财务分析☆ ◇000510 新金路 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7406.98│ -23035.01│ -6254.23│ -17664.31│ 1314.30│ 29953.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6254.23│ -17664.31│ 1299.92│ 29953.36│
│净利润增长率(%) │ -10.49│ -268.31│ 64.59│ -1458.88│ -95.61│ 318.71│
│扣非净利润(万) │ -7595.45│ -23068.02│ -6585.86│ -17496.47│ 668.68│ 32291.03│
│营业总收(未调整:万) │ 86545.93│ 165957.49│ 203712.20│ 258930.45│ 303882.05│ 297810.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 203712.20│ 258930.45│ 303882.05│ 297810.04│
│总营收同比增长率(%) │ 6.05│ -18.53│ -21.33│ -14.79│ 2.04│ 34.94│
│加权净资产收益率(%) │ -7.09│ -19.04│ -4.92│ -13.06│ 0.95│ 24.96│
│资产负债比率(%) │ 56.66│ 52.24│ 46.68│ 48.67│ 36.47│ 37.40│
│净利润现金含量(%) │ -13.09│ -7.32│ 168.98│ 68.57│ -147.70│ 120.37│
│基本每股收益(元) │ -0.1142│ -0.3552│ -0.1005│ -0.2900│ 0.0213│ 0.4917│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1142│ -0.3557│ -0.1058│ -0.2872│ 0.0110│ 0.5301│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1142│ -0.3552│ -0.0964│ -0.2900│ 0.0216│ 0.4917│
│每股资本公积金(元) │ 0.2944│ 0.2944│ 0.2944│ 0.1730│ 0.1544│ 0.0257│
│每股未分配利润(元) │ 0.1295│ 0.2437│ 0.5989│ 0.7386│ 1.0291│ 1.0129│
│每股净资产(元) │ 1.5551│ 1.6675│ 2.0232│ 2.0852│ 2.3527│ 2.1933│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0150│ 0.0260│ -0.1630│ -0.1988│ -0.0319│ 0.5919│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7406.98│ -5080.11│ -23035.01│ -7849.45│ -6703.60│ -3667.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6703.60│ -3667.75│
│净利润增长率(%) │ -10.49│ -38.51│ -268.31│ -129.38│ -15.16│ 41.91│
│扣非净利润(万) │ -7595.45│ -5252.89│ -23068.02│ -8155.02│ -6926.06│ -3805.41│
│营业总收(未调整:万) │ 86545.93│ 38302.94│ 165957.49│ 126039.05│ 81606.27│ 37090.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 81606.27│ 37090.68│
│总营收同比增长率(%) │ 6.05│ 3.27│ -18.53│ -16.82│ -16.27│ -10.93│
│加权净资产收益率(%) │ -7.09│ -4.81│ -19.04│ -6.16│ -5.24│ -2.83│
│资产负债比率(%) │ 56.66│ 57.58│ 52.24│ 46.88│ 48.89│ 48.08│
│净利润现金含量(%) │ -13.09│ 161.35│ -7.32│ 1.80│ -30.74│ 135.03│
│基本每股收益(元) │ -0.1142│ -0.0783│ -0.3552│ -0.1210│ -0.1034│ -0.0566│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1142│ -0.0810│ -0.3557│ -0.1257│ -0.1068│ -0.0587│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1142│ -0.0783│ -0.3552│ -0.1210│ -0.1034│ -0.0566│
│每股资本公积金(元) │ 0.2944│ 0.2944│ 0.2944│ 0.2944│ 0.2944│ 0.2944│
│每股未分配利润(元) │ 0.1295│ 0.1654│ 0.2437│ 0.4779│ 0.4955│ 0.5423│
│每股净资产(元) │ 1.5551│ 1.5902│ 1.6675│ 1.9032│ 1.9214│ 1.9672│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0150│ -0.1264│ 0.0260│ -0.0022│ 0.0318│ -0.0764│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.57│ 0.97│ 0.81│ 1.18│ 1.19│
│速动比率 │ 0.25│ 0.31│ 0.62│ 0.50│ 0.85│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 56.66│ 52.24│ 46.68│ 48.67│ 36.47│ 37.40│
│产权比率 │ 1.44│ 1.20│ 0.93│ 0.99│ 0.58│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.02│ -0.11│ -0.12│ -0.03│ 0.50│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.57│ 0.69│ 0.57│ 0.72│ 0.82│ 0.90│
│速动比率 │ 0.25│ 0.42│ 0.31│ 0.35│ 0.45│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 56.66│ 57.58│ 52.24│ 46.88│ 48.89│ 48.08│
│产权比率 │ 1.44│ 1.49│ 1.20│ 0.96│ 1.02│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.08│ 0.02│ 0.00│ 0.02│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.09│ 24.85│ 29.70│ 47.92│ 141.10│ 206.38│
│存货周转率 │ 2.80│ 4.90│ 5.45│ 8.80│ 12.41│ 11.32│
│流动资产周转率 │ 1.51│ 2.17│ 2.31│ 3.13│ 3.63│ 3.88│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 1.46│ 1.90│ 2.46│ 3.02│ 3.10│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.65│ 0.78│ 1.06│ 1.36│ 1.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.09│ 5.31│ 24.85│ 16.54│ 9.98│ 5.23│
│存货周转率 │ 2.80│ 1.33│ 4.90│ 3.37│ 2.11│ 0.98│
│流动资产周转率 │ 1.51│ 0.58│ 2.17│ 1.59│ 0.94│ 0.41│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.32│ 1.46│ 1.18│ 0.76│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.15│ 0.65│ 0.49│ 0.31│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.34│ -21.30│ -4.77│ -13.91│ 0.92│ 22.42│
│销售毛利率 │ 6.36│ 10.25│ 12.69│ 6.97│ 13.65│ 26.56│
│营业利润率 │ -8.66│ -13.27│ -2.67│ -6.16│ 1.86│ 14.64│
│销售净利率 │ -8.48│ -14.01│ -2.97│ -6.87│ 0.44│ 10.19│
│总资产净利率 │ -2.92│ -9.12│ -2.32│ -7.28│ 0.59│ 15.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.34│ -4.93│ -21.30│ -6.36│ -5.38│ -2.87│
│销售毛利率 │ 6.36│ 4.49│ 10.25│ 10.46│ 9.57│ 7.56│
│营业利润率 │ -8.66│ -12.39│ -13.27│ -5.35│ -7.23│ -8.89│
│销售净利率 │ -8.48│ -12.88│ -14.01│ -5.83│ -7.73│ -9.39│
│总资产净利率 │ -2.92│ -1.91│ -9.12│ -2.86│ -2.41│ -1.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.05│ -18.53│ -21.33│ -14.79│ 2.04│ 34.94│
│营业利润增长率 │ -27.01│ -305.07│ 65.90│ -382.05│ -87.03│ 259.18│
│净利润增长率 │ -10.49│ -268.31│ 64.59│ -1458.88│ -95.61│ 318.71│
│净资产增长率 │ -6.74│ -17.58│ 3.30│ -11.35│ 7.27│ 25.62│
│总资产增长率 │ 3.13│ -5.50│ 1.38│ 12.40│ 5.57│ 19.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.05│ 3.27│ -18.53│ -16.82│ -16.27│ -10.93│
│营业利润增长率 │ -27.01│ -43.89│ -305.07│ -180.53│ -14.40│ 48.08│
│净利润增长率 │ -10.49│ -38.51│ -268.31│ -129.38│ -15.16│ 41.91│
│净资产增长率 │ -6.74│ -4.64│ -17.58│ -5.93│ -5.03│ -2.77│
│总资产增长率 │ 3.13│ 8.06│ -5.50│ -3.53│ -0.32│ 0.15│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期公司为实施│ 9657.62│ 13543.71│ -28.69│
│ │采矿、选矿以及冶│ │ │ │
│ │炼等工程项目支付│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 6175.02│ 7047.96│ -12.39│
│存货 │--- │ 30593.34│ 27335.50│ 11.92│
│长期股权投资│--- │ 3744.75│ 3782.00│ -0.98│
│固定资产 │--- │ 118151.56│ 120031.02│ -1.57│
│在建工程 │报告期公司正在实│ 23043.58│ 14875.25│ 54.91│
│ │施栗木矿业采矿、│ │ │ │
│ │选矿以及冶炼等工│ │ │ │
│ │程项目 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 342.65│ 437.73│ -21.72│
│短期借款 │--- │ 33872.81│ 33977.81│ -0.31│
│合同负债 │--- │ 3260.61│ 3352.07│ -2.73│
│长期借款 │报告期栗木矿业取│ 5625.00│ 2400.00│ 134.38│
│ │得项目专项借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 282.63│ 317.00│ -10.84│
│应付账款 │--- │ 35771.34│ 34300.91│ 4.29│
│营业收入 │--- │ 86545.93│ 81606.27│ 6.05│
│营业成本 │--- │ 81037.91│ 73796.71│ 9.81│
│销售费用 │报告期子公司四川│ 389.96│ 629.58│ -38.06│
│ │金树正高新材料有│ │ │ │
│ │限公司营销代理费│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9525.94│ 9977.67│ -4.53│
│财务费用 │--- │ 1235.30│ 1287.61│ -4.06│
│所得税费用 │报告期子公司树脂│ -293.63│ 359.21│ -181.75│
│ │公司收到政府补助│ │ │ │
│ │确认递延所得税资│ │ │ │
│ │产，相应减少企业│ │ │ │
│ │所得税费用 │ │ │ │
│研发投入 │报告期公司的研发│ 152.81│ 338.16│ -54.81│
│ │项目减少相应研发│ │ │ │
│ │费用下降 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司收到的│ 969.73│ 2060.99│ -52.95│
│的现金流量净│现金货款同比减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期栗木矿业采│ -18353.04│ -8043.76│ -128.16│
│的现金流量净│矿、选矿以及冶炼│ │ │ │
│额 │等在建工程项目投│ │ │ │
│ │入增加，相应增加│ │ │ │
│ │投资活动的现金流│ │ │ │
│ │出 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司收到的│ 16484.31│ 5838.76│ 182.33│
│的现金流量净│借款及投资款项增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动现│ -899.01│ -144.01│ -524.25│
│价物净增加额│金流量净额同比减│ │ │ │
│ │少而投资活动现金│ │ │ │
│ │流量净额及筹资活│ │ │ │
│ │动现金流量净额同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期公司收到的│ 22336.64│ 13543.71│ 64.92│
│ │借款及投资款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期公司将收到│ 244.43│ 3072.28│ -92.04│
│ │的银行承兑汇票背│ │ │ │
│ │书转让 │ │ │ │
│预付款顶 │报告期子公司四川│ 1398.58│ 2203.87│ -36.54│
│ │省金路树脂有限公│ │ │ │
│ │司及四川金路仓储│ │ │ │
│ │有限公司预付的部│ │ │ │
│ │分原材料货款已结│ │ │ │
│ │算 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期支付的定金│ 9182.26│ 4690.59│ 95.76│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期正在实施广│ 20122.99│ 14875.25│ 35.28│
│ │西有色栗木矿业有│ │ │ │
│ │限公司采矿、选矿│ │ │ │
│ │及冶炼工程项目及│ │ │ │
│ │增储工作 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期预付的工程│ 3005.85│ 342.57│ 777.45│
│产 │款项增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期公司支付了│ 1000.00│ 3700.00│ -72.97│
│ │到期的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付了上年│ 981.31│ 1832.30│ -46.44│
│ │末计提的工资薪金│ │ │ │
│应交税费 │报告期公司计提的│ 849.05│ 300.35│ 182.69│
│ │增值税增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期子公司广西│ 7150.00│ 2400.00│ 197.92│
│ │有色栗木矿业有限│ │ │ │
│ │公司取得银行项目│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期将一年内到│ 2518.40│ 4290.39│ -41.30│
│ │期需归还的融资租│ │ │ │
│ │赁借款转入一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│ │核算 │ │ │ │
│递延收益 │报告期公司收到电│ 5733.34│ 3752.71│ 52.78│
│ │石渣资源化综合利│ │ │ │
│ │用项目补贴资金 │ │ │ │
│其他非流动负│报告期公司按照《│ 23790.06│ ---│ ---│
│债 │企业会计准则第37│ │ │ │
│ │号——金融工具列│ │ │ │
│ │报》规定，合并报│ │ │ │
│ │表将广西有色栗木│ │ │ │
│ │矿业有限公司收到│ │ │ │
│ │的股权资金列入本│ │ │ │
│ │科目核算 │ │ │ │
│其他收益 │报告期收到的政府│ 235.89│ 151.81│ 55.39│
│ │补贴增加 │ │ │ │
│投资收益 │报告期联营企业亏│ -55.99│ 108.45│ -151.63│
│ │损 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期公司固定资│ 74.95│ 18.58│ 303.34│
│ │产报废损失增加 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期公司钠碱产│ -5080.11│ -3667.75│ -38.51│
│所有者的净利│品销售价格同比下│ │ │ │
│润 │降 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期子公司广西│ -8196.57│ -4952.58│ -65.50│
│的现金流量净│有色栗木矿业有限│ │ │ │
│额 │公司开具银行保函│ │ │ │
│ │增加了经营活动现│ │ │ │
│ │金流出 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期支付子公司│ -10875.90│ -6192.68│ -75.62│
│的现金流量净│广西有色栗木矿业│ │ │ │
│额 │有限公司采矿、选│ │ │ │
│ │矿及冶炼工程款项│ │ │ │
│ │及增储勘察费增加│ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司收到的│ 18053.35│ 4116.98│ 338.51│
│的现金流量净│借款及投资款项增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9657.62│ 13543.71│ 29858.63│ 32437.25│ 40805.39│ 52309.19│
│存货 │ 30593.34│ 27335.50│ 33434.00│ 31872.08│ 22901.04│ 19383.81│
│应收票据及应收账款 │ 6175.02│ 7047.96│ 10623.33│ 8009.83│ 4358.28│ 911.24│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1187.15│ 2203.87│ 8833.67│ 4488.41│ 2686.58│ 3115.90│
│其他应收款 │ 3116.52│ 4690.59│ 3373.49│ 3464.92│ 5722.26│ 849.35│
│流动资产合计 │ 54264.27│ 60566.46│ 92595.97│ 83915.86│ 81648.76│ 85682.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3744.75│ 3782.00│ 3339.94│ 6365.43│ 7447.37│ 7839.90│
│固定资产净额 │ 118151.56│ 120031.02│ 106570.78│ 107507.64│ 102584.47│ 98609.86│
│在建工程 │ 23043.58│ 14875.25│ 12272.80│ 7783.79│ 9800.96│ 6589.36│
│无形资产 │ 21236.14│ 19378.70│ 17404.96│ 18008.85│ 6152.36│ 5562.54│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 201157.30│ 187094.98│ 169465.92│ 174567.86│ 148100.23│ 131954.94│
│资产总计 │ 255421.57│ 247661.44│ 262061.89│ 258483.72│ 229748.98│ 217637.41│
│应付票据及应付账款 │ 36371.34│ 38000.91│ 39479.92│ 46297.62│ 23588.68│ 25863.51│
│预收款项 │ 11.14│ 33.07│ 13.34│ 187.99│ 206.58│ 197.26│
│合同负债 │ 3260.61│ 3352.07│ 4559.50│ 4250.34│ 5532.46│ 4357.23│
│流动负债 │ 95176.52│ 106503.88│ 95904.09│ 103095.48│ 69015.51│ 72129.51│
│长期借款 │ 5625.00│ 2400.00│ 4700.00│ 2600.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1427.02│ 4290.39│ 5831.66│ 3715.06│ 4736.35│ 31.83│
│非流动负债 │ 49552.64│ 22863.94│ 26439.04│ 22702.77│ 14775.89│ 9271.97│
│负债合计 │ 144729.16│ 129367.81│ 122343.14│ 125798.24│ 83791.40│ 81401.48│
│实收资本 │ 64854.36│ 64854.36│ 64854.36│ 60918.23│ 60918.23│ 60918.23│
│资本公积金 │ 19093.78│ 19093.78│ 19093.78│ 10539.21│ 9408.30│ 1568.05│
│盈余公积 │ 7134.88│ 7134.88│ 7134.88│ 7134.88│ 7134.88│ 6809.52│
│未分配利润 │ 8399.34│ 15806.32│ 38841.33│ 44996.18│ 62690.86│ 61701.92│
│少数股东权益 │ 9834.76│ 10145.97│ 8505.06│ 5659.37│ 2634.40│ 2622.32│
│归属母公司权益 │ 100857.65│ 108147.66│ 131213.70│ 127026.11│ 143323.18│ 133613.61│
│股东权益合计 │ 110692.41│ 118293.62│ 139718.75│ 132685.48│ 145957.58│ 136235.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9657.62│ 22336.64│ 13543.71│ 13889.80│ 21497.85│ 21314.79│
│存货 │ 30593.34│ 27769.01│ 27335.50│ 33608.35│ 36490.63│ 36727.52│
│应收票据及应收账款 │ 6175.02│ 7367.25│ 7047.96│ 11990.71│ 12645.23│ 12386.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1187.15│ 1398.58│ 2203.87│ 2820.42│ 2338.82│ 7153.24│
│其他应收款 │ 3116.52│ 9182.26│ 4690.59│ 836.81│ 820.20│ 3480.46│
│流动资产合计 │ 54264.27│ 71321.06│ 60566.46│ 66327.86│ 80859.27│ 87268.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3744.75│ 3732.97│ 3782.00│ 3424.56│ 3442.24│ 3432.28│
│固定资产净额 │ 118151.56│ 117857.44│ 120031.02│ 106699.24│ 107635.53│ 106522.75│
│在建工程 │ 23043.58│ 20122.99│ 14875.25│ 26637.08│ 22696.91│ 17585.53│
│无形资产 │ 21236.14│ 21282.34│ 19378.70│ 20415.21│ 17061.77│ 17241.97│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 201157.30│ 196295.83│ 187094.98│ 186487.77│ 180373.92│ 175198.53│
│资产总计 │ 255421.57│ 267616.89│ 247661.44│ 252815.63│ 261233.19│ 262467.45│
│应付票据及应付账款 │ 36371.34│ 36808.50│ 38000.91│ 34936.49│ 40135.37│ 40178.31│
│预收款项 │ 11.14│ 21.70│ 33.07│ 23.10│ 10.34│ 29.09│
│合同负债 │ 3260.61│ 4350.34│ 3352.07│ 3047.43│ 5007.29│ 3650.67│
│流动负债 │ 95176.52│ 102648.77│ 106503.88│ 92562.43│ 98698.65│ 97069.43│
│长期借款 │ 5625.00│ 7150.00│ 2400.00│ 3675.00│ 4575.00│ 4500.00│
│长期应付款 │ 1427.02│ 2518.40│ 4290.39│ 6310.02│ 8250.06│ 8548.06│
│非流动负债 │ 49552.64│ 51449.71│ 22863.94│ 25964.93│ 29021.72│ 29115.53│
│负债合计 │ 144729.16│ 154098.48│ 129367.81│ 118527.36│ 127720.37│ 126184.96│
│实收资本 │ 64854.36│ 64854.36│ 64854.36│ 64854.36│ 64854.36│ 64854.36│
│资本公积金 │ 19093.78│ 19093.78│ 19093.78│ 19093.78│ 19093.78│ 19093.78│
│盈余公积 │ 7134.88│ 7134.88│ 7134.88│ 7134.88│ 7134.88│ 7134.88│
│未分配利润 │ 8399.34│ 10726.21│ 15806.32│ 30991.88│ 32137.73│ 35173.58│
│少数股东权益 │ 9834.76│ 10386.66│ 10145.97│ 10854.84│ 8899.48│ 8699.34│
│归属母公司权益 │ 100857.65│ 103131.75│ 108147.66│ 123433.44│ 124613.34│ 127583.15│
│股东权益合计 │ 110692.41│ 113518.41│ 118293.62│ 134288.28│ 133512.82│ 136282.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86545.93│ 165957.49│ 203712.20│ 258930.45│ 303882.05│ 297810.04│
│营业总成本 │ 92988.09│ 176430.60│ 208049.68│ 273362.35│ 297659.20│ 253535.27│
│营业税金及附加 │ 646.17│ 1100.88│ 1317.67│ 1576.34│ 1898.27│ 2083.13│
│销售费用 │ 389.96│ 1229.94│ 1117.11│ 854.92│ 1114.48│ 834.44│
│财务费用 │ 1235.30│ 2862.87│ 2061.12│ 2171.75│ 681.80│ 970.68│
│管理费用 │ 9525.94│ 21751.73│ 24759.13│ 25348.63│ 29765.06│ 29410.42│
│资产减值损失 │ -1539.33│ -12803.36│ -1905.91│ -3832.57│ -2735.81│ -538.53│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ -5.40│ -2444.68│
│投资收益 │ -63.13│ 396.24│ 875.80│ 1652.07│ 1922.04│ 749.73│
│营业利润 │ -7496.91│ -22024.78│ -5437.27│ -15946.77│ 5653.78│ 43589.17│
│营业外收入 │ 79.53│ 82.64│ 119.83│ 159.96│ 231.27│ 447.96│
│营业外支出 │ 216.59│ 891.95│ 334.53│ 1359.40│ 805.10│ 776.54│
│利润总额 │ -7633.97│ -22834.09│ -5651.97│ -17146.21│ 5079.96│ 43260.60│
│所得税 │ -293.63│ 414.10│ 394.57│ 644.35│ 3754.58│ 12908.76│
│净利润 │ -7340.34│ -23248.19│ -6046.54│ -17790.56│ 1325.38│ 30351.84│
│归属母公司净利润 │ -7406.98│ -23035.01│ -6254.23│ -17664.31│ 1314.30│ 29953.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86545.93│ 38302.94│ 165957.49│ 126039.05│ 81606.27│ 37090.68│
│营业总成本 │ 92988.09│ 42827.51│ 176430.60│ 131967.44│ 86534.02│ 40649.13│
│营业税金及附加 │ 646.17│ 295.90│ 1100.88│ 815.99│ 504.28│ 241.59│
│销售费用 │ 389.96│ 210.43│ 1229.94│ 936.41│ 629.58│ 300.33│
│财务费用 │ 1235.30│ 552.65│ 2862.87│ 1896.03│ 1287.61│ 642.30│
│管理费用 │ 9525.94│ 5032.71│ 21751.73│ 15015.15│ 9977.67│ 5015.45│
│资产减值损失 │ -1539.33│ -477.16│ -12803.36│ -1773.89│ -1773.89│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -63.13│ -55.99│ 396.24│ 113.50│ 131.18│ 108.45│
│营业利润 │ -7496.91│ -4745.72│ -22024.78│ -6744.52│ -5902.76│ -3298.20│
│营业外收入 │ 79.53│ 30.37│ 82.64│ 45.13│ 17.63│ 9.37│
│营业外支出 │ 216.59│ 74.95│ 891.95│ 105.64│ 64.89│ 18.58│
│利润总额 │ -7633.97│ -4790.30│ -22834.09│ -6805.03│ -5950.02│ -3307.40│
│所得税 │ -293.63│ 142.69│ 414.10│ 546.87│ 359.21│ 174.54│
│净利润 │ -7340.34│ -4932.99│ -23248.19│ -7351.90│ -6309.23│ -3481.94│
│归属母公司净利润 │ -7406.98│ -5080.11│ -23035.01│ -7849.45│ -6703.60│ -3667.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92670.90│ 146465.41│ 154690.36│ 237868.91│ 202774.62│ 193595.32│
│经营活动现金流出 │ 91701.18│ 144778.96│ 165259.00│ 249981.30│ 204715.79│ 157540.06│
│经营活动现金流量净额│ 969.73│ 1686.45│ -10568.65│ -12112.39│ -1941.16│ 36055.26│
│投资活动现金流入 │ 34.05│ 6399.16│ 11998.20│ 5519.31│ 9501.03│ 15044.65│
│投资活动现金流出 │ 18387.10│ 20120.04│ 9670.53│ 26778.01│ 23322.25│ 13696.29│
│投资活动现金流量净额│ -18353.04│ -13720.88│ 2327.67│ -21258.71│ -13821.22│ 1348.36│
│筹资活动现金流入 │ 40679.48│ 53539.59│ 60476.41│ 44320.00│ 29970.00│ 24447.62│
│筹资活动现金流出 │ 24195.16│ 50797.10│ 49427.47│ 32302.06│ 22360.93│ 32583.52│
│筹资活动现金流量净额│ 16484.31│ 2742.49│ 11048.94│ 12017.94│ 7609.07│ -8135.90│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -899.01│ -9291.94│ 2807.96│ -21353.15│ -8153.32│ 29267.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92670.90│ 37755.34│ 146465.41│ 125563.90│ 86204.30│ 35242.54│
│经营活动现金流出 │ 91701.18│ 45951.91│ 144778.96│ 125704.89│ 84143.31│ 40195.12│
│经营活动现金流量净额│ 969.73│ -8196.57│ 1686.45│ -140.98│ 2060.99│ -4952.58│
│投资活动现金流入 │ 34.05│ 25.59│ 6399.16│ 6358.28│ 6343.90│ 3016.10│
│投资活动现金流出 │ 18387.10│ 10901.49│ 20120.04│ 18658.58│ 14387.66│ 9208.79│
│投资活动现金流量净额│ -18353.04│ -10875.90│ -13720.88│ -12300.30│ -8043.76│ -6192.68│
│筹资活动现金流入 │ 40679.48│ 33204.60│ 53539.59│ 32718.62│ 14687.62│ 7525.36│
│筹资活动现金流出 │ 24195.16│ 15151.25│ 50797.10│ 29749.41│ 8848.86│ 3408.37│
│筹资活动现金流量净额│ 16484.31│ 18053.35│ 2742.49│ 2969.21│ 5838.76│ 4116.98│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -899.01│ -1019.12│ -9291.94│ -9472.07│ -144.01│ -7028.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 37090.68│ 22.35│ -3667.75│ 15.92│
│二季报 │ 44515.59│ 26.82│ -3035.85│ 13.18│
│三季报 │ 44432.78│ 26.77│ -1145.85│ 4.97│
│四季报 │ 39918.44│ 24.05│ -15185.55│ 65.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41640.92│ 20.44│ -6313.49│ 100.95│
│二季报 │ 55826.00│ 27.40│ 492.27│ -7.87│
│三季报 │ 54058.51│ 26.54│ 2399.21│ -38.36│
│四季报 │ 52186.77│ 25.62│ -2832.22│ 45.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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