财务分析☆ ◇000524 岭南控股 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归属母公司净利润(万)│ 6883.78│ 5727.91│ 2733.05│ 870.84│
│净利润增长率(%) │ 138.67│ 159.88│ 127.35│ 111.47│
│扣非净利润(万) │ 5977.44│ 5217.04│ 2489.13│ 708.28│
│营业总收入(万元) │ 340385.59│ 248491.46│ 125055.15│ 47690.66│
│总营收同比增长率(%) │ 229.02│ 190.93│ 234.18│ 154.39│
│加权净资产收益率(%) │ 3.32│ 2.77│ 1.33│ 0.43│
│资产负债比率(%) │ 36.28│ 39.17│ 36.45│ 32.38│
│净利润现金含量(%) │ 591.74│ 661.18│ 691.81│ 257.59│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0900│ 0.0400│ 0.0130│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.0778│ 0.0400│ 0.0106│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1027│ 0.0855│ 0.0408│ 0.0130│
│每股资本公积金(元) │ 1.8138│ 1.8138│ 1.8138│ 1.8138│
│每股未分配利润(元) │ -0.0583│ -0.0756│ -0.1203│ -0.1480│
│每股净资产(元) │ 3.1340│ 3.1198│ 3.0737│ 3.0521│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6078│ 0.5651│ 0.2821│ 0.0335│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -17802.22│ -9566.03│ -9992.90│ -7593.16│
│归母净利(调整后:万) │ -17802.22│ -9566.03│ -9992.90│ -7593.16│
│净利润增长率(%) │ -39.30│ 2.99│ -5.69│ -35.74│
│扣非净利润(万) │ -24238.82│ -13919.96│ -13670.05│ -7762.02│
│营业总收(未调整:万) │ 103455.44│ 85413.06│ 37421.44│ 18747.29│
│营业总收(调整后:万) │ 103455.44│ 85413.06│ 37421.44│ 18747.29│
│总营收同比增长率(%) │ -32.22│ -28.33│ -49.01│ -35.01│
│加权净资产收益率(%) │ -8.34│ -4.41│ -4.60│ -3.47│
│资产负债比率(%) │ 31.06│ 30.89│ 27.92│ 26.70│
│净利润现金含量(%) │ 27.35│ -23.68│ 91.00│ 159.80│
│基本每股收益(元) │ -0.2700│ -0.1400│ -0.1500│ -0.1130│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3600│ -0.2077│ -0.2000│ -0.1158│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2656│ -0.1427│ -0.1491│ -0.1133│
│每股资本公积金(元) │ 1.8138│ 1.8138│ 1.8138│ 1.8138│
│每股未分配利润(元) │ -0.1610│ -0.0382│ -0.0445│ -0.0087│
│每股净资产(元) │ 3.0527│ 3.1580│ 3.1674│ 3.2038│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0726│ 0.0338│ -0.1357│ -0.1810│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.56│ 1.47│ 1.49│ 1.61│
│速动比率 │ 1.54│ 1.45│ 1.48│ 1.59│
│资产负债比率(%) │ 36.28│ 39.17│ 36.45│ 32.38│
│产权比率 │ 0.58│ 0.65│ 0.58│ 0.48│
│现金流比率%-短期债务│ 37.95│ 30.75│ 17.92│ 2.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.92│ 2.07│ 2.15│
│速动比率 │ 1.58│ 1.90│ 2.05│ 2.13│
│资产负债比率(%) │ 31.06│ 30.89│ 27.92│ 26.70│
│产权比率 │ 0.45│ 0.45│ 0.39│ 0.37│
│现金流比率%-短期债务│ -6.08│ 2.67│ -12.68│ -18.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 34.06│ 20.45│ 12.43│ 5.14│
│存货周转率 │ 190.86│ 128.29│ 62.28│ 22.32│
│流动资产周转率 │ 2.31│ 1.61│ 0.88│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 7.31│ 5.26│ 2.62│ 0.99│
│总资产周转率 │ 1.07│ 0.77│ 0.40│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.29│ 9.63│ 5.09│ 2.82│
│存货周转率 │ 59.38│ 47.17│ 23.92│ 12.16│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.53│ 0.24│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 2.06│ 1.70│ 0.73│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.27│ 0.12│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.28│ 2.74│ 1.33│ 0.43│
│销售毛利率 │ 20.87│ 21.40│ 22.98│ 26.51│
│营业利润率 │ 3.27│ 3.71│ 3.27│ 2.40│
│销售净利率 │ 2.39│ 2.84│ 2.55│ 2.26│
│总资产净利率 │ 2.17│ 1.77│ 0.87│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.70│ -4.52│ -4.71│ -3.54│
│销售毛利率 │ 14.49│ 18.16│ 13.83│ 10.43│
│营业利润率 │ -19.50│ -11.90│ -28.45│ -43.37│
│销售净利率 │ -18.43│ -11.98│ -28.48│ -43.31│
│总资产净利率 │ -5.81│ -3.07│ -3.27│ -2.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 229.02│ 190.93│ 234.18│ 154.39│
│营业利润增长率 │ 155.17│ 190.66│ 138.42│ 114.09│
│净利润增长率 │ 138.67│ 159.88│ 127.35│ 111.47│
│净资产增长率 │ 2.66│ 2.20│ 0.69│ -0.02│
│总资产增长率 │ 11.27│ 16.53│ 9.46│ 2.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2022-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -32.22│ -28.33│ -49.01│ -35.01│
│营业利润增长率 │ -31.01│ 7.12│ -4.83│ -31.22│
│净利润增长率 │ -39.30│ 2.99│ -5.69│ -35.74│
│净资产增长率 │ -8.03│ -4.86│ -4.58│ -3.48│
│总资产增长率 │ -4.82│ -1.63│ -5.40│ -5.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2023-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │报告期内，商旅出│ 26154.13│ 13688.72│ 91.06│
│ │行业务和住宿业务│ │ │ │
│ │收入同比大幅增加│ │ │ │
│ │，因此销售费用相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 31880.25│ 26633.62│ 19.70│
│财务费用 │报告期内，公司利│ -1821.13│ -2705.68│ 32.69│
│ │息收入比上年同期│ │ │ │
│ │减少，使财务费用│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │报告期内，随着业│ 1482.95│ 879.24│ 68.66│
│ │务增长，广之旅的│ │ │ │
│ │子公司广州易起行│ │ │ │
│ │信息技术有限公司│ │ │ │
│ │的研发支出同比上│ │ │ │
│ │年相应增加 │ │ │ │
│经营活动现金│报告期内，公司主│ 484393.48│ 139351.57│ 247.61│
│流入小计 │营业务发展良好，│ │ │ │
│ │销售商品、提供劳│ │ │ │
│ │务收到的现金大幅│ │ │ │
│ │增 │ │ │ │
│经营活动现金│随着营业收入的增│ 443659.51│ 144220.54│ 207.63│
│流出小计 │长，营业成本也相│ │ │ │
│ │应增加，购买商品│ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金有所增加 │ │ │ │
│经营活动产生│受到营业收入大幅│ 40733.97│ -4868.97│ 936.60│
│的现金流量净│增加影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│上年同期公司收到│ 229.51│ 772.36│ -70.28│
│流入小计 │其他权益工具投资│ │ │ │
│ │持有期间的股利收│ │ │ │
│ │入，本报告期无此│ │ │ │
│ │项流入 │ │ │ │
│投资活动现金│上年同期公司新增│ 11673.53│ 27092.41│ -56.91│
│流出小计 │定期存款2.00亿元│ │ │ │
│ │，本报告期无此项│ │ │ │
│ │流出 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期公司新增│ -11444.02│ -26320.05│ 56.52│
│的现金流量净│定期存款，本报告│ │ │ │
│额 │期无此项流出，因│ │ │ │
│ │此，投资支付的现│ │ │ │
│ │金相应减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│上年同期控股子公│ ---│ 2487.03│ -100.00│
│流入小计 │司广之旅增加了短│ │ │ │
│ │期借款，本报告期│ │ │ │
│ │无此项流入 │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期广之旅归│ 5071.81│ 2179.67│ 132.69│
│流出小计 │还的短期借款比上│ │ │ │
│ │年同期有所增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期控股子公│ -5071.81│ 307.36│ -1750.13│
│的现金流量净│司广之旅无新增短│ │ │ │
│额 │期借款，因此，筹│ │ │ │
│ │资活动现金流入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 24242.93│ -30747.81│ 178.84│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │随着营业收入的增│ 134511.31│ 110032.83│ 22.25│
│ │长，货币资金相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │随着营业收入的增│ 12644.37│ 7341.05│ 72.24│
│ │长，应收账款相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 1245.98│ 1576.47│ -20.96│
│投资性房地产│--- │ 648.99│ 540.12│ 20.16│
│长期股权投资│--- │ 190.28│ 439.41│ -56.70│
│固定资产 │--- │ 44631.97│ 48522.71│ -8.02│
│在建工程 │--- │ 1326.41│ 310.52│ 327.16│
│使用权资产 │--- │ 5393.78│ 4813.91│ 12.05│
│短期借款 │本报告期控股子公│ ---│ 2487.03│ -100.00│
│ │司广之旅归还期初│ │ │ │
│ │短期借款 │ │ │ │
│合同负债 │随着业务增长，控│ 33674.00│ 18977.68│ 77.44│
│ │股子公司广之旅预│ │ │ │
│ │收客户参团款增加│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 4549.65│ 3778.61│ 20.41│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2023-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │报告期内公司商旅│ 16965.85│ 7341.05│ 131.11│
│ │出行和住宿等主业│ │ │ │
│ │持续快速恢复，使│ │ │ │
│ │营收同比大幅增加│ │ │ │
│预付款项 │报告期内控股子公│ 13565.34│ 2984.15│ 354.58│
│ │司广州广之旅国际│ │ │ │
│ │旅行社股份有限公│ │ │ │
│ │司的商旅出行业务│ │ │ │
│ │持续增长，因此预│ │ │ │
│ │付航空公司及景点│ │ │ │
│ │等供应商款项增加│ │ │ │
│其他应收款 │报告期内商旅出行│ 10629.42│ 3626.65│ 193.09│
│ │业务复苏使支付给│ │ │ │
│ │航空公司等供应商│ │ │ │
│ │的押金有所增加 │ │ │ │
│应收利息 │报告期内公司存款│ 177.38│ 119.47│ 48.48│
│ │增加，使应收利息│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本报告期控股子公│ 97.26│ 439.41│ -77.87│
│ │司广之旅的联营企│ │ │ │
│ │业广州大新华运通│ │ │ │
│ │国际旅行社有限公│ │ │ │
│ │司的控股股东北京│ │ │ │
│ │凯撒国际旅行社有│ │ │ │
│ │限责任公司被申请│ │ │ │
│ │破产重组，因此，│ │ │ │
│ │广之旅对其全额计│ │ │ │
│ │提长期股权投资减│ │ │ │
│ │值准备343.87万元│ │ │ │
│在建工程 │报告期内子公司中│ 1346.20│ 310.52│ 333.53│
│ │国大酒店装修工程│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│开发支出 │本报告期控股子公│ 381.14│ 154.25│ 147.09│
│ │司广之旅加大研发│ │ │ │
│ │力度使研发支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │报告期末控股子公│ ---│ 2487.03│ -100.00│
│ │司广之旅归还期初│ │ │ │
│ │短期借款 │ │ │ │
│应付账款 │报告期内控股子公│ 46063.51│ 25747.18│ 78.91│
│ │司广之旅的商旅出│ │ │ │
│ │行业务持续增长，│ │ │ │
│ │因此应付航空公司│ │ │ │
│ │及景点等供应商的│ │ │ │
│ │款项增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期控股子公│ 40337.80│ 18977.68│ 112.55│
│ │司广之旅团队旅游│ │ │ │
│ │等业务实现增长，│ │ │ │
│ │使预收客户的参团│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期公司及子│ 2986.99│ 593.38│ 403.39│
│ │公司中国大酒店、│ │ │ │
│ │广州花园酒店有限│ │ │ │
│ │公司计提了房产税│ │ │ │
│ │与土地使用税，上│ │ │ │
│ │年度末无上述计提│ │ │ │
│ │税费 │ │ │ │
│其他流动负债│随着商旅出行业务│ 2180.87│ 1089.02│ 100.26│
│ │复苏，本报告期末│ │ │ │
│ │控股子公司广之旅│ │ │ │
│ │的待转销项税额有│ │ │ │
│ │所增加 │ │ │ │
│未分配利润 │随着公司商旅出行│ -5065.21│ -10793.12│ 53.07│
│ │和住宿等主业持续│ │ │ │
│ │快速恢复，公司前│ │ │ │
│ │三季度实现盈利 │ │ │ │
│少数股东权益│随着公司商旅出行│ 2619.47│ 1299.66│ 101.55│
│ │和住宿等主业持续│ │ │ │
│ │快速恢复，公司前│ │ │ │
│ │三季度实现盈利，│ │ │ │
│ │少数股东权益相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期内公司商旅│ 248491.46│ 85413.06│ 190.93│
│ │出行和住宿等主业│ │ │ │
│ │持续快速恢复 │ │ │ │
│营业成本 │报告期内公司的商│ 195303.78│ 69901.40│ 179.40│
│ │旅出行和住宿等业│ │ │ │
│ │务收入同比大幅增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│销售费用 │报告期内公司主营│ 18627.07│ 10482.46│ 77.70│
│ │业务收入同比大幅│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期控股子公│ 1084.08│ 658.40│ 64.66│
│ │司广之旅加大研发│ │ │ │
│ │力度使研发费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│利息费用 │报告期间控股子公│ 47.39│ 28.51│ 66.19│
│ │司广之旅银行短期│ │ │ │
│ │借款的利息费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期公司（含│ 969.41│ 5143.86│ -81.15│
│ │下属子分公司）收│ │ │ │
│ │到的政府补助同比│ │ │ │
│ │大幅减少 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期公司持有│ 1.72│ 340.78│ -99.50│
│ │的其他权益工具投│ │ │ │
│ │资取得现金分红收│ │ │ │
│ │入334.31万元，本│ │ │ │
│ │报告期无此项收入│ │ │ │
│公允价值变动│报告期内控股子公│ -10.22│ -19.72│ 48.20│
│收益 │司广之旅持有的计│ │ │ │
│ │入交易性金融资产│ │ │ │
│ │的股票公允价值下│ │ │ │
│ │降幅度低于去年同│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内控股子公│ 134.61│ -25.26│ 632.99│
│ │司广之旅收回部分│ │ │ │
│ │账龄较长的应收款│ │ │ │
│ │项并冲回坏账准备│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期控股子公│ -339.17│ 2.17│ -15765.13│
│ │司广之旅的联营企│ │ │ │
│ │业广州大新华运通│ │ │ │
│ │国际旅行社有限公│ │ │ │
│ │司的控股股东北京│ │ │ │
│ │凯撒国际旅行社有│ │ │ │
│ │限责任公司被申请│ │ │ │
│ │破产重组，因此，│ │ │ │
│ │广之旅对其全额计│ │ │ │
│ │提长期股权投资减│ │ │ │
│ │值准备343.87万元│ │ │ │
│资产处置收益│本报告期全资子公│ -60.08│ 21.73│ -376.54│
│ │司广州花园酒店、│ │ │ │
│ │中国大酒店、广州│ │ │ │
│ │市东方汽车有限公│ │ │ │
│ │司资产处置同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期公司收到│ 33.89│ 81.55│ -58.45│
│ │的保险赔偿款同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期内公司主业│ 2147.85│ 106.28│ 1920.97│
│ │快速恢复并实现盈│ │ │ │
│ │利，使所得税费用│ │ │ │
│ │同比增长 │ │ │ │
│归属于母公司│本报告期随着旅游│ 5727.91│ -9566.03│ 159.88│
│所有者的净利│行业全面进入复苏│ │ │ │
│润 │通道，公司抢抓市│ │ │ │
│ │场机遇，商旅出行│ │ │ │
│ │、住宿、餐饮及景│ │ │ │
│ │区等业务板块的经│ │ │ │
│ │营业绩持续快速恢│ │ │ │
│ │复 │ │ │ │
│少数股东损益│报告期内公司的商│ 1323.44│ -665.23│ 298.95│
│ │旅出行业务经营业│ │ │ │
│ │绩实现增长，因此│ │ │ │
│ │广之旅及其控股子│ │ │ │
│ │公司的少数股东收│ │ │ │
│ │益同比增加 │ │ │ │
│销售商品、提│报告期内公司主业│ 342042.53│ 105911.51│ 222.95│
│供劳务收到的│持续快速恢复，商│ │ │ │
│现金 │旅出行和住宿等业│ │ │ │
│ │务收入同比大幅增│ │ │ │
│ │加，因此销售商品│ │ │ │
│ │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金出现较大幅度增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│收到的税费返│报告期内公司及子│ 55.45│ 451.56│ -87.72│
│还 │公司收到的留抵退│ │ │ │
│ │税等税费返还同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│购买商品、接│报告期内公司主业│ 248972.59│ 69047.04│ 260.58│
│受劳务支付的│持续快速恢复，营│ │ │ │
│现金 │业收入及营业成本│ │ │ │
│ │同比均大幅增加 │ │ │ │
│支付的各项税│报告期内公司主业│ 4173.36│ 2223.90│ 87.66│
│费 │持续快速恢复，商│ │ │ │
│ │旅出行和住宿等业│ │ │ │
│ │务收入同比大幅增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│支付其他与经│本报告期随着商旅│ 18202.61│ 8041.22│ 126.37│
│营活动有关的│出行业务复苏，子│ │ │ │
│现金 │公司广之旅支付的│ │ │ │
│ │供应商押金同比增│ │ │
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