财务分析☆ ◇000333 美的集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4139337.10│ 4394541.10│ 3853723.70│ 3371993.50│ 2955350.70│ 2857365.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3853723.70│ 3371993.50│ 2955350.70│ 2857365.00│
│净利润增长率(%) │ 9.27│ 14.03│ 14.29│ 14.10│ 3.43│ 4.96│
│扣非净利润(万) │ 2878797.00│ 4126723.30│ 3574141.80│ 3297490.80│ 2860797.30│ 2592908.60│
│营业总收(未调整:万) │ 36908702.90│ 45850240.70│ 40908426.60│ 37370980.40│ 34570870.60│ 34336082.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 40908426.60│ 37370980.40│ 34570870.60│ 34336082.50│
│总营收同比增长率(%) │ 1.20│ 12.08│ 9.47│ 8.10│ 0.68│ 20.18│
│加权净资产收益率(%) │ 18.06│ 19.70│ 21.29│ 22.23│ 22.21│ 24.09│
│资产负债比率(%) │ 62.42│ 61.17│ 62.33│ 64.14│ 64.05│ 65.25│
│净利润现金含量(%) │ 97.09│ 121.39│ 157.02│ 171.72│ 117.27│ 122.81│
│基本每股收益(元) │ 5.5400│ 5.8000│ 5.4400│ 4.9300│ 4.3400│ 4.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 3.7730│ 5.4400│ 5.0400│ 4.8200│ 4.2000│ 3.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 5.4251│ 5.7845│ 5.0336│ 4.7995│ 4.2236│ 4.0898│
│每股资本公积金(元) │ 6.2102│ 5.9694│ 6.5204│ 3.0236│ 2.8144│ 2.9366│
│每股未分配利润(元) │ 23.5878│ 22.0120│ 20.0617│ 19.3978│ 17.1037│ 14.7401│
│每股净资产(元) │ 29.1536│ 29.3823│ 28.3113│ 23.1831│ 20.4273│ 17.8726│
│每股经营现金流量(元)│ 5.2671│ 7.0218│ 7.9039│ 8.2415│ 4.9530│ 5.0227│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4139337.10│ 2644603.70│ 1267455.60│ 4394541.10│ 3788338.30│ 2601369.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3788338.30│ 2601369.00│
│净利润增长率(%) │ 9.27│ 1.66│ 2.03│ 14.03│ 19.51│ 25.04│
│扣非净利润(万) │ 2878797.00│ 1959517.90│ 1096172.20│ 4126723.30│ 3714008.00│ 2623539.90│
│营业总收(未调整:万) │ 36908702.90│ 26105237.90│ 13158087.00│ 45850240.70│ 36471607.60│ 25233149.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36471607.60│ 25233149.40│
│总营收同比增长率(%) │ 1.20│ 3.46│ 2.45│ 12.08│ 13.85│ 15.68│
│加权净资产收益率(%) │ 18.06│ 11.33│ 5.56│ 19.70│ 16.79│ 11.29│
│资产负债比率(%) │ 62.42│ 64.89│ 60.02│ 61.17│ 60.54│ 64.04│
│净利润现金含量(%) │ 97.09│ 142.00│ 114.63│ 121.39│ 150.64│ 143.31│
│基本每股收益(元) │ 5.5400│ 3.5200│ 1.6900│ 5.8000│ 4.9800│ 3.4100│
│每股收益-扣除(元) │ 3.7730│ 2.6000│ 1.4417│ 5.4400│ 4.8341│ 3.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 5.4251│ 3.4736│ 1.6670│ 5.7845│ 4.9309│ 3.3933│
│每股资本公积金(元) │ 6.2102│ 6.1439│ 6.0399│ 5.9694│ 6.7039│ 6.6864│
│每股未分配利润(元) │ 23.5878│ 21.6907│ 23.6557│ 22.0120│ 20.9847│ 19.9167│
│每股净资产(元) │ 29.1536│ 27.8168│ 30.5536│ 29.3823│ 28.7080│ 28.1901│
│每股经营现金流量(元)│ 5.2671│ 4.9323│ 1.9109│ 7.0218│ 7.4277│ 4.8631│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.21│ 1.11│ 1.12│ 1.27│ 1.12│
│速动比率 │ 1.10│ 1.03│ 0.93│ 0.93│ 1.04│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 62.42│ 61.17│ 62.33│ 64.14│ 64.05│ 65.25│
│产权比率 │ 1.76│ 1.67│ 1.74│ 1.91│ 1.89│ 2.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.16│ 0.17│ 0.23│ 0.17│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.15│ 1.21│ 1.21│ 1.11│ 1.09│
│速动比率 │ 1.10│ 1.00│ 1.04│ 1.03│ 0.97│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 62.42│ 64.89│ 60.02│ 61.17│ 60.54│ 64.04│
│产权比率 │ 1.76│ 1.96│ 1.59│ 1.67│ 1.63│ 1.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.10│ 0.04│ 0.16│ 0.17│ 0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.94│ 11.97│ 11.86│ 12.17│ 13.01│ 14.33│
│存货周转率 │ 4.52│ 5.25│ 5.41│ 5.86│ 5.67│ 6.87│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 1.14│ 1.22│ 1.38│ 1.36│ 1.40│
│固定资产周转率 │ 8.26│ 11.68│ 12.69│ 13.11│ 14.13│ 15.23│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.76│ 0.75│ 0.82│ 0.85│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.94│ 5.08│ 2.82│ 11.97│ 8.83│ 5.66│
│存货周转率 │ 4.52│ 3.24│ 1.59│ 5.25│ 4.83│ 3.31│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.61│ 0.32│ 1.14│ 0.96│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 8.26│ 5.85│ 2.92│ 11.68│ 9.52│ 6.98│
│总资产周转率 │ 0.60│ 0.42│ 0.22│ 0.76│ 0.61│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
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│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 18.52│ 19.69│ 17.78│ 20.70│ 20.68│ 22.88│
│销售毛利率 │ 25.46│ 26.39│ 26.42│ 26.49│ 24.24│ 22.48│
│营业利润率 │ 13.81│ 11.61│ 11.39│ 10.84│ 10.11│ 9.75│
│销售净利率 │ 11.30│ 9.75│ 9.52│ 9.07│ 8.67│ 8.50│
│总资产净利率 │ 6.70│ 7.34│ 7.11│ 7.43│ 7.36│ 7.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.52│ 12.42│ 5.46│ 19.69│ 17.18│ 12.04│
│销售毛利率 │ 25.46│ 25.26│ 25.57│ 26.39│ 25.87│ 25.62│
│营业利润率 │ 13.81│ 12.18│ 11.48│ 11.61│ 12.60│ 12.44│
│销售净利率 │ 11.30│ 10.22│ 9.81│ 9.75│ 10.64│ 10.61│
│总资产净利率 │ 6.70│ 4.25│ 2.10│ 7.34│ 6.45│ 4.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.20│ 12.08│ 9.47│ 8.10│ 0.68│ 20.18│
│营业利润增长率 │ 10.88│ 14.19│ 15.07│ 15.98│ 4.45│ 5.68│
│净利润增长率 │ 9.27│ 14.03│ 14.29│ 14.10│ 3.43│ 4.96│
│净资产增长率 │ 0.13│ 2.99│ 33.07│ 13.95│ 14.47│ 6.26│
│总资产增长率 │ 3.34│ 0.73│ 24.34│ 15.02│ 8.92│ 7.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│营业收入增长率 │ 1.20│ 3.46│ 2.45│ 12.08│ 13.85│ 15.68│
│营业利润增长率 │ 10.88│ 1.39│ -0.45│ 14.19│ 19.81│ 23.45│
│净利润增长率 │ 9.27│ 1.66│ 2.03│ 14.03│ 19.51│ 25.04│
│净资产增长率 │ 0.13│ -4.64│ 4.07│ 2.99│ 1.76│ -0.30│
│总资产增长率 │ 3.34│ 5.64│ 0.84│ 0.73│ -1.83│ 5.57│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│交易性金融资产公│ 1946861.40│ 71071.70│ 2639.29│
│产 │允价值变动及其他│ │ │ │
│ │非流动金融资产转│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│衍生金融资产│衍生工具公允价值│ 374833.90│ 222315.90│ 68.60│
│ │变动 │ │ │ │
│应收款项融资│以公允价值计量且│ 454968.00│ 1493534.40│ -69.54│
│ │其变动计入其他综│ │ │ │
│ │合收益的应收账款│ │ │ │
│ │及应收票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付商品采购款增│ 418588.20│ 298729.20│ 40.12│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │已达到收入确认条│ 595819.70│ 426850.10│ 39.59│
│ │件尚未取得收款权│ │ │ │
│ │的项目增加 │ │ │ │
│吸收存款及同│金融业务经营变动│ ---│ 13411.00│ -100.00│
│业存放 │ │ │ │ │
│应付票据 │未到期的应付票据│ 4824458.10│ 2712188.10│ 77.88│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │借款增加 │ 1869796.60│ 1265884.30│ 47.71│
│应付债券 │新增发行可转换债│ 652020.80│ 319477.40│ 104.09│
│ │券 │ │ │ │
│库存股 │回购公司股票 │ -1913936.30│ -815111.70│ -134.81│
│其他综合收益│外币报表折算变动│ -533179.30│ -46875.50│ -1037.44│
│财务(费用)/ │汇兑损益变动 │ -412768.90│ 674942.70│ -161.16│
│收入 │ │ │ │ │
│投资收益 │处置衍生金融资产│ 538318.60│ 133486.80│ 303.27│
│ │及负债的收益增加│ │ │ │
│公允价值变动│权益工具投资的公│ 1080604.10│ -103503.50│ 1144.03│
│收益/(损失) │允价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│商誉减值损失增加│ -188229.70│ -56148.00│ -235.24│
│资产处置(损 │非流动资产处置损│ -23316.80│ -1288.50│ -1709.61│
│失)/收益 │失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │其他收入增加 │ 37800.70│ 27470.40│ 37.61│
│营业外支出 │其他支出增加 │ 26038.90│ 15264.90│ 70.58│
│少数股东损益│非全资子公司利润│ 10519.10│ 75444.40│ -86.06│
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 1043537.20│ 1885135.30│ -44.64│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -2049516.90│ -6884310.20│ 70.23│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ 2962588.70│ 751842.80│ 294.04│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 9064278.30│ 8524715.00│ 6.33│
│应收款项 │--- │ 6195482.60│ 4045009.70│ 53.16│
│合同资产 │--- │ 612472.00│ 426850.10│ 43.49│
│存货 │--- │ 5544096.90│ 6462883.40│ -14.22│
│投资性房地产│--- │ 107976.60│ 114221.30│ -5.47│
│长期股权投资│--- │ 462823.40│ 477504.40│ -3.07│
│固定资产 │--- │ 4432099.70│ 4498339.40│ -1.47│
│在建工程 │--- │ 295981.30│ 305482.80│ -3.11│
│使用权资产 │--- │ 320271.70│ 317016.30│ 1.03│
│短期借款 │--- │ 4730503.80│ 4390455.00│ 7.75│
│合同负债 │--- │ 4545811.70│ 4699306.00│ -3.27│
│长期借款 │--- │ 1541730.00│ 1265884.30│ 21.79│
│租赁负债 │--- │ 191914.90│ 190105.30│ 0.95│
│营业收入 │--- │ 26004249.00│ 25112371.40│ 3.55│
│营业成本 │--- │ 19436677.10│ 18678615.70│ 4.06│
│销售费用 │--- │ 2154570.30│ 2305255.40│ -6.54│
│管理费用 │--- │ 761511.10│ 725662.30│ 4.94│
│研发费用 │--- │ 846740.10│ 876655.10│ -3.41│
│财务(费用)/ │汇兑损失增加 │ 327300.40│ -598774.00│ 154.66│
│收入 │ │ │ │ │
│投资收益 │处置衍生金融资产│ 304010.20│ 64587.00│ 370.70│
│ │及负债的投资收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│权益工具投资的公│ 499710.80│ -136969.70│ 464.83│
│收益/(损失) │允价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│商誉减值损失增加│ 165286.90│ 36634.50│ 351.18│
│信用减值损失│应收账款坏账损失│ 60640.20│ 34637.70│ 75.07│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置损失│非流动资产处置损│ 17836.50│ 2065.30│ 763.63│
│ │失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │其他收入增加 │ 25286.40│ 14839.90│ 70.39│
│营业外支出 │其他支出增加 │ 9279.70│ 5455.10│ 70.11│
│少数股东损益│非全资子公司利润│ 13683.70│ 63366.40│ -78.41│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 3755209.00│ 3728101.50│ 0.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ -1587249.10│ 755039.60│ -310.22│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -1515618.00│ -1911306.40│ 20.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ 610557.40│ 2654754.10│ -77.00│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11039841.20│ 8524715.00│ 14041030.80│ 8167384.60│ 5527009.90│ 7187555.60│
│存货 │ 5662633.80│ 6462883.40│ 6333918.80│ 4733925.50│ 4604489.70│ 4592443.90│
│应收票据及应收账款 │ 5603273.60│ 4569686.00│ 4251754.90│ 3840669.90│ 3299610.20│ 2942135.40│
│合同资产 │ 595819.70│ 426850.10│ 349955.60│ 404592.50│ 449895.60│ 382347.60│
│预付款项 │ 418588.20│ 298729.20│ 368649.40│ 331619.40│ 436721.10│ 435280.70│
│其他应收款 │ 278170.00│ 319059.10│ 207741.20│ 218187.80│ 221117.70│ 310406.50│
│流动资产合计 │ 44367138.10│ 41666234.10│ 38906378.60│ 28132098.00│ 26109927.10│ 24886450.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 485140.70│ 477504.40│ 522347.80│ 497610.90│ 518881.70│ 379670.50│
│固定资产净额 │ 4442900.10│ 4498339.40│ 3352890.80│ 3093796.30│ 2608299.20│ 2285284.80│
│在建工程 │ 283459.10│ 305482.80│ 536397.70│ 468122.00│ 384377.70│ 269093.00│
│无形资产 │ 1963495.10│ 2161886.00│ 1700897.80│ 1845773.60│ 1690891.50│ 1717307.20│
│商誉 │ 3114655.70│ 3425685.90│ 2958101.40│ 3085823.70│ 2854865.30│ 2787475.20│
│非流动资产合计 │ 18543943.10│ 19212942.50│ 21528806.70│ 20471720.40│ 16145599.60│ 13908159.90│
│资产总计 │ 62911081.20│ 60879176.60│ 60435185.30│ 48603818.40│ 42255526.70│ 38794610.40│
│应付票据及应付账款 │ 14121608.30│ 13080237.20│ 11877424.80│ 9423807.30│ 8980564.60│ 9873556.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4127568.40│ 4699306.00│ 4925471.70│ 4176547.50│ 2796003.80│ 2391659.50│
│流动负债 │ 35179288.10│ 34338370.00│ 35181980.60│ 25124572.10│ 20634174.10│ 22285147.60│
│长期借款 │ 1869796.60│ 1265884.30│ 1049175.70│ 4613873.60│ 5068594.80│ 1973402.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4091342.80│ 2898384.30│ 2486465.60│ 6049281.40│ 6428972.40│ 3026955.20│
│负债合计 │ 39270630.90│ 37236754.30│ 37668446.20│ 31173853.50│ 27063146.50│ 25312102.80│
│实收资本 │ 762993.40│ 759714.50│ 765595.60│ 702576.90│ 699727.30│ 698656.40│
│资本公积金 │ 4738342.40│ 4535072.00│ 4991995.00│ 2124315.60│ 1969313.90│ 2051693.00│
│盈余公积 │ 1070292.80│ 1070292.80│ 1070292.80│ 1070292.80│ 1070292.80│ 944990.10│
│未分配利润 │ 17997350.70│ 16722802.00│ 15359153.20│ 13628434.70│ 11967920.20│ 10298276.30│
│少数股东权益 │ 1288532.70│ 1320291.80│ 1091733.40│ 1142082.40│ 898856.60│ 995695.20│
│归属母公司权益 │ 22351917.60│ 22322130.50│ 21675005.70│ 16287882.50│ 14293523.60│ 12486812.40│
│股东权益合计 │ 23640450.30│ 23642422.30│ 22766739.10│ 17429964.90│ 15192380.20│ 13482507.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11039841.20│ 9064278.30│ 9409209.00│ 8524715.00│ 8981924.10│ 14848680.90│
│存货 │ 5662633.80│ 5544096.90│ 5782446.00│ 6462883.40│ 4804664.90│ 4967489.20│
│应收票据及应收账款 │ 5603273.60│ 6818914.40│ 5701651.40│ 4569686.00│ 5253855.40│ 5889783.60│
│合同资产 │ 595819.70│ 612472.00│ 500273.80│ 426850.10│ 410134.90│ 375788.60│
│预付款项 │ 418588.20│ 412073.60│ 374352.70│ 298729.20│ 399878.60│ 402915.00│
│其他应收款 │ 278170.00│ 317262.10│ 340526.20│ 319059.10│ 254266.40│ 289780.30│
│流动资产合计 │ 44367138.10│ 43710002.70│ 41120520.20│ 41666234.10│ 36759139.80│ 41816952.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 485140.70│ 462823.40│ 508200.60│ 477504.40│ 512389.10│ 548428.50│
│固定资产净额 │ 4442900.10│ 4432099.70│ 4500829.40│ 4498339.40│ 4311984.30│ 3876126.60│
│在建工程 │ 283459.10│ 295981.30│ 290688.80│ 305482.80│ 278019.90│ 601698.10│
│无形资产 │ 1963495.10│ 2015676.80│ 2083837.60│ 2161886.00│ 2165620.80│ 2194380.70│
│商誉 │ 3114655.70│ 3157662.00│ 3321522.00│ 3425685.90│ 3436638.20│ 3472422.20│
│非流动资产合计 │ 18543943.10│ 20600176.20│ 20267636.90│ 19212942.50│ 22572160.50│ 21986398.40│
│资产总计 │ 62911081.20│ 64310178.90│ 61388157.10│ 60879176.60│ 59331300.30│ 63803350.90│
│应付票据及应付账款 │ 14121608.30│ 15703582.60│ 14026160.30│ 13080237.20│ 13188175.60│ 13130038.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4127568.40│ 4545811.70│ 4119918.80│ 4699306.00│ 3651181.70│ 3864650.30│
│流动负债 │ 35179288.10│ 38169073.80│ 33845699.50│ 34338370.00│ 32997155.40│ 38257699.20│
│长期借款 │ 1869796.60│ 1541730.00│ 1357676.40│ 1265884.30│ 1255164.90│ 898402.90│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4091342.80│ 3561811.00│ 2998344.50│ 2898384.30│ 2923374.90│ 2603343.60│
│负债合计 │ 39270630.90│ 41730884.80│ 36844044.00│ 37236754.30│ 35920530.30│ 40861042.80│
│实收资本 │ 762993.40│ 761343.90│ 760327.60│ 759714.50│ 768286.20│ 766615.40│
│资本公积金 │ 4738342.40│ 4677640.60│ 4592277.90│ 4535072.00│ 5150508.10│ 5125878.80│
│盈余公积 │ 1070292.80│ 1070292.80│ 1070292.80│ 1070292.80│ 1070292.80│ 1070292.80│
│未分配利润 │ 17997350.70│ 16514109.90│ 17986079.10│ 16722802.00│ 16122293.70│ 15268475.10│
│少数股东权益 │ 1288532.70│ 1293188.60│ 1313342.50│ 1320291.80│ 1354846.70│ 1331305.40│
│归属母公司权益 │ 22351917.60│ 21286105.50│ 23230770.60│ 22322130.50│ 22055923.30│ 21611002.70│
│股东权益合计 │ 23640450.30│ 22579294.10│ 24544113.10│ 23642422.30│ 23410770.00│ 22942308.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36908702.90│ 45850240.70│ 40908426.60│ 37370980.40│ 34570870.60│ 34336082.50│
│营业总成本 │ 33385520.60│ 40907661.30│ 36787263.60│ 33501254.50│ 31169152.70│ 31277788.70│
│营业税金及附加 │ 168669.80│ 221728.90│ 211962.50│ 181650.20│ 156588.40│ 160938.40│
│销售费用 │ 3028129.40│ 4289149.00│ 3875364.90│ 3488087.50│ 2871612.10│ 2864734.40│
│财务费用 │ 412768.90│ -590354.60│ -332924.80│ -326165.60│ -338749.10│ -438611.10│
│管理费用 │ 1142874.10│ 1609231.10│ 1450586.40│ 1347690.80│ 1158266.40│ 1026628.30│
│资产减值损失 │ -188229.70│ -115646.90│ -100810.70│ -43977.70│ -53336.30│ -48342.00│
│公允价值变动净收益 │ 1080604.10│ 78235.80│ 130214.50│ -22649.20│ -25117.10│ -16640.60│
│投资收益 │ 538318.60│ 169466.10│ 144294.00│ 46356.10│ 20805.40│ 236577.30│
│营业利润 │ 5071505.10│ 5297877.30│ 4639375.20│ 4031744.10│ 3476327.20│ 3328119.50│
│营业外收入 │ 37800.70│ 45763.40│ 50029.60│ 45339.70│ 39540.60│ 62474.40│
│营业外支出 │ 26038.90│ 35106.40│ 20430.20│ 49367.50│ 20274.70│ 18839.50│
│利润总额 │ 5083266.90│ 5308534.30│ 4668974.60│ 4027716.30│ 3495593.10│ 3371754.40│
│所得税 │ 933410.70│ 856514.70│ 793253.20│ 653181.10│ 514570.00│ 470216.80│
│净利润 │ 4149856.20│ 4452019.60│ 3875721.40│ 3374535.20│ 2981023.10│ 2901537.60│
│归属母公司净利润 │ 4139337.10│ 4394541.10│ 3853723.70│ 3371993.50│ 2955350.70│ 2857365.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36908702.90│ 26105237.90│ 13158087.00│ 45850240.70│ 36471607.60│ 25233149.40│
│营业总成本 │ 33385520.60│ 23645039.20│ 11869841.10│ 40907661.30│ 32085050.20│ 22102065.20│
│营业税金及附加 │ 168669.80│ 118145.00│ 57034.50│ 221728.90│ 172298.40│ 114551.60│
│销售费用 │ 3028129.40│ 2154570.30│ 1135556.70│ 4289149.00│ 3283529.90│ 2305255.40│
│财务费用 │ 412768.90│ 327300.40│ 134992.80│ -590354.60│ -674942.70│ -598774.00│
│管理费用 │ 1142874.10│ 761511.10│ 368108.40│ 1609231.10│ 1097626.00│ 725662.30│
│资产减值损失 │ -188229.70│ -165286.90│ -15102.80│ -115646.90│ -56148.00│ -36634.50│
│公允价值变动净收益 │ 1080604.10│ 499710.80│ 65344.60│ 78235.80│ -103503.50│ -136969.70│
│投资收益 │ 538318.60│ 304010.20│ 104160.80│ 169466.10│ 133486.80│ 64587.00│
│营业利润 │ 5071505.10│ 3168448.90│ 1505148.80│ 5297877.30│ 4573670.50│ 3124944.10│
│营业外收入 │ 37800.70│ 25286.40│ 12737.30│ 45763.40│ 27470.40│ 14839.90│
│营业外支出 │ 26038.90│ 9279.70│ 3479.10│ 35106.40│ 15264.90│ 5455.10│
│利润总额 │ 5083266.90│ 3184455.60│ 1514407.00│ 5308534.30│ 4585876.00│ 3134328.90│
│所得税 │ 933410.70│ 526168.20│ 228455.90│ 856514.70│ 722093.30│ 469593.50│
│净利润 │ 4149856.20│ 2658287.40│ 1285951.10│ 4452019.60│ 3863782.70│ 2664735.40│
│归属母公司净利润 │ 4139337.10│ 2644603.70│ 1267455.60│ 4394541.10│ 3788338.30│ 2601369.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35740073.50│ 44954246.00│ 41277513.30│ 37283374.50│ 34376798.70│ 33041549.70│
│经营活动现金流出 │ 31721335.50│ 39619653.00│ 35226356.10│ 31493113.40│ 30911015.90│ 29532379.30│
│经营活动现金流量净额│ 4018738.00│ 5334593.00│ 6051157.20│ 5790261.10│ 3465782.80│ 3509170.40│
│投资活动现金流入 │ 9912287.90│ 20763928.10│ 11793583.70│ 12220323.50│ 10295394.80│ 12780110.10│
│投资活动现金流出 │ 8868750.70│ 18229900.80│ 20583763.90│ 15342309.00│ 11646345.80│ 11420151.50│
│投资活动现金流量净额│ 1043537.20│ 2534027.30│ -8790180.20│ -3121985.50│ -1350951.00│ 1359958.60│
│筹资活动现金流入 │ 8274487.30│ 9361529.30│ 7267694.90│ 3711213.50│ 5473946.20│ 2114522.10│
│筹资活动现金流出 │ 10324004.20│ 15857307.20│ 4997899.50│ 5502234.80│ 6559434.30│ 5234976.00│
│筹资活动现金流量净额│ -2049516.90│ -6495777.90│ 2269795.40│ -1791021.30│ -1085488.10│ -3120453.90│
│汇率变动对现金的影响│ -50169.60│ -33848.20│ -7625.60│ -1725.10│ 28849.20│ -48522.00│
│现金及等价物净增加额│ 2962588.70│ 1338994.20│ -476853.20│ 875529.20│ 1058192.90│ 1700153.10│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 35740073.50│ 24205241.50│ 11713367.30│ 44954246.00│ 34842671.50│ 23855066.30│
│经营活动现金流出 │ 31721335.50│ 20450032.50│ 10260450.80│ 39619653.00│ 29136063.00│ 20126964.80│
│经营活动现金流量净额│ 4018738.00│ 3755209.00│ 1452916.50│ 5334593.00│ 5706608.50│ 3728101.50│
│投资活动现金流入 │ 9912287.90│ 4092985.00│ 4334693.30│ 20763928.10│ 14012849.10│ 7288352.00│
│投资活动现金流出 │ 8868750.70│ 5680234.10│ 3821611.30│ 18229900.80│ 12127713.80│ 6533312.40│
│投资活动现金流量净额│ 1043537.20│ -1587249.10│ 513082.00│ 2534027.30│ 1885135.30│ 755039.60│
│筹资活动现金流入 │ 8274487.30│ 6312244.30│ 1360163.80│ 9361529.30│ 7279497.40│ 5378292.00│
│筹资活动现金流出 │ 10324004.20│ 7827862.30│ 2528526.70│ 15857307.20│ 14163807.60│ 7289598.40│
│筹资活动现金流量净额│ -2049516.90│ -1515618.00│ -1168362.90│ -6495777.90│ -6884310.20│ -1911306.40│
│汇率变动对现金的影响│ -50169.60│ -41784.50│ -23201.00│ -33848.20│ 44409.20│ 82919.40│
│现金及等价物净增加额│ 2962588.70│ 610557.40│ 774434.60│ 1338994.20│ 751842.80│ 2654754.10│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12783853.80│ 28.01│ 1242223.30│ 28.27│
│二季报 │ 12328517.60│ 27.01│ 1359145.70│ 30.93│
│三季报 │ 11193303.70│ 24.52│ 1186969.30│ 27.01│
│四季报 │ 9339498.00│ 20.46│ 606202.80│ 13.79│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10610161.20│ 26.06│ 900000.70│ 23.35│
│二季报 │ 11117247.40│ 27.31│ 1180416.90│ 30.63│
│三季报 │ 10170057.50│ 24.98│ 1089493.80│ 28.27│
│四季报 │ 8817493.90│ 21.66│ 683812.30│ 17.74│
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