财务分析☆ ◇000520 凤凰航运 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2988.99│ -4394.55│ -8270.19│ -870.22│ 3622.66│ 9618.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8270.19│ -870.22│ 3623.21│ 9618.48│
│净利润增长率(%) │ 2329.69│ 46.86│ -850.36│ -124.02│ -62.34│ 813.52│
│扣非净利润(万) │ 2769.09│ 579.99│ -8994.95│ -1611.53│ 2510.33│ 9778.52│
│营业总收(未调整:万) │ 67259.02│ 75450.03│ 88772.06│ 101159.90│ 104206.72│ 93488.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 88772.06│ 101159.90│ 104206.72│ 93488.52│
│总营收同比增长率(%) │ 95.70│ -15.01│ -12.25│ -2.92│ 11.46│ 30.73│
│加权净资产收益率(%) │ 6.91│ -10.03│ -16.44│ -1.58│ 6.75│ 20.48│
│资产负债比率(%) │ 45.90│ 39.51│ 30.64│ 26.66│ 28.36│ 35.66│
│净利润现金含量(%) │ 99.47│ -80.98│ -49.25│ 595.99│ 248.71│ 94.22│
│基本每股收益(元) │ 0.0295│ -0.0434│ -0.0817│ -0.0086│ 0.0358│ 0.0950│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0274│ 0.0057│ -0.0889│ -0.0159│ 0.0248│ 0.0966│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0295│ -0.0434│ -0.0817│ -0.0086│ 0.0358│ 0.0950│
│每股资本公积金(元) │ 1.9367│ 1.9367│ 1.9367│ 1.9367│ 1.9372│ 1.9372│
│每股未分配利润(元) │ -2.7431│ -2.7726│ -2.7292│ -2.6475│ -2.6389│ -2.6747│
│每股净资产(元) │ 0.4418│ 0.4129│ 0.4533│ 0.5378│ 0.5471│ 0.5121│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0294│ 0.0352│ 0.0402│ -0.0512│ 0.0890│ 0.0895│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2988.99│ 330.20│ -4394.55│ -5561.71│ 123.02│ -250.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 123.02│ -250.41│
│净利润增长率(%) │ 2329.69│ 231.86│ 46.86│ -151.86│ 108.25│ 66.99│
│扣非净利润(万) │ 2769.09│ 254.64│ 579.99│ 714.57│ 83.89│ -302.23│
│营业总收(未调整:万) │ 67259.02│ 24358.53│ 75450.03│ 54850.70│ 34368.54│ 16473.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34368.54│ 16473.12│
│总营收同比增长率(%) │ 95.70│ 47.87│ -15.01│ -27.40│ -30.86│ -23.24│
│加权净资产收益率(%) │ 6.91│ 0.79│ -10.03│ -12.91│ 0.27│ -0.54│
│资产负债比率(%) │ 45.90│ 39.48│ 39.51│ 36.20│ 32.49│ 32.16│
│净利润现金含量(%) │ 99.47│ -29.62│ -80.98│ 8.30│ -58.03│ 985.91│
│基本每股收益(元) │ 0.0295│ 0.0033│ -0.0434│ -0.0554│ 0.0012│ -0.0025│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0274│ 0.0025│ 0.0057│ 0.0071│ 0.0008│ -0.0030│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0295│ 0.0033│ -0.0434│ -0.0550│ 0.0012│ -0.0025│
│每股资本公积金(元) │ 1.9367│ 1.9367│ 1.9367│ 1.9367│ 1.9367│ 1.9367│
│每股未分配利润(元) │ -2.7431│ -2.7694│ -2.7726│ -2.7842│ -2.7280│ -2.7317│
│每股净资产(元) │ 0.4418│ 0.4161│ 0.4129│ 0.3979│ 0.4545│ 0.4509│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0294│ -0.0010│ 0.0352│ -0.0046│ -0.0007│ -0.0244│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.83│ 1.33│ 1.51│ 1.36│ 1.24│
│速动比率 │ 1.33│ 1.78│ 1.26│ 1.43│ 1.29│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 45.90│ 39.51│ 30.64│ 26.66│ 28.36│ 35.66│
│产权比率 │ 0.85│ 0.65│ 0.44│ 0.36│ 0.40│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.17│ 0.23│ -0.33│ 0.43│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.86│ 1.83│ 1.65│ 1.35│ 1.30│
│速动比率 │ 1.33│ 1.82│ 1.78│ 1.60│ 1.28│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 45.90│ 39.48│ 39.51│ 36.20│ 32.49│ 32.16│
│产权比率 │ 0.85│ 0.65│ 0.65│ 0.57│ 0.48│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.00│ 0.17│ -0.02│ 0.00│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.85│ 10.80│ 13.22│ 15.97│ 20.07│ 21.73│
│存货周转率 │ 45.50│ 60.17│ 72.34│ 73.10│ 83.06│ 100.39│
│流动资产周转率 │ 1.61│ 2.43│ 3.80│ 3.88│ 3.61│ 3.70│
│固定资产周转率 │ 2.12│ 2.20│ 2.04│ 2.15│ 2.11│ 2.02│
│总资产周转率 │ 0.89│ 1.12│ 1.26│ 1.33│ 1.32│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.85│ 2.71│ 10.80│ 7.55│ 5.69│ 2.66│
│存货周转率 │ 45.50│ 22.49│ 60.17│ 47.80│ 26.13│ 12.94│
│流动资产周转率 │ 1.61│ 0.62│ 2.43│ 1.96│ 1.39│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 2.12│ 0.89│ 2.20│ 1.59│ 0.85│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.89│ 0.35│ 1.12│ 0.85│ 0.51│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.68│ -10.52│ -18.03│ -1.60│ 6.54│ 18.56│
│销售毛利率 │ 6.96│ 6.18│ -0.69│ 2.04│ 8.97│ 21.61│
│营业利润率 │ 4.94│ -2.11│ -9.82│ -1.38│ 3.76│ 13.64│
│销售净利率 │ 4.44│ -5.82│ -9.32│ -0.86│ 3.48│ 10.29│
│总资产净利率 │ 3.94│ -6.50│ -11.78│ -1.15│ 4.59│ 13.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.68│ 0.78│ -10.52│ -13.81│ 0.27│ -0.55│
│销售毛利率 │ 6.96│ 4.39│ 6.18│ 5.90│ 4.77│ 2.39│
│营业利润率 │ 4.94│ 1.37│ -2.11│ -10.12│ 0.38│ -1.74│
│销售净利率 │ 4.44│ 1.36│ -5.82│ -10.14│ 0.36│ -1.52│
│总资产净利率 │ 3.94│ 0.48│ -6.50│ -8.61│ 0.18│ -0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 95.70│ -15.01│ -12.25│ -2.92│ 11.46│ 30.73│
│营业利润增长率 │ 2414.03│ 81.74│ -526.55│ -135.55│ -69.31│ 820.84│
│净利润增长率 │ 2329.69│ 46.86│ -850.36│ -124.02│ -62.34│ 813.52│
│净资产增长率 │ 7.00│ -8.91│ -15.72│ -1.71│ 6.83│ 23.15│
│总资产增长率 │ 19.64│ 4.46│ -10.89│ -4.08│ -4.06│ 27.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 95.70│ 47.87│ -15.01│ -27.40│ -30.86│ -23.24│
│营业利润增长率 │ 2414.03│ 216.02│ 81.74│ -104.14│ 108.94│ 61.85│
│净利润增长率 │ 2329.69│ 231.86│ 46.86│ -151.86│ 108.25│ 66.99│
│净资产增长率 │ 7.00│ 0.77│ -8.91│ -12.21│ 0.26│ -0.52│
│总资产增长率 │ 19.64│ 0.71│ 4.46│ -4.56│ 3.01│ 1.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │新购一艘7万吨散 │ 12946.54│ 20510.64│ -36.88│
│ │货船造成货币资金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项 │2026年上半年境内│ 19652.60│ 8103.38│ 142.52│
│ │市场运价回升、国│ │ │ │
│ │际远洋干散货航运│ │ │ │
│ │市场表现较为强劲│ │ │ │
│ │，运输业务总体收│ │ │ │
│ │入规模同比增长，│ │ │ │
│ │期末已完成航次尚│ │ │ │
│ │未结算的款项随之│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │公司6月新增1艘7 │ 1539.50│ 1211.24│ 27.10│
│ │万吨散货船，期末│ │ │ │
│ │船舶存油增加 │ │ │ │
│固定资产 │公司本年购置1艘7│ 35931.57│ 27574.68│ 30.31│
│ │万吨散货船，固定│ │ │ │
│ │资产原值增加 │ │ │ │
│使用权资产 │折旧计提减少 │ 1343.52│ 1554.33│ -13.56│
│短期借款 │本年归还南京银行│ 1335.12│ 2336.51│ -42.86│
│ │1000万元贷款 │ │ │ │
│合同负债 │合同负债确认收入│ 495.71│ 656.88│ -24.53│
│ │减少 │ │ │ │
│租赁负债 │租金支付减少 │ 1588.02│ 1820.41│ -12.77│
│营业收入 │2026年上半年境内│ 67259.02│ 34368.54│ 95.70│
│ │市场运价回升，国│ │ │ │
│ │际远洋干散货航运│ │ │ │
│ │市场表现较为强劲│ │ │ │
│ │,境内航区和境外 │ │ │ │
│ │航区业务收入均实│ │ │ │
│ │现显著增长 │ │ │ │
│营业成本 │扩大外租船舶运输│ 62581.13│ 32729.51│ 91.21│
│ │业务，加大船舶维│ │ │ │
│ │修保养投入，营运│ │ │ │
│ │成本相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司扩充营销队伍│ 230.44│ 174.63│ 31.96│
│ │，扩大经营规模 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1158.02│ 1291.97│ -10.37│
│财务费用 │借款利息费用增加│ 131.38│ 97.24│ 35.11│
│所得税费用 │经营利润大幅增加│ 316.95│ 8.03│ 3847.61│
│经营活动产生│经营规模扩大同时│ 2973.20│ -71.38│ 4265.17│
│的现金流量净│提高资金回收率 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│新购一艘远洋船舶│ -6411.80│ -237.86│ -2595.58│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还1000万元贷款│ -1015.75│ 3638.49│ -127.92│
│的现金流量净│及利息和支付光租│ │ │ │
│额 │租金 │ │ │ │
│现金及现金等│新购船舶，归还借│ -4574.62│ 3313.67│ -238.05│
│价物净增加额│款 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期运输业务量增│ 2873.51│ 1268.95│ 126.45│
│ │加，客户票据结算│ │ │ │
│ │规模相应上升 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据到期托收│ 424.11│ 919.77│ -53.89│
│ │兑现 │ │ │ │
│预付款项 │本期运输业务规模│ 1320.41│ 799.40│ 65.18│
│ │扩大，预付相关运│ │ │ │
│ │营款项相应增加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税进项税留底│ 0.00│ 555.99│ -100.00│
│ │税额减少 │ │ │ │
│短期借款 │归还南京银行到期│ 1334.31│ 2336.51│ -42.89│
│ │贷款减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期收回前期进项│ 166.49│ 580.48│ -71.32│
│ │税发票，可抵扣税│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期运输业务量增│ 1669.25│ 656.88│ 154.12│
│ │加，预收客户款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期运输业务增加│ 1496.63│ 273.37│ 447.48│
│ │，票据结算及背书│ │ │ │
│ │未到期票据增多 │ │ │ │
│专项储备 │本期计提未使用安│ 77.49│ 50.02│ 54.90│
│ │全生产费增加 │ │ │ │
│营业总收入 │本期运输业务量增│ 24358.53│ 16473.12│ 47.87│
│ │加、运价同比上涨│ │ │ │
│ │，带动收入规模增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │业务量增加及油价│ 23289.04│ 16079.20│ 44.84│
│ │上涨 │ │ │ │
│销售费用 │组织架构调整，销│ 104.71│ 71.13│ 47.22│
│ │售人员及相关费用│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司向大股东借款│ 57.37│ 27.90│ 105.63│
│ │购置船舶，相应利│ │ │ │
│ │息支出增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助同比│ 60.15│ 31.23│ 92.60│
│ │增加，相关收益相│ │ │ │
│ │应增长 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项资金│ -19.45│ 11.44│ -270.06│
│ │增加，相应计提的│ │ │ │
│ │坏账准备 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 12946.54│ 20510.64│ 10635.38│ 9014.30│ 16964.04│ 8929.64│
│存货 │ 1539.50│ 1211.24│ 1141.57│ 1329.70│ 1381.83│ 902.13│
│应收票据及应收账款 │ 25032.12│ 9372.33│ 8604.11│ 9798.54│ 6583.27│ 6247.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1263.39│ 799.40│ 1213.71│ 1582.29│ 1617.10│ 6886.93│
│其他应收款 │ 2465.28│ 1077.71│ 1119.20│ 1113.29│ 1011.66│ 1468.88│
│流动资产合计 │ 44440.58│ 38954.50│ 23108.24│ 23627.61│ 28551.01│ 29214.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 35931.57│ 27574.68│ 41065.38│ 45922.48│ 48283.67│ 50596.05│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 48.35│ 51.19│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 38215.97│ 30132.17│ 43030.15│ 50593.93│ 48735.05│ 51340.05│
│资产总计 │ 82656.55│ 69086.66│ 66138.39│ 74221.53│ 77286.06│ 80554.46│
│应付票据及应付账款 │ 15658.42│ 6858.62│ 7312.38│ 3658.75│ 2616.42│ 3587.56│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 495.71│ 656.88│ 252.75│ 313.31│ 1201.09│ 3747.97│
│流动负债 │ 32218.83│ 21262.50│ 17411.68│ 15610.50│ 21025.52│ 23534.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 244.06│ 3358.81│
│非流动负债 │ 5722.35│ 6032.84│ 2849.86│ 4179.40│ 890.52│ 5188.98│
│负债合计 │ 37941.18│ 27295.34│ 20261.54│ 19789.90│ 21916.05│ 28723.98│
│实收资本 │ 101208.35│ 101208.35│ 101208.35│ 101208.35│ 101208.35│ 101208.35│
│资本公积金 │ 196009.45│ 196009.45│ 196009.45│ 196009.45│ 196056.10│ 196056.10│
│盈余公积 │ 29259.04│ 29259.04│ 29259.04│ 29259.04│ 29259.04│ 29259.04│
│未分配利润 │ -277623.61│ -280612.61│ -276218.06│ -267947.87│ -267083.45│ -270706.12│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 44715.37│ 41791.33│ 45876.85│ 54431.64│ 55370.01│ 51830.48│
│股东权益合计 │ 44715.37│ 41791.33│ 45876.85│ 54431.64│ 55370.01│ 51830.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12946.54│ 20324.03│ 20510.64│ 18203.62│ 13949.06│ 10117.30│
│存货 │ 1539.50│ 860.14│ 1211.24│ 1017.90│ 1363.09│ 1344.15│
│应收票据及应收账款 │ 25032.12│ 12758.69│ 9372.33│ 10211.06│ 7553.83│ 8616.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1263.39│ 1320.41│ 799.40│ 1742.71│ 1728.04│ 2487.60│
│其他应收款 │ 2465.28│ 759.25│ 1077.71│ 871.53│ 1045.59│ 1189.79│
│流动资产合计 │ 44440.58│ 39964.40│ 38954.50│ 32857.34│ 26411.04│ 24638.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│固定资产净额 │ 35931.57│ 27199.89│ 27574.68│ 28133.51│ 39987.59│ 40480.43│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 308.57│
│无形资产 │ 48.35│ 49.77│ 51.19│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 38215.97│ 29615.99│ 30132.17│ 30266.87│ 41716.85│ 42632.42│
│资产总计 │ 82656.55│ 69580.40│ 69086.66│ 63124.20│ 68127.88│ 67270.70│
│应付票据及应付账款 │ 15658.42│ 6738.49│ 6858.62│ 7940.48│ 6797.96│ 6335.32│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 495.71│ 1669.25│ 656.88│ 388.01│ 449.96│ 468.39│
│流动负债 │ 32218.83│ 21498.84│ 21262.50│ 19908.56│ 19613.40│ 18904.00│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5722.35│ 5969.70│ 6032.84│ 2940.03│ 2520.20│ 2728.73│
│负债合计 │ 37941.18│ 27468.55│ 27295.34│ 22848.59│ 22133.60│ 21632.73│
│实收资本 │ 101208.35│ 101208.35│ 101208.35│ 101208.35│ 101208.35│ 101208.35│
│资本公积金 │ 196009.45│ 196009.45│ 196009.45│ 196009.45│ 196009.45│ 196009.45│
│盈余公积 │ 29259.04│ 29259.04│ 29259.04│ 29259.04│ 29259.04│ 29259.04│
│未分配利润 │ -277623.61│ -280282.41│ -280612.61│ -281779.77│ -276095.04│ -276468.47│
│少数股东权益 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 44715.37│ 42111.85│ 41791.33│ 40275.62│ 45994.28│ 45637.97│
│股东权益合计 │ 44715.37│ 42111.85│ 41791.33│ 40275.62│ 45994.28│ 45637.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 67259.02│ 75450.03│ 88772.06│ 101159.90│ 104206.72│ 93488.52│
│营业总成本 │ 64163.04│ 74932.27│ 93035.40│ 103334.49│ 100430.73│ 80718.75│
│营业税金及附加 │ 62.08│ 165.55│ 155.65│ 174.92│ 155.09│ 153.92│
│销售费用 │ 230.44│ 464.56│ 399.78│ 577.61│ 755.51│ 716.69│
│财务费用 │ 131.38│ 598.27│ -206.19│ 110.99│ 196.39│ 247.10│
│管理费用 │ 1158.02│ 2915.16│ 3301.06│ 3370.90│ 4465.16│ 6314.89│
│资产减值损失 │ 0.00│ ---│ -4549.75│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 15.66│ 7.43│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5.11│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.08│
│营业利润 │ 3323.21│ -1592.17│ -8718.07│ -1391.44│ 3914.59│ 12753.92│
│营业外收入 │ 0.00│ 1.27│ 566.83│ 684.75│ 1177.18│ 359.65│
│营业外支出 │ 17.26│ 2774.28│ 43.48│ 67.82│ 75.71│ 696.30│
│利润总额 │ 3305.95│ -4365.17│ -8194.72│ -774.51│ 5016.06│ 12417.27│
│所得税 │ 316.95│ 29.37│ 75.47│ 95.70│ 1393.39│ 2798.79│
│净利润 │ 2988.99│ -4394.55│ -8270.19│ -870.22│ 3622.66│ 9618.48│
│归属母公司净利润 │ 2988.99│ -4394.55│ -8270.19│ -870.22│ 3622.66│ 9618.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 67259.02│ 24358.53│ 75450.03│ 54850.70│ 34368.54│ 16473.12│
│营业总成本 │ 64163.04│ 24083.90│ 74932.27│ 54137.62│ 34358.11│ 16802.73│
│营业税金及附加 │ 62.08│ 23.24│ 165.55│ 104.42│ 64.76│ 26.76│
│销售费用 │ 230.44│ 104.71│ 464.56│ 327.39│ 174.63│ 71.13│
│财务费用 │ 131.38│ 57.37│ 598.27│ 166.37│ 97.24│ 27.90│
│管理费用 │ 1158.02│ 609.55│ 2915.16│ 1924.90│ 1291.97│ 597.74│
│资产减值损失 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 15.66│ 14.26│ 7.43│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5.11│ 3.32│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 3323.21│ 332.91│ -1592.17│ -5552.49│ 132.19│ -286.94│
│营业外收入 │ 0.00│ ---│ 1.27│ 1.22│ 1.22│ 40.32│
│营业外支出 │ 17.26│ 2.02│ 2774.28│ 2.60│ 2.36│ 1.98│
│利润总额 │ 3305.95│ 330.88│ -4365.17│ -5553.86│ 131.05│ -248.61│
│所得税 │ 316.95│ 0.69│ 29.37│ 7.85│ 8.03│ 1.80│
│净利润 │ 2988.99│ 330.20│ -4394.55│ -5561.71│ 123.02│ -250.41│
│归属母公司净利润 │ 2988.99│ 330.20│ -4394.55│ -5561.71│ 123.02│ -250.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62815.62│ 86966.48│ 99170.71│ 111584.10│ 109169.52│ 93552.87│
│经营活动现金流出 │ 59842.42│ 83407.77│ 95097.36│ 116770.47│ 100159.65│ 84489.93│
│经营活动现金流量净额│ 2973.20│ 3558.71│ 4073.35│ -5186.37│ 9009.87│ 9062.94│
│投资活动现金流入 │ 6528.69│ 7315.18│ 160.14│ 65.80│ 1.50│ 242.10│
│投资活动现金流出 │ 12940.49│ 6830.91│ 628.66│ 129.82│ 31.44│ 11811.51│
│投资活动现金流量净额│ -6411.80│ 484.27│ -468.52│ -64.02│ -29.94│ -11569.41│
│筹资活动现金流入 │ 334.31│ 7836.51│ 1409.78│ 4000.00│ 4000.00│ 6675.00│
│筹资活动现金流出 │ 1350.07│ 4571.36│ 2809.54│ 7438.32│ 5338.21│ 3859.26│
│筹资活动现金流量净额│ -1015.75│ 3265.15│ -1399.76│ -3438.32│ -1338.21│ 2815.74│
│汇率变动对现金的影响│ -120.27│ -164.28│ 43.63│ 76.79│ 92.02│ -13.66│
│现金及等价物净增加额│ -4574.62│ 7143.86│ 2248.70│ -8611.92│ 7733.74│ 295.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 62815.62│ 23351.48│ 86966.48│ 57618.24│ 37095.71│ 17935.19│
│经营活动现金流出 │ 59842.42│ 23449.28│ 83407.77│ 58079.63│ 37167.10│ 20403.99│
│经营活动现金流量净额│ 2973.20│ -97.81│ 3558.71│ -461.39│ -71.38│ -2468.80│
│投资活动现金流入 │ 6528.69│ 3007.58│ 7315.18│ 6380.14│ 167.00│ 151.00│
│投资活动现金流出 │ 12940.49│ 2001.46│ 6830.91│ 425.40│ 404.86│ 1298.59│
│投资活动现金流量净额│ -6411.80│ 1006.12│ 484.27│ 5954.74│ -237.86│ -1147.59│
│筹资活动现金流入 │ 334.31│ ---│ 7836.51│ 5040.14│ 3909.82│ 3100.00│
│筹资活动现金流出 │ 1350.07│ 1042.95│ 4571.36│ 2921.95│ 271.33│ 0.00│
│筹资活动现金流量净额│ -1015.75│ -1042.95│ 3265.15│ 2118.19│ 3638.49│ 3100.00│
│汇率变动对现金的影响│ -120.27│ -51.98│ -164.28│ -43.31│ -15.57│ -1.69│
│现金及等价物净增加额│ -4574.62│ -186.61│ 7143.86│ 7568.24│ 3313.67│ -518.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16473.12│ 21.83│ -250.41│ 5.70│
│二季报 │ 17895.41│ 23.72│ 373.43│ -8.50│
│三季报 │ 20482.16│ 27.15│ -5684.73│ 129.36│
│四季报 │ 20599.34│ 27.30│ 1167.17│ -26.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21460.08│ 24.17│ -758.63│ 9.17│
│二季报 │ 28251.34│ 31.82│ -732.57│ 8.86│
│三季报 │ 25838.43│ 29.11│ -717.09│ 8.67│
│四季报 │ 13222.20│ 14.89│ -6061.90│ 73.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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