财务分析☆ ◇000429 粤高速Ａ 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 130637.87│ 180133.76│ 156212.22│ 163381.10│ 127706.95│ 170040.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 156212.22│ 163381.10│ 127634.13│ 170040.70│
│净利润增长率(%) │ -15.45│ 15.31│ -4.39│ 28.01│ -24.90│ 95.93│
│扣非净利润(万) │ 130228.32│ 152300.37│ 164457.87│ 170509.98│ 131159.93│ 169309.16│
│营业总收(未调整:万) │ 335404.57│ 446973.82│ 456990.31│ 487906.69│ 416863.41│ 528805.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 456990.31│ 487906.69│ 416863.41│ 528805.77│
│总营收同比增长率(%) │ -0.25│ -2.19│ -6.34│ 17.04│ -21.17│ 39.51│
│加权净资产收益率(%) │ 11.55│ 16.83│ 15.52│ 17.30│ 14.30│ 20.11│
│资产负债比率(%) │ 48.65│ 46.98│ 41.20│ 41.93│ 43.90│ 40.02│
│净利润现金含量(%) │ 204.90│ 197.60│ 208.46│ 234.53│ 215.50│ 215.82│
│基本每股收益(元) │ 0.6200│ 0.8600│ 0.7500│ 0.7800│ 0.6100│ 0.8100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6229│ 0.7300│ 0.7900│ 0.8200│ 0.6300│ 0.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6248│ 0.8616│ 0.7471│ 0.7814│ 0.6108│ 0.8133│
│每股资本公积金(元) │ 0.3813│ 0.3745│ 0.3743│ 0.3746│ 0.3554│ 0.3412│
│每股未分配利润(元) │ 2.9469│ 2.9261│ 2.6518│ 2.5298│ 2.2471│ 2.2769│
│每股净资产(元) │ 5.3074│ 5.3167│ 5.0067│ 4.7099│ 4.3409│ 4.2962│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2803│ 1.7025│ 1.5575│ 1.8327│ 1.3163│ 1.7552│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 130637.87│ 85012.93│ 45188.57│ 180133.76│ 154517.17│ 105715.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 154517.17│ 105715.29│
│净利润增长率(%) │ -15.45│ -19.58│ -31.27│ 15.31│ 13.92│ 23.58│
│扣非净利润(万) │ 130228.32│ 84688.89│ 44974.63│ 152300.37│ 128615.28│ 79905.94│
│营业总收(未调整:万) │ 335404.57│ 211895.30│ 107804.99│ 446973.82│ 336250.87│ 211796.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 336250.87│ 211796.28│
│总营收同比增长率(%) │ -0.25│ 0.05│ 2.68│ -2.19│ -3.99│ -5.06│
│加权净资产收益率(%) │ 11.55│ 7.41│ 3.99│ 16.83│ 14.42│ 9.75│
│资产负债比率(%) │ 48.65│ 50.49│ 48.04│ 46.98│ 42.04│ 44.75│
│净利润现金含量(%) │ 204.90│ 200.98│ 287.15│ 197.60│ 197.05│ 179.51│
│基本每股收益(元) │ 0.6200│ 0.4100│ 0.2200│ 0.8600│ 0.7400│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6229│ 0.4100│ 0.2151│ 0.7300│ 0.6151│ 0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6248│ 0.4066│ 0.2161│ 0.8616│ 0.7390│ 0.5056│
│每股资本公积金(元) │ 0.3813│ 0.3745│ 0.3745│ 0.3745│ 0.3745│ 0.3745│
│每股未分配利润(元) │ 2.9469│ 2.7287│ 3.1422│ 2.9261│ 2.8988│ 2.6654│
│每股净资产(元) │ 5.3074│ 5.0602│ 5.5115│ 5.3167│ 5.1874│ 5.0282│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2803│ 0.8172│ 0.6206│ 1.7025│ 1.4562│ 0.9076│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.29│ 5.76│ 2.71│ 3.22│ 2.90│ 2.70│
│速动比率 │ 5.29│ 5.76│ 2.71│ 3.22│ 2.90│ 2.70│
│资产负债比率(%) │ 48.65│ 46.98│ 41.20│ 41.93│ 43.90│ 40.02│
│产权比率 │ 1.26│ 1.13│ 0.88│ 0.91│ 0.98│ 0.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.92│ 2.82│ 1.95│ 2.49│ 1.80│ 3.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.29│ 2.77│ 4.89│ 5.76│ 4.92│ 2.99│
│速动比率 │ 5.29│ 2.77│ 4.89│ 5.76│ 4.92│ 2.99│
│资产负债比率(%) │ 48.65│ 50.49│ 48.04│ 46.98│ 42.04│ 44.75│
│产权比率 │ 1.26│ 1.36│ 1.18│ 1.13│ 0.94│ 1.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.92│ 0.63│ 0.81│ 2.82│ 2.56│ 0.92│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 29.61│ 49.92│ 41.12│ 39.30│ 31.18│ 32.25│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 5561.83│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.76│ 0.96│ 1.04│ 1.10│ 1.70│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.52│ 0.51│ 0.51│ 0.40│ 0.48│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.18│ 0.21│ 0.23│ 0.21│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 29.61│ 22.58│ 9.65│ 49.92│ 33.93│ 23.72│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.29│ 0.14│ 0.76│ 0.65│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.26│ 0.13│ 0.52│ 0.40│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.04│ 0.18│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.77│ 16.20│ 14.92│ 16.59│ 14.07│ 18.93│
│销售毛利率 │ 67.79│ 64.51│ 64.31│ 64.32│ 61.95│ 63.51│
│营业利润率 │ 69.73│ 70.83│ 60.74│ 61.36│ 56.23│ 59.88│
│销售净利率 │ 54.03│ 55.68│ 46.02│ 46.37│ 43.05│ 45.89│
│总资产净利率 │ 6.52│ 10.11│ 9.60│ 10.87│ 9.17│ 12.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.77│ 8.04│ 3.92│ 16.20│ 14.25│ 10.06│
│销售毛利率 │ 67.79│ 67.87│ 68.22│ 64.51│ 68.89│ 68.20│
│营业利润率 │ 69.73│ 71.15│ 74.91│ 70.83│ 79.16│ 84.17│
│销售净利率 │ 54.03│ 55.23│ 58.07│ 55.68│ 62.91│ 67.98│
│总资产净利率 │ 6.52│ 4.24│ 2.27│ 10.11│ 9.07│ 6.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.25│ -2.19│ -6.34│ 17.04│ -21.17│ 39.51│
│营业利润增长率 │ -12.14│ 14.06│ -7.28│ 27.71│ -25.98│ 69.82│
│净利润增长率 │ -15.45│ 15.31│ -4.39│ 28.01│ -24.90│ 95.93│
│净资产增长率 │ -0.17│ 6.19│ 6.30│ 8.50│ 1.04│ 13.23│
│总资产增长率 │ 7.51│ 19.38│ 5.02│ 5.43│ 7.37│ -4.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.25│ 0.05│ 2.68│ -2.19│ -3.99│ -5.06│
│营业利润增长率 │ -12.14│ -15.43│ -23.19│ 14.06│ 12.74│ 19.96│
│净利润增长率 │ -15.45│ -19.58│ -31.27│ 15.31│ 13.92│ 23.58│
│净资产增长率 │ -0.17│ -4.82│ 3.66│ 6.19│ 3.61│ 0.43│
│总资产增长率 │ 7.51│ 6.11│ 5.50│ 19.38│ 7.88│ 8.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收账款 │待清算的通行费收│ 12982.12│ 9670.26│ 34.25│
│ │入增加 │ │ │ │
│在建工程 │控股子公司改扩建│ 695402.24│ 476035.02│ 46.08│
│ │项目支出增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期根据新签订的│ 1712.33│ 385.09│ 344.66│
│ │办公楼租赁合同确│ │ │ │
│ │认使用权资产以及│ │ │ │
│ │计提摊销的综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│其他非流动资│广东广惠高速公路│ 127343.90│ 83132.32│ 53.18│
│产 │有限公司预付改扩│ │ │ │
│ │建工程款重分类的│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│短期借款 │公司到期偿还借款│ 10005.86│ 25916.40│ -61.39│
│应付账款 │公司尚未支付的工│ 13059.30│ 21971.60│ -40.56│
│ │程款减少 │ │ │ │
│其他应付款 │京珠高速广珠东公│ 43927.95│ 29237.79│ 50.24│
│ │司收到代建工程款│ │ │ │
│一年内到期的│部分银行借款从长│ 47845.66│ 29384.52│ 62.83│
│非流动负债 │期借款重分类到一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│财务费用 │广东广惠高速公路│ 3188.92│ 4766.73│ -33.10│
│ │有限公司收到定期│ │ │ │
│ │存款利息以及公司│ │ │ │
│ │利息支出的综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期控股子公│ 1030.54│ 32616.12│ -96.84│
│ │司广佛高速公路有│ │ │ │
│ │限公司代垫管养资│ │ │ │
│ │金来源明确，冲回│ │ │ │
│ │代垫前期管养支出│ │ │ │
│ │按单项计提的坏账│ │ │ │
│ │准备，而本期无该│ │ │ │
│ │因素影响 │ │ │ │
│收回投资收到│上年同期全资子公│ 0.00│ 10711.11│ -100.00│
│的现金 │司粤高资本控股（│ │ │ │
│ │广州）有限公司收│ │ │ │
│ │到湖南联智科技股│ │ │ │
│ │份有限公司股权转│ │ │ │
│ │让的交易款，而本│ │ │ │
│ │期未发生 │ │ │ │
│购建固定资产│控股子公司改扩建│ 262135.63│ 122087.08│ 114.71│
│、无形资产和│项目支出增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│广惠高速公路改扩│ 20754.77│ 8312.50│ 149.68│
│的现金 │建项目投资进度加│ │ │ │
│ │快，股东资金投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│取得借款收到│控股子公司借款的│ 174300.00│ 302500.00│ -42.38│
│的现金 │综合影响 │ │ │ │
│偿还债务支付│上年同期公司偿还│ 45216.77│ 256254.65│ -82.35│
│的现金 │到期中票而本期未│ │ │ │
│ │发生以及本期偿还│ │ │ │
│ │贷款减少的综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 682699.39│ 654537.99│ 4.30│
│应收款项 │--- │ 9096.81│ 9670.26│ -5.93│
│投资性房地产│--- │ 189.42│ 200.48│ -5.51│
│长期股权投资│--- │ 442033.38│ 436263.89│ 1.32│
│固定资产 │--- │ 778775.46│ 826830.19│ -5.81│
│在建工程 │--- │ 555464.51│ 476035.02│ 16.69│
│使用权资产 │--- │ 1978.86│ 385.09│ 413.87│
│短期借款 │--- │ 10906.45│ 25916.40│ -57.92│
│长期借款 │--- │ 1032439.45│ 1003633.15│ 2.87│
│租赁负债 │--- │ 819.94│ ---│ ---│
│营业收入 │--- │ 211895.30│ 211796.28│ 0.05│
│营业成本 │--- │ 68072.50│ 67350.98│ 1.07│
│管理费用 │--- │ 8898.07│ 8413.36│ 5.76│
│财务费用 │子公司存款利息增│ 387.76│ 4368.42│ -91.12│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 33794.26│ 34224.73│ -1.26│
│研发投入 │--- │ ---│ 204.07│ -100.00│
│经营活动产生│--- │ 170857.62│ 189766.68│ -9.96│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│改扩建项目推进，│ -179952.54│ -56716.75│ -217.28│
│的现金流量净│投资支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期债券到期偿还│ 36621.43│ 16859.05│ 117.22│
│的现金流量净│本息，本期未发生│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│子公司存款利息增│ 27526.51│ 149908.98│ -81.64│
│价物净增加额│加；改扩建项目推│ │ │ │
│ │进，投资支出增加│ │ │ │
│ │；上期债券到期偿│ │ │ │
│ │还本息，本期未发│ │ │ │
│ │生 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 665201.02│ 654537.99│ 428982.67│ 471863.17│ 429058.15│ 295640.44│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 64.01│
│应收票据及应收账款 │ 12982.12│ 9670.26│ 8236.11│ 13989.94│ 10836.88│ 15905.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 528.65│
│预付款项 │ 517.74│ 970.14│ 373.22│ 848.82│ 778.52│ 522.76│
│其他应收款 │ 55623.53│ 60703.13│ 14885.71│ 8957.82│ 3445.62│ 1376.11│
│流动资产合计 │ 735979.33│ 726672.51│ 453094.43│ 495663.23│ 444323.41│ 314317.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 447598.53│ 436263.89│ 333235.00│ 309557.83│ 292336.87│ 262713.07│
│固定资产净额 │ 751159.82│ 826830.19│ 887280.87│ 901016.87│ 1009825.26│ 1063927.22│
│在建工程 │ 695402.24│ 476035.02│ 266539.21│ 196009.26│ 75356.55│ 35113.05│
│无形资产 │ 16002.88│ 17870.77│ 19769.42│ 22132.88│ 24677.25│ 26850.42│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2144377.54│ 1952418.94│ 1791071.98│ 1641233.08│ 1582396.30│ 1573258.95│
│资产总计 │ 2880356.87│ 2679091.44│ 2244166.41│ 2136896.32│ 2026719.72│ 1887576.68│
│应付票据及应付账款 │ 13059.30│ 21971.60│ 22610.45│ 21445.06│ 19778.88│ 26448.71│
│预收款项 │ 75.58│ 27.61│ 25.10│ 264.72│ 271.88│ 1066.02│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2.20│
│流动负债 │ 139154.57│ 126220.60│ 166995.43│ 153700.45│ 153276.58│ 116333.67│
│长期借款 │ 1130908.51│ 1003633.15│ 672826.48│ 594471.61│ 556659.54│ 457262.12│
│长期应付款 │ 202.22│ 202.22│ 202.22│ 202.22│ 251.75│ 346.18│
│非流动负债 │ 1262110.87│ 1132496.11│ 757581.98│ 742315.29│ 736553.46│ 639144.10│
│负债合计 │ 1401265.43│ 1258716.71│ 924577.41│ 896015.74│ 889830.04│ 755477.76│
│实收资本 │ 209080.61│ 209080.61│ 209080.61│ 209080.61│ 209080.61│ 209080.61│
│资本公积金 │ 79716.56│ 78291.25│ 78266.12│ 78312.55│ 74313.36│ 71346.05│
│盈余公积 │ 187066.30│ 187066.30│ 168408.77│ 152062.75│ 137305.65│ 122537.53│
│未分配利润 │ 616137.52│ 611784.35│ 554439.54│ 528940.44│ 469824.74│ 476061.85│
│少数股东权益 │ 369419.26│ 308764.63│ 272778.97│ 256127.39│ 229301.95│ 233855.12│
│归属母公司权益 │ 1109672.18│ 1111610.10│ 1046810.03│ 984753.19│ 907587.72│ 898243.80│
│股东权益合计 │ 1479091.44│ 1420374.73│ 1319589.00│ 1240880.58│ 1136889.68│ 1132098.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 665201.02│ 682699.39│ 704388.28│ 654537.99│ 545934.18│ 579703.32│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 12982.12│ 9096.81│ 12680.53│ 9670.26│ 11584.70│ 9624.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 517.74│ 679.99│ 635.47│ 970.14│ 615.99│ 594.44│
│其他应收款 │ 55623.53│ 58622.00│ 66242.76│ 60703.13│ 25952.41│ 26258.79│
│流动资产合计 │ 735979.33│ 752187.94│ 784815.35│ 726672.51│ 584862.27│ 616941.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 447598.53│ 442033.38│ 434767.48│ 436263.89│ 426916.58│ 421888.44│
│固定资产净额 │ 751159.82│ 778775.46│ 801822.81│ 826830.19│ 812733.35│ 839734.68│
│在建工程 │ 695402.24│ 555464.51│ 522266.49│ 476035.02│ 386891.36│ 336694.73│
│无形资产 │ 16002.88│ 16691.15│ 17262.14│ 17870.77│ 17949.78│ 18612.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2144377.54│ 2090562.54│ 2041706.22│ 1952418.94│ 1836074.09│ 1828448.04│
│资产总计 │ 2880356.87│ 2842750.48│ 2826521.57│ 2679091.44│ 2420936.36│ 2445389.29│
│应付票据及应付账款 │ 13059.30│ 14655.60│ 15567.86│ 21971.60│ 14406.52│ 15000.49│
│预收款项 │ 75.58│ 119.61│ 52.76│ 27.61│ 72.80│ 118.00│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 139154.57│ 271515.92│ 160345.01│ 126220.60│ 118931.09│ 206304.99│
│长期借款 │ 1130908.51│ 1032439.45│ 1065502.21│ 1003633.15│ 767931.92│ 772359.79│
│长期应付款 │ 202.22│ 202.22│ 202.22│ 202.22│ 202.22│ 202.22│
│非流动负债 │ 1262110.87│ 1163760.67│ 1197461.15│ 1132496.11│ 898804.49│ 887929.44│
│负债合计 │ 1401265.43│ 1435276.59│ 1357806.16│ 1258716.71│ 1017735.59│ 1094234.43│
│实收资本 │ 209080.61│ 209080.61│ 209080.61│ 209080.61│ 209080.61│ 209080.61│
│资本公积金 │ 79716.56│ 78290.98│ 78291.35│ 78291.25│ 78291.11│ 78291.04│
│盈余公积 │ 187066.30│ 187066.30│ 187066.30│ 187066.30│ 169128.82│ 169128.82│
│未分配利润 │ 616137.52│ 570512.58│ 656972.92│ 611784.35│ 606088.05│ 557286.16│
│少数股东权益 │ 369419.26│ 349480.73│ 316375.10│ 308764.63│ 318618.22│ 299860.72│
│归属母公司权益 │ 1109672.18│ 1057993.16│ 1152340.30│ 1111610.10│ 1084582.56│ 1051294.14│
│股东权益合计 │ 1479091.44│ 1407473.89│ 1468715.40│ 1420374.73│ 1403200.77│ 1351154.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 335404.57│ 446973.82│ 456990.31│ 487906.69│ 416863.41│ 528805.77│
│营业总成本 │ 125974.92│ 188819.58│ 198878.63│ 207832.77│ 200570.59│ 241425.43│
│营业税金及附加 │ 1497.20│ 2359.22│ 2319.83│ 2302.79│ 2226.78│ 2615.16│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 3188.92│ 7222.21│ 12604.07│ 12177.48│ 19107.12│ 22171.43│
│管理费用 │ 13210.26│ 20016.49│ 20338.92│ 18946.15│ 19142.61│ 22360.54│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1044.30│ ---│ -288.94│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 872.56│ 263.74│ 245.68│ 1040.00│ ---│
│投资收益 │ 23329.32│ 24005.61│ 30284.68│ 31235.97│ 25495.68│ 27706.13│
│营业利润 │ 233874.50│ 316599.39│ 277575.57│ 299355.28│ 234409.40│ 316665.76│
│营业外收入 │ 418.24│ 789.48│ 662.47│ 474.56│ 1004.89│ 1797.55│
│营业外支出 │ 406.13│ 898.85│ 828.92│ 2139.71│ 1226.33│ 2248.34│
│利润总额 │ 233886.60│ 316490.02│ 277409.11│ 297690.13│ 234187.96│ 316214.97│
│所得税 │ 52655.11│ 67623.03│ 67117.84│ 71456.12│ 54729.14│ 73536.50│
│净利润 │ 181231.49│ 248866.99│ 210291.28│ 226234.01│ 179458.83│ 242678.47│
│归属母公司净利润 │ 130637.87│ 180133.76│ 156212.22│ 163381.10│ 127706.95│ 170040.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 335404.57│ 211895.30│ 107804.99│ 446973.82│ 336250.87│ 211796.28│
│营业总成本 │ 125974.92│ 78271.23│ 36209.79│ 188819.58│ 123651.84│ 81165.37│
│营业税金及附加 │ 1497.20│ 912.90│ 427.41│ 2359.22│ 1525.53│ 961.86│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 3188.92│ 387.76│ -2627.63│ 7222.21│ 4766.73│ 4368.42│
│管理费用 │ 13210.26│ 8898.07│ 4149.14│ 20016.49│ 12657.86│ 8413.36│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 872.56│ ---│ ---│
│投资收益 │ 23329.32│ 17014.56│ 8401.84│ 24005.61│ 20776.10│ 14323.40│
│营业利润 │ 233874.50│ 150754.03│ 80759.23│ 316599.39│ 266192.14│ 178261.78│
│营业外收入 │ 418.24│ 279.72│ 167.86│ 789.48│ 584.48│ 207.66│
│营业外支出 │ 406.13│ 202.06│ 39.71│ 898.85│ 399.82│ 255.64│
│利润总额 │ 233886.60│ 150831.69│ 80887.38│ 316490.02│ 266376.81│ 178213.80│
│所得税 │ 52655.11│ 33794.26│ 18288.33│ 67623.03│ 54828.36│ 34224.73│
│净利润 │ 181231.49│ 117037.43│ 62599.05│ 248866.99│ 211548.45│ 143989.07│
│归属母公司净利润 │ 130637.87│ 85012.93│ 45188.57│ 180133.76│ 154517.17│ 105715.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 412673.77│ 567433.79│ 507228.38│ 551471.16│ 439768.79│ 557432.80│
│经营活动现金流出 │ 144998.25│ 211484.35│ 181592.02│ 168292.60│ 164566.13│ 190458.33│
│经营活动现金流量净额│ 267675.52│ 355949.44│ 325636.36│ 383178.56│ 275202.66│ 366974.47│
│投资活动现金流入 │ 15970.28│ 29968.20│ 20463.79│ 22111.51│ 19802.03│ 22452.86│
│投资活动现金流出 │ 265244.61│ 288594.66│ 224193.25│ 170589.84│ 119652.00│ 64831.39│
│投资活动现金流量净额│ -249274.34│ -258626.46│ -203729.46│ -148478.33│ -99849.97│ -42378.53│
│筹资活动现金流入 │ 195085.31│ 594302.50│ 158354.80│ 85052.50│ 287735.02│ 226507.52│
│筹资活动现金流出 │ 204085.76│ 468424.17│ 324003.33│ 277986.42│ 330236.02│ 540165.69│
│筹资活动现金流量净额│ -9000.45│ 125878.33│ -165648.54│ -192933.92│ -42501.00│ -313658.17│
│汇率变动对现金的影响│ 140.58│ 40.88│ -458.80│ -69.38│ 98.81│ -37.13│
│现金及等价物净增加额│ 9541.32│ 223242.19│ -44200.43│ 41696.92│ 132950.50│ 10900.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 412673.77│ 276745.70│ 165061.21│ 567433.79│ 441607.56│ 287991.74│
│经营活动现金流出 │ 144998.25│ 105888.08│ 35303.31│ 211484.35│ 137136.42│ 98225.06│
│经营活动现金流量净额│ 267675.52│ 170857.62│ 129757.90│ 355949.44│ 304471.13│ 189766.68│
│投资活动现金流入 │ 15970.28│ 12256.40│ 2679.41│ 29968.20│ 22565.14│ 18182.14│
│投资活动现金流出 │ 265244.61│ 192208.94│ 125397.04│ 288594.66│ 124483.48│ 74898.89│
│投资活动现金流量净额│ -249274.34│ -179952.54│ -122717.63│ -258626.46│ -101918.34│ -56716.75│
│筹资活动现金流入 │ 195085.31│ 85985.31│ 65000.00│ 594302.50│ 310812.50│ 295312.50│
│筹资活动现金流出 │ 204085.76│ 49363.88│ 22802.24│ 468424.17│ 397646.17│ 278453.45│
│筹资活动现金流量净额│ -9000.45│ 36621.43│ 42197.76│ 125878.33│ -86833.67│ 16859.05│
│汇率变动对现金的影响│ 140.58│ ---│ ---│ 40.88│ 40.88│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 9541.32│ 27526.51│ 49238.03│ 223242.19│ 115760.00│ 149908.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 104991.99│ 23.49│ 65748.25│ 36.50│
│二季报 │ 106804.29│ 23.89│ 39967.03│ 22.19│
│三季报 │ 124454.60│ 27.84│ 48801.88│ 27.09│
│四季报 │ 110722.94│ 24.77│ 25616.59│ 14.22│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 112446.63│ 24.61│ 42070.59│ 26.93│
│二季报 │ 110639.93│ 24.21│ 43475.96│ 27.83│
│三季报 │ 127145.01│ 27.82│ 50093.53│ 32.07│
│四季报 │ 106758.73│ 23.36│ 20572.15│ 13.17│
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