财务分析☆ ◇000517 荣安地产 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -22602.05│ -114570.60│ -173093.67│ 35749.23│ 63090.53│ 108632.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -173093.67│ 35749.23│ 63090.53│ 108632.71│
│净利润增长率(%) │ -251.85│ 33.81│ -584.19│ -43.34│ -41.92│ -37.66│
│扣非净利润(万) │ -20573.42│ -117731.69│ -176098.31│ 28339.32│ 72906.52│ 143508.45│
│营业总收(未调整:万) │ 166494.33│ 556416.78│ 2398088.79│ 2233339.10│ 1415716.40│ 1818135.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2398088.79│ 2233339.10│ 1415716.40│ 1818135.46│
│总营收同比增长率(%) │ -63.32│ -76.80│ 7.38│ 57.75│ -22.13│ 62.66│
│加权净资产收益率(%) │ -4.96│ -21.84│ -24.06│ 4.08│ 6.92│ 12.58│
│资产负债比率(%) │ 56.71│ 56.21│ 65.99│ 80.01│ 85.29│ 82.26│
│净利润现金含量(%) │ -642.22│ -118.90│ -115.27│ 679.27│ 1660.63│ -37.15│
│基本每股收益(元) │ -0.0710│ -0.3598│ -0.5436│ 0.1123│ 0.1982│ 0.3412│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0646│ -0.3698│ -0.5531│ 0.0890│ 0.2290│ 0.4507│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0710│ -0.3598│ -0.5436│ 0.1123│ 0.1982│ 0.3412│
│每股资本公积金(元) │ -0.5610│ -0.5611│ -0.5611│ -0.5611│ -0.5758│ -0.5528│
│每股未分配利润(元) │ 0.6211│ 0.6921│ 1.0861│ 2.0047│ 2.2715│ 2.2929│
│每股净资产(元) │ 1.3966│ 1.4675│ 1.8274│ 2.6910│ 2.8840│ 2.8688│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4559│ 0.4279│ 0.6267│ 0.7627│ 3.2906│ -0.1267│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -22602.05│ -15662.60│ -2845.29│ -114570.60│ -6423.80│ 3645.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6423.80│ 3645.08│
│净利润增长率(%) │ -251.85│ -529.69│ -247.29│ 33.81│ -120.20│ -92.14│
│扣非净利润(万) │ -20573.42│ -13534.93│ -2999.98│ -117731.69│ -10862.02│ 1200.96│
│营业总收(未调整:万) │ 166494.33│ 103354.62│ 52964.74│ 556416.78│ 453946.27│ 389501.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 453946.27│ 389501.46│
│总营收同比增长率(%) │ -63.32│ -73.46│ -79.77│ -76.80│ -73.56│ -71.95│
│加权净资产收益率(%) │ -4.96│ -3.41│ -0.61│ -21.84│ -1.11│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 56.71│ 57.57│ 58.78│ 56.21│ 55.13│ 55.73│
│净利润现金含量(%) │ -642.22│ -686.23│ -2494.05│ -118.90│ -1406.50│ 1537.92│
│基本每股收益(元) │ -0.0710│ -0.0492│ -0.0089│ -0.3598│ -0.0202│ 0.0114│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0646│ -0.0425│ -0.0094│ -0.3698│ -0.0341│ 0.0038│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0710│ -0.0492│ -0.0089│ -0.3598│ -0.0202│ 0.0114│
│每股资本公积金(元) │ -0.5610│ -0.5611│ -0.5611│ -0.5611│ -0.5611│ -0.5611│
│每股未分配利润(元) │ 0.6211│ 0.6429│ 0.6832│ 0.6921│ 1.0659│ 1.0975│
│每股净资产(元) │ 1.3966│ 1.4183│ 1.4586│ 1.4675│ 1.8072│ 1.8388│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4559│ 0.3376│ 0.2229│ 0.4279│ 0.2838│ 0.1761│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.81│ 1.62│ 1.29│ 1.27│ 1.34│
│速动比率 │ 0.75│ 0.65│ 0.40│ 0.24│ 0.25│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 56.71│ 56.21│ 65.99│ 80.01│ 85.29│ 82.26│
│产权比率 │ 1.30│ 1.41│ 2.16│ 4.51│ 6.81│ 7.51│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.30│ 0.25│ 0.18│ 0.07│ 0.19│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.69│ 1.71│ 1.69│ 1.81│ 1.88│ 1.89│
│速动比率 │ 0.75│ 0.70│ 0.65│ 0.65│ 0.56│ 0.53│
│资产负债比率(%) │ 56.71│ 57.57│ 58.78│ 56.21│ 55.13│ 55.73│
│产权比率 │ 1.30│ 1.35│ 1.42│ 1.41│ 1.34│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.30│ 0.21│ 0.13│ 0.25│ 0.14│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.62│ 39.58│ 129.02│ 106.22│ 71.55│ 91.80│
│存货周转率 │ 0.28│ 0.52│ 0.91│ 0.43│ 0.19│ 0.27│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.40│ 0.76│ 0.39│ 0.19│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 25.68│ 268.43│ 1053.04│ 860.42│ 572.98│ 821.86│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.36│ 0.71│ 0.37│ 0.18│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.62│ 7.27│ 3.83│ 39.58│ 32.96│ 26.27│
│存货周转率 │ 0.28│ 0.17│ 0.08│ 0.52│ 0.37│ 0.30│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.05│ 0.40│ 0.30│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 25.68│ 15.73│ 25.82│ 268.43│ 222.49│ 187.77│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.09│ 0.05│ 0.36│ 0.27│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.08│ -24.52│ -29.75│ 4.17│ 6.87│ 11.89│
│销售毛利率 │ 6.27│ 8.70│ 3.91│ 10.33│ 19.98│ 18.34│
│营业利润率 │ -12.13│ -21.23│ -6.39│ 4.08│ 8.93│ 9.10│
│销售净利率 │ -12.90│ -22.48│ -7.71│ 1.55│ 5.80│ 6.38│
│总资产净利率 │ -1.96│ -8.14│ -5.49│ 0.57│ 1.05│ 1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.08│ -3.47│ -0.61│ -24.52│ -1.12│ 0.62│
│销售毛利率 │ 6.27│ 6.71│ 5.67│ 8.70│ 10.16│ 11.88│
│营业利润率 │ -12.13│ -14.01│ -6.05│ -21.23│ -1.60│ 0.09│
│销售净利率 │ -12.90│ -14.74│ -4.40│ -22.48│ -1.96│ 0.06│
│总资产净利率 │ -1.96│ -1.37│ -0.20│ -8.14│ -0.54│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -63.32│ -76.80│ 7.38│ 57.75│ -22.13│ 62.66│
│营业利润增长率 │ -178.68│ 22.93│ -268.15│ -27.92│ -23.58│ -27.84│
│净利润增长率 │ -251.85│ 33.81│ -584.19│ -43.34│ -41.92│ -37.66│
│净资产增长率 │ -4.83│ -19.69│ -32.09│ -6.69│ 0.53│ 11.26│
│总资产增长率 │ -13.23│ -38.38│ -60.66│ -34.12│ -12.08│ 23.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -63.32│ -73.46│ -79.77│ -76.80│ -73.56│ -71.95│
│营业利润增长率 │ -178.68│ -4046.82│ -215.66│ 22.93│ -116.47│ -99.29│
│净利润增长率 │ -251.85│ -529.69│ -247.29│ 33.81│ -120.20│ -92.14│
│净资产增长率 │ -4.83│ -3.35│ -0.61│ -19.69│ -1.10│ 0.63│
│总资产增长率 │ -13.23│ -9.59│ -4.45│ -38.38│ -26.24│ -24.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │本报告期预付费用│ 956.23│ 571.96│ 67.18│
│ │类款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期暂付少数│ 40147.26│ 73025.88│ -45.02│
│ │股东往来、应收合│ │ │ │
│ │营企业款减少 │ │ │ │
│长期股权投资│本报告期新增合营│ 81494.80│ 58848.60│ 38.48│
│ │项目投资 │ │ │ │
│固定资产 │本报告期自持物业│ 10958.39│ 2008.45│ 445.61│
│ │结转 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期债务规模│ 19912.92│ 55903.67│ -64.38│
│ │缩小 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付上年│ 390.00│ 979.73│ -60.19│
│ │年终绩效奖金 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期处置长期│ 143.14│ 5826.01│ -97.54│
│ │股权投资 │ │ │ │
│少数股东权益│本报告期少数股东│ -4718.11│ 45695.40│ -110.33│
│ │减资 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期项目结算│ 166494.33│ 453946.27│ -63.32│
│ │规模缩小 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期项目结算│ 156054.91│ 407805.35│ -61.73│
│ │规模缩小 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期项目结算│ 1025.09│ 2507.99│ -59.13│
│ │规模缩小，相应税│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期项目渠道│ 12937.25│ 26131.37│ -50.49│
│ │费用及推广费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期研发项目│ 147.40│ 619.04│ -76.19│
│ │结题结转减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期项目利息│ 2000.76│ 5708.20│ -64.95│
│ │支出减少 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期政府补助│ 94.22│ 629.76│ -85.04│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期权益法核│ 1244.15│ 3354.83│ -62.91│
│ │算的长期股权投资│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期其他非流│ -2416.78│ 2491.92│ -196.98│
│收益 │动金融资产公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收款项│ -748.83│ -1303.66│ 42.56│
│ │的预期信用损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期部分项目│ -8088.54│ -17613.17│ 54.08│
│ │计提存货减值损失│ │ │ │
│营业外支出 │本报告期滞纳金增│ 1692.49│ 728.83│ 132.22│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期项目结算│ 725.67│ 1889.77│ -61.60│
│ │规模缩小 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期项目均已│ 145154.40│ 90350.52│ 60.66│
│的现金流量净│完工，支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期投资支付│ -31492.76│ -39429.79│ 20.13│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期债务偿还│ -77673.94│ -117763.57│ 34.04│
│的现金流量净│支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 211991.40│ 185336.22│ 14.38│
│应收款项 │--- │ 15793.53│ 12650.62│ 24.84│
│存货 │--- │ 521275.17│ 638069.03│ -18.30│
│投资性房地产│--- │ 52300.06│ 54366.41│ -3.80│
│长期股权投资│--- │ 59386.20│ 58848.60│ 0.91│
│固定资产 │--- │ 11128.87│ 2008.45│ 454.10│
│短期借款 │--- │ 29859.44│ 55903.67│ -46.59│
│合同负债 │--- │ 63089.78│ 54557.79│ 15.64│
│长期借款 │--- │ 90596.00│ 97935.00│ -7.49│
│营业收入 │本报告期项目交付│ 103354.62│ 389501.46│ -73.46│
│ │规模缩小 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期项目交付│ 96420.93│ 343213.91│ -71.91│
│ │规模缩小 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期销售佣金│ 7936.08│ 19258.79│ -58.79│
│ │和广告宣传费减少│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3141.82│ 3933.70│ -20.13│
│财务费用 │本报告期债务规模│ 1372.12│ 3934.35│ -65.12│
│ │缩小使得借款利息│ │ │ │
│ │支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期调整以前│ 876.43│ 445.76│ 96.62│
│ │期间所得税影响 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期项目研发│ 90.73│ 587.59│ -84.56│
│ │结算 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期收到项目│ 107481.49│ 56058.31│ 91.73│
│的现金流量净│土地增值税清算退│ │ │ │
│额 │税 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期处置子公│ -23755.05│ -8754.51│ -171.35│
│的现金流量净│司 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期债务规模│ -56167.19│ -109744.81│ 48.82│
│的现金流量净│缩小使得偿还债务│ │ │ │
│额 │支付的现金减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 27559.25│ -62441.01│ 144.14│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 218827.86│ 185336.22│ 222674.74│ 461475.81│ 839260.34│ 977943.97│
│存货 │ 457462.54│ 638069.03│ 1319210.64│ 3738273.55│ 5555647.00│ 6076691.20│
│应收票据及应收账款 │ 13730.41│ 12650.62│ 15468.50│ 21705.53│ 20344.98│ 19225.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ 729.10│ 3245.75│ 10631.49│ 20878.76│
│预付款项 │ 956.23│ 571.96│ 416.80│ 5937.72│ 7958.26│ 5050.94│
│其他应收款 │ 40147.26│ 73025.88│ 56483.71│ 65022.10│ 135393.62│ 261954.85│
│流动资产合计 │ 818582.45│ 1000272.29│ 1755714.71│ 4584688.79│ 6943122.40│ 7665091.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 81494.80│ 58848.60│ 49362.03│ 135969.43│ 239947.85│ 519163.62│
│固定资产净额 │ 10958.39│ 2008.45│ 2137.25│ 2417.35│ 2773.90│ 2167.72│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 345.74│ 419.14│ 564.09│ 747.37│ 939.78│ 956.28│
│商誉 │ 785.66│ 785.66│ 785.66│ 785.66│ 785.66│ 785.66│
│非流动资产合计 │ 197697.17│ 170967.53│ 145183.23│ 247041.86│ 390558.15│ 676063.05│
│资产总计 │ 1016279.62│ 1171239.82│ 1900897.94│ 4831730.65│ 7333680.55│ 8341154.60│
│应付票据及应付账款 │ 133399.36│ 167338.85│ 240774.51│ 308409.45│ 370410.71│ 406297.39│
│预收款项 │ 2046.14│ 1848.21│ 1762.12│ 1798.91│ 2015.78│ 1790.20│
│合同负债 │ 49738.15│ 54557.79│ 428690.65│ 2376549.05│ 3860546.34│ 3336968.05│
│流动负债 │ 484202.87│ 553323.13│ 1081481.64│ 3560961.70│ 5486347.74│ 5712463.22│
│长期借款 │ 90594.00│ 97935.00│ 169470.13│ 268300.00│ 724528.00│ 1071612.53│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 92139.05│ 104974.49│ 172862.67│ 304822.17│ 768541.81│ 1148565.48│
│负债合计 │ 576341.92│ 658297.63│ 1254344.31│ 3865783.87│ 6254889.54│ 6861028.70│
│实收资本 │ 318392.25│ 318392.25│ 318392.25│ 318392.25│ 318392.25│ 318392.25│
│资本公积金 │ -178626.06│ -178637.11│ -178637.11│ -178637.11│ -183318.25│ -176010.58│
│盈余公积 │ 107121.33│ 107121.33│ 96265.73│ 78760.34│ 59948.26│ 40975.01│
│未分配利润 │ 197768.28│ 220370.33│ 345796.53│ 638281.12│ 723229.49│ 730054.97│
│少数股东权益 │ -4718.11│ 45695.40│ 64736.23│ 109150.18│ 160539.26│ 566714.25│
│归属母公司权益 │ 444655.81│ 467246.80│ 581817.40│ 856796.59│ 918251.74│ 913411.65│
│股东权益合计 │ 439937.70│ 512942.19│ 646553.63│ 965946.77│ 1078791.01│ 1480125.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 218827.86│ 211991.40│ 213547.26│ 185336.22│ 155879.23│ 160198.36│
│存货 │ 457462.54│ 521275.17│ 587442.34│ 638069.03│ 874942.84│ 938384.25│
│应收票据及应收账款 │ 13730.41│ 15793.53│ 15034.85│ 12650.62│ 12078.53│ 14181.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 989.68│ 928.21│
│预付款项 │ 956.23│ 1372.60│ 1175.11│ 571.96│ 1766.42│ 1672.53│
│其他应收款 │ 40147.26│ 42117.04│ 45298.72│ 73025.88│ 88880.13│ 67985.80│
│流动资产合计 │ 818582.45│ 882860.55│ 951884.17│ 1000272.29│ 1245956.84│ 1305902.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 81494.80│ 59386.20│ 56713.61│ 58848.60│ 60954.23│ 39804.42│
│固定资产净额 │ 10958.39│ 11128.87│ 2093.70│ 2008.45│ 1943.31│ 2011.42│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 345.74│ 360.55│ 388.25│ 419.14│ 455.00│ 491.36│
│商誉 │ 785.66│ 785.66│ 785.66│ 785.66│ 785.66│ 785.66│
│非流动资产合计 │ 197697.17│ 176106.31│ 167274.63│ 170967.53│ 156170.35│ 135527.95│
│资产总计 │ 1016279.62│ 1058966.86│ 1119158.80│ 1171239.82│ 1402127.20│ 1441430.12│
│应付票据及应付账款 │ 133399.36│ 144785.26│ 153242.51│ 167338.85│ 189656.16│ 198771.26│
│预收款项 │ 2046.14│ 1910.18│ 1739.45│ 1848.21│ 2024.52│ 1943.19│
│合同负债 │ 49738.15│ 63089.78│ 63645.49│ 54557.79│ 129191.20│ 154586.94│
│流动负债 │ 484202.87│ 517163.78│ 563439.58│ 553323.13│ 664232.53│ 691671.78│
│长期借款 │ 90594.00│ 90596.00│ 93078.00│ 97935.00│ 105205.13│ 108217.13│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 92139.05│ 92470.67│ 94357.52│ 104974.49│ 108758.23│ 111588.69│
│负债合计 │ 576341.92│ 609634.45│ 657797.10│ 658297.63│ 772990.76│ 803260.47│
│实收资本 │ 318392.25│ 318392.25│ 318392.25│ 318392.25│ 318392.25│ 318392.25│
│资本公积金 │ -178626.06│ -178637.11│ -178637.11│ -178637.11│ -178637.11│ -178637.11│
│盈余公积 │ 107121.33│ 107121.33│ 107121.33│ 107121.33│ 96265.73│ 96265.73│
│未分配利润 │ 197768.28│ 204707.73│ 217525.04│ 220370.33│ 339372.73│ 349441.61│
│少数股东权益 │ -4718.11│ -2251.79│ -3039.80│ 45695.40│ 53742.84│ 52707.18│
│归属母公司权益 │ 444655.81│ 451584.20│ 464401.51│ 467246.80│ 575393.60│ 585462.48│
│股东权益合计 │ 439937.70│ 449332.41│ 461361.70│ 512942.19│ 629136.44│ 638169.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 166494.33│ 556416.78│ 2398088.79│ 2233339.10│ 1415716.40│ 1818135.46│
│营业总成本 │ 176789.60│ 549030.52│ 2415374.45│ 2089589.62│ 1256158.95│ 1604063.48│
│营业税金及附加 │ 1025.09│ 2098.53│ 10794.32│ -1668.01│ 28539.59│ 13026.07│
│销售费用 │ 12937.25│ 23151.47│ 75816.40│ 63288.72│ 55617.98│ 58918.64│
│财务费用 │ 2000.76│ 6843.64│ 10947.76│ 6572.72│ 9044.20│ 16014.61│
│管理费用 │ 4624.20│ 8321.51│ 12416.18│ 16529.87│ 26292.38│ 27986.34│
│资产减值损失 │ -8088.54│ -127631.43│ -134903.76│ -128452.03│ -109510.55│ -41601.15│
│公允价值变动净收益 │ -2416.78│ 731.16│ 2066.22│ 4442.57│ -14206.92│ -6276.60│
│投资收益 │ 1244.15│ 1151.54│ -693.75│ 64825.75│ 77762.31│ -8204.76│
│营业利润 │ -20192.92│ -118128.42│ -153273.39│ 91152.99│ 126455.83│ 165481.00│
│营业外收入 │ 1127.59│ 1028.54│ 747.03│ 803.20│ 1307.79│ 689.54│
│营业外支出 │ 1692.49│ 912.01│ 1070.91│ 925.24│ 1857.24│ 1248.28│
│利润总额 │ -20757.82│ -118011.89│ -153597.27│ 91030.95│ 125906.38│ 164922.26│
│所得税 │ 725.67│ 7045.67│ 31255.64│ 56365.98│ 43783.33│ 48986.00│
│净利润 │ -21483.49│ -125057.57│ -184852.90│ 34664.98│ 82123.05│ 115936.26│
│归属母公司净利润 │ -22602.05│ -114570.60│ -173093.67│ 35749.23│ 63090.53│ 108632.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 166494.33│ 103354.62│ 52964.74│ 556416.78│ 453946.27│ 389501.46│
│营业总成本 │ 176789.60│ 109698.59│ 56434.26│ 549030.52│ 448775.00│ 372771.68│
│营业税金及附加 │ 1025.09│ 736.90│ 288.99│ 2098.53│ 2507.99│ 1843.35│
│销售费用 │ 12937.25│ 7936.08│ 3769.17│ 23151.47│ 26131.37│ 19258.79│
│财务费用 │ 2000.76│ 1372.12│ 866.97│ 6843.64│ 5708.20│ 3934.35│
│管理费用 │ 4624.20│ 3141.82│ 1510.55│ 8321.51│ 6003.06│ 3933.70│
│资产减值损失 │ -8088.54│ -6716.12│ ---│ -127631.43│ -17613.17│ -17609.94│
│公允价值变动净收益 │ -2416.78│ -2866.74│ -754.00│ 731.16│ 2491.92│ 569.44│
│投资收益 │ 1244.15│ 1909.64│ 335.91│ 1151.54│ 3354.83│ 306.44│
│营业利润 │ -20192.92│ -14481.26│ -3203.33│ -118128.42│ -7245.88│ 366.91│
│营业外收入 │ 1127.59│ 806.52│ 561.47│ 1028.54│ 952.61│ 594.07│
│营业外支出 │ 1692.49│ 688.29│ 11.01│ 912.01│ 728.83│ 299.20│
│利润总额 │ -20757.82│ -14363.04│ -2652.87│ -118011.89│ -7022.10│ 661.78│
│所得税 │ 725.67│ 876.43│ -321.19│ 7045.67│ 1889.77│ 445.76│
│净利润 │ -21483.49│ -15239.47│ -2331.68│ -125057.57│ -8911.88│ 216.02│
│归属母公司净利润 │ -22602.05│ -15662.60│ -2845.29│ -114570.60│ -6423.80│ 3645.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 860770.63│ 677232.50│ 663889.33│ 968280.74│ 2544401.84│ 6324805.85│
│经营活动现金流出 │ 715616.23│ 541006.24│ 464359.90│ 725445.88│ 1496702.23│ 6365159.78│
│经营活动现金流量净额│ 145154.40│ 136226.26│ 199529.43│ 242834.87│ 1047699.61│ -40353.93│
│投资活动现金流入 │ 471429.96│ 824778.47│ 133631.07│ 124673.71│ 441172.90│ 783816.41│
│投资活动现金流出 │ 502922.73│ 864647.98│ 138370.47│ 107669.30│ 109881.30│ 881535.22│
│投资活动现金流量净额│ -31492.76│ -39869.51│ -4739.40│ 17004.41│ 331291.60│ -97718.80│
│筹资活动现金流入 │ 40980.00│ 62551.95│ 242609.46│ 279641.69│ 1219125.37│ 3258823.36│
│筹资活动现金流出 │ 118653.94│ 196033.43│ 628906.60│ 943457.28│ 2750532.37│ 2971807.82│
│筹资活动现金流量净额│ -77673.94│ -133481.48│ -386297.14│ -663815.60│ -1531407.00│ 287015.54│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 35987.70│ -37124.72│ -191507.10│ -403976.32│ -152415.79│ 148942.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 860770.63│ 594173.36│ 180688.47│ 677232.50│ 572406.59│ 472117.48│
│经营活动现金流出 │ 715616.23│ 486691.87│ 109725.64│ 541006.24│ 482056.07│ 416059.17│
│经营活动现金流量净额│ 145154.40│ 107481.49│ 70962.83│ 136226.26│ 90350.52│ 56058.31│
│投资活动现金流入 │ 471429.96│ 184973.35│ 1358.75│ 824778.47│ 659952.29│ 489656.56│
│投资活动现金流出 │ 502922.73│ 208728.40│ 11596.72│ 864647.98│ 699382.08│ 498411.07│
│投资活动现金流量净额│ -31492.76│ -23755.05│ -10237.97│ -39869.51│ -39429.79│ -8754.51│
│筹资活动现金流入 │ 40980.00│ 39961.00│ 10111.12│ 62551.95│ 57059.31│ 27634.37│
│筹资活动现金流出 │ 118653.94│ 96128.19│ 43272.18│ 196033.43│ 174822.88│ 137379.17│
│筹资活动现金流量净额│ -77673.94│ -56167.19│ -33161.07│ -133481.48│ -117763.57│ -109744.81│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 35987.70│ 27559.25│ 27563.79│ -37124.72│ -66842.85│ -62441.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 261840.80│ 47.06│ 1931.82│ -1.69│
│二季报 │ 127660.66│ 22.94│ 1713.26│ -1.50│
│三季报 │ 64444.81│ 11.58│ -10068.88│ 8.79│
│四季报 │ 102470.50│ 18.42│ -108146.80│ 94.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 769230.28│ 32.08│ 40839.70│ -23.59│
│二季报 │ 619185.85│ 25.82│ 5563.61│ -3.21│
│三季报 │ 328205.67│ 13.69│ -14597.83│ 8.43│
│四季报 │ 681466.99│ 28.42│ -204899.16│ 118.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|