财务分析☆ ◇000158 常山北明 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -15473.78│ 3344.65│ -59346.72│ -9621.52│ -20777.16│ 13100.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -59346.72│ -11662.94│ -20775.92│ 13100.41│
│净利润增长率(%) │ 0.40│ 105.64│ -408.85│ 53.69│ -258.60│ 29.31│
│扣非净利润(万) │ -16707.59│ -8410.63│ -63637.20│ -29001.12│ -42375.21│ -9233.01│
│营业总收(未调整:万) │ 530724.85│ 753830.31│ 881833.53│ 900720.13│ 966347.21│ 1088160.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 881833.53│ 904651.76│ 966347.21│ 1088160.60│
│总营收同比增长率(%) │ 3.57│ -14.52│ -2.52│ -6.79│ -11.19│ 10.10│
│加权净资产收益率(%) │ -2.92│ 0.62│ -9.83│ -1.63│ -3.43│ 2.15│
│资产负债比率(%) │ 65.85│ 63.55│ 67.00│ 66.29│ 64.10│ 62.82│
│净利润现金含量(%) │ 1134.00│ 1249.43│ 146.22│ -1140.85│ -92.62│ 350.14│
│基本每股收益(元) │ -0.0968│ 0.0200│ -0.3700│ -0.0700│ -0.1300│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1045│ -0.0500│ -0.4000│ -0.1800│ -0.2700│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0968│ 0.0209│ -0.3712│ -0.0602│ -0.1300│ 0.0819│
│每股资本公积金(元) │ 1.8413│ 1.8413│ 1.8413│ 1.6681│ 1.6681│ 1.6642│
│每股未分配利润(元) │ 0.2662│ 0.3900│ 0.3722│ 0.8426│ 0.9042│ 1.0341│
│每股净资产(元) │ 3.2555│ 3.3809│ 3.3616│ 3.6624│ 3.7222│ 3.8495│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0977│ 0.2614│ -0.5428│ 0.6866│ 0.1204│ 0.2869│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -15473.78│ -11339.63│ -10158.27│ 3344.65│ -15535.28│ -9299.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -15535.28│ -9299.44│
│净利润增长率(%) │ 0.40│ -21.94│ -1.83│ 105.64│ 48.05│ 63.39│
│扣非净利润(万) │ -16707.59│ -12154.50│ -10701.67│ -8410.63│ -21131.67│ -12640.20│
│营业总收(未调整:万) │ 530724.85│ 369748.59│ 132369.85│ 753830.31│ 512452.14│ 372150.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 512452.14│ 372150.17│
│总营收同比增长率(%) │ 3.57│ -0.65│ 6.20│ -14.52│ 3.61│ 30.77│
│加权净资产收益率(%) │ -2.92│ -2.12│ -1.90│ 0.62│ -2.93│ -1.75│
│资产负债比率(%) │ 65.85│ 67.21│ 64.26│ 63.55│ 69.72│ 69.62│
│净利润现金含量(%) │ 1134.00│ 1179.16│ 1518.40│ 1249.43│ 693.28│ 847.31│
│基本每股收益(元) │ -0.0968│ -0.0709│ -0.0635│ 0.0200│ -0.0972│ -0.0582│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1045│ -0.0760│ -0.0669│ -0.0500│ -0.1322│ -0.0791│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0968│ -0.0709│ -0.0635│ 0.0209│ -0.0972│ -0.0582│
│每股资本公积金(元) │ 1.8413│ 1.8413│ 1.8413│ 1.8413│ 1.8413│ 1.8413│
│每股未分配利润(元) │ 0.2662│ 0.2921│ 0.3265│ 0.3900│ 0.2750│ 0.3140│
│每股净资产(元) │ 3.2555│ 3.2820│ 3.3166│ 3.3809│ 3.2636│ 3.3021│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0977│ -0.8364│ -0.9649│ 0.2614│ -0.6737│ -0.4929│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.14│ 1.14│ 1.14│ 1.22│ 1.20│
│速动比率 │ 0.89│ 0.92│ 0.93│ 0.85│ 0.88│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 65.85│ 63.55│ 67.00│ 66.29│ 64.10│ 62.82│
│产权比率 │ 1.94│ 1.76│ 2.05│ 1.95│ 1.78│ 1.69│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ 0.06│ -0.09│ 0.11│ 0.02│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.15│ 1.13│ 1.12│ 1.14│ 1.11│ 1.14│
│速动比率 │ 0.89│ 0.87│ 0.84│ 0.92│ 0.82│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 65.85│ 67.21│ 64.26│ 63.55│ 69.72│ 69.62│
│产权比率 │ 1.94│ 2.06│ 1.81│ 1.76│ 2.32│ 2.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ -0.15│ -0.20│ 0.06│ -0.11│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.94│ 2.59│ 2.89│ 3.00│ 3.39│ 4.91│
│存货周转率 │ 2.54│ 3.58│ 3.28│ 2.76│ 2.94│ 3.59│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.77│ 0.78│ 0.82│ 0.92│ 1.12│
│固定资产周转率 │ 2.68│ 4.86│ 6.39│ 5.11│ 4.38│ 4.37│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.48│ 0.51│ 0.53│ 0.58│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.94│ 1.34│ 0.54│ 2.59│ 1.71│ 1.23│
│存货周转率 │ 2.54│ 1.71│ 0.64│ 3.58│ 1.87│ 1.37│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.40│ 0.15│ 0.77│ 0.47│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 2.68│ 1.85│ 0.66│ 4.86│ 3.65│ 2.60│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.24│ 0.09│ 0.48│ 0.30│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.97│ 0.62│ -11.04│ -1.64│ -3.49│ 2.13│
│销售毛利率 │ 11.81│ 14.00│ 9.56│ 11.42│ 9.47│ 10.59│
│营业利润率 │ -2.96│ 0.14│ -7.25│ -1.49│ -2.26│ 1.38│
│销售净利率 │ -2.97│ 0.40│ -7.00│ -1.41│ -2.41│ 1.19│
│总资产净利率 │ -1.04│ 0.19│ -3.60│ -0.75│ -1.40│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.97│ -2.16│ -1.92│ 0.62│ -2.98│ -1.76│
│销售毛利率 │ 11.81│ 10.73│ 9.23│ 14.00│ 11.12│ 10.99│
│营业利润率 │ -2.96│ -3.06│ -7.27│ 0.14│ -2.82│ -2.27│
│销售净利率 │ -2.97│ -3.11│ -7.72│ 0.40│ -3.07│ -2.53│
│总资产净利率 │ -1.04│ -0.74│ -0.68│ 0.19│ -0.93│ -0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.57│ -14.52│ -2.52│ -6.79│ -11.19│ 10.10│
│营业利润增长率 │ -8.89│ 101.68│ -303.99│ 38.47│ -245.85│ -14.46│
│净利润增长率 │ 0.40│ 105.64│ -408.85│ 53.69│ -258.60│ 29.31│
│净资产增长率 │ -3.71│ 0.58│ -15.60│ -1.59│ -3.31│ 2.29│
│总资产增长率 │ 2.76│ -9.01│ -8.16│ 4.18│ -0.25│ 11.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.57│ -0.65│ 6.20│ -14.52│ 3.61│ 30.77│
│营业利润增长率 │ -8.89│ -33.91│ 0.14│ 101.68│ 57.47│ 69.86│
│净利润增长率 │ 0.40│ -21.94│ -1.83│ 105.64│ 48.05│ 63.39│
│净资产增长率 │ -3.71│ -2.93│ -1.90│ 0.58│ -2.91│ -1.77│
│总资产增长率 │ 2.76│ 7.89│ 0.05│ -9.01│ 5.78│ 6.68│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │公司年初持有的承│ 678.05│ 4308.89│ -84.26│
│ │兑汇票到期解付及│ │ │ │
│ │对外背书转让 │ │ │ │
│应收款项融资│公司年初持有的承│ 446.44│ 2664.83│ -83.25│
│ │兑汇票在本期背书│ │ │ │
│ │或贴现 │ │ │ │
│预付款项 │随着在手订单增加│ 131521.94│ 57578.96│ 128.42│
│ │，采购需求增加 │ │ │ │
│存货 │公司部分集成类及│ 209325.73│ 159630.30│ 31.13│
│ │软件开发类业务尚│ │ │ │
│ │未完成安装调试或│ │ │ │
│ │未经客户验收确认│ │ │ │
│应付票据 │公司采用票据方式│ 91511.45│ 45530.31│ 100.99│
│ │结算增加 │ │ │ │
│应交税费 │期初各项税款于本│ 4986.12│ 10325.87│ -51.71│
│ │期缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收到常山集团│ 58056.10│ 9610.80│ 504.07│
│ │向公司提供的借款│ │ │ │
│一年内到期的│偿还部分银行借款│ 38959.94│ 97266.84│ -59.95│
│非流动负债 │和融资租赁款 │ │ │ │
│未分配利润 │本期亏损及分红 │ 42556.41│ 62346.46│ -31.74│
│其他收益 │纺织设备于上年处│ 1636.06│ 6028.21│ -72.86│
│ │置完毕，与资产相│ │ │ │
│ │关的政府补助摊销│ │ │ │
│ │随之减少 │ │ │ │
│投资收益 │联营单位国智云鼎│ -118.54│ 419.61│ -128.25│
│ │、北京京智网、全│ │ │ │
│ │面智能本期亏损，│ │ │ │
│ │公司按股权比例确│ │ │ │
│ │认的投资收益减少│ │ │ │
│公允价值变动│公司原持有的交通│ ---│ -24.71│ 100.00│
│收益 │银行股票已于上年│ │ │ │
│ │出售 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期收回以前│ 419.46│ 922.86│ -54.55│
│ │年度应收账款较多│ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减少转回│ 185.15│ -203.23│ 191.10│
│ │减值准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 31.39│ -3.49│ 999.88│
│ │成交价高于账面价│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的项目违│ 134.42│ 484.32│ -72.25│
│ │约金较上年减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付的项目违│ 201.91│ 442.47│ -54.37│
│ │约金较上年减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -48.82│ 1324.92│ -103.68│
│ │用减少 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司智慧│ -268.32│ -187.82│ -42.86│
│ │产业亏损增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到订单预收│ -175472.97│ -107702.39│ -62.92│
│的现金流量净│款较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│同期采购算力服务│ -10200.60│ -98993.87│ 89.70│
│的现金流量净│设备 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│同期取得融资租赁│ 60004.58│ 99193.59│ -39.51│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │随着在手订单增加│ 215158.40│ 249211.62│ -13.66│
│ │，备货增加，预付│ │ │ │
│ │账款和存货同步上│ │ │ │
│ │升，推动总资产规│ │ │ │
│ │模较年初增长 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 282889.94│ 268789.30│ 5.25│
│合同资产 │--- │ 14324.07│ 16946.03│ -15.47│
│存货 │公司部分集成类及│ 225700.24│ 159630.30│ 41.39│
│ │软件开发类业务尚│ │ │ │
│ │未完成安装调试或│ │ │ │
│ │未经客户验收确认│ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 88153.45│ 89742.06│ -1.77│
│长期股权投资│--- │ 15823.98│ 16020.37│ -1.23│
│固定资产 │--- │ 195740.00│ 204720.90│ -4.39│
│在建工程 │--- │ 17155.27│ 15516.67│ 10.56│
│使用权资产 │--- │ 4367.48│ 5770.73│ -24.32│
│短期借款 │业务扩张带动资金│ 399462.64│ 297121.92│ 34.44│
│ │需求增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期公司已签约但│ 134581.23│ 77037.84│ 74.69│
│ │尚未履约项目增加│ │ │ │
│长期借款 │--- │ 159309.04│ 140902.23│ 13.06│
│租赁负债 │本期公司支付应付│ 1744.10│ 2646.70│ -34.10│
│ │租赁款 │ │ │ │
│应付票据 │本期公司采用票据│ 95197.59│ 45530.31│ 109.09│
│ │方式结算增加 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还部分银行借款│ 62912.24│ 97266.84│ -35.32│
│非流动负债 │和融资租赁款 │ │ │ │
│长期应付款 │--- │ 30361.34│ 38850.89│ -21.85│
│营业收入 │--- │ 369748.59│ 372150.17│ -0.65│
│营业成本 │--- │ 330076.67│ 331247.87│ -0.35│
│销售费用 │--- │ 11506.92│ 10698.78│ 7.55│
│管理费用 │--- │ 15450.34│ 16302.26│ -5.23│
│财务费用 │--- │ 11912.83│ 10450.70│ 13.99│
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ 137.39│ 613.20│ -77.59│
│ │及递延所得税费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 14071.43│ 12743.83│ 10.42│
│经营活动产生│本期预付的采购货│ -133711.94│ -78794.88│ -69.70│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期采购算力服务│ -11845.58│ -86377.32│ 86.29│
│的现金流量净│设备 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期取得融资租赁│ 72287.65│ 129103.51│ -44.01│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买商品支付│ -73398.64│ -36040.50│ -103.66│
│价物净增加额│的现金较多 │ │ │ │
│交易性金融资│本期公司购买银行│ 3000.00│ ---│ ---│
│产 │理财产品 │ │ │ │
│应收票据 │公司前期持有的承│ 737.89│ 4308.89│ -82.88│
│ │兑汇票到期解付及│ │ │ │
│ │对外背书转让 │ │ │ │
│应收款项融资│公司前期收到的承│ 1378.42│ 2664.83│ -48.27│
│ │兑汇票在本期背书│ │ │ │
│ │或贴现 │ │ │ │
│预付款项 │随着在手订单增加│ 147667.31│ 57578.96│ 156.46│
│ │，采购需求增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司在本期发放以│ 1427.64│ 2062.27│ -30.77│
│ │前年度已计提但尚│ │ │ │
│ │未支付的职工工资│ │ │ │
│应交税费 │期初各项税款于本│ 3706.88│ 10325.87│ -64.10│
│ │期缴纳 │ │ │ │
│其他应付款 │本期公司收到常山│ 20193.64│ 9610.80│ 110.11│
│ │集团向公司提供的│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│其他流动负债│公司预收货款增加│ 13372.35│ 9353.92│ 42.96│
│ │导致待转销项税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预计负债 │本期计提售后服务│ 4393.44│ 3175.94│ 38.33│
│ │费 │ │ │ │
│其他收益 │纺织设备于上年处│ 1129.55│ 4043.34│ -72.06│
│ │置完毕，与资产相│ │ │ │
│ │关的政府补助摊销│ │ │ │
│ │随之减少 │ │ │ │
│投资收益 │联营单位国智云鼎│ -110.59│ 35.88│ -408.25│
│ │本期亏损、北京京│ │ │ │
│ │智网本期盈利减少│ │ │ │
│ │，公司按股权比例│ │ │ │
│ │确认的投资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司原持有的交通│ ---│ -24.71│ 100.00│
│收益 │银行股票已于上年│ │ │ │
│ │出售 │ │ │ │
│信用减值损失│公司加强对应收款│ 1209.79│ -2011.23│ 160.15│
│ │项管理，应收账款│ │ │ │
│ │周转加快 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产结算│ 28.61│ 181.88│ -84.27│
│ │转入应收账款的金│ │ │ │
│ │额较同期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 2.63│ -3.49│ 175.44│
│ │成交价高于账面价│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│营业利润 │政府补助减少 │ -11315.81│ -8450.53│ -33.91│
│营业外收入 │本期收到的项目违│ 131.37│ 6.71│ 1859.13│
│ │约金较上年增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付的项目违│ 194.35│ 366.06│ -46.91│
│ │约金较上年减少 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司智慧│ -176.54│ -123.64│ -42.78│
│ │产业亏损增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 187463.53│ 249211.62│ 217126.40│ 352411.41│ 239980.34│ 236127.27│
│存货 │ 209325.73│ 159630.30│ 202266.61│ 284004.33│ 293878.38│ 301026.51│
│应收票据及应收账款 │ 278287.39│ 273098.18│ 317610.71│ 308037.65│ 305580.71│ 268241.13│
│合同资产 │ 14680.63│ 16946.03│ 24663.44│ 27869.91│ 45747.57│ 67622.85│
│预付款项 │ 131521.94│ 57578.96│ 79646.32│ 114821.16│ 123928.64│ 121880.76│
│其他应收款 │ 81377.27│ 81881.25│ 224880.54│ 38180.21│ 29331.85│ 35806.54│
│流动资产合计 │ 918643.27│ 856532.33│ 1092282.40│ 1136258.49│ 1051620.42│ 1041004.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15813.07│ 16020.37│ 16194.94│ 14063.40│ 14330.62│ 4163.72│
│固定资产净额 │ 191894.28│ 204720.90│ 105550.20│ 159458.43│ 193381.99│ 247895.70│
│在建工程 │ 16384.36│ 15516.67│ 21228.45│ 9472.30│ 22133.88│ 27232.24│
│无形资产 │ 71460.25│ 76974.43│ 84512.57│ 72781.72│ 69582.23│ 67482.39│
│商誉 │ 187264.39│ 187264.39│ 191199.86│ 195196.26│ 198777.46│ 203383.99│
│非流动资产合计 │ 616318.37│ 637179.63│ 549263.28│ 589716.57│ 604042.42│ 618779.08│
│资产总计 │ 1534961.65│ 1493711.96│ 1641545.69│ 1725975.06│ 1655662.84│ 1659783.72│
│应付票据及应付账款 │ 243151.71│ 251099.03│ 307190.35│ 393456.04│ 389319.94│ 370000.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 71809.19│ 77037.84│ 150426.66│ 78326.32│ 43029.31│ 50420.88│
│流动负债 │ 796848.33│ 753878.48│ 954390.02│ 1000668.22│ 860169.04│ 865711.99│
│长期借款 │ 172990.01│ 140902.23│ 108752.87│ 85120.00│ 131144.75│ 63113.15│
│长期应付款 │ 27202.00│ 38850.89│ 2155.71│ 11553.80│ 9807.29│ 11616.87│
│非流动负债 │ 213988.75│ 195396.92│ 145465.32│ 143479.07│ 201177.91│ 176895.23│
│负债合计 │ 1010837.08│ 949275.40│ 1099855.34│ 1144147.30│ 1061346.95│ 1042607.21│
│实收资本 │ 159861.67│ 159861.67│ 159861.67│ 159861.67│ 159861.67│ 159861.67│
│资本公积金 │ 294357.21│ 294357.21│ 294357.21│ 266672.91│ 266672.91│ 266042.52│
│盈余公积 │ 26404.70│ 26404.70│ 25905.54│ 25905.54│ 25782.87│ 25782.87│
│未分配利润 │ 42556.41│ 62346.46│ 59500.97│ 134697.00│ 144543.26│ 165320.42│
│少数股东权益 │ 3692.36│ 3960.68│ 4306.66│ -3647.49│ -723.26│ 1786.17│
│归属母公司权益 │ 520432.21│ 540475.88│ 537383.69│ 585475.26│ 595039.16│ 615390.33│
│股东权益合计 │ 524124.57│ 544436.56│ 541690.35│ 581827.77│ 594315.90│ 617176.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 187463.53│ 215158.40│ 146835.74│ 249211.62│ 111170.37│ 181213.81│
│存货 │ 209325.73│ 225700.24│ 218298.85│ 159630.30│ 284397.58│ 282996.49│
│应收票据及应收账款 │ 278287.39│ 283627.83│ 229430.90│ 273098.18│ 286916.72│ 293560.85│
│合同资产 │ 14680.63│ 14324.07│ 16412.74│ 16946.03│ 19161.22│ 18148.43│
│预付款项 │ 131521.94│ 147667.31│ 159660.04│ 57578.96│ 132026.93│ 81623.37│
│其他应收款 │ 81377.27│ 80815.14│ 81228.09│ 81881.25│ 228852.45│ 229110.58│
│流动资产合计 │ 918643.27│ 988670.27│ 866421.99│ 856532.33│ 1098572.11│ 1117727.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15813.07│ 15823.98│ 15795.63│ 16020.37│ 15828.29│ 15967.14│
│固定资产净额 │ 191894.28│ 195740.00│ 199212.64│ 204720.90│ 175047.17│ 180996.15│
│在建工程 │ 16384.36│ 17155.27│ 16161.64│ 15516.67│ 52527.84│ 36347.46│
│无形资产 │ 71460.25│ 73578.97│ 75270.41│ 76974.43│ 79036.25│ 81188.88│
│商誉 │ 187264.39│ 187264.39│ 187264.39│ 187264.39│ 191199.86│ 191199.86│
│非流动资产合计 │ 616318.37│ 622953.45│ 627980.53│ 637179.63│ 637930.91│ 633546.02│
│资产总计 │ 1534961.65│ 1611623.72│ 1494402.52│ 1493711.96│ 1736503.02│ 1751273.53│
│应付票据及应付账款 │ 243151.71│ 242929.75│ 217790.20│ 251099.03│ 207508.86│ 214709.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 71809.19│ 134581.23│ 90550.55│ 77037.84│ 241817.01│ 220737.09│
│流动负债 │ 796848.33│ 878586.36│ 771328.32│ 753878.48│ 991423.67│ 982094.27│
│长期借款 │ 172990.01│ 159309.04│ 139944.19│ 140902.23│ 151630.83│ 161426.70│
│长期应付款 │ 27202.00│ 30361.34│ 33626.22│ 38850.89│ 39817.53│ 45521.30│
│非流动负债 │ 213988.75│ 204590.08│ 188968.92│ 195396.92│ 219237.56│ 237121.78│
│负债合计 │ 1010837.08│ 1083176.44│ 960297.23│ 949275.40│ 1210661.23│ 1219216.04│
│实收资本 │ 159861.67│ 159861.67│ 159861.67│ 159861.67│ 159861.67│ 159861.67│
│资本公积金 │ 294357.21│ 294357.21│ 294357.21│ 294357.21│ 294357.21│ 294357.21│
│盈余公积 │ 26404.70│ 26404.70│ 26404.70│ 26404.70│ 25905.54│ 25905.54│
│未分配利润 │ 42556.41│ 46690.56│ 52188.19│ 62346.46│ 43965.69│ 50201.53│
│少数股东权益 │ 3692.36│ 3784.14│ 3901.79│ 3960.68│ 4118.84│ 4183.02│
│归属母公司权益 │ 520432.21│ 524663.14│ 530203.50│ 540475.88│ 521722.96│ 527874.48│
│股东权益合计 │ 524124.57│ 528447.28│ 534105.28│ 544436.56│ 525841.79│ 532057.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 530724.85│ 753830.31│ 881833.53│ 900720.13│ 966347.21│ 1088160.60│
│营业总成本 │ 548601.80│ 755892.73│ 943110.53│ 919607.49│ 989067.25│ 1085582.76│
│营业税金及附加 │ 2084.31│ 3496.38│ 4708.34│ 5209.56│ 4676.31│ 4988.55│
│销售费用 │ 17501.88│ 26600.54│ 30515.81│ 30844.92│ 25630.42│ 26744.81│
│财务费用 │ 18800.54│ 21856.09│ 30098.30│ 27544.59│ 24228.47│ 23423.04│
│管理费用 │ 22887.83│ 33496.81│ 57232.97│ 31765.63│ 32701.67│ 33307.67│
│资产减值损失 │ 185.15│ -4507.34│ -17008.15│ -13297.35│ -18697.86│ -9893.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -24.71│ 243.85│ -103.35│ 622.38│ 138.95│
│投资收益 │ -118.54│ 611.69│ 5739.72│ -33.80│ -1075.15│ 522.37│
│营业利润 │ -15723.43│ 1070.84│ -63888.53│ -13455.95│ -21869.66│ 14994.50│
│营业外收入 │ 134.42│ 1069.05│ 1276.75│ 607.21│ 574.13│ 2577.31│
│营业外支出 │ 201.91│ 729.21│ 2077.95│ 674.22│ 3032.12│ 3664.28│
│利润总额 │ -15790.92│ 1410.68│ -64689.72│ -13522.96│ -24327.66│ 13907.52│
│所得税 │ -48.82│ -1587.99│ -2989.25│ -783.10│ -1076.17│ 934.80│
│净利润 │ -15742.10│ 2998.67│ -61700.47│ -12739.86│ -23251.48│ 12972.73│
│归属母公司净利润 │ -15473.78│ 3344.65│ -59346.72│ -9621.52│ -20777.16│ 13100.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 530724.85│ 369748.59│ 132369.85│ 753830.31│ 512452.14│ 372150.17│
│营业总成本 │ 548601.80│ 383324.38│ 146194.76│ 755892.73│ 534031.43│ 382822.38│
│营业税金及附加 │ 2084.31│ 1355.10│ 714.03│ 3496.38│ 2641.52│ 1873.09│
│销售费用 │ 17501.88│ 11506.92│ 5092.69│ 26600.54│ 15760.89│ 10698.78│
│财务费用 │ 18800.54│ 11912.83│ 5258.67│ 21856.09│ 17846.91│ 10450.70│
│管理费用 │ 22887.83│ 15450.34│ 7867.99│ 33496.81│ 25092.87│ 16302.26│
│资产减值损失 │ 185.15│ 28.61│ 61.31│ -4507.34│ -203.23│ 181.88│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -24.71│ -24.71│ -24.71│
│投资收益 │ -118.54│ -110.59│ -186.88│ 611.69│ 419.61│ 35.88│
│营业利润 │ -15723.43│ -11315.81│ -9617.53│ 1070.84│ -14440.04│ -8450.53│
│营业外收入 │ 134.42│ 131.37│ 44.88│ 1069.05│ 484.32│ 6.71│
│营业外支出 │ 201.91│ 194.35│ 14.44│ 729.21│ 442.47│ 366.06│
│利润总额 │ -15790.92│ -11378.79│ -9587.10│ 1410.68│ -14398.19│ -8809.89│
│所得税 │ -48.82│ 137.39│ 630.07│ -1587.99│ 1324.92│ 613.20│
│净利润 │ -15742.10│ -11516.18│ -10217.16│ 2998.67│ -15723.11│ -9423.09│
│归属母公司净利润 │ -15473.78│ -11339.63│ -10158.27│ 3344.65│ -15535.28│ -9299.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 792404.45│ 901993.38│ 1000233.10│ 1041097.52│ 1051759.39│ 985355.24│
│经营活动现金流出 │ 967877.42│ 860204.22│ 1087011.42│ 931330.03│ 1032514.58│ 939485.05│
│经营活动现金流量净额│ -175472.97│ 41789.16│ -86778.31│ 109767.49│ 19244.81│ 45870.18│
│投资活动现金流入 │ 546.64│ 109889.97│ 75.53│ 3149.83│ 2638.85│ 1279.93│
│投资活动现金流出 │ 10747.24│ 108781.68│ 35774.02│ 18104.04│ 31370.47│ 37875.21│
│投资活动现金流量净额│ -10200.60│ 1108.29│ -35698.49│ -14954.20│ -28731.62│ -36595.29│
│筹资活动现金流入 │ 439518.36│ 671515.79│ 555037.91│ 502300.47│ 538302.03│ 386915.89│
│筹资活动现金流出 │ 379513.78│ 690220.67│ 571590.99│ 488985.66│ 511794.73│ 410754.97│
│筹资活动现金流量净额│ 60004.58│ -18704.88│ -16553.09│ 13314.82│ 26507.29│ -23839.08│
│汇率变动对现金的影响│ -259.02│ -119.54│ -371.21│ 175.39│ 4.89│ -146.52│
│现金及等价物净增加额│ -125928.02│ 24073.02│ -139401.10│ 108303.49│ 17025.37│ -14710.71│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 792404.45│ 625771.94│ 209931.35│ 901993.38│ 743738.27│ 551015.55│
│经营活动现金流出 │ 967877.42│ 759483.88│ 364174.55│ 860204.22│ 851440.66│ 629810.43│
│经营活动现金流量净额│ -175472.97│ -133711.94│ -154243.19│ 41789.16│ -107702.39│ -78794.88│
│投资活动现金流入 │ 546.64│ 534.59│ 404.92│ 109889.97│ 1705.62│ 1427.08│
│投资活动现金流出 │ 10747.24│ 12380.16│ 4445.71│ 108781.68│ 100699.49│ 87804.40│
│投资活动现金流量净额│ -10200.60│ -11845.58│ -4040.79│ 1108.29│ -98993.87│ -86377.32│
│筹资活动现金流入 │ 439518.36│ 316559.66│ 148360.52│ 671515.79│ 473369.08│ 366722.85│
│筹资活动现金流出 │ 379513.78│ 244272.01│ 115943.50│ 690220.67│ 374175.49│ 237619.34│
│筹资活动现金流量净额│ 60004.58│ 72287.65│ 32417.02│ -18704.88│ 99193.59│ 129103.51│
│汇率变动对现金的影响│ -259.02│ -128.76│ -27.17│ -119.54│ -18.54│ 28.19│
│现金及等价物净增加额│ -125928.02│ -73398.64│ -125894.14│ 24073.02│ -107521.22│ -36040.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 124646.85│ 16.54│ -9976.20│ -298.27│
│二季报 │ 247503.32│ 32.83│ 676.76│ 20.23│
│三季报 │ 140301.96│ 18.61│ -6235.84│ -186.44│
│四季报 │ 241378.17│ 32.02│ 18879.93│ 564.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 88006.24│ 9.98│ -13111.85│ 22.09│
│二季报 │ 193688.35│ 21.96│ -11249.95│ 18.96│
│三季报 │ 209333.34│ 23.74│ -4091.38│ 6.89│
│四季报 │ 390805.60│ 44.32│ -30893.54│ 52.06│
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