财务分析☆ ◇000501 武商集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9419.07│ 18043.24│ 21598.99│ 20907.76│ 30470.49│ 75242.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21598.99│ 20907.76│ 30180.37│ 75242.37│
│净利润增长率(%) │ -26.32│ -16.46│ 3.31│ -30.72│ -59.50│ 37.45│
│扣非净利润(万) │ 6655.58│ 14481.24│ 13803.74│ 8274.09│ 28350.09│ 72360.47│
│营业总收(未调整:万) │ 443711.23│ 607965.42│ 670373.80│ 717750.07│ 633715.55│ 712651.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 670373.80│ 717750.07│ 633715.55│ 712651.92│
│总营收同比增长率(%) │ -1.90│ -9.31│ -6.60│ 13.26│ -11.08│ -6.71│
│加权净资产收益率(%) │ 0.86│ 1.65│ 1.95│ 1.91│ 2.83│ 7.36│
│资产负债比率(%) │ 63.35│ 64.10│ 63.87│ 65.31│ 64.83│ 62.12│
│净利润现金含量(%) │ 695.03│ 683.53│ 595.48│ 1150.43│ 204.63│ 289.25│
│基本每股收益(元) │ 0.1300│ 0.2400│ 0.2800│ 0.2700│ 0.3900│ 0.9800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0865│ 0.1900│ 0.1800│ 0.1100│ 0.3700│ 0.9400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1225│ 0.2346│ 0.2809│ 0.2719│ 0.3962│ 0.9785│
│每股资本公积金(元) │ 1.8843│ 1.8843│ 1.8843│ 1.8843│ 1.8843│ 1.8843│
│每股未分配利润(元) │ 8.8051│ 8.7545│ 8.8124│ 8.6802│ 8.4195│ 8.2964│
│每股净资产(元) │ 14.2523│ 14.1816│ 14.2742│ 14.3526│ 14.0607│ 13.8852│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8513│ 1.6038│ 1.6726│ 3.1278│ 0.8108│ 2.8301│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9419.07│ 13112.52│ 12335.80│ 18043.24│ 12782.92│ 16524.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12782.92│ 16524.68│
│净利润增长率(%) │ -26.32│ -20.65│ -13.47│ -16.46│ 2.98│ 7.53│
│扣非净利润(万) │ 6655.58│ 11135.03│ 10312.59│ 14481.24│ 9363.14│ 14537.12│
│营业总收(未调整:万) │ 443711.23│ 315283.03│ 176842.54│ 607965.42│ 452286.72│ 318145.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 452286.72│ 318145.60│
│总营收同比增长率(%) │ -1.90│ -0.90│ -1.06│ -9.31│ -11.64│ -12.66│
│加权净资产收益率(%) │ 0.86│ 1.20│ 1.12│ 1.65│ 1.16│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 63.35│ 63.77│ 63.95│ 64.10│ 64.71│ 64.16│
│净利润现金含量(%) │ 695.03│ 314.63│ 379.09│ 683.53│ 540.66│ 205.95│
│基本每股收益(元) │ 0.1300│ 0.1700│ 0.1600│ 0.2400│ 0.1700│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0865│ 0.1500│ 0.1341│ 0.1900│ 0.1218│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1225│ 0.1705│ 0.1604│ 0.2346│ 0.1662│ 0.2149│
│每股资本公积金(元) │ 1.8843│ 1.8843│ 1.8843│ 1.8843│ 1.8843│ 1.8843│
│每股未分配利润(元) │ 8.8051│ 8.8275│ 8.9149│ 8.7545│ 8.7836│ 8.8323│
│每股净资产(元) │ 14.2523│ 14.3125│ 14.3509│ 14.1816│ 14.2432│ 14.3250│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8513│ 0.5365│ 0.6081│ 1.6038│ 0.8987│ 0.4426│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.38│ 0.44│ 0.43│ 0.38│ 0.44│
│速动比率 │ 0.34│ 0.28│ 0.32│ 0.30│ 0.24│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 63.35│ 64.10│ 63.87│ 65.31│ 64.83│ 62.12│
│产权比率 │ 1.73│ 1.79│ 1.77│ 1.88│ 1.84│ 1.64│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.09│ 0.11│ 0.17│ 0.05│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.43│ 0.42│ 0.38│ 0.41│ 0.44│
│速动比率 │ 0.34│ 0.32│ 0.32│ 0.28│ 0.31│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 63.35│ 63.77│ 63.95│ 64.10│ 64.71│ 64.16│
│产权比率 │ 1.73│ 1.76│ 1.77│ 1.79│ 1.83│ 1.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.03│ 0.03│ 0.09│ 0.05│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 125.05│ 234.79│ 143.88│ 120.43│ 155.07│ 277.95│
│存货周转率 │ 1.51│ 2.05│ 2.12│ 2.08│ 1.84│ 1.85│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 1.14│ 1.20│ 1.30│ 1.23│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 0.41│ 0.44│ 0.49│ 0.63│ 1.15│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.20│ 0.22│ 0.23│ 0.22│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 125.05│ 100.41│ 60.67│ 234.79│ 128.20│ 113.05│
│存货周转率 │ 1.51│ 1.12│ 0.66│ 2.05│ 1.52│ 1.10│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.56│ 0.32│ 1.14│ 0.81│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 0.22│ 0.12│ 0.41│ 0.30│ 0.21│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.10│ 0.06│ 0.20│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.86│ 1.65│ 1.97│ 1.89│ 2.82│ 7.05│
│销售毛利率 │ 49.46│ 50.40│ 49.06│ 47.03│ 44.75│ 45.90│
│营业利润率 │ 3.72│ 4.57│ 4.80│ 5.08│ 7.09│ 14.13│
│销售净利率 │ 2.12│ 2.96│ 3.21│ 2.91│ 4.81│ 10.56│
│总资产净利率 │ 0.31│ 0.59│ 0.69│ 0.67│ 1.03│ 2.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.86│ 1.19│ 1.12│ 1.65│ 1.17│ 1.50│
│销售毛利率 │ 49.46│ 48.98│ 47.30│ 50.40│ 50.11│ 49.63│
│营业利润率 │ 3.72│ 6.47│ 9.65│ 4.57│ 4.43│ 7.41│
│销售净利率 │ 2.12│ 4.17│ 6.98│ 2.96│ 2.82│ 5.17│
│总资产净利率 │ 0.31│ 0.43│ 0.40│ 0.59│ 0.42│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.90│ -9.31│ -6.60│ 13.26│ -11.08│ -6.71│
│营业利润增长率 │ -17.61│ -13.70│ -11.76│ -18.94│ -55.35│ 39.02│
│净利润增长率 │ -26.32│ -16.46│ 3.31│ -30.72│ -59.50│ 37.45│
│净资产增长率 │ 0.50│ -0.65│ -0.55│ 1.78│ 1.26│ 7.69│
│总资产增长率 │ -1.56│ 0.01│ -4.48│ 2.80│ 9.06│ 23.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.90│ -0.90│ -1.06│ -9.31│ -11.64│ -12.66│
│营业利润增长率 │ -17.61│ -13.54│ -13.24│ -13.70│ -3.68│ 1.05│
│净利润增长率 │ -26.32│ -20.65│ -13.47│ -16.46│ 2.98│ 7.53│
│净资产增长率 │ 0.50│ 0.92│ 1.19│ -0.65│ -0.22│ 0.36│
│总资产增长率 │ -1.56│ 0.02│ 0.76│ 0.01│ 2.18│ 1.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│其他收益 │收到政府补助减少│ 938.59│ 1535.96│ -38.89│
│投资收益 │大额存单收益减少│ 879.66│ 1756.77│ -49.93│
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 114.78│ ---│ ---│
│收益 │允价值变动影响 │ │ │ │
│信用减值损失│收回其他应收款 │ 123.06│ -30.31│ 505.99│
│资产处置收益│处置非流动资产利│ 2110.16│ 980.10│ 115.30│
│ │得较同期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │滞纳金和违约金增│ 1298.21│ 373.97│ 247.15│
│ │加 │ │ │ │
│归属于母公司│其他权益工具投资│ 1554.08│ -165.81│ 1037.27│
│股东的其他综│公允价值变动影响│ │ │ │
│合收益的税后│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│归属于少数股│其他权益工具投资│ 0.21│ ---│ ---│
│东的其他综合│公允价值变动影响│ │ │ │
│收益的税后净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财 │ 32705.33│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │子公司增加应收账│ 4574.62│ 2521.94│ 81.39│
│ │款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年以内的大额存│ 28864.12│ 5286.56│ 445.99│
│非流动资产 │单及其利息增加 │ │ │ │
│投资性房地产│出租房产转为自用│ ---│ 2721.26│ -100.00│
│其他非流动资│大额存单重分类至│ ---│ 23177.78│ -100.00│
│产 │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动资产 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票减少│ 1459.22│ 3950.21│ -63.06│
│其他应付款 │工程款减少 │ 155999.03│ 249325.98│ -37.43│
│递延收益 │收到政府补助 │ 2528.75│ 1928.38│ 31.13│
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 36722.53│ 65512.92│ -43.95│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│子公司新增外币账│ -0.06│ ---│ ---│
│金及现金等价│户汇兑损益 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│偿还债务支付的现│ -6571.36│ 36270.08│ -118.12│
│价物净增加额│金及投资支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 304112.74│ 278448.93│ 9.22│
│应收款项 │子公司应收账款增│ 3757.78│ 2521.94│ 49.00│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 141757.62│ 145148.55│ -2.34│
│投资性房地产│出租房产转为自用│ ---│ 2721.26│ -100.00│
│长期股权投资│--- │ 4773.45│ 4017.00│ 18.83│
│固定资产 │--- │ 1448399.54│ 1470398.85│ -1.50│
│在建工程 │--- │ 79314.65│ 73064.18│ 8.55│
│使用权资产 │--- │ 42471.21│ 43573.46│ -2.53│
│短期借款 │--- │ 140074.65│ 158098.11│ -11.40│
│合同负债 │--- │ 363264.21│ 368533.01│ -1.43│
│长期借款 │--- │ 313225.01│ 298397.54│ 4.97│
│租赁负债 │--- │ 35078.96│ 38478.96│ -8.84│
│交易性金融资│新増权益工具投资│ 2010.18│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│一年内到期的│一年以内的大额存│ 28675.20│ 5286.56│ 442.42│
│非流动资产 │单及其利息增加 │ │ │ │
│其他非流动资│大额存单重分类至│ ---│ 23177.78│ -100.00│
│产 │一年内到期 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票减少│ 812.14│ 3950.21│ -79.44│
│预收款项 │子公司预收款项增│ 4269.49│ 2468.29│ 72.97│
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 315283.03│ 318145.60│ -0.90│
│营业成本 │--- │ 160862.60│ 160251.89│ 0.38│
│销售费用 │--- │ 101470.78│ 104548.29│ -2.94│
│管理费用 │--- │ 9187.62│ 9545.19│ -3.75│
│财务费用 │--- │ 11369.62│ 10027.81│ 13.38│
│所得税费用 │--- │ 7336.71│ 7870.20│ -6.78│
│研发投入 │--- │ 319.72│ 407.39│ -21.52│
│经营活动产生│--- │ 41255.93│ 34031.84│ 21.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -63810.19│ -61034.16│ -4.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 50497.77│ 48020.37│ 5.16│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动和筹资活│ 27943.50│ 21018.05│ 32.95│
│价物净增加额│动产生现金流量净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│其他收益 │子公司收到政府补│ 402.38│ 1182.70│ -65.98│
│ │助减少 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 25.15│ ---│ ---│
│收益 │允价值变动影响 │ │ │ │
│投资收益 │大额存单收益减少│ 255.89│ 844.48│ -69.70│
│信用减值损失│收回其他应收款 │ 17.42│ -119.58│ 114.56│
│资产处置收益│处置非流动资产利│ 2076.76│ 555.03│ 274.17│
│ │得较同期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │滞纳金和违约金增│ 1122.62│ 191.26│ 486.97│
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 4522.05│ 2381.41│ 89.89│
│的税后净额 │公允价值变动影响│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 270415.93│ 278448.93│ 269061.38│ 307325.95│ 229249.10│ 215787.91│
│存货 │ 151318.74│ 145148.55│ 148618.69│ 173846.75│ 191093.97│ 190211.11│
│应收票据及应收账款 │ 4574.62│ 2521.94│ 2656.77│ 6661.71│ 5257.77│ 2915.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 45429.23│ 39025.77│ 43288.92│ 34811.51│ 37681.58│ 37922.29│
│其他应收款 │ 20702.58│ 22485.98│ 25873.20│ 23029.77│ 21815.43│ 16050.15│
│流动资产合计 │ 600472.70│ 536014.09│ 531888.40│ 587540.31│ 520664.59│ 507870.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4606.60│ 4017.00│ 3131.83│ 3119.85│ 3052.97│ 3032.75│
│固定资产净额 │ 1391504.71│ 1470398.85│ 1512253.04│ 1554768.62│ 1382686.61│ 613709.59│
│在建工程 │ 82079.25│ 73064.18│ 60551.49│ 52172.38│ 184574.17│ 719178.13│
│无形资产 │ 688838.39│ 705389.09│ 709946.59│ 734215.86│ 752634.19│ 753147.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2390904.91│ 2502735.24│ 2506654.97│ 2593645.56│ 2553698.88│ 2310967.05│
│资产总计 │ 2991377.61│ 3038749.33│ 3038543.36│ 3181185.87│ 3074363.47│ 2818837.32│
│应付票据及应付账款 │ 173877.26│ 205985.30│ 212195.21│ 225619.65│ 170121.93│ 225566.19│
│预收款项 │ 3090.51│ 2468.29│ 2909.02│ 1878.88│ 3839.98│ 3599.50│
│合同负债 │ 374262.67│ 368533.01│ 380278.53│ 393638.34│ 393342.83│ 355722.75│
│流动负债 │ 1325436.50│ 1402254.35│ 1208583.24│ 1375350.95│ 1355753.47│ 1157506.19│
│长期借款 │ 289546.59│ 298397.54│ 434924.36│ 524040.81│ 500125.82│ 348389.13│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 569559.54│ 545577.45│ 732145.49│ 702129.88│ 637351.13│ 593565.92│
│负债合计 │ 1894996.05│ 1947831.80│ 1940728.74│ 2077480.83│ 1993104.60│ 1751072.11│
│实收资本 │ 76899.27│ 76899.27│ 76899.27│ 76899.27│ 76899.27│ 76899.27│
│资本公积金 │ 144898.89│ 144898.89│ 144898.89│ 144898.89│ 144898.89│ 144898.89│
│盈余公积 │ 188591.39│ 188591.39│ 188591.39│ 188591.39│ 188437.67│ 179738.86│
│未分配利润 │ 677106.03│ 673216.07│ 677669.95│ 667498.60│ 647451.42│ 637983.62│
│少数股东权益 │ 386.24│ 366.25│ 138.25│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1095995.32│ 1090551.28│ 1097676.38│ 1103705.04│ 1081258.87│ 1067765.21│
│股东权益合计 │ 1096381.56│ 1090917.53│ 1097814.63│ 1103705.04│ 1081258.87│ 1067765.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 270415.93│ 304112.74│ 304233.21│ 278448.93│ 306168.46│ 290916.43│
│存货 │ 151318.74│ 141757.62│ 137815.12│ 145148.55│ 147384.04│ 143867.86│
│应收票据及应收账款 │ 4574.62│ 3757.78│ 3307.64│ 2521.94│ 4399.32│ 2971.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 45429.23│ 39883.55│ 53924.39│ 39025.77│ 56547.25│ 52803.36│
│其他应收款 │ 20702.58│ 18534.41│ 18090.93│ 22485.98│ 20667.78│ 29961.59│
│流动资产合计 │ 600472.70│ 586850.03│ 584683.02│ 536014.09│ 578154.44│ 564941.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4606.60│ 4773.45│ 3895.75│ 4017.00│ 4214.86│ 4344.58│
│固定资产净额 │ 1391504.71│ 1448399.54│ 1459582.75│ 1470398.85│ 1480219.35│ 1490660.74│
│在建工程 │ 82079.25│ 79314.65│ 74253.87│ 73064.18│ 67724.91│ 64931.22│
│无形资产 │ 688838.39│ 695030.86│ 699148.60│ 705389.09│ 711161.93│ 697863.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2390904.91│ 2452423.40│ 2477187.21│ 2502735.24│ 2526514.78│ 2509513.89│
│资产总计 │ 2991377.61│ 3039273.42│ 3061870.23│ 3038749.33│ 3104669.22│ 3074455.36│
│应付票据及应付账款 │ 173877.26│ 170745.66│ 202342.50│ 205985.30│ 179870.15│ 182412.31│
│预收款项 │ 3090.51│ 4269.49│ 2828.73│ 2468.29│ 2828.58│ 2796.37│
│合同负债 │ 374262.67│ 363264.21│ 378218.81│ 368533.01│ 389616.49│ 375926.05│
│流动负债 │ 1325436.50│ 1380882.45│ 1388655.57│ 1402254.35│ 1397334.34│ 1278561.01│
│长期借款 │ 289546.59│ 313225.01│ 330971.56│ 298397.54│ 365113.01│ 392614.58│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 569559.54│ 557281.92│ 569272.86│ 545577.45│ 611679.97│ 693991.48│
│负债合计 │ 1894996.05│ 1938164.37│ 1957928.43│ 1947831.80│ 2009014.31│ 1972552.49│
│实收资本 │ 76899.27│ 76899.27│ 76899.27│ 76899.27│ 76899.27│ 76899.27│
│资本公积金 │ 144898.89│ 144898.89│ 144898.89│ 144898.89│ 144898.89│ 144898.89│
│盈余公积 │ 188591.39│ 188591.39│ 188591.39│ 188591.39│ 188591.39│ 188591.39│
│未分配利润 │ 677106.03│ 678829.55│ 685551.87│ 673216.07│ 675454.79│ 679196.55│
│少数股东权益 │ 386.24│ 491.37│ 367.42│ 366.25│ 359.50│ 318.48│
│归属母公司权益 │ 1095995.32│ 1100617.69│ 1103574.38│ 1090551.28│ 1095295.41│ 1101584.39│
│股东权益合计 │ 1096381.56│ 1101109.06│ 1103941.80│ 1090917.53│ 1095654.91│ 1101902.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 443711.23│ 607965.42│ 670373.80│ 717750.07│ 633715.55│ 712651.92│
│营业总成本 │ 431358.02│ 585036.90│ 647071.98│ 698822.85│ 592230.77│ 615855.81│
│营业税金及附加 │ 20493.49│ 24297.71│ 25335.40│ 24326.55│ 19088.51│ 20717.93│
│销售费用 │ 154895.10│ 216300.57│ 231645.70│ 242220.53│ 188299.94│ 174150.34│
│财务费用 │ 16942.33│ 21761.18│ 27838.89│ 32024.70│ 12400.34│ 8430.43│
│管理费用 │ 14296.00│ 20063.92│ 20735.12│ 20036.05│ 22291.97│ 27010.08│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -7.17│
│公允价值变动净收益 │ 114.78│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 879.66│ 1807.01│ 764.12│ 1078.53│ 1031.88│ 1042.68│
│营业利润 │ 16519.45│ 27754.83│ 32159.76│ 36443.75│ 44961.26│ 100690.39│
│营业外收入 │ 1744.87│ 2658.37│ 2307.10│ 1216.35│ 1213.75│ 1096.40│
│营业外支出 │ 1298.21│ 1280.84│ 1054.22│ 2429.89│ 2116.47│ 1524.40│
│利润总额 │ 16966.11│ 29132.35│ 33412.64│ 35230.21│ 44058.54│ 100262.40│
│所得税 │ 7579.26│ 11154.24│ 11873.41│ 14322.45│ 13588.05│ 25020.02│
│净利润 │ 9386.85│ 17978.11│ 21539.24│ 20907.76│ 30470.49│ 75242.37│
│归属母公司净利润 │ 9419.07│ 18043.24│ 21598.99│ 20907.76│ 30470.49│ 75242.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 443711.23│ 315283.03│ 176842.54│ 607965.42│ 452286.72│ 318145.60│
│营业总成本 │ 431358.02│ 297673.32│ 161994.37│ 585036.90│ 436479.88│ 297027.26│
│营业税金及附加 │ 20493.49│ 14462.97│ 7495.68│ 24297.71│ 18023.12│ 12246.70│
│销售费用 │ 154895.10│ 101470.78│ 50894.61│ 216300.57│ 162236.92│ 104548.29│
│财务费用 │ 16942.33│ 11369.62│ 5704.54│ 21761.18│ 16594.09│ 10027.81│
│管理费用 │ 14296.00│ 9187.62│ 4536.28│ 20063.92│ 13338.35│ 9545.19│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 114.78│ 25.15│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 879.66│ 255.89│ 73.57│ 1807.01│ 1756.77│ 844.48│
│营业利润 │ 16519.45│ 20387.31│ 17066.78│ 27754.83│ 20049.36│ 23580.97│
│营业外收入 │ 1744.87│ 1210.54│ 665.72│ 2658.37│ 1453.31│ 937.40│
│营业外支出 │ 1298.21│ 1122.62│ 150.50│ 1280.84│ 373.97│ 191.26│
│利润总额 │ 16966.11│ 20475.23│ 17582.00│ 29132.35│ 21128.71│ 24327.11│
│所得税 │ 7579.26│ 7336.71│ 5245.03│ 11154.24│ 8372.54│ 7870.20│
│净利润 │ 9386.85│ 13138.51│ 12336.96│ 17978.11│ 12756.17│ 16456.91│
│归属母公司净利润 │ 9419.07│ 13112.52│ 12335.80│ 18043.24│ 12782.92│ 16524.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1155167.62│ 1558151.32│ 1654120.46│ 1863416.04│ 1561041.68│ 1880594.66│
│经营活动现金流出 │ 1089702.12│ 1434821.19│ 1525502.24│ 1622887.24│ 1498690.40│ 1662959.60│
│经营活动现金流量净额│ 65465.50│ 123330.13│ 128618.21│ 240528.80│ 62351.27│ 217635.06│
│投资活动现金流入 │ 149086.97│ 15171.87│ 14617.50│ 10949.44│ 1153.90│ 3871.84│
│投资活动现金流出 │ 257846.30│ 123392.62│ 55738.84│ 142609.72│ 247038.85│ 379433.76│
│投资活动现金流量净额│ -108759.33│ -108220.74│ -41121.34│ -131660.28│ -245884.96│ -375561.92│
│筹资活动现金流入 │ 611315.93│ 382295.19│ 485620.47│ 540049.19│ 669172.69│ 545816.70│
│筹资活动现金流出 │ 574593.40│ 391737.95│ 612497.25│ 571690.86│ 475777.83│ 361507.19│
│筹资活动现金流量净额│ 36722.53│ -9442.76│ -126876.77│ -31641.67│ 193394.87│ 184309.51│
│汇率变动对现金的影响│ -0.06│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6571.36│ 5666.62│ -39379.90│ 77226.85│ 9861.19│ 26382.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1155167.62│ 822709.46│ 488237.04│ 1558151.32│ 1158486.07│ 806174.65│
│经营活动现金流出 │ 1089702.12│ 781453.53│ 441473.44│ 1434821.19│ 1089374.11│ 772142.82│
│经营活动现金流量净额│ 65465.50│ 41255.93│ 46763.60│ 123330.13│ 69111.95│ 34031.84│
│投资活动现金流入 │ 149086.97│ 140757.58│ 18395.66│ 15171.87│ 5255.50│ 4453.19│
│投资活动现金流出 │ 257846.30│ 204567.77│ 72731.16│ 123392.62│ 103610.30│ 65487.35│
│投资活动现金流量净额│ -108759.33│ -63810.19│ -54335.50│ -108220.74│ -98354.80│ -61034.16│
│筹资活动现金流入 │ 611315.93│ 357238.93│ 204317.54│ 382295.19│ 332295.19│ 269843.15│
│筹资活动现金流出 │ 574593.40│ 306741.16│ 168167.04│ 391737.95│ 266782.27│ 221822.78│
│筹资活动现金流量净额│ 36722.53│ 50497.77│ 36150.50│ -9442.76│ 65512.92│ 48020.37│
│汇率变动对现金的影响│ -0.06│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -6571.36│ 27943.50│ 28578.61│ 5666.62│ 36270.08│ 21018.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 178740.05│ 29.40│ 14255.85│ 79.01│
│二季报 │ 139405.55│ 22.93│ 2268.84│ 12.57│
│三季报 │ 134141.12│ 22.06│ -3741.76│ -20.74│
│四季报 │ 155678.70│ 25.61│ 5260.32│ 29.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 195601.94│ 29.18│ 13860.61│ 64.17│
│二季报 │ 168661.06│ 25.16│ 1507.17│ 6.98│
│三季报 │ 147614.40│ 22.02│ -2954.90│ -13.68│
│四季报 │ 158496.40│ 23.64│ 9186.11│ 42.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|