财务分析☆ ◇000421 南京公用 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7030.41│ 4808.03│ 4592.26│ -9027.41│ 6052.98│ 9865.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4592.26│ -9027.41│ 6052.98│ 9865.06│
│净利润增长率(%) │ -39.34│ 4.70│ 150.87│ -249.14│ -38.64│ -56.17│
│扣非净利润(万) │ 6898.12│ 3994.89│ 4824.85│ -10576.30│ 4785.07│ 9202.57│
│营业总收(未调整:万) │ 435104.95│ 698134.16│ 656946.81│ 463202.59│ 711257.32│ 358870.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 656946.81│ 463202.59│ 711257.32│ 358870.81│
│总营收同比增长率(%) │ -27.10│ 6.27│ 41.83│ -34.88│ 98.19│ -47.53│
│加权净资产收益率(%) │ 2.55│ 1.76│ 1.69│ -3.23│ 2.11│ 3.48│
│资产负债比率(%) │ 53.56│ 61.97│ 73.13│ 75.56│ 74.04│ 71.29│
│净利润现金含量(%) │ 938.13│ 2502.56│ 1318.15│ -3348.41│ -965.03│ 1058.51│
│基本每股收益(元) │ 0.1224│ 0.0836│ 0.0795│ -0.1561│ 0.1047│ 0.1723│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1201│ 0.0695│ 0.0836│ -0.1829│ 0.0826│ 0.1607│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1224│ 0.0837│ 0.0797│ -0.1561│ 0.1047│ 0.1723│
│每股资本公积金(元) │ 0.7105│ 0.7105│ 0.7127│ 0.7199│ 0.7177│ 0.7044│
│每股未分配利润(元) │ 2.7460│ 2.6835│ 2.6551│ 2.6661│ 2.9219│ 2.9582│
│每股净资产(元) │ 4.8322│ 4.7718│ 4.7153│ 4.7082│ 4.9555│ 5.0009│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1482│ 2.0947│ 1.0508│ 5.2273│ -1.0100│ 1.8235│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7030.41│ 8243.94│ 7238.72│ 4808.03│ 11590.11│ 3128.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11590.11│ 3128.30│
│净利润增长率(%) │ -39.34│ 163.53│ 119.93│ 4.70│ 903.99│ 276.94│
│扣非净利润(万) │ 6898.12│ 7997.67│ 7159.81│ 3994.89│ 11174.73│ 2819.76│
│营业总收(未调整:万) │ 435104.95│ 367886.09│ 254147.97│ 698134.16│ 596831.88│ 286676.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 596831.88│ 286676.45│
│总营收同比增长率(%) │ -27.10│ 28.33│ 24.40│ 6.27│ 64.06│ 16.07│
│加权净资产收益率(%) │ 2.55│ 2.96│ 2.60│ 1.76│ 4.19│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 53.56│ 51.70│ 55.11│ 61.97│ 62.13│ 69.08│
│净利润现金含量(%) │ 938.13│ 655.39│ 239.47│ 2502.56│ 1360.71│ 4579.41│
│基本每股收益(元) │ 0.1224│ 0.1435│ 0.1260│ 0.0836│ 0.2018│ 0.0543│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1201│ 0.1392│ 0.1246│ 0.0695│ 0.1945│ 0.0490│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1224│ 0.1435│ 0.1260│ 0.0837│ 0.2018│ 0.0545│
│每股资本公积金(元) │ 0.7105│ 0.7105│ 0.7105│ 0.7105│ 0.7105│ 0.7105│
│每股未分配利润(元) │ 2.7460│ 2.7671│ 2.8095│ 2.6835│ 2.8045│ 2.6572│
│每股净资产(元) │ 4.8322│ 4.8494│ 4.9062│ 4.7718│ 4.8916│ 4.7360│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1482│ 0.9406│ 0.3018│ 2.0947│ 2.7455│ 2.4940│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.64│ 0.73│ 0.96│ 1.00│ 1.10│ 1.09│
│速动比率 │ 0.45│ 0.35│ 0.39│ 0.36│ 0.34│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 53.56│ 61.97│ 73.13│ 75.56│ 74.04│ 71.29│
│产权比率 │ 1.62│ 2.28│ 3.88│ 4.35│ 3.99│ 3.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.22│ 0.07│ 0.31│ -0.07│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.64│ 0.60│ 0.67│ 0.73│ 0.87│ 0.90│
│速动比率 │ 0.45│ 0.41│ 0.42│ 0.35│ 0.48│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 53.56│ 51.70│ 55.11│ 61.97│ 62.13│ 69.08│
│产权比率 │ 1.62│ 1.51│ 1.73│ 2.28│ 2.34│ 3.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.16│ 0.04│ 0.22│ 0.28│ 0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 10.32│ 12.58│ 11.91│ 9.54│ 14.63│ 8.28│
│存货周转率 │ 2.73│ 1.72│ 1.03│ 0.63│ 1.08│ 0.66│
│流动资产周转率 │ 1.39│ 1.16│ 0.74│ 0.49│ 0.78│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 1.13│ 1.87│ 1.79│ 1.28│ 2.02│ 1.06│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.57│ 0.44│ 0.30│ 0.48│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.32│ 8.47│ 5.18│ 12.58│ 12.47│ 5.99│
│存货周转率 │ 2.73│ 2.34│ 1.46│ 1.72│ 1.46│ 0.54│
│流动资产周转率 │ 1.39│ 1.23│ 0.76│ 1.16│ 0.92│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.13│ 0.97│ 0.68│ 1.87│ 1.61│ 0.78│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.40│ 0.27│ 0.57│ 0.48│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.53│ 1.75│ 1.69│ -3.32│ 2.11│ 3.44│
│销售毛利率 │ 14.45│ 14.96│ 13.57│ 14.71│ 12.26│ 20.63│
│营业利润率 │ 4.25│ 2.81│ 2.72│ -2.10│ 1.93│ 5.91│
│销售净利率 │ 3.16│ 1.27│ 1.38│ -2.24│ 1.22│ 4.67│
│总资产净利率 │ 1.49│ 0.73│ 0.60│ -0.67│ 0.59│ 1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.53│ 2.96│ 2.57│ 1.75│ 4.12│ 1.15│
│销售毛利率 │ 14.45│ 13.97│ 12.89│ 14.96│ 13.76│ 14.18│
│营业利润率 │ 4.25│ 5.81│ 6.73│ 2.81│ 4.29│ 2.55│
│销售净利率 │ 3.16│ 4.28│ 5.18│ 1.27│ 3.15│ 1.75│
│总资产净利率 │ 1.49│ 1.73│ 1.39│ 0.73│ 1.50│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.10│ 6.27│ 41.83│ -34.88│ 98.19│ -47.53│
│营业利润增长率 │ -27.76│ 9.64│ 283.60│ -171.01│ -35.34│ -75.30│
│净利润增长率 │ -39.34│ 4.70│ 150.87│ -249.14│ -38.64│ -56.17│
│净资产增长率 │ 1.27│ 0.91│ -0.23│ -5.00│ 0.08│ 2.44│
│总资产增长率 │ -16.88│ -30.04│ -8.04│ 1.38│ 9.08│ 28.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.10│ 28.33│ 24.40│ 6.27│ 64.06│ 16.07│
│营业利润增长率 │ -27.76│ 192.36│ 194.88│ 9.64│ 1817.75│ 559.85│
│净利润增长率 │ -39.34│ 163.53│ 119.93│ 4.70│ 903.99│ 276.94│
│净资产增长率 │ 1.27│ 1.63│ 2.82│ 0.91│ 3.44│ 0.15│
│总资产增长率 │ -16.88│ -19.51│ -12.21│ -30.04│ -26.66│ -12.97│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │光伏项目消纳方以│ 27.72│ 20.00│ 38.62│
│ │银行承兑汇票形式│ │ │ │
│ │支付电费 │ │ │ │
│预付款项 │本期公司子公司南│ 9565.26│ 22149.17│ -56.81│
│ │京港华部分预付燃│ │ │ │
│ │气款、工程款结转│ │ │ │
│ │至成本 │ │ │ │
│应收股利 │收到上期已宣告但│ 0.00│ 144.00│ -100.00│
│ │尚未发放的股利 │ │ │ │
│存货 │本期房产项目交付│ 67868.55│ 205103.58│ -66.91│
│ │，存货结转成本 │ │ │ │
│其他流动资产│本期房产项目交付│ 14392.04│ 23980.24│ -39.98│
│ │，预缴税金结转费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│在建工程 │本期公司子公司南│ 22846.97│ 39690.07│ -42.44│
│ │京港华加快燃气工│ │ │ │
│ │程资产移交 │ │ │ │
│应付票据 │本期港华为节约融│ 23647.00│ 0.00│ ---│
│ │资成本，开具银行│ │ │ │
│ │承兑汇票用于支付│ │ │ │
│ │天然气款 │ │ │ │
│合同负债 │本期房产项目交付│ 79764.86│ 240535.80│ -66.84│
│ │，合同负债结转收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│一年内到期的│本期偿还一年内到│ 22999.79│ 34206.06│ -32.76│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│本期房产项目交付│ 2469.56│ 16704.70│ -85.22│
│ │，待转销项税额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │本期公司新增长期│ 9601.44│ 2435.48│ 294.23│
│ │借款 │ │ │ │
│营业收入 │本期确认交付的房│ 435104.95│ 596831.88│ -27.10│
│ │产项目体量较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期确认交付的房│ 372245.36│ 514731.79│ -27.68│
│ │产项目体量较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期公司子公司南│ 1574.37│ 1077.67│ 46.09│
│ │京港华增加研发项│ │ │ │
│ │目，研发投入增多│ │ │ │
│利息收入 │本期银行存款利率│ 261.33│ 854.04│ -69.40│
│ │下调 │ │ │ │
│信用减值损失│本期其他应收款回│ 254.26│ 8.30│ 2961.86│
│ │款，相应转回预期│ │ │ │
│ │信用损失 │ │ │ │
│资产减值损失│上期房产项目计提│ -38.19│ -1792.71│ 97.87│
│ │车位减值 │ │ │ │
│资产处置收益│本期公司处置资产│ -61.91│ -5.15│ -1103.01│
│ │损失较上期增加 │ │ │ │
│营业利润 │本期确认交付的房│ 18494.92│ 25602.13│ -27.76│
│ │产项目体量较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到违约金较│ 642.27│ 989.27│ -35.08│
│ │上期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期缴纳滞纳金较│ 385.84│ 673.43│ -42.71│
│ │上期减少 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业利润较上│ 18751.36│ 25917.96│ -27.65│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 4990.46│ 7140.66│ -30.11│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期房地产项目收│ 65954.33│ 157707.42│ -58.18│
│的现金流量净│到房屋预售款较上│ │ │ │
│额 │期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回对参股公│ -24766.65│ 31505.48│ -178.61│
│的现金流量净│司投资金额减少，│ │ │ │
│额 │购建固定资产、对│ │ │ │
│ │外投资金额增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行贷款提款│ -29958.21│ -189444.97│ 84.19│
│的现金流量净│金额较上期增加，│ │ │ │
│额 │归还少数股东及银│ │ │ │
│ │行借款较上期减少│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 58016.85│ 72393.09│ -19.86│
│应收款项 │--- │ 38035.87│ 48874.05│ -22.18│
│合同资产 │--- │ 541.19│ 620.19│ -12.74│
│存货 │本期房产项目房屋│ 64903.29│ 205103.58│ -68.36│
│ │交付，存货结转成│ │ │ │
│ │本 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 15623.65│ 16059.93│ -2.72│
│长期股权投资│--- │ 57690.35│ 57518.34│ 0.30│
│固定资产 │--- │ 380196.83│ 375756.09│ 1.18│
│在建工程 │--- │ 37340.99│ 39690.07│ -5.92│
│使用权资产 │--- │ 25523.81│ 27757.79│ -8.05│
│短期借款 │--- │ 124963.81│ 171867.95│ -27.29│
│合同负债 │本期房产项目房屋│ 79527.40│ 240535.80│ -66.94│
│ │交付，合同负债结│ │ │ │
│ │转收入 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 7961.02│ 2435.48│ 226.88│
│租赁负债 │--- │ 22712.37│ 25016.75│ -9.21│
│营业收入 │本期交付的房产项│ 367886.09│ 286676.45│ 28.33│
│ │目体量较上期有所│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│营业成本 │本期交付的房产项│ 316479.28│ 246037.22│ 28.63│
│ │目体量较上期有所│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 21038.11│ 23977.28│ -12.26│
│管理费用 │--- │ 9973.68│ 9847.83│ 1.28│
│财务费用 │本期公司积极压降│ 2436.45│ 2838.98│ -14.18│
│ │负债规模，利息费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 6030.80│ 2554.97│ 136.04│
│ │期增加，所得税费│ │ │ │
│ │用较上期增加 │ │ │ │
│研发投入 │公司子公司南京港│ 958.93│ 733.39│ 30.75│
│ │华研发项目增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期房地产项目房│ 54030.35│ 143257.58│ -62.28│
│的现金流量净│屋预售体量较上期│ │ │ │
│额 │减少，预收房款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -19242.96│ 20929.66│ -191.94│
│的现金流量净│支付的现金较上期│ │ │ │
│额 │增加；上期金基新│ │ │ │
│ │地归还股东借款；│ │ │ │
│ │本期收回中北城源│ │ │ │
│ │投资本金较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还银行贷款│ -49794.52│ -198969.90│ 74.97│
│的现金流量净│较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期归还银行贷款│ -15007.33│ -34782.65│ 56.85│
│价物净增加额│较上期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 83722.98│ 72393.09│ 160382.82│ 176493.41│ 148473.43│ 204182.67│
│存货 │ 67868.55│ 205103.58│ 485237.72│ 621354.42│ 637891.43│ 519309.48│
│应收票据及应收账款 │ 35472.60│ 48894.05│ 62153.50│ 48181.18│ 48888.90│ 48366.42│
│合同资产 │ 461.22│ 620.19│ 670.84│ 713.46│ 1978.82│ 1284.42│
│预付款项 │ 9565.26│ 22149.17│ 27644.86│ 38726.48│ 25396.47│ 37221.45│
│其他应收款 │ 17546.37│ 22707.23│ 23661.39│ 4379.76│ 4790.35│ 26821.29│
│流动资产合计 │ 229202.39│ 396023.09│ 811843.21│ 968282.91│ 918552.20│ 903529.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 51478.93│ 57518.34│ 74853.10│ 87053.37│ 100352.69│ 71039.69│
│固定资产净额 │ 396078.69│ 375756.09│ 370257.50│ 364066.63│ 359161.25│ 345771.26│
│在建工程 │ 22846.97│ 39690.07│ 39528.64│ 33636.84│ 28532.03│ 32365.56│
│无形资产 │ 10471.95│ 10789.81│ 10002.00│ 10169.06│ 9111.54│ 9717.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 609036.38│ 612420.34│ 629580.60│ 599227.69│ 627659.70│ 514030.59│
│资产总计 │ 838238.77│ 1008443.43│ 1441423.80│ 1567510.61│ 1546211.90│ 1417560.05│
│应付票据及应付账款 │ 61270.20│ 31385.93│ 64287.26│ 65563.91│ 77762.70│ 57963.75│
│预收款项 │ 1093.87│ 1081.16│ 1123.95│ 2273.11│ 1993.91│ 1737.73│
│合同负债 │ 79764.86│ 240535.80│ 439637.38│ 578937.55│ 302382.99│ 332952.76│
│流动负债 │ 360587.53│ 543427.42│ 841913.02│ 966131.61│ 833671.34│ 828666.10│
│长期借款 │ 9601.44│ 2435.48│ 101678.00│ 95198.00│ 178503.03│ 77071.70│
│长期应付款 │ 25230.23│ 25300.46│ 55561.36│ 65321.78│ 69658.11│ 82120.58│
│非流动负债 │ 88343.88│ 81465.54│ 212234.23│ 218246.59│ 311142.60│ 181907.32│
│负债合计 │ 448931.41│ 624892.96│ 1054147.25│ 1184378.19│ 1144813.94│ 1010573.42│
│实收资本 │ 57441.57│ 57441.57│ 57606.10│ 57826.19│ 57833.19│ 57264.69│
│资本公积金 │ 40812.43│ 40812.43│ 41055.93│ 41627.11│ 41506.34│ 40336.68│
│盈余公积 │ 18617.30│ 18617.30│ 18446.87│ 18292.76│ 18286.49│ 17593.31│
│未分配利润 │ 157732.07│ 154144.97│ 152947.90│ 154172.33│ 168980.60│ 169400.10│
│少数股东权益 │ 111739.74│ 109451.86│ 115648.61│ 110876.80│ 114808.02│ 120613.39│
│归属母公司权益 │ 277567.62│ 274098.62│ 271627.95│ 272255.61│ 286589.94│ 286373.24│
│股东权益合计 │ 389307.36│ 383550.47│ 387276.56│ 383132.41│ 401397.96│ 406986.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 83722.98│ 58016.85│ 72885.23│ 72393.09│ 160025.95│ 125257.81│
│存货 │ 67868.55│ 64903.29│ 99167.60│ 205103.58│ 218687.58│ 419053.56│
│应收票据及应收账款 │ 35472.60│ 38035.87│ 49218.50│ 48894.05│ 33598.06│ 33584.26│
│合同资产 │ 461.22│ 541.19│ 626.65│ 620.19│ 745.52│ 646.54│
│预付款项 │ 9565.26│ 8899.26│ 10120.76│ 22149.17│ 13065.68│ 14975.80│
│其他应收款 │ 17546.37│ 17283.05│ 21626.17│ 22707.23│ 20205.79│ 20869.53│
│流动资产合计 │ 229202.39│ 202097.26│ 269500.08│ 396023.09│ 483986.93│ 663897.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 51478.93│ 57690.35│ 58044.38│ 57518.34│ 58370.83│ 60751.04│
│固定资产净额 │ 396078.69│ 380196.83│ 371648.51│ 375756.09│ 369128.98│ 365878.52│
│在建工程 │ 22846.97│ 37340.99│ 45923.19│ 39690.07│ 37654.87│ 41336.60│
│无形资产 │ 10471.95│ 10567.61│ 10651.42│ 10789.81│ 10694.74│ 9735.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 609036.38│ 609643.16│ 615835.80│ 612420.34│ 573099.12│ 590509.65│
│资产总计 │ 838238.77│ 811740.42│ 885335.88│ 1008443.43│ 1057086.05│ 1254407.37│
│应付票据及应付账款 │ 61270.20│ 52653.49│ 37716.69│ 31385.93│ 54842.42│ 47679.25│
│预收款项 │ 1093.87│ 1280.55│ 1310.45│ 1081.16│ 1770.72│ 1394.45│
│合同负债 │ 79764.86│ 79527.40│ 113904.40│ 240535.80│ 232032.95│ 462277.29│
│流动负债 │ 360587.53│ 334748.56│ 403600.11│ 543427.42│ 555507.11│ 736500.85│
│长期借款 │ 9601.44│ 7961.02│ 6116.27│ 2435.48│ 20000.00│ 50371.50│
│长期应付款 │ 25230.23│ 25196.95│ 25364.66│ 25300.46│ 27128.13│ 27474.86│
│非流动负债 │ 88343.88│ 84894.76│ 84274.78│ 81465.54│ 101237.85│ 130007.88│
│负债合计 │ 448931.41│ 419643.32│ 487874.89│ 624892.96│ 656744.96│ 866508.73│
│实收资本 │ 57441.57│ 57441.57│ 57441.57│ 57441.57│ 57441.57│ 57441.57│
│资本公积金 │ 40812.43│ 40812.43│ 40812.43│ 40812.43│ 40812.43│ 40812.43│
│盈余公积 │ 18617.30│ 18617.30│ 18617.30│ 18617.30│ 18446.87│ 18446.87│
│未分配利润 │ 157732.07│ 158945.60│ 161383.70│ 154144.97│ 161097.48│ 152635.67│
│少数股东权益 │ 111739.74│ 113539.41│ 115639.72│ 109451.86│ 119362.33│ 115854.66│
│归属母公司权益 │ 277567.62│ 278557.69│ 281821.27│ 274098.62│ 280978.76│ 272043.98│
│股东权益合计 │ 389307.36│ 392097.10│ 397460.99│ 383550.47│ 400341.09│ 387898.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 435104.95│ 698134.16│ 656946.81│ 463202.59│ 711257.32│ 358870.81│
│营业总成本 │ 424944.37│ 679778.36│ 650580.70│ 473349.37│ 703227.14│ 349726.61│
│营业税金及附加 │ 2155.85│ 3509.10│ 3392.50│ 3221.41│ 3082.28│ 2091.97│
│销售费用 │ 30280.25│ 53830.65│ 49665.77│ 44881.16│ 43763.91│ 35400.36│
│财务费用 │ 3453.48│ 5232.46│ 7553.20│ 6873.74│ 9580.13│ 7223.21│
│管理费用 │ 15235.05│ 21575.38│ 20462.91│ 22001.58│ 21821.82│ 19337.15│
│资产减值损失 │ -38.19│ -9785.52│ 275.37│ -11406.30│ -7827.11│ -14.08│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1257.31│ 2541.11│ 2592.22│ -492.64│ 2894.40│ 2200.90│
│营业利润 │ 18494.92│ 19597.53│ 17874.88│ -9735.97│ 13711.61│ 21206.09│
│营业外收入 │ 642.27│ 1259.63│ 535.37│ 4783.15│ 2383.70│ 1631.14│
│营业外支出 │ 385.84│ 947.03│ 1592.28│ 1581.10│ 1307.66│ 1105.23│
│利润总额 │ 18751.36│ 19910.13│ 16817.97│ -6533.92│ 14787.65│ 21731.99│
│所得税 │ 4990.46│ 11022.23│ 7748.70│ 3824.40│ 6089.19│ 4957.27│
│净利润 │ 13760.89│ 8887.90│ 9069.27│ -10358.31│ 8698.45│ 16774.72│
│归属母公司净利润 │ 7030.41│ 4808.03│ 4592.26│ -9027.41│ 6052.98│ 9865.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 435104.95│ 367886.09│ 254147.97│ 698134.16│ 596831.88│ 286676.45│
│营业总成本 │ 424944.37│ 352560.19│ 240193.80│ 679778.36│ 578139.48│ 285022.70│
│营业税金及附加 │ 2155.85│ 1673.73│ 1051.21│ 3509.10│ 2980.56│ 1588.00│
│销售费用 │ 30280.25│ 21038.11│ 10817.12│ 53830.65│ 40269.30│ 23977.28│
│财务费用 │ 3453.48│ 2436.45│ 1306.69│ 5232.46│ 3929.67│ 2838.98│
│管理费用 │ 15235.05│ 9973.68│ 5225.80│ 21575.38│ 15150.49│ 9847.83│
│资产减值损失 │ -38.19│ -38.19│ ---│ -9785.52│ -1792.71│ 21.40│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1257.31│ 1605.03│ 1079.72│ 2541.11│ 1219.44│ 1040.46│
│营业利润 │ 18494.92│ 21388.30│ 17115.27│ 19597.53│ 25602.13│ 7315.75│
│营业外收入 │ 642.27│ 548.76│ 126.27│ 1259.63│ 989.27│ 669.19│
│营业外支出 │ 385.84│ 157.28│ 13.81│ 947.03│ 673.43│ 410.34│
│利润总额 │ 18751.36│ 21779.78│ 17227.73│ 19910.13│ 25917.96│ 7574.60│
│所得税 │ 4990.46│ 6030.80│ 4070.85│ 11022.23│ 7140.66│ 2554.97│
│净利润 │ 13760.89│ 15748.98│ 13156.87│ 8887.90│ 18777.30│ 5019.63│
│归属母公司净利润 │ 7030.41│ 8243.94│ 7238.72│ 4808.03│ 11590.11│ 3128.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 336022.72│ 645540.73│ 589593.25│ 830652.34│ 768878.29│ 658571.07│
│经营活动现金流出 │ 270068.39│ 525216.76│ 529060.51│ 528378.06│ 827291.50│ 554148.33│
│经营活动现金流量净额│ 65954.33│ 120323.96│ 60532.75│ 302274.28│ -58413.21│ 104422.74│
│投资活动现金流入 │ 12937.80│ 59109.38│ 16904.96│ 8509.02│ 25574.10│ 32727.82│
│投资活动现金流出 │ 37704.46│ 69291.83│ 95616.28│ 43807.47│ 79432.97│ 36427.94│
│投资活动现金流量净额│ -24766.65│ -10182.45│ -78711.32│ -35298.44│ -53858.87│ -3700.12│
│筹资活动现金流入 │ 140159.14│ 199577.00│ 379158.06│ 199101.72│ 554811.51│ 319004.48│
│筹资活动现金流出 │ 170117.35│ 397987.82│ 377198.72│ 438577.55│ 498024.75│ 333251.62│
│筹资活动现金流量净额│ -29958.21│ -198410.82│ 1959.34│ -239475.83│ 56786.76│ -14247.15│
│汇率变动对现金的影响│ -0.26│ -0.03│ 0.30│ 0.12│ 0.77│ -28.64│
│现金及等价物净增加额│ 11229.21│ -88269.34│ -16218.93│ 27500.12│ -55484.56│ 86446.83│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 336022.72│ 252610.64│ 154095.00│ 645540.73│ 521833.69│ 409320.63│
│经营活动现金流出 │ 270068.39│ 198580.29│ 136760.21│ 525216.76│ 364126.27│ 266063.05│
│经营活动现金流量净额│ 65954.33│ 54030.35│ 17334.79│ 120323.96│ 157707.42│ 143257.58│
│投资活动现金流入 │ 12937.80│ 4167.55│ 3293.30│ 59109.38│ 56404.35│ 34904.10│
│投资活动现金流出 │ 37704.46│ 23410.50│ 14563.73│ 69291.83│ 24898.87│ 13974.44│
│投资活动现金流量净额│ -24766.65│ -19242.96│ -11270.42│ -10182.45│ 31505.48│ 20929.66│
│筹资活动现金流入 │ 140159.14│ 83973.72│ 40659.46│ 199577.00│ 110027.00│ 77027.00│
│筹资活动现金流出 │ 170117.35│ 133768.25│ 46058.09│ 397987.82│ 299471.97│ 275996.90│
│筹资活动现金流量净额│ -29958.21│ -49794.52│ -5398.64│ -198410.82│ -189444.97│ -198969.90│
│汇率变动对现金的影响│ -0.26│ -0.19│ -0.10│ -0.03│ -0.04│ 0.01│
│现金及等价物净增加额│ 11229.21│ -15007.33│ 665.63│ -88269.34│ -232.11│ -34782.65│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 204295.87│ 29.26│ 3291.43│ 68.46│
│二季报 │ 82380.58│ 11.80│ -163.13│ -3.39│
│三季报 │ 310155.44│ 44.43│ 8461.81│ 175.99│
│四季报 │ 101302.28│ 14.51│ -6782.08│ -141.06│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 150001.32│ 22.83│ 510.89│ 11.12│
│二季报 │ 96989.49│ 14.76│ -2278.91│ -49.62│
│三季报 │ 116807.80│ 17.78│ 326.44│ 7.11│
│四季报 │ 293148.21│ 44.62│ 6033.84│ 131.39│
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