财务分析☆ ◇000151 中成股份 更新日期：2026-09-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1876.22│ 35957.34│ -30554.42│ -26265.90│ -33237.16│ 797.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -30554.42│ -26265.90│ -33233.45│ 797.26│
│净利润增长率(%) │ 137.08│ 217.68│ -16.33│ 20.97│ -4268.91│ 102.89│
│扣非净利润(万) │ 418.51│ -5744.08│ -30243.23│ -31727.84│ -42431.59│ -5310.80│
│营业总收(未调整:万) │ 82985.01│ 112940.93│ 122634.25│ 306732.86│ 422201.80│ 215961.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 122634.25│ 306732.86│ 422201.80│ 215961.27│
│总营收同比增长率(%) │ 52.09│ -7.90│ -60.02│ -27.35│ 95.50│ 21.29│
│加权净资产收益率(%) │ 2.18│ 65.49│ -59.13│ -40.37│ -45.91│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 74.59│ 73.79│ 88.10│ 74.22│ 73.29│ 60.87│
│净利润现金含量(%) │ 2108.28│ -69.20│ 5.05│ -228.23│ -31.02│ -216.33│
│基本每股收益(元) │ 0.0535│ 1.0700│ -0.9057│ -0.7785│ -0.9851│ 0.0252│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0119│ -0.1700│ -0.8964│ -0.9404│ -1.0141│ -0.1677│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0535│ 1.0658│ -0.9057│ -0.7785│ -0.9852│ 0.0236│
│每股资本公积金(元) │ 3.1389│ 2.9436│ 2.9436│ 2.9436│ 2.5079│ 1.8205│
│每股未分配利润(元) │ -2.0795│ -2.2358│ -3.3016│ -2.3960│ -1.6178│ -0.6326│
│每股净资产(元) │ 2.5146│ 2.1336│ 1.0968│ 1.9666│ 2.3257│ 2.6534│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1272│ -0.7375│ -0.0457│ 1.7769│ 0.3056│ -0.0511│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1876.22│ 1677.59│ 35957.34│ -2837.52│ -5550.41│ -2785.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5059.45│ -1957.90│
│净利润增长率(%) │ 137.08│ 185.68│ 217.68│ 80.14│ 46.48│ 26.30│
│扣非净利润(万) │ 418.51│ 363.49│ -5744.08│ -2771.46│ -5905.76│ -2810.49│
│营业总收(未调整:万) │ 82985.01│ 39588.16│ 112940.93│ 82621.19│ 52323.55│ 24888.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 54564.55│ 28125.18│
│总营收同比增长率(%) │ 52.09│ 40.76│ -7.90│ -9.69│ -22.22│ -47.37│
│加权净资产收益率(%) │ 2.18│ 1.96│ 65.49│ -8.12│ -16.30│ -7.85│
│资产负债比率(%) │ 74.59│ 73.75│ 73.79│ 89.42│ 91.27│ 88.85│
│净利润现金含量(%) │ 2108.28│ -552.68│ -69.20│ 305.69│ 212.34│ 166.14│
│基本每股收益(元) │ 0.0535│ 0.0478│ 1.0700│ -0.0841│ -0.1387│ -0.0580│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0119│ 0.0104│ -0.1700│ -0.0821│ -0.1751│ -0.0833│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0535│ 0.0478│ 1.0658│ -0.0841│ -0.1645│ -0.0826│
│每股资本公积金(元) │ 3.1389│ 3.0753│ 2.9436│ 2.9436│ 2.9436│ 2.9436│
│每股未分配利润(元) │ -2.0795│ -2.0203│ -2.2358│ -3.3857│ -3.4661│ -3.3842│
│每股净资产(元) │ 2.5146│ 2.4953│ 2.1336│ 0.9866│ 0.9020│ 1.0069│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1272│ -0.2642│ -0.7375│ -0.2571│ -0.3493│ -0.1372│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.16│ 1.02│ 1.12│ 1.15│ 1.26│
│速动比率 │ 1.11│ 1.07│ 0.96│ 1.06│ 1.10│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 74.59│ 73.79│ 88.10│ 74.22│ 73.29│ 60.87│
│产权比率 │ 2.54│ 2.31│ 5.59│ 3.69│ 4.25│ 2.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ -0.15│ -0.01│ 0.25│ 0.03│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.16│ 1.16│ 1.16│ 1.01│ 0.99│ 1.01│
│速动比率 │ 1.11│ 1.11│ 1.07│ 0.92│ 0.92│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 74.59│ 73.75│ 73.79│ 89.42│ 91.27│ 88.85│
│产权比率 │ 2.54│ 2.40│ 2.31│ 5.90│ 6.58│ 5.96│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ -0.05│ -0.15│ -0.05│ -0.06│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.72│ 9.48│ 6.37│ 5.50│ 6.79│ 6.91│
│存货周转率 │ 6.40│ 7.43│ 10.34│ 24.28│ 16.10│ 5.22│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.58│ 0.52│ 0.96│ 1.31│ 0.89│
│固定资产周转率 │ 2.09│ 16.41│ 16.37│ 45.48│ 66.49│ 32.26│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.49│ 0.43│ 0.78│ 1.03│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.72│ 3.10│ 9.48│ 4.82│ 3.23│ 1.56│
│存货周转率 │ 6.40│ 3.00│ 7.43│ 4.80│ 3.70│ 1.57│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.19│ 0.58│ 0.42│ 0.27│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 2.09│ 0.99│ 16.41│ 10.95│ 6.90│ 3.24│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.14│ 0.49│ 0.36│ 0.23│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.13│ 49.95│ -82.57│ -39.59│ -42.36│ 0.89│
│销售毛利率 │ 10.71│ 15.33│ -6.38│ -6.09│ 6.16│ 16.27│
│营业利润率 │ 2.85│ 28.54│ -43.05│ -14.98│ -12.31│ 3.82│
│销售净利率 │ 2.52│ 29.24│ -47.99│ -16.19│ -11.11│ 3.00│
│总资产净利率 │ 0.73│ 14.36│ -20.83│ -12.65│ -11.41│ 1.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.13│ 1.92│ 49.95│ -8.52│ -18.24│ -8.20│
│销售毛利率 │ 10.71│ 12.49│ 15.33│ 16.97│ 10.12│ 17.56│
│营业利润率 │ 2.85│ 4.62│ 28.54│ -3.58│ -12.69│ -9.76│
│销售净利率 │ 2.52│ 4.33│ 29.24│ -4.13│ -12.51│ -10.05│
│总资产净利率 │ 0.73│ 0.62│ 14.36│ -1.50│ -2.88│ -1.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 52.09│ -7.90│ -60.02│ -27.35│ 95.50│ 21.29│
│营业利润增长率 │ 139.35│ 161.06│ -14.91│ 11.57│ -729.55│ 138.70│
│净利润增长率 │ 137.08│ 217.68│ -16.33│ 20.97│ -4268.91│ 102.89│
│净资产增长率 │ 4.04│ 94.52│ -44.23│ -15.45│ -12.35│ -13.17│
│总资产增长率 │ 11.46│ -4.15│ -28.84│ -27.43│ 23.86│ 18.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 52.09│ 40.76│ -7.90│ -9.69│ -22.22│ -47.37│
│营业利润增长率 │ 139.35│ 219.09│ 161.06│ 87.72│ 54.49│ 50.37│
│净利润增长率 │ 137.08│ 185.68│ 217.68│ 80.14│ 46.48│ 26.30│
│净资产增长率 │ 4.04│ 3.24│ 94.52│ -10.05│ -17.77│ -8.20│
│总资产增长率 │ 11.46│ 5.74│ -4.15│ -6.46│ -6.59│ -2.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期公司收到客户│ 139394.19│ 109200.94│ 27.65│
│ │支付的项目款增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 16670.89│ 12338.63│ 35.11│
│合同资产 │--- │ 44087.78│ 40492.74│ 8.88│
│存货 │本期公司相关存货│ 9879.35│ 13266.63│ -25.53│
│ │随项目结算结转成│ │ │ │
│ │本 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 448.88│ 468.18│ -4.12│
│固定资产 │本期计提固定资产│ 38825.71│ 40631.20│ -4.44│
│ │折旧 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 791.05│ 791.05│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 220.48│ 268.59│ -17.91│
│短期借款 │本期公司归还部分│ 43291.43│ 46110.84│ -6.11│
│ │贷款 │ │ │ │
│合同负债 │本期公司部分项目│ 32943.15│ 26409.70│ 24.74│
│ │预收款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 22512.90│ 20272.36│ 11.05│
│租赁负债 │--- │ 47.18│ 96.08│ -50.90│
│营业收入 │本期公司部分在施│ 82985.01│ 54564.55│ 52.09│
│ │项目按进度确认收│ │ │ │
│ │入、成本增加 │ │ │ │
│营业成本 │本期公司部分在施│ 74094.38│ 48178.15│ 53.79│
│ │项目按进度确认收│ │ │ │
│ │入、成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司加强费用│ 1243.98│ 2762.04│ -54.96│
│ │管控，相关费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │本期公司加强费用│ 4494.51│ 6989.08│ -35.69│
│ │管控，相关费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司汇兑净损│ 1856.07│ 560.08│ 231.40│
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期公司盈利增加│ 273.70│ 138.89│ 97.06│
│ │，以及递延所得税│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司经营现金│ 39555.86│ -9589.28│ 512.50│
│的现金流量净│流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司购建固定│ -5247.01│ -6157.45│ 14.79│
│的现金流量净│资产支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司筹资流入│ -1524.39│ 13193.52│ -111.55│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期公司现金流入│ 31659.08│ -1700.39│ 1961.87│
│价物净增加额│增幅大于流出增幅│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司在施目按进度│ 39588.16│ 28125.18│ 40.76│
│ │确认收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司在施项目按进│ 34643.61│ 22526.61│ 53.79│
│ │度确认成本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期实际缴纳的增│ 52.17│ 239.47│ -78.22│
│ │值税减少 │ │ │ │
│销售费用 │加强费用管控 │ 539.62│ 2020.75│ -73.30│
│管理费用 │加强费用管控 │ 1763.24│ 4109.67│ -57.10│
│研发费用 │本期研发投入减少│ 398.46│ 605.47│ -34.19│
│财务费用 │本期汇率变动 │ 1094.51│ 172.62│ 534.07│
│经营活动产生│本期部分项目还未│ -9271.77│ -3895.17│ -138.03│
│的现金流量净│到收款节点 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│项目投资现金支出│ -3534.66│ -4451.22│ 20.59│
│的现金流量净│同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还到期有息负债│ 1220.49│ 4470.21│ -72.70│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期部分票据到期│ 32.97│ 60.70│ -45.68│
│ │承兑 │ │ │ │
│预付款项 │本期部分项目结转│ 4262.77│ 9214.54│ -53.74│
│ │成本 │ │ │ │
│其他应收款 │本期其他业务待收│ 11238.43│ 6374.75│ 76.30│
│ │项增加 │ │ │ │
│合同资产 │本期部分在施项目│ 70441.39│ 40492.74│ 73.96│
│ │已完工未结算金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期采用应付票据│ 15520.39│ 9509.98│ 63.20│
│ │支付项目款 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳税款 │ 232.13│ 2410.09│ -90.37│
│租赁负债 │本期公司增加租赁│ 197.80│ 96.08│ 105.86│
│其他综合收益│汇率变动导致外币│ 405.36│ -434.35│ 193.33│
│ │报表折算差异 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 139394.19│ 103257.26│ 115947.87│ 141652.92│ 113361.27│ 112038.32│
│存货 │ 9879.35│ 13266.63│ 12469.00│ 12777.53│ 14031.58│ 35200.99│
│应收票据及应收账款 │ 16864.41│ 11130.91│ 12751.35│ 25778.86│ 85759.90│ 40902.72│
│合同资产 │ 44087.78│ 40492.74│ 37135.59│ 48586.18│ 105261.83│ 57656.09│
│预付款项 │ 7974.01│ 9062.39│ 17002.47│ 13063.86│ 14991.94│ 14488.15│
│其他应收款 │ 6210.98│ 6374.52│ 4513.62│ 19620.00│ 36340.88│ 10798.65│
│流动资产合计 │ 229432.55│ 186822.59│ 202907.36│ 264459.74│ 373848.70│ 273083.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 38825.71│ 6096.97│ 7670.21│ 7313.14│ 6176.86│ 6523.57│
│在建工程 │ 791.05│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 2.22│
│无形资产 │ 1387.54│ 1418.62│ 3139.19│ 3355.53│ 2896.28│ 3001.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 13170.41│ 24720.25│ 40895.19│
│非流动资产合计 │ 71326.84│ 38379.30│ 32035.82│ 65713.01│ 81121.20│ 94231.44│
│资产总计 │ 300759.39│ 225201.89│ 234943.18│ 330172.75│ 454969.90│ 367314.62│
│应付票据及应付账款 │ 104778.50│ 74051.97│ 81479.75│ 92557.53│ 132238.16│ 63328.74│
│预收款项 │ ---│ 22.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32943.15│ 26409.70│ 41788.14│ 37181.98│ 53781.27│ 41831.83│
│流动负债 │ 198433.23│ 161695.20│ 198412.13│ 236453.05│ 326223.84│ 216006.16│
│长期借款 │ 22512.90│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 0.00│ 68.78│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12.45│ 481.10│
│非流动负债 │ 25901.82│ 4483.07│ 8580.91│ 8614.10│ 7226.59│ 7561.31│
│负债合计 │ 224335.05│ 166178.26│ 206993.05│ 245067.15│ 333450.43│ 223567.47│
│实收资本 │ 35090.63│ 33737.07│ 33737.07│ 33737.07│ 33737.07│ 33737.07│
│资本公积金 │ 110145.02│ 99307.91│ 99307.91│ 99307.91│ 84610.52│ 61417.91│
│盈余公积 │ 14862.63│ 14799.00│ 14799.00│ 14799.00│ 14799.00│ 14799.00│
│未分配利润 │ -72972.36│ -75429.52│ -111386.86│ -80832.44│ -54578.84│ -21341.69│
│少数股东权益 │ -11815.05│ -12956.49│ -9053.98│ 18757.68│ 43057.52│ 54228.81│
│归属母公司权益 │ 88239.40│ 71980.12│ 37004.11│ 66347.91│ 78461.95│ 89518.33│
│股东权益合计 │ 76424.34│ 59023.63│ 27950.13│ 85105.60│ 121519.47│ 143747.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 139394.19│ 99265.67│ 103257.26│ 98812.96│ 99800.37│ 105693.65│
│存货 │ 9879.35│ 9809.33│ 13266.63│ 16090.52│ 12982.38│ 13663.17│
│应收票据及应收账款 │ 16864.41│ 13268.29│ 11130.91│ 21562.33│ 19613.05│ 19198.51│
│合同资产 │ 44087.78│ 70441.39│ 40492.74│ 33631.25│ 26271.18│ 31495.51│
│预付款项 │ 7974.01│ 4262.77│ 9062.39│ 12800.17│ 20594.66│ 17247.11│
│其他应收款 │ 6210.98│ 11238.43│ 6374.52│ 4152.66│ 5648.32│ 3510.91│
│流动资产合计 │ 229432.55│ 213142.78│ 186822.59│ 190330.38│ 189305.69│ 195859.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 38825.71│ 39736.48│ 6096.97│ 7417.28│ 7503.10│ 7680.59│
│在建工程 │ 791.05│ 791.05│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1387.54│ 1386.09│ 1418.62│ 2654.45│ 2751.81│ 3078.01│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 71326.84│ 72166.61│ 38379.30│ 29426.74│ 30146.58│ 32134.87│
│资产总计 │ 300759.39│ 285309.38│ 225201.89│ 219757.12│ 219452.27│ 227994.45│
│应付票据及应付账款 │ 104778.50│ 100309.92│ 74051.97│ 84825.43│ 90212.50│ 86957.18│
│预收款项 │ ---│ 22.00│ 22.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 32943.15│ 24548.21│ 26409.70│ 29346.12│ 31868.77│ 34862.25│
│流动负债 │ 198433.23│ 183781.14│ 161695.20│ 188646.19│ 192018.21│ 194495.27│
│长期借款 │ 22512.90│ 23142.77│ 1000.00│ 1007.00│ 1098.04│ 1006.90│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 25901.82│ 26644.89│ 4483.07│ 7863.62│ 8276.10│ 8076.59│
│负债合计 │ 224335.05│ 210426.03│ 166178.26│ 196509.81│ 200294.32│ 202571.86│
│实收资本 │ 35090.63│ 35090.63│ 33737.07│ 33737.07│ 33737.07│ 33737.07│
│资本公积金 │ 110145.02│ 107913.65│ 99307.91│ 99307.91│ 99307.91│ 99307.91│
│盈余公积 │ 14862.63│ 15043.44│ 14799.00│ 14799.00│ 14799.00│ 14799.00│
│未分配利润 │ -72972.36│ -70893.08│ -75429.52│ -114224.37│ -116937.27│ -114172.48│
│少数股东权益 │ -11815.05│ -12676.64│ -12956.49│ -10038.75│ -11271.91│ -8548.89│
│归属母公司权益 │ 88239.40│ 87560.00│ 71980.12│ 33286.06│ 30429.87│ 33971.48│
│股东权益合计 │ 76424.34│ 74883.35│ 59023.63│ 23247.31│ 19157.95│ 25422.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82985.01│ 112940.93│ 122634.25│ 306732.86│ 422201.80│ 215961.27│
│营业总成本 │ 82797.66│ 116225.98│ 156124.99│ 358765.87│ 420928.85│ 210068.30│
│营业税金及附加 │ 116.17│ 459.69│ 319.66│ 390.69│ 270.99│ 358.37│
│销售费用 │ 1243.98│ 3122.00│ 4439.99│ 5142.61│ 6406.92│ 4576.45│
│财务费用 │ 1856.07│ 2122.57│ 720.82│ 4525.01│ -1378.66│ 2730.51│
│管理费用 │ 4494.51│ 12865.23│ 17273.30│ 20583.14│ 17272.76│ 19712.53│
│资产减值损失 │ -164.44│ -454.33│ -9404.80│ 11485.77│ -42517.43│ 3662.51│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ -500.36│ ---│
│投资收益 │ 1453.53│ 2308.63│ ---│ 385.59│ 1129.51│ 1370.54│
│营业利润 │ 2364.20│ 32238.80│ -52796.16│ -45947.25│ -51961.43│ 8253.75│
│营业外收入 │ 17.68│ 1244.79│ 80.08│ 93.90│ 141.53│ 273.37│
│营业外支出 │ 14.38│ 129.39│ 726.32│ 122.33│ 26.16│ 25.21│
│利润总额 │ 2367.50│ 33354.20│ -53442.41│ -45975.67│ -51846.07│ 8501.92│
│所得税 │ 273.70│ 325.25│ 5404.97│ 3681.96│ -4929.25│ 2012.87│
│净利润 │ 2093.80│ 33028.95│ -58847.37│ -49657.63│ -46916.81│ 6489.05│
│归属母公司净利润 │ 1876.22│ 35957.34│ -30554.42│ -26265.90│ -33237.16│ 797.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82985.01│ 39588.16│ 112940.93│ 82621.19│ 52323.55│ 24888.78│
│营业总成本 │ 82797.66│ 38491.61│ 116225.98│ 85457.95│ 58422.02│ 27332.46│
│营业税金及附加 │ 116.17│ 52.17│ 459.69│ 421.73│ 356.81│ 238.70│
│销售费用 │ 1243.98│ 539.62│ 3122.00│ 3505.17│ 2671.26│ 1860.98│
│财务费用 │ 1856.07│ 1094.51│ 2122.57│ 303.08│ 229.35│ 14.45│
│管理费用 │ 4494.51│ 1763.24│ 12865.23│ 11032.04│ 6959.06│ 4109.67│
│资产减值损失 │ -164.44│ -7.03│ -454.33│ -483.50│ 217.11│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1453.53│ 1447.01│ 2308.63│ 2740.85│ 1644.32│ ---│
│营业利润 │ 2364.20│ 1828.70│ 32238.80│ -2956.92│ -6641.84│ -2429.82│
│营业外收入 │ 17.68│ 13.98│ 1244.79│ 31.69│ 90.32│ 20.62│
│营业外支出 │ 14.38│ 0.00│ 129.39│ 5.45│ 1.37│ 1.34│
│利润总额 │ 2367.50│ 1842.68│ 33354.20│ -2930.68│ -6552.89│ -2410.54│
│所得税 │ 273.70│ 127.78│ 325.25│ 477.93│ -6.27│ 91.55│
│净利润 │ 2093.80│ 1714.90│ 33028.95│ -3408.60│ -6546.62│ -2502.09│
│归属母公司净利润 │ 1876.22│ 1677.59│ 35957.34│ -2837.52│ -5550.41│ -2785.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103501.29│ 122969.26│ 181266.26│ 457357.83│ 383032.37│ 247092.37│
│经营活动现金流出 │ 63945.43│ 147851.94│ 182809.69│ 397411.90│ 372722.11│ 248817.07│
│经营活动现金流量净额│ 39555.86│ -24882.68│ -1543.42│ 59945.94│ 10310.26│ -1724.71│
│投资活动现金流入 │ 86.97│ 28247.73│ 15598.68│ 23786.49│ 176.71│ 1319.67│
│投资活动现金流出 │ 5333.98│ 253.12│ 344.11│ 2494.03│ 2994.32│ 39046.25│
│投资活动现金流量净额│ -5247.01│ 27994.61│ 15254.57│ 21292.46│ -2817.61│ -37726.58│
│筹资活动现金流入 │ 17144.22│ 70657.55│ 73297.32│ 120459.92│ 118327.60│ 118225.00│
│筹资活动现金流出 │ 18668.62│ 70739.46│ 110134.14│ 174807.00│ 131490.00│ 51209.26│
│筹资活动现金流量净额│ -1524.39│ -81.91│ -36836.82│ -54347.07│ -13162.40│ 67015.74│
│汇率变动对现金的影响│ -1125.38│ -1136.25│ -3431.40│ 126.01│ 3631.21│ -2698.82│
│现金及等价物净增加额│ 31659.08│ 1893.77│ -26557.07│ 27017.33│ -2038.53│ 24865.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103501.29│ 22027.98│ 122969.26│ 101271.10│ 49354.46│ 27167.43│
│经营活动现金流出 │ 63945.43│ 31299.76│ 147851.94│ 109945.16│ 61140.37│ 31795.59│
│经营活动现金流量净额│ 39555.86│ -9271.77│ -24882.68│ -8674.06│ -11785.92│ -4628.16│
│投资活动现金流入 │ 86.97│ 78.48│ 28247.73│ 0.38│ 4.40│ 0.45│
│投资活动现金流出 │ 5333.98│ 3613.14│ 253.12│ 177.94│ 171.94│ 0.00│
│投资活动现金流量净额│ -5247.01│ -3534.66│ 27994.61│ -177.55│ -167.54│ 0.45│
│筹资活动现金流入 │ 17144.22│ 10759.32│ 70657.55│ 32479.35│ 37122.98│ 7013.69│
│筹资活动现金流出 │ 18668.62│ 9538.83│ 70739.46│ 29039.89│ 30474.63│ 6050.34│
│筹资活动现金流量净额│ -1524.39│ 1220.49│ -81.91│ 3439.46│ 6648.35│ 963.35│
│汇率变动对现金的影响│ -1125.38│ 38.55│ -1136.25│ 562.94│ 852.82│ 987.10│
│现金及等价物净增加额│ 31659.08│ -11547.39│ 1893.77│ -4849.21│ -4452.28│ -2677.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24888.78│ 22.04│ -2785.62│ -7.75│
│二季报 │ 27434.77│ 24.29│ -2764.79│ -7.69│
│三季报 │ 30297.65│ 26.83│ 2712.89│ 7.54│
│四季报 │ 30319.73│ 26.85│ 38794.85│ 107.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 47290.92│ 38.56│ -3779.49│ 12.37│
│二季报 │ 19977.31│ 16.29│ -6590.46│ 21.57│
│三季报 │ 24222.46│ 19.75│ -3914.69│ 12.81│
│四季报 │ 31143.56│ 25.40│ -16269.78│ 53.25│
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