财务分析☆ ◇000519 中兵红箭 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4865.26│ 4169.60│ -32732.60│ 82833.03│ 81907.17│ 48533.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -32732.60│ 82833.03│ 81949.34│ 48533.54│
│净利润增长率(%) │ 182.71│ 112.74│ -139.52│ 1.08│ 68.76│ 76.77│
│扣非净利润(万) │ 4357.43│ 3236.82│ -34753.53│ 77076.81│ 77432.49│ 47061.93│
│营业总收(未调整:万) │ 470049.33│ 927394.17│ 456917.86│ 611591.52│ 671359.30│ 751366.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 456917.86│ 611591.52│ 671359.30│ 751366.27│
│总营收同比增长率(%) │ 37.27│ 102.97│ -25.29│ -8.90│ -10.65│ 16.26│
│加权净资产收益率(%) │ 0.47│ 0.41│ -3.19│ 8.17│ 8.73│ 5.54│
│资产负债比率(%) │ 45.37│ 45.51│ 35.64│ 32.58│ 35.00│ 35.78│
│净利润现金含量(%) │ 32.55│ 1158.37│ -83.46│ 28.34│ 46.68│ 324.18│
│基本每股收益(元) │ 0.0349│ 0.0299│ -0.2351│ 0.5948│ 0.5885│ 0.3485│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0313│ 0.0232│ -0.2496│ 0.5535│ 0.5560│ 0.3380│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0349│ 0.0299│ -0.2351│ 0.5948│ 0.5882│ 0.3485│
│每股资本公积金(元) │ 2.8714│ 2.8558│ 2.8153│ 2.7306│ 2.7167│ 2.7167│
│每股未分配利润(元) │ 3.4278│ 3.4178│ 3.3896│ 3.6868│ 3.1826│ 2.6459│
│每股净资产(元) │ 7.4671│ 7.4264│ 7.3579│ 7.5610│ 7.0028│ 6.4708│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0114│ 0.3468│ 0.1962│ 0.1686│ 0.2746│ 1.1298│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4865.26│ 3719.80│ 5463.00│ 4169.60│ -5881.97│ -4071.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5881.97│ -4071.48│
│净利润增长率(%) │ 182.71│ 191.36│ 142.36│ 112.74│ 2.30│ -191.32│
│扣非净利润(万) │ 4357.43│ 4016.56│ 5481.05│ 3236.82│ -6955.52│ -4041.68│
│营业总收(未调整:万) │ 470049.33│ 302982.12│ 174270.51│ 927394.17│ 342422.09│ 219312.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 342422.09│ 219312.43│
│总营收同比增长率(%) │ 37.27│ 38.15│ 181.26│ 102.97│ 25.95│ 17.36│
│加权净资产收益率(%) │ 0.47│ 0.36│ 0.53│ 0.41│ -0.58│ -0.40│
│资产负债比率(%) │ 45.37│ 43.34│ 41.71│ 45.51│ 40.76│ 33.99│
│净利润现金含量(%) │ 32.55│ -1499.52│ 1198.10│ 1158.37│ 1335.75│ 2929.62│
│基本每股收益(元) │ 0.0349│ 0.0267│ 0.0392│ 0.0299│ -0.0422│ -0.0292│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0313│ 0.0288│ 0.0394│ 0.0232│ -0.0499│ -0.0290│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0349│ 0.0267│ 0.0392│ 0.0299│ -0.0422│ -0.0292│
│每股资本公积金(元) │ 2.8714│ 2.8714│ 2.8558│ 2.8558│ 2.8350│ 2.8350│
│每股未分配利润(元) │ 3.4278│ 3.4196│ 3.4570│ 3.4178│ 3.3474│ 3.3604│
│每股净资产(元) │ 7.4671│ 7.4547│ 7.4734│ 7.4264│ 7.3355│ 7.3485│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0114│ -0.4006│ 0.4700│ 0.3468│ -0.5642│ -0.8565│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.67│ 2.13│ 2.46│ 2.21│ 2.14│
│速动比率 │ 1.14│ 1.37│ 1.67│ 2.04│ 1.88│ 1.88│
│资产负债比率(%) │ 45.37│ 45.51│ 35.64│ 32.58│ 35.00│ 35.78│
│产权比率 │ 0.84│ 0.84│ 0.56│ 0.48│ 0.54│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.06│ 0.05│ 0.05│ 0.08│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.65│ 1.70│ 1.80│ 1.67│ 1.84│ 2.19│
│速动比率 │ 1.14│ 1.18│ 1.43│ 1.37│ 1.24│ 1.57│
│资产负债比率(%) │ 45.37│ 43.34│ 41.71│ 45.51│ 40.76│ 33.99│
│产权比率 │ 0.84│ 0.77│ 0.72│ 0.84│ 0.69│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.08│ 0.10│ 0.06│ -0.12│ -0.26│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.74│ 3.66│ 3.10│ 5.06│ 7.93│ 12.86│
│存货周转率 │ 1.22│ 3.35│ 1.86│ 2.46│ 3.43│ 4.29│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.77│ 0.43│ 0.59│ 0.67│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 2.33│ 1.28│ 1.93│ 2.32│ 2.84│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.53│ 0.29│ 0.40│ 0.46│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.74│ 1.10│ 0.67│ 3.66│ 2.40│ 1.62│
│存货周转率 │ 1.22│ 0.81│ 0.59│ 3.35│ 0.90│ 0.68│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.24│ 0.14│ 0.77│ 0.30│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 0.72│ 0.42│ 2.33│ 0.91│ 0.59│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.16│ 0.09│ 0.53│ 0.20│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.47│ 0.40│ -3.19│ 7.87│ 8.40│ 5.39│
│销售毛利率 │ 18.29│ 14.35│ 15.24│ 32.25│ 28.88│ 20.74│
│营业利润率 │ 2.04│ 0.98│ -8.22│ 14.38│ 14.13│ 8.36│
│销售净利率 │ 0.96│ 0.65│ -8.05│ 13.54│ 12.20│ 6.46│
│总资产净利率 │ 0.23│ 0.34│ -2.32│ 5.41│ 5.64│ 3.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.47│ 0.36│ 0.52│ 0.40│ -0.58│ -0.40│
│销售毛利率 │ 18.29│ 18.48│ 17.15│ 14.35│ 18.28│ 18.14│
│营业利润率 │ 2.04│ 2.33│ 3.67│ 0.98│ -0.98│ -0.91│
│销售净利率 │ 0.96│ 1.07│ 2.70│ 0.65│ -2.14│ -2.32│
│总资产净利率 │ 0.23│ 0.17│ 0.25│ 0.34│ -0.44│ -0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.27│ 102.97│ -25.29│ -8.90│ -10.65│ 16.26│
│营业利润增长率 │ 385.66│ 124.11│ -142.69│ -7.33│ 51.07│ 51.38│
│净利润增长率 │ 182.71│ 112.74│ -139.52│ 1.08│ 68.76│ 76.77│
│净资产增长率 │ 0.55│ 0.93│ -2.69│ 7.97│ 8.22│ 5.79│
│总资产增长率 │ 0.37│ 19.40│ 2.92│ 4.20│ 6.93│ 15.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.27│ 38.15│ 181.26│ 102.97│ 25.95│ 17.36│
│营业利润增长率 │ 385.66│ 454.37│ 148.42│ 124.11│ -6.25│ -124.61│
│净利润增长率 │ 182.71│ 191.36│ 142.36│ 112.74│ 2.30│ -191.32│
│净资产增长率 │ 0.55│ 0.38│ 0.63│ 0.93│ -0.30│ -0.13│
│总资产增长率 │ 0.37│ -3.41│ -5.99│ 19.40│ 8.15│ -2.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │部分应收票据到期│ 5060.29│ 19794.60│ -74.44│
│ │托收 │ │ │ │
│应收账款 │收回前期货款 │ 175699.31│ 364069.96│ -51.74│
│应收票据融资│部分应收票据到期│ 5061.08│ 8727.56│ -42.01│
│ │托收 │ │ │ │
│其他应收款 │部分单位咨询服务│ 3871.84│ 1929.65│ 100.65│
│ │费暂付款及其他往│ │ │ │
│ │来款项增加 │ │ │ │
│存货 │部分产品尚未交付│ 389965.76│ 237564.76│ 64.15│
│其他流动资产│待抵扣进项税额增│ 7547.55│ 2106.71│ 258.26│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期房屋租赁增加│ 5757.31│ 2234.30│ 157.68│
│长期待摊费用│本期新增房屋建筑│ 2011.83│ 1141.78│ 76.20│
│ │物装修等支出增加│ │ │ │
│短期借款 │本期部分单位短期│ 35880.00│ 23810.91│ 50.69│
│ │流动资金借款增加│ │ │ │
│应付票据 │应付票据到期兑付│ 148278.49│ 243216.38│ -39.03│
│合同负债 │本期产品交付增加│ 89477.73│ 134333.03│ -33.39│
│应交税费 │本期未缴纳的增值│ 14891.66│ 9545.00│ 56.02│
│ │税及企业所得税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额增加│ 9931.98│ 5943.64│ 67.10│
│租赁负债 │本期房屋租赁增加│ 5330.23│ 1563.54│ 240.91│
│长期应付款 │本期收到基建、科│ 48079.75│ 28883.04│ 66.46│
│ │研项目专项拨款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │产品交付同比增加│ 470049.33│ 342422.09│ 37.27│
│营业成本 │产品交付同比增加│ 384078.32│ 279810.62│ 37.26│
│税金及附加 │应交增值税增加 │ 3966.42│ 2684.85│ 47.73│
│财务费用 │利息收入减少 │ -3883.51│ -7177.42│ 45.89│
│其他收益 │增值税加计抵减同│ 3179.17│ 2154.92│ 47.53│
│ │比增加 │ │ │ │
│信用减值收益│应收款项坏账准备│ 128.42│ 2546.67│ -94.96│
│ │转回金额同比减少│ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -2999.89│ -8302.01│ 63.87│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期与经营无关的│ 1263.72│ 392.84│ 221.69│
│ │支出增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款同比│ 1583.75│ -78568.19│ 102.02│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到基建项目│ -29374.88│ -51151.51│ 42.57│
│的现金流量净│资金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期部分单位取得│ -13051.96│ 13005.43│ -200.36│
│的现金流量净│借款收到的现金同│ │ │ │
│额 │比减少及部分单位│ │ │ │
│ │支付的票据保证金│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 545320.12│ 617790.95│ -11.73│
│应收款项 │--- │ 186626.48│ 364069.96│ -48.74│
│合同资产 │--- │ 57721.73│ 57315.68│ 0.71│
│存货 │--- │ 370249.48│ 237564.76│ 55.85│
│投资性房地产│--- │ 2524.07│ 2674.36│ -5.62│
│固定资产 │--- │ 427703.62│ 416544.40│ 2.68│
│在建工程 │--- │ 136875.38│ 96214.24│ 42.26│
│使用权资产 │--- │ 5081.92│ 2234.30│ 127.45│
│短期借款 │--- │ 32880.00│ 23810.91│ 38.09│
│合同负债 │--- │ 103314.90│ 134333.03│ -23.09│
│长期借款 │--- │ 32604.05│ 26772.50│ 21.78│
│租赁负债 │--- │ 4252.81│ 1563.54│ 172.00│
│营业收入 │产品交付同比增加│ 302982.12│ 219312.43│ 38.15│
│营业成本 │产品交付同比增加│ 246986.96│ 179532.69│ 37.57│
│ │，成本上升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1915.20│ 1739.62│ 10.09│
│管理费用 │--- │ 25456.01│ 22658.59│ 12.35│
│财务费用 │本期收到财政贴息│ -2563.47│ -4416.97│ 41.96│
│所得税费用 │--- │ 3014.71│ 2949.45│ 2.21│
│研发投入 │--- │ 21949.43│ 21126.95│ 3.89│
│经营活动产生│本期销售回款同比│ -55779.22│ -119278.86│ 53.24│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收到能力建设│ -22802.07│ -35471.28│ 35.72│
│的现金流量净│项目资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支出│ -1013.65│ 45024.55│ -102.25│
│的现金流量净│同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -79608.85│ -109723.72│ 27.45│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 598566.51│ 617790.95│ 633904.58│ 649818.31│ 662386.10│ 637928.24│
│存货 │ 389965.76│ 237564.76│ 236190.52│ 180054.76│ 157369.46│ 121214.53│
│应收票据及应收账款 │ 180759.60│ 383864.56│ 153183.08│ 171096.92│ 156309.93│ 143042.06│
│合同资产 │ 63226.40│ 57315.68│ 17963.61│ 11079.97│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17288.56│ 14576.59│ 15776.78│ 11078.84│ 9441.50│ 17153.63│
│其他应收款 │ 3871.84│ 1929.65│ 2086.12│ 2452.37│ 1960.67│ 1682.07│
│流动资产合计 │ 1266287.30│ 1323876.44│ 1087045.63│ 1059261.65│ 1029260.50│ 977123.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 463137.80│ 416544.40│ 377943.50│ 335222.43│ 299895.60│ 278919.54│
│在建工程 │ 108663.63│ 96214.24│ 76021.90│ 108864.60│ 96575.02│ 68938.07│
│无形资产 │ 58713.98│ 60277.94│ 46071.95│ 45144.54│ 47066.60│ 49276.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 659972.60│ 595342.00│ 520362.33│ 502506.67│ 471058.67│ 425951.86│
│资产总计 │ 1926259.90│ 1919218.44│ 1607407.96│ 1561768.33│ 1500319.17│ 1403075.26│
│应付票据及应付账款 │ 576432.81│ 575782.51│ 364754.72│ 327420.63│ 346353.42│ 310450.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 89477.73│ 134333.03│ 67759.67│ 29394.10│ 45499.03│ 94452.76│
│流动负债 │ 768969.90│ 794944.30│ 509258.61│ 430922.24│ 464950.95│ 456359.46│
│长期借款 │ 29363.55│ 26772.50│ 19691.94│ 20000.00│ 8000.00│ ---│
│长期应付款 │ 48079.75│ 28883.04│ 30531.58│ 43830.70│ 37933.57│ 29627.97│
│非流动负债 │ 105018.11│ 78440.58│ 63694.93│ 77927.18│ 60193.78│ 45622.28│
│负债合计 │ 873988.01│ 873384.89│ 572953.54│ 508849.42│ 525144.73│ 501981.75│
│实收资本 │ 139255.90│ 139255.90│ 139255.90│ 139255.90│ 139255.90│ 139255.90│
│资本公积金 │ 399854.32│ 397684.54│ 392044.54│ 380248.19│ 378319.19│ 378319.19│
│盈余公积 │ 14716.03│ 14716.03│ 14472.13│ 13476.47│ 8442.41│ 8221.54│
│未分配利润 │ 477348.03│ 475950.91│ 472025.21│ 513408.42│ 443202.09│ 368459.75│
│少数股东权益 │ 12430.32│ 11662.13│ 9828.31│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1039841.56│ 1034171.42│ 1024626.11│ 1052918.91│ 975174.45│ 901093.52│
│股东权益合计 │ 1052271.88│ 1045833.55│ 1034454.42│ 1052918.91│ 975174.45│ 901093.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 598566.51│ 545320.12│ 655801.13│ 617790.95│ 522754.88│ 525126.60│
│存货 │ 389965.76│ 370249.48│ 249079.84│ 237564.76│ 388662.02│ 288841.90│
│应收票据及应收账款 │ 180759.60│ 194478.75│ 166061.10│ 383864.56│ 149762.94│ 133316.71│
│合同资产 │ 63226.40│ 57721.73│ 53505.73│ 57315.68│ 29125.65│ 30225.22│
│预付款项 │ 17288.56│ 17503.38│ 59425.66│ 14576.59│ 70552.41│ 18035.20│
│其他应收款 │ 3871.84│ 4594.39│ 2532.78│ 1929.65│ 3703.41│ 5421.65│
│流动资产合计 │ 1266287.30│ 1199757.59│ 1195427.64│ 1323876.44│ 1184313.53│ 1024188.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 463137.80│ 427703.62│ 409612.79│ 416544.40│ 376893.69│ 370935.38│
│在建工程 │ 108663.63│ 136875.38│ 108746.95│ 96214.24│ 94583.02│ 85884.47│
│无形资产 │ 58713.98│ 59245.14│ 59710.32│ 60277.94│ 60318.31│ 60910.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 659972.60│ 653971.79│ 608800.00│ 595342.00│ 554133.56│ 539341.33│
│资产总计 │ 1926259.90│ 1853729.38│ 1804227.64│ 1919218.44│ 1738447.10│ 1563529.51│
│应付票据及应付账款 │ 576432.81│ 516952.59│ 490835.95│ 575782.51│ 328353.54│ 292591.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 89477.73│ 103314.90│ 103203.90│ 134333.03│ 209184.10│ 55565.78│
│流动负债 │ 768969.90│ 704567.63│ 663945.84│ 794944.30│ 643683.27│ 467150.72│
│长期借款 │ 29363.55│ 32604.05│ 34476.37│ 26772.50│ 22702.96│ 20480.00│
│长期应付款 │ 48079.75│ 40638.52│ 28533.72│ 28883.04│ 28258.47│ 29934.44│
│非流动负债 │ 105018.11│ 98764.77│ 88509.41│ 78440.58│ 64847.02│ 64227.36│
│负债合计 │ 873988.01│ 803332.39│ 752455.25│ 873384.89│ 708530.29│ 531378.07│
│实收资本 │ 139255.90│ 139255.90│ 139255.90│ 139255.90│ 139255.90│ 139255.90│
│资本公积金 │ 399854.32│ 399854.32│ 397684.54│ 397684.54│ 394793.54│ 394793.54│
│盈余公积 │ 14716.03│ 14716.03│ 14716.03│ 14716.03│ 14472.13│ 14472.13│
│未分配利润 │ 477348.03│ 476202.56│ 481413.91│ 475950.91│ 466143.23│ 467953.73│
│少数股东权益 │ 12430.32│ 12280.41│ 11058.67│ 11662.13│ 8408.20│ 8827.09│
│归属母公司权益 │ 1039841.56│ 1038116.58│ 1040713.72│ 1034171.42│ 1021508.61│ 1023324.35│
│股东权益合计 │ 1052271.88│ 1050396.98│ 1051772.38│ 1045833.55│ 1029916.81│ 1032151.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 470049.33│ 927394.17│ 456917.86│ 611591.52│ 671359.30│ 751366.27│
│营业总成本 │ 460780.70│ 901126.21│ 480155.44│ 514638.51│ 575322.64│ 686553.53│
│营业税金及附加 │ 3966.42│ 4849.94│ 3323.42│ 3886.43│ 4004.33│ 3983.26│
│销售费用 │ 2686.47│ 3625.46│ 4061.66│ 4593.01│ 6286.29│ 6232.35│
│财务费用 │ -3883.51│ -7673.53│ -7946.98│ -8370.96│ -9269.93│ -5935.14│
│管理费用 │ 38844.94│ 57655.85│ 51681.76│ 52391.67│ 57969.00│ 52308.31│
│资产减值损失 │ -2999.89│ -13479.62│ -15543.03│ -7843.64│ -3045.28│ -4983.52│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 72.45│ 435.28│ 1117.50│ 714.18│
│营业利润 │ 9576.26│ 9049.22│ -37537.71│ 87935.73│ 94895.33│ 62817.52│
│营业外收入 │ 1147.24│ 1004.17│ 2115.37│ 2644.91│ 1838.38│ 588.26│
│营业外支出 │ 1263.72│ 829.19│ 796.90│ 403.57│ -188.10│ 3010.16│
│利润总额 │ 9459.77│ 9224.19│ -36219.24│ 90177.07│ 96921.80│ 60395.62│
│所得税 │ 4954.21│ 3171.95│ 565.09│ 7344.04│ 15014.64│ 11862.08│
│净利润 │ 4505.56│ 6052.24│ -36784.33│ 82833.03│ 81907.17│ 48533.54│
│归属母公司净利润 │ 4865.26│ 4169.60│ -32732.60│ 82833.03│ 81907.17│ 48533.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 470049.33│ 302982.12│ 174270.51│ 927394.17│ 342422.09│ 219312.43│
│营业总成本 │ 460780.70│ 296491.89│ 168519.08│ 901126.21│ 342174.05│ 222293.04│
│营业税金及附加 │ 3966.42│ 2747.77│ 1493.77│ 4849.94│ 2684.85│ 1652.15│
│销售费用 │ 2686.47│ 1915.20│ 1093.84│ 3625.46│ 2630.84│ 1739.62│
│财务费用 │ -3883.51│ -2563.47│ -642.89│ -7673.53│ -7177.42│ -4416.97│
│管理费用 │ 38844.94│ 25456.01│ 12929.99│ 57655.85│ 33477.49│ 22658.59│
│资产减值损失 │ -2999.89│ -659.37│ -539.20│ -13479.62│ -8302.01│ -735.74│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 9576.26│ 7067.37│ 6403.12│ 9049.22│ -3352.38│ -1994.36│
│营业外收入 │ 1147.24│ 184.45│ 67.83│ 1004.17│ 1013.68│ 125.76│
│营业外支出 │ 1263.72│ 1009.07│ 168.46│ 829.19│ 392.84│ 271.26│
│利润总额 │ 9459.77│ 6242.74│ 6302.49│ 9224.19│ -2731.53│ -2139.86│
│所得税 │ 4954.21│ 3014.71│ 1602.85│ 3171.95│ 4587.16│ 2949.45│
│净利润 │ 4505.56│ 3228.04│ 4699.64│ 6052.24│ -7318.69│ -5089.30│
│归属母公司净利润 │ 4865.26│ 3719.80│ 5463.00│ 4169.60│ -5881.97│ -4071.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 642029.31│ 808655.56│ 498839.68│ 490427.31│ 544956.02│ 682400.54│
│经营活动现金流出 │ 640445.56│ 760356.22│ 471520.46│ 466951.01│ 506717.83│ 525062.82│
│经营活动现金流量净额│ 1583.75│ 48299.34│ 27319.22│ 23476.31│ 38238.19│ 157337.71│
│投资活动现金流入 │ 18700.76│ 12677.96│ 8319.05│ 43361.86│ 69559.04│ 49515.69│
│投资活动现金流出 │ 48075.64│ 86726.98│ 62023.28│ 86767.26│ 90176.41│ 105987.66│
│投资活动现金流量净额│ -29374.88│ -74049.02│ -53704.23│ -43405.40│ -20617.38│ -56471.96│
│筹资活动现金流入 │ 47789.34│ 81659.09│ 106958.22│ 68032.95│ 22963.11│ 7664.51│
│筹资活动现金流出 │ 60841.30│ 76926.52│ 96956.97│ 60285.69│ 14143.41│ 6138.65│
│筹资活动现金流量净额│ -13051.96│ 4732.57│ 10001.25│ 7747.27│ 8819.70│ 1525.86│
│汇率变动对现金的影响│ -36.27│ -27.74│ 3.71│ 1.06│ 4.48│ -30.52│
│现金及等价物净增加额│ -40879.35│ -21044.85│ -16380.06│ -12180.76│ 26445.00│ 102361.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 642029.31│ 456299.88│ 367812.30│ 808655.56│ 521276.63│ 246897.63│
│经营活动现金流出 │ 640445.56│ 512079.11│ 302360.08│ 760356.22│ 599844.81│ 366176.49│
│经营活动现金流量净额│ 1583.75│ -55779.22│ 65452.23│ 48299.34│ -78568.19│ -119278.86│
│投资活动现金流入 │ 18700.76│ 11091.49│ 14.06│ 12677.96│ 701.96│ 699.10│
│投资活动现金流出 │ 48075.64│ 33893.56│ 15266.93│ 86726.98│ 51853.47│ 36170.38│
│投资活动现金流量净额│ -29374.88│ -22802.07│ -15252.87│ -74049.02│ -51151.51│ -35471.28│
│筹资活动现金流入 │ 47789.34│ 44112.59│ 6832.11│ 81659.09│ 64472.34│ 50934.34│
│筹资活动现金流出 │ 60841.30│ 45126.24│ 18743.51│ 76926.52│ 51466.91│ 5909.79│
│筹资活动现金流量净额│ -13051.96│ -1013.65│ -11911.40│ 4732.57│ 13005.43│ 45024.55│
│汇率变动对现金的影响│ -36.27│ -13.91│ -6.76│ -27.74│ 2.01│ 1.86│
│现金及等价物净增加额│ -40879.35│ -79608.85│ 38281.19│ -21044.85│ -116712.25│ -109723.72│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 61959.65│ 6.68│ -12896.08│ -309.29│
│二季报 │ 157352.78│ 16.97│ 8824.61│ 211.64│
│三季报 │ 123109.66│ 13.27│ -1810.50│ -43.42│
│四季报 │ 584972.08│ 63.08│ 10051.58│ 241.07│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 88584.28│ 19.39│ -1366.59│ 4.18│
│二季报 │ 98284.14│ 21.51│ 5825.15│ -17.80│
│三季报 │ 85006.64│ 18.60│ -10478.84│ 32.01│
│四季报 │ 185042.81│ 40.50│ -26712.32│ 81.61│
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