财务分析☆ ◇000401 金隅冀东 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -145590.16│ 21870.41│ -99102.43│ -149837.30│ 135768.94│ 281020.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -99102.43│ -148225.72│ 135768.94│ 281020.97│
│净利润增长率(%) │ -4271.33│ 122.07│ 33.14│ -210.36│ -51.69│ -1.40│
│扣非净利润(万) │ -158386.04│ -22746.17│ -110162.70│ -165559.88│ 111985.13│ 241863.00│
│营业总收(未调整:万) │ 1842155.30│ 2450091.20│ 2528664.69│ 2823514.65│ 3454364.41│ 3633756.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2528664.69│ 2823514.65│ 3454364.41│ 3633756.86│
│总营收同比增长率(%) │ -11.52│ -3.11│ -10.44│ -18.26│ -4.94│ 2.42│
│加权净资产收益率(%) │ -5.41│ 0.79│ -3.51│ -5.09│ 4.39│ 15.38│
│资产负债比率(%) │ 54.29│ 48.39│ 50.67│ 48.94│ 47.43│ 44.01│
│净利润现金含量(%) │ -27.36│ 1532.18│ -321.00│ -199.53│ 167.14│ 221.03│
│基本每股收益(元) │ -0.5490│ 0.0820│ -0.3730│ -0.5540│ 0.5130│ 1.7690│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5963│ -0.0880│ -0.4140│ -0.6230│ 0.4230│ 1.5040│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5481│ 0.0823│ -0.3728│ -0.5637│ 0.5108│ 1.0572│
│每股资本公积金(元) │ 6.4033│ 6.3515│ 6.4205│ 6.4858│ 6.4920│ 6.4924│
│每股未分配利润(元) │ 1.8593│ 2.5436│ 2.5612│ 2.8859│ 3.5980│ 3.8907│
│每股净资产(元) │ 9.6045│ 10.2590│ 10.2964│ 10.6942│ 11.4383│ 11.8564│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1499│ 1.2606│ 1.1967│ 1.1247│ 0.8537│ 2.3367│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -145590.16│ -95744.70│ -99443.31│ 21870.41│ 4035.49│ -15362.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3490.26│ -15362.40│
│净利润增长率(%) │ -4271.33│ -523.24│ -13.90│ 122.07│ 113.60│ 80.94│
│扣非净利润(万) │ -158386.04│ -103322.52│ -105382.81│ -22746.17│ -10036.88│ -25814.08│
│营业总收(未调整:万) │ 1842155.30│ 964184.34│ 301432.59│ 2450091.20│ 1857506.66│ 1176077.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2082047.00│ 1176077.82│
│总营收同比增长率(%) │ -11.52│ -18.02│ -22.76│ -3.11│ 0.10│ 4.82│
│加权净资产收益率(%) │ -5.41│ -3.51│ -3.71│ 0.79│ 0.15│ -0.56│
│资产负债比率(%) │ 54.29│ 50.54│ 50.39│ 48.39│ 49.59│ 50.96│
│净利润现金含量(%) │ -27.36│ -33.95│ 64.68│ 1532.18│ 5137.45│ -837.90│
│基本每股收益(元) │ -0.5490│ -0.3646│ -0.3780│ 0.0820│ 0.0123│ -0.0594│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5963│ -0.3934│ -0.3964│ -0.0880│ -0.0378│ -0.0991│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5481│ -0.3602│ -0.3741│ 0.0823│ 0.0152│ -0.0578│
│每股资本公积金(元) │ 6.4033│ 6.3527│ 6.3524│ 6.3515│ 6.3507│ 6.3498│
│每股未分配利润(元) │ 1.8593│ 2.0838│ 2.1695│ 2.5436│ 2.4764│ 2.4034│
│每股净资产(元) │ 9.6045│ 9.7681│ 9.8736│ 10.2590│ 10.2263│ 10.1372│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1499│ 0.1223│ -0.2420│ 1.2606│ 0.7799│ 0.4842│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.80│ 0.84│ 0.89│ 0.90│ 1.19│ 1.18│
│速动比率 │ 0.64│ 0.66│ 0.72│ 0.70│ 0.87│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 54.29│ 48.39│ 50.67│ 48.94│ 47.43│ 44.01│
│产权比率 │ 1.31│ 1.01│ 1.09│ 1.02│ 0.96│ 0.83│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.21│ 0.20│ 0.19│ 0.17│ 0.46│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.80│ 0.80│ 0.84│ 0.84│ 0.88│ 0.82│
│速动比率 │ 0.64│ 0.59│ 0.64│ 0.66│ 0.70│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 54.29│ 50.54│ 50.39│ 48.39│ 49.59│ 50.96│
│产权比率 │ 1.31│ 1.10│ 1.09│ 1.01│ 1.06│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.02│ -0.04│ 0.21│ 0.14│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.03│ 10.02│ 10.75│ 15.12│ 22.75│ 21.63│
│存货周转率 │ 4.91│ 6.70│ 7.00│ 6.71│ 7.35│ 9.01│
│流动资产周转率 │ 1.05│ 1.78│ 1.78│ 1.87│ 2.15│ 2.27│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.81│ 0.80│ 0.87│ 1.07│ 1.14│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.42│ 0.42│ 0.46│ 0.56│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.03│ 4.26│ 1.34│ 10.02│ 6.91│ 4.80│
│存货周转率 │ 4.91│ 2.57│ 0.95│ 6.70│ 5.25│ 3.17│
│流动资产周转率 │ 1.05│ 0.72│ 0.22│ 1.78│ 1.33│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 0.61│ 0.33│ 0.10│ 0.81│ 0.60│ 0.38│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.17│ 0.05│ 0.42│ 0.31│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.64│ 0.79│ -3.58│ -5.22│ 4.42│ 8.83│
│销售毛利率 │ 13.30│ 22.14│ 18.10│ 11.78│ 20.48│ 26.89│
│营业利润率 │ -8.10│ 1.84│ -3.03│ -6.97│ 5.02│ 13.72│
│销售净利率 │ -9.03│ 0.52│ -4.49│ -6.19│ 4.07│ 11.51│
│总资产净利率 │ -2.67│ 0.22│ -1.90│ -2.87│ 2.30│ 7.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.64│ -3.65│ -3.75│ 0.79│ 0.15│ -0.56│
│销售毛利率 │ 13.30│ 14.40│ 4.28│ 22.14│ 21.06│ 20.42│
│营业利润率 │ -8.10│ -9.63│ -37.35│ 1.84│ 1.42│ 0.15│
│销售净利率 │ -9.03│ -10.74│ -35.30│ 0.52│ 0.09│ -1.53│
│总资产净利率 │ -2.67│ -1.81│ -1.85│ 0.22│ 0.03│ -0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.52│ -3.11│ -10.44│ -18.26│ -4.94│ 2.42│
│营业利润增长率 │ -1061.84│ 158.88│ 60.36│ -213.55│ -65.23│ -26.20│
│净利润增长率 │ -4271.33│ 122.07│ 33.14│ -210.36│ -51.69│ -1.40│
│净资产增长率 │ -7.22│ -0.36│ -4.58│ -6.44│ -3.49│ 79.60│
│总资产增长率 │ 0.08│ -3.35│ -1.77│ -3.43│ 2.80│ 2.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.52│ -18.02│ -22.76│ -3.11│ 0.10│ 4.82│
│营业利润增长率 │ -1061.84│ -5474.63│ -20.95│ 158.88│ 202.51│ 101.99│
│净利润增长率 │ -4271.33│ -523.24│ -13.90│ 122.07│ 113.60│ 80.94│
│净资产增长率 │ -7.22│ -4.73│ -3.72│ -0.36│ -0.67│ -1.53│
│总资产增长率 │ 0.08│ -0.53│ 0.18│ -3.35│ -1.11│ 0.86│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期收取商业承兑│ 7077.29│ 13637.03│ -48.10│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收取银行承兑│ 28034.12│ 55443.70│ -49.44│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付原燃材料│ 70757.72│ 41473.30│ 70.61│
│ │款及工程款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 76634.68│ 55270.40│ 38.65│
│其他流动负债│本期公司发行短期│ 108540.47│ 5013.59│ 2064.92│
│ │融资券 │ │ │ │
│应付债券 │本期重分类至一年│ 199851.91│ 299584.21│ -33.29│
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│专项储备 │本期安全生产管理│ 3016.94│ 5920.84│ -49.05│
│ │费投入支出大于计│ │ │ │
│ │提，期末余额减少│ │ │ │
│投资收益 │本期投资的合营联│ 614.70│ 8929.54│ -93.12│
│ │营企业利润同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期其他应收款坏│ 440.78│ 3651.97│ -87.93│
│ │账准备转回同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提预付款项│ 0.49│ -20.90│ 102.36│
│ │信用损失同比减少│ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 74.26│ 901.59│ -91.76│
│ │收益同比减少 │ │ │ │
│营业外收入 │同期取得拆迁补偿│ 8015.46│ 14778.16│ -45.76│
│ │款 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 39828.84│ 161151.66│ -75.28│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期取得子公司及│ -149115.64│ -214983.41│ 30.64│
│的现金流量净│其他营业单位支付│ │ │ │
│额 │的现金同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务所支│ 103384.71│ -168295.93│ 161.43│
│的现金流量净│付的现金同比减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 588941.13│ 604505.18│ -2.57│
│应收款项 │--- │ 225647.95│ 226851.60│ -0.53│
│存货 │--- │ 351469.81│ 291449.05│ 20.59│
│长期股权投资│--- │ 175271.21│ 177330.59│ -1.16│
│固定资产 │--- │ 2908900.77│ 2973532.45│ -2.17│
│在建工程 │--- │ 94897.52│ 93277.02│ 1.74│
│使用权资产 │--- │ 53086.46│ 53601.13│ -0.96│
│短期借款 │--- │ 367577.33│ 272364.20│ 34.96│
│合同负债 │--- │ 59677.85│ 53306.82│ 11.95│
│长期借款 │--- │ 686290.43│ 681376.36│ 0.72│
│租赁负债 │--- │ 19389.34│ 18382.87│ 5.48│
│营业收入 │--- │ 964184.34│ 1176077.82│ -18.02│
│营业成本 │--- │ 825372.24│ 935950.00│ -11.81│
│销售费用 │--- │ 23687.31│ 24653.29│ -3.92│
│管理费用 │--- │ 164696.24│ 176088.13│ -6.47│
│财务费用 │--- │ 23008.28│ 24540.94│ -6.25│
│所得税费用 │报告期公司利润总│ 14172.82│ 21356.30│ -33.64│
│ │额同比大幅减少，│ │ │ │
│ │计提的所得税费用│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 7833.11│ 8356.31│ -6.26│
│经营活动产生│报告期销售商品、│ 32509.80│ 128721.14│ -74.74│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期取得子公司│ -79515.13│ -172311.96│ 53.85│
│的现金流量净│及其他营业单位支│ │ │ │
│额 │付股权款同比减少│ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还债务所│ 27169.20│ -13451.44│ 301.98│
│的现金流量净│支付的现金同比减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期筹资活动现│ -20518.41│ -56689.78│ 63.81│
│价物净增加额│金流出同比减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期投资的合营│ -405.20│ 8665.64│ -104.68│
│ │联营企业利润同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期计提应收账│ -211.18│ -1840.87│ 88.53│
│ │款坏账损失同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期非流动资产│ 984.03│ 2119.83│ -53.58│
│ │报废损失、滞纳金│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 717991.19│ 604505.18│ 693468.81│ 621913.38│ 640325.70│ 749609.54│
│存货 │ 346100.37│ 291449.05│ 278332.77│ 313374.51│ 428534.38│ 318803.53│
│应收票据及应收账款 │ 490772.29│ 235272.19│ 272092.07│ 241189.97│ 189336.67│ 170673.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 70757.72│ 41144.12│ 40216.74│ 47709.27│ 138591.64│ 98033.22│
│其他应收款 │ 92805.05│ 41608.37│ 30730.22│ 39781.87│ 38192.55│ 51286.75│
│流动资产合计 │ 1794430.31│ 1323773.54│ 1436935.82│ 1400173.31│ 1616027.02│ 1599783.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 114732.09│ 177330.59│ 173651.18│ 149493.55│ 165102.88│ 200749.83│
│固定资产净额 │ 2959464.02│ 2973532.45│ 3113527.12│ 3234363.63│ 3245841.26│ 3235195.92│
│在建工程 │ 95384.49│ 93277.02│ 94032.90│ 112885.27│ 159069.50│ 99881.98│
│无形资产 │ 806168.93│ 762578.06│ 692550.96│ 679416.19│ 632889.20│ 590628.39│
│商誉 │ 62289.95│ 57203.56│ 43286.26│ 39949.46│ 38465.33│ 31446.17│
│非流动资产合计 │ 4431666.70│ 4408700.29│ 4494453.88│ 4592107.04│ 4585864.98│ 4433260.39│
│资产总计 │ 6226097.01│ 5732473.83│ 5931389.69│ 5992280.36│ 6201892.00│ 6033043.63│
│应付票据及应付账款 │ 569957.02│ 420439.75│ 519979.60│ 515704.74│ 448994.27│ 439197.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 76634.68│ 53306.82│ 47822.21│ 59890.85│ 55500.72│ 61150.28│
│流动负债 │ 2256632.80│ 1572202.81│ 1617558.17│ 1553976.69│ 1359396.81│ 1353490.00│
│长期借款 │ 699332.41│ 681376.36│ 676105.25│ 847758.45│ 702281.85│ 463200.00│
│长期应付款 │ 52154.32│ 45031.36│ 33820.58│ 21070.86│ 50525.99│ 101988.32│
│非流动负债 │ 1123718.87│ 1201751.02│ 1387971.59│ 1378630.66│ 1582203.83│ 1301678.69│
│负债合计 │ 3380351.67│ 2773953.83│ 3005529.76│ 2932607.36│ 2941600.64│ 2655168.69│
│实收资本 │ 265614.95│ 265821.68│ 265821.50│ 265821.47│ 265821.37│ 265821.28│
│资本公积金 │ 1700822.78│ 1688374.91│ 1706712.53│ 1724054.19│ 1725703.62│ 1725810.63│
│盈余公积 │ 140128.64│ 140128.64│ 140128.64│ 140128.64│ 140128.64│ 126001.71│
│未分配利润 │ 493857.39│ 676137.56│ 680824.65│ 767121.82│ 956433.64│ 1034217.94│
│少数股东权益 │ 265475.26│ 202299.90│ 159685.27│ 187772.75│ 190598.90│ 197023.94│
│归属母公司权益 │ 2580270.08│ 2756220.10│ 2766174.66│ 2871900.25│ 3069692.46│ 3180851.00│
│股东权益合计 │ 2845745.34│ 2958520.00│ 2925859.93│ 3059673.00│ 3260291.36│ 3377874.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 717991.19│ 588941.13│ 625468.07│ 604505.18│ 549039.82│ 634918.94│
│存货 │ 346100.37│ 351469.81│ 319059.29│ 291449.05│ 280554.45│ 311346.84│
│应收票据及应收账款 │ 490772.29│ 229609.54│ 229930.69│ 235272.19│ 286102.24│ 257867.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 70757.72│ 45601.81│ 66411.03│ 41144.12│ 56223.98│ 50246.57│
│其他应收款 │ 92805.05│ 40176.92│ 35871.06│ 41608.37│ 44253.82│ 45011.20│
│流动资产合计 │ 1794430.31│ 1350059.93│ 1372523.51│ 1323773.54│ 1350705.92│ 1428450.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 114732.09│ 175271.21│ 173536.23│ 177330.59│ 172681.47│ 172700.05│
│固定资产净额 │ 2959464.02│ 2908900.77│ 2919211.31│ 2973532.45│ 3052301.47│ 3086094.91│
│在建工程 │ 95384.49│ 94897.52│ 112147.94│ 93277.02│ 104202.19│ 104519.64│
│无形资产 │ 806168.93│ 776528.84│ 760303.36│ 762578.06│ 765020.45│ 772325.85│
│商誉 │ 62289.95│ 57203.56│ 57203.56│ 57203.56│ 58329.01│ 58329.01│
│非流动资产合计 │ 4431666.70│ 4351972.84│ 4369997.21│ 4408700.29│ 4515118.87│ 4553729.81│
│资产总计 │ 6226097.01│ 5702032.77│ 5742520.72│ 5732473.83│ 5865824.79│ 5982180.32│
│应付票据及应付账款 │ 569957.02│ 446156.82│ 401402.08│ 420439.75│ 472106.66│ 511726.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 76634.68│ 59677.85│ 74764.15│ 53306.82│ 71131.60│ 56886.34│
│流动负债 │ 2256632.80│ 1696893.02│ 1641770.03│ 1572202.81│ 1529239.33│ 1749110.80│
│长期借款 │ 699332.41│ 686290.43│ 730544.57│ 681376.36│ 606320.00│ 529854.63│
│长期应付款 │ 52154.32│ 43696.38│ 45227.18│ 45031.36│ 53673.37│ 53632.09│
│非流动负债 │ 1123718.87│ 1185190.56│ 1251853.89│ 1201751.02│ 1379627.79│ 1299232.28│
│负债合计 │ 3380351.67│ 2882083.58│ 2893623.92│ 2773953.83│ 2908867.12│ 3048343.08│
│实收资本 │ 265614.95│ 265821.73│ 265821.72│ 265821.68│ 265821.66│ 265821.62│
│资本公积金 │ 1700822.78│ 1688677.52│ 1688609.58│ 1688374.91│ 1688166.75│ 1687914.57│
│盈余公积 │ 140128.64│ 140128.64│ 140128.64│ 140128.64│ 140128.64│ 140128.64│
│未分配利润 │ 493857.39│ 553918.49│ 576692.14│ 676137.56│ 658280.93│ 638883.32│
│少数股东权益 │ 265475.26│ 194206.00│ 195109.05│ 202299.90│ 209434.91│ 209992.52│
│归属母公司权益 │ 2580270.08│ 2625743.19│ 2653787.75│ 2756220.10│ 2747522.76│ 2723844.72│
│股东权益合计 │ 2845745.34│ 2819949.19│ 2848896.80│ 2958520.00│ 2956957.66│ 2933837.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1842155.30│ 2450091.20│ 2528664.69│ 2823514.65│ 3454364.41│ 3633756.86│
│营业总成本 │ 2021309.92│ 2417231.77│ 2618098.95│ 3032670.96│ 3340649.26│ 3243904.54│
│营业税金及附加 │ 50074.12│ 61946.28│ 57059.13│ 52146.38│ 57773.84│ 54972.34│
│销售费用 │ 46206.47│ 50200.34│ 49866.27│ 50698.63│ 52276.40│ 57964.56│
│财务费用 │ 35427.52│ 45755.53│ 56090.62│ 61409.44│ 67522.12│ 65593.29│
│管理费用 │ 279015.81│ 339559.17│ 371338.25│ 364904.27│ 404973.67│ 398801.72│
│资产减值损失 │ 0.49│ -70975.05│ -31035.24│ -28455.75│ -9188.87│ -7719.83│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 614.70│ 15580.94│ 12390.07│ 10043.62│ 15193.75│ 46437.24│
│营业利润 │ -149221.58│ 45091.50│ -76582.75│ -196832.18│ 173342.56│ 498523.95│
│营业外收入 │ 8015.46│ 21648.10│ 10535.40│ 14814.64│ 17977.42│ 40039.87│
│营业外支出 │ 2292.80│ 4156.92│ 23574.56│ 8076.71│ 9143.49│ 7543.59│
│利润总额 │ -143498.92│ 62582.67│ -89621.90│ -190094.25│ 182176.49│ 531020.24│
│所得税 │ 22921.43│ 49742.72│ 23962.07│ -15250.26│ 41488.76│ 112838.32│
│净利润 │ -166420.35│ 12839.95│ -113583.98│ -174843.99│ 140687.73│ 418181.91│
│归属母公司净利润 │ -145590.16│ 21870.41│ -99102.43│ -149837.30│ 135768.94│ 281020.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1842155.30│ 964184.34│ 301432.59│ 2450091.20│ 1857506.66│ 1176077.82│
│营业总成本 │ 2021309.92│ 1073078.42│ 416959.73│ 2417231.77│ 1871864.00│ 1199422.96│
│营业税金及附加 │ 50074.12│ 28481.24│ 11448.58│ 61946.28│ 46816.85│ 29834.30│
│销售费用 │ 46206.47│ 23687.31│ 12399.96│ 50200.34│ 37586.30│ 24653.29│
│财务费用 │ 35427.52│ 23008.28│ 10918.14│ 45755.53│ 35196.24│ 24540.94│
│管理费用 │ 279015.81│ 164696.24│ 91236.33│ 339559.17│ 272825.90│ 176088.13│
│资产减值损失 │ 0.49│ ---│ ---│ -70975.05│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 614.70│ -405.20│ -4906.35│ 15580.94│ 9508.29│ 8665.64│
│营业利润 │ -149221.58│ -92821.10│ -112581.63│ 45091.50│ 26341.24│ 1727.02│
│营业外收入 │ 8015.46│ 4456.22│ 2589.66│ 21648.10│ 5293.59│ 3788.83│
│营业外支出 │ 2292.80│ 984.03│ 383.31│ 4156.92│ 2831.91│ 2119.83│
│利润总额 │ -143498.92│ -89348.91│ -110375.29│ 62582.67│ 28802.91│ 3396.02│
│所得税 │ 22921.43│ 14172.82│ -3982.92│ 49742.72│ 27176.29│ 21356.30│
│净利润 │ -166420.35│ -103521.73│ -106392.37│ 12839.95│ 1626.62│ -17960.28│
│归属母公司净利润 │ -145590.16│ -95744.70│ -99443.31│ 21870.41│ 4035.49│ -15362.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1889578.16│ 2463557.02│ 2492810.67│ 2843583.11│ 3009494.52│ 3158960.23│
│经营活动现金流出 │ 1849749.32│ 2128462.49│ 2174694.71│ 2544607.13│ 2782573.17│ 2537815.11│
│经营活动现金流量净额│ 39828.84│ 335094.52│ 318115.96│ 298975.98│ 226921.35│ 621145.12│
│投资活动现金流入 │ 16936.25│ 37202.67│ 58986.14│ 38797.31│ 67426.26│ 73732.72│
│投资活动现金流出 │ 166051.89│ 282460.97│ 228761.26│ 228119.75│ 311971.45│ 261297.83│
│投资活动现金流量净额│ -149115.64│ -245258.30│ -169775.12│ -189322.44│ -244545.19│ -187565.11│
│筹资活动现金流入 │ 870284.24│ 1143786.09│ 1016194.75│ 919813.34│ 1414054.49│ 1272302.98│
│筹资活动现金流出 │ 766899.53│ 1325375.82│ 1105043.47│ 1044711.68│ 1511608.99│ 1567309.28│
│筹资活动现金流量净额│ 103384.71│ -181589.72│ -88848.72│ -124898.34│ -97554.51│ -295006.30│
│汇率变动对现金的影响│ -717.48│ 770.19│ -5.57│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6619.57│ -90983.31│ 59486.55│ -15244.80│ -115178.35│ 138573.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1889578.16│ 1025188.18│ 354639.78│ 2463557.02│ 1872144.81│ 1182499.25│
│经营活动现金流出 │ 1849749.32│ 992678.38│ 418960.10│ 2128462.49│ 1664823.75│ 1053778.11│
│经营活动现金流量净额│ 39828.84│ 32509.80│ -64320.32│ 335094.52│ 207321.05│ 128721.14│
│投资活动现金流入 │ 16936.25│ 5346.02│ 1943.24│ 37202.67│ 25292.71│ 9192.97│
│投资活动现金流出 │ 166051.89│ 84861.15│ 35022.04│ 282460.97│ 234447.70│ 181504.93│
│投资活动现金流量净额│ -149115.64│ -79515.13│ -33078.81│ -245258.30│ -209154.99│ -172311.96│
│筹资活动现金流入 │ 870284.24│ 432686.77│ 221484.11│ 1143786.09│ 728431.78│ 591068.09│
│筹资活动现金流出 │ 766899.53│ 405517.57│ 105346.80│ 1325375.82│ 865548.26│ 604519.54│
│筹资活动现金流量净额│ 103384.71│ 27169.20│ 116137.31│ -181589.72│ -137116.48│ -13451.44│
│汇率变动对现金的影响│ -717.48│ -682.28│ -870.66│ 770.19│ 532.22│ 352.48│
│现金及等价物净增加额│ -6619.57│ -20518.41│ 17867.52│ -90983.31│ -138418.20│ -56689.78│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 390270.68│ 15.93│ -87309.91│ -399.21│
│二季报 │ 785807.14│ 32.07│ 71947.51│ 328.97│
│三季报 │ 681428.83│ 27.81│ 19397.89│ 88.69│
│四季报 │ 592584.55│ 24.19│ 17834.93│ 81.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 334072.02│ 13.21│ -109867.06│ 110.86│
│二季报 │ 787895.86│ 31.16│ 29250.38│ -29.52│
│三季报 │ 733752.18│ 29.02│ 50939.91│ -51.40│
│四季报 │ 672944.64│ 26.61│ -69425.66│ 70.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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