财务分析☆ ◇000514 渝 开 发 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1012.68│ 675.68│ -11388.35│ 10573.08│ 16278.94│ 16212.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11388.35│ 10573.08│ 16274.32│ 16212.05│
│净利润增长率(%) │ -106.28│ 105.93│ -207.71│ -35.03│ 0.41│ 21.40│
│扣非净利润(万) │ -1623.85│ -13642.60│ -15602.59│ 9183.34│ 12065.91│ 17204.56│
│营业总收(未调整:万) │ 54027.26│ 72770.27│ 38843.27│ 132965.93│ 89555.78│ 118685.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 38843.27│ 132965.93│ 89555.78│ 118685.47│
│总营收同比增长率(%) │ 172.58│ 87.34│ -70.79│ 48.47│ -24.54│ 90.20│
│加权净资产收益率(%) │ -0.28│ 0.22│ -3.09│ 2.85│ 4.54│ 4.71│
│资产负债比率(%) │ 42.34│ 45.07│ 44.13│ 46.20│ 43.59│ 52.10│
│净利润现金含量(%) │ -1851.03│ 7420.02│ -175.95│ -179.66│ 818.13│ 284.33│
│基本每股收益(元) │ -0.0120│ 0.0080│ -0.1350│ 0.1253│ 0.1929│ 0.1921│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0192│ -0.1617│ -0.1849│ 0.1088│ 0.1429│ 0.2039│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0120│ 0.0080│ -0.1350│ 0.1253│ 0.1929│ 0.1921│
│每股资本公积金(元) │ 1.4211│ 1.4196│ 1.4196│ 1.4126│ 1.4115│ 1.4111│
│每股未分配利润(元) │ 1.6264│ 1.6484│ 1.6404│ 1.7874│ 1.6934│ 1.5360│
│每股净资产(元) │ 4.2908│ 4.3113│ 4.3033│ 4.4433│ 4.3368│ 4.1635│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2222│ 0.5942│ 0.2375│ -0.2251│ 1.5784│ 0.5463│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1012.68│ -364.81│ 3228.50│ 675.68│ 16133.61│ 19340.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16133.61│ 19340.38│
│净利润增长率(%) │ -106.28│ -101.89│ -82.03│ 105.93│ 454.15│ 687.86│
│扣非净利润(万) │ -1623.85│ 386.85│ 1873.77│ -13642.60│ -5683.33│ -3116.16│
│营业总收(未调整:万) │ 54027.26│ 39266.49│ 16479.12│ 72770.27│ 19820.80│ 14147.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19820.80│ 14147.81│
│总营收同比增长率(%) │ 172.58│ 177.54│ 113.90│ 87.34│ -32.82│ -22.95│
│加权净资产收益率(%) │ -0.28│ -0.10│ 0.88│ 0.22│ 4.35│ 5.19│
│资产负债比率(%) │ 42.34│ 41.63│ 41.30│ 45.07│ 43.86│ 42.98│
│净利润现金含量(%) │ -1851.03│ -4378.63│ -27.78│ 7420.02│ 37.44│ 25.32│
│基本每股收益(元) │ -0.0120│ -0.0043│ 0.0383│ 0.0080│ 0.1912│ 0.2292│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0192│ 0.0046│ 0.0222│ -0.1617│ -0.0674│ -0.0369│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0120│ -0.0043│ 0.0383│ 0.0080│ 0.1912│ 0.2292│
│每股资本公积金(元) │ 1.4211│ 1.4196│ 1.4196│ 1.4196│ 1.4196│ 1.4196│
│每股未分配利润(元) │ 1.6264│ 1.6341│ 1.6867│ 1.6484│ 1.8316│ 1.8696│
│每股净资产(元) │ 4.2908│ 4.2970│ 4.3496│ 4.3113│ 4.4945│ 4.5325│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2222│ 0.1893│ -0.0106│ 0.5942│ 0.0716│ 0.0580│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.13│ 1.60│ 2.15│ 2.10│ 2.24│ 2.11│
│速动比率 │ 0.64│ 0.54│ 0.54│ 0.75│ 0.50│ 0.48│
│资产负债比率(%) │ 42.34│ 45.07│ 44.13│ 46.20│ 43.59│ 52.10│
│产权比率 │ 0.83│ 0.89│ 0.94│ 0.99│ 0.88│ 1.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.20│ 0.09│ -0.07│ 0.55│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.13│ 1.79│ 1.77│ 1.60│ 1.62│ 1.91│
│速动比率 │ 0.64│ 0.57│ 0.50│ 0.54│ 0.50│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 42.34│ 41.63│ 41.30│ 45.07│ 43.86│ 42.98│
│产权比率 │ 0.83│ 0.77│ 0.76│ 0.89│ 0.84│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.08│ 0.00│ 0.20│ 0.02│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 16.21│ 5.73│ 1.07│ 5.03│ 12.06│ 18.39│
│存货周转率 │ 0.15│ 0.16│ 0.08│ 0.21│ 0.12│ 0.13│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.16│ 0.07│ 0.23│ 0.14│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 0.97│ 1.25│ 0.67│ 2.31│ 1.48│ 1.88│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.10│ 0.05│ 0.17│ 0.11│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 16.21│ 12.83│ 6.86│ 5.73│ 0.84│ 0.60│
│存货周转率 │ 0.15│ 0.11│ 0.04│ 0.16│ 0.05│ 0.04│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.11│ 0.04│ 0.16│ 0.04│ 0.03│
│固定资产周转率 │ 0.97│ 0.70│ 0.29│ 1.25│ 0.34│ 0.24│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.06│ 0.02│ 0.10│ 0.03│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -0.28│ 0.19│ -3.14│ 2.82│ 4.45│ 4.61│
│销售毛利率 │ 27.57│ 30.23│ 22.90│ 36.61│ 34.85│ 39.42│
│营业利润率 │ -2.20│ 1.34│ -40.61│ 9.89│ 21.52│ 20.58│
│销售净利率 │ -2.37│ 1.09│ -33.25│ 7.10│ 17.50│ 17.05│
│总资产净利率 │ -0.18│ 0.11│ -1.63│ 1.22│ 1.99│ 2.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.28│ -0.10│ 0.88│ 0.19│ 4.25│ 5.06│
│销售毛利率 │ 27.57│ 29.44│ 30.47│ 30.23│ 17.92│ 19.72│
│营业利润率 │ -2.20│ -1.99│ 26.26│ 1.34│ 91.79│ 163.96│
│销售净利率 │ -2.37│ -2.90│ 20.74│ 1.09│ 80.34│ 135.75│
│总资产净利率 │ -0.18│ -0.16│ 0.49│ 0.11│ 2.12│ 2.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 172.58│ 87.34│ -70.79│ 48.47│ -24.54│ 90.20│
│营业利润增长率 │ -106.53│ 106.18│ -219.98│ -31.77│ -21.10│ 56.53│
│净利润增长率 │ -106.28│ 105.93│ -207.71│ -35.03│ 0.41│ 21.40│
│净资产增长率 │ -0.61│ 0.19│ -3.15│ 2.45│ 4.16│ 4.21│
│总资产增长率 │ -0.58│ -8.01│ -3.59│ 9.29│ -12.13│ 9.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 172.58│ 177.54│ 113.90│ 87.34│ -32.82│ -22.95│
│营业利润增长率 │ -106.53│ -103.37│ -79.52│ 106.18│ 355.67│ 534.99│
│净利润增长率 │ -106.28│ -101.89│ -82.03│ 105.93│ 454.15│ 687.86│
│净资产增长率 │ -0.61│ -0.33│ 0.89│ 0.19│ 4.44│ 5.33│
│总资产增长率 │ -0.58│ -6.37│ -5.61│ -8.01│ -6.65│ -7.34│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │应收高速公路服务│ 4387.37│ 2278.40│ 92.56│
│ │区物业管理费及桥│ │ │ │
│ │隧管护费 │ │ │ │
│预付款项 │支付中票担保费和│ 452.72│ 55.78│ 711.61│
│ │再融资费用 │ │ │ │
│合同负债 │南樾天宸三期预售│ 10146.08│ 3923.01│ 158.63│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付2025年度奖金│ 882.85│ 2091.19│ -57.78│
│一年内到期的│兑付到期中票和偿│ 5934.06│ 51709.88│ -88.52│
│非流动负债 │还银行借款 │ │ │ │
│其他流动负债│南樾天宸三期预售│ 845.90│ 283.53│ 198.34│
│ │增加 │ │ │ │
│少数股东权益│同一控制下企业合│ 48792.40│ 29157.89│ 67.34│
│ │并黄葛晚渡公司 │ │ │ │
│营业收入 │房地产销售结转规│ 54027.26│ 19820.80│ 172.58│
│ │模增加 │ │ │ │
│营业成本 │房地产销售结转规│ 39134.32│ 16269.46│ 140.54│
│ │模增加 │ │ │ │
│税金及附加 │收入结转规模增加│ 1188.92│ 851.59│ 39.61│
│ │对应税金增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期转让朗福│ -179.38│ 24578.77│ -100.73│
│ │公司1%股权确认相│ │ │ │
│ │关投资收益 │ │ │ │
│公允价值变动│渝农商行股票收盘│ 750.00│ 1620.00│ -53.70│
│收益 │价格较期初涨幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期收回往来│ 7.12│ 204.73│ -96.52│
│ │款转回坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -7324.96│ -2635.68│ -177.92│
│营业利润 │1、上年同期转让 │ -1188.11│ 18194.32│ -106.53│
│ │朗福公司1%股权确│ │ │ │
│ │认相关投资收益；│ │ │ │
│ │2、本期房地产销 │ │ │ │
│ │售结转规模增加；│ │ │ │
│ │3、本期资产减值 │ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收到会展│ 81.87│ 840.40│ -90.26│
│ │中心方舱医院补贴│ │ │ │
│利润总额 │1、上年同期转让 │ -1116.52│ 18950.23│ -105.89│
│ │朗福公司1%股权确│ │ │ │
│ │认相关投资收益；│ │ │ │
│ │2、本期房地产销 │ │ │ │
│ │售结转规模增加；│ │ │ │
│ │3、本期资产减值 │ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ 165.62│ 3026.04│ -94.53│
│净利润 │1、上年同期转让 │ -1282.14│ 15924.18│ -108.05│
│ │朗福公司1%股权确│ │ │ │
│ │认相关投资收益；│ │ │ │
│ │2、本期房地产销 │ │ │ │
│ │售结转规模增加；│ │ │ │
│ │3、本期资产减值 │ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│归属于母公司│1、上年同期转让 │ -1012.68│ 16133.61│ -106.28│
│所有者的净利│朗福公司1%股权确│ │ │ │
│润 │认相关投资收益；│ │ │ │
│ │2、本期房地产销 │ │ │ │
│ │售结转规模增加；│ │ │ │
│ │3、本期资产减值 │ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 74050.16│ 93793.77│ -21.05│
│应收款项 │--- │ 3840.86│ 2278.40│ 68.58│
│存货 │--- │ 240385.47│ 261914.10│ -8.22│
│投资性房地产│--- │ 100814.07│ 101162.01│ -0.34│
│长期股权投资│--- │ 135304.86│ 135286.62│ 0.01│
│固定资产 │--- │ 55234.59│ 56780.94│ -2.72│
│合同负债 │--- │ 6853.81│ 3923.01│ 74.71│
│长期借款 │--- │ 65424.03│ 60243.15│ 8.60│
│交易性金融资│--- │ 18330.00│ 19380.00│ -5.42│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 141.73│ 55.78│ 154.08│
│其他应收款 │--- │ 4933.52│ 6120.46│ -19.39│
│其他流动资产│--- │ 10088.80│ 10986.68│ -8.17│
│无形资产 │--- │ 7780.30│ 9224.72│ -15.66│
│长期待摊费用│--- │ 72.17│ 75.88│ -4.89│
│递延所得税资│--- │ 17980.24│ 17372.04│ 3.50│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 3.50│ 3.50│ 0.00│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 38325.42│ 46973.85│ -18.41│
│预收款项 │--- │ 1473.13│ 1271.51│ 15.86│
│应付职工薪酬│--- │ 875.57│ 2091.19│ -58.13│
│应交税费 │--- │ 11923.63│ 11326.03│ 5.28│
│其他应付款 │归还重庆城投借款│ 98185.56│ 128563.64│ -23.63│
│ │净额3亿元 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 38841.14│ 51709.88│ -24.89│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 546.00│ 283.53│ 92.57│
│递延收益 │--- │ 53.66│ 53.66│ 0.00│
│递延所得税负│--- │ 15437.05│ 14991.43│ 2.97│
│债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 561.55│ 561.01│ 0.10│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │贯金和府一期和缘│ 39266.49│ 14147.81│ 177.54│
│ │香醍三期销售增加│ │ │ │
│营业成本 │贯金和府一期和缘│ 27704.60│ 11357.28│ 143.94│
│ │香醍三期销售增加│ │ │ │
│销售费用 │渠道佣金和代理费│ 1510.44│ 1215.05│ 24.31│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1918.86│ 1979.26│ -3.05│
│财务费用 │贷款本金减少 │ 1780.75│ 2343.57│ -24.02│
│所得税费用 │利润总额减少 │ 413.33│ 4006.99│ -89.68│
│经营活动产生│销售回款和往来款│ 15973.89│ 4897.89│ 226.14│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期子公司出│ 1443.78│ -1466.60│ 198.44│
│的现金流量净│表减少货币资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还重庆城投借款│ -40564.98│ -6635.51│ -511.33│
│的现金流量净│净额3亿元 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│归还重庆城投借款│ -23147.31│ -3204.22│ -622.40│
│价物净增加额│净额3亿元 │ │ │ │
│税金及附加 │城建及附加税和土│ 806.00│ 576.84│ 39.73│
│ │增税增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期子公司出│ 370.89│ 24972.55│ -98.51│
│ │表确认相关投资收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│公允价值变动│渝农商行股票价格│ -1050.00│ 3270.00│ -132.11│
│损益 │下降 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期收回往来│ 16.43│ 293.45│ -94.40│
│ │款转回坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│计提车库及商业存│ -5635.72│ -2105.06│ -167.72│
│ │货跌价准备 │ │ │ │
│利润总额 │上年同期子公司出│ -726.20│ 23213.06│ -103.13│
│ │表确认相关投资收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│净利润 │上年同期子公司出│ -1139.53│ 19206.07│ -105.93│
│ │表确认相关投资收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│归属于母公司│上年同期子公司出│ -364.81│ 19340.38│ -101.89│
│的净利润 │表确认相关投资收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74710.31│ 93793.77│ 57605.98│ 55858.64│ 88511.32│ 123646.73│
│存货 │ 276216.82│ 261914.10│ 378358.83│ 393494.40│ 421446.13│ 554243.63│
│应收票据及应收账款 │ 4387.37│ 2278.40│ 23123.43│ 49796.09│ 3079.36│ 11775.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 452.72│ 55.78│ 37.39│ 79858.60│ 103.08│ 78.98│
│其他应收款 │ 5798.32│ 6120.46│ 6350.05│ 6955.71│ 2767.19│ 2678.29│
│流动资产合计 │ 395897.06│ 394529.19│ 504106.68│ 612816.97│ 541884.14│ 718993.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 134754.59│ 135286.62│ 80760.78│ 81230.44│ 81622.88│ ---│
│固定资产净额 │ 54468.32│ 56780.94│ 59866.17│ 56296.60│ 59062.74│ 61840.10│
│在建工程 │ 0.00│ ---│ ---│ 5530.95│ ---│ ---│
│无形资产 │ 7591.06│ 9224.72│ 12205.95│ 15164.09│ 18089.40│ 21062.62│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 316602.85│ 319905.71│ 272503.40│ 192709.41│ 195124.76│ 119773.61│
│资产总计 │ 712499.91│ 714434.90│ 776610.08│ 805526.38│ 737008.90│ 838767.32│
│应付票据及应付账款 │ 36742.14│ 46973.85│ 73222.37│ 79855.44│ 61172.95│ 51017.93│
│预收款项 │ 1453.61│ 1271.51│ 601.40│ 682.99│ 2579.66│ 2311.10│
│合同负债 │ 10146.08│ 3923.01│ 6288.89│ 4137.52│ 28868.12│ 70052.94│
│流动负债 │ 186016.32│ 246142.64│ 234133.82│ 291689.99│ 241480.48│ 341310.75│
│长期借款 │ 65319.05│ 60243.15│ 65215.25│ 38498.17│ 1497.32│ 18360.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 115643.50│ 75849.24│ 108564.38│ 80438.65│ 79782.03│ 95727.21│
│负债合计 │ 301659.82│ 321991.89│ 342698.20│ 372128.64│ 321262.51│ 437037.96│
│实收资本 │ 84377.10│ 84377.10│ 84377.10│ 84377.10│ 84377.10│ 84377.10│
│资本公积金 │ 119906.53│ 119778.21│ 119778.21│ 119192.94│ 119096.89│ 119062.54│
│盈余公积 │ 20529.37│ 20529.37│ 20529.37│ 20529.37│ 19569.02│ 18257.16│
│未分配利润 │ 137234.70│ 139090.79│ 138415.12│ 150815.99│ 142884.49│ 129604.95│
│少数股东权益 │ 48792.40│ 28667.54│ 70812.09│ 58482.34│ 49818.90│ 50427.60│
│归属母公司权益 │ 362047.70│ 363775.47│ 363099.80│ 374915.40│ 365927.49│ 351301.75│
│股东权益合计 │ 410840.09│ 392443.01│ 433911.88│ 433397.74│ 415746.39│ 401729.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74710.31│ 74050.16│ 59947.87│ 93793.77│ 54724.24│ 51415.06│
│存货 │ 276216.82│ 240385.47│ 256104.47│ 261914.10│ 273426.27│ 270643.19│
│应收票据及应收账款 │ 4387.37│ 3840.86│ 2524.86│ 2278.40│ 24230.44│ 24087.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 452.72│ 141.73│ 137.40│ 55.78│ 76.45│ 62.17│
│其他应收款 │ 5798.32│ 4933.52│ 5472.78│ 6120.46│ 6227.16│ 4907.85│
│流动资产合计 │ 395897.06│ 351770.53│ 356324.68│ 394529.19│ 394548.84│ 387778.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 134754.59│ 135304.86│ 135342.53│ 135286.62│ 145261.90│ 145655.68│
│固定资产净额 │ 54468.32│ 55234.59│ 56005.90│ 56780.94│ 57553.00│ 58296.74│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│无形资产 │ 7591.06│ 7780.30│ 8508.57│ 9224.72│ 9968.41│ 10714.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 316602.85│ 317189.72│ 318032.63│ 319905.71│ 330444.12│ 331831.30│
│资产总计 │ 712499.91│ 668960.25│ 674357.32│ 714434.90│ 724992.96│ 719610.23│
│应付票据及应付账款 │ 36742.14│ 38325.42│ 37912.65│ 46973.85│ 48959.28│ 49972.52│
│预收款项 │ 1453.61│ 1473.13│ 1264.17│ 1271.51│ 698.38│ 412.65│
│合同负债 │ 10146.08│ 6853.81│ 3454.10│ 3923.01│ 17699.55│ 12200.83│
│流动负债 │ 186016.32│ 197024.25│ 201390.41│ 246142.64│ 243395.23│ 202531.70│
│长期借款 │ 65319.05│ 65424.03│ 61065.78│ 60243.15│ 59042.18│ 57722.54│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 115643.50│ 81476.29│ 77105.56│ 75849.24│ 74569.73│ 106768.65│
│负债合计 │ 301659.82│ 278500.54│ 278495.97│ 321991.89│ 317964.96│ 309300.35│
│实收资本 │ 84377.10│ 84377.10│ 84377.10│ 84377.10│ 84377.10│ 84377.10│
│资本公积金 │ 119906.53│ 119778.21│ 119778.21│ 119778.21│ 119778.21│ 119778.21│
│盈余公积 │ 20529.37│ 20529.37│ 20529.37│ 20529.37│ 20529.37│ 20529.37│
│未分配利润 │ 137234.70│ 137882.21│ 142319.29│ 139090.79│ 154548.73│ 157755.50│
│少数股东权益 │ 48792.40│ 27892.82│ 28857.38│ 28667.54│ 27794.59│ 27869.70│
│归属母公司权益 │ 362047.70│ 362566.89│ 367003.97│ 363775.47│ 379233.41│ 382440.18│
│股东权益合计 │ 410840.09│ 390459.71│ 395861.35│ 392443.01│ 407028.00│ 410309.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 54027.26│ 72770.27│ 38843.27│ 132965.93│ 89555.78│ 118685.47│
│营业总成本 │ 48469.39│ 78237.47│ 47146.18│ 99855.01│ 73685.03│ 90903.97│
│营业税金及附加 │ 1188.92│ 13199.04│ 2410.33│ 1570.84│ 1547.04│ 5530.06│
│销售费用 │ 2358.72│ 4583.11│ 3902.77│ 4795.43│ 4221.88│ 3893.17│
│财务费用 │ 2667.46│ 4550.42│ 5328.61│ 3895.04│ 4678.21│ 4690.82│
│管理费用 │ 3086.23│ 5130.40│ 5556.51│ 5301.48│ 4892.52│ 4885.70│
│资产减值损失 │ -7324.96│ -10084.55│ -15099.76│ -19359.49│ -1747.31│ -1723.75│
│公允价值变动净收益 │ 750.00│ 1230.00│ 5910.00│ 1650.00│ -960.00│ -1950.00│
│投资收益 │ -179.38│ 15547.95│ 395.84│ 323.76│ 6043.29│ 666.00│
│营业利润 │ -1188.11│ 975.47│ -15776.08│ 13149.30│ 19270.96│ 24423.77│
│营业外收入 │ 81.87│ 880.64│ 621.49│ 122.36│ 1198.72│ 103.77│
│营业外支出 │ 10.28│ 117.65│ 1936.71│ 54.11│ 281.72│ 261.83│
│利润总额 │ -1116.52│ 1738.46│ -17091.31│ 13217.56│ 20187.96│ 24265.71│
│所得税 │ 165.62│ 947.78│ -4177.77│ 3781.03│ 4517.73│ 4034.76│
│净利润 │ -1282.14│ 790.68│ -12913.53│ 9436.52│ 15670.23│ 20230.95│
│归属母公司净利润 │ -1012.68│ 675.68│ -11388.35│ 10573.08│ 16278.94│ 16212.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 54027.26│ 39266.49│ 16479.12│ 72770.27│ 19820.80│ 14147.81│
│营业总成本 │ 48469.39│ 33751.14│ 14389.57│ 78237.47│ 25485.16│ 17471.99│
│营业税金及附加 │ 1188.92│ 806.00│ 327.42│ 13199.04│ 851.59│ 576.84│
│销售费用 │ 2358.72│ 1510.44│ 697.08│ 4583.11│ 1818.72│ 1215.05│
│财务费用 │ 2667.46│ 1780.75│ 918.06│ 4550.42│ 3438.80│ 2343.57│
│管理费用 │ 3086.23│ 1918.86│ 958.09│ 5130.40│ 3106.58│ 1979.26│
│资产减值损失 │ -7324.96│ -5635.72│ 0.00│ -10084.55│ -2635.68│ -2105.06│
│公允价值变动净收益 │ 750.00│ -1050.00│ 1770.00│ 1230.00│ 1620.00│ 3270.00│
│投资收益 │ -179.38│ 370.89│ 408.56│ 15547.95│ 24578.77│ 24972.55│
│营业利润 │ -1188.11│ -781.83│ 4328.15│ 975.47│ 18194.32│ 23196.50│
│营业外收入 │ 81.87│ 56.51│ 41.21│ 880.64│ 840.40│ 16.53│
│营业外支出 │ 10.28│ 0.87│ 0.87│ 117.65│ 84.49│ -0.02│
│利润总额 │ -1116.52│ -726.20│ 4368.49│ 1738.46│ 18950.23│ 23213.06│
│所得税 │ 165.62│ 413.33│ 950.15│ 947.78│ 3026.04│ 4006.99│
│净利润 │ -1282.14│ -1139.53│ 3418.34│ 790.68│ 15924.18│ 19206.07│
│归属母公司净利润 │ -1012.68│ -364.81│ 3228.50│ 675.68│ 16133.61│ 19340.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62214.98│ 103794.06│ 86680.60│ 69534.24│ 236311.20│ 185718.30│
│经营活动现金流出 │ 43469.91│ 53658.76│ 66642.49│ 88529.80│ 103128.66│ 139622.78│
│经营活动现金流量净额│ 18745.07│ 50135.30│ 20038.12│ -18995.56│ 133182.55│ 46095.52│
│投资活动现金流入 │ 1668.73│ 934.56│ 865.50│ 815.98│ 757.50│ 666.65│
│投资活动现金流出 │ 6679.56│ 3443.89│ 5406.36│ 79943.23│ 85389.76│ 334.10│
│投资活动现金流量净额│ -5010.83│ -2509.33│ -4540.86│ -79127.25│ -84632.26│ 332.55│
│筹资活动现金流入 │ 84151.80│ 66901.38│ 131539.60│ 113342.94│ 106808.74│ 186559.53│
│筹资活动现金流出 │ 124687.26│ 75668.18│ 139726.01│ 57899.13│ 190495.26│ 207911.59│
│筹资活动现金流量净额│ -40535.47│ -8766.80│ -8186.40│ 55443.82│ -83686.52│ -21352.05│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -26801.23│ 38859.17│ 7310.85│ -42679.00│ -35136.23│ 25076.01│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 62214.98│ 45072.82│ 19006.63│ 103794.06│ 45526.94│ 32235.36│
│经营活动现金流出 │ 43469.91│ 29098.93│ 19903.58│ 53658.76│ 39486.22│ 27337.46│
│经营活动现金流量净额│ 18745.07│ 15973.89│ -896.95│ 50135.30│ 6040.72│ 4897.89│
│投资活动现金流入 │ 1668.73│ 1668.73│ 1316.08│ 934.56│ 2868.26│ 2868.26│
│投资活动现金流出 │ 6679.56│ 224.95│ 38.68│ 3443.89│ 5311.69│ 4334.86│
│投资活动现金流量净额│ -5010.83│ 1443.78│ 1277.40│ -2509.33│ -2443.43│ -1466.60│
│筹资活动现金流入 │ 84151.80│ 48917.49│ 41877.68│ 66901.38│ 63168.19│ 58366.07│
│筹资活动现金流出 │ 124687.26│ 89482.46│ 76795.28│ 75668.18│ 67052.74│ 65001.58│
│筹资活动现金流量净额│ -40535.47│ -40564.98│ -34917.60│ -8766.80│ -3884.55│ -6635.51│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -26801.23│ -23147.31│ -34537.14│ 38859.17│ -287.26│ -3204.22│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 7704.03│ 10.59│ 17969.86│ 2659.54│
│二季报 │ 6443.78│ 8.85│ 1370.52│ 202.84│
│三季报 │ 5672.99│ 7.80│ -3206.77│ -474.60│
│四季报 │ 52949.47│ 72.76│ -15457.94│ -2287.77│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 7832.56│ 20.16│ -2618.02│ 22.99│
│二季报 │ 10529.52│ 27.11│ -671.93│ 5.90│
│三季报 │ 11141.08│ 28.68│ -1265.63│ 11.11│
│四季报 │ 9340.11│ 24.05│ -6832.77│ 60.00│
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