财务分析☆ ◇000422 湖北宜化 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 32719.06│ 80858.79│ 65254.46│ 45314.63│ 216438.58│ 156902.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 106748.49│ 45214.03│ 216438.58│ 156902.62│
│净利润增长率(%) │ -59.69│ -24.25│ 44.32│ -79.06│ 37.94│ 1255.01│
│扣非净利润(万) │ 13988.23│ 50249.05│ 42692.86│ 47842.18│ 174476.84│ 135510.95│
│营业总收(未调整:万) │ 1961058.71│ 2565288.25│ 1696359.39│ 1704580.13│ 2071252.24│ 1854406.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2539417.23│ 1704580.13│ 2071252.24│ 1854406.21│
│总营收同比增长率(%) │ 2.32│ 1.02│ -0.48│ -17.70│ 11.69│ 34.33│
│加权净资产收益率(%) │ 5.33│ 14.41│ 9.18│ 8.24│ 60.82│ 115.92│
│资产负债比率(%) │ 70.53│ 70.55│ 67.10│ 59.66│ 65.38│ 80.98│
│净利润现金含量(%) │ 711.29│ 445.97│ 117.73│ 359.62│ 178.40│ 233.18│
│基本每股收益(元) │ 0.3008│ 0.7452│ 0.9992│ 0.4688│ 2.4106│ 1.7475│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1287│ 0.4631│ 0.3996│ 0.4960│ 1.9430│ 1.5090│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3010│ 0.7430│ 0.6026│ 0.4284│ 2.4106│ 1.7475│
│每股资本公积金(元) │ 3.4871│ 3.4020│ 3.8470│ 3.4233│ 2.4871│ 2.3706│
│每股未分配利润(元) │ 0.5395│ 0.5380│ 1.5312│ 1.3336│ 1.2508│ -1.6534│
│每股净资产(元) │ 5.6353│ 5.5151│ 6.7985│ 6.2208│ 5.2083│ 2.6816│
│每股经营现金流量(元)│ 2.1411│ 3.3136│ 0.7094│ 1.5404│ 4.3004│ 4.0748│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 32719.06│ 31933.42│ 18113.08│ 80858.79│ 81159.11│ 39888.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 81159.11│ 39888.03│
│净利润增长率(%) │ -59.69│ -19.94│ 36.19│ -24.25│ -23.89│ -43.92│
│扣非净利润(万) │ 13988.23│ 23580.57│ 12829.33│ 50249.05│ 51642.84│ 31472.69│
│营业总收(未调整:万) │ 1961058.71│ 1339191.58│ 675618.40│ 2565288.25│ 1916678.32│ 1200458.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1916678.32│ 1200458.54│
│总营收同比增长率(%) │ 2.32│ 11.56│ 15.03│ 1.02│ -3.25│ -8.98│
│加权净资产收益率(%) │ 5.33│ 5.15│ 2.62│ 14.41│ 14.45│ 7.29│
│资产负债比率(%) │ 70.53│ 68.92│ 70.45│ 70.55│ 74.67│ 75.62│
│净利润现金含量(%) │ 711.29│ 487.71│ 523.72│ 445.97│ 384.08│ 322.69│
│基本每股收益(元) │ 0.3008│ 0.2935│ 0.1664│ 0.7452│ 0.7484│ 0.3684│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1287│ 0.2167│ 0.1179│ 0.4631│ 0.4744│ 0.2909│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3010│ 0.2936│ 0.1664│ 0.7430│ 0.7456│ 0.3685│
│每股资本公积金(元) │ 3.4871│ 3.4434│ 3.4250│ 3.4020│ 3.3298│ 3.3031│
│每股未分配利润(元) │ 0.5395│ 0.5819│ 0.7044│ 0.5380│ 0.5431│ 0.1648│
│每股净资产(元) │ 5.6353│ 5.6340│ 5.7184│ 5.5151│ 5.4188│ 5.0387│
│每股经营现金流量(元)│ 2.1411│ 1.4320│ 0.8717│ 3.3136│ 2.8637│ 1.1890│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.83│ 0.62│ 0.80│ 0.60│ 0.74│ 0.61│
│速动比率 │ 0.60│ 0.41│ 0.57│ 0.41│ 0.57│ 0.48│
│资产负债比率(%) │ 70.53│ 70.55│ 67.10│ 59.66│ 65.38│ 80.98│
│产权比率 │ 4.56│ 4.77│ 2.43│ 1.95│ 2.75│ 7.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.24│ 0.09│ 0.17│ 0.51│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.83│ 0.67│ 0.68│ 0.62│ 0.64│ 0.65│
│速动比率 │ 0.60│ 0.48│ 0.49│ 0.41│ 0.46│ 0.49│
│资产负债比率(%) │ 70.53│ 68.92│ 70.45│ 70.55│ 74.67│ 75.62│
│产权比率 │ 4.56│ 4.22│ 4.72│ 4.77│ 5.70│ 6.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.10│ 0.06│ 0.24│ 0.22│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 34.24│ 51.56│ 100.00│ 80.59│ 89.11│ 81.21│
│存货周转率 │ 5.13│ 7.80│ 7.97│ 9.67│ 11.54│ 10.04│
│流动资产周转率 │ 1.81│ 2.56│ 2.77│ 3.03│ 3.23│ 2.68│
│固定资产周转率 │ 0.81│ 1.21│ 2.01│ 2.12│ 2.46│ 2.07│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.57│ 0.70│ 0.83│ 1.02│ 0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 34.24│ 24.01│ 11.12│ 51.56│ 53.13│ 19.34│
│存货周转率 │ 5.13│ 3.81│ 1.96│ 7.80│ 6.40│ 4.24│
│流动资产周转率 │ 1.81│ 1.37│ 0.69│ 2.56│ 1.93│ 1.19│
│固定资产周转率 │ 0.81│ 0.57│ 0.29│ 1.21│ 0.91│ 0.62│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.29│ 0.15│ 0.57│ 0.43│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.23│ 11.89│ 8.86│ 6.89│ 46.28│ 65.17│
│销售毛利率 │ 14.43│ 18.14│ 13.74│ 12.66│ 19.09│ 24.62│
│营业利润率 │ 3.87│ 5.62│ 5.58│ 6.21│ 14.25│ 12.40│
│销售净利率 │ 3.54│ 5.63│ 5.27│ 4.72│ 13.18│ 11.21│
│总资产净利率 │ 1.44│ 3.20│ 3.71│ 3.91│ 13.47│ 9.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.23│ 4.13│ 2.58│ 11.89│ 13.76│ 7.31│
│销售毛利率 │ 14.43│ 14.34│ 13.96│ 18.14│ 18.48│ 18.78│
│营业利润率 │ 3.87│ 4.82│ 4.87│ 5.62│ 6.30│ 6.18│
│销售净利率 │ 3.54│ 4.30│ 4.63│ 5.63│ 6.95│ 6.28│
│总资产净利率 │ 1.44│ 1.23│ 0.67│ 3.20│ 2.98│ 1.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.32│ 1.02│ -0.48│ -17.70│ 11.69│ 34.33│
│营业利润增长率 │ -37.08│ -32.93│ -10.55│ -64.15│ 28.44│ 1950.02│
│净利润增长率 │ -59.69│ -24.25│ 44.32│ -79.06│ 37.94│ 1255.01│
│净资产增长率 │ 13.85│ -19.75│ 11.88│ 40.72│ 94.22│ 638.10│
│总资产增长率 │ 8.92│ 3.94│ 24.40│ 9.19│ -5.75│ -5.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.32│ 11.56│ 15.03│ 1.02│ -3.25│ -8.98│
│营业利润增长率 │ -37.08│ -13.03│ -12.68│ -32.93│ -35.82│ -45.58│
│净利润增长率 │ -59.69│ -19.94│ 36.19│ -24.25│ -23.89│ -43.92│
│净资产增长率 │ 13.85│ 13.60│ 3.25│ -19.75│ -30.40│ -35.64│
│总资产增长率 │ 8.92│ 2.93│ 2.31│ 3.94│ 1.79│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │年初至报告期末发│ 537643.89│ 292300.06│ 83.94│
│ │行可转债 │ │ │ │
│交易性金融资│年初至报告期末使│ 41032.89│ ---│ ---│
│产 │用暂时闲置的募集│ │ │ │
│ │资金进行现金管理│ │ │ │
│应收账款 │年初至报告期末收│ 46701.69│ 67861.27│ -31.18│
│ │回期初应收账款 │ │ │ │
│应收股利 │年初至报告期末收│ ---│ 135.00│ -100.00│
│ │回期初应收股利 │ │ │ │
│使用权资产 │年初至报告期末租│ 5146.57│ 1154.59│ 345.75│
│ │赁资产增加 │ │ │ │
│应付票据 │年初至报告期末开│ 99178.35│ 19587.41│ 406.34│
│ │具银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│年初至报告期末支│ 4652.88│ 6923.99│ -32.80│
│ │付年初应付短期薪│ │ │ │
│ │酬 │ │ │ │
│其他应付款 │年初至报告期末往│ 27768.59│ 44250.54│ -37.25│
│ │来款减少 │ │ │ │
│应付债券 │年初至报告期末发│ 373056.44│ 45688.65│ 716.52│
│ │行可转债 │ │ │ │
│租赁负债 │年初至报告期末租│ 2789.69│ 653.54│ 326.86│
│ │赁资产增加 │ │ │ │
│预计负债 │年初至报告期末煤│ 17603.56│ 117995.71│ -85.08│
│ │炭指标完成交易冲│ │ │ │
│ │减前期确认预计负│ │ │ │
│ │债、支付诉讼判决│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│其他权益工具│年初至报告期末发│ 161766.11│ 79928.00│ 102.39│
│ │行永续债 │ │ │ │
│库存股 │年初至报告期末部│ 7409.25│ 12213.44│ -39.34│
│ │分限制性股票激励│ │ │ │
│ │解除限售 │ │ │ │
│利息收入 │年初至报告期末利│ 3505.60│ 5165.64│ -32.14│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│投资收益 │年初至报告期末联│ 9833.75│ -4266.97│ 330.46│
│ │营企业投资收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│年初至报告期末使│ 32.89│ ---│ ---│
│收益 │用暂时闲置的募集│ │ │ │
│ │资金进行现金管理│ │ │ │
│信用减值损失│年初至报告期末减│ 950.40│ -660.82│ 243.82│
│ │值转回 │ │ │ │
│资产减值损失│年初至报告期末计│ -4817.98│ -16331.39│ 70.50│
│ │提资产减值减少 │ │ │ │
│资产处置收益│年初至报告期末资│ -391.96│ -15106.73│ 97.41│
│ │产转让减少 │ │ │ │
│营业外收入 │年初至报告期末其│ 14854.68│ 40517.54│ -63.34│
│ │他收入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │年初至报告期末其│ 4895.38│ 3087.30│ 58.57│
│ │他支出增加 │ │ │ │
│利润总额 │年初至报告期末盈│ 85886.85│ 158095.25│ -45.67│
│ │利减少 │ │ │ │
│所得税费用 │年初至报告期末当│ 16487.00│ 24865.32│ -33.69│
│ │期所得税费用减少│ │ │ │
│净利润 │年初至报告期末盈│ 69399.85│ 133229.93│ -47.91│
│ │利减少 │ │ │ │
│归属于上市公│年初至报告期末盈│ 32719.06│ 81159.11│ -59.69│
│司股东的净利│利减少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│年初至报告期末盈│ 13988.23│ 51642.84│ -72.91│
│司股东的扣除│利减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│年初至报告期末收│ 336043.23│ -203068.58│ 265.48│
│的现金流量净│到可转债、永续债│ │ │ │
│额 │发行资金、上年同│ │ │ │
│ │期支付同一控制下│ │ │ │
│ │股权收购款项 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 458587.41│ 292300.06│ 56.89│
│应收款项 │--- │ 43670.43│ 67861.27│ -35.65│
│存货 │--- │ 292363.30│ 309660.42│ -5.59│
│长期股权投资│--- │ 227775.06│ 217956.63│ 4.50│
│固定资产 │--- │ 2361724.93│ 2375982.07│ -0.60│
│在建工程 │--- │ 424137.99│ 406343.35│ 4.38│
│使用权资产 │--- │ 1446.63│ 1154.59│ 25.29│
│短期借款 │--- │ 247997.36│ 216762.64│ 14.41│
│合同负债 │--- │ 92869.17│ 190722.96│ -51.31│
│长期借款 │--- │ 1325777.41│ 1241810.67│ 6.76│
│租赁负债 │--- │ 802.96│ 653.54│ 22.86│
│营业收入 │--- │ 1339191.58│ 1200458.54│ 11.56│
│营业成本 │--- │ 1147186.12│ 974981.61│ 17.66│
│销售费用 │--- │ 8107.53│ 6920.38│ 17.15│
│管理费用 │--- │ 46508.40│ 44153.65│ 5.33│
│财务费用 │--- │ 24575.87│ 23131.25│ 6.25│
│所得税费用 │利润总额减少 │ 8960.53│ 16925.77│ -47.06│
│研发投入 │--- │ 38164.82│ 34778.54│ 9.74│
│经营活动产生│--- │ 155741.32│ 128715.59│ 21.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -231396.84│ -258407.79│ 10.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款规模下降│ 152157.49│ -17309.95│ 979.02│
│的现金流量净│、上年同期支付同│ │ │ │
│额 │一控制下股权收购│ │ │ │
│ │款项，本期收到永│ │ │ │
│ │续债发行资金影响│ │ │ │
│现金及现金等│上年同期支付同一│ 75674.59│ -146515.06│ 151.65│
│价物净增加额│控制下股权收购款│ │ │ │
│ │项、本期收到永续│ │ │ │
│ │债发行款综合影响│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 537643.89│ 292300.06│ 324266.60│ 297194.59│ 341956.57│ 384386.77│
│存货 │ 344572.50│ 309660.42│ 191845.84│ 175353.42│ 132580.45│ 157802.93│
│应收票据及应收账款 │ 120887.98│ 145417.54│ 58234.11│ 40254.35│ 44472.46│ 61208.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 69721.28│ 72904.19│ 29152.00│ 32806.35│ 29544.85│ 22147.03│
│其他应收款 │ 9268.98│ 13191.30│ 5392.26│ 2291.44│ 2699.48│ 67194.68│
│流动资产合计 │ 1238792.25│ 925260.85│ 661516.16│ 564965.16│ 559424.81│ 722596.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 230975.58│ 217956.63│ 476087.37│ 422587.28│ 310521.73│ 10892.03│
│固定资产净额 │ 2483875.98│ 2375982.07│ 903452.56│ 781869.46│ 829486.05│ 852234.96│
│在建工程 │ 348370.54│ 406343.35│ 450054.36│ 270021.63│ 104867.84│ 90311.53│
│无形资产 │ 588075.18│ 553254.38│ 78183.60│ 46268.08│ 45595.36│ 26973.90│
│商誉 │ 989.14│ 989.14│ 174.39│ 174.39│ 174.39│ 174.39│
│非流动资产合计 │ 3771007.85│ 3674224.34│ 2009806.79│ 1582486.80│ 1407233.10│ 1364017.13│
│资产总计 │ 5009800.11│ 4599485.19│ 2671322.95│ 2147451.96│ 1966657.91│ 2086613.49│
│应付票据及应付账款 │ 493590.72│ 445472.29│ 265217.74│ 280806.22│ 222351.26│ 326535.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 146068.96│ 190722.96│ 102825.28│ 114424.91│ 85884.64│ 84289.04│
│流动负债 │ 1494362.23│ 1499699.39│ 824774.69│ 940493.68│ 753026.59│ 1184120.05│
│长期借款 │ 1334946.28│ 1241810.67│ 847595.79│ 280488.96│ 491291.60│ 455375.75│
│长期应付款 │ 227007.39│ 272427.98│ 27146.90│ 17689.16│ 10228.99│ 22039.16│
│非流动负债 │ 2038955.95│ 1745079.94│ 967773.00│ 340634.10│ 532744.53│ 505643.63│
│负债合计 │ 3533318.18│ 3244779.33│ 1792547.69│ 1281127.77│ 1285771.12│ 1689763.68│
│实收资本 │ 108694.91│ 108824.84│ 108291.47│ 105786.67│ 89786.67│ 89786.67│
│资本公积金 │ 379029.78│ 370220.17│ 416602.14│ 362139.93│ 223312.25│ 212850.46│
│盈余公积 │ 54412.42│ 54412.42│ 54145.74│ 47232.61│ 40237.87│ 38869.44│
│未分配利润 │ 58637.04│ 58542.35│ 165818.09│ 141074.52│ 112307.39│ -148452.67│
│少数股东权益 │ 702191.24│ 674603.24│ 142552.11│ 208250.20│ 213251.16│ 156075.51│
│归属母公司权益 │ 774290.69│ 680102.61│ 736223.14│ 658073.98│ 467635.64│ 240774.30│
│股东权益合计 │ 1476481.93│ 1354705.86│ 878775.26│ 866324.19│ 680886.79│ 396849.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 537643.89│ 458587.41│ 413576.46│ 292300.06│ 337588.40│ 382679.03│
│存货 │ 344572.50│ 292363.30│ 283000.45│ 309660.42│ 259388.14│ 231188.43│
│应收票据及应收账款 │ 120887.98│ 119076.32│ 130573.59│ 145417.54│ 159871.68│ 212000.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 69721.28│ 55922.55│ 59664.45│ 72904.19│ 80283.81│ 45415.93│
│其他应收款 │ 9268.98│ 6413.91│ 21680.33│ 13191.30│ 7352.05│ 8107.36│
│流动资产合计 │ 1238792.25│ 1032866.29│ 1027906.62│ 925260.85│ 906759.04│ 937848.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 230975.58│ 227775.06│ 227672.00│ 217956.63│ 216079.51│ 210114.41│
│固定资产净额 │ 2483875.98│ 2361724.93│ 2351447.40│ 2375982.07│ 2331151.37│ 2008588.73│
│在建工程 │ 348370.54│ 424137.99│ 424311.93│ 406343.35│ 366266.07│ 521054.13│
│无形资产 │ 588075.18│ 562870.21│ 555550.91│ 553254.38│ 551970.55│ 551887.98│
│商誉 │ 989.14│ 989.14│ 989.14│ 989.14│ 944.83│ 944.83│
│非流动资产合计 │ 3771007.85│ 3701297.91│ 3677714.87│ 3674224.34│ 3597588.14│ 3492736.32│
│资产总计 │ 5009800.11│ 4734164.20│ 4705621.48│ 4599485.19│ 4504347.18│ 4430585.12│
│应付票据及应付账款 │ 493590.72│ 508241.11│ 449114.64│ 445472.29│ 455171.53│ 394817.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 146068.96│ 92869.17│ 181963.02│ 190722.96│ 142859.00│ 80600.00│
│流动负债 │ 1494362.23│ 1552074.34│ 1516785.46│ 1499699.39│ 1419338.71│ 1440961.29│
│长期借款 │ 1334946.28│ 1325777.41│ 1297215.93│ 1241810.67│ 1402787.75│ 1317472.40│
│长期应付款 │ 227007.39│ 241516.48│ 264521.59│ 272427.98│ 322868.56│ 371900.89│
│非流动负债 │ 2038955.95│ 1710480.43│ 1798306.04│ 1745079.94│ 1943947.17│ 1909225.27│
│负债合计 │ 3533318.18│ 3262554.77│ 3315091.51│ 3244779.33│ 3363285.89│ 3350186.56│
│实收资本 │ 108694.91│ 108758.47│ 108758.47│ 108824.84│ 108824.84│ 108250.97│
│资本公积金 │ 379029.78│ 374494.62│ 372728.08│ 370220.17│ 362459.63│ 357565.35│
│盈余公积 │ 54412.42│ 54412.42│ 54412.42│ 54412.42│ 54145.74│ 54145.74│
│未分配利润 │ 58637.04│ 63286.15│ 76655.43│ 58542.35│ 59117.03│ 17844.28│
│少数股东权益 │ 702191.24│ 699007.50│ 688301.30│ 674603.24│ 551212.28│ 534950.84│
│归属母公司权益 │ 774290.69│ 772601.93│ 702228.67│ 680102.61│ 589849.01│ 545447.72│
│股东权益合计 │ 1476481.93│ 1471609.43│ 1390529.98│ 1354705.86│ 1141061.29│ 1080398.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1961058.71│ 2565288.25│ 1696359.39│ 1704580.13│ 2071252.24│ 1854406.21│
│营业总成本 │ 1901423.36│ 2393498.89│ 1642011.80│ 1643891.63│ 1841498.16│ 1580717.09│
│营业税金及附加 │ 36769.95│ 45917.67│ 8174.28│ 7510.76│ 11263.17│ 11344.19│
│销售费用 │ 12819.55│ 15049.27│ 13171.87│ 12150.20│ 10100.64│ 6851.59│
│财务费用 │ 35598.90│ 47460.25│ 13654.68│ 14783.72│ 24986.59│ 47212.71│
│管理费用 │ 70018.91│ 96707.94│ 62463.39│ 46966.52│ 45779.36│ 46456.06│
│资产减值损失 │ -4817.98│ -23940.65│ -16123.20│ -9221.57│ -16603.87│ -55122.28│
│公允价值变动净收益 │ 32.89│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9833.75│ -3113.86│ 37644.29│ 40654.18│ 60493.89│ 10289.88│
│营业利润 │ 75927.54│ 144170.23│ 94683.49│ 105848.98│ 295247.15│ 229872.71│
│营业外收入 │ 14854.68│ 42652.86│ 8578.39│ 4326.87│ 3283.41│ 7977.83│
│营业外支出 │ 4895.38│ 15960.54│ 3177.58│ 13400.42│ 1622.88│ 13468.67│
│利润总额 │ 85886.85│ 170862.54│ 100084.30│ 96775.43│ 296907.68│ 224381.87│
│所得税 │ 16487.00│ 26408.60│ 10711.97│ 16323.05│ 23959.38│ 16457.01│
│净利润 │ 69399.85│ 144453.95│ 89372.32│ 80452.38│ 272948.30│ 207924.86│
│归属母公司净利润 │ 32719.06│ 80858.79│ 65254.46│ 45314.63│ 216438.58│ 156902.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1961058.71│ 1339191.58│ 675618.40│ 2565288.25│ 1916678.32│ 1200458.54│
│营业总成本 │ 1901423.36│ 1287804.68│ 648614.94│ 2393498.89│ 1771475.35│ 1106623.87│
│营业税金及附加 │ 36769.95│ 23261.95│ 12065.28│ 45917.67│ 33409.96│ 22658.43│
│销售费用 │ 12819.55│ 8107.53│ 3957.26│ 15049.27│ 11024.52│ 6920.38│
│财务费用 │ 35598.90│ 24575.87│ 13834.83│ 47460.25│ 37299.59│ 23131.25│
│管理费用 │ 70018.91│ 46508.40│ 23295.64│ 96707.94│ 67976.58│ 44153.65│
│资产减值损失 │ -4817.98│ -5909.95│ -2394.68│ -23940.65│ -16331.39│ -4417.13│
│公允价值变动净收益 │ 32.89│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9833.75│ 9259.96│ 5280.45│ -3113.86│ -4266.97│ -5679.48│
│营业利润 │ 75927.54│ 64556.42│ 32916.45│ 144170.23│ 120665.00│ 74231.96│
│营业外收入 │ 14854.68│ 4605.48│ 3926.23│ 42652.86│ 40517.54│ 18934.35│
│营业外支出 │ 4895.38│ 2674.06│ 338.23│ 15960.54│ 3087.30│ 885.79│
│利润总额 │ 85886.85│ 66487.84│ 36504.46│ 170862.54│ 158095.25│ 92280.52│
│所得税 │ 16487.00│ 8960.53│ 5220.05│ 26408.60│ 24865.32│ 16925.77│
│净利润 │ 69399.85│ 57527.31│ 31284.41│ 144453.95│ 133229.93│ 75354.75│
│归属母公司净利润 │ 32719.06│ 31933.42│ 18113.08│ 80858.79│ 81159.11│ 39888.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1774771.08│ 2394113.06│ 1373670.38│ 1223920.95│ 1220099.72│ 1504392.25│
│经营活动现金流出 │ 1542044.54│ 2033507.04│ 1296847.92│ 1060962.25│ 833982.52│ 1138531.44│
│经营活动现金流量净额│ 232726.54│ 360606.02│ 76822.46│ 162958.69│ 386117.20│ 365860.82│
│投资活动现金流入 │ 142912.61│ 28966.45│ 86554.42│ 36263.82│ 180270.35│ 208229.02│
│投资活动现金流出 │ 511800.03│ 506670.00│ 541261.97│ 253514.09│ 304083.53│ 102127.29│
│投资活动现金流量净额│ -368887.43│ -477703.55│ -454707.55│ -217250.27│ -123813.18│ 106101.73│
│筹资活动现金流入 │ 994398.85│ 1394253.47│ 1105763.77│ 548563.42│ 798168.02│ 681564.25│
│筹资活动现金流出 │ 658355.63│ 1528107.72│ 679438.66│ 570183.78│ 1091889.11│ 1093745.89│
│筹资活动现金流量净额│ 336043.23│ -133854.26│ 426325.11│ -21620.35│ -293721.09│ -412181.65│
│汇率变动对现金的影响│ -1766.42│ 1294.13│ 4384.38│ -14.61│ 333.80│ -72.68│
│现金及等价物净增加额│ 198115.91│ -249657.66│ 52824.40│ -75926.54│ -31083.26│ 59708.22│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 1774771.08│ 1180802.48│ 682949.44│ 2394113.06│ 1883322.15│ 1141207.17│
│经营活动现金流出 │ 1542044.54│ 1025061.16│ 588087.32│ 2033507.04│ 1571604.37│ 1012491.58│
│经营活动现金流量净额│ 232726.54│ 155741.32│ 94862.11│ 360606.02│ 311717.78│ 128715.59│
│投资活动现金流入 │ 142912.61│ 6580.88│ 391.99│ 28966.45│ 27299.40│ 26795.75│
│投资活动现金流出 │ 511800.03│ 237977.72│ 95654.96│ 506670.00│ 370364.46│ 285203.54│
│投资活动现金流量净额│ -368887.43│ -231396.84│ -95262.97│ -477703.55│ -343065.06│ -258407.79│
│筹资活动现金流入 │ 994398.85│ 556536.41│ 157625.95│ 1394253.47│ 1009336.42│ 659794.84│
│筹资活动现金流出 │ 658355.63│ 404378.92│ 94268.09│ 1528107.72│ 1212405.00│ 677104.79│
│筹资活动现金流量净额│ 336043.23│ 152157.49│ 63357.86│ -133854.26│ -203068.58│ -17309.95│
│汇率变动对现金的影响│ -1766.42│ -827.39│ -441.51│ 1294.13│ 865.37│ 487.09│
│现金及等价物净增加额│ 198115.91│ 75674.59│ 62515.50│ -249657.66│ -233550.49│ -146515.06│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 394596.28│ 15.38│ 3400.99│ 4.21│
│二季报 │ 805862.26│ 31.41│ 36487.04│ 45.12│
│三季报 │ 716219.78│ 27.92│ 41271.08│ 51.04│
│四季报 │ 648609.93│ 25.28│ -300.32│ -0.37│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 419778.37│ 24.75│ 13681.61│ 20.97│
│二季报 │ 486347.95│ 28.67│ 40300.85│ 61.76│
│三季报 │ 445915.72│ 26.29│ 21858.51│ 33.50│
│四季报 │ 344317.34│ 20.30│ -10586.51│ -16.22│
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