财务分析☆ ◇000425 徐工机械 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 560762.68│ 657222.16│ 597611.83│ 532647.03│ 430709.71│ 561460.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 603181.04│ 532647.03│ 431244.00│ 820795.79│
│净利润增长率(%) │ -6.18│ 8.96│ 12.20│ 23.51│ -47.53│ 50.57│
│扣非净利润(万) │ 531962.56│ 655026.89│ 576221.00│ 449683.40│ 346805.23│ 511949.71│
│营业总收(未调整:万) │ 8688781.14│ 10082290.35│ 9165976.38│ 9284822.05│ 9381712.24│ 8432757.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 9303741.36│ 9284822.05│ 9381712.24│ 11679619.36│
│总营收同比增长率(%) │ 11.17│ 8.37│ -1.28│ -1.03│ -19.67│ 14.01│
│加权净资产收益率(%) │ 8.98│ 11.00│ 10.30│ 9.86│ 8.13│ 16.24│
│资产负债比率(%) │ 62.61│ 64.01│ 62.44│ 64.51│ 68.78│ 66.22│
│净利润现金含量(%) │ 77.72│ 215.18│ 95.71│ 67.04│ 36.75│ 143.78│
│基本每股收益(元) │ 0.4800│ 0.5700│ 0.5100│ 0.4500│ 0.3600│ 0.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4542│ 0.5700│ 0.4900│ 0.3900│ 0.3500│ 0.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4788│ 0.5592│ 0.5058│ 0.4508│ 0.3645│ 0.7167│
│每股资本公积金(元) │ 1.1865│ 1.3027│ 1.3852│ 1.3875│ 1.4204│ 0.6511│
│每股未分配利润(元) │ 3.1627│ 2.8718│ 2.4860│ 2.1832│ 1.9100│ 2.7643│
│每股净资产(元) │ 5.4093│ 5.1443│ 5.0193│ 4.7515│ 4.5069│ 4.6522│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3722│ 1.2033│ 0.4841│ 0.3022│ 0.1340│ 1.0305│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 560762.68│ 396201.63│ 205644.10│ 657222.16│ 597721.55│ 435840.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 597721.55│ 435840.92│
│净利润增长率(%) │ -6.18│ -9.09│ 0.86│ 8.96│ 11.67│ 16.63│
│扣非净利润(万) │ 531962.56│ 382894.92│ 202351.29│ 655026.89│ 600174.84│ 446671.12│
│营业总收(未调整:万) │ 8688781.14│ 6124701.38│ 2979057.08│ 10082290.35│ 7815733.42│ 5480823.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7815733.42│ 5480823.13│
│总营收同比增长率(%) │ 11.17│ 11.75│ 9.26│ 8.37│ 11.61│ 8.04│
│加权净资产收益率(%) │ 8.98│ 6.33│ 3.34│ 11.00│ 9.92│ 7.15│
│资产负债比率(%) │ 62.61│ 63.10│ 65.04│ 64.01│ 65.86│ 64.92│
│净利润现金含量(%) │ 77.72│ 104.95│ 104.64│ 215.18│ 95.22│ 85.47│
│基本每股收益(元) │ 0.4800│ 0.3500│ 0.1750│ 0.5700│ 0.5100│ 0.3700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4542│ 0.3400│ 0.1722│ 0.5700│ 0.5107│ 0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4788│ 0.3383│ 0.1750│ 0.5592│ 0.5086│ 0.3708│
│每股资本公积金(元) │ 1.1865│ 1.2170│ 1.2237│ 1.3027│ 1.2999│ 1.2984│
│每股未分配利润(元) │ 3.1627│ 3.2203│ 3.0479│ 2.8718│ 2.8485│ 2.8856│
│每股净资产(元) │ 5.4093│ 5.5124│ 5.3336│ 5.1443│ 5.0939│ 5.1414│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3722│ 0.3551│ 0.1832│ 1.2033│ 0.4843│ 0.3169│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.20│ 1.35│ 1.29│ 1.34│ 1.35│
│速动比率 │ 0.82│ 0.80│ 0.95│ 0.91│ 0.97│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 62.61│ 64.01│ 62.44│ 64.51│ 68.78│ 66.22│
│产权比率 │ 1.72│ 1.82│ 1.69│ 1.86│ 2.26│ 2.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.14│ 0.07│ 0.04│ 0.02│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.19│ 1.20│ 1.20│ 1.20│ 1.22│ 1.32│
│速动比率 │ 0.82│ 0.83│ 0.83│ 0.80│ 0.86│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 62.61│ 63.10│ 65.04│ 64.01│ 65.86│ 64.92│
│产权比率 │ 1.72│ 1.75│ 1.91│ 1.82│ 1.98│ 1.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.04│ 0.02│ 0.14│ 0.05│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 2.45│ 2.30│ 2.31│ 2.37│ 2.96│
│存货周转率 │ 1.76│ 2.17│ 2.19│ 2.14│ 2.40│ 4.73│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.88│ 0.84│ 0.77│ 0.73│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 3.71│ 4.14│ 3.91│ 4.48│ 5.16│ 10.17│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.60│ 0.57│ 0.55│ 0.55│ 0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 1.39│ 0.70│ 2.45│ 1.71│ 1.24│
│存货周转率 │ 1.76│ 1.24│ 0.59│ 2.17│ 1.72│ 1.26│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.50│ 0.24│ 0.88│ 0.66│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 3.71│ 2.59│ 1.26│ 4.14│ 3.24│ 2.24│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.35│ 0.17│ 0.60│ 0.46│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.85│ 10.87│ 10.08│ 9.49│ 8.09│ 15.41│
│销售毛利率 │ 22.40│ 22.61│ 22.55│ 22.38│ 20.21│ 16.24│
│营业利润率 │ 7.48│ 7.26│ 7.12│ 6.08│ 5.42│ 7.33│
│销售净利率 │ 6.57│ 6.63│ 6.53│ 5.64│ 4.58│ 6.70│
│总资产净利率 │ 3.30│ 3.99│ 3.71│ 3.11│ 2.51│ 5.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.85│ 6.14│ 3.28│ 10.87│ 9.98│ 7.21│
│销售毛利率 │ 22.40│ 22.12│ 22.05│ 22.61│ 22.33│ 22.03│
│营业利润率 │ 7.48│ 7.40│ 7.66│ 7.26│ 8.82│ 9.66│
│销售净利率 │ 6.57│ 6.54│ 7.00│ 6.63│ 7.78│ 8.06│
│总资产净利率 │ 3.30│ 2.28│ 1.17│ 3.99│ 3.55│ 2.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.17│ 8.37│ -1.28│ -1.03│ -19.67│ 14.01│
│营业利润增长率 │ -5.66│ 10.47│ 15.76│ 10.97│ -44.11│ 44.61│
│净利润增长率 │ -6.18│ 8.96│ 12.20│ 23.51│ -47.53│ 50.57│
│净资产增长率 │ 4.78│ 1.58│ 5.64│ 5.42│ 3.34│ 8.16│
│总资产增长率 │ 0.92│ 5.27│ -0.63│ -7.52│ 4.79│ 19.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.17│ 11.75│ 9.26│ 8.37│ 11.61│ 8.04│
│营业利润增长率 │ -5.66│ -14.42│ -7.90│ 10.47│ 19.19│ 28.02│
│净利润增长率 │ -6.18│ -9.09│ 0.86│ 8.96│ 11.67│ 16.63│
│净资产增长率 │ 4.78│ 6.78│ 3.64│ 1.58│ 0.56│ 1.50│
│总资产增长率 │ 0.92│ 4.02│ 6.68│ 5.27│ 9.87│ 7.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司优化资产负债│ 1343123.55│ 2213873.44│ -39.33│
│ │结构，压降有息负│ │ │ │
│ │债规模 │ │ │ │
│交易性金融资│对外股权投资增加│ 15552.71│ 7922.59│ 96.31│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│远期汇率合约公允│ 19425.14│ 1962.93│ 889.60│
│ │价值变动 │ │ │ │
│应收款项融资│销售回款中信用证│ 424139.48│ 231330.70│ 83.35│
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │履约应收质保金增│ 24807.24│ 9948.27│ 149.36│
│ │加 │ │ │ │
│开发支出 │符合资本化条件的│ 199521.83│ 77891.79│ 156.15│
│ │研发支出增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产采购│ 76824.55│ 55110.83│ 39.40│
│产 │款增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│远期汇率合约公允│ 638.37│ 2869.77│ -77.76│
│ │价值变动 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还到期银行贷款│ 367748.56│ 1176866.23│ -68.75│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │调整有息负债结构│ 305540.88│ 512786.50│ -40.42│
│ │，压降有息负债规│ │ │ │
│ │模 │ │ │ │
│库存股 │员工认购股权激励│ 210898.51│ 329304.50│ -35.96│
│ │款等 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -23477.45│ -8923.72│ -163.09│
│ │公允价值变动及汇│ │ │ │
│ │率波动导致外币报│ │ │ │
│ │表折算差额波动 │ │ │ │
│专项储备 │计提未使用的安全│ 2708.76│ 730.51│ 270.80│
│ │生产费增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失较同期大│ 214739.22│ 24840.33│ 764.48│
│ │幅增加 │ │ │ │
│投资收益 │以摊余成本计量的│ -45316.68│ -33284.63│ -36.15│
│ │金融资产终止确认│ │ │ │
│ │产生的损失增加 │ │ │ │
│公允价值变动│金融衍生品公允价│ 25141.05│ 2848.13│ 782.72│
│收益 │值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项减值计提│ -32533.66│ -20906.28│ -55.62│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价损失│ -50423.35│ -73844.63│ 31.72│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产损失减少│ -1612.37│ -3478.60│ 53.65│
│营业外收入 │收到的滞纳金、违│ 10999.12│ 6703.31│ 64.08│
│ │约金等 │ │ │ │
│营业外支出 │支付滞纳金等变动│ 5705.91│ 9184.06│ -37.87│
│投资活动产生│支付的固定资产等│ -573872.86│ -198162.58│ -189.60│
│的现金流量净│投资款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│融资规模、结构变│ -703978.34│ -141906.24│ -396.09│
│的现金流量净│动影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 2140635.54│ 2213873.44│ -3.31│
│应收款项 │--- │ 4748287.13│ 4080299.70│ 16.37│
│合同资产 │--- │ 11150.54│ 9948.27│ 12.09│
│存货 │--- │ 3798326.80│ 3914981.56│ -2.98│
│投资性房地产│--- │ 194.15│ 201.77│ -3.77│
│长期股权投资│--- │ 423016.65│ 409273.22│ 3.36│
│固定资产 │--- │ 2316271.29│ 2416678.66│ -4.15│
│在建工程 │--- │ 191353.71│ 167360.70│ 14.34│
│使用权资产 │--- │ 42197.68│ 47540.09│ -11.24│
│短期借款 │--- │ 2613987.39│ 2227383.59│ 17.36│
│合同负债 │--- │ 470848.02│ 635750.74│ -25.94│
│长期借款 │--- │ 311187.15│ 512786.50│ -39.31│
│租赁负债 │--- │ 37145.49│ 42725.32│ -13.06│
│营业收入 │--- │ 6124701.38│ 5480823.13│ 11.75│
│营业成本 │--- │ 4770001.54│ 4273433.16│ 11.62│
│销售费用 │--- │ 266834.94│ 261554.07│ 2.02│
│管理费用 │--- │ 169874.32│ 152987.56│ 11.04│
│财务费用 │汇兑损失较同期大│ 160025.61│ -10468.73│ 1628.61│
│ │幅增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润波动及递延所│ 52869.44│ 83736.79│ -36.86│
│ │得税费用影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 329587.83│ 263513.53│ 25.07│
│经营活动产生│--- │ 415824.98│ 372504.95│ 11.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│前期采购长期资产│ -459350.30│ -89423.87│ -413.68│
│的现金流量净│形成的负债在本期│ │ │ │
│额 │支付 │ │ │ │
│筹资活动产生│融资规模、结构变│ -139088.14│ 162418.15│ -185.64│
│的现金流量净│动影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -178167.51│ 457336.75│ -138.96│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1343123.55│ 2213873.44│ 2020508.06│ 2337100.49│ 2782682.35│ 2307676.08│
│存货 │ 3751321.85│ 3914981.56│ 3254345.98│ 3237842.01│ 3509946.31│ 1682784.28│
│应收票据及应收账款 │ 5196256.39│ 4351359.75│ 4238802.05│ 4365753.19│ 4647777.77│ 3852680.11│
│合同资产 │ 24807.24│ 9948.27│ 8126.85│ 5769.86│ 636.14│ ---│
│预付款项 │ 293353.17│ 287595.62│ 193984.29│ 167681.28│ 247056.55│ 144313.16│
│其他应收款 │ 249448.84│ 208210.51│ 297160.77│ 207151.52│ 191247.79│ 105615.95│
│流动资产合计 │ 11918701.85│ 11863808.36│ 10808743.04│ 11105988.69│ 12911804.22│ 8516453.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 429410.31│ 409273.22│ 390386.41│ 450995.75│ 237283.11│ 219698.38│
│固定资产净额 │ 2268694.27│ 2416678.66│ 2443143.54│ 2251029.41│ 1895626.61│ 860941.20│
│在建工程 │ 197517.33│ 167360.70│ 201767.50│ 292309.23│ 289400.18│ 98230.76│
│无形资产 │ 981441.61│ 994485.58│ 862252.93│ 737370.75│ 644335.42│ 311971.22│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 5447526.39│ 5344062.92│ 5288238.12│ 5093472.07│ 4596755.52│ 2486457.10│
│资产总计 │ 17366228.24│ 17207871.28│ 16096981.16│ 16199460.76│ 17508559.74│ 11002910.71│
│应付票据及应付账款 │ 5514943.69│ 5016358.20│ 4136597.79│ 4184397.06│ 5038324.09│ 4285214.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 483600.72│ 635750.74│ 492281.56│ 470796.82│ 496734.35│ 234681.81│
│流动负债 │ 10015099.52│ 9915421.25│ 7979505.72│ 8636603.73│ 9654875.95│ 6312572.81│
│长期借款 │ 305540.88│ 512786.50│ 1263453.32│ 1251522.60│ 1550690.49│ 414945.78│
│长期应付款 │ 42636.67│ 41696.15│ 61546.28│ 133783.99│ 306059.11│ 1735.51│
│非流动负债 │ 858262.30│ 1099325.27│ 2071301.14│ 1814158.50│ 2388227.04│ 973421.38│
│负债合计 │ 10873361.81│ 11014746.52│ 10050806.86│ 10450762.24│ 12043102.99│ 7285994.19│
│实收资本 │ 1171121.04│ 1175297.25│ 1181616.61│ 1181616.61│ 1181616.61│ 783366.84│
│资本公积金 │ 1389573.14│ 1531068.07│ 1636718.62│ 1639528.76│ 1678406.91│ 510055.74│
│盈余公积 │ 302016.37│ 302016.37│ 273298.53│ 242594.07│ 208995.16│ 172016.37│
│未分配利润 │ 3703916.17│ 3375184.66│ 2937461.77│ 2579726.91│ 2256875.06│ 2165445.98│
│少数股东权益 │ 157906.90│ 147056.13│ 115300.50│ 134231.49│ 140059.95│ 72566.51│
│归属母公司权益 │ 6334959.52│ 6046068.63│ 5930873.81│ 5614467.04│ 5325396.80│ 3644350.01│
│股东权益合计 │ 6492866.42│ 6193124.76│ 6046174.31│ 5748698.52│ 5465456.74│ 3716916.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1343123.55│ 2140635.54│ 2883560.32│ 2213873.44│ 2245405.75│ 2441138.96│
│存货 │ 3751321.85│ 3798326.80│ 3953179.39│ 3914981.56│ 3751682.79│ 3474099.04│
│应收票据及应收账款 │ 5196256.39│ 4956688.52│ 4690546.53│ 4351359.75│ 5233684.73│ 4923440.19│
│合同资产 │ 24807.24│ 11150.54│ 14362.10│ 9948.27│ 48781.23│ 36117.56│
│预付款项 │ 293353.17│ 320080.69│ 298634.14│ 287595.62│ 249900.23│ 221382.89│
│其他应收款 │ 249448.84│ 248691.19│ 254434.40│ 208210.51│ 391183.53│ 351120.64│
│流动资产合计 │ 11918701.85│ 12436358.83│ 12972472.38│ 11863808.36│ 12648064.02│ 12352256.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 429410.31│ 423016.65│ 416064.57│ 409273.22│ 415051.56│ 402404.19│
│固定资产净额 │ 2268694.27│ 2316271.29│ 2325245.37│ 2416678.66│ 2372461.70│ 2437596.74│
│在建工程 │ 197517.33│ 191353.71│ 197065.83│ 167360.70│ 228577.08│ 210896.75│
│无形资产 │ 981441.61│ 984001.47│ 969986.27│ 994485.58│ 877656.06│ 855744.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 5447526.39│ 5463243.43│ 5384260.67│ 5344062.92│ 5316323.19│ 5283506.43│
│资产总计 │ 17366228.24│ 17899602.26│ 18356733.05│ 17207871.28│ 17964387.22│ 17635762.69│
│应付票据及应付账款 │ 5514943.69│ 5499636.79│ 5278765.83│ 5016358.20│ 5294068.33│ 4940727.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 483600.72│ 470848.02│ 719185.31│ 635750.74│ 586799.53│ 482337.99│
│流动负债 │ 10015099.52│ 10403068.44│ 10833084.87│ 9915421.25│ 10403514.24│ 9375763.32│
│长期借款 │ 305540.88│ 311187.15│ 523577.64│ 512786.50│ 821853.98│ 1280111.35│
│长期应付款 │ 42636.67│ 32499.77│ 37511.58│ 41696.15│ 46652.02│ 35944.68│
│非流动负债 │ 858262.30│ 891965.31│ 1106314.75│ 1099325.27│ 1427034.16│ 2073405.33│
│负债合计 │ 10873361.81│ 11295033.76│ 11939399.62│ 11014746.52│ 11830548.39│ 11449168.66│
│实收资本 │ 1171121.04│ 1171121.04│ 1174861.58│ 1175297.25│ 1175297.25│ 1175371.58│
│资本公积金 │ 1389573.14│ 1425257.15│ 1437699.07│ 1531068.07│ 1527751.07│ 1526072.80│
│盈余公积 │ 302016.37│ 302016.37│ 302016.37│ 302016.37│ 273298.53│ 273298.53│
│未分配利润 │ 3703916.17│ 3771386.29│ 3580828.75│ 3375184.66│ 3347838.84│ 3391618.43│
│少数股东权益 │ 157906.90│ 148838.37│ 151109.17│ 147056.13│ 147003.56│ 143580.77│
│归属母公司权益 │ 6334959.52│ 6455730.13│ 6266224.26│ 6046068.63│ 5986835.26│ 6043013.26│
│股东权益合计 │ 6492866.42│ 6604568.50│ 6417333.43│ 6193124.76│ 6133838.82│ 6186594.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8688781.14│ 10082290.35│ 9165976.38│ 9284822.05│ 9381712.24│ 8432757.92│
│营业总成本 │ 7964351.92│ 9235192.07│ 8520521.51│ 8663976.77│ 8818325.22│ 7876956.41│
│营业税金及附加 │ 43473.23│ 49902.52│ 41517.39│ 44152.38│ 40629.77│ 27580.42│
│销售费用 │ 414890.44│ 577920.04│ 530945.35│ 670249.46│ 676549.51│ 393061.60│
│财务费用 │ 214739.22│ 71642.95│ 193454.59│ 72600.82│ -21055.33│ 3636.30│
│管理费用 │ 223259.52│ 308629.45│ 281715.46│ 270584.37│ 228460.02│ 122091.53│
│资产减值损失 │ -50423.35│ -82754.01│ -58167.50│ -69234.39│ -32649.42│ -36559.53│
│公允价值变动净收益 │ 25141.05│ 5760.26│ -206.14│ 17861.51│ -7029.02│ 20619.81│
│投资收益 │ -45316.68│ -23736.64│ -5661.26│ -377.22│ 19435.36│ 65461.04│
│营业利润 │ 650183.59│ 731936.27│ 652932.99│ 564049.91│ 508283.15│ 618191.26│
│营业外收入 │ 10999.12│ 6415.42│ 9413.25│ 9613.46│ 10547.04│ 16933.13│
│营业外支出 │ 5705.91│ 12527.15│ 4123.57│ 5900.03│ 17557.08│ 6358.82│
│利润总额 │ 655476.80│ 725824.54│ 658222.67│ 567763.33│ 501273.11│ 628765.57│
│所得税 │ 84535.94│ 57235.82│ 59877.26│ 44153.69│ 71806.51│ 64043.31│
│净利润 │ 570940.86│ 668588.71│ 598345.40│ 523609.65│ 429466.60│ 564722.25│
│归属母公司净利润 │ 560762.68│ 657222.16│ 597611.83│ 532647.03│ 430709.71│ 561460.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 8688781.14│ 6124701.38│ 2979057.08│ 10082290.35│ 7815733.42│ 5480823.13│
│营业总成本 │ 7964351.92│ 5620722.82│ 2741913.01│ 9235192.07│ 7037073.84│ 4900818.12│
│营业税金及附加 │ 43473.23│ 29327.38│ 16049.62│ 49902.52│ 40595.99│ 28014.25│
│销售费用 │ 414890.44│ 266834.94│ 135459.15│ 577920.04│ 373389.30│ 261554.07│
│财务费用 │ 214739.22│ 160025.61│ 69116.58│ 71642.95│ 24840.33│ -10468.73│
│管理费用 │ 223259.52│ 169874.32│ 87428.18│ 308629.45│ 229859.34│ 152987.56│
│资产减值损失 │ -50423.35│ -35206.40│ -14003.95│ -82754.01│ -73844.63│ -40732.67│
│公允价值变动净收益 │ 25141.05│ 11009.46│ -2316.60│ 5760.26│ 2848.13│ -7493.77│
│投资收益 │ -45316.68│ -33366.92│ 4673.06│ -23736.64│ -33284.63│ -11126.24│
│营业利润 │ 650183.59│ 453121.36│ 228084.21│ 731936.27│ 689194.07│ 529440.52│
│营业外收入 │ 10999.12│ 3297.87│ 1778.41│ 6415.42│ 6703.31│ 4870.70│
│营业外支出 │ 5705.91│ 3020.08│ 1408.22│ 12527.15│ 9184.06│ 8905.00│
│利润总额 │ 655476.80│ 453399.15│ 228454.40│ 725824.54│ 686713.33│ 525406.22│
│所得税 │ 84535.94│ 52869.44│ 19791.50│ 57235.82│ 78369.96│ 83736.79│
│净利润 │ 570940.86│ 400529.71│ 208662.90│ 668588.71│ 608343.37│ 441669.43│
│归属母公司净利润 │ 560762.68│ 396201.63│ 205644.10│ 657222.16│ 597721.55│ 435840.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8320499.05│ 12014208.30│ 10520857.49│ 12188232.23│ 11634889.81│ 7524258.68│
│经营活动现金流出 │ 7884655.09│ 10599973.66│ 9948868.79│ 11831140.89│ 11476599.42│ 6716993.46│
│经营活动现金流量净额│ 435843.97│ 1414234.65│ 571988.70│ 357091.34│ 158290.38│ 807265.22│
│投资活动现金流入 │ 83658.76│ 110249.67│ 153201.88│ 1815273.69│ 1628637.62│ 193416.42│
│投资活动现金流出 │ 657531.62│ 466355.40│ 344970.92│ 1674134.83│ 2194128.58│ 1005874.98│
│投资活动现金流量净额│ -573872.86│ -356105.73│ -191769.03│ 141138.86│ -565490.96│ -812458.56│
│筹资活动现金流入 │ 4141474.57│ 5754171.62│ 4484498.39│ 3947703.88│ 3829859.88│ 3517183.96│
│筹资活动现金流出 │ 4845452.91│ 6617323.37│ 5150384.58│ 4725544.56│ 3520988.10│ 3366461.46│
│筹资活动现金流量净额│ -703978.34│ -863151.75│ -665886.19│ -777840.69│ 308871.78│ 150722.51│
│汇率变动对现金的影响│ -13700.74│ -13111.39│ -10150.93│ -17740.66│ 27026.27│ -1548.28│
│现金及等价物净增加额│ -855707.96│ 181865.78│ -295817.45│ -297351.15│ -71302.53│ 143980.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8320499.05│ 5854115.07│ 2902074.41│ 12014208.30│ 7453622.93│ 5677098.43│
│经营活动现金流出 │ 7884655.09│ 5438290.09│ 2686879.08│ 10599973.66│ 6884457.92│ 5304593.48│
│经营活动现金流量净额│ 435843.97│ 415824.98│ 215195.32│ 1414234.65│ 569165.00│ 372504.95│
│投资活动现金流入 │ 83658.76│ 58206.80│ 142454.12│ 110249.67│ 94930.01│ 73253.62│
│投资活动现金流出 │ 657531.62│ 517557.11│ 240478.87│ 466355.40│ 293092.59│ 162677.49│
│投资活动现金流量净额│ -573872.86│ -459350.30│ -98024.75│ -356105.73│ -198162.58│ -89423.87│
│筹资活动现金流入 │ 4141474.57│ 2509719.17│ 1570895.39│ 5754171.62│ 4178363.61│ 3421498.10│
│筹资活动现金流出 │ 4845452.91│ 2648807.31│ 1029672.89│ 6617323.37│ 4320269.84│ 3259079.95│
│筹资活动现金流量净额│ -703978.34│ -139088.14│ 541222.50│ -863151.75│ -141906.24│ 162418.15│
│汇率变动对现金的影响│ -13700.74│ 4445.95│ -6163.88│ -13111.39│ 21578.03│ 11837.52│
│现金及等价物净增加额│ -855707.96│ -178167.51│ 652229.19│ 181865.78│ 250674.22│ 457336.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2681482.70│ 26.60│ 202248.97│ 30.77│
│二季报 │ 2799340.43│ 27.76│ 233591.95│ 35.54│
│三季报 │ 2334910.28│ 23.16│ 161880.63│ 24.63│
│四季报 │ 2266556.94│ 22.48│ 59500.61│ 9.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2417441.98│ 26.37│ 160047.18│ 26.78│
│二季报 │ 2545785.12│ 27.77│ 210523.44│ 35.23│
│三季报 │ 1909362.37│ 20.83│ 160332.65│ 26.83│
│四季报 │ 2293386.92│ 25.02│ 66708.56│ 11.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|