财务分析☆ ◇000504 南华生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -224.99│ 2882.87│ -1984.60│ -2817.26│ -1269.48│ -1912.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1984.60│ -2817.26│ -1245.74│ -1912.60│
│净利润增长率(%) │ -143.00│ 245.26│ 29.56│ -126.15│ 33.63│ -334.54│
│扣非净利润(万) │ -481.36│ 1069.03│ -2918.97│ -4242.58│ -2305.04│ -2937.34│
│营业总收(未调整:万) │ 41623.95│ 41593.97│ 13444.78│ 13679.09│ 20034.55│ 15661.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 13444.78│ 13679.09│ 20034.55│ 15661.83│
│总营收同比增长率(%) │ 398.86│ 209.37│ -1.71│ -31.72│ 27.92│ -10.79│
│加权净资产收益率(%) │ -0.85│ 11.46│ -8.03│ ---│ -123.33│ -112.47│
│资产负债比率(%) │ 57.85│ 63.95│ 53.63│ 60.50│ 85.56│ 83.27│
│净利润现金含量(%) │ -165.65│ -401.46│ -24.15│ -128.77│ -1310.63│ -559.96│
│基本每股收益(元) │ -0.0068│ 0.0900│ -0.0600│ -0.0900│ -0.0400│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0146│ 0.0300│ -0.0900│ -0.1400│ -0.0700│ -0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0068│ 0.0874│ -0.0601│ -0.0854│ -0.0407│ -0.0614│
│每股资本公积金(元) │ 1.2826│ 1.2826│ 1.2832│ 1.2832│ 0.5482│ 0.5167│
│每股未分配利润(元) │ -1.5889│ -1.5821│ -1.6694│ -1.6093│ -1.6149│ -1.5742│
│每股净资产(元) │ 0.7984│ 0.8053│ 0.7184│ 0.7786│ 0.0442│ 0.0534│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0113│ -0.3507│ 0.0145│ 0.1099│ 0.5340│ 0.3437│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -224.99│ 599.27│ 1110.07│ 2882.87│ 523.23│ -348.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 523.23│ -348.44│
│净利润增长率(%) │ -143.00│ 271.99│ 600.34│ 245.26│ 162.21│ 58.48│
│扣非净利润(万) │ -481.36│ 431.70│ 1033.78│ 1069.03│ 39.77│ -665.62│
│营业总收(未调整:万) │ 41623.95│ 29591.43│ 11930.14│ 41593.97│ 8343.85│ 5159.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8343.85│ 5159.21│
│总营收同比增长率(%) │ 398.86│ 473.56│ 431.32│ 209.37│ -9.72│ -8.40│
│加权净资产收益率(%) │ -0.85│ 2.23│ 4.09│ 11.46│ 2.18│ -1.48│
│资产负债比率(%) │ 57.85│ 59.28│ 63.69│ 63.95│ 56.93│ 55.01│
│净利润现金含量(%) │ -165.65│ -99.45│ -817.08│ -401.46│ 331.11│ 84.96│
│基本每股收益(元) │ -0.0068│ 0.0182│ 0.0336│ 0.0900│ 0.0159│ -0.0106│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0146│ 0.0131│ 0.0313│ 0.0300│ 0.0012│ -0.0202│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0068│ 0.0182│ 0.0336│ 0.0874│ 0.0159│ -0.0106│
│每股资本公积金(元) │ 1.2826│ 1.2826│ 1.2826│ 1.2826│ 1.2832│ 1.2832│
│每股未分配利润(元) │ -1.5889│ -1.5639│ -1.5484│ -1.5821│ -1.6536│ -1.6800│
│每股净资产(元) │ 0.7984│ 0.8234│ 0.8389│ 0.8053│ 0.7343│ 0.7079│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0113│ -0.0181│ -0.2748│ -0.3507│ 0.0525│ -0.0090│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.36│ 1.32│ 1.45│ 0.91│ 0.98│
│速动比率 │ 1.46│ 1.32│ 1.20│ 1.42│ 0.90│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 57.85│ 63.95│ 53.63│ 60.50│ 85.56│ 83.27│
│产权比率 │ 1.79│ 2.39│ 1.38│ 1.82│ 34.36│ 32.99│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.21│ 0.02│ 0.08│ 0.37│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.45│ 1.38│ 1.36│ 1.42│ 1.58│
│速动比率 │ 1.46│ 1.33│ 1.30│ 1.32│ 1.29│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 57.85│ 59.28│ 63.69│ 63.95│ 56.93│ 55.01│
│产权比率 │ 1.79│ 1.92│ 2.34│ 2.39│ 1.98│ 1.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.01│ -0.16│ -0.21│ 0.05│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.51│ 2.32│ 1.02│ 0.97│ 1.13│ 0.81│
│存货周转率 │ 20.50│ 12.30│ 1.96│ 5.76│ 9.32│ 3.57│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.73│ 0.25│ 0.26│ 0.43│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 2.57│ 4.65│ 9.68│ 7.90│ 10.87│ 11.15│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.52│ 0.19│ 0.21│ 0.33│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.51│ 1.65│ 0.62│ 2.32│ 0.60│ 0.39│
│存货周转率 │ 20.50│ 7.37│ 2.82│ 12.30│ 0.76│ 0.71│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.43│ 0.16│ 0.73│ 0.18│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 2.57│ 1.81│ 0.73│ 4.65│ 1.03│ 3.93│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.32│ 0.12│ 0.52│ 0.12│ 0.09│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -0.85│ 10.85│ -8.37│ -10.96│ -92.18│ -114.94│
│销售毛利率 │ 6.92│ 22.07│ 67.42│ 68.06│ 64.79│ 70.83│
│营业利润率 │ -4.14│ 4.82│ -15.48│ -33.42│ -13.05│ -19.58│
│销售净利率 │ -3.52│ 4.34│ -17.80│ -34.20│ -14.86│ -21.13│
│总资产净利率 │ -1.62│ 2.26│ -3.47│ -7.06│ -4.91│ -5.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│净资产收益率 │ -0.85│ 2.21│ 4.01│ 10.85│ 2.16│ -1.49│
│销售毛利率 │ 6.92│ 10.01│ 20.46│ 22.07│ 63.43│ 63.95│
│营业利润率 │ -4.14│ -0.67│ 9.73│ 4.82│ -2.97│ -27.57│
│销售净利率 │ -3.52│ 0.29│ 9.28│ 4.34│ -3.77│ -27.26│
│总资产净利率 │ -1.62│ 0.09│ 1.10│ 2.26│ -0.43│ -2.34│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 398.86│ 209.37│ -1.71│ -31.72│ 27.92│ -10.79│
│营业利润增长率 │ -595.14│ 196.32│ 54.47│ -74.82│ 14.73│ -261.87│
│净利润增长率 │ -143.00│ 245.26│ 29.56│ -126.15│ 33.63│ -334.54│
│净资产增长率 │ -0.85│ 12.09│ -7.72│ 1734.17│ -17.24│ -37.37│
│总资产增长率 │ -17.86│ 63.07│ -21.16│ 39.40│ -16.11│ 18.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 398.86│ 473.56│ 431.32│ 209.37│ -9.72│ -8.40│
│营业利润增长率 │ -595.14│ 86.04│ 309.01│ 196.32│ 66.73│ -28.60│
│净利润增长率 │ -143.00│ 271.99│ 600.34│ 245.26│ 162.21│ 58.48│
│净资产增长率 │ -0.85│ 2.26│ 4.18│ 12.09│ 2.21│ -1.47│
│总资产增长率 │ -17.86│ -11.14│ 2.49│ 63.07│ 38.44│ -2.15│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期子公司金弘新│ 5730.63│ 10195.90│ -43.79│
│ │材应收票据减少 │ │ │ │
│应收款项 │本期子公司金弘新│ 11363.48│ 21852.05│ -48.00│
│ │材应收账款减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期子公司金弘新│ 2980.16│ 1563.03│ 90.67│
│ │材采购材料等预付│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期子公司金弘新│ 361.39│ 10.81│ 3243.83│
│ │材在建工程增加 │ │ │ │
│使用权资产 │据新租赁准则，按│ 304.95│ 467.78│ -34.81│
│ │期折旧 │ │ │ │
│递延所得税资│本期子公司坏账计│ 1214.61│ 870.84│ 39.48│
│产 │提及亏损 │ │ │ │
│其他非流动资│上期末预付设备工│ 69.78│ 100.97│ -30.89│
│产 │程款重分类 │ │ │ │
│短期借款 │本期子公司金弘新│ 12729.26│ 27025.44│ -52.90│
│ │材短期借款减少 │ │ │ │
│预收款项 │房租租赁预收款 │ 0.80│ ---│ ---│
│应付职工薪酬│本期支付上年度计│ 258.01│ 773.99│ -66.67│
│ │提的薪酬、绩效 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上年度税│ 161.82│ 1535.83│ -89.46│
│ │金 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付上年度收│ 397.91│ 851.20│ -53.25│
│ │购子公司金弘新材│ │ │ │
│ │股权款项。以及子│ │ │ │
│ │公司冷水江金大路│ │ │ │
│ │公司25年收到的商│ │ │ │
│ │业汇票到期，结转│ │ │ │
│ │了对华菱保理的保│ │ │ │
│ │理费用 │ │ │ │
│一年内到期的│上期末一年内租赁│ 601.00│ 1480.12│ -59.40│
│非流动负债 │负债重分类 │ │ │ │
│营业收入 │本期新增子公司金│ 41623.95│ 8343.85│ 398.86│
│ │弘新材营业收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入增加│ 38742.64│ 3051.74│ 1169.53│
│ │，相应成本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期营业收入增加│ 321.95│ 59.22│ 443.66│
│销售费用 │本期细胞业务销售│ 995.46│ 1725.18│ -42.30│
│ │费用减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期受人员减少、│ 2039.76│ 3302.54│ -38.24│
│ │费用管控影响，支│ │ │ │
│ │出减少 │ │ │ │
│研发费用 │本期新增子公司金│ 1062.86│ 623.65│ 70.43│
│ │弘新材研发费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │本期子公司金弘新│ 544.98│ -19.57│ 2884.79│
│ │材银行贷款及票据│ │ │ │
│ │贴息 │ │ │ │
│其他收益 │本期子公司收到政│ 510.44│ 48.41│ 954.33│
│ │府补助增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期未购买信托产│ 259.02│ 531.03│ -51.22│
│ │品导致收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│上期为已处置的子│ ---│ -15.13│ 100.00│
│收益 │公司南华和平持有│ │ │ │
│ │的股票价值变动 │ │ │ │
│资产处置收益│上年处置子公司南│ 1.05│ 3.25│ -67.76│
│ │华和平，本期合并│ │ │ │
│ │层面减少南华和平│ │ │ │
│ │数据 │ │ │ │
│营业外收入 │本期子公司无需支│ 0.88│ 0.16│ 450.60│
│ │付的代扣款项部分│ │ │ │
│营业外支出 │上期子公司支付合│ 8.88│ 63.15│ -85.93│
│ │同纠纷赔付款 │ │ │ │
│所得税费用 │当期新增确认的递│ -267.35│ 3.85│ -7035.51│
│ │延所得税资产 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 30896.55│ 34676.82│ -10.90│
│应收款项 │本期子公司金弘新│ 14058.51│ 21852.05│ -35.67│
│ │材应收账款减少 │ │ │ │
│存货 │本期子公司金弘新│ 5356.57│ 1866.56│ 186.98│
│ │材存货增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 16115.56│ 16543.52│ -2.59│
│在建工程 │本期子公司金弘新│ 228.22│ 10.81│ 2011.70│
│ │材在建工程增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 356.22│ 467.78│ -23.85│
│短期借款 │本期子公司金弘新│ 15318.73│ 27025.44│ -43.32│
│ │材短期借款减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 22391.42│ 20144.59│ 11.15│
│长期借款 │--- │ 5295.00│ 5295.00│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 215.97│ 323.59│ -33.26│
│应收票据 │本期子公司金弘新│ 5884.79│ 10195.90│ -42.28│
│ │材应收票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期子公司金弘新│ 2861.70│ 1563.03│ 83.09│
│ │材预付款项增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期子公司坏账计│ 1214.63│ 870.84│ 39.48│
│产 │提及亏损 │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 69.78│ 100.97│ -30.89│
│产 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度计│ 334.99│ 773.99│ -56.72│
│ │提的薪酬、绩效 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上年度税│ 420.92│ 1535.83│ -72.59│
│ │金 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付上年度收│ 422.85│ 851.20│ -50.32│
│ │购子公司金弘新材│ │ │ │
│ │股权款项 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 2672.92│ 2664.13│ 0.33│
│递延所得税负│--- │ 591.71│ 624.22│ -5.21│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │本期节能产业和碳│ 29591.43│ 5159.21│ 473.56│
│ │酸锂业务收入增加│ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 26629.46│ 1860.02│ 1331.68│
│销售费用 │公司降本增效 │ 668.97│ 1296.50│ -48.40│
│管理费用 │公司降本增效 │ 1471.25│ 2837.99│ -48.16│
│财务费用 │金弘新材贷款利息│ 401.34│ -21.76│ 1944.58│
│ │及票据贴息费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税资产增│ -290.95│ -53.76│ -441.15│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 553.47│ 517.60│ 6.93│
│经营活动产生│本期购买商品支付│ -595.99│ -296.05│ -101.31│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上期购买的银行理│ -645.70│ -6213.17│ 89.61│
│的现金流量净│财产品在上期末因│ │ │ │
│额 │未到期未赎回，上│ │ │ │
│ │期投资活动产生的│ │ │ │
│ │现金净流出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司金弘新材保│ -2538.25│ -229.16│ -1007.64│
│的现金流量净│理借款还款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│上期购买的银行理│ -3779.95│ -6738.38│ 43.90│
│价物净增加额│财产品在上期末因│ │ │ │
│ │未到期未赎回，投│ │ │ │
│ │资活动现金净流出│ │ │ │
│ │增加，进而使上期│ │ │ │
│ │现金及现金等价物│ │ │ │
│ │净减少额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30990.15│ 34676.82│ 20736.31│ 49381.11│ 21814.83│ 15300.47│
│存货 │ 1913.12│ 1866.56│ 3405.87│ 1066.03│ 450.07│ 1063.97│
│应收票据及应收账款 │ 17094.11│ 32047.95│ 13958.19│ 12322.44│ 15875.91│ 19611.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 179.83│
│预付款项 │ 2980.16│ 1563.03│ 388.51│ 361.56│ 334.23│ 14342.78│
│其他应收款 │ 1814.68│ 1802.10│ 439.36│ 1459.23│ 2520.99│ 430.22│
│流动资产合计 │ 56929.12│ 73891.98│ 40190.43│ 65485.11│ 41623.60│ 51662.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 541.58│ 548.43│ 597.52│
│固定资产净额 │ 15850.26│ 16543.52│ 1349.45│ 1428.18│ 2036.24│ 1650.86│
│在建工程 │ 361.39│ 10.81│ ---│ ---│ ---│ 128.59│
│无形资产 │ 5332.84│ 5581.13│ 185.71│ 44.08│ 36.13│ 21.78│
│商誉 │ 622.69│ 622.69│ 198.32│ 198.32│ 844.11│ 844.11│
│非流动资产合计 │ 24534.39│ 25281.12│ 20626.55│ 11653.14│ 13682.88│ 14262.21│
│资产总计 │ 81463.51│ 99173.10│ 60816.98│ 77138.25│ 55306.47│ 65924.56│
│应付票据及应付账款 │ 1556.42│ 1471.58│ 8446.63│ 8221.26│ 8203.16│ 8956.15│
│预收款项 │ 0.80│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 20601.55│ 20144.59│ 18517.69│ 15141.01│ 11973.72│ 12384.34│
│流动负债 │ 37592.73│ 54515.53│ 30547.11│ 45239.67│ 45515.17│ 52900.24│
│长期借款 │ 5295.00│ 5295.00│ 900.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 100.00│ 100.00│
│非流动负债 │ 9536.56│ 8906.93│ 2070.06│ 1431.20│ 1802.89│ 1992.39│
│负债合计 │ 47129.29│ 63422.47│ 32617.17│ 46670.86│ 47318.05│ 54892.63│
│实收资本 │ 33002.31│ 33002.31│ 33002.31│ 33002.31│ 31157.39│ 31157.39│
│资本公积金 │ 42330.02│ 42330.02│ 42347.29│ 42347.29│ 17081.68│ 16099.13│
│盈余公积 │ 3454.57│ 3454.57│ 3454.57│ 3454.57│ 3454.57│ 3454.57│
│未分配利润 │ -52436.78│ -52211.78│ -55094.65│ -53110.05│ -50316.53│ -49047.05│
│少数股东权益 │ 7984.09│ 9175.52│ 4490.29│ 4773.27│ 6611.30│ 9367.89│
│归属母公司权益 │ 26350.13│ 26575.12│ 23709.52│ 25694.12│ 1377.12│ 1664.04│
│股东权益合计 │ 34334.22│ 35750.63│ 28199.81│ 30467.39│ 7988.42│ 11031.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30990.15│ 30896.55│ 18337.44│ 34676.82│ 16281.85│ 14017.74│
│存货 │ 1913.12│ 5356.57│ 4853.81│ 1866.56│ 4625.48│ 1819.13│
│应收票据及应收账款 │ 17094.11│ 19943.29│ 35058.67│ 32047.95│ 14351.34│ 12294.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2980.16│ 2861.70│ 2674.17│ 1563.03│ 1525.71│ 579.63│
│其他应收款 │ 1814.68│ 1863.82│ 1765.25│ 1802.10│ 2401.32│ 1120.40│
│流动资产合计 │ 56929.12│ 63221.46│ 76705.62│ 73891.98│ 51743.69│ 48817.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 15850.26│ 16115.56│ 16351.68│ 16543.52│ 14843.17│ 1277.71│
│在建工程 │ 361.39│ 228.22│ 138.20│ 10.81│ 1951.98│ ---│
│无形资产 │ 5332.84│ 5415.52│ 5554.98│ 5581.13│ 6236.54│ 234.37│
│商誉 │ 622.69│ 622.69│ 622.69│ 622.69│ 198.32│ 198.32│
│非流动资产合计 │ 24534.39│ 24901.84│ 24936.79│ 25281.12│ 32451.91│ 10691.08│
│资产总计 │ 81463.51│ 88123.30│ 101642.41│ 99173.10│ 84195.60│ 59508.92│
│应付票据及应付账款 │ 1556.42│ 2181.82│ 1439.50│ 1471.58│ 9469.37│ 8656.46│
│预收款项 │ 0.80│ ---│ ---│ ---│ 2.19│ ---│
│合同负债 │ 20601.55│ 22391.42│ 20683.35│ 20144.59│ 19460.57│ 19554.32│
│流动负债 │ 37592.73│ 43461.57│ 55476.55│ 54515.53│ 36435.79│ 30993.88│
│长期借款 │ 5295.00│ 5295.00│ 5295.00│ 5295.00│ 7548.50│ 850.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9536.56│ 8775.60│ 9258.64│ 8906.93│ 11494.21│ 1744.83│
│负债合计 │ 47129.29│ 52237.17│ 64735.19│ 63422.47│ 47930.00│ 32738.71│
│实收资本 │ 33002.31│ 33002.31│ 33002.31│ 33002.31│ 33002.31│ 33002.31│
│资本公积金 │ 42330.02│ 42330.02│ 42330.02│ 42330.02│ 42347.29│ 42347.29│
│盈余公积 │ 3454.57│ 3454.57│ 3454.57│ 3454.57│ 3454.57│ 3454.57│
│未分配利润 │ -52436.78│ -51612.51│ -51101.72│ -52211.78│ -54571.42│ -55443.09│
│少数股东权益 │ 7984.09│ 8711.75│ 9222.03│ 9175.52│ 12032.85│ 3409.13│
│归属母公司权益 │ 26350.13│ 27174.39│ 27685.19│ 26575.12│ 24232.75│ 23361.08│
│股东权益合计 │ 34334.22│ 35886.13│ 36907.22│ 35750.63│ 36265.60│ 26770.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41623.95│ 41593.97│ 13444.78│ 13679.09│ 20034.55│ 15661.83│
│营业总成本 │ 43707.65│ 40322.72│ 13782.49│ 15738.11│ 20726.62│ 17543.23│
│营业税金及附加 │ 321.95│ 331.35│ 123.05│ 122.06│ 112.23│ 130.01│
│销售费用 │ 995.46│ 2213.06│ 3081.60│ 3840.26│ 6043.10│ 5768.23│
│财务费用 │ 544.98│ 170.29│ -23.85│ 911.05│ 1158.65│ 1398.88│
│管理费用 │ 2039.76│ 4427.45│ 5251.66│ 5239.39│ 5360.31│ 4823.43│
│资产减值损失 │ ---│ -253.85│ -47.12│ -693.74│ -211.91│ -286.37│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -16.51│ -0.66│ 3.32│ -5.89│ -15.55│
│投资收益 │ 259.02│ 787.43│ 368.95│ 92.05│ 0.39│ -15.68│
│营业利润 │ -1724.76│ 2004.79│ -2081.40│ -4571.41│ -2614.93│ -3066.50│
│营业外收入 │ 0.88│ 51.00│ 0.02│ 100.63│ 463.23│ 79.13│
│营业外支出 │ 8.88│ 83.52│ 3.78│ 0.19│ 4.24│ 35.39│
│利润总额 │ -1732.77│ 1972.26│ -2085.16│ -4470.97│ -2155.94│ -3022.76│
│所得税 │ -267.35│ 167.03│ 307.40│ 207.03│ 820.20│ 287.34│
│净利润 │ -1465.42│ 1805.23│ -2392.56│ -4678.00│ -2976.14│ -3310.10│
│归属母公司净利润 │ -224.99│ 2882.87│ -1984.60│ -2817.26│ -1269.48│ -1912.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41623.95│ 29591.43│ 11930.14│ 41593.97│ 8343.85│ 5159.21│
│营业总成本 │ 43707.65│ 29981.08│ 10987.50│ 40322.72│ 8742.76│ 6525.04│
│营业税金及附加 │ 321.95│ 256.60│ 120.76│ 331.35│ 59.22│ 34.69│
│销售费用 │ 995.46│ 668.97│ 331.89│ 2213.06│ 1725.18│ 1296.50│
│财务费用 │ 544.98│ 401.34│ 231.91│ 170.29│ -19.57│ -21.76│
│管理费用 │ 2039.76│ 1471.25│ 595.23│ 4427.45│ 3302.54│ 2837.99│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -253.85│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -16.51│ -15.13│ -14.59│
│投资收益 │ 259.02│ 152.41│ 49.87│ 787.43│ 531.03│ 341.69│
│营业利润 │ -1724.76│ -198.50│ 1160.86│ 2004.79│ -248.12│ -1422.18│
│营业外收入 │ 0.88│ 0.72│ 0.47│ 51.00│ 0.16│ 0.16│
│营业外支出 │ 8.88│ 6.66│ 6.59│ 83.52│ 63.15│ 38.03│
│利润总额 │ -1732.77│ -204.44│ 1154.74│ 1972.26│ -311.10│ -1460.05│
│所得税 │ -267.35│ -290.95│ 47.16│ 167.03│ 3.85│ -53.76│
│净利润 │ -1465.42│ 86.50│ 1107.58│ 1805.23│ -314.96│ -1406.29│
│归属母公司净利润 │ -224.99│ 599.27│ 1110.07│ 2882.87│ 523.23│ -348.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 64466.07│ 30007.29│ 24200.76│ 20733.69│ 36546.18│ 44248.89│
│经营活动现金流出 │ 64093.38│ 41580.83│ 23721.41│ 17106.02│ 19908.06│ 33539.09│
│经营活动现金流量净额│ 372.69│ -11573.53│ 479.36│ 3627.67│ 16638.12│ 10709.80│
│投资活动现金流入 │ 165906.48│ 28209.75│ 20102.99│ 34057.15│ 24931.56│ 12711.45│
│投资活动现金流出 │ 166015.05│ 25521.22│ 30936.28│ 32781.83│ 26543.28│ 15726.16│
│投资活动现金流量净额│ -108.57│ 2688.53│ -10833.29│ 1275.32│ -1611.72│ -3014.71│
│筹资活动现金流入 │ 9509.00│ 27026.17│ 1800.00│ 30170.38│ 7513.94│ 5645.94│
│筹资活动现金流出 │ 13459.46│ 4197.97│ 20090.86│ 7507.09│ 16029.01│ 4744.38│
│筹资活动现金流量净额│ -3950.46│ 22828.20│ -18290.86│ 22663.28│ -8515.07│ 901.57│
│汇率变动对现金的影响│ -0.01│ -0.01│ 0.00│ 0.00│ 0.02│ 0.01│
│现金及等价物净增加额│ -3686.35│ 13943.19│ -28644.79│ 27566.28│ 6511.36│ 8596.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 64466.07│ 49900.49│ 13503.22│ 30007.29│ 13763.45│ 8390.78│
│经营活动现金流出 │ 64093.38│ 50496.48│ 22573.40│ 41580.83│ 12030.96│ 8686.83│
│经营活动现金流量净额│ 372.69│ -595.99│ -9070.18│ -11573.53│ 1732.49│ -296.05│
│投资活动现金流入 │ 165906.48│ 88981.78│ 33657.76│ 28209.75│ 11034.62│ 4343.85│
│投资活动现金流出 │ 166015.05│ 89627.48│ 45879.26│ 25521.22│ 16703.94│ 10557.02│
│投资活动现金流量净额│ -108.57│ -645.70│ -12221.50│ 2688.53│ -5669.32│ -6213.17│
│筹资活动现金流入 │ 9509.00│ 8675.00│ 5612.36│ 27026.17│ 125.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 13459.46│ 11213.25│ 659.74│ 4197.97│ 659.43│ 229.16│
│筹资活动现金流量净额│ -3950.46│ -2538.25│ 4952.62│ 22828.20│ -534.43│ -229.16│
│汇率变动对现金的影响│ -0.01│ -0.01│ ---│ -0.01│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -3686.35│ -3779.95│ -16339.06│ 13943.19│ -4471.26│ -6738.38│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2245.36│ 5.40│ -221.86│ -7.70│
│二季报 │ 2913.86│ 7.01│ -126.58│ -4.39│
│三季报 │ 3184.63│ 7.66│ 871.67│ 30.24│
│四季报 │ 33250.13│ 79.94│ 2359.64│ 81.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2597.39│ 19.32│ -277.07│ 13.96│
│二季报 │ 3035.09│ 22.57│ -562.22│ 28.33│
│三季报 │ 3609.23│ 26.84│ -1.79│ 0.09│
│四季报 │ 4203.07│ 31.26│ -1143.53│ 57.62│
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