财务分析☆ ◇000430 张家界 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 解释性说明│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 32731.91│ -54941.34│ -58209.18│ -23933.06│ -26004.60│ -13517.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -58209.18│ -23933.06│ -25977.03│ -13517.81│
│净利润增长率(%) │ 1561.48│ 5.61│ -143.22│ 7.87│ -92.37│ -46.61│
│扣非净利润(万) │ -758.42│ -53045.26│ -58166.06│ -23952.96│ -27087.98│ -14426.85│
│营业总收(未调整:万) │ 42861.87│ 45862.34│ 43160.62│ 41995.61│ 13246.80│ 19870.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 43160.62│ 41995.61│ 13246.80│ 19870.93│
│总营收同比增长率(%) │ 27.34│ 6.26│ 2.77│ 217.02│ -33.34│ 17.44│
│加权净资产收益率(%) │ 22.08│ -4677.15│ -100.52│ -24.21│ -21.01│ -9.39│
│资产负债比率(%) │ 28.35│ 54.35│ 86.12│ 67.66│ 61.27│ 51.87│
│净利润现金含量(%) │ 29.55│ -8.27│ -15.48│ -29.98│ 6.04│ 9.20│
│基本每股收益(元) │ 0.4000│ -0.6800│ -0.7200│ -0.5900│ -0.6400│ -0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0094│ -0.6600│ -1.4400│ -0.5900│ -0.6700│ -0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4043│ -0.6786│ -1.4379│ -0.5912│ -0.6424│ -0.3339│
│每股资本公积金(元) │ 2.7490│ 2.5097│ 2.1052│ 2.1052│ 2.1052│ 2.1052│
│每股未分配利润(元) │ -1.6181│ -1.9497│ -2.5423│ -1.1044│ -0.5140│ 0.1283│
│每股净资产(元) │ 2.1981│ 1.6284│ 0.7154│ 2.1455│ 2.7380│ 3.3776│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1195│ 0.0561│ 0.2226│ 0.1772│ -0.0388│ -0.0307│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 32731.91│ 30835.91│ 30601.52│ -54941.34│ -2239.65│ -3327.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2239.65│ -3327.14│
│净利润增长率(%) │ 1561.48│ 1026.80│ 1079.33│ 5.61│ 65.40│ 45.60│
│扣非净利润(万) │ -758.42│ -1965.94│ -2142.34│ -53045.26│ -3290.31│ -3316.87│
│营业总收(未调整:万) │ 42861.87│ 21189.96│ 6685.59│ 45862.34│ 33659.75│ 19380.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33659.75│ 19380.56│
│总营收同比增长率(%) │ 27.34│ 9.34│ 13.34│ 6.26│ 8.51│ 11.40│
│加权净资产收益率(%) │ 22.08│ 20.94│ 69.14│ -4677.15│ -8.03│ -12.18│
│资产负债比率(%) │ 28.35│ 26.93│ 29.87│ 54.35│ 87.24│ 87.70│
│净利润现金含量(%) │ 29.55│ 1.43│ -6.88│ -8.27│ -187.03│ -3.06│
│基本每股收益(元) │ 0.4000│ 0.3800│ 0.3800│ -0.6800│ -0.0300│ -0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0094│ -0.0200│ -0.0265│ -0.6600│ -0.0813│ -0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4043│ 0.3809│ 0.3780│ -0.6786│ -0.0553│ -0.0822│
│每股资本公积金(元) │ 2.7490│ 2.7490│ 2.7490│ 2.5097│ 2.1052│ 2.1052│
│每股未分配利润(元) │ -1.6181│ -1.5689│ -1.5718│ -1.9497│ -2.5976│ -2.6245│
│每股净资产(元) │ 2.1981│ 2.2478│ 2.2446│ 1.6284│ 0.6614│ 0.6339│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1195│ 0.0055│ -0.0260│ 0.0561│ 0.1035│ 0.0025│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.57│ 2.84│ 0.14│ 0.20│ 0.10│ 0.21│
│速动比率 │ 3.51│ 2.83│ 0.14│ 0.19│ 0.09│ 0.20│
│资产负债比率(%) │ 28.35│ 54.35│ 86.12│ 67.66│ 61.27│ 51.87│
│产权比率 │ 0.46│ 1.19│ 6.21│ 2.09│ 1.58│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.10│ 0.13│ 0.12│ -0.03│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.57│ 5.06│ 6.11│ 2.84│ 0.14│ 0.15│
│速动比率 │ 3.51│ 5.03│ 6.08│ 2.83│ 0.13│ 0.15│
│资产负债比率(%) │ 28.35│ 26.93│ 29.87│ 54.35│ 87.24│ 87.70│
│产权比率 │ 0.46│ 0.37│ 0.43│ 1.19│ 6.84│ 7.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.03│ -0.13│ 0.10│ 0.05│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 40.37│ 62.16│ 68.53│ 94.15│ 98.88│ 201.94│
│存货周转率 │ 43.40│ 104.69│ 100.74│ 100.07│ 67.45│ 61.73│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.66│ 3.91│ 4.98│ 1.87│ 1.71│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 0.57│ 0.43│ 0.35│ 0.11│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.18│ 0.18│ 0.15│ 0.05│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 40.37│ 17.09│ 5.86│ 62.16│ 48.33│ 28.21│
│存货周转率 │ 43.40│ 41.20│ 15.77│ 104.69│ 73.41│ 46.00│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.21│ 0.06│ 0.66│ 3.06│ 1.80│
│固定资产周转率 │ 0.60│ 0.30│ 0.09│ 0.57│ 0.38│ 0.22│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.02│ 0.18│ 0.16│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.39│ -41.67│ -201.00│ -27.56│ -23.46│ -9.89│
│销售毛利率 │ 26.18│ 17.35│ 14.55│ 10.84│ -100.40│ -21.98│
│营业利润率 │ 83.68│ -110.72│ -131.61│ -45.41│ -205.41│ -81.21│
│销售净利率 │ 78.14│ -119.80│ -134.87│ -56.99│ -196.31│ -68.03│
│总资产净利率 │ 11.58│ -22.08│ -24.39│ -8.62│ -9.12│ -4.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 18.39│ 16.94│ 16.84│ -41.67│ -8.36│ -12.97│
│销售毛利率 │ 26.18│ 21.94│ 10.10│ 17.35│ 18.74│ 13.44│
│营业利润率 │ 83.68│ 149.81│ 458.90│ -110.72│ -3.94│ -15.44│
│销售净利率 │ 78.14│ 145.36│ 457.65│ -119.80│ -6.65│ -17.17│
│总资产净利率 │ 11.58│ 11.44│ 11.15│ -22.08│ -1.07│ -1.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.34│ 6.26│ 2.77│ 217.02│ -33.34│ 17.44│
│营业利润增长率 │ 2806.67│ 10.61│ -197.87│ 29.92│ -68.62│ -54.94│
│净利润增长率 │ 1561.48│ 5.61│ -143.22│ 7.87│ -92.37│ -46.61│
│净资产增长率 │ 34.98│ 355.26│ -66.66│ -21.67│ -18.94│ -9.57│
│总资产增长率 │ 0.23│ 38.39│ -22.28│ -6.32│ 0.73│ 1.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.34│ 9.34│ 13.34│ 6.26│ 8.51│ 11.40│
│营业利润增长率 │ 2806.67│ 1160.69│ 1106.90│ 10.61│ 73.71│ 46.59│
│净利润增长率 │ 1561.48│ 1026.80│ 1079.33│ 5.61│ 65.40│ 45.60│
│净资产增长率 │ 34.98│ 38.04│ 37.84│ 355.26│ -7.54│ -11.39│
│总资产增长率 │ 0.23│ -13.55│ -10.04│ 38.39│ 0.58│ -0.02│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期执行重整计划│ 43621.51│ 120122.71│ -63.69│
│ │清偿存量债务及支│ │ │ │
│ │付投资款 │ │ │ │
│交易性金融资│公司使用闲置资金│ 26119.53│ 0.00│ ---│
│产 │购买银行结构性存│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应收款项 │湖南武陵源索道有│ 1222.42│ 900.94│ 35.68│
│ │限公司（简称“天│ │ │ │
│ │子山索道”）自7 │ │ │ │
│ │月1日起纳入合并 │ │ │ │
│ │范围，并入其账面│ │ │ │
│ │应收款项 │ │ │ │
│预付款项 │天子山索道纳入合│ 2102.22│ 811.74│ 158.98│
│ │并范围，并入其账│ │ │ │
│ │面预付款项及新增│ │ │ │
│ │日常运营相关预付│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│其他应收款 │重整管理人资金专│ 927.72│ 4560.97│ -79.66│
│ │户相关款项转入公│ │ │ │
│ │司 │ │ │ │
│存货 │天子山索道纳入合│ 1101.23│ 356.85│ 208.60│
│ │并范围并入其存货│ │ │ │
│ │余额，集团其他公│ │ │ │
│ │司备货增加 │ │ │ │
│无形资产 │收购天子山索道的│ 88071.86│ 38898.49│ 126.41│
│ │无形资产评估增值│ │ │ │
│商誉 │收购天子山索道形│ 6092.31│ 0.00│ ---│
│ │成的商誉 │ │ │ │
│短期借款 │按期偿还借款 │ 0.00│ 5009.27│ -100.00│
│应付账款 │按重整计划偿还应│ 3541.90│ 18568.84│ -80.93│
│ │付款项 │ │ │ │
│预收款项 │经营预收款增加 │ 880.71│ 75.80│ 1061.81│
│应付职工薪酬│发放上年度绩效奖│ 1763.33│ 3046.21│ -42.11│
│ │金，支付后应付职│ │ │ │
│ │工薪酬余额相应下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│应交税费 │天子山索道纳入合│ 788.11│ 354.89│ 122.07│
│ │并范围并入其应交│ │ │ │
│ │税费余额 │ │ │ │
│其他应付款 │实缴张家界芒果文│ 3006.33│ 8168.80│ -63.20│
│ │旅有限公司出资款│ │ │ │
│长期借款 │按重整计划偿还借│ 13038.39│ 83026.84│ -84.30│
│ │款 │ │ │ │
│长期应付款 │重整相关债务重分│ 10615.33│ 2553.33│ 315.75│
│ │类至长期应付款 │ │ │ │
│递延所得税负│收购天子山索道的│ 12130.06│ 731.32│ 1558.66│
│债 │资产评估增值对应│ │ │ │
│ │的未来纳税义务确│ │ │ │
│ │认为递延所得税负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│营业收入 │本期天子山索道纳│ 42861.87│ 33659.75│ 27.34│
│ │入合并范围，集团│ │ │ │
│ │相关业务板块营业│ │ │ │
│ │收入增长 │ │ │ │
│财务费用 │依托重整资金清偿│ 1099.53│ 1781.36│ -38.28│
│ │存量借款，整体债│ │ │ │
│ │务规模大幅压降，│ │ │ │
│ │叠加贷款利率下降│ │ │ │
│ │，利息支出相应减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期重整完成│ 32633.64│ 228.69│ 14169.81│
│ │确认的重整收益 │ │ │ │
│所得税费用 │本期天子山索道纳│ 994.10│ 317.31│ 213.29│
│ │入合并范围，集团│ │ │ │
│ │其他公司盈利弥补│ │ │ │
│ │以前年度税法可抵│ │ │ │
│ │扣亏损，转回前期│ │ │ │
│ │计提的递延所得税│ │ │ │
│ │资产，带来账面所│ │ │ │
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期天子山索道纳│ 9672.46│ 4188.77│ 130.91│
│的现金流量净│入合并范围带来业│ │ │ │
│额 │务现金流；同时集│ │ │ │
│ │团相关业务板块收│ │ │ │
│ │入增长、成本及销│ │ │ │
│ │售费用有效管控 │ │ │ │
│投资活动产生│支付投资款 │ -59889.21│ -4332.65│ -1282.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款 │ -26304.45│ 733.88│ -3684.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期执行重整计划│ -76521.19│ 590.00│ -13069.63│
│价物净增加额│清偿存量债务及支│ │ │ │
│ │付投资款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 46503.34│ 120122.71│ -61.29│
│应收款项 │--- │ 1579.07│ 900.94│ 75.27│
│存货 │--- │ 446.00│ 356.85│ 24.98│
│投资性房地产│--- │ 26982.60│ 27437.56│ -1.66│
│长期股权投资│--- │ 5965.82│ 6000.00│ -0.57│
│固定资产 │--- │ 69180.98│ 71760.35│ -3.59│
│在建工程 │--- │ 3746.35│ 3727.54│ 0.50│
│使用权资产 │--- │ 2708.35│ 2824.44│ -4.11│
│短期借款 │--- │ 0.00│ 5009.27│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 259.12│ 371.76│ -30.30│
│长期借款 │--- │ 15599.54│ 83026.84│ -81.21│
│租赁负债 │--- │ 2755.29│ 2767.28│ -0.43│
│营业收入 │--- │ 21189.96│ 19380.56│ 9.34│
│营业成本 │--- │ 16540.44│ 16775.96│ -1.40│
│销售费用 │--- │ 991.78│ 1031.35│ -3.84│
│管理费用 │--- │ 2935.18│ 2729.63│ 7.53│
│财务费用 │本报告期整体债务│ 814.53│ 1171.82│ -30.49│
│ │规模大幅压降及利│ │ │ │
│ │率下浮，利息支出│ │ │ │
│ │相应减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期转回前期│ 994.10│ 317.31│ 213.29│
│ │计提的递延所得税│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期经营活动│ 441.79│ 101.85│ 333.75│
│的现金流量净│产生的现金流量净│ │ │ │
│额 │额变动幅度较受益│ │ │ │
│ │于收入提升、成本│ │ │ │
│ │及销售费用有效管│ │ │ │
│ │控 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期支付张家│ -52766.09│ -2036.65│ -2490.82│
│的现金流量净│界芒果文旅有限公│ │ │ │
│额 │司实际出资款及收│ │ │ │
│ │购湖南武陵源索道│ │ │ │
│ │有限公司股权款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还借款│ -21315.06│ 1668.11│ -1377.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期重整投资│ -73639.37│ -266.69│ -27512.52│
│价物净增加额│款资金结余 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43621.51│ 120122.71│ 7203.00│ 9150.49│ 2737.46│ 1228.21│
│存货 │ 1101.23│ 356.85│ 367.35│ 364.86│ 383.54│ 403.62│
│应收票据及应收账款 │ 1222.42│ 900.94│ 574.68│ 684.91│ 207.15│ 60.80│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2102.22│ 811.74│ 839.80│ 659.22│ 625.71│ 537.19│
│其他应收款 │ 927.72│ 4560.97│ 652.78│ 729.97│ 691.42│ 1089.08│
│流动资产合计 │ 76679.83│ 128108.83│ 10106.27│ 11993.48│ 4867.26│ 9278.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5825.68│ 6000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 70709.20│ 71760.35│ 87856.74│ 114399.90│ 128648.04│ 122141.04│
│在建工程 │ 3866.01│ 3727.54│ 3577.74│ 4602.37│ 3645.74│ 7728.54│
│无形资产 │ 88071.86│ 38898.49│ 46715.72│ 56352.76│ 58516.63│ 60335.11│
│商誉 │ 6092.31│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 212837.43│ 160730.26│ 198603.38│ 256553.34│ 281300.70│ 274807.23│
│资产总计 │ 289517.25│ 288839.09│ 208709.65│ 268546.82│ 286167.95│ 284086.02│
│应付票据及应付账款 │ 3541.90│ 18568.84│ 20934.11│ 21460.47│ 23335.67│ 16641.58│
│预收款项 │ 880.71│ 75.80│ 258.32│ 187.30│ 165.01│ 286.59│
│合同负债 │ 263.96│ 371.76│ 227.77│ 250.26│ 97.67│ 685.09│
│流动负债 │ 21503.31│ 45107.54│ 69952.34│ 60658.40│ 47698.15│ 44758.39│
│长期借款 │ 13038.39│ 83026.84│ 83068.00│ 93620.00│ 99580.00│ 75751.00│
│长期应付款 │ 10615.33│ 2553.33│ 364.18│ 250.87│ 246.63│ 150.00│
│非流动负债 │ 60564.45│ 111888.39│ 109797.37│ 121036.30│ 127631.54│ 102597.31│
│负债合计 │ 82067.76│ 156995.93│ 179749.71│ 181694.70│ 175329.69│ 147355.70│
│实收资本 │ 80963.54│ 80963.54│ 40481.77│ 40481.77│ 40481.77│ 40481.77│
│资本公积金 │ 222569.51│ 203195.94│ 85223.95│ 85223.95│ 85223.95│ 85223.95│
│盈余公积 │ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│
│未分配利润 │ -131005.28│ -157857.20│ -102915.86│ -44706.68│ -20809.43│ 5195.17│
│少数股东权益 │ 29487.08│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 177962.42│ 131843.16│ 28959.94│ 86852.12│ 110838.26│ 136730.31│
│股东权益合计 │ 207449.49│ 131843.16│ 28959.94│ 86852.12│ 110838.26│ 136730.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43621.51│ 46503.34│ 96152.01│ 120122.71│ 7777.15│ 6984.51│
│存货 │ 1101.23│ 446.00│ 405.41│ 356.85│ 377.75│ 362.08│
│应收票据及应收账款 │ 1222.42│ 1579.07│ 1379.48│ 900.94│ 818.25│ 799.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2102.22│ 1432.37│ 991.14│ 811.74│ 1639.71│ 2135.16│
│其他应收款 │ 927.72│ 664.59│ 440.87│ 4560.97│ 771.50│ 720.08│
│流动资产合计 │ 76679.83│ 72262.72│ 101143.22│ 128108.83│ 11861.91│ 11462.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5825.68│ 5965.82│ 6000.00│ 6000.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 70709.20│ 69180.98│ 70346.05│ 71760.35│ 88711.37│ 87770.26│
│在建工程 │ 3866.01│ 3746.35│ 3901.72│ 3727.54│ 4067.65│ 3725.98│
│无形资产 │ 88071.86│ 38159.71│ 38529.10│ 38898.49│ 45415.23│ 45849.73│
│商誉 │ 6092.31│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 212837.43│ 177438.15│ 158695.45│ 160730.26│ 198055.64│ 197214.59│
│资产总计 │ 289517.25│ 249700.87│ 259838.67│ 288839.09│ 209917.54│ 208676.88│
│应付票据及应付账款 │ 3541.90│ 1120.77│ 1173.99│ 18568.84│ 19969.19│ 19988.23│
│预收款项 │ 880.71│ 347.25│ 299.81│ 75.80│ 364.44│ 704.21│
│合同负债 │ 263.96│ 259.12│ 322.68│ 371.76│ 167.56│ 174.75│
│流动负债 │ 21503.31│ 14283.19│ 16556.66│ 45107.54│ 85681.23│ 75722.51│
│长期借款 │ 13038.39│ 15599.54│ 24208.84│ 83026.84│ 69212.54│ 79833.00│
│长期应付款 │ 10615.33│ 11693.62│ 10846.37│ 2553.33│ 2650.78│ 1667.98│
│非流动负债 │ 60564.45│ 52959.92│ 61059.24│ 111888.39│ 97460.16│ 107292.02│
│负债合计 │ 82067.76│ 67243.11│ 77615.91│ 156995.93│ 183141.39│ 183014.54│
│实收资本 │ 80963.54│ 80963.54│ 80963.54│ 80963.54│ 40481.77│ 40481.77│
│资本公积金 │ 222569.51│ 222569.51│ 222569.51│ 203195.94│ 85223.95│ 85223.95│
│盈余公积 │ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│
│未分配利润 │ -131005.28│ -127021.29│ -127255.67│ -157857.20│ -105155.51│ -106243.00│
│少数股东权益 │ 29487.08│ 465.29│ 495.01│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 177962.42│ 181992.47│ 181727.75│ 131843.16│ 26776.15│ 25662.35│
│股东权益合计 │ 207449.49│ 182457.76│ 182222.77│ 131843.16│ 26776.15│ 25662.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42861.87│ 45862.34│ 43160.62│ 41995.61│ 13246.80│ 19870.93│
│营业总成本 │ 41139.44│ 52068.45│ 53321.08│ 54652.72│ 42124.05│ 37409.94│
│营业税金及附加 │ 1859.95│ 1408.81│ 2393.84│ 2374.14│ 2380.49│ 1338.84│
│销售费用 │ 1956.99│ 2898.97│ 2253.96│ 1896.03│ 1180.16│ 1603.37│
│财务费用 │ 1099.53│ 3329.68│ 4931.74│ 6078.09│ 5957.13│ 2865.03│
│管理费用 │ 4583.21│ 6524.85│ 6861.41│ 6859.89│ 6059.38│ 7364.06│
│资产减值损失 │ ---│ -45878.63│ -47823.42│ -7514.72│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 119.53│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 32633.64│ 228.69│ 279.51│ 254.10│ 254.10│ 254.10│
│营业利润 │ 35868.82│ -50777.86│ -56803.02│ -19069.94│ -27209.81│ -16136.59│
│营业外收入 │ 31.30│ 27.52│ 13.47│ 35.60│ 28.31│ 9.01│
│营业外支出 │ -29.80│ 3260.39│ 212.38│ 200.71│ 369.56│ 294.81│
│利润总额 │ 35929.92│ -54010.73│ -57001.93│ -19235.04│ -27551.05│ -16422.40│
│所得税 │ 2436.33│ 930.61│ 1207.25│ 4698.02│ -1546.45│ -2904.59│
│净利润 │ 33493.59│ -54941.34│ -58209.18│ -23933.06│ -26004.60│ -13517.81│
│归属母公司净利润 │ 32731.91│ -54941.34│ -58209.18│ -23933.06│ -26004.60│ -13517.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42861.87│ 21189.96│ 6685.59│ 45862.34│ 33659.75│ 19380.56│
│营业总成本 │ 41139.44│ 22486.08│ 8705.23│ 52068.45│ 36793.23│ 22879.72│
│营业税金及附加 │ 1859.95│ 1204.15│ 587.58│ 1408.81│ 1772.88│ 1170.96│
│销售费用 │ 1956.99│ 991.78│ 404.87│ 2898.97│ 1853.37│ 1031.35│
│财务费用 │ 1099.53│ 814.53│ 365.48│ 3329.68│ 1781.36│ 1171.82│
│管理费用 │ 4583.21│ 2935.18│ 1336.81│ 6524.85│ 4035.21│ 2729.63│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -45878.63│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 119.53│ 29.75│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 32633.64│ 32669.55│ 32696.34│ 228.69│ 228.69│ 228.69│
│营业利润 │ 35868.82│ 31745.62│ 30680.43│ -50777.86│ -1325.20│ -2992.93│
│营业外收入 │ 31.30│ 16.95│ 1.68│ 27.52│ 24.60│ 3.31│
│营业外支出 │ -29.80│ -32.74│ 8.97│ 3260.39│ 32.98│ 20.22│
│利润总额 │ 35929.92│ 31795.30│ 30673.15│ -54010.73│ -1333.58│ -3009.83│
│所得税 │ 2436.33│ 994.10│ 76.61│ 930.61│ 906.07│ 317.31│
│净利润 │ 33493.59│ 30801.20│ 30596.54│ -54941.34│ -2239.65│ -3327.14│
│归属母公司净利润 │ 32731.91│ 30835.91│ 30601.52│ -54941.34│ -2239.65│ -3327.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46825.86│ 47949.23│ 44919.07│ 43230.92│ 20443.16│ 23694.24│
│经营活动现金流出 │ 37153.39│ 43408.21│ 35907.79│ 36056.09│ 22013.64│ 24938.53│
│经营活动现金流量净额│ 9672.46│ 4541.02│ 9011.28│ 7174.83│ -1570.47│ -1244.29│
│投资活动现金流入 │ 15108.71│ 377.29│ 287.48│ 269.81│ 284.28│ 1689.91│
│投资活动现金流出 │ 74997.92│ 13981.33│ 3757.26│ 3033.86│ 11314.05│ 12348.83│
│投资活动现金流量净额│ -59889.21│ -13604.04│ -3469.79│ -2764.06│ -11029.77│ -10658.91│
│筹资活动现金流入 │ 7029.38│ 167659.67│ 6650.00│ 24600.00│ 38500.00│ 25500.00│
│筹资活动现金流出 │ 33333.82│ 45412.83│ 14536.75│ 22577.67│ 24410.61│ 16159.47│
│筹资活动现金流量净额│ -26304.45│ 122246.83│ -7886.75│ 2022.33│ 14089.39│ 9340.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -76521.19│ 113183.82│ -2345.25│ 6433.11│ 1489.15│ -2562.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46825.86│ 22131.25│ 7118.81│ 47949.23│ 36172.61│ 21071.64│
│经营活动现金流出 │ 37153.39│ 21689.46│ 9222.80│ 43408.21│ 31983.84│ 20969.79│
│经营活动现金流量净额│ 9672.46│ 441.79│ -2104.00│ 4541.02│ 4188.77│ 101.85│
│投资活动现金流入 │ 15108.71│ 12.48│ 0.21│ 377.29│ 376.95│ 331.60│
│投资活动现金流出 │ 74997.92│ 52778.57│ 11574.16│ 13981.33│ 4709.60│ 2368.25│
│投资活动现金流量净额│ -59889.21│ -52766.09│ -11573.95│ -13604.04│ -4332.65│ -2036.65│
│筹资活动现金流入 │ 7029.38│ 6197.04│ 5489.32│ 167659.67│ 12446.54│ 12100.00│
│筹资活动现金流出 │ 33333.82│ 27512.10│ 15802.07│ 45412.83│ 11712.66│ 10431.89│
│筹资活动现金流量净额│ -26304.45│ -21315.06│ -10312.75│ 122246.83│ 733.88│ 1668.11│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -76521.19│ -73639.37│ -23990.70│ 113183.82│ 590.00│ -266.69│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 5898.93│ 12.86│ -3124.75│ 5.69│
│二季报 │ 13481.62│ 29.40│ -202.39│ 0.37│
│三季报 │ 14279.20│ 31.13│ 1087.49│ -1.98│
│四季报 │ 12202.59│ 26.61│ -52701.69│ 95.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5861.47│ 13.58│ -4648.19│ 7.99│
│二季报 │ 11536.47│ 26.73│ -1468.10│ 2.52│
│三季报 │ 13622.63│ 31.56│ -356.21│ 0.61│
│四季报 │ 12140.06│ 28.13│ -51736.67│ 88.88│
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