财务分析☆ ◇000157 中联重科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 296125.74│ 485848.70│ 352037.75│ 350601.16│ 230604.72│ 626976.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 352037.75│ 350601.16│ 230604.72│ 626976.81│
│净利润增长率(%) │ -24.46│ 38.01│ 0.41│ 52.04│ -63.22│ -13.88│
│扣非净利润(万) │ 158832.48│ 336967.60│ 255404.98│ 270846.56│ 129275.76│ 582838.37│
│营业总收(未调整:万) │ 4001949.91│ 5210712.92│ 4547818.45│ 4707485.31│ 4163149.77│ 6713062.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 4547818.45│ 4707485.31│ 4163149.77│ 6713062.68│
│总营收同比增长率(%) │ 7.71│ 14.58│ -3.39│ 13.08│ -37.98│ 3.11│
│加权净资产收益率(%) │ 4.91│ 8.34│ 6.24│ 6.41│ 4.13│ 11.56│
│资产负债比率(%) │ 58.95│ 55.03│ 51.64│ 54.79│ 53.89│ 52.22│
│净利润现金含量(%) │ 119.96│ 100.32│ 60.85│ 77.37│ 105.14│ 41.86│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.5600│ 0.4100│ 0.4300│ 0.2700│ 0.7600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1837│ 0.3800│ 0.2900│ 0.3300│ 0.1500│ 0.7000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3424│ 0.5618│ 0.4057│ 0.4040│ 0.2657│ 0.7225│
│每股资本公积金(元) │ 2.2261│ 2.2136│ 2.2119│ 2.1578│ 2.2615│ 2.2587│
│每股未分配利润(元) │ 3.2646│ 3.1222│ 3.0511│ 2.9654│ 2.8695│ 2.9275│
│每股净资产(元) │ 6.7248│ 6.6564│ 6.5841│ 6.5000│ 6.3080│ 6.5531│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4107│ 0.5636│ 0.2468│ 0.3126│ 0.2794│ 0.3025│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 296125.74│ 210218.91│ 88416.52│ 485848.70│ 392036.77│ 276477.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 392036.77│ 276477.86│
│净利润增长率(%) │ -24.46│ -23.97│ -37.30│ 38.01│ 24.89│ 20.84│
│扣非净利润(万) │ 158832.48│ 83128.38│ 60179.97│ 336967.60│ 264351.57│ 192516.79│
│营业总收(未调整:万) │ 4001949.91│ 2713503.09│ 1295220.32│ 5210712.92│ 3715565.81│ 2485463.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3715565.81│ 2485463.20│
│总营收同比增长率(%) │ 7.71│ 9.17│ 6.89│ 14.58│ 8.06│ 1.30│
│加权净资产收益率(%) │ 4.91│ 3.53│ 1.52│ 8.34│ 6.74│ 4.95│
│资产负债比率(%) │ 58.95│ 58.61│ 57.66│ 55.03│ 53.80│ 54.06│
│净利润现金含量(%) │ 119.96│ 115.10│ 105.70│ 100.32│ 73.11│ 63.36│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.2400│ 0.1000│ 0.5600│ 0.4500│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1837│ 0.1000│ 0.0696│ 0.3800│ 0.3057│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3424│ 0.2431│ 0.1022│ 0.5618│ 0.4533│ 0.3197│
│每股资本公积金(元) │ 2.2261│ 2.2217│ 2.2180│ 2.2136│ 2.2070│ 2.1961│
│每股未分配利润(元) │ 3.2646│ 3.1652│ 3.2244│ 3.1222│ 3.2145│ 3.0809│
│每股净资产(元) │ 6.7248│ 6.6604│ 6.7435│ 6.6564│ 6.7440│ 6.6072│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4107│ 0.2798│ 0.1081│ 0.5636│ 0.3314│ 0.2026│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.72│ 1.73│ 1.56│ 1.52│ 1.80│
│速动比率 │ 1.20│ 1.30│ 1.21│ 1.11│ 1.23│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 58.95│ 55.03│ 51.64│ 54.79│ 53.89│ 52.22│
│产权比率 │ 1.49│ 1.27│ 1.12│ 1.27│ 1.22│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.10│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.75│ 1.81│ 1.72│ 1.90│ 1.79│
│速动比率 │ 1.20│ 1.27│ 1.37│ 1.30│ 1.41│ 1.27│
│资产负债比率(%) │ 58.95│ 58.61│ 57.66│ 55.03│ 53.80│ 54.06│
│产权比率 │ 1.49│ 1.47│ 1.42│ 1.27│ 1.21│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ 0.02│ 0.10│ 0.07│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 1.76│ 1.85│ 1.79│ 1.52│ 1.77│
│存货周转率 │ 1.20│ 1.74│ 1.45│ 1.86│ 2.35│ 3.64│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.66│ 0.60│ 0.62│ 0.57│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 2.77│ 4.15│ 4.09│ 4.41│ 4.84│ 10.42│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.41│ 0.36│ 0.37│ 0.34│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 0.75│ 0.36│ 1.76│ 1.41│ 0.92│
│存货周转率 │ 1.20│ 0.85│ 0.43│ 1.74│ 1.22│ 0.78│
│流动资产周转率 │ 0.44│ 0.30│ 0.14│ 0.66│ 0.47│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 2.77│ 1.91│ 0.94│ 4.15│ 3.30│ 2.20│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.20│ 0.09│ 0.41│ 0.29│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.09│ 8.44│ 6.16│ 6.22│ 4.21│ 11.03│
│销售毛利率 │ 27.12│ 28.04│ 28.17│ 27.54│ 21.83│ 23.61│
│营业利润率 │ 8.29│ 10.96│ 9.51│ 8.82│ 5.73│ 10.77│
│销售净利率 │ 7.60│ 9.80│ 8.81│ 8.01│ 5.73│ 9.51│
│总资产净利率 │ 2.17│ 3.98│ 3.15│ 2.96│ 1.94│ 5.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.09│ 3.65│ 1.51│ 8.44│ 6.72│ 4.84│
│销售毛利率 │ 27.12│ 26.82│ 27.69│ 28.04│ 28.10│ 28.15│
│营业利润率 │ 8.29│ 8.79│ 7.05│ 10.96│ 12.49│ 13.28│
│销售净利率 │ 7.60│ 7.87│ 7.09│ 9.80│ 11.05│ 11.67│
│总资产净利率 │ 2.17│ 1.54│ 0.66│ 3.98│ 3.22│ 2.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.71│ 14.58│ -3.39│ 13.08│ -37.98│ 3.11│
│营业利润增长率 │ -28.56│ 32.06│ 4.17│ 74.01│ -67.00│ -15.30│
│净利润增长率 │ -24.46│ 38.01│ 0.41│ 52.04│ -63.22│ -13.88│
│净资产增长率 │ 1.11│ 0.75│ 1.29│ 3.04│ -3.74│ 21.66│
│总资产增长率 │ 10.51│ 7.59│ -5.44│ 5.92│ 1.26│ 4.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.71│ 9.17│ 6.89│ 14.58│ 8.06│ 1.30│
│营业利润增长率 │ -28.56│ -27.74│ -47.23│ 32.06│ 20.55│ 16.20│
│净利润增长率 │ -24.46│ -23.97│ -37.30│ 38.01│ 24.89│ 20.84│
│净资产增长率 │ 1.11│ 0.14│ 1.50│ 0.75│ 2.08│ 0.01│
│总资产增长率 │ 10.51│ 8.54│ 7.81│ 7.59│ 5.95│ 4.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 406874.47│ 207051.28│ 96.51│
│产 │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上年绩效奖金│ 23218.81│ 81501.38│ -71.51│
│应付债券 │发行可转换债券的│ 994541.12│ 200000.00│ 397.27│
│ │影响 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益影响 │ 118395.02│ -12250.44│ 1066.46│
│其他收益 │收到的政府补助增│ 87277.74│ 64516.37│ 35.28│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本期处置联营企业│ 73825.93│ 20280.82│ 264.02│
│ │部分股权 │ │ │ │
│公允价值变动│远期外汇及理财产│ 4176.24│ 649.11│ 543.38│
│收益 │品价值变动 │ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置减少│ -811.40│ 55101.24│ -101.47│
│营业外支出 │违约金及其他减少│ 2955.45│ 5541.39│ -46.67│
│投资活动产生│本期收回投资增加│ -220970.87│ -685504.30│ 67.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务的影│ 86033.56│ 338699.80│ -74.60│
│的现金流量净│响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 1806831.17│ 1378173.22│ 31.10│
│应收款项 │--- │ 3787698.25│ 3457438.35│ 9.55│
│合同资产 │--- │ 94.22│ 625.12│ -84.93│
│存货 │--- │ 2638037.20│ 2051649.73│ 28.58│
│投资性房地产│--- │ 7026.30│ 7142.57│ -1.63│
│长期股权投资│--- │ 297675.61│ 407860.61│ -27.02│
│固定资产 │--- │ 1454035.63│ 1383723.36│ 5.08│
│在建工程 │--- │ 710028.89│ 725925.79│ -2.19│
│使用权资产 │--- │ 76000.35│ 67766.34│ 12.15│
│短期借款 │--- │ 413132.10│ 321975.27│ 28.31│
│合同负债 │--- │ 151748.10│ 143714.30│ 5.59│
│长期借款 │--- │ 1854154.55│ 1997977.30│ -7.20│
│租赁负债 │--- │ 47870.70│ 48073.89│ -0.42│
│营业收入 │本期海外销售规模│ 2713503.09│ 2485463.20│ 9.17│
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期海外销售规模│ 1985688.76│ 1785902.22│ 11.19│
│ │增长 │ │ │ │
│销售费用 │与海外市场销售相│ 249229.42│ 209812.35│ 18.79│
│ │关的费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 101738.58│ 102260.82│ -0.51│
│财务费用 │汇兑损失的影响 │ 92409.97│ -37051.94│ 349.41│
│所得税费用 │--- │ 32478.70│ 39595.02│ -17.97│
│经营活动产生│本期销售回款增加│ 241953.70│ 175178.03│ 38.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资增加│ -9603.32│ -399662.66│ 97.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期发行债券增加│ 179612.24│ 124593.64│ 44.16│
│的现金流量净│借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资支付的现│ 389690.17│ -88420.12│ 540.73│
│价物净增加额│金减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1551737.11│ 1378173.22│ 1372000.25│ 1587043.48│ 1549854.59│ 1516695.38│
│存货 │ 2822194.40│ 2051649.73│ 2256355.46│ 2250350.09│ 1420264.84│ 1350145.00│
│应收票据及应收账款 │ 3770877.34│ 3461662.19│ 2460124.35│ 2469537.88│ 2820217.72│ 4338528.26│
│合同资产 │ 82.71│ 625.12│ 210.94│ 262.73│ 240.54│ ---│
│预付款项 │ 333129.55│ 356049.73│ 316600.76│ 296714.87│ 263239.29│ 84481.76│
│其他应收款 │ 129469.17│ 112626.34│ 87585.93│ 70476.01│ 68493.92│ 124378.24│
│流动资产合计 │ 9776389.77│ 8402615.76│ 7442796.92│ 7797115.99│ 7358570.50│ 8925347.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 296469.46│ 407860.61│ 448445.90│ 449695.79│ 447577.90│ 418955.92│
│固定资产净额 │ 1507876.48│ 1383723.36│ 1128585.29│ 1093544.30│ 1041845.58│ 677254.21│
│在建工程 │ 763493.22│ 725925.79│ 867677.56│ 567394.86│ 337332.28│ 252301.46│
│无形资产 │ 462379.70│ 464718.12│ 502614.71│ 508507.24│ 532555.83│ 547188.85│
│商誉 │ 263433.04│ 274541.16│ 261668.43│ 267723.85│ 259802.95│ 194499.07│
│非流动资产合计 │ 4937098.81│ 4911491.18│ 4931772.21│ 5289122.95│ 4996732.06│ 3276468.18│
│资产总计 │ 14713488.59│ 13314106.94│ 12374569.13│ 13086238.94│ 12355302.56│ 12201816.04│
│应付票据及应付账款 │ 3078358.37│ 2044562.58│ 1671292.00│ 2305022.31│ 2123376.50│ 2423742.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 160056.50│ 143714.30│ 190067.59│ 181691.87│ 189187.51│ 187371.50│
│流动负债 │ 5809117.63│ 4896600.36│ 4298518.12│ 4999641.77│ 4839136.52│ 4967201.83│
│长期借款 │ 1627095.92│ 1997977.30│ 1541221.13│ 1494441.76│ 1093695.12│ 490223.22│
│长期应付款 │ 1047.89│ 4312.41│ 16496.76│ 44360.97│ 59356.73│ 66405.57│
│非流动负债 │ 2863747.52│ 2430230.88│ 2092246.06│ 2169869.45│ 1818643.90│ 1404897.60│
│负债合计 │ 8672865.16│ 7326831.24│ 6390764.18│ 7169511.22│ 6657780.42│ 6372099.42│
│实收资本 │ 864853.52│ 864853.52│ 867799.22│ 867799.22│ 867799.22│ 867799.22│
│资本公积金 │ 1925250.19│ 1914400.79│ 1919500.85│ 1872510.43│ 1962512.75│ 1960095.35│
│盈余公积 │ 438444.35│ 438444.35│ 438444.35│ 438444.35│ 438444.35│ 438444.35│
│未分配利润 │ 2823381.41│ 2700226.38│ 2647723.88│ 2573406.51│ 2490171.57│ 2540503.97│
│少数股东权益 │ 219935.22│ 230438.40│ 270096.49│ 276025.69│ 223412.35│ 142931.51│
│归属母公司权益 │ 5820688.21│ 5756837.30│ 5713708.46│ 5640702.03│ 5474109.79│ 5686785.10│
│股东权益合计 │ 6040623.43│ 5987275.70│ 5983804.95│ 5916727.72│ 5697522.14│ 5829716.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1551737.11│ 1806831.17│ 1771166.18│ 1378173.22│ 1376288.92│ 1292372.78│
│存货 │ 2822194.40│ 2638037.20│ 2307363.85│ 2051649.73│ 2127762.65│ 2339057.86│
│应收票据及应收账款 │ 3770877.34│ 3789076.23│ 3813119.91│ 3461662.19│ 2809521.17│ 2948696.13│
│合同资产 │ 82.71│ 94.22│ 582.29│ 625.12│ 648.12│ 183.89│
│预付款项 │ 333129.55│ 342137.65│ 379484.05│ 356049.73│ 523741.37│ 508123.19│
│其他应收款 │ 129469.17│ 134450.06│ 169080.30│ 112626.34│ 115624.91│ 96037.92│
│流动资产合计 │ 9776389.77│ 9747225.78│ 9546879.31│ 8402615.76│ 8277110.97│ 8050345.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 296469.46│ 297675.61│ 407786.49│ 407860.61│ 445888.07│ 445136.56│
│固定资产净额 │ 1507876.48│ 1454035.63│ 1373569.09│ 1383723.36│ 1124555.55│ 1133272.62│
│在建工程 │ 763493.22│ 710028.89│ 757748.61│ 725925.79│ 994976.54│ 976062.11│
│无形资产 │ 462379.70│ 460158.98│ 460280.72│ 464718.12│ 478759.30│ 481504.32│
│商誉 │ 263433.04│ 266064.86│ 269013.01│ 274541.16│ 276364.85│ 277586.83│
│非流动资产合计 │ 4937098.81│ 4704427.04│ 4806858.66│ 4911491.18│ 4833473.55│ 4872981.95│
│资产总计 │ 14713488.59│ 14451652.82│ 14353737.97│ 13314106.94│ 13110584.51│ 12923327.18│
│应付票据及应付账款 │ 3078358.37│ 2534845.83│ 2246000.70│ 2044562.58│ 1624995.48│ 1942189.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 160056.50│ 151748.10│ 183535.37│ 143714.30│ 164794.20│ 197286.80│
│流动负债 │ 5809117.63│ 5585237.68│ 5277825.29│ 4896600.36│ 4365363.55│ 4501389.35│
│长期借款 │ 1627095.92│ 1854154.55│ 1979409.66│ 1997977.30│ 2079918.12│ 1935480.59│
│长期应付款 │ 1047.89│ 1602.86│ 3544.96│ 4312.41│ 5793.06│ 9606.64│
│非流动负债 │ 2863747.52│ 2884861.88│ 2998872.03│ 2430230.88│ 2688206.56│ 2484357.31│
│负债合计 │ 8672865.16│ 8470099.56│ 8276697.32│ 7326831.24│ 7053570.11│ 6985746.66│
│实收资本 │ 864853.52│ 864853.52│ 864853.52│ 864853.52│ 864853.52│ 864853.52│
│资本公积金 │ 1925250.19│ 1921413.95│ 1918237.02│ 1914400.79│ 1908700.31│ 1899269.08│
│盈余公积 │ 438444.35│ 438444.35│ 438444.35│ 438444.35│ 438444.35│ 438444.35│
│未分配利润 │ 2823381.41│ 2737474.58│ 2788642.89│ 2700226.38│ 2780099.27│ 2664540.36│
│少数股东权益 │ 219935.22│ 216568.64│ 233794.51│ 230438.40│ 224474.55│ 223295.80│
│归属母公司权益 │ 5820688.21│ 5764984.62│ 5843246.14│ 5756837.30│ 5832539.86│ 5714284.72│
│股东权益合计 │ 6040623.43│ 5981553.26│ 6077040.65│ 5987275.70│ 6057014.41│ 5937580.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4001949.91│ 5210712.92│ 4547818.45│ 4707485.31│ 4163149.77│ 6713062.68│
│营业总成本 │ 3791080.52│ 4754716.28│ 4177945.24│ 4308060.32│ 3928379.46│ 6069774.49│
│营业税金及附加 │ 31188.40│ 35855.33│ 32359.02│ 33013.53│ 28898.38│ 37491.35│
│销售费用 │ 376950.37│ 453703.85│ 372072.89│ 355740.73│ 263538.38│ 347312.27│
│财务费用 │ 118395.02│ 20258.49│ 5640.10│ -26046.40│ -26523.64│ 3121.67│
│管理费用 │ 145517.61│ 205735.64│ 224186.74│ 190355.64│ 157412.25│ 167348.43│
│资产减值损失 │ -7430.45│ -9546.95│ -1339.00│ -9014.08│ -58897.91│ -376.19│
│公允价值变动净收益 │ 4176.24│ 2135.20│ -3793.49│ -3701.25│ -1121.26│ 6463.31│
│投资收益 │ 73825.93│ 28718.83│ -1559.55│ -220.46│ 30939.88│ 30044.63│
│营业利润 │ 331578.46│ 571243.54│ 432555.19│ 415245.28│ 238630.75│ 723110.83│
│营业外收入 │ 12307.76│ 25153.92│ 10745.79│ 12222.55│ 14281.81│ 17036.70│
│营业外支出 │ 2955.45│ 9038.91│ 4995.46│ 4711.81│ 5846.51│ 7781.27│
│利润总额 │ 340930.76│ 587358.55│ 438305.51│ 422756.02│ 247066.05│ 732366.26│
│所得税 │ 36945.63│ 76671.35│ 37424.27│ 45663.85│ 8602.24│ 93763.69│
│净利润 │ 303985.14│ 510687.20│ 400881.25│ 377092.17│ 238463.81│ 638602.57│
│归属母公司净利润 │ 296125.74│ 485848.70│ 352037.75│ 350601.16│ 230604.72│ 626976.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4001949.91│ 2713503.09│ 1295220.32│ 5210712.92│ 3715565.81│ 2485463.20│
│营业总成本 │ 3791080.52│ 2594565.09│ 1230122.67│ 4754716.28│ 3347220.12│ 2219035.73│
│营业税金及附加 │ 31188.40│ 22183.12│ 12361.13│ 35855.33│ 25563.62│ 16899.74│
│销售费用 │ 376950.37│ 249229.42│ 107845.24│ 453703.85│ 309264.10│ 209812.35│
│财务费用 │ 118395.02│ 92409.97│ 50008.93│ 20258.49│ -12250.44│ -37051.94│
│管理费用 │ 145517.61│ 101738.58│ 48521.60│ 205735.64│ 148558.68│ 102260.82│
│资产减值损失 │ -7430.45│ -6581.62│ -130.76│ -9546.95│ -4810.38│ -4681.81│
│公允价值变动净收益 │ 4176.24│ 1216.69│ 567.45│ 2135.20│ 649.11│ -889.53│
│投资收益 │ 73825.93│ 69084.64│ 9980.42│ 28718.83│ 20280.82│ 4802.84│
│营业利润 │ 331578.46│ 238596.56│ 91318.36│ 571243.54│ 464104.55│ 330169.47│
│营业外收入 │ 12307.76│ 8870.55│ 5790.23│ 25153.92│ 9697.96│ 3276.67│
│营业外支出 │ 2955.45│ 1402.18│ 495.10│ 9038.91│ 5541.39│ 3896.58│
│利润总额 │ 340930.76│ 246064.92│ 96613.50│ 587358.55│ 468261.12│ 329549.56│
│所得税 │ 36945.63│ 32478.70│ 4840.87│ 76671.35│ 57768.92│ 39595.02│
│净利润 │ 303985.14│ 213586.22│ 91772.62│ 510687.20│ 410492.20│ 289954.54│
│归属母公司净利润 │ 296125.74│ 210218.91│ 88416.52│ 485848.70│ 392036.77│ 276477.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4486784.67│ 5564892.08│ 5930430.24│ 5641286.78│ 5384209.60│ 6950595.24│
│经营活动现金流出 │ 4131552.91│ 5077501.91│ 5716224.74│ 5370031.60│ 5141746.37│ 6688122.66│
│经营活动现金流量净额│ 355231.77│ 487390.17│ 214205.50│ 271255.17│ 242463.23│ 262472.58│
│投资活动现金流入 │ 916270.22│ 604879.39│ 265691.97│ 929605.41│ 1675308.18│ 2590822.37│
│投资活动现金流出 │ 1137241.09│ 1168988.36│ 557844.87│ 957445.58│ 1618571.50│ 2774224.68│
│投资活动现金流量净额│ -220970.87│ -564108.97│ -292152.90│ -27840.17│ 56736.69│ -183402.30│
│筹资活动现金流入 │ 1438016.58│ 1825213.57│ 1429115.07│ 1826953.93│ 2109002.07│ 6944788.13│
│筹资活动现金流出 │ 1351983.03│ 1778672.18│ 1497047.18│ 2091275.83│ 2358449.36│ 6702726.26│
│筹资活动现金流量净额│ 86033.56│ 46541.40│ -67932.10│ -264321.91│ -249447.29│ 242061.88│
│汇率变动对现金的影响│ -29863.75│ 1835.98│ 836.30│ 2398.88│ 10316.28│ -10728.44│
│现金及等价物净增加额│ 190430.70│ -28341.43│ -145043.21│ -18508.02│ 60068.90│ 310403.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 4486784.67│ 3024026.52│ 1354128.92│ 5564892.08│ 4081779.23│ 2633589.13│
│经营活动现金流出 │ 4131552.91│ 2782072.81│ 1260669.67│ 5077501.91│ 3795167.90│ 2458411.10│
│经营活动现金流量净额│ 355231.77│ 241953.70│ 93459.25│ 487390.17│ 286611.33│ 175178.03│
│投资活动现金流入 │ 916270.22│ 501954.02│ 475899.91│ 604879.39│ 363291.48│ 337247.05│
│投资活动现金流出 │ 1137241.09│ 511557.33│ 636385.98│ 1168988.36│ 1048795.78│ 736909.71│
│投资活动现金流量净额│ -220970.87│ -9603.32│ -160486.06│ -564108.97│ -685504.30│ -399662.66│
│筹资活动现金流入 │ 1438016.58│ 1204214.56│ 872859.15│ 1825213.57│ 1593111.25│ 968877.66│
│筹资活动现金流出 │ 1351983.03│ 1024602.32│ 376251.72│ 1778672.18│ 1254411.44│ 844284.02│
│筹资活动现金流量净额│ 86033.56│ 179612.24│ 496607.44│ 46541.40│ 338699.80│ 124593.64│
│汇率变动对现金的影响│ -29863.75│ -22272.46│ -13444.64│ 1835.98│ 7083.27│ 11470.88│
│现金及等价物净增加额│ 190430.70│ 389690.17│ 416135.99│ -28341.43│ -53109.90│ -88420.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1211690.69│ 23.25│ 141019.90│ 29.03│
│二季报 │ 1273772.51│ 24.45│ 135457.96│ 27.88│
│三季报 │ 1230102.61│ 23.61│ 115558.91│ 23.78│
│四季报 │ 1495147.11│ 28.69│ 93811.93│ 19.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1177314.59│ 25.89│ 91581.93│ 26.01│
│二季报 │ 1276235.30│ 28.06│ 137222.77│ 38.98│
│三季报 │ 985024.01│ 21.66│ 85096.89│ 24.17│
│四季报 │ 1109244.54│ 24.39│ 38136.17│ 10.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|