财务分析☆ ◇000166 申万宏源 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 573043.16│ 950722.63│ 521066.19│ 460634.02│ 278906.79│ 939836.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 521066.19│ 460634.02│ 278906.79│ 939836.94│
│净利润增长率(%) │ 33.76│ 82.46│ 13.12│ 65.16│ -70.32│ 21.02│
│扣非净利润(万) │ 560211.23│ 943248.31│ 507152.79│ 438590.64│ 261625.36│ 917695.63│
│营业总收(未调整:万) │ 1383647.26│ 2425607.32│ 2473504.41│ 2150066.87│ 2060964.46│ 3430742.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1861658.90│ 2150066.87│ 2060964.46│ 3430742.81│
│总营收同比增长率(%) │ 18.31│ 30.29│ 15.04│ 4.32│ -39.93│ 16.66│
│加权净资产收益率(%) │ 5.02│ 8.76│ 5.08│ 4.72│ 2.93│ 10.26│
│资产负债比率(%) │ 82.92│ 81.10│ 80.88│ 79.73│ 80.97│ 82.19│
│净利润现金含量(%) │ -173.28│ 16.03│ 506.99│ 1503.30│ 1333.10│ -434.31│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.3800│ 0.2100│ 0.1800│ 0.1100│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2200│ 0.3800│ 0.2000│ 0.1700│ 0.1000│ 0.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2289│ 0.3797│ 0.2081│ 0.1840│ 0.1114│ 0.3753│
│每股资本公积金(元) │ 0.7683│ 0.7687│ 0.7697│ 0.7696│ 0.7735│ 0.7735│
│每股未分配利润(元) │ 1.7035│ 1.5502│ 1.3475│ 1.2862│ 1.2040│ 1.2523│
│每股净资产(元) │ 4.5920│ 4.4568│ 4.1847│ 3.9994│ 3.7957│ 3.8028│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3965│ 0.0609│ 1.0550│ 2.7655│ 1.4849│ -1.6301│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 573043.16│ 235606.38│ 950722.63│ 801614.67│ 428416.94│ 197732.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 428416.94│ 197732.57│
│净利润增长率(%) │ 33.76│ 19.15│ 82.46│ 108.22│ 101.32│ 42.50│
│扣非净利润(万) │ 560211.23│ 232527.68│ 943248.31│ 794875.18│ 421827.68│ 195050.27│
│营业总收(未调整:万) │ 1383647.26│ 592817.99│ 2425607.32│ 1949944.60│ 1169548.58│ 547946.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1169548.58│ 530639.43│
│总营收同比增长率(%) │ 18.31│ 11.72│ 30.29│ 55.22│ 44.44│ -3.54│
│加权净资产收益率(%) │ 5.02│ 2.08│ 8.76│ 7.41│ 4.00│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 82.92│ 81.23│ 81.10│ 80.67│ 79.97│ 79.82│
│净利润现金含量(%) │ -173.28│ 379.21│ 16.03│ 41.96│ 387.08│ 852.52│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.0900│ 0.3800│ 0.3200│ 0.1700│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2200│ 0.0929│ 0.3800│ 0.3174│ 0.1700│ 0.0779│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2289│ 0.0941│ 0.3797│ 0.3201│ 0.1711│ 0.0790│
│每股资本公积金(元) │ 0.7683│ 0.7687│ 0.7687│ 0.7692│ 0.7692│ 0.7692│
│每股未分配利润(元) │ 1.7035│ 1.6457│ 1.5502│ 1.6129│ 1.4654│ 1.4227│
│每股净资产(元) │ 4.5920│ 4.5781│ 4.4568│ 4.4406│ 4.3320│ 4.2575│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3965│ 0.3568│ 0.0609│ 0.1343│ 0.6623│ 0.6732│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 82.92│ 81.10│ 80.88│ 79.73│ 80.97│ 82.19│
│产权比率 │ 5.95│ 5.39│ 5.38│ 5.06│ 5.22│ 5.19│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 82.92│ 81.23│ 81.10│ 80.67│ 79.97│ 79.82│
│产权比率 │ 5.95│ 5.42│ 5.39│ 5.24│ 5.03│ 5.03│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 14.83│ 23.00│ 21.26│ 18.02│ 17.93│ 30.31│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.03│ 0.04│ 0.03│ 0.03│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 14.83│ 6.08│ 23.00│ 18.60│ 10.90│ 5.01│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.03│ 0.03│ 0.02│ 0.01│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.98│ 8.52│ 4.97│ 4.60│ 2.93│ 9.87│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 56.46│ 53.81│ 29.90│ 28.63│ 15.16│ 32.44│
│销售净利率 │ 45.13│ 43.40│ 25.27│ 25.47│ 15.23│ 27.79│
│总资产净利率 │ 0.80│ 1.46│ 0.94│ 0.88│ 0.52│ 1.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.98│ 2.06│ 8.52│ 7.21│ 3.95│ 1.85│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 56.46│ 55.15│ 53.81│ 55.76│ 51.44│ 51.14│
│销售净利率 │ 45.13│ 44.18│ 43.40│ 45.09│ 41.07│ 41.01│
│总资产净利率 │ 0.80│ 0.35│ 1.46│ 1.24│ 0.70│ 0.33│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.31│ 30.29│ 15.04│ 4.32│ -39.93│ 16.66│
│营业利润增长率 │ 29.85│ 76.48│ 20.13│ 96.98│ -71.92│ 18.58│
│净利润增长率 │ 33.76│ 82.46│ 13.12│ 65.16│ -70.32│ 21.02│
│净资产增长率 │ 3.03│ 6.50│ 4.63│ 5.37│ -0.19│ 7.64│
│总资产增长率 │ 11.30│ 6.30│ 9.78│ 3.64│ 2.01│ 22.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.31│ 11.72│ 30.29│ 55.22│ 44.44│ -3.54│
│营业利润增长率 │ 29.85│ 16.67│ 76.48│ 100.33│ 78.08│ 41.56│
│净利润增长率 │ 33.76│ 19.15│ 82.46│ 108.22│ 101.32│ 42.50│
│净资产增长率 │ 3.03│ 2.72│ 6.50│ 6.12│ 3.52│ 1.74│
│总资产增长率 │ 11.30│ 3.07│ 6.30│ 3.49│ -2.23│ -3.74│
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【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 889.39│ 895.45│ 904.15│ 914.98│ 810.61│ 831.33│
│净资产(亿元) │ 1278.84│ 1296.18│ 1237.61│ 1195.45│ 1074.42│ 982.20│
│各项风险资本准备之和│ 246.56│ 242.82│ 290.21│ 304.21│ 315.04│ 401.48│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 360.73│ 368.76│ 311.55│ 300.77│ 257.30│ 207.06│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 69.55│ 69.08│ 73.06│ 76.54│ 75.45│ 84.64│
│净资本/负债% │ 20.01│ 23.44│ 24.32│ 26.44│ 24.02│ 25.58│
│自营权益类证券及衍生│ 43.38│ 43.93│ 29.20│ 32.60│ 49.13│ 44.99│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 367.42│ 320.34│ 347.70│ 321.59│ 334.51│ 271.01│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 889.39│ 895.45│ 880.76│ 904.15│ 891.23│ 914.98│
│净资产(亿元) │ 1278.84│ 1296.18│ 1255.91│ 1237.61│ 1204.05│ 1195.45│
│各项风险资本准备之和│ 246.56│ 242.82│ 219.80│ 290.21│ 280.98│ 304.21│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 360.73│ 368.76│ 400.70│ 311.55│ 317.18│ 300.77│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 69.55│ 69.08│ 70.13│ 73.06│ 74.02│ 76.54│
│净资本/负债% │ 20.01│ 23.44│ 25.08│ 24.32│ 27.44│ 26.44│
│自营权益类证券及衍生│ 43.38│ 43.93│ 34.12│ 29.20│ 41.56│ 32.60│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 367.42│ 320.34│ 325.91│ 347.70│ 316.05│ 321.59│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│手续费及佣金│经纪业务手续费净│ 513824.55│ 368266.33│ 39.53│
│净收入 │收入增加 │ │ │ │
│利息净收入 │货币资金及结算备│ 67266.07│ 19876.66│ 238.42│
│ │付金利息收入和融│ │ │ │
│ │出资金业务利息收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│其他收益 │财政专项扶持资金│ 21410.47│ 12135.57│ 76.43│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益及公│交易性金融资产投│ 783761.27│ 768050.33│ 2.05│
│允价值变动损│资收益影响 │ │ │ │
│益 │ │ │ │ │
│汇兑损益 │汇率波动影响 │ -7706.61│ -2486.01│ -210.00│
│其他业务收入│其他收入增加 │ 4887.17│ 3632.65│ 34.53│
│资产处置损益│固定资产处置收益│ 204.34│ 73.06│ 179.68│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│债权投资新增计提│ 1340.04│ 11722.80│ -88.57│
│ │减值损失减少 │ │ │ │
│其他资产减值│长期股权投资新增│ 325.68│ 4383.24│ -92.57│
│损失 │计提减值损失减少│ │ │ │
│其他业务成本│期货子公司“保险│ 967.42│ 1871.81│ -48.32│
│ │+期货”业务成本 │ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠及赞助支│ 1368.77│ 3257.31│ -57.98│
│ │出减少 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -49054.77│ 55654.14│ -188.14│
│的税后净额 │公允价值变动影响│ │ │ │
│货币资金 │客户资金增加 │ 17321567.89│ 14964586.75│ 15.75│
│结算备付金 │--- │ 2965640.28│ 3040407.87│ -2.46│
│融出资金 │客户融资需求增加│ 11211065.56│ 9597330.59│ 16.81│
│衍生金融资产│权益衍生工具规模│ 890185.97│ 477345.41│ 86.49│
│ │和公允价值变动的│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│存出保证金 │交易保证金增加 │ 3789648.52│ 3389891.00│ 11.79│
│应收款项 │--- │ 341667.55│ 309454.77│ 10.41│
│买入返售金融│债券质押式回购业│ 944817.33│ 1455833.41│ -35.10│
│资产 │务规模减少 │ │ │ │
│交易性金融资│债券投资规模增加│ 31004001.94│ 26762467.75│ 15.85│
│产 │ │ │ │ │
│债权投资 │--- │ 283028.06│ 353119.87│ -19.85│
│其他债权投资│国债、金融债投资│ 4772847.83│ 3993556.81│ 19.51│
│ │规模增加 │ │ │ │
│其他权益工具│非交易性权益工具│ 7941336.58│ 8795592.64│ -9.71│
│投资 │投资规模减少 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 481114.22│ 438414.18│ 9.74│
│投资性房地产│--- │ 3226.29│ 3429.57│ -5.93│
│固定资产 │--- │ 87074.25│ 99544.03│ -12.53│
│在建工程 │--- │ 20096.09│ 19683.28│ 2.10│
│使用权资产 │--- │ 84302.91│ 81021.11│ 4.05│
│无形资产 │--- │ 34610.47│ 39599.23│ -12.60│
│递延所得税资│--- │ 100700.52│ 91302.26│ 10.29│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 253673.55│ 242143.53│ 4.76│
│短期借款 │--- │ 303236.90│ 250373.26│ 21.11│
│应付短期融资│短期收益凭证规模│ 6469442.10│ 5840446.14│ 10.77│
│款 │增加 │ │ │ │
│拆入资金 │--- │ 342717.52│ 266953.43│ 28.38│
│交易性金融负│债券沽空业务规模│ 1918725.93│ 1154711.03│ 66.17│
│债 │增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│权益衍生工具规模│ 1570811.96│ 962894.37│ 63.13│
│ │和公允价值变动的│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│卖出回购金融│质押式卖出回购业│ 19304430.91│ 18569728.77│ 3.96│
│资产款 │务规模增加 │ │ │ │
│代理买卖证券│客户资金增加 │ 15974928.33│ 14186598.41│ 12.61│
│款 │ │ │ │ │
│代理承销证券│期末无代理承销款│ ---│ 24908.00│ -100.00│
│款 │项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 649755.21│ 649221.50│ 0.08│
│应交税费 │应交企业所得税增│ 142622.50│ 43433.90│ 228.37│
│ │加 │ │ │ │
│应付款项 │应付履约保证金增│ 3740286.02│ 2833849.63│ 31.99│
│ │加 │ │ │ │
│应付债券 │债券规模增加 │ 14584487.73│ 12316037.72│ 18.42│
│租赁负债 │--- │ 85298.98│ 81468.92│ 4.70│
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 10801.48│ 6221.69│ 73.61│
│债 │增加 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 204.18│ 204.18│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 1771.87│ 1384.03│ 28.02│
│其他负债 │应付股利增加 │ 3331609.16│ 2948614.02│ 12.99│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融负│债券沽空业务规模│ 2160371.55│ 1154711.03│ 87.09│
│债 │增加 │ │ │ │
│代理承销证券│股票承销款余额减│ 2414.08│ 24908.00│ -90.31│
│款 │少 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 40659.76│ 6221.69│ 553.52│
│债 │规模增加 │ │ │ │
│经纪业务手续│代理买卖证券业务│ 190349.88│ 131856.06│ 44.36│
│费净收入 │净收入增加 │ │ │ │
│利息净收入 │货币资金、结算备│ 29462.03│ 1919.33│ 1435.02│
│ │付金、两融业务利│ │ │ │
│ │息收入增加 │ │ │ │
│投资收益及公│衍生金融工具投资│ 301539.97│ 333693.97│ -9.64│
│允价值变动损│收益及公允价值变│ │ │ │
│益 │动影响 │ │ │ │
│汇兑损失 │汇率波动影响 │ -4823.89│ -126.58│ -3710.87│
│其他业务收入│做市业务相关服务│ 2088.18│ 299.82│ 596.48│
│ │收入增加 │ │ │ │
│资产处置收益│使用权资产处置收│ 8.56│ 75.77│ -88.71│
│ │益减少 │ │ │ │
│信用减值（转│其他债权投资、应│ -2972.27│ 2661.91│ -211.66│
│回）/损失 │收款项、买入返售│ │ │ │
│ │金融资产减值转回│ │ │ │
│其他资产减值│新增计提其他资产│ 246.01│ -972.04│ 125.31│
│损失/（转回 │减值准备 │ │ │ │
│） │ │ │ │ │
│营业外收入 │非经营性利得增加│ 203.84│ 114.06│ 78.72│
│营业外支出 │违约金及赔偿毁损│ 123.91│ 275.39│ -55.00│
│ │支出减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17321567.89│ 14964586.75│ 13413756.80│ 11093983.39│ 11321878.44│ 10858045.36│
│结算备付金 │ 2965640.28│ 3040407.87│ 2225127.63│ 2045986.00│ 2951169.24│ 2434316.55│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 11211065.56│ 9597330.59│ 7484421.73│ 6442820.53│ 6129961.74│ 7629675.52│
│公允计量的金融资产 │ 31004001.94│ 26762467.75│ 26952359.99│ 23648816.38│ 27901904.02│ 27257645.88│
│衍生金融资产 │ 890185.97│ 477345.41│ 889588.89│ 1020737.81│ 819728.15│ 280029.96│
│固定资产 │ 87074.25│ 99544.03│ 111394.47│ 121335.08│ 117247.97│ 112648.45│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 82530605.82│ 74154724.05│ 69759659.33│ 63543741.81│ 61311702.45│ 60101146.73│
│短期借款 │ 303236.90│ 250373.26│ 67200.12│ 83559.24│ 171939.48│ 322979.78│
│应付短期融资款 │ 6469442.10│ 5840446.14│ 4905767.40│ 2805596.06│ 2205200.06│ 2958684.32│
│拆入资金 │ 342717.52│ 266953.43│ 331882.33│ 244085.39│ 346241.11│ 436672.45│
│公允计量的金融负债 │ 1918725.93│ 1154711.03│ 1445352.12│ 569430.63│ 550099.87│ 616699.54│
│代理买卖证券款 │ 15974928.33│ 14186598.41│ 12249618.28│ 9687050.43│ 10031077.04│ 10473835.86│
│代理承销证券款 │ ---│ 24908.00│ 12982.11│ ---│ 4110.00│ ---│
│衍生金融负债 │ 1570811.96│ 962894.37│ 754624.73│ 618556.05│ 474968.41│ 730985.55│
│负债合计 │ 68431130.77│ 60137049.01│ 56424766.77│ 50664328.39│ 49643733.17│ 49395687.32│
│实收资本(或股本) │ 2503994.46│ 2503994.46│ 2503994.46│ 2503994.46│ 2503994.46│ 2503994.46│
│资本公积 │ 1923894.81│ 1924751.32│ 1927355.16│ 1927182.87│ 1936714.61│ 1936714.61│
│盈余公积 │ 453472.17│ 453472.17│ 436547.15│ 420471.94│ 413147.28│ 386033.89│
│未分配利润 │ 4265506.69│ 3881694.15│ 3374066.30│ 3220536.52│ 3014929.83│ 3135814.14│
│归属于母公司所有者权│ 11498401.74│ 11159734.54│ 10478409.68│ 10014504.11│ 9504494.43│ 9522200.81│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 2601073.31│ 2857940.50│ 2856482.88│ 2864909.31│ 2163474.86│ 1183258.60│
│股东权益合计 │ 14099475.05│ 14017675.04│ 13334892.56│ 12879413.42│ 11667969.29│ 10705459.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17321567.89│ 17628553.81│ 14964586.75│ 14070080.78│ 13269971.06│ 12642594.48│
│结算备付金 │ 2965640.28│ 2799043.91│ 3040407.87│ 2728053.60│ 2226638.12│ 2302407.33│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 11211065.56│ 9929368.74│ 9597330.59│ 9036513.00│ 7389553.45│ 7699192.75│
│公允计量的金融资产 │ 31004001.94│ 26404760.45│ 26762467.75│ 27545716.40│ 25998248.27│ 23637384.69│
│衍生金融资产 │ 890185.97│ 617262.87│ 477345.41│ 480497.04│ 440379.56│ 631052.17│
│固定资产 │ 87074.25│ 95607.55│ 99544.03│ 98325.17│ 103280.39│ 107207.12│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 82530605.82│ 76434829.27│ 74154724.05│ 72197313.31│ 68205261.47│ 67147951.48│
│短期借款 │ 303236.90│ 238241.69│ 250373.26│ 218393.05│ 152164.52│ 149763.00│
│应付短期融资款 │ 6469442.10│ 5972043.40│ 5840446.14│ 5208554.64│ 3936997.94│ 4209873.41│
│拆入资金 │ 342717.52│ 200217.52│ 266953.43│ 141846.77│ 400753.78│ 124358.63│
│公允计量的金融负债 │ 1918725.93│ 2160371.55│ 1154711.03│ 1203315.70│ 957075.22│ 907708.04│
│代理买卖证券款 │ 15974928.33│ 16647945.29│ 14186598.41│ 13690652.99│ 12182310.58│ 11912785.29│
│代理承销证券款 │ ---│ 2414.08│ 24908.00│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 1570811.96│ 690766.95│ 962894.37│ 1032605.36│ 591360.45│ 661210.06│
│负债合计 │ 68431130.77│ 62088930.80│ 60137049.01│ 58243111.84│ 54543229.01│ 53600618.18│
│实收资本(或股本) │ 2503994.46│ 2503994.46│ 2503994.46│ 2503994.46│ 2503994.46│ 2503994.46│
│资本公积 │ 1923894.81│ 1924751.32│ 1924751.32│ 1926152.26│ 1926152.26│ 1926152.26│
│盈余公积 │ 453472.17│ 453472.17│ 453472.17│ 436547.15│ 436547.15│ 436547.15│
│未分配利润 │ 4265506.69│ 4120760.96│ 3881694.15│ 4038590.71│ 3669344.27│ 3562312.54│
│归属于母公司所有者权│ 11498401.74│ 11463537.91│ 11159734.54│ 11119244.44│ 10847377.07│ 10660867.65│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 2601073.31│ 2882360.56│ 2857940.50│ 2834957.03│ 2814655.38│ 2886465.65│
│股东权益合计 │ 14099475.05│ 14345898.47│ 14017675.04│ 13954201.47│ 13662032.46│ 13547333.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1383647.26│ 2425607.32│ 2473504.41│ 2150066.87│ 2060964.46│ 3430742.81│
│手续费及佣金净收入 │ 513824.55│ 847704.02│ 667626.59│ 700674.06│ 853360.53│ 992198.13│
│证券承销业务净收入 │ 61898.35│ 121306.50│ 97321.59│ 144472.47│ 187972.54│ 179219.13│
│受托客户资产管理业务│ 35793.33│ 73419.25│ 79636.10│ 97545.68│ 125180.81│ 138019.92│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 67266.07│ 64267.58│ 52775.46│ 33150.22│ 9230.05│ 100481.70│
│投资收益 │ 969634.22│ 1422176.87│ 1163103.67│ 779371.17│ 445740.90│ 1192172.20│
│公允价值变动收益 │ -185872.96│ 71306.55│ -47662.80│ 175775.81│ 136996.71│ -78611.93│
│营业支出 │ 602487.25│ 1120396.01│ 1733925.25│ 1534409.16│ 1748423.23│ 2317660.19│
│营业税金及附加 │ 9850.00│ 17426.60│ 12610.29│ 13535.72│ 14466.37│ 18298.59│
│业务及管理费 │ 590004.11│ 1066166.44│ 1057375.15│ 1055331.72│ 1014059.98│ 1072866.57│
│资产减值损失 │ 325.68│ 3435.23│ 1638.22│ 8984.56│ 1397.48│ 11700.82│
│营业利润 │ 781160.00│ 1305211.30│ 739579.17│ 615657.70│ 312541.23│ 1113082.62│
│营业外收入 │ 211.25│ 1198.80│ 1098.26│ 310.37│ 444.23│ 1414.50│
│营业外支出 │ 1368.77│ 4299.44│ 7005.02│ 6759.84│ 7989.19│ 6584.90│
│利润总额 │ 780002.48│ 1302110.66│ 733672.41│ 609208.23│ 304996.27│ 1107912.23│
│所得税 │ 155502.94│ 249370.02│ 108620.97│ 61687.94│ -8958.46│ 154453.49│
│净利润 │ 624499.53│ 1052740.64│ 625051.44│ 547520.30│ 313954.73│ 953458.73│
│归属母公司净利润 │ 573043.16│ 950722.63│ 521066.19│ 460634.02│ 278906.79│ 939836.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1383647.26│ 592817.99│ 2425607.32│ 1949944.60│ 1169548.58│ 547946.32│
│手续费及佣金净收入 │ 513824.55│ 260606.18│ 847704.02│ 623086.52│ 368266.33│ 191080.08│
│证券承销业务净收入 │ 61898.35│ 34387.13│ 121306.50│ 85090.18│ 62694.07│ 30728.56│
│受托客户资产管理业务│ 35793.33│ 16103.45│ 73419.25│ 51831.39│ 33090.55│ 17067.98│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 67266.07│ 29462.03│ 64267.58│ 46197.94│ 19876.66│ 1919.33│
│投资收益 │ 969634.22│ 222350.17│ 1422176.87│ 1274432.47│ 771042.67│ 424004.63│
│公允价值变动收益 │ -185872.96│ 79189.80│ 71306.55│ -11573.96│ -2992.35│ -90480.29│
│营业支出 │ 602487.25│ 265897.29│ 1120396.01│ 862604.82│ 567939.13│ 267744.91│
│营业税金及附加 │ 9850.00│ 3766.53│ 17426.60│ 13205.39│ 7997.82│ 4242.16│
│业务及管理费 │ 590004.11│ 264188.71│ 1066166.44│ 831150.12│ 541963.46│ 243822.15│
│资产减值损失 │ 325.68│ 246.01│ 3435.23│ 4867.48│ 4383.24│ -972.04│
│营业利润 │ 781160.00│ 326920.70│ 1305211.30│ 1087339.78│ 601609.45│ 280201.41│
│营业外收入 │ 211.25│ 203.84│ 1198.80│ 231.73│ 190.75│ 114.06│
│营业外支出 │ 1368.77│ 123.91│ 4299.44│ 3244.59│ 3257.31│ 275.39│
│利润总额 │ 780002.48│ 327000.62│ 1302110.66│ 1084326.93│ 598542.89│ 280040.07│
│所得税 │ 155502.94│ 65077.02│ 249370.02│ 205046.86│ 118233.23│ 55353.74│
│净利润 │ 624499.53│ 261923.60│ 1052740.64│ 879280.07│ 480309.67│ 224686.33│
│归属母公司净利润 │ 573043.16│ 235606.38│ 950722.63│ 801614.67│ 428416.94│ 197732.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5312888.88│ 6326702.47│ 8853444.90│ 10040207.81│ 7194197.77│ 9804386.30│
│经营活动现金流出 │ 6305846.91│ 6174317.92│ 6211676.92│ 3115480.17│ 3476085.60│ 13886187.78│
│经营活动现金流量净额│ -992958.03│ 152384.55│ 2641767.98│ 6924727.64│ 3718112.17│ -4081801.47│
│投资活动现金流入 │ 344034.64│ 1071931.78│ 1619649.47│ 424234.25│ 270897.95│ 3250255.58│
│投资活动现金流出 │ 13371.23│ 41784.12│ 54159.44│ 7965922.57│ 2064785.28│ 46182.66│
│投资活动现金流量净额│ 330663.41│ 1030147.66│ 1565490.03│ -7541688.32│ -1793887.32│ 3204072.92│
│筹资活动现金流入 │ 10500228.30│ 16940162.07│ 12952280.09│ 10376426.97│ 10772188.20│ 18798471.45│
│筹资活动现金流出 │ 8016539.89│ 15588432.94│ 14080899.72│ 11258407.08│ 12570651.76│ 15632196.01│
│筹资活动现金流量净额│ 2483688.41│ 1351729.13│ -1128619.62│ -881980.11│ -1798463.56│ 3166275.43│
│汇率变动对现金的影响│ -7706.61│ -1776.48│ -2041.75│ 3148.86│ -6116.64│ -2301.37│
│现金及等价物净增加额│ 1813687.18│ 2532484.86│ 3076596.63│ -1495791.93│ 119644.65│ 2286245.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5312888.88│ 4500203.58│ 6326702.47│ 4575557.47│ 3286421.48│ 3836422.17│
│经营活动现金流出 │ 6305846.91│ 3606751.11│ 6174317.92│ 4239221.23│ 1628097.41│ 2150720.33│
│经营活动现金流量净额│ -992958.03│ 893452.46│ 152384.55│ 336336.24│ 1658324.07│ 1685701.84│
│投资活动现金流入 │ 344034.64│ 900948.27│ 1071931.78│ 1209020.21│ 487585.28│ 165204.50│
│投资活动现金流出 │ 13371.23│ 6226.48│ 41784.12│ 20880.91│ 13425.28│ 1403190.27│
│投资活动现金流量净额│ 330663.41│ 894721.78│ 1030147.66│ 1188139.30│ 474160.00│ -1237985.77│
│筹资活动现金流入 │ 10500228.30│ 4644683.49│ 16940162.07│ 11329755.98│ 5241048.30│ 2776015.36│
│筹资活动现金流出 │ 8016539.89│ 4133778.92│ 15588432.94│ 11744990.71│ 7440471.18│ 4151971.43│
│筹资活动现金流量净额│ 2483688.41│ 510904.57│ 1351729.13│ -415234.73│ -2199422.88│ -1375956.07│
│汇率变动对现金的影响│ -7706.61│ -4823.89│ -1776.48│ 119.18│ -2486.01│ -126.58│
│现金及等价物净增加额│ 1813687.18│ 2294254.93│ 2532484.86│ 1109359.98│ -69424.82│ -928366.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 547946.32│ 22.59│ 197732.57│ 20.80│
│二季报 │ 621602.26│ 25.63│ 230684.37│ 24.26│
│三季报 │ 780396.02│ 32.17│ 373197.73│ 39.25│
│四季报 │ 475662.72│ 19.61│ 149107.96│ 15.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 568036.50│ 22.96│ 138761.25│ 26.63│
│二季报 │ 519565.14│ 21.01│ 74045.93│ 14.21│
│三季报 │ 658029.58│ 26.60│ 172179.73│ 33.04│
│四季报 │ 727873.19│ 29.43│ 136079.28│ 26.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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