财务分析☆ ◇000523 红棉股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11108.94│ 7936.16│ 51303.56│ 7483.29│ -7161.33│ 145542.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 51966.35│ 7483.29│ -4815.63│ 145542.32│
│净利润增长率(%) │ 70.14│ -84.73│ 585.58│ 255.40│ -104.92│ 130.86│
│扣非净利润(万) │ 7219.78│ 7836.66│ 7713.95│ 4165.05│ -7276.44│ -18994.50│
│营业总收(未调整:万) │ 163874.81│ 211907.33│ 205315.65│ 262921.59│ 248819.74│ 258554.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 222724.64│ 262921.59│ 263688.16│ 258554.55│
│总营收同比增长率(%) │ -0.29│ -4.86│ -21.91│ -0.29│ -3.77│ -22.01│
│加权净资产收益率(%) │ 5.63│ 4.04│ 30.95│ 5.85│ -7.13│ ---│
│资产负债比率(%) │ 36.33│ 38.88│ 37.36│ 51.52│ 58.50│ 62.21│
│净利润现金含量(%) │ 259.22│ 582.17│ 26.36│ 673.03│ 439.52│ -9.73│
│基本每股收益(元) │ 0.0611│ 0.0436│ 0.2831│ 0.0400│ -0.0300│ 0.9100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0393│ 0.0430│ 0.0400│ 0.0200│ -0.0500│ -0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0605│ 0.0432│ 0.2795│ 0.0408│ -0.0444│ 0.9026│
│每股资本公积金(元) │ 1.4838│ 1.4842│ 1.5133│ 1.5100│ 1.6969│ 1.6969│
│每股未分配利润(元) │ -1.3761│ -1.4367│ -1.4949│ -1.7743│ -2.1169│ -2.0725│
│每股净资产(元) │ 1.1052│ 1.0454│ 1.0469│ 0.7634│ 0.6001│ 0.6450│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1569│ 0.2517│ 0.0737│ 0.2744│ -0.1952│ -0.0878│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11108.94│ 7608.23│ 4747.68│ 7936.16│ 6529.32│ 3249.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6529.32│ 3350.95│
│净利润增长率(%) │ 70.14│ 127.05│ 298.36│ -84.73│ 0.78│ -13.36│
│扣非净利润(万) │ 7219.78│ 4463.85│ 1806.62│ 7836.66│ 7716.93│ 5020.34│
│营业总收(未调整:万) │ 163874.81│ 106504.58│ 50905.32│ 211907.33│ 164348.31│ 99732.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 164348.31│ 107287.81│
│总营收同比增长率(%) │ -0.29│ -0.73│ -1.14│ -4.86│ -4.46│ -10.29│
│加权净资产收益率(%) │ 5.63│ 3.89│ 2.44│ 4.04│ 3.33│ 1.71│
│资产负债比率(%) │ 36.33│ 34.86│ 36.84│ 38.88│ 41.00│ 40.01│
│净利润现金含量(%) │ 259.22│ 272.25│ 79.32│ 582.17│ 517.38│ 1000.86│
│基本每股收益(元) │ 0.0611│ 0.0419│ 0.0259│ 0.0436│ 0.0356│ 0.0183│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0393│ 0.0246│ 0.0098│ 0.0430│ 0.0420│ 0.0274│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0605│ 0.0415│ 0.0259│ 0.0432│ 0.0356│ 0.0177│
│每股资本公积金(元) │ 1.4838│ 1.4842│ 1.4842│ 1.4842│ 1.4755│ 1.5167│
│每股未分配利润(元) │ -1.3761│ -1.3952│ -1.4108│ -1.4367│ -1.4429│ -1.4772│
│每股净资产(元) │ 1.1052│ 1.0869│ 1.0677│ 1.0454│ 1.0304│ 1.0375│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1569│ 0.1128│ 0.0205│ 0.2517│ 0.1840│ 0.1772│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.75│ 2.79│ 3.20│ 3.95│ 2.36│ 1.77│
│速动比率 │ 3.35│ 2.25│ 2.67│ 3.61│ 1.37│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 36.33│ 38.88│ 37.36│ 51.52│ 58.50│ 62.21│
│产权比率 │ 0.65│ 0.73│ 0.65│ 1.18│ 1.41│ 1.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.59│ 0.70│ 0.22│ 1.18│ -0.58│ -0.15│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.75│ 3.41│ 3.12│ 2.79│ 2.50│ 3.24│
│速动比率 │ 3.35│ 3.06│ 2.68│ 2.25│ 2.03│ 3.02│
│资产负债比率(%) │ 36.33│ 34.86│ 36.84│ 38.88│ 41.00│ 40.01│
│产权比率 │ 0.65│ 0.61│ 0.67│ 0.73│ 0.79│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.59│ 0.39│ 0.06│ 0.70│ 0.45│ 0.58│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.39│ 8.51│ 7.75│ 11.14│ 10.39│ 10.06│
│存货周转率 │ 5.12│ 5.26│ 7.55│ 6.70│ 5.71│ 8.25│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 1.10│ 1.12│ 1.69│ 1.66│ 1.33│
│固定资产周转率 │ 3.33│ 4.13│ 4.96│ 4.49│ 3.25│ 3.81│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.59│ 0.62│ 0.79│ 0.99│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.39│ 4.51│ 2.28│ 8.51│ 6.47│ 3.86│
│存货周转率 │ 5.12│ 3.35│ 1.43│ 5.26│ 4.01│ 3.75│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 0.58│ 0.28│ 1.10│ 0.85│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 3.33│ 2.14│ 1.01│ 4.13│ 3.23│ 2.55│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.30│ 0.14│ 0.59│ 0.45│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 5.48│ 4.14│ 26.70│ 5.34│ -7.40│ 139.94│
│销售毛利率 │ 14.52│ 14.48│ 12.92│ 12.35│ 9.81│ 13.13│
│营业利润率 │ 8.19│ 8.62│ 8.03│ 6.45│ -2.42│ 77.92│
│销售净利率 │ 8.55│ 5.40│ 26.53│ 3.78│ -2.88│ 55.48│
│总资产净利率 │ 3.87│ 3.19│ 16.55│ 3.00│ -2.84│ 46.98│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.48│ 3.81│ 2.42│ 4.14│ 3.45│ 1.71│
│销售毛利率 │ 14.52│ 14.38│ 13.75│ 14.48│ 16.45│ 14.49│
│营业利润率 │ 8.19│ 7.63│ 6.56│ 8.62│ 8.84│ 9.14│
│销售净利率 │ 8.55│ 8.73│ 10.35│ 5.40│ 5.60│ 4.95│
│总资产净利率 │ 3.87│ 2.62│ 1.47│ 3.19│ 2.54│ 1.44│
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【5.成长能力指标】
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│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│营业收入增长率 │ -0.29│ -4.86│ -21.91│ -0.29│ -3.77│ -22.01│
│营业利润增长率 │ -7.66│ -0.65│ -2.78│ 1841.70│ -102.99│ 147.74│
│净利润增长率 │ 70.14│ -84.73│ 585.58│ 255.40│ -104.92│ 130.86│
│净资产增长率 │ 5.72│ -2.63│ 37.14│ 21.03│ -6.96│ 132.48│
│总资产增长率 │ 1.66│ 0.65│ 4.68│ -5.76│ -13.60│ -20.36│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.29│ -0.73│ -1.14│ -4.86│ -4.46│ -10.29│
│营业利润增长率 │ -7.66│ -13.74│ -21.07│ -0.65│ 9.58│ 10.24│
│净利润增长率 │ 70.14│ 127.05│ 298.36│ -84.73│ 0.78│ -13.36│
│净资产增长率 │ 5.72│ 3.96│ 2.13│ -2.63│ -4.03│ -0.89│
│总资产增长率 │ 1.66│ -2.20│ -1.19│ 0.65│ 2.57│ 3.98│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│新增购买银行存款│ 8700.00│ 133.63│ 6410.60│
│产 │理财产品 │ │ │ │
│应收票据 │银行承兑汇票的减│ 153.56│ 246.00│ -37.58│
│ │少 │ │ │ │
│应收款项融资│持有的银行承兑汇│ 533.89│ 263.00│ 103.00│
│ │票中拟背书或贴现│ │ │ │
│ │的部分增加 │ │ │ │
│预付款项 │原料采购增加 │ 9000.28│ 2168.11│ 315.12│
│其他应收款 │增加新园区的租赁│ 4411.53│ 2671.26│ 65.15│
│ │保证金 │ │ │ │
│存货 │投入生产并销售 │ 19496.29│ 35267.22│ -44.72│
│一年内到期的│融资租赁物业增加│ 11804.16│ 6800.14│ 73.59│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣的进项税额│ 2784.53│ 4955.58│ -43.81│
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │园区改造工程项目│ 2862.55│ 656.70│ 335.90│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款减少 │ 12292.64│ 19109.67│ -35.67│
│应付票据 │银行承兑汇票减少│ 0.00│ 7597.02│ -100.00│
│预收款项 │预收租金和物管服│ 451.03│ 156.11│ 188.91│
│ │务金额增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上年末奖金 │ 1006.24│ 2247.79│ -55.23│
│应交税费 │增值税、所得税及│ 2291.85│ 1464.90│ 56.45│
│ │附加税的增加 │ │ │ │
│其他流动负债│预收货款业务对应│ 262.38│ 194.58│ 34.85│
│ │的销项税额增加 │ │ │ │
│投资收益 │司法诉讼确认债务│ 303.72│ 712.24│ -57.36│
│ │重组收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│按账龄计提的应收│ -455.02│ 49.98│ -1010.35│
│ │账款坏账增加 │ │ │ │
│资产减值损失│新增计提临期物料│ -87.32│ -15.26│ -472.26│
│ │的减值 │ │ │ │
│资产处置收益│融资租赁业务增加│ 7739.81│ 4724.63│ 63.82│
│营业外收入 │收到大宗贸易案件│ 3173.27│ 346.05│ 817.00│
│ │追回款项 │ │ │ │
│营业外支出 │诉讼判决调整确认│ -115.65│ 2864.99│ -104.04│
│ │的债务重组损失 │ │ │ │
│收到其他与经│期货持仓的现金流│ 11224.78│ 6351.83│ 76.72│
│营活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│进口原糖采购量减│ 9221.02│ 21765.99│ -57.64│
│费 │少导致关税的减少│ │ │ │
│收回投资收到│赎回银行存款理财│ 16000.00│ 2350.08│ 580.83│
│的现金 │的本金 │ │ │ │
│投资支付的现│购买的银行存款理│ 24700.00│ 18371.98│ 34.44│
│金 │财 │ │ │ │
│取得借款收到│银行借款减少 │ 8600.00│ 17000.00│ -49.41│
│的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上年同期回购股份│ 9830.24│ 14947.92│ -34.24│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 109825.73│ 110652.62│ -0.75│
│应收款项 │销售业务拓展 │ 26984.15│ 20210.38│ 33.52│
│存货 │投入生产并销售 │ 19159.79│ 35267.22│ -45.67│
│投资性房地产│--- │ 594.89│ 620.99│ -4.20│
│长期股权投资│--- │ 10649.17│ 10730.02│ -0.75│
│固定资产 │--- │ 48814.13│ 50671.54│ -3.67│
│在建工程 │园区改造工程项目│ 2630.17│ 656.70│ 300.51│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 48843.11│ 56280.53│ -13.21│
│短期借款 │--- │ 17292.64│ 19109.67│ -9.51│
│合同负债 │--- │ 2349.87│ 2572.57│ -8.66│
│租赁负债 │--- │ 62191.62│ 66832.59│ -6.94│
│交易性金融资│交易性金融资产公│ 0.00│ 133.63│ -100.00│
│产 │允价值变动 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票增加│ 921.47│ 263.00│ 250.37│
│预付款项 │原料采购增加 │ 4577.71│ 2168.11│ 111.14│
│其他应收款 │新增园区的租赁保│ 4281.49│ 2671.26│ 60.28│
│ │证金 │ │ │ │
│一年内到期的│确认融资租赁物业│ 9013.68│ 6800.14│ 32.55│
│非流动资产 │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│新增存款理财产品│ 6880.79│ 4955.58│ 38.85│
│应付票据 │银行承兑汇票减少│ 0.00│ 7597.02│ -100.00│
│应付账款 │原料采购增加 │ 10711.14│ 8101.89│ 32.21│
│预收款项 │预收租金物管服务│ 98.37│ 156.11│ -36.99│
│ │收入减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上年末奖金 │ 1039.61│ 2247.79│ -53.75│
│营业收入 │--- │ 106504.58│ 107287.81│ -0.73│
│营业成本 │--- │ 91185.36│ 89961.78│ 1.36│
│销售费用 │--- │ 6298.83│ 6532.11│ -3.57│
│管理费用 │--- │ 4007.89│ 3273.86│ 22.42│
│财务费用 │--- │ 1002.43│ 973.23│ 3.00│
│所得税费用 │--- │ 1786.04│ 1670.66│ 6.91│
│研发投入 │研发项目减少 │ 374.79│ 598.24│ -37.35│
│经营活动产生│支付银行承兑汇票│ 20713.25│ 33378.86│ -37.94│
│的现金流量净│货款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期投资联营│ -6765.10│ -12963.67│ 47.81│
│的现金流量净│投资企业 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行贷款减少 │ -14978.49│ -20052.58│ 25.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│支付银行承兑汇票│ -1030.34│ 362.69│ -384.08│
│价物净增加额│货款 │ │ │ │
│其他收益 │获得的政府补助增│ 666.38│ 430.09│ 54.94│
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│融资租赁客户增加│ 5076.54│ 2893.46│ 75.45│
│收到的税费返│收到的税费返还减│ 8.88│ 37.83│ -76.53│
│还 │少 │ │ │ │
│收到其他与经│赎回期货合约金额│ 7845.15│ 5429.14│ 44.50│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│赎回银行存款理财│ 12000.00│ 1823.78│ 557.98│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│取得投资收益│收回的银行存款理│ 37.55│ 0.00│ ---│
│收到的现金 │财收益 │ │ │ │
│购建固定资产│园区工程款减少 │ 2803.59│ 4010.33│ -30.09│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│购买银行存款理财│ 16000.00│ 10762.12│ 48.67│
│金 │增加 │ │ │ │
│支付其他与投│上年同期支付投资│ 0.00│ 15.00│ -100.00│
│资活动有关的│项目的顾问费 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│上年新并购的子公│ 246.78│ 1991.12│ -87.61│
│润或偿付利息│司支付分红款 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上年同期回购股份│ 6473.58│ 11308.97│ -42.76│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 102063.80│ 110652.62│ 120034.16│ 118512.18│ 33875.82│ 89205.80│
│存货 │ 19496.29│ 35267.22│ 32734.57│ 14632.66│ 54133.26│ 24526.45│
│应收票据及应收账款 │ 24295.64│ 20456.37│ 29404.55│ 24176.84│ 20418.39│ 27484.14│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 9000.28│ 2168.11│ 1156.87│ 2323.42│ 8761.40│ 18862.64│
│其他应收款 │ 4411.53│ 2671.26│ 2913.30│ 3318.48│ 4886.55│ 6379.10│
│流动资产合计 │ 183090.14│ 183403.68│ 198184.03│ 168202.02│ 129338.26│ 169960.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10676.80│ 10730.02│ 729.95│ 936.77│ 905.53│ 2843.88│
│固定资产净额 │ 47740.13│ 50671.54│ 39938.88│ 42900.12│ 73897.70│ 79457.51│
│在建工程 │ 2862.55│ 656.70│ 2562.66│ 5101.14│ 6235.92│ 1259.31│
│无形资产 │ 6597.06│ 6768.67│ 1534.87│ 1668.54│ 5629.85│ 5879.29│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 182454.82│ 176185.87│ 138453.73│ 153378.10│ 104581.15│ 100764.45│
│资产总计 │ 365544.96│ 359589.55│ 336637.76│ 321580.12│ 233919.41│ 270725.00│
│应付票据及应付账款 │ 9403.94│ 15698.91│ 10530.33│ 10378.31│ 12427.66│ 32784.41│
│预收款项 │ 451.03│ 156.11│ 114.16│ 85.32│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 2507.39│ 2572.57│ 2033.31│ 2222.16│ 6506.74│ 4524.75│
│流动负债 │ 48805.14│ 65744.28│ 61922.50│ 42542.20│ 54738.01│ 95784.38│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 4850.00│ 7360.00│ 14502.56│ 6831.02│
│长期应付款 │ 636.58│ 636.58│ 636.58│ 636.58│ 636.58│ 636.58│
│非流动负债 │ 84001.45│ 74053.27│ 63860.14│ 123144.42│ 82112.82│ 72637.83│
│负债合计 │ 132806.59│ 139797.55│ 125782.64│ 165686.63│ 136850.83│ 168422.20│
│实收资本 │ 183546.85│ 183546.85│ 183546.85│ 183546.85│ 161242.01│ 161242.01│
│资本公积金 │ 272341.45│ 272422.89│ 277765.34│ 277160.00│ 273610.34│ 273610.34│
│盈余公积 │ 6023.70│ 6023.70│ 6023.70│ 6023.70│ 6023.70│ 6023.70│
│未分配利润 │ -252584.41│ -263693.35│ -274376.29│ -325663.01│ -341337.56│ -334176.23│
│少数股东权益 │ 29881.04│ 27903.76│ 18702.34│ 15781.32│ 305.83│ -1698.43│
│归属母公司权益 │ 202857.33│ 191888.24│ 192152.78│ 140112.18│ 96762.75│ 104001.22│
│股东权益合计 │ 232738.37│ 219792.00│ 210855.12│ 155893.49│ 97068.58│ 102302.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 102063.80│ 109825.73│ 104100.10│ 110652.62│ 111795.43│ 135295.73│
│存货 │ 19496.29│ 19159.79│ 26028.90│ 35267.22│ 34778.40│ 12762.29│
│应收票据及应收账款 │ 24295.64│ 27393.70│ 24606.96│ 20456.37│ 21404.20│ 22425.85│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 9000.28│ 4577.71│ 5062.90│ 2168.11│ 2609.33│ 1415.65│
│其他应收款 │ 4411.53│ 4281.49│ 3107.51│ 2671.26│ 3610.85│ 2661.24│
│流动资产合计 │ 183090.14│ 182086.96│ 183991.06│ 183403.68│ 186666.79│ 182651.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10676.80│ 10649.17│ 10730.02│ 10730.02│ 10748.77│ 10718.38│
│固定资产净额 │ 47740.13│ 48814.13│ 49874.29│ 50671.54│ 50059.68│ 38211.55│
│在建工程 │ 2862.55│ 2630.17│ 438.41│ 656.70│ 1704.14│ 4109.62│
│无形资产 │ 6597.06│ 6655.35│ 6715.42│ 6768.67│ 6552.71│ 1498.88│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 182454.82│ 169608.12│ 171316.05│ 176185.87│ 179799.70│ 167368.67│
│资产总计 │ 365544.96│ 351695.08│ 355307.11│ 359589.55│ 366466.49│ 350020.17│
│应付票据及应付账款 │ 9403.94│ 10711.14│ 8933.56│ 15698.91│ 10149.73│ 10188.08│
│预收款项 │ 451.03│ 98.37│ 81.18│ 156.11│ 136.76│ 227.79│
│合同负债 │ 2507.39│ 2349.87│ 2652.49│ 2572.57│ 7554.02│ 2400.00│
│流动负债 │ 48805.14│ 53328.04│ 58993.11│ 65744.28│ 74654.59│ 56333.37│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 4850.00│
│长期应付款 │ 636.58│ 636.58│ 636.58│ 636.58│ 636.58│ 636.58│
│非流动负债 │ 84001.45│ 69275.41│ 71911.99│ 74053.27│ 75605.21│ 83712.79│
│负债合计 │ 132806.59│ 122603.45│ 130905.10│ 139797.55│ 150259.81│ 140046.16│
│实收资本 │ 183546.85│ 183546.85│ 183546.85│ 183546.85│ 183546.85│ 183546.85│
│资本公积金 │ 272341.45│ 272422.89│ 272422.89│ 272422.89│ 270829.36│ 278390.40│
│盈余公积 │ 6023.70│ 6023.70│ 6023.70│ 6023.70│ 6023.70│ 6023.70│
│未分配利润 │ -252584.41│ -256085.12│ -258945.67│ -263693.35│ -264833.15│ -271126.98│
│少数股东权益 │ 29881.04│ 29598.32│ 28422.90│ 27903.76│ 27073.44│ 19535.07│
│归属母公司权益 │ 202857.33│ 199493.31│ 195979.11│ 191888.24│ 189133.25│ 190438.94│
│股东权益合计 │ 232738.37│ 229091.63│ 224402.01│ 219792.00│ 216206.68│ 209974.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 163874.81│ 211907.33│ 205315.65│ 262921.59│ 248819.74│ 258554.55│
│营业总成本 │ 158653.91│ 205684.11│ 196817.19│ 255947.00│ 256198.21│ 283236.52│
│营业税金及附加 │ 760.14│ 950.31│ 874.78│ 1157.45│ 1233.75│ 1299.23│
│销售费用 │ 9962.56│ 11940.72│ 7729.89│ 10685.06│ 13344.81│ 18671.14│
│财务费用 │ 1587.74│ 2208.68│ 1223.30│ 1793.22│ 430.74│ 13183.93│
│管理费用 │ 5843.40│ 8455.02│ 7732.64│ 9816.17│ 12844.06│ 20015.21│
│资产减值损失 │ -87.32│ -28.90│ 0.86│ 348.60│ -475.23│ -5929.74│
│公允价值变动净收益 │ -133.63│ 236.96│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ 303.72│ 1838.01│ 519.74│ 3010.22│ 13140.72│ 241877.80│
│营业利润 │ 13421.81│ 18265.84│ 16489.97│ 16962.35│ -6025.92│ 201476.67│
│营业外收入 │ 3173.27│ 1906.26│ 211.91│ 290.75│ 170.13│ 6149.12│
│营业外支出 │ -115.65│ 5347.07│ 1682.77│ 10976.99│ 1319.19│ 25483.82│
│利润总额 │ 16710.73│ 14825.03│ 15019.11│ 6276.12│ -7174.98│ 182141.97│
│所得税 │ 2696.46│ 3387.55│ -39445.46│ -3654.84│ -20.38│ 38697.44│
│净利润 │ 14014.27│ 11437.48│ 54464.58│ 9930.96│ -7154.60│ 143444.53│
│归属母公司净利润 │ 11108.94│ 7936.16│ 51303.56│ 7483.29│ -7161.33│ 145542.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 163874.81│ 106504.58│ 50905.32│ 211907.33│ 164348.31│ 99732.08│
│营业总成本 │ 158653.91│ 103391.35│ 50117.81│ 205684.11│ 156316.00│ 94481.64│
│营业税金及附加 │ 760.14│ 522.04│ 173.24│ 950.31│ 807.05│ 356.38│
│销售费用 │ 9962.56│ 6298.83│ 3320.17│ 11940.72│ 10836.70│ 4975.16│
│财务费用 │ 1587.74│ 1002.43│ 498.85│ 2208.68│ 1542.36│ 924.88│
│管理费用 │ 5843.40│ 4007.89│ 2100.55│ 8455.02│ 5246.45│ 2705.67│
│资产减值损失 │ -87.32│ -96.07│ ---│ -28.90│ -15.26│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ -133.63│ -133.63│ ---│ 236.96│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ 303.72│ -175.28│ 6.94│ 1838.01│ 712.24│ 587.07│
│营业利润 │ 13421.81│ 8130.55│ 3340.19│ 18265.84│ 14534.42│ 9111.63│
│营业外收入 │ 3173.27│ 2979.79│ 2700.58│ 1906.26│ 346.05│ 74.37│
│营业外支出 │ -115.65│ 21.52│ 5.78│ 5347.07│ 2864.99│ 2636.89│
│利润总额 │ 16710.73│ 11088.82│ 6035.00│ 14825.03│ 12015.48│ 6549.11│
│所得税 │ 2696.46│ 1786.04│ 768.19│ 3387.55│ 2815.17│ 1608.40│
│净利润 │ 14014.27│ 9302.78│ 5266.81│ 11437.48│ 9200.31│ 4940.72│
│归属母公司净利润 │ 11108.94│ 7608.23│ 4747.68│ 7936.16│ 6529.32│ 3249.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 200666.94│ 283896.26│ 267017.97│ 299577.35│ 328266.43│ 302934.98│
│经营活动现金流出 │ 171870.03│ 237694.20│ 253493.60│ 249212.51│ 359741.98│ 317095.64│
│经营活动现金流量净额│ 28796.91│ 46202.06│ 13524.37│ 50364.83│ -31475.56│ -14160.66│
│投资活动现金流入 │ 16051.48│ 237.78│ 6516.27│ 11682.07│ 7064.02│ 51072.83│
│投资活动现金流出 │ 29428.08│ 27334.21│ 12342.61│ 18686.26│ 15637.84│ 29697.63│
│投资活动现金流量净额│ -13376.60│ -27096.43│ -5826.35│ -7004.20│ -8573.82│ 21375.19│
│筹资活动现金流入 │ 8600.00│ 19500.00│ 29797.56│ 66064.35│ 29873.00│ 191679.24│
│筹资活动现金流出 │ 32919.48│ 52836.78│ 27256.62│ 36364.08│ 17408.73│ 202339.29│
│筹资活动现金流量净额│ -24319.48│ -33336.78│ 2540.94│ 29700.26│ 12464.27│ -10660.05│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.08│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -107.78│
│现金及等价物净增加额│ -8899.16│ -14231.07│ 10238.96│ 73060.90│ -27585.11│ -3553.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 200666.94│ 126341.81│ 57954.37│ 283896.26│ 215424.64│ 122343.49│
│经营活动现金流出 │ 171870.03│ 105628.55│ 54188.66│ 237694.20│ 181643.14│ 89822.55│
│经营活动现金流量净额│ 28796.91│ 20713.25│ 3765.71│ 46202.06│ 33781.50│ 32520.94│
│投资活动现金流入 │ 16051.48│ 12038.48│ 6007.36│ 237.78│ 2359.30│ 1823.78│
│投资活动现金流出 │ 29428.08│ 18803.59│ 13285.36│ 27334.21│ 25047.54│ 14240.96│
│投资活动现金流量净额│ -13376.60│ -6765.10│ -7278.01│ -27096.43│ -22688.23│ -12417.18│
│筹资活动现金流入 │ 8600.00│ 8100.00│ ---│ 19500.00│ 17000.00│ 5000.00│
│筹资活动现金流出 │ 32919.48│ 23078.49│ 3155.25│ 52836.78│ 41664.79│ 24264.97│
│筹资活动现金流量净额│ -24319.48│ -14978.49│ -3155.25│ -33336.78│ -24664.79│ -19264.97│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ ---│ ---│ 0.08│ 0.08│ 0.08│
│现金及等价物净增加额│ -8899.16│ -1030.34│ -6667.55│ -14231.07│ -13571.45│ 838.87│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 48384.86│ 22.83│ 1171.37│ 14.76│
│二季报 │ 51347.22│ 24.23│ 2077.95│ 26.18│
│三季报 │ 64616.23│ 30.49│ 3280.01│ 41.33│
│四季报 │ 47559.02│ 22.44│ 1406.84│ 17.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 53846.53│ 26.23│ 2173.16│ 4.24│
│二季报 │ 57320.97│ 27.92│ 1577.40│ 3.07│
│三季报 │ 47214.03│ 23.00│ 2408.89│ 4.70│
│四季报 │ 46934.13│ 22.86│ 45144.11│ 87.99│
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