财务分析☆ ◇000156 华数传媒 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 21016.61│ 46644.50│ 53400.03│ 68900.33│ 79259.65│ 90679.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 53400.03│ 68900.33│ 79259.65│ 90679.42│
│净利润增长率(%) │ -17.25│ -12.65│ -22.50│ -13.07│ -12.59│ 7.48│
│扣非净利润(万) │ 17215.96│ 30164.34│ 37278.86│ 53088.55│ 60584.75│ 71917.24│
│营业总收(未调整:万) │ 424031.94│ 917813.30│ 939457.08│ 970686.46│ 938605.26│ 848366.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 939457.08│ 970686.46│ 938605.26│ 848366.09│
│总营收同比增长率(%) │ -4.39│ -2.30│ -3.22│ 3.42│ 10.64│ 11.96│
│加权净资产收益率(%) │ 1.39│ 3.08│ 3.57│ 4.67│ 5.50│ 6.54│
│资产负债比率(%) │ 46.80│ 47.50│ 47.20│ 48.06│ 44.89│ 43.34│
│净利润现金含量(%) │ -331.18│ 398.73│ 363.28│ 285.31│ 193.81│ 309.49│
│基本每股收益(元) │ 0.1134│ 0.2500│ 0.2900│ 0.3700│ 0.4300│ 0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0929│ 0.1600│ 0.2000│ 0.2900│ 0.3300│ 0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1134│ 0.2517│ 0.2882│ 0.3718│ 0.4278│ 0.4894│
│每股资本公积金(元) │ 4.8104│ 4.8104│ 4.8104│ 4.8158│ 4.8190│ 4.8197│
│每股未分配利润(元) │ 1.8984│ 1.9449│ 1.9085│ 1.8607│ 1.7320│ 1.5319│
│每股净资产(元) │ 8.0849│ 8.1315│ 8.0619│ 7.9993│ 7.8514│ 7.6242│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3756│ 1.0037│ 1.0470│ 1.0609│ 0.8290│ 1.5146│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 21016.61│ 11261.91│ 46644.50│ 34904.22│ 25398.68│ 13057.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25398.68│ 13057.74│
│净利润增长率(%) │ -17.25│ -13.75│ -12.65│ -0.77│ 4.63│ 17.16│
│扣非净利润(万) │ 17215.96│ 9953.47│ 30164.34│ 26857.46│ 21566.67│ 10717.44│
│营业总收(未调整:万) │ 424031.94│ 201504.28│ 917813.30│ 640678.27│ 443520.54│ 211912.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 443520.54│ 211912.09│
│总营收同比增长率(%) │ -4.39│ -4.91│ -2.30│ 0.92│ 2.07│ 3.62│
│加权净资产收益率(%) │ 1.39│ 0.74│ 3.08│ 2.32│ 1.69│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 46.80│ 45.72│ 47.50│ 48.20│ 47.55│ 46.49│
│净利润现金含量(%) │ -331.18│ -870.74│ 398.73│ 68.72│ -72.31│ -334.28│
│基本每股收益(元) │ 0.1134│ 0.0608│ 0.2500│ 0.1884│ 0.1371│ 0.0705│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0929│ 0.0537│ 0.1600│ 0.1449│ 0.1164│ 0.0578│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1134│ 0.0608│ 0.2517│ 0.1884│ 0.1371│ 0.0705│
│每股资本公积金(元) │ 4.8104│ 4.8104│ 4.8104│ 4.8104│ 4.8104│ 4.8104│
│每股未分配利润(元) │ 1.8984│ 2.0060│ 1.9449│ 1.9169│ 2.0456│ 1.9789│
│每股净资产(元) │ 8.0849│ 8.1925│ 8.1315│ 8.0703│ 8.1990│ 8.1324│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3756│ -0.5292│ 1.0037│ 0.1294│ -0.0991│ -0.2356│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.23│ 1.28│ 1.13│ 1.18│ 1.51│
│速动比率 │ 1.10│ 1.11│ 1.15│ 1.01│ 1.03│ 1.34│
│资产负债比率(%) │ 46.80│ 47.50│ 47.20│ 48.06│ 44.89│ 43.34│
│产权比率 │ 0.90│ 0.93│ 0.92│ 0.95│ 0.84│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.17│ 0.19│ 0.18│ 0.17│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.26│ 1.23│ 1.23│ 1.27│ 1.30│
│速动比率 │ 1.10│ 1.12│ 1.11│ 1.10│ 1.15│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 46.80│ 45.72│ 47.50│ 48.20│ 47.55│ 46.49│
│产权比率 │ 0.90│ 0.86│ 0.93│ 0.96│ 0.93│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.10│ 0.17│ 0.02│ -0.02│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.87│ 4.71│ 4.99│ 5.58│ 6.35│ 6.40│
│存货周转率 │ 2.18│ 4.81│ 5.09│ 5.20│ 4.90│ 4.85│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.68│ 0.74│ 0.86│ 0.85│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 0.96│ 0.99│ 1.06│ 1.07│ 1.02│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.31│ 0.32│ 0.34│ 0.36│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.87│ 0.96│ 4.71│ 3.01│ 2.18│ 1.12│
│存货周转率 │ 2.18│ 1.02│ 4.81│ 3.28│ 2.39│ 1.14│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.15│ 0.68│ 0.48│ 0.33│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 0.21│ 0.96│ 0.68│ 0.47│ 0.22│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.07│ 0.31│ 0.22│ 0.15│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.40│ 3.10│ 3.57│ 4.65│ 5.45│ 6.42│
│销售毛利率 │ 29.26│ 29.51│ 30.41│ 30.15│ 31.22│ 32.13│
│营业利润率 │ 4.89│ 5.14│ 5.41│ 7.20│ 8.52│ 11.02│
│销售净利率 │ 5.01│ 5.18│ 5.77│ 7.25│ 8.60│ 10.92│
│总资产净利率 │ 0.73│ 1.63│ 1.86│ 2.50│ 3.06│ 3.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.40│ 0.74│ 3.10│ 2.33│ 1.67│ 0.87│
│销售毛利率 │ 29.26│ 29.59│ 29.51│ 29.65│ 29.62│ 30.86│
│营业利润率 │ 4.89│ 5.50│ 5.14│ 5.43│ 5.81│ 6.17│
│销售净利率 │ 5.01│ 5.56│ 5.18│ 5.46│ 5.77│ 6.12│
│总资产净利率 │ 0.73│ 0.39│ 1.63│ 1.19│ 0.87│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.39│ -2.30│ -3.22│ 3.42│ 10.64│ 11.96│
│营业利润增长率 │ -19.43│ -7.29│ -27.23│ -12.64│ -14.45│ -1.70│
│净利润增长率 │ -17.25│ -12.65│ -22.50│ -13.07│ -12.59│ 7.48│
│净资产增长率 │ -0.57│ 0.86│ 0.78│ 1.88│ 2.98│ 4.33│
│总资产增长率 │ -1.87│ 1.48│ -0.84│ 8.00│ 5.90│ 9.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.39│ -4.91│ -2.30│ 0.92│ 2.07│ 3.62│
│营业利润增长率 │ -19.43│ -15.15│ -7.29│ -9.56│ -6.12│ 0.18│
│净利润增长率 │ -17.25│ -13.75│ -12.65│ -0.77│ 4.63│ 17.16│
│净资产增长率 │ -0.57│ 0.75│ 0.86│ 0.10│ 1.70│ 0.87│
│总资产增长率 │ -1.87│ -2.60│ 1.48│ 2.04│ 2.35│ -0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 649729.38│ 751737.10│ -13.57│
│应收款项 │--- │ 250183.15│ 203475.65│ 22.95│
│合同资产 │--- │ 123703.72│ 132848.10│ -6.88│
│存货 │--- │ 137353.96│ 138200.44│ -0.61│
│长期股权投资│--- │ 32247.71│ 34613.63│ -6.84│
│固定资产 │--- │ 950475.31│ 959487.26│ -0.94│
│在建工程 │--- │ 65336.17│ 68310.02│ -4.35│
│使用权资产 │--- │ 30862.03│ 27672.79│ 11.52│
│短期借款 │--- │ 52802.96│ 45467.65│ 16.13│
│合同负债 │--- │ 310886.59│ 303324.48│ 2.49│
│长期借款 │--- │ 7078.92│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │--- │ 27340.98│ 19809.06│ 38.02│
│营业收入 │--- │ 424031.94│ 443520.54│ -4.39│
│营业成本 │--- │ 299955.52│ 312153.81│ -3.91│
│销售费用 │--- │ 43104.85│ 42851.10│ 0.59│
│管理费用 │--- │ 35922.67│ 39169.20│ -8.29│
│财务费用 │--- │ -6308.85│ -5904.94│ -6.84│
│所得税费用 │--- │ 257.77│ 292.95│ -12.01│
│研发投入 │--- │ 25197.94│ 27506.71│ -8.39│
│经营活动产生│本报告期银行承兑│ -69602.98│ -18364.62│ -279.01│
│的现金流量净│票据批量到期导致│ │ │ │
│额 │购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金增加│ │ │ │
│ │，业务收入回款较│ │ │ │
│ │上年同期有所下降│ │ │ │
│ │等 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品金额、频│ 50843.19│ -128091.94│ 139.69│
│的现金流量净│次、期限的影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│超短期融资券及银│ 9074.83│ 78934.33│ -88.50│
│的现金流量净│行短期借款金额、│ │ │ │
│额 │期限的影响 │ │ │ │
│现金及现金等│理财产品金额、频│ -9684.97│ -67522.23│ 85.66│
│价物净增加额│次、期限的影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本报告期银承票据│ -98061.80│ -43649.61│ -124.66│
│的现金流量净│批量到期导致购买│ │ │ │
│额 │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金增加，全│ │ │ │
│ │国业务收入较上年│ │ │ │
│ │同期有所下降等 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 649729.38│ 751737.10│ 632795.36│ 652812.86│ 535533.13│ 702352.23│
│存货 │ 137353.96│ 138200.44│ 130600.86│ 126100.09│ 134851.82│ 128484.86│
│应收票据及应收账款 │ 251296.73│ 206294.03│ 187080.75│ 191569.45│ 158447.54│ 142139.25│
│合同资产 │ 123703.72│ 132848.10│ 154374.19│ 121479.30│ 107239.90│ 83797.93│
│预付款项 │ 25945.10│ 10145.21│ 6936.33│ 8987.35│ 5919.28│ 4556.78│
│其他应收款 │ 17495.30│ 12815.94│ 20297.27│ 18748.90│ 15199.02│ 23136.83│
│流动资产合计 │ 1309462.42│ 1354783.62│ 1331406.98│ 1206141.98│ 1038691.62│ 1170343.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32247.71│ 34613.63│ 37543.78│ 30108.02│ 32703.05│ 30090.13│
│固定资产净额 │ 950475.31│ 959487.26│ 953160.92│ 938917.96│ 900091.53│ 857803.24│
│在建工程 │ 65336.17│ 68310.02│ 92288.66│ 125719.02│ 121563.60│ 119860.25│
│无形资产 │ 61644.96│ 59345.16│ 59668.93│ 58458.05│ 57424.28│ 55125.77│
│商誉 │ 53591.04│ 53591.04│ 53591.04│ 53591.04│ 53591.04│ 53591.04│
│非流动资产合计 │ 1581975.85│ 1591803.24│ 1572081.36│ 1721878.25│ 1672386.82│ 1389705.44│
│资产总计 │ 2891438.27│ 2946586.86│ 2903488.34│ 2928020.23│ 2711078.44│ 2560048.49│
│应付票据及应付账款 │ 435834.66│ 478941.17│ 477120.94│ 432554.91│ 371009.90│ 360941.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 310886.59│ 303324.48│ 297160.81│ 296808.29│ 283486.20│ 282472.64│
│流动负债 │ 1065355.37│ 1097266.64│ 1043723.42│ 1068160.85│ 878134.39│ 777245.65│
│长期借款 │ 7078.92│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 722.87│
│非流动负债 │ 287720.86│ 302472.72│ 326733.90│ 339082.26│ 338835.85│ 332393.24│
│负债合计 │ 1353076.23│ 1399739.35│ 1370457.33│ 1407243.11│ 1216970.24│ 1109638.89│
│实收资本 │ 196151.03│ 196151.03│ 196151.03│ 196151.03│ 196151.03│ 196151.03│
│资本公积金 │ 891336.84│ 891336.84│ 891335.94│ 892340.47│ 892935.67│ 893057.07│
│盈余公积 │ 59049.07│ 59049.07│ 52509.04│ 48722.82│ 44569.66│ 39452.89│
│未分配利润 │ 351754.12│ 360384.43│ 353632.75│ 344783.46│ 320933.97│ 283849.74│
│少数股东权益 │ 40283.94│ 40139.10│ 39214.42│ 38554.96│ 39302.88│ 37690.05│
│归属母公司权益 │ 1498078.10│ 1506708.41│ 1493816.59│ 1482222.16│ 1454805.31│ 1412719.55│
│股东权益合计 │ 1538362.04│ 1546847.51│ 1533031.01│ 1520777.12│ 1494108.19│ 1450409.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 649729.38│ 651349.41│ 751737.10│ 676689.57│ 719108.16│ 642702.33│
│存货 │ 137353.96│ 139649.65│ 138200.44│ 144558.49│ 131136.72│ 126836.04│
│应收票据及应收账款 │ 251296.73│ 218504.11│ 206294.03│ 239907.67│ 220132.30│ 192071.67│
│合同资产 │ 123703.72│ 133252.06│ 132848.10│ 147775.61│ 168164.54│ 165673.42│
│预付款项 │ 25945.10│ 17829.02│ 10145.21│ 19120.19│ 17882.26│ 25926.63│
│其他应收款 │ 17495.30│ 30622.98│ 12815.94│ 17789.37│ 18466.49│ 21169.51│
│流动资产合计 │ 1309462.42│ 1275533.58│ 1354783.62│ 1364270.27│ 1377147.55│ 1309386.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32247.71│ 32395.63│ 34613.63│ 35423.86│ 36839.45│ 37341.34│
│固定资产净额 │ 950475.31│ 955575.45│ 959487.26│ 938213.67│ 943049.88│ 950285.92│
│在建工程 │ 65336.17│ 67294.11│ 68310.02│ 85613.57│ 89008.51│ 95660.42│
│无形资产 │ 61644.96│ 61149.80│ 59345.16│ 56604.42│ 56772.75│ 57486.79│
│商誉 │ 53591.04│ 53591.04│ 53591.04│ 53591.04│ 53591.04│ 53591.04│
│非流动资产合计 │ 1581975.85│ 1594567.18│ 1591803.24│ 1598427.25│ 1594693.57│ 1580022.52│
│资产总计 │ 2891438.27│ 2870100.76│ 2946586.86│ 2962697.51│ 2971841.12│ 2889408.53│
│应付票据及应付账款 │ 435834.66│ 403534.93│ 478941.17│ 462519.44│ 436209.26│ 424499.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 310886.59│ 318084.22│ 303324.48│ 302050.19│ 294314.52│ 297042.09│
│流动负债 │ 1065355.37│ 1010973.43│ 1097266.64│ 1107697.23│ 1083226.43│ 1004388.32│
│长期借款 │ 7078.92│ 7078.92│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 287720.86│ 301139.15│ 302472.72│ 320314.06│ 329962.18│ 339024.56│
│负债合计 │ 1353076.23│ 1312112.58│ 1399739.35│ 1428011.29│ 1413188.61│ 1343412.89│
│实收资本 │ 196151.03│ 196151.03│ 196151.03│ 196151.03│ 196151.03│ 196161.03│
│资本公积金 │ 891336.84│ 891336.84│ 891336.84│ 891335.94│ 891335.94│ 891335.94│
│盈余公积 │ 59049.07│ 59049.07│ 59049.07│ 52509.04│ 52509.04│ 52509.04│
│未分配利润 │ 351754.12│ 371691.67│ 360384.43│ 355184.18│ 379031.43│ 366682.83│
│少数股东权益 │ 40283.94│ 39972.53│ 40139.10│ 39318.20│ 39437.24│ 39118.97│
│归属母公司权益 │ 1498078.10│ 1518015.65│ 1506708.41│ 1495368.03│ 1519215.27│ 1506876.67│
│股东权益合计 │ 1538362.04│ 1557988.18│ 1546847.51│ 1534686.22│ 1558652.51│ 1545995.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 424031.94│ 917813.30│ 939457.08│ 970686.46│ 938605.26│ 848366.09│
│营业总成本 │ 399083.35│ 882870.52│ 895280.82│ 907149.14│ 868447.69│ 770004.86│
│营业税金及附加 │ 1211.22│ 2372.28│ 2474.70│ 2114.46│ 1635.19│ 1365.17│
│销售费用 │ 43104.85│ 99042.96│ 97942.65│ 88112.75│ 91924.36│ 88627.21│
│财务费用 │ -6308.85│ -12484.22│ -12795.80│ -11644.43│ -10757.85│ -14554.11│
│管理费用 │ 35922.67│ 87357.31│ 89403.83│ 90467.36│ 89500.06│ 81604.51│
│资产减值损失 │ -901.74│ 1105.76│ -3995.37│ -6280.20│ -3109.31│ -2232.41│
│公允价值变动净收益 │ 610.89│ 3378.33│ 268.53│ -820.01│ -241.50│ ---│
│投资收益 │ -245.51│ 1292.09│ 14036.62│ 11779.63│ 7618.71│ 8510.25│
│营业利润 │ 20748.55│ 47138.65│ 50846.13│ 69873.32│ 79982.74│ 93493.19│
│营业外收入 │ 966.48│ 3195.08│ 6053.39│ 4656.14│ 3631.50│ 1998.24│
│营业外支出 │ 193.89│ 2236.69│ 2766.53│ 2635.16│ 2945.30│ 2533.44│
│利润总额 │ 21521.14│ 48097.05│ 54132.98│ 71894.31│ 80668.94│ 92957.99│
│所得税 │ 257.77│ 537.87│ -48.64│ 1525.46│ -52.85│ 282.31│
│净利润 │ 21263.38│ 47559.17│ 54181.62│ 70368.84│ 80721.79│ 92675.68│
│归属母公司净利润 │ 21016.61│ 46644.50│ 53400.03│ 68900.33│ 79259.65│ 90679.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 424031.94│ 201504.28│ 917813.30│ 640678.27│ 443520.54│ 211912.09│
│营业总成本 │ 399083.35│ 191588.28│ 882870.52│ 609132.00│ 416823.17│ 201217.37│
│营业税金及附加 │ 1211.22│ 524.52│ 2372.28│ 1619.89│ 1047.29│ 465.86│
│销售费用 │ 43104.85│ 21948.11│ 99042.96│ 65486.89│ 42851.10│ 23488.49│
│财务费用 │ -6308.85│ -3294.91│ -12484.22│ -9096.20│ -5904.94│ -3048.88│
│管理费用 │ 35922.67│ 18349.35│ 87357.31│ 59171.62│ 39169.20│ 19178.51│
│资产减值损失 │ -901.74│ 39.94│ 1105.76│ -664.15│ -1587.48│ -23.91│
│公允价值变动净收益 │ 610.89│ 206.39│ 3378.33│ 3652.15│ 1356.23│ 833.34│
│投资收益 │ -245.51│ -331.96│ 1292.09│ 526.18│ 783.18│ 717.36│
│营业利润 │ 20748.55│ 11089.28│ 47138.65│ 34768.07│ 25751.10│ 13069.63│
│营业外收入 │ 966.48│ 312.58│ 3195.08│ 1829.03│ 721.67│ 244.83│
│营业外支出 │ 193.89│ 65.47│ 2236.69│ 1046.45│ 568.33│ 155.52│
│利润总额 │ 21521.14│ 11336.39│ 48097.05│ 35550.65│ 25904.44│ 13158.94│
│所得税 │ 257.77│ 139.70│ 537.87│ 552.66│ 292.95│ 196.66│
│净利润 │ 21263.38│ 11196.68│ 47559.17│ 34997.99│ 25611.49│ 12962.29│
│归属母公司净利润 │ 21016.61│ 11261.91│ 46644.50│ 34904.22│ 25398.68│ 13057.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 403545.19│ 1029484.88│ 1021876.81│ 1025988.25│ 1016624.61│ 936502.48│
│经营活动现金流出 │ 473148.17│ 843500.19│ 827883.24│ 829409.16│ 863008.91│ 655858.12│
│经营活动现金流量净额│ -69602.98│ 185984.70│ 193993.57│ 196579.09│ 153615.70│ 280644.36│
│投资活动现金流入 │ 358108.62│ 500424.67│ 864488.31│ 218909.69│ 425391.28│ 396697.79│
│投资活动现金流出 │ 307265.43│ 708541.13│ 1007120.30│ 634831.68│ 512298.97│ 668808.70│
│投资活动现金流量净额│ 50843.19│ -208116.46│ -142632.00│ -415922.00│ -86907.69│ -272110.91│
│筹资活动现金流入 │ 157651.98│ 263797.63│ 308839.58│ 349037.98│ 216867.41│ 9082.49│
│筹资活动现金流出 │ 148577.15│ 280880.87│ 420766.13│ 287888.44│ 201587.04│ 47062.28│
│筹资活动现金流量净额│ 9074.83│ -17083.25│ -111926.55│ 61149.54│ 15280.37│ -37979.79│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9684.97│ -39215.01│ -60564.97│ -158193.37│ 81988.39│ -29446.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 403545.19│ 196873.00│ 1029484.88│ 666794.55│ 430919.76│ 225808.05│
│经营活动现金流出 │ 473148.17│ 294934.80│ 843500.19│ 642808.48│ 449284.39│ 269457.66│
│经营活动现金流量净额│ -69602.98│ -98061.80│ 185984.70│ 23986.07│ -18364.62│ -43649.61│
│投资活动现金流入 │ 358108.62│ 269916.08│ 500424.67│ 417424.67│ 347583.82│ 246631.51│
│投资活动现金流出 │ 307265.43│ 183321.11│ 708541.13│ 547766.27│ 475675.76│ 307420.65│
│投资活动现金流量净额│ 50843.19│ 86594.97│ -208116.46│ -130341.60│ -128091.94│ -60789.14│
│筹资活动现金流入 │ 157651.98│ 86333.00│ 263797.63│ 221033.41│ 139627.80│ 27594.81│
│筹资活动现金流出 │ 148577.15│ 83057.10│ 280880.87│ 204548.02│ 60693.47│ 5725.86│
│筹资活动现金流量净额│ 9074.83│ 3275.90│ -17083.25│ 16485.39│ 78934.33│ 21868.94│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -9684.97│ -8190.93│ -39215.01│ -89870.14│ -67522.23│ -82569.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 211912.09│ 23.09│ 13057.74│ 27.99│
│二季报 │ 231608.45│ 25.23│ 12340.94│ 26.46│
│三季报 │ 197157.73│ 21.48│ 9505.54│ 20.38│
│四季报 │ 277135.02│ 30.20│ 11740.28│ 25.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 204511.13│ 21.77│ 11145.22│ 20.87│
│二季报 │ 230003.05│ 24.48│ 13129.28│ 24.59│
│三季报 │ 200311.72│ 21.32│ 10900.04│ 20.41│
│四季报 │ 304631.18│ 32.43│ 18225.49│ 34.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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