ │
│ │到期托收 │ │ │ │
│预付款项 │子公司贸易业务开│ 24265.91│ 15542.61│ 56.13│
│ │展所需，预付货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司航天欧华基│ 29442.20│ 44346.49│ -33.61│
│ │于自身业务模式采│ │ │ │
│ │用净额法核算，其│ │ │ │
│ │下游客户的业务款│ │ │ │
│ │项计入其他应收款│ │ │ │
│ │科目，均为业务往│ │ │ │
│ │来款；本期回收上│ │ │ │
│ │年度应收款项 │ │ │ │
│应收股利 │本期收回参股企业│ 600.00│ 900.00│ -33.33│
│ │协孚能源部分股利│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│存货 │子公司油品增加存│ 3994.56│ 1911.14│ 109.01│
│ │货储备 │ │ │ │
│一年内到期的│部分定期存款重分│ 12758.89│ 6270.36│ 103.48│
│非流动资产 │类至一年内到期非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│其他流动资产│本期公司油品存货│ 1235.58│ 867.32│ 42.46│
│ │增加，相应待抵扣│ │ │ │
│ │进项税增加 │ │ │ │
│应付票据 │航天欧华本期部分│ 6050.09│ 45008.17│ -86.56│
│ │票据到期兑付 │ │ │ │
│应付账款 │子公司业务量增长│ 171.64│ 124.07│ 38.34│
│ │，应付油款相应增│ │ │ │
│ │加，加之应付装修│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│预收款项 │子公司业务预收款│ 71.76│ 8.98│ 699.36│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税减│ -502.71│ 1918.28│ -126.21│
│ │少，以及子公司调│ │ │ │
│ │整前期项目销项税│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
│其他应付款 │公司股东会审议通│ 4481.02│ 2598.02│ 72.48│
│ │过的现金股利自派│ │ │ │
│ │部分尚未派发 │ │ │ │
│少数股东权益│控股子公司石化二│ 938.49│ 615.40│ 52.50│
│ │站本期盈利，少数│ │ │ │
│ │股东损益增加，叠│ │ │ │
│ │加石化二站未分红│ │ │ │
│ │，利润留存 │ │ │ │
│其他业务收入│子公司非政企市场│ 1465.25│ 666.24│ 119.93│
│ │总经销业务形成收│ │ │ │
│ │入，分类于“其他│ │ │ │
│ │业务收入”，本期│ │ │ │
│ │相关业务收入增加│ │ │ │
│其他业务成本│子公司非政企市场│ 771.13│ 55.75│ 1283.19│
│ │总经销业务形成成│ │ │ │
│ │本，分类于“其他│ │ │ │
│ │业务成本”，本期│ │ │ │
│ │相关业务成本增加│ │ │ │
│销售费用 │本期计提激励绩效│ 5430.17│ 4061.51│ 33.70│
│ │，销售费用增加；│ │ │ │
│ │公司新增加油站，│ │ │ │
│ │销售人员增加，工│ │ │ │
│ │资费用相应增加；│ │ │ │
│ │新增油站土地使用│ │ │ │
│ │权摊销费用 │ │ │ │
│财务费用 │上年度末公司加大│ 14.77│ -1601.49│ 100.92│
│ │投资额度，存量资│ │ │ │
│ │金与上年同比减少│ │ │ │
│ │，利息收入相应减│ │ │ │
│ │少；同时，报告期│ │ │ │
│ │内融资增加，利息│ │ │ │
│ │支出相应增加 │ │ │ │
│其他收益 │本年收个税手续费│ 5.48│ 0.67│ 720.48│
│ │返还款增加 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司妈湾电力│ 5671.19│ 1939.50│ 192.40│
│ │投资收益同比增加│ │ │ │
│ │、公司收到广聚福│ │ │ │
│ │保产业基金的项目│ │ │ │
│ │退出收益，公司证│ │ │ │
│ │券投资业务受市场│ │ │ │
│ │行情影响收益有所│ │ │ │
│ │下滑，综合影响下│ │ │ │
│ │，公司投资收益同│ │ │ │
│ │比实现增长 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期公司根据│ 33.04│ -2215.51│ 101.49│
│ │减值测试结果计提│ │ │ │
│ │大额信用减值损失│ │ │ │
│ │，本期无此事项 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置车辆 │ -2.74│ 0.14│ -2018.01│
│营业外收入 │公司外派人员薪酬│ 35.01│ 26.93│ 30.01│
│ │往来结余转营业外│ │ │ │
│ │收入 │ │ │ │
│经营活动产生│本期子公司部分应│ -25721.35│ -8663.77│ -196.88│
│的现金流量净│收款项逾期以及租│ │ │ │
│额 │赁业务租金回收不│ │ │ │
│ │及预期，现金流入│ │ │ │
│ │减少；本期子公司│ │ │ │
│ │预付款增加，现金│ │ │ │
│ │流出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期存在大额│ 7368.93│ -12081.18│ 161.00│
│的现金流量净│支付国有建设用地│ │ │ │
│额 │使用权、收购航天│ │ │ │
│ │欧华100%股权、支│ │ │ │
│ │付广聚福保产业基│ │ │ │
│ │金投资款及大额存│ │ │ │
│ │单等支出，本期无│ │ │ │
│ │同规模支出；本期│ │ │ │
│ │收到妈湾电力分红│ │ │ │
│ │、投控通产收益分│ │ │ │
│ │配以及存量存单到│ │ │ │
│ │期兑付，投资活动│ │ │ │
│ │现金流入相应增加│ │ │ │
│筹资活动产生│子公司开展业务所│ 4440.60│ 640.01│ 593.83│
│的现金流量净│需，本期流动贷款│ │ │ │
│额 │资金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │存款结构调整 │ 41516.80│ 50146.05│ -17.21│
│应收款项 │子公司贸易业务拓│ 6261.39│ 2681.03│ 133.54│
│ │展转型形成，以及│ │ │ │
│ │子公司部分应收租│ │ │ │
│ │金回款滞后 │ │ │ │
│存货 │子公司增加存货储│ 3464.86│ 1911.14│ 81.30│
│ │备 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 10653.98│ 11037.78│ -3.48│
│长期股权投资│--- │ 30426.31│ 30493.75│ -0.22│
│固定资产 │--- │ 3555.65│ 3678.06│ -3.33│
│在建工程 │子公司新建加油站│ 1687.78│ 315.74│ 434.55│
│ │建设工程 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1285.73│ 1092.15│ 17.72│
│短期借款 │子公司贸易业务规│ 41309.71│ 28238.77│ 46.29│
│ │模扩张，流动资金│ │ │ │
│ │借款增加 │ │ │ │
│合同负债 │子公司贸易业务未│ 14167.38│ 7607.37│ 86.23│
│ │达确收条件的预收│ │ │ │
│ │货款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1071.22│ 853.91│ 25.45│
│应收票据 │航天欧华部分银行│ 323.91│ 3221.87│ -89.95│
│ │承兑汇票采用贴现│ │ │ │
│ │方式支付货款 │ │ │ │
│预付款项 │航天欧华自2025年│ 36185.64│ 15542.61│ 132.82│
│ │收购后，于第二季│ │ │ │
│ │度开展业务，处于│ │ │ │
│ │业务恢复期，本期│ │ │ │
│ │贸易业务拓展，预│ │ │ │
│ │付货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │航天欧华基于自身│ 29768.65│ 44346.49│ -32.87│
│ │业务模式采用净额│ │ │ │
│ │法核算，将下游客│ │ │ │
│ │户的业务款项计入│ │ │ │
│ │其他应收款科目，│ │ │ │
│ │均为业务往来款；│ │ │ │
│ │本期回收上年度应│ │ │ │
│ │收款项 │ │ │ │
│一年内到期的│部分定期存款重分│ 10582.11│ 6270.36│ 68.76│
│非流动资产 │类至一年内到期非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│应付票据 │航天欧华本期部分│ 16385.31│ 45008.17│ -63.59│
│ │票据到期兑付 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 1841.76│ 994.33│ 85.23│
│营业收入 │成品油销量增加以│ 83196.47│ 69096.47│ 20.41│
│ │及化工品业务增加│ │ │ │
│营业成本 │成品油销量以及化│ 72710.76│ 61669.07│ 17.90│
│ │工品业务增加 │ │ │ │
│销售费用 │成品油销量增加，│ 3698.15│ 2640.90│ 40.03│
│ │销售费用相应增加│ │ │ │
│ │；航天欧华自2025│ │ │ │
│ │年第二季度纳入公│ │ │ │
│ │司合并报表范围，│ │ │ │
│ │本期较上年同期多│ │ │ │
│ │计一个季度费用 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2626.36│ 2247.22│ 16.87│
│财务费用 │上年度末公司加大│ -21.42│ -1123.44│ 98.09│
│ │投资额度，存量资│ │ │ │
│ │金与上年同比减少│ │ │ │
│ │，利息收入相应减│ │ │ │
│ │少；同时，报告期│ │ │ │
│ │内融资增加，利息│ │ │ │
│ │支出相应增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1352.52│ 1267.54│ 6.70│
│经营活动产生│本期子公司部分应│ -17097.56│ -7936.79│ -115.42│
│的现金流量净│收款项以及租赁业│ │ │ │
│额 │务租金回收不及预│ │ │ │
│ │期；本期子公司加│ │ │ │
│ │大存货采购，尚未│ │ │ │
│ │完全实现销售变现│ │ │ │
│投资活动产生│上年同期购买大额│ 2426.77│ -2282.70│ 206.31│
│的现金流量净│存单支出，本期无│ │ │ │
│额 │购买大额存单支出│ │ │ │
│ │，以及存量存单到│ │ │ │
│ │期兑付 │ │ │ │
│筹资活动产生│航天欧华开展业务│ 12285.78│ -2532.98│ 585.03│
│的现金流量净│所需，本期流动贷│ │ │ │
│额 │款资金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动及筹│ -2455.98│ -12780.17│ 80.78│
│价物净增加额│资活动现金净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期公司根据│ 67.81│ -2154.38│ 103.15│
│ │减值测试结果计提│ │ │ │
│ │大额信用减值损失│ │ │ │
│ │，本期无此事项 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27817.79│ 50146.05│ 79128.47│ 99506.11│ 130623.50│ 152778.70│
│存货 │ 3994.56│ 1911.14│ 1123.85│ 1903.72│ 2742.84│ 6285.96│
│应收票据及应收账款 │ 5007.55│ 5902.89│ 3896.27│ 4201.83│ 1792.23│ 2965.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 24265.91│ 15542.61│ 2259.30│ 4717.33│ 2328.62│ 1323.39│
│其他应收款 │ 29442.20│ 44346.49│ 595.94│ 485.64│ 442.96│ 555.07│
│流动资产合计 │ 114953.80│ 139643.16│ 134470.45│ 127846.97│ 153453.04│ 180043.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30178.57│ 30493.75│ 29075.25│ 27733.74│ 28091.85│ 30363.01│
│固定资产净额 │ 3612.59│ 3678.06│ 3598.90│ 3900.53│ 4264.93│ 4636.23│
│在建工程 │ 1710.40│ 315.74│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 20153.46│ 20919.06│ 4580.10│ 5139.88│ 6450.10│ 5453.61│
│商誉 │ 13450.11│ 13450.11│ 13261.96│ 13261.96│ 13261.96│ 13261.96│
│非流动资产合计 │ 221004.70│ 228840.26│ 166328.57│ 164685.34│ 121727.14│ 128355.63│
│资产总计 │ 335958.51│ 368483.42│ 300799.02│ 292532.31│ 275180.18│ 308399.62│
│应付票据及应付账款 │ 6221.74│ 45132.24│ 48.49│ 157.23│ 17.88│ 53.88│
│预收款项 │ 71.76│ 8.98│ 5.40│ 5.59│ 351.92│ 17.86│
│合同负债 │ 5680.08│ 7607.37│ 2612.60│ 2994.36│ 2160.58│ 3916.32│
│流动负债 │ 52027.77│ 89481.00│ 11017.34│ 11168.13│ 9390.14│ 10844.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4166.51│ 3976.85│ 8792.90│ 7747.31│ 5679.05│ 6125.33│
│负债合计 │ 56194.28│ 93457.85│ 19810.24│ 18915.45│ 15069.18│ 16969.45│
│实收资本 │ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│
│资本公积金 │ 36182.16│ 36181.99│ 36228.68│ 35133.71│ 35133.71│ 35133.71│
│盈余公积 │ 48488.60│ 48488.60│ 43714.76│ 40456.64│ 40456.64│ 40369.77│
│未分配利润 │ 135376.95│ 130818.81│ 128073.54│ 124539.97│ 117309.80│ 148842.30│
│少数股东权益 │ 938.49│ 615.40│ 621.75│ 2490.16│ 2422.25│ 2250.41│
│归属母公司权益 │ 278825.74│ 274410.17│ 280367.03│ 271126.70│ 257688.74│ 289179.76│
│股东权益合计 │ 279764.23│ 275025.57│ 280988.79│ 273616.87│ 260111.00│ 291430.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27817.79│ 41516.80│ 47565.00│ 50146.05│ 63998.12│ 67598.53│
│存货 │ 3994.56│ 3464.86│ 2248.15│ 1911.14│ 5092.59│ 2885.06│
│应收票据及应收账款 │ 5007.55│ 6585.30│ 5309.27│ 5902.89│ 2495.39│ 3677.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 24265.91│ 36185.64│ 28168.95│ 15542.61│ 14734.75│ 3715.98│
│其他应收款 │ 29442.20│ 29768.65│ 40240.31│ 44346.49│ 14622.84│ 9981.73│
│流动资产合计 │ 114953.80│ 141588.12│ 140578.93│ 139643.16│ 143223.28│ 126555.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30178.57│ 30426.31│ 30734.69│ 30493.75│ 28722.95│ 28637.06│
│固定资产净额 │ 3612.59│ 3555.65│ 3588.57│ 3678.06│ 3618.88│ 3658.80│
│在建工程 │ 1710.40│ 1687.78│ 1273.57│ 315.74│ ---│ ---│
│无形资产 │ 20153.46│ 20621.40│ 20682.25│ 20919.06│ 20664.18│ 4326.82│
│商誉 │ 13450.11│ 13450.11│ 13450.11│ 13450.11│ 13348.80│ 13348.80│
│非流动资产合计 │ 221004.70│ 224628.22│ 236113.39│ 228840.26│ 191393.49│ 178117.14│
│资产总计 │ 335958.51│ 366216.34│ 376692.32│ 368483.42│ 334616.77│ 304673.08│
│应付票据及应付账款 │ 6221.74│ 16726.10│ 33974.30│ 45132.24│ 23418.31│ 5938.39│
│预收款项 │ 71.76│ 21.51│ 11.84│ 8.98│ 6.90│ 6.98│
│合同负债 │ 5680.08│ 14167.38│ 16971.97│ 7607.37│ 4706.41│ 2732.75│
│流动负债 │ 52027.77│ 84011.83│ 96174.46│ 89481.00│ 45866.51│ 18167.82│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 4166.51│ 4233.34│ 4266.04│ 3976.85│ 8756.84│ 8702.02│
│负债合计 │ 56194.28│ 88245.17│ 100440.51│ 93457.85│ 54623.34│ 26869.84│
│实收资本 │ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│ 52800.00│
│资本公积金 │ 36182.16│ 36183.63│ 36186.04│ 36181.99│ 36228.68│ 36228.68│
│盈余公积 │ 48488.60│ 48488.60│ 48488.60│ 48488.60│ 43714.76│ 43714.76│
│未分配利润 │ 135376.95│ 133719.31│ 132041.63│ 130818.81│ 127180.79│ 125046.08│
│少数股东权益 │ 938.49│ 751.61│ 668.79│ 615.40│ 556.16│ 487.59│
│归属母公司权益 │ 278825.74│ 277219.56│ 275583.03│ 274410.17│ 279437.27│ 277315.66│
│股东权益合计 │ 279764.23│ 277971.17│ 276251.82│ 275025.57│ 279993.43│ 277803.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 121104.35│ 136629.16│ 197743.91│ 255277.04│ 210024.76│ 161971.21│
│营业总成本 │ 116318.25│ 129099.18│ 189330.24│ 245240.90│ 200866.71│ 154538.31│
│营业税金及附加 │ 414.59│ 559.81│ 665.49│ 543.03│ 521.02│ 449.59│
│销售费用 │ 5430.17│ 5595.70│ 6496.59│ 6700.71│ 6840.94│ 4913.76│
│财务费用 │ 14.77│ -2337.02│ -2555.14│ -3647.20│ -4029.84│ -1757.96│
│管理费用 │ 4166.25│ 5784.86│ 4955.88│ 5138.61│ 5262.92│ 5337.69│
│资产减值损失 │ -12.16│ -47.33│ -61.73│ ---│ -557.31│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -148.04│ -266.76│ 245.61│ 287.34│ -612.28│ 446.66│
│投资收益 │ 5671.19│ 9403.45│ 5132.32│ 1352.96│ 197.42│ 438.79│
│营业利润 │ 10332.86│ 14102.90│ 12771.04│ 12652.34│ 8273.76│ 10345.93│
│营业外收入 │ 35.01│ 28.80│ 64.11│ 91.86│ 26.78│ 29.72│
│营业外支出 │ 38.31│ 89.21│ 13.02│ 17.31│ 8.70│ 3.50│
│利润总额 │ 10329.56│ 14042.50│ 12822.14│ 12726.89│ 8291.84│ 10372.16│
│所得税 │ 1619.28│ 2331.46│ 2876.39│ 3602.63│ 2421.76│ 3323.08│
│净利润 │ 8710.27│ 11711.04│ 9945.75│ 9124.26│ 5870.08│ 7049.08│
│归属母公司净利润 │ 8518.14│ 11479.11│ 9695.70│ 8814.58│ 5514.36│ 6770.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 121104.35│ 83196.47│ 35692.65│ 136629.16│ 103504.20│ 69096.47│
│营业总成本 │ 116318.25│ 79471.48│ 34281.68│ 129099.18│ 97854.02│ 65657.05│
│营业税金及附加 │ 414.59│ 457.63│ 74.06│ 559.81│ 335.82│ 223.30│
│销售费用 │ 5430.17│ 3698.15│ 1894.46│ 5595.70│ 4061.51│ 2640.90│
│财务费用 │ 14.77│ -21.42│ -16.52│ -2337.02│ -1601.49│ -1123.44│
│管理费用 │ 4166.25│ 2626.36│ 1180.78│ 5784.86│ 3479.88│ 2247.22│
│资产减值损失 │ -12.16│ -11.40│ 0.00│ -47.33│ 0.00│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -148.04│ -148.88│ -82.08│ -266.76│ -153.99│ 162.33│
│投资收益 │ 5671.19│ 4722.35│ 482.88│ 9403.45│ 1939.50│ 890.68│
│营业利润 │ 10332.86│ 8352.74│ 1844.80│ 14102.90│ 5220.99│ 2338.75│
│营业外收入 │ 35.01│ 34.94│ 0.52│ 28.80│ 26.93│ 0.96│
│营业外支出 │ 38.31│ 38.17│ 37.56│ 89.21│ 48.23│ 37.40│
│利润总额 │ 10329.56│ 8349.50│ 1807.77│ 14042.50│ 5199.70│ 2302.31│
│所得税 │ 1619.28│ 1352.52│ 531.56│ 2331.46│ 1961.47│ 1267.54│
│净利润 │ 8710.27│ 6996.98│ 1276.21│ 11711.04│ 3238.22│ 1034.77│
│归属母公司净利润 │ 8518.14│ 6860.49│ 1222.81│ 11479.11│ 3067.25│ 932.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 221382.10│ 199464.53│ 224053.26│ 289849.72│ 234063.52│ 185114.37│
│经营活动现金流出 │ 247103.45│ 203547.74│ 215262.71│ 284890.56│ 222148.97│ 190605.60│
│经营活动现金流量净额│ -25721.35│ -4083.21│ 8790.55│ 4959.16│ 11914.55│ -5491.23│
│投资活动现金流入 │ 14697.67│ 75306.92│ 7184.27│ 2953.58│ 5870.56│ 8392.53│
│投资活动现金流出 │ 7328.74│ 117411.92│ 31528.03│ 38755.85│ 2836.23│ 17630.39│
│投资活动现金流量净额│ 7368.93│ -42105.01│ -24343.76│ -35802.26│ 3034.33│ -9237.86│
│筹资活动现金流入 │ 41410.88│ 34826.63│ 1350.00│ 4383.01│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 36970.29│ 26677.37│ 6165.05│ 5384.85│ 37247.77│ 3083.51│
│筹资活动现金流量净额│ 4440.60│ 8149.26│ -4815.05│ -1001.84│ -37247.77│ -3083.51│
│汇率变动对现金的影响│ -91.90│ -45.17│ 37.87│ 24.57│ 143.69│ -44.58│
│现金及等价物净增加额│ -14003.72│ -38084.12│ -20330.40│ -31820.37│ -22155.20│ -17857.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 221382.10│ 152440.25│ 69831.83│ 199464.53│ 129874.94│ 81384.26│
│经营活动现金流出 │ 247103.45│ 169537.81│ 74903.16│ 203547.74│ 138538.71│ 89321.05│
│经营活动现金流量净额│ -25721.35│ -17097.56│ -5071.32│ -4083.21│ -8663.77│ -7936.79│
│投资活动现金流入 │ 14697.67│ 9498.00│ 2849.32│ 75306.92│ 37252.73│ 26760.54│
│投资活动现金流出 │ 7328.74│ 7071.23│ 7531.55│ 117411.92│ 49333.90│ 29043.24│
│投资活动现金流量净额│ 7368.93│ 2426.77│ -4682.22│ -42105.01│ -12081.18│ -2282.70│
│筹资活动现金流入 │ 41410.88│ 34357.68│ 16202.47│ 34826.63│ 11811.14│ 476.74│
│筹资活动现金流出 │ 36970.29│ 22071.90│ 6603.78│ 26677.37│ 11171.13│ 3009.72│
│筹资活动现金流量净额│ 4440.60│ 12285.78│ 9598.68│ 8149.26│ 640.01│ -2532.98│
│汇率变动对现金的影响│ -91.90│ -70.97│ -41.42│ -45.17│ -25.75│ -27.69│
│现金及等价物净增加额│ -14003.72│ -2455.98│ -196.29│ -38084.12│ -20130.69│ -12780.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 32674.65│ 23.91│ 1449.72│ 12.63│
│二季报 │ 36421.82│ 26.66│ -517.18│ -4.51│
│三季报 │ 34407.73│ 25.18│ 2134.71│ 18.60│
│四季报 │ 33124.96│ 24.24│ 8411.86│ 73.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52589.53│ 26.59│ 687.12│ 7.09│
│二季报 │ 52080.82│ 26.34│ 1551.98│ 16.01│
│三季报 │ 48814.14│ 24.69│ 4452.20│ 45.92│
│四季报 │ 44259.41│ 22.38│ 3004.39│ 30.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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