财务分析☆ ◇000430 张家界 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 解释性说明│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 30835.91│ -54941.34│ -58209.18│ -23933.06│ -26004.60│ -13517.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -58209.18│ -23933.06│ -25977.03│ -13517.81│
│净利润增长率(%) │ 1026.80│ 5.61│ -143.22│ 7.87│ -92.37│ -46.61│
│扣非净利润(万) │ -1965.94│ -53045.26│ -58166.06│ -23952.96│ -27087.98│ -14426.85│
│营业总收(未调整:万) │ 21189.96│ 45862.34│ 43160.62│ 41995.61│ 13246.80│ 19870.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 43160.62│ 41995.61│ 13246.80│ 19870.93│
│总营收同比增长率(%) │ 9.34│ 6.26│ 2.77│ 217.02│ -33.34│ 17.44│
│加权净资产收益率(%) │ 20.94│ -4677.15│ -100.52│ -24.21│ -21.01│ -9.39│
│资产负债比率(%) │ 26.93│ 54.35│ 86.12│ 67.66│ 61.27│ 51.87│
│净利润现金含量(%) │ 1.43│ -8.27│ -15.48│ -29.98│ 6.04│ 9.20│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ -0.6800│ -0.7200│ -0.5900│ -0.6400│ -0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0200│ -0.6600│ -1.4400│ -0.5900│ -0.6700│ -0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3809│ -0.6786│ -1.4379│ -0.5912│ -0.6424│ -0.3339│
│每股资本公积金(元) │ 2.7490│ 2.5097│ 2.1052│ 2.1052│ 2.1052│ 2.1052│
│每股未分配利润(元) │ -1.5689│ -1.9497│ -2.5423│ -1.1044│ -0.5140│ 0.1283│
│每股净资产(元) │ 2.2478│ 1.6284│ 0.7154│ 2.1455│ 2.7380│ 3.3776│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0055│ 0.0561│ 0.2226│ 0.1772│ -0.0388│ -0.0307│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 30835.91│ 30601.52│ -54941.34│ -2239.65│ -3327.14│ -3124.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3327.14│ -3124.75│
│净利润增长率(%) │ 1026.80│ 1079.33│ 5.61│ 65.40│ 45.60│ 32.78│
│扣非净利润(万) │ -1965.94│ -2142.34│ -53045.26│ -3290.31│ -3316.87│ -3114.15│
│营业总收(未调整:万) │ 21189.96│ 6685.59│ 45862.34│ 33659.75│ 19380.56│ 5898.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19380.56│ 5898.93│
│总营收同比增长率(%) │ 9.34│ 13.34│ 6.26│ 8.51│ 11.40│ 0.64│
│加权净资产收益率(%) │ 20.94│ 69.14│ -4677.15│ -8.03│ -12.18│ -11.40│
│资产负债比率(%) │ 26.93│ 29.87│ 54.35│ 87.24│ 87.70│ 87.55│
│净利润现金含量(%) │ 1.43│ -6.88│ -8.27│ -187.03│ -3.06│ 97.40│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ 0.3800│ -0.6800│ -0.0600│ -0.0400│ -0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0200│ -0.0265│ -0.6600│ -0.0813│ -0.0800│ -0.0769│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3809│ 0.3780│ -0.6786│ -0.0553│ -0.0822│ -0.0772│
│每股资本公积金(元) │ 2.7490│ 2.7490│ 2.5097│ 2.1052│ 2.1052│ 2.1052│
│每股未分配利润(元) │ -1.5689│ -1.5718│ -1.9497│ -2.5976│ -2.6245│ -2.6195│
│每股净资产(元) │ 2.2478│ 2.2446│ 1.6284│ 0.6614│ 0.6339│ 0.6388│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0055│ -0.0260│ 0.0561│ 0.1035│ 0.0025│ -0.0752│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.06│ 2.84│ 0.14│ 0.20│ 0.10│ 0.21│
│速动比率 │ 5.03│ 2.83│ 0.14│ 0.19│ 0.09│ 0.20│
│资产负债比率(%) │ 26.93│ 54.35│ 86.12│ 67.66│ 61.27│ 51.87│
│产权比率 │ 0.37│ 1.19│ 6.21│ 2.09│ 1.58│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.10│ 0.13│ 0.12│ -0.03│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.06│ 6.11│ 2.84│ 0.14│ 0.15│ 0.12│
│速动比率 │ 5.03│ 6.08│ 2.83│ 0.13│ 0.15│ 0.11│
│资产负债比率(%) │ 26.93│ 29.87│ 54.35│ 87.24│ 87.70│ 87.55│
│产权比率 │ 0.37│ 0.43│ 1.19│ 6.84│ 7.13│ 7.03│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ -0.13│ 0.10│ 0.05│ 0.00│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.09│ 62.16│ 68.53│ 94.15│ 98.88│ 201.94│
│存货周转率 │ 41.20│ 104.69│ 100.74│ 100.07│ 67.45│ 61.73│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.66│ 3.91│ 4.98│ 1.87│ 1.71│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.57│ 0.43│ 0.35│ 0.11│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.18│ 0.18│ 0.15│ 0.05│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.09│ 5.86│ 62.16│ 48.33│ 28.21│ 6.48│
│存货周转率 │ 41.20│ 15.77│ 104.69│ 73.41│ 46.00│ 16.99│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.06│ 0.66│ 3.06│ 1.80│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.09│ 0.57│ 0.38│ 0.22│ 0.07│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.02│ 0.18│ 0.16│ 0.09│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 16.94│ -41.67│ -201.00│ -27.56│ -23.46│ -9.89│
│销售毛利率 │ 21.94│ 17.35│ 14.55│ 10.84│ -100.40│ -21.98│
│营业利润率 │ 149.81│ -110.72│ -131.61│ -45.41│ -205.41│ -81.21│
│销售净利率 │ 145.36│ -119.80│ -134.87│ -56.99│ -196.31│ -68.03│
│总资产净利率 │ 11.44│ -22.08│ -24.39│ -8.62│ -9.12│ -4.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 16.94│ 16.84│ -41.67│ -8.36│ -12.97│ -12.08│
│销售毛利率 │ 21.94│ 10.10│ 17.35│ 18.74│ 13.44│ -5.41│
│营业利润率 │ 149.81│ 458.90│ -110.72│ -3.94│ -15.44│ -51.65│
│销售净利率 │ 145.36│ 457.65│ -119.80│ -6.65│ -17.17│ -52.97│
│总资产净利率 │ 11.44│ 11.15│ -22.08│ -1.07│ -1.59│ -1.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.34│ 6.26│ 2.77│ 217.02│ -33.34│ 17.44│
│营业利润增长率 │ 1160.69│ 10.61│ -197.87│ 29.92│ -68.62│ -54.94│
│净利润增长率 │ 1026.80│ 5.61│ -143.22│ 7.87│ -92.37│ -46.61│
│净资产增长率 │ 38.04│ 355.26│ -66.66│ -21.67│ -18.94│ -9.57│
│总资产增长率 │ -13.55│ 38.39│ -22.28│ -6.32│ 0.73│ 1.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.34│ 13.34│ 6.26│ 8.51│ 11.40│ 0.64│
│营业利润增长率 │ 1160.69│ 1106.90│ 10.61│ 73.71│ 46.59│ 34.61│
│净利润增长率 │ 1026.80│ 1079.33│ 5.61│ 65.40│ 45.60│ 32.78│
│净资产增长率 │ 38.04│ 37.84│ 355.26│ -7.54│ -11.39│ -10.71│
│总资产增长率 │ -13.55│ -10.04│ 38.39│ 0.58│ -0.02│ -0.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 46503.34│ 120122.71│ -61.29│
│应收款项 │--- │ 1579.07│ 900.94│ 75.27│
│存货 │--- │ 446.00│ 356.85│ 24.98│
│投资性房地产│--- │ 26982.60│ 27437.56│ -1.66│
│长期股权投资│--- │ 5965.82│ 6000.00│ -0.57│
│固定资产 │--- │ 69180.98│ 71760.35│ -3.59│
│在建工程 │--- │ 3746.35│ 3727.54│ 0.50│
│使用权资产 │--- │ 2708.35│ 2824.44│ -4.11│
│短期借款 │--- │ 0.00│ 5009.27│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 259.12│ 371.76│ -30.30│
│长期借款 │--- │ 15599.54│ 83026.84│ -81.21│
│租赁负债 │--- │ 2755.29│ 2767.28│ -0.43│
│营业收入 │--- │ 21189.96│ 19380.56│ 9.34│
│营业成本 │--- │ 16540.44│ 16775.96│ -1.40│
│销售费用 │--- │ 991.78│ 1031.35│ -3.84│
│管理费用 │--- │ 2935.18│ 2729.63│ 7.53│
│财务费用 │本报告期整体债务│ 814.53│ 1171.82│ -30.49│
│ │规模大幅压降及利│ │ │ │
│ │率下浮，利息支出│ │ │ │
│ │相应减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期转回前期│ 994.10│ 317.31│ 213.29│
│ │计提的递延所得税│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期经营活动│ 441.79│ 101.85│ 333.75│
│的现金流量净│产生的现金流量净│ │ │ │
│额 │额变动幅度较受益│ │ │ │
│ │于收入提升、成本│ │ │ │
│ │及销售费用有效管│ │ │ │
│ │控 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期支付张家│ -52766.09│ -2036.65│ -2490.82│
│的现金流量净│界芒果文旅有限公│ │ │ │
│额 │司实际出资款及收│ │ │ │
│ │购湖南武陵源索道│ │ │ │
│ │有限公司股权款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还借款│ -21315.06│ 1668.11│ -1377.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期重整投资│ -73639.37│ -266.69│ -27512.52│
│价物净增加额│款资金结余 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本报告期末环保客│ 1379.48│ 900.94│ 53.12│
│ │运应收客运收入 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期末收到张│ 440.87│ 4560.97│ -90.33│
│ │家界旅游集团股份│ │ │ │
│ │有限公司管理人账│ │ │ │
│ │户转入投资款 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期预缴税费│ 1774.31│ 1355.62│ 30.89│
│ │、增值税留抵及待│ │ │ │
│ │抵扣、待认证进项│ │ │ │
│ │税 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期偿还借款│ 3003.48│ 5009.27│ -40.04│
│应付账款 │本期支付相关应付│ 1173.99│ 18568.84│ -93.68│
│ │款项，以及重整留│ │ │ │
│ │债部分转入长期应│ │ │ │
│ │付款核算 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期旅行社预│ 299.81│ 75.80│ 295.50│
│ │收团款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付2025│ 1486.05│ 3046.21│ -51.22│
│ │年度绩效工资 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期支付前期│ 1408.56│ 8168.80│ -82.76│
│ │应付张家界芒果文│ │ │ │
│ │旅有限公司实际出│ │ │ │
│ │资款 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还借款 │ 24208.84│ 83026.84│ -70.84│
│长期应付款 │本报告期重整留债│ 10846.37│ 2553.33│ 324.79│
│ │转入长期应付款 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期重整完成│ 32696.34│ 0.00│ ---│
│ │确认的重整收益 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期银行贷款│ 365.48│ 571.08│ -36.00│
│ │减少 │ │ │ │
│净利润 │本报告期重整完成│ 30596.54│ -3124.75│ 1079.17│
│ │确认的重整收益影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46503.34│ 120122.71│ 7203.00│ 9150.49│ 2737.46│ 1228.21│
│存货 │ 446.00│ 356.85│ 367.35│ 364.86│ 383.54│ 403.62│
│应收票据及应收账款 │ 1579.07│ 900.94│ 574.68│ 684.91│ 207.15│ 60.80│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1432.37│ 811.74│ 839.80│ 659.22│ 625.71│ 537.19│
│其他应收款 │ 664.59│ 4560.97│ 652.78│ 729.97│ 691.42│ 1089.08│
│流动资产合计 │ 72262.72│ 128108.83│ 10106.27│ 11993.48│ 4867.26│ 9278.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5965.82│ 6000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 69180.98│ 71760.35│ 87856.74│ 114399.90│ 128648.04│ 122141.04│
│在建工程 │ 3746.35│ 3727.54│ 3577.74│ 4602.37│ 3645.74│ 7728.54│
│无形资产 │ 38159.71│ 38898.49│ 46715.72│ 56352.76│ 58516.63│ 60335.11│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 177438.15│ 160730.26│ 198603.38│ 256553.34│ 281300.70│ 274807.23│
│资产总计 │ 249700.87│ 288839.09│ 208709.65│ 268546.82│ 286167.95│ 284086.02│
│应付票据及应付账款 │ 1120.77│ 18568.84│ 20934.11│ 21460.47│ 23335.67│ 16641.58│
│预收款项 │ 347.25│ 75.80│ 258.32│ 187.30│ 165.01│ 286.59│
│合同负债 │ 259.12│ 371.76│ 227.77│ 250.26│ 97.67│ 685.09│
│流动负债 │ 14283.19│ 45107.54│ 69952.34│ 60658.40│ 47698.15│ 44758.39│
│长期借款 │ 15599.54│ 83026.84│ 83068.00│ 93620.00│ 99580.00│ 75751.00│
│长期应付款 │ 11693.62│ 2553.33│ 364.18│ 250.87│ 246.63│ 150.00│
│非流动负债 │ 52959.92│ 111888.39│ 109797.37│ 121036.30│ 127631.54│ 102597.31│
│负债合计 │ 67243.11│ 156995.93│ 179749.71│ 181694.70│ 175329.69│ 147355.70│
│实收资本 │ 80963.54│ 80963.54│ 40481.77│ 40481.77│ 40481.77│ 40481.77│
│资本公积金 │ 222569.51│ 203195.94│ 85223.95│ 85223.95│ 85223.95│ 85223.95│
│盈余公积 │ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│
│未分配利润 │ -127021.29│ -157857.20│ -102915.86│ -44706.68│ -20809.43│ 5195.17│
│少数股东权益 │ 465.29│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 181992.47│ 131843.16│ 28959.94│ 86852.12│ 110838.26│ 136730.31│
│股东权益合计 │ 182457.76│ 131843.16│ 28959.94│ 86852.12│ 110838.26│ 136730.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46503.34│ 96152.01│ 120122.71│ 7777.15│ 6984.51│ 4682.27│
│存货 │ 446.00│ 405.41│ 356.85│ 377.75│ 362.08│ 364.79│
│应收票据及应收账款 │ 1579.07│ 1379.48│ 900.94│ 818.25│ 799.35│ 1247.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1432.37│ 991.14│ 811.74│ 1639.71│ 2135.16│ 904.22│
│其他应收款 │ 664.59│ 440.87│ 4560.97│ 771.50│ 720.08│ 626.94│
│流动资产合计 │ 72262.72│ 101143.22│ 128108.83│ 11861.91│ 11462.30│ 8291.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5965.82│ 6000.00│ 6000.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 69180.98│ 70346.05│ 71760.35│ 88711.37│ 87770.26│ 89485.74│
│在建工程 │ 3746.35│ 3901.72│ 3727.54│ 4067.65│ 3725.98│ 3776.84│
│无形资产 │ 38159.71│ 38529.10│ 38898.49│ 45415.23│ 45849.73│ 46288.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 177438.15│ 158695.45│ 160730.26│ 198055.64│ 197214.59│ 199418.43│
│资产总计 │ 249700.87│ 259838.67│ 288839.09│ 209917.54│ 208676.88│ 207710.07│
│应付票据及应付账款 │ 1120.77│ 1173.99│ 18568.84│ 19969.19│ 19988.23│ 22311.71│
│预收款项 │ 347.25│ 299.81│ 75.80│ 364.44│ 704.21│ 279.81│
│合同负债 │ 259.12│ 322.68│ 371.76│ 167.56│ 174.75│ 194.24│
│流动负债 │ 14283.19│ 16556.66│ 45107.54│ 85681.23│ 75722.51│ 69659.63│
│长期借款 │ 15599.54│ 24208.84│ 83026.84│ 69212.54│ 79833.00│ 85846.00│
│长期应付款 │ 11693.62│ 10846.37│ 2553.33│ 2650.78│ 1667.98│ 360.65│
│非流动负债 │ 52959.92│ 61059.24│ 111888.39│ 97460.16│ 107292.02│ 112191.52│
│负债合计 │ 67243.11│ 77615.91│ 156995.93│ 183141.39│ 183014.54│ 181851.15│
│实收资本 │ 80963.54│ 80963.54│ 80963.54│ 40481.77│ 40481.77│ 40481.77│
│资本公积金 │ 222569.51│ 222569.51│ 203195.94│ 85223.95│ 85223.95│ 85223.95│
│盈余公积 │ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│ 4722.81│
│未分配利润 │ -127021.29│ -127255.67│ -157857.20│ -105155.51│ -106243.00│ -106040.61│
│少数股东权益 │ 465.29│ 495.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 181992.47│ 181727.75│ 131843.16│ 26776.15│ 25662.35│ 25858.92│
│股东权益合计 │ 182457.76│ 182222.77│ 131843.16│ 26776.15│ 25662.35│ 25858.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21189.96│ 45862.34│ 43160.62│ 41995.61│ 13246.80│ 19870.93│
│营业总成本 │ 22486.08│ 52068.45│ 53321.08│ 54652.72│ 42124.05│ 37409.94│
│营业税金及附加 │ 1204.15│ 1408.81│ 2393.84│ 2374.14│ 2380.49│ 1338.84│
│销售费用 │ 991.78│ 2898.97│ 2253.96│ 1896.03│ 1180.16│ 1603.37│
│财务费用 │ 814.53│ 3329.68│ 4931.74│ 6078.09│ 5957.13│ 2865.03│
│管理费用 │ 2935.18│ 6524.85│ 6861.41│ 6859.89│ 6059.38│ 7364.06│
│资产减值损失 │ ---│ -45878.63│ -47823.42│ -7514.72│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 29.75│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 32669.55│ 228.69│ 279.51│ 254.10│ 254.10│ 254.10│
│营业利润 │ 31745.62│ -50777.86│ -56803.02│ -19069.94│ -27209.81│ -16136.59│
│营业外收入 │ 16.95│ 27.52│ 13.47│ 35.60│ 28.31│ 9.01│
│营业外支出 │ -32.74│ 3260.39│ 212.38│ 200.71│ 369.56│ 294.81│
│利润总额 │ 31795.30│ -54010.73│ -57001.93│ -19235.04│ -27551.05│ -16422.40│
│所得税 │ 994.10│ 930.61│ 1207.25│ 4698.02│ -1546.45│ -2904.59│
│净利润 │ 30801.20│ -54941.34│ -58209.18│ -23933.06│ -26004.60│ -13517.81│
│归属母公司净利润 │ 30835.91│ -54941.34│ -58209.18│ -23933.06│ -26004.60│ -13517.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 21189.96│ 6685.59│ 45862.34│ 33659.75│ 19380.56│ 5898.93│
│营业总成本 │ 22486.08│ 8705.23│ 52068.45│ 36793.23│ 22879.72│ 9003.60│
│营业税金及附加 │ 1204.15│ 587.58│ 1408.81│ 1772.88│ 1170.96│ 574.56│
│销售费用 │ 991.78│ 404.87│ 2898.97│ 1853.37│ 1031.35│ 316.15│
│财务费用 │ 814.53│ 365.48│ 3329.68│ 1781.36│ 1171.82│ 571.08│
│管理费用 │ 2935.18│ 1336.81│ 6524.85│ 4035.21│ 2729.63│ 1323.45│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -45878.63│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 29.75│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 32669.55│ 32696.34│ 228.69│ 228.69│ 228.69│ 217.57│
│营业利润 │ 31745.62│ 30680.43│ -50777.86│ -1325.20│ -2992.93│ -3047.02│
│营业外收入 │ 16.95│ 1.68│ 27.52│ 24.60│ 3.31│ 0.20│
│营业外支出 │ -32.74│ 8.97│ 3260.39│ 32.98│ 20.22│ 13.27│
│利润总额 │ 31795.30│ 30673.15│ -54010.73│ -1333.58│ -3009.83│ -3060.09│
│所得税 │ 994.10│ 76.61│ 930.61│ 906.07│ 317.31│ 64.66│
│净利润 │ 30801.20│ 30596.54│ -54941.34│ -2239.65│ -3327.14│ -3124.75│
│归属母公司净利润 │ 30835.91│ 30601.52│ -54941.34│ -2239.65│ -3327.14│ -3124.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22131.25│ 47949.23│ 44919.07│ 43230.92│ 20443.16│ 23694.24│
│经营活动现金流出 │ 21689.46│ 43408.21│ 35907.79│ 36056.09│ 22013.64│ 24938.53│
│经营活动现金流量净额│ 441.79│ 4541.02│ 9011.28│ 7174.83│ -1570.47│ -1244.29│
│投资活动现金流入 │ 12.48│ 377.29│ 287.48│ 269.81│ 284.28│ 1689.91│
│投资活动现金流出 │ 52778.57│ 13981.33│ 3757.26│ 3033.86│ 11314.05│ 12348.83│
│投资活动现金流量净额│ -52766.09│ -13604.04│ -3469.79│ -2764.06│ -11029.77│ -10658.91│
│筹资活动现金流入 │ 6197.04│ 167659.67│ 6650.00│ 24600.00│ 38500.00│ 25500.00│
│筹资活动现金流出 │ 27512.10│ 45412.83│ 14536.75│ 22577.67│ 24410.61│ 16159.47│
│筹资活动现金流量净额│ -21315.06│ 122246.83│ -7886.75│ 2022.33│ 14089.39│ 9340.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -73639.37│ 113183.82│ -2345.25│ 6433.11│ 1489.15│ -2562.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22131.25│ 7118.81│ 47949.23│ 36172.61│ 21071.64│ 5642.12│
│经营活动现金流出 │ 21689.46│ 9222.80│ 43408.21│ 31983.84│ 20969.79│ 8685.71│
│经营活动现金流量净额│ 441.79│ -2104.00│ 4541.02│ 4188.77│ 101.85│ -3043.59│
│投资活动现金流入 │ 12.48│ 0.21│ 377.29│ 376.95│ 331.60│ 46.09│
│投资活动现金流出 │ 52778.57│ 11574.16│ 13981.33│ 4709.60│ 2368.25│ 1609.28│
│投资活动现金流量净额│ -52766.09│ -11573.95│ -13604.04│ -4332.65│ -2036.65│ -1563.18│
│筹资活动现金流入 │ 6197.04│ 5489.32│ 167659.67│ 12446.54│ 12100.00│ 7100.00│
│筹资活动现金流出 │ 27512.10│ 15802.07│ 45412.83│ 11712.66│ 10431.89│ 5033.91│
│筹资活动现金流量净额│ -21315.06│ -10312.75│ 122246.83│ 733.88│ 1668.11│ 2066.09│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -73639.37│ -23990.70│ 113183.82│ 590.00│ -266.69│ -2540.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5898.93│ 12.86│ -3124.75│ 5.69│
│二季报 │ 13481.62│ 29.40│ -202.39│ 0.37│
│三季报 │ 14279.20│ 31.13│ 1087.49│ -1.98│
│四季报 │ 12202.59│ 26.61│ -52701.69│ 95.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5861.47│ 13.58│ -4648.19│ 7.99│
│二季报 │ 11536.47│ 26.73│ -1468.10│ 2.52│
│三季报 │ 13622.63│ 31.56│ -356.21│ 0.61│
│四季报 │ 12140.06│ 28.13│ -51736.67│ 88.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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