财务分析☆ ◇000506 招金黄金 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│无法表示意见│ 无保留意见│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 23461.17│ 15885.76│ -12742.80│ 667.17│ 25299.72│ -12910.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12742.80│ 667.17│ 25299.72│ -12910.67│
│净利润增长率(%) │ 185.55│ 224.66│ -2009.99│ -97.36│ 295.96│ 73.80│
│扣非净利润(万) │ 11525.17│ 8793.84│ -9691.75│ -12728.33│ -13756.55│ -11028.67│
│营业总收(未调整:万) │ 54697.02│ 52690.44│ 33321.28│ 28437.55│ 27714.92│ 90643.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33321.28│ 28437.55│ 27714.92│ 90643.83│
│总营收同比增长率(%) │ 60.89│ 58.13│ 17.17│ 2.61│ -69.42│ 113.25│
│加权净资产收益率(%) │ 29.39│ 25.87│ -21.19│ 1.01│ 50.49│ -28.40│
│资产负债比率(%) │ 41.07│ 49.60│ 54.76│ 43.44│ 60.87│ 76.21│
│净利润现金含量(%) │ 21.10│ 20.98│ -29.75│ -240.72│ -46.05│ -42.15│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.1700│ -0.1400│ 0.0100│ 0.2700│ -0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1241│ 0.0900│ -0.1000│ -0.1400│ -0.1500│ -0.1187│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2525│ 0.1710│ -0.1372│ 0.0072│ 0.2723│ -0.1390│
│每股资本公积金(元) │ 0.0728│ 0.0682│ 0.0552│ 0.0552│ 0.0552│ 0.0552│
│每股未分配利润(元) │ -0.1326│ -0.3852│ -0.5562│ -0.4190│ -0.4191│ -0.6914│
│每股净资产(元) │ 0.9663│ 0.7522│ 0.5699│ 0.7249│ 0.6914│ 0.4032│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0533│ 0.0359│ 0.0408│ -0.0173│ -0.1254│ 0.0586│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 23461.17│ 22679.82│ 18740.60│ 15885.76│ 8216.05│ 4469.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8216.05│ 4469.46│
│净利润增长率(%) │ 185.55│ 407.44│ 6136.21│ 224.66│ 191.20│ 181.36│
│扣非净利润(万) │ 11525.17│ 10383.94│ 5852.13│ 8793.84│ 5072.96│ 1354.92│
│营业总收(未调整:万) │ 54697.02│ 36291.57│ 17887.95│ 52690.44│ 33997.57│ 19603.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33997.57│ 19603.16│
│总营收同比增长率(%) │ 60.89│ 85.13│ 82.79│ 58.13│ 119.51│ 98.27│
│加权净资产收益率(%) │ 29.39│ 28.34│ 23.60│ 25.87│ 14.05│ 7.81│
│资产负债比率(%) │ 41.07│ 38.33│ 37.09│ 49.60│ 54.54│ 58.33│
│净利润现金含量(%) │ 21.10│ 24.45│ 6.57│ 20.98│ 89.63│ 34.23│
│基本每股收益(元) │ 0.2500│ 0.2400│ 0.2000│ 0.1700│ 0.0900│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1241│ 0.1100│ 0.0630│ 0.0900│ 0.0546│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2525│ 0.2441│ 0.2017│ 0.1710│ 0.0884│ 0.0481│
│每股资本公积金(元) │ 0.0728│ 0.0728│ 0.0683│ 0.0682│ 0.0680│ 0.0665│
│每股未分配利润(元) │ -0.1326│ -0.1410│ -0.1834│ -0.3852│ -0.4677│ -0.5080│
│每股净资产(元) │ 0.9663│ 0.9709│ 0.9570│ 0.7522│ 0.6893│ 0.6624│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0533│ 0.0597│ 0.0133│ 0.0359│ 0.0793│ 0.0165│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.82│ 0.57│ 0.34│ 0.25│ 0.42│ 0.30│
│速动比率 │ 0.49│ 0.36│ 0.29│ 0.16│ 0.22│ 0.15│
│资产负债比率(%) │ 41.07│ 49.60│ 54.76│ 43.44│ 60.87│ 76.21│
│产权比率 │ 0.75│ 1.03│ 2.61│ 1.48│ 1.63│ 3.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.05│ 0.03│ -0.02│ -0.13│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.82│ 0.80│ 0.76│ 0.57│ 0.62│ 0.64│
│速动比率 │ 0.49│ 0.41│ 0.46│ 0.36│ 0.47│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 41.07│ 38.33│ 37.09│ 49.60│ 54.54│ 58.33│
│产权比率 │ 0.75│ 0.66│ 0.61│ 1.03│ 1.22│ 1.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.10│ 0.02│ 0.05│ 0.10│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 49.84│ 12.82│ 8.58│ ---│ 24.37│ 260.68│
│存货周转率 │ 1.61│ 3.04│ 3.24│ 2.16│ 1.60│ 2.11│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 1.25│ 0.97│ 0.92│ 0.73│ 1.46│
│固定资产周转率 │ 0.82│ 0.86│ 0.60│ 0.53│ 0.58│ 2.01│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.27│ 0.14│ 0.14│ 0.16│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 49.84│ 32.02│ 23.56│ 12.82│ ---│ 3.77│
│存货周转率 │ 1.61│ 0.91│ 0.55│ 3.04│ 2.04│ 1.25│
│流动资产周转率 │ 1.21│ 0.88│ 0.47│ 1.25│ 0.74│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 0.82│ 0.54│ 0.27│ 0.86│ 0.58│ 0.34│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.24│ 0.12│ 0.27│ 0.17│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 26.13│ 22.73│ -24.07│ 0.99│ 39.39│ -34.46│
│销售毛利率 │ 49.01│ 40.18│ 25.84│ -3.08│ -6.19│ 11.92│
│营业利润率 │ 52.72│ 25.43│ -32.04│ 3.60│ 85.76│ -11.63│
│销售净利率 │ 48.01│ 39.47│ -41.12│ -2.48│ 80.41│ -15.14│
│总资产净利率 │ 17.05│ 10.47│ -5.69│ -0.35│ 13.09│ -6.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 26.13│ 25.15│ 21.08│ 22.73│ 12.83│ 7.26│
│销售毛利率 │ 49.01│ 55.94│ 56.05│ 40.18│ 45.13│ 43.67│
│营业利润率 │ 52.72│ 72.15│ 113.87│ 25.43│ 32.40│ 34.22│
│销售净利率 │ 48.01│ 68.86│ 110.05│ 39.47│ 32.13│ 33.79│
│总资产净利率 │ 17.05│ 16.62│ 13.48│ 10.47│ 5.52│ 3.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.89│ 58.13│ 17.17│ 2.61│ -69.42│ 113.25│
│营业利润增长率 │ 161.78│ 225.49│ -1141.43│ -95.69│ 325.46│ 77.85│
│净利润增长率 │ 185.55│ 224.66│ -2009.99│ -97.36│ 295.96│ 73.80│
│净资产增长率 │ 28.46│ 32.01│ -21.39│ 4.85│ 71.45│ -29.93│
│总资产增长率 │ 12.48│ -42.52│ 9.85│ 33.70│ 1.76│ -27.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 60.89│ 85.13│ 82.79│ 58.13│ 119.51│ 98.27│
│营业利润增长率 │ 161.78│ 290.36│ 9956.83│ 225.49│ 234.97│ 207.89│
│净利润增长率 │ 185.55│ 407.44│ 6136.21│ 224.66│ 191.20│ 181.36│
│净资产增长率 │ 28.46│ 29.06│ 27.22│ 32.01│ 20.95│ 16.24│
│总资产增长率 │ 12.48│ 7.40│ 1.36│ -42.52│ -43.13│ -41.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收账款 │公司子公司斐济瓦│ 1741.12│ 453.64│ 283.81│
│ │图科拉金矿有限公│ │ │ │
│ │司（以下简称“瓦│ │ │ │
│ │图科拉金矿”）9 │ │ │ │
│ │月底销售合质金，│ │ │ │
│ │销售款于10月初收│ │ │ │
│ │回，9月末形成应 │ │ │ │
│ │收账款 │ │ │ │
│在建工程 │瓦图科拉金矿报告│ 3529.12│ 897.42│ 293.25│
│ │期内尾矿坝改造工│ │ │ │
│ │程及其他零星工程│ │ │ │
│ │、设备投入增加 │ │ │ │
│营业收入 │瓦图科拉金矿黄金│ 54697.02│ 33997.57│ 60.89│
│ │销量与销售单价的│ │ │ │
│ │双增长带动黄金营│ │ │ │
│ │业收入比上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│净利润 │（1）主营业务盈 │ 26261.75│ 10923.15│ 140.42│
│ │利。公司子公司瓦│ │ │ │
│ │图科拉金矿报告期│ │ │ │
│ │内销售黄金18,180│ │ │ │
│ │.19盎司，较上年 │ │ │ │
│ │同期增长25.12%。│ │ │ │
│ │黄金营业收入5.43│ │ │ │
│ │亿元，较上年同期│ │ │ │
│ │增长61.80%；黄金│ │ │ │
│ │营业成本2.76亿元│ │ │ │
│ │，较上年同期增长│ │ │ │
│ │50.37%；黄金销售│ │ │ │
│ │毛利润2.67亿元，│ │ │ │
│ │较上年同期增长75│ │ │ │
│ │.61%。（2）投资 │ │ │ │
│ │收益增加。报告期│ │ │ │
│ │内投资收益1.35亿│ │ │ │
│ │元，较上年同期增│ │ │ │
│ │长326.10%，报告 │ │ │ │
│ │期内崔炜案相关款│ │ │ │
│ │项结清后，债务账│ │ │ │
│ │面价值与法院确认│ │ │ │
│ │的债务金额之差额│ │ │ │
│ │确认收益1.35亿元│ │ │ │
│ │。（3）财务费用 │ │ │ │
│ │减少。报告期内财│ │ │ │
│ │务费用1,833.97万│ │ │ │
│ │元，较上年同期下│ │ │ │
│ │降27.19%，公司借│ │ │ │
│ │款利率降低，利息│ │ │ │
│ │费用较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期内崔炜案相│ 13467.70│ 3160.73│ 326.10│
│ │关款项结清后，债│ │ │ │
│ │务账面价值与法院│ │ │ │
│ │确认的债务金额之│ │ │ │
│ │差额确认收益1.35│ │ │ │
│ │亿元 │ │ │ │
│财务费用 │公司借款利率降低│ 1833.97│ 2518.92│ -27.19│
│ │，利息费用较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ 4951.29│ 7364.32│ -32.77│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │及支付的各项税费│ │ │ │
│ │分别较上年同期增│ │ │ │
│ │长75.68%、148.48│ │ │ │
│ │%，经营活动现金 │ │ │ │
│ │流出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期公司处置│ -11533.53│ 43148.21│ -126.73│
│的现金流量净│子公司收到现金6.│ │ │ │
│额 │68亿元，相应增加│ │ │ │
│ │当期投资活动现金│ │ │ │
│ │流入，使得上年同│ │ │ │
│ │期投资活动现金流│ │ │ │
│ │量净额为正值；本│ │ │ │
│ │期无处置相关资产│ │ │ │
│ │的现金流入，投资│ │ │ │
│ │活动现金流量净额│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司归还│ 9307.13│ -35623.08│ 126.13│
│的现金流量净│非金融机构借款，│ │ │ │
│额 │发生较大规模筹资│ │ │ │
│ │活动现金流出，上│ │ │ │
│ │年同期筹资活动现│ │ │ │
│ │金流入小于现金流│ │ │ │
│ │出；本期未发生该│ │ │ │
│ │类大额偿还借款行│ │ │ │
│ │为，筹资活动现金│ │ │ │
│ │流量净额同比上升│ │ │ │
│归属于上市公│（1）主营业务盈 │ 23461.17│ 8216.05│ 185.55│
│司股东的净利│利。公司子公司瓦│ │ │ │
│润 │图科拉金矿报告期│ │ │ │
│ │内销售黄金18,180│ │ │ │
│ │.19盎司，较上年 │ │ │ │
│ │同期增长25.12%。│ │ │ │
│ │黄金营业收入5.43│ │ │ │
│ │亿元，较上年同期│ │ │ │
│ │增长61.80%；黄金│ │ │ │
│ │营业成本2.76亿元│ │ │ │
│ │，较上年同期增长│ │ │ │
│ │50.37%；黄金销售│ │ │ │
│ │毛利润2.67亿元，│ │ │ │
│ │较上年同期增长75│ │ │ │
│ │.61%。（2）投资 │ │ │ │
│ │收益增加。报告期│ │ │ │
│ │内投资收益1.35亿│ │ │ │
│ │元，较上年同期增│ │ │ │
│ │长326.10%，报告 │ │ │ │
│ │期内崔炜案相关款│ │ │ │
│ │项结清后，债务账│ │ │ │
│ │面价值与法院确认│ │ │ │
│ │的债务金额之差额│ │ │ │
│ │确认收益1.35亿元│ │ │ │
│ │。（3）财务费用 │ │ │ │
│ │减少。报告期内财│ │ │ │
│ │务费用1,833.97万│ │ │ │
│ │元，较上年同期下│ │ │ │
│ │降27.19%，公司借│ │ │ │
│ │款利率降低，利息│ │ │ │
│ │费用较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 11142.85│ 15489.91│ -28.06│
│应收款项 │--- │ 1813.38│ 453.64│ 299.74│
│预付款项 │--- │ 3775.82│ 3882.34│ -2.74│
│其他应收款 │--- │ 2062.21│ 2263.68│ -8.90│
│存货 │--- │ 21496.25│ 13798.78│ 55.78│
│其他流动资产│--- │ 4173.01│ 2427.23│ 71.92│
│长期股权投资│--- │ 760.76│ ---│ ---│
│投资性房地产│--- │ 8410.66│ 8614.71│ -2.37│
│固定资产 │--- │ 68245.65│ 65976.76│ 3.44│
│在建工程 │--- │ 3563.05│ 897.42│ 297.03│
│使用权资产 │--- │ 565.44│ 691.45│ -18.22│
│无形资产 │--- │ 19200.85│ 19622.20│ -2.15│
│递延所得税资│--- │ 6145.66│ 7388.42│ -16.82│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 4361.63│ 3484.19│ 25.18│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 31523.69│ 26525.91│ 18.84│
│应付账款 │--- │ 9575.61│ 9338.20│ 2.54│
│合同负债 │--- │ 1093.59│ 916.35│ 19.34│
│其他应付款 │--- │ 5706.32│ 17561.27│ -67.51│
│租赁负债 │--- │ 300.82│ 440.44│ -31.70│
│营业收入 │公司子公司瓦图科│ 36291.57│ 19603.16│ 85.13│
│ │拉金矿销量与销售│ │ │ │
│ │单价均比上年同期│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │公司子公司瓦图科│ 15989.16│ 11043.12│ 44.79│
│ │拉金矿销量比上年│ │ │ │
│ │同期增长 │ │ │ │
│管理费用 │公司人力成本较上│ 4615.73│ 3212.34│ 43.69│
│ │年同期增长 │ │ │ │
│财务费用 │公司借款利率降低│ 1106.26│ 2144.28│ -48.41│
│ │，利息费用较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期公司子公司瓦│ 1116.20│ 0.00│ ---│
│ │图科拉金矿持续盈│ │ │ │
│ │利，转回可抵扣亏│ │ │ │
│ │损等暂时性差异，│ │ │ │
│ │因而递延所得税费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收入较上年同│ 5544.39│ 1530.07│ 262.36│
│的现金流量净│期增加，因而销售│ │ │ │
│额 │商品收到的现金较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期公司处置│ -9927.84│ 52630.73│ -118.86│
│的现金流量净│子公司收到现金6.│ │ │ │
│额 │68亿元，增加当期│ │ │ │
│ │投资活动现金流入│ │ │ │
│ │，致使上年同期投│ │ │ │
│ │资活动产生的现流│ │ │ │
│ │净额为正数；本期│ │ │ │
│ │不存在处置资产现│ │ │ │
│ │金流入，投资活动│ │ │ │
│ │现金流量净额同比│ │ │ │
│ │减低 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司归还│ 528.71│ -32434.41│ 101.63│
│的现金流量净│非金融机构借款，│ │ │ │
│额 │形成较大规模筹资│ │ │ │
│ │活动现金流出，导│ │ │ │
│ │致上年同期筹资活│ │ │ │
│ │动现金流入小于现│ │ │ │
│ │金流出；本期未发│ │ │ │
│ │生该类大额偿还借│ │ │ │
│ │款行为，筹资活动│ │ │ │
│ │现金流量净额同比│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│现金及现金等│上年同期处置子公│ -4305.79│ 21780.12│ -119.77│
│价物净增加额│司股权收到现金6.│ │ │ │
│ │68亿元的影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17291.21│ 15489.91│ 9056.49│ 522.59│ 782.08│ 1016.93│
│存货 │ 20812.04│ 13798.78│ 6923.98│ 8328.71│ 18824.95│ 18045.43│
│应收票据及应收账款 │ 1741.12│ 453.64│ 7766.54│ ---│ 1776.56│ 498.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 130.37│ 196.48│ 587.38│
│预付款项 │ 4715.20│ 3882.34│ 551.24│ 1057.59│ 1483.68│ 1561.21│
│其他应收款 │ 2416.53│ 2263.68│ 8157.76│ 10944.14│ 11316.58│ 3941.15│
│流动资产合计 │ 51797.65│ 38315.57│ 45716.19│ 22940.17│ 38615.17│ 37292.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 715.91│ ---│ 2669.61│ 5598.40│ 4758.36│ 4212.54│
│固定资产净额 │ 68205.12│ 65976.76│ 56809.80│ 54295.05│ 52788.88│ 42987.64│
│在建工程 │ 3529.12│ 897.42│ 5903.48│ 2417.19│ 2027.30│ 8510.62│
│无形资产 │ 18999.42│ 19622.20│ 130043.11│ 130755.72│ 6195.01│ 6839.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 111303.18│ 106691.98│ 206560.23│ 206718.71│ 133154.84│ 131509.77│
│资产总计 │ 163100.83│ 145007.55│ 252276.42│ 229658.87│ 171770.01│ 168802.50│
│应付票据及应付账款 │ 7145.14│ 9399.42│ 8252.57│ 7054.00│ 12414.92│ 14914.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ 19.22│ ---│ 208.26│ 162.87│
│合同负债 │ 2300.20│ 916.35│ 8947.12│ 3037.74│ 7164.62│ 5826.69│
│流动负债 │ 62859.20│ 67689.27│ 133913.50│ 90699.22│ 91565.45│ 125296.18│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4125.12│ 4240.63│ 4229.07│ 9058.83│ 12990.37│ 3352.82│
│负债合计 │ 66984.32│ 71929.90│ 138142.57│ 99758.04│ 104555.82│ 128649.00│
│实收资本 │ 92901.78│ 92901.78│ 92901.78│ 92901.78│ 92901.78│ 92901.78│
│资本公积金 │ 6758.64│ 6336.10│ 5125.95│ 5125.95│ 5125.95│ 5125.95│
│盈余公积 │ 7789.90│ 7789.90│ 7789.90│ 7789.90│ 7789.90│ 7789.90│
│未分配利润 │ -12321.27│ -35782.44│ -51668.21│ -38925.41│ -38936.78│ -64236.50│
│少数股东权益 │ 6342.60│ 3192.78│ 61193.10│ 62556.11│ 2983.51│ 2691.14│
│归属母公司权益 │ 89773.91│ 69884.87│ 52940.75│ 67344.72│ 64230.67│ 37462.36│
│股东权益合计 │ 96116.51│ 73077.65│ 114133.85│ 129900.83│ 67214.19│ 40153.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17291.21│ 11142.85│ 10892.66│ 15489.91│ 23656.24│ 30842.57│
│存货 │ 20812.04│ 21496.25│ 15038.43│ 13798.78│ 11323.13│ 10746.36│
│应收票据及应收账款 │ 1741.12│ 1813.38│ 1064.99│ 453.64│ ---│ 2634.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4715.20│ 3775.82│ 4893.31│ 3882.34│ 4228.82│ 2810.90│
│其他应收款 │ 2416.53│ 2062.21│ 2779.04│ 2263.68│ 4073.77│ 4063.16│
│流动资产合计 │ 51797.65│ 44463.51│ 38374.50│ 38315.57│ 45797.72│ 52337.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 715.91│ 760.76│ ---│ ---│ 2704.70│ 2750.46│
│固定资产净额 │ 68205.12│ 68245.65│ 66419.58│ 65976.76│ 59906.72│ 59807.97│
│在建工程 │ 3529.12│ 3563.05│ 1449.53│ 897.42│ 6263.75│ 6119.73│
│无形资产 │ 18999.42│ 19200.85│ 19527.35│ 19622.20│ 4837.83│ 4941.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 111303.18│ 111270.00│ 108611.85│ 106691.98│ 97671.99│ 96273.73│
│资产总计 │ 163100.83│ 155733.51│ 146986.36│ 145007.55│ 143469.71│ 148611.47│
│应付票据及应付账款 │ 7145.14│ 9615.61│ 8051.66│ 9399.42│ 10906.13│ 9222.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2300.20│ 1093.59│ ---│ 916.35│ 1306.90│ 1493.30│
│流动负债 │ 62859.20│ 55577.43│ 50215.76│ 67689.27│ 74061.76│ 82111.58│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4125.12│ 4115.18│ 4298.15│ 4240.63│ 4187.65│ 4577.26│
│负债合计 │ 66984.32│ 59692.60│ 54513.91│ 71929.90│ 78249.41│ 86688.84│
│实收资本 │ 92901.78│ 92901.78│ 92901.78│ 92901.78│ 92901.78│ 92901.78│
│资本公积金 │ 6758.64│ 6758.64│ 6349.58│ 6336.10│ 6320.37│ 6178.85│
│盈余公积 │ 7789.90│ 7789.90│ 7789.90│ 7789.90│ 7789.90│ 7789.90│
│未分配利润 │ -12321.27│ -13102.62│ -17041.84│ -35782.44│ -43452.16│ -47198.75│
│少数股东权益 │ 6342.60│ 5846.67│ 3563.05│ 3192.78│ 1187.35│ 386.83│
│归属母公司权益 │ 89773.91│ 90194.24│ 88909.39│ 69884.87│ 64032.95│ 61535.80│
│股东权益合计 │ 96116.51│ 96040.91│ 92472.44│ 73077.65│ 65220.30│ 61922.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 54697.02│ 52690.44│ 33321.28│ 28437.55│ 27714.92│ 90643.83│
│营业总成本 │ 38788.92│ 44189.52│ 40854.64│ 41772.04│ 38758.70│ 100741.19│
│营业税金及附加 │ 2117.35│ 1827.27│ 955.59│ 1327.56│ 1296.56│ 1943.66│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ 15.89│ 191.39│ 1596.94│
│财务费用 │ 1833.97│ 4002.14│ 8048.66│ 3950.52│ -274.53│ 7667.12│
│管理费用 │ 6947.10│ 6841.91│ 7138.35│ 7165.28│ 8116.00│ 9694.22│
│资产减值损失 │ -93.02│ -1437.78│ -3014.12│ -527.37│ 90.43│ -1613.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -5.44│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 13467.70│ 4701.14│ 1002.40│ 15834.57│ 41331.10│ 163.39│
│营业利润 │ 28838.19│ 13397.10│ -10675.64│ 1025.09│ 23767.03│ -10541.74│
│营业外收入 │ 1.99│ 5.13│ ---│ 63.63│ 56.76│ 24.03│
│营业外支出 │ 201.16│ 126.55│ 3024.48│ 1851.72│ 1990.24│ 2172.61│
│利润总额 │ 28639.01│ 13275.68│ -13700.12│ -762.99│ 21833.55│ -12690.32│
│所得税 │ 2377.26│ -7520.85│ ---│ -57.73│ -450.86│ 1034.23│
│净利润 │ 26261.75│ 20796.53│ -13700.12│ -705.26│ 22284.41│ -13724.55│
│归属母公司净利润 │ 23461.17│ 15885.76│ -12742.80│ 667.17│ 25299.72│ -12910.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 54697.02│ 36291.57│ 17887.95│ 52690.44│ 33997.57│ 19603.16│
│营业总成本 │ 38788.92│ 23162.75│ 10926.65│ 44189.52│ 27487.49│ 17266.69│
│营业税金及附加 │ 2117.35│ 1451.59│ 706.92│ 1827.27│ 1304.44│ 866.95│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 1833.97│ 1106.26│ 588.85│ 4002.14│ 2518.92│ 2144.28│
│管理费用 │ 6947.10│ 4615.73│ 1769.76│ 6841.91│ 5008.62│ 3212.34│
│资产减值损失 │ -93.02│ -93.47│ ---│ -1437.78│ -55.14│ -55.06│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -5.44│ ---│ ---│
│投资收益 │ 13467.70│ 13461.86│ 13554.53│ 4701.14│ 3160.73│ 3160.73│
│营业利润 │ 28838.19│ 26185.80│ 20368.15│ 13397.10│ 11016.13│ 6708.09│
│营业外收入 │ 1.99│ 0.03│ ---│ 5.13│ 5.00│ 4.97│
│营业外支出 │ 201.16│ 77.65│ 64.53│ 126.55│ 97.98│ 89.46│
│利润总额 │ 28639.01│ 26108.18│ 20303.62│ 13275.68│ 10923.15│ 6623.60│
│所得税 │ 2377.26│ 1116.20│ 617.43│ -7520.85│ ---│ ---│
│净利润 │ 26261.75│ 24991.98│ 19686.19│ 20796.53│ 10923.15│ 6623.60│
│归属母公司净利润 │ 23461.17│ 22679.82│ 18740.60│ 15885.76│ 8216.05│ 4469.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55651.22│ 70437.83│ 70557.58│ 30823.91│ 30454.56│ 57599.95│
│经营活动现金流出 │ 50699.93│ 67105.20│ 66766.93│ 32429.92│ 42106.01│ 52158.15│
│经营活动现金流量净额│ 4951.29│ 3332.63│ 3790.65│ -1606.01│ -11651.46│ 5441.80│
│投资活动现金流入 │ 0.09│ 66845.96│ 3700.13│ 565.27│ 35732.48│ 2617.69│
│投资活动现金流出 │ 11533.62│ 24666.78│ 9501.89│ 1574.27│ 3506.40│ 6903.02│
│投资活动现金流量净额│ -11533.53│ 42179.18│ -5801.76│ -1009.00│ 32226.07│ -4285.33│
│筹资活动现金流入 │ 41997.90│ 80851.48│ 17682.85│ 31919.78│ 60853.17│ 11873.90│
│筹资活动现金流出 │ 32690.77│ 118939.81│ 6970.97│ 29636.76│ 81685.79│ 21786.96│
│筹资活动现金流量净额│ 9307.13│ -38088.32│ 10711.87│ 2283.02│ -20832.62│ -9913.06│
│汇率变动对现金的影响│ -863.40│ -1049.48│ -143.98│ 206.28│ 258.59│ -64.39│
│现金及等价物净增加额│ 1861.49│ 6374.00│ 8556.78│ -125.71│ 0.59│ -8820.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55651.22│ 37307.78│ 16366.82│ 70437.83│ 48832.73│ 31560.10│
│经营活动现金流出 │ 50699.93│ 31763.39│ 15134.71│ 67105.20│ 41468.42│ 30030.03│
│经营活动现金流量净额│ 4951.29│ 5544.39│ 1232.12│ 3332.63│ 7364.32│ 1530.07│
│投资活动现金流入 │ 0.09│ ---│ ---│ 66845.96│ 66845.96│ 66845.64│
│投资活动现金流出 │ 11533.62│ 9927.84│ 4074.33│ 24666.78│ 23697.75│ 14214.91│
│投资活动现金流量净额│ -11533.53│ -9927.84│ -4074.33│ 42179.18│ 43148.21│ 52630.73│
│筹资活动现金流入 │ 41997.90│ 33000.00│ 18000.00│ 80851.48│ 82216.02│ 82320.19│
│筹资活动现金流出 │ 32690.77│ 32471.29│ 19966.09│ 118939.81│ 117839.09│ 114754.60│
│筹资活动现金流量净额│ 9307.13│ 528.71│ -1966.09│ -38088.32│ -35623.08│ -32434.41│
│汇率变动对现金的影响│ -863.40│ -451.05│ -921.42│ -1049.48│ -302.24│ 53.72│
│现金及等价物净增加额│ 1861.49│ -4305.79│ -5729.72│ 6374.00│ 14587.20│ 21780.12│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9786.17│ 18.57│ -310.47│ -1.95│
│二季报 │ 9816.99│ 18.63│ 4779.93│ 30.09│
│三季报 │ 14394.41│ 27.32│ 3746.59│ 23.58│
│四季报 │ 18692.87│ 35.48│ 7669.72│ 48.28│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4998.35│ 15.00│ -2989.59│ 23.46│
│二季报 │ 4888.96│ 14.67│ -2503.57│ 19.65│
│三季报 │ 5600.88│ 16.81│ -3515.28│ 27.59│
│四季报 │ 17833.10│ 53.52│ -3734.36│ 29.31│
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