财务分析☆ ◇000528 柳 工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 132451.52│ 160922.57│ 132703.95│ 86781.15│ 59932.60│ 99531.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 132703.95│ 86781.15│ 59932.60│ 99726.25│
│净利润增长率(%) │ -9.13│ 21.26│ 52.92│ 44.80│ -39.90│ -30.90│
│扣非净利润(万) │ 113665.49│ 141748.16│ 113781.13│ 56862.34│ 47371.46│ 77690.68│
│营业总收(未调整:万) │ 2893894.26│ 3314387.82│ 3006270.92│ 2751912.23│ 2647973.70│ 2870072.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3006270.92│ 2751912.23│ 2647973.70│ 2870072.95│
│总营收同比增长率(%) │ 12.34│ 10.25│ 9.24│ 3.93│ -7.74│ 10.48│
│加权净资产收益率(%) │ 7.02│ 9.03│ 7.93│ 5.40│ 3.85│ 6.64│
│资产负债比率(%) │ 63.82│ 60.30│ 60.10│ 61.36│ 59.36│ 60.08│
│净利润现金含量(%) │ 42.81│ 62.47│ 99.62│ 187.71│ 159.97│ 85.05│
│基本每股收益(元) │ 0.6503│ 0.7978│ 0.6824│ 0.4448│ 0.3093│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5565│ 0.7027│ 0.5851│ 0.2914│ 0.2400│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6484│ 0.7904│ 0.6572│ 0.4448│ 0.3071│ 0.6747│
│每股资本公积金(元) │ 3.2881│ 3.2772│ 3.2428│ 3.0951│ 3.0847│ 6.8648│
│每股未分配利润(元) │ 4.9242│ 4.6587│ 4.1635│ 3.8647│ 3.4842│ 4.4463│
│每股净资产(元) │ 9.2229│ 9.0838│ 8.6592│ 8.4205│ 8.0703│ 10.4256│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2776│ 0.4938│ 0.6547│ 0.8348│ 0.4914│ 0.5738│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 132451.52│ 106329.84│ 60605.84│ 160922.57│ 145759.22│ 122994.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 145759.22│ 122994.01│
│净利润增长率(%) │ -9.13│ -13.55│ -7.78│ 21.26│ 10.37│ 25.05│
│扣非净利润(万) │ 113665.49│ 93503.48│ 55919.46│ 141748.16│ 131788.50│ 114638.76│
│营业总收(未调整:万) │ 2893894.26│ 2067401.78│ 1006079.78│ 3314387.82│ 2575978.27│ 1818103.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2575978.27│ 1818103.96│
│总营收同比增长率(%) │ 12.34│ 13.71│ 9.97│ 10.25│ 12.71│ 13.21│
│加权净资产收益率(%) │ 7.02│ 5.61│ 3.23│ 9.03│ 8.15│ 6.86│
│资产负债比率(%) │ 63.82│ 63.48│ 62.46│ 60.30│ 61.07│ 61.66│
│净利润现金含量(%) │ 42.81│ 9.21│ -90.47│ 62.47│ 44.26│ 37.18│
│基本每股收益(元) │ 0.6503│ 0.5222│ 0.2977│ 0.7978│ 0.7244│ 0.6130│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5565│ 0.4592│ 0.2746│ 0.7027│ 0.6485│ 0.5713│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6484│ 0.5219│ 0.2976│ 0.7904│ 0.7172│ 0.6091│
│每股资本公积金(元) │ 3.2881│ 3.2820│ 3.2797│ 3.2772│ 3.2703│ 3.2526│
│每股未分配利润(元) │ 4.9242│ 4.8614│ 4.9545│ 4.6587│ 4.5538│ 4.4990│
│每股净资产(元) │ 9.2229│ 9.2194│ 9.3416│ 9.0838│ 8.9721│ 8.9021│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2776│ 0.0481│ -0.2692│ 0.4938│ 0.3175│ 0.2265│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.38│ 1.44│ 1.49│ 1.37│ 1.52│
│速动比率 │ 1.01│ 0.99│ 1.04│ 1.11│ 1.00│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 63.82│ 60.30│ 60.10│ 61.36│ 59.36│ 60.08│
│产权比率 │ 1.86│ 1.61│ 1.64│ 1.73│ 1.59│ 1.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.04│ 0.06│ 0.07│ 0.04│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.36│ 1.37│ 1.38│ 1.39│ 1.39│
│速动比率 │ 1.01│ 1.01│ 1.01│ 0.99│ 1.05│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 63.82│ 63.48│ 62.46│ 60.30│ 61.07│ 61.66│
│产权比率 │ 1.86│ 1.83│ 1.76│ 1.61│ 1.69│ 1.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.00│ -0.02│ 0.04│ 0.02│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.29│ 3.08│ 3.26│ 3.50│ 3.83│ 4.70│
│存货周转率 │ 2.20│ 2.69│ 2.60│ 2.65│ 2.58│ 2.79│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.97│ 0.89│ 0.88│ 0.91│ 0.99│
│固定资产周转率 │ 4.45│ 4.98│ 4.70│ 4.99│ 5.75│ 6.93│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.68│ 0.64│ 0.62│ 0.64│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.29│ 1.59│ 0.81│ 3.08│ 2.26│ 1.57│
│存货周转率 │ 2.20│ 1.63│ 0.80│ 2.69│ 2.20│ 1.58│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.55│ 0.28│ 0.97│ 0.74│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 4.45│ 3.15│ 1.52│ 4.98│ 3.93│ 2.76│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.39│ 0.20│ 0.68│ 0.52│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.83│ 8.66│ 7.55│ 5.25│ 3.81│ 6.47│
│销售毛利率 │ 21.25│ 22.41│ 22.50│ 20.82│ 16.80│ 17.47│
│营业利润率 │ 5.26│ 5.02│ 5.39│ 4.28│ 2.90│ 4.29│
│销售净利率 │ 4.80│ 4.25│ 4.61│ 3.42│ 2.44│ 3.55│
│总资产净利率 │ 2.62│ 2.89│ 2.94│ 2.12│ 1.56│ 2.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.83│ 5.50│ 3.17│ 8.66│ 7.96│ 6.81│
│销售毛利率 │ 21.25│ 20.69│ 21.31│ 22.41│ 22.25│ 22.32│
│营业利润率 │ 5.26│ 5.87│ 6.97│ 5.02│ 5.88│ 7.55│
│销售净利率 │ 4.80│ 5.37│ 6.25│ 4.25│ 4.93│ 6.34│
│总资产净利率 │ 2.62│ 2.11│ 1.22│ 2.89│ 2.58│ 2.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.34│ 10.25│ 9.24│ 3.93│ -7.74│ 10.48│
│营业利润增长率 │ 0.55│ 2.77│ 37.66│ 53.17│ -38.05│ -28.88│
│净利润增长率 │ -9.13│ 21.26│ 52.92│ 44.80│ -39.90│ -30.90│
│净资产增长率 │ 4.42│ 5.74│ 6.27│ 4.98│ 2.29│ 3.28│
│总资产增长率 │ 14.41│ 3.23│ 2.85│ 10.22│ 4.46│ -1.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.34│ 13.71│ 9.97│ 10.25│ 12.71│ 13.21│
│营业利润增长率 │ 0.55│ -11.63│ -12.00│ 2.77│ -1.98│ 15.28│
│净利润增长率 │ -9.13│ -13.55│ -7.78│ 21.26│ 10.37│ 25.05│
│净资产增长率 │ 4.42│ 4.12│ 2.86│ 5.74│ 4.26│ 2.79│
│总资产增长率 │ 14.41│ 12.98│ 8.62│ 3.23│ 5.73│ 6.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │汇兑损失增加 │ 57691.62│ 7345.43│ 685.41│
│投资收益 │衍生金融资产处置│ 9806.97│ -4559.80│ 315.07│
│ │收益同比增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期衍生金融工具│ -247.12│ 773.02│ -131.97│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款减值│ -34432.14│ -61136.41│ 43.68│
│ │损失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -10939.39│ -7764.53│ -40.89│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置损失│ 653.73│ 357.27│ 82.98│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │违约金增加 │ 1017.05│ 427.03│ 138.17│
│所得税费用 │应纳税所得额减少│ 15360.88│ 27279.62│ -43.69│
│货币资金 │银行存款增加 │ 885800.38│ 667121.03│ 32.78│
│衍生金融资产│远期外汇业务公允│ 121.34│ 220.09│ -44.87│
│ │价值变动 │ │ │ │
│债权投资 │一年内到期债权投│ 0.00│ 4271.91│ -100.00│
│ │资重分类 │ │ │ │
│其他权益工具│公允价值变动 │ 22012.87│ 37052.27│ -40.59│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │固定资产投资增加│ 42101.65│ 22756.77│ 85.01│
│长期待摊费用│装修费用增加 │ 3334.95│ 2496.90│ 33.56│
│衍生金融负债│远期外汇业务公允│ 231.47│ 9.42│ 2357.17│
│ │价值变动 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 80794.71│ 51794.28│ 55.99│
│其他流动负债│短期债券增加 │ 84353.09│ 54808.41│ 53.91│
│长期借款 │借款增加 │ 118542.47│ 20505.49│ 478.10│
│长期应付款 │融资应付款增加 │ 20355.70│ 13622.10│ 49.43│
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 817.81│ 3248.51│ -74.83│
│债 │减少 │ │ │ │
│其他权益工具│发行优先股 │ 56112.23│ 8436.08│ 565.15│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -57736.71│ -37082.31│ -55.70│
│ │公允价值变动损失│ │ │ │
│ │及外币折算差额 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 775100.59│ 667121.03│ 16.19│
│应收款项 │往来款增加 │ 1476914.68│ 1129996.41│ 30.70│
│合同资产 │--- │ 14345.43│ 16015.85│ -10.43│
│存货 │--- │ 1047422.84│ 968624.79│ 8.14│
│投资性房地产│--- │ 17963.92│ 19252.47│ -6.69│
│长期股权投资│--- │ 94913.54│ 91577.80│ 3.64│
│固定资产 │--- │ 647043.93│ 663974.66│ -2.55│
│在建工程 │固定资产投资增加│ 31382.61│ 22756.77│ 37.90│
│使用权资产 │--- │ 14555.07│ 15535.57│ -6.31│
│短期借款 │--- │ 686368.36│ 570413.59│ 20.33│
│合同负债 │预收货款增加 │ 77783.19│ 51794.28│ 50.18│
│长期借款 │借款增加 │ 68390.67│ 20505.49│ 233.52│
│租赁负债 │--- │ 17526.34│ 14747.79│ 18.84│
│营业收入 │--- │ 2067401.78│ 1818103.96│ 13.71│
│营业成本 │--- │ 1639556.55│ 1412257.14│ 16.09│
│销售费用 │--- │ 128884.96│ 125860.32│ 2.40│
│管理费用 │--- │ 45606.49│ 43748.23│ 4.25│
│财务费用 │汇兑损益变动 │ 37098.83│ -3507.20│ 1157.79│
│所得税费用 │应纳税所得额减少│ 11663.64│ 23799.21│ -50.99│
│研发投入 │--- │ 73330.23│ 64133.20│ 14.34│
│经营活动产生│营运资金占用影响│ 9793.62│ 45733.61│ -78.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│银行理财规模增加│ -23883.01│ -10876.19│ -119.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款增加及子公司│ 135367.60│ 23913.27│ 466.08│
│的现金流量净│发行优先股 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 110761.12│ 60478.90│ 83.14│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │衍生金融资产处置│ 7666.20│ -5298.67│ 244.68│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│衍生金融工具公允│ 893.22│ 302.65│ 195.14│
│损益 │价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│存货减值损失增加│ -7098.18│ -4972.12│ -42.76│
│资产处置收益│资产处置损失减少│ 498.74│ 243.37│ 104.93│
│营业外支出 │违约金支出增加 │ 761.54│ 241.19│ 215.74│
│交易性金融资│购买结构性存款 │ 43008.85│ 32100.00│ 33.98│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│远期外汇业务公允│ 2555.25│ 220.09│ 1061.01│
│ │价值变动 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票减少│ 24330.83│ 35629.81│ -31.71│
│其他权益工具│公允价值变动损失│ 17172.98│ 37052.27│ -53.65│
│投资 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│远期外汇业务公允│ 1586.84│ 9.42│ 16744.72│
│ │价值变动 │ │ │ │
│应付账款 │货款及工程设备款│ 998151.44│ 762449.88│ 30.91│
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│发行优先股 │ 56112.30│ 8436.08│ 565.15│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -53760.70│ -37082.31│ -44.98│
│ │公允价值变动损失│ │ │ │
│ │及外币折算差 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 885800.38│ 667121.03│ 835970.72│ 1035262.85│ 723470.04│ 640652.31│
│存货 │ 1102926.48│ 968624.79│ 941645.24│ 848238.18│ 798797.25│ 904260.18│
│应收票据及应收账款 │ 1473173.10│ 1201609.15│ 1045701.77│ 830510.47│ 782587.62│ 661268.30│
│合同资产 │ 12200.65│ 16015.85│ 20152.73│ 20762.53│ 9027.03│ 8048.03│
│预付款项 │ 44389.75│ 44493.36│ 30700.21│ 32239.38│ 38245.45│ 36806.71│
│其他应收款 │ 102380.31│ 83619.10│ 104246.42│ 145665.78│ 108950.25│ 57564.57│
│流动资产合计 │ 4145257.51│ 3446188.45│ 3396348.07│ 3327463.11│ 2950205.47│ 2871250.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 92489.92│ 91577.80│ 74009.40│ 66935.89│ 68804.83│ 85865.30│
│固定资产净额 │ 638113.06│ 663974.66│ 667518.53│ 611982.76│ 490181.93│ 430197.49│
│在建工程 │ 42101.65│ 22756.77│ 25026.72│ 58605.04│ 81027.59│ 67044.64│
│无形资产 │ 150317.88│ 156135.32│ 138245.67│ 145135.05│ 151481.49│ 125297.62│
│商誉 │ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│ 16663.11│ 16663.11│
│非流动资产合计 │ 1512708.80│ 1499113.38│ 1394367.73│ 1330341.39│ 1275593.19│ 1172074.05│
│资产总计 │ 5657966.31│ 4945301.84│ 4790715.80│ 4657804.50│ 4225798.65│ 4043324.94│
│应付票据及应付账款 │ 1757668.66│ 1449149.54│ 1342352.33│ 1136926.02│ 981699.20│ 994438.74│
│预收款项 │ 5905.32│ 4570.26│ 4155.81│ 5325.07│ 4159.52│ 3447.26│
│合同负债 │ 80794.71│ 51794.28│ 54445.96│ 57508.79│ 73445.66│ 40728.86│
│流动负债 │ 3000844.11│ 2493726.94│ 2351828.54│ 2227419.74│ 2148829.69│ 1893881.55│
│长期借款 │ 118542.47│ 20505.49│ 63149.00│ 125720.20│ 156017.26│ 264118.38│
│长期应付款 │ 20355.70│ 13622.10│ 19727.99│ 18421.98│ 28547.87│ 72957.65│
│非流动负债 │ 609876.78│ 488462.59│ 527337.35│ 630723.43│ 359489.01│ 535213.30│
│负债合计 │ 3610720.89│ 2982189.53│ 2879165.89│ 2858143.16│ 2508318.70│ 2429094.85│
│实收资本 │ 204265.44│ 203596.58│ 201923.13│ 195121.20│ 195126.13│ 147524.09│
│资本公积金 │ 671654.50│ 667236.36│ 654797.04│ 603914.51│ 601902.65│ 1012716.29│
│盈余公积 │ 115676.46│ 115676.46│ 112846.48│ 106502.74│ 99382.07│ 92959.42│
│未分配利润 │ 1005840.00│ 948503.91│ 840705.33│ 754092.28│ 679850.21│ 655937.02│
│少数股东权益 │ 107207.73│ 105243.71│ 154606.36│ 146444.67│ 142749.21│ 76205.32│
│归属母公司权益 │ 1940037.70│ 1857868.60│ 1756943.55│ 1653216.66│ 1574730.74│ 1538024.77│
│股东权益合计 │ 2047245.43│ 1963112.31│ 1911549.91│ 1799661.34│ 1717479.95│ 1614230.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 885800.38│ 775100.59│ 784018.80│ 667121.03│ 866191.17│ 905841.28│
│存货 │ 1102926.48│ 1047422.84│ 998842.43│ 968624.79│ 877069.10│ 851731.04│
│应收票据及应收账款 │ 1473173.10│ 1554915.51│ 1442512.03│ 1201609.15│ 1268694.88│ 1305694.97│
│合同资产 │ 12200.65│ 14345.43│ 15408.23│ 16015.85│ 17697.06│ 18560.44│
│预付款项 │ 44389.75│ 44805.42│ 45676.31│ 44493.36│ 42563.33│ 37309.70│
│其他应收款 │ 102380.31│ 92789.13│ 87319.70│ 83619.10│ 107430.43│ 105678.28│
│流动资产合计 │ 4145257.51│ 4071716.54│ 3848421.96│ 3446188.45│ 3603486.46│ 3654662.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 92489.92│ 94913.54│ 94530.58│ 91577.80│ 73868.33│ 77029.16│
│固定资产净额 │ 638113.06│ 647043.93│ 656818.17│ 663974.66│ 642095.71│ 650546.73│
│在建工程 │ 42101.65│ 31382.61│ 24897.99│ 22756.77│ 49864.46│ 39804.64│
│无形资产 │ 150317.88│ 151372.53│ 154572.96│ 156135.32│ 135620.88│ 136492.41│
│商誉 │ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│
│非流动资产合计 │ 1512708.80│ 1515285.90│ 1523367.94│ 1499113.38│ 1461641.30│ 1435017.80│
│资产总计 │ 5657966.31│ 5587002.44│ 5371789.90│ 4945301.84│ 5065127.76│ 5089679.90│
│应付票据及应付账款 │ 1757668.66│ 1776968.93│ 1585556.98│ 1449149.54│ 1387931.29│ 1404127.94│
│预收款项 │ 5905.32│ 5796.09│ 5638.69│ 4570.26│ 5331.67│ 4257.28│
│合同负债 │ 80794.71│ 77783.19│ 74491.49│ 51794.28│ 67412.56│ 58917.79│
│流动负债 │ 3000844.11│ 2989700.11│ 2807636.50│ 2493726.94│ 2594558.22│ 2619995.37│
│长期借款 │ 118542.47│ 68390.67│ 62280.59│ 20505.49│ 8354.67│ 39007.42│
│长期应付款 │ 20355.70│ 14792.19│ 13837.07│ 13622.10│ 17273.58│ 18978.20│
│非流动负债 │ 609876.78│ 556744.29│ 547640.97│ 488462.59│ 498883.97│ 518349.89│
│负债合计 │ 3610720.89│ 3546444.40│ 3355277.47│ 2982189.53│ 3093442.19│ 3138345.26│
│实收资本 │ 204265.44│ 203732.43│ 203676.18│ 203596.58│ 203220.03│ 201924.38│
│资本公积金 │ 671654.50│ 668640.38│ 668000.26│ 667236.36│ 664587.23│ 656782.55│
│盈余公积 │ 115676.46│ 115676.46│ 115676.46│ 115676.46│ 112846.48│ 112846.48│
│未分配利润 │ 1005840.00│ 990426.17│ 1009109.75│ 948503.91│ 925431.10│ 908467.45│
│少数股东权益 │ 107207.73│ 106164.93│ 105422.86│ 105243.71│ 139937.60│ 145333.93│
│归属母公司权益 │ 1940037.70│ 1934393.11│ 1911089.57│ 1857868.60│ 1831747.97│ 1806000.72│
│股东权益合计 │ 2047245.43│ 2040558.04│ 2016512.43│ 1963112.31│ 1971685.57│ 1951334.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2893894.26│ 3314387.82│ 3006270.92│ 2751912.23│ 2647973.70│ 2870072.95│
│营业总成本 │ 2721115.57│ 3078804.63│ 2801045.43│ 2608527.41│ 2553378.11│ 2749163.71│
│营业税金及附加 │ 15228.10│ 19701.54│ 20074.48│ 17233.12│ 12792.70│ 12714.56│
│销售费用 │ 190963.57│ 246383.17│ 236598.68│ 225091.25│ 182060.26│ 203994.44│
│财务费用 │ 57691.62│ 17503.19│ 15153.99│ 15183.73│ 7498.30│ 10895.23│
│管理费用 │ 65851.67│ 88087.01│ 85256.25│ 81370.48│ 73264.85│ 88074.35│
│资产减值损失 │ -10939.39│ -17895.85│ -23758.20│ -25428.55│ -20640.05│ -15846.13│
│公允价值变动净收益 │ -247.12│ 1038.03│ -1476.81│ 634.80│ 2.59│ ---│
│投资收益 │ 9806.97│ -6965.89│ -8112.60│ 10153.62│ 8011.28│ 17916.94│
│营业利润 │ 152261.26│ 166445.27│ 161965.13│ 117654.77│ 76813.65│ 123257.82│
│营业外收入 │ 2897.97│ 3948.75│ 4478.70│ 3892.43│ 3467.91│ 3259.25│
│营业外支出 │ 1017.05│ 970.00│ 1243.92│ 623.07│ 1264.97│ 932.59│
│利润总额 │ 154142.18│ 169424.01│ 165199.90│ 120924.14│ 79016.59│ 125584.49│
│所得税 │ 15360.88│ 28516.15│ 26517.09│ 26761.19│ 14330.29│ 23809.39│
│净利润 │ 138781.30│ 140907.86│ 138682.81│ 94162.95│ 64686.30│ 101775.10│
│归属母公司净利润 │ 132451.52│ 160922.57│ 132703.95│ 86781.15│ 59932.60│ 99531.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2893894.26│ 2067401.78│ 1006079.78│ 3314387.82│ 2575978.27│ 1818103.96│
│营业总成本 │ 2721115.57│ 1935392.27│ 930457.74│ 3078804.63│ 2369067.61│ 1649201.77│
│营业税金及附加 │ 15228.10│ 10915.22│ 4716.50│ 19701.54│ 14513.28│ 10053.96│
│销售费用 │ 190963.57│ 128884.96│ 60634.88│ 246383.17│ 185623.89│ 125860.32│
│财务费用 │ 57691.62│ 37098.83│ 19235.70│ 17503.19│ 7345.43│ -3507.20│
│管理费用 │ 65851.67│ 45606.49│ 21531.02│ 88087.01│ 65166.89│ 43748.23│
│资产减值损失 │ -10939.39│ -7098.18│ -2126.22│ -17895.85│ -7764.53│ -4972.12│
│公允价值变动净收益 │ -247.12│ 893.22│ -1274.62│ 1038.03│ 773.02│ 302.65│
│投资收益 │ 9806.97│ 7666.20│ 3356.67│ -6965.89│ -4559.80│ -5298.67│
│营业利润 │ 152261.26│ 121316.30│ 70125.68│ 166445.27│ 151429.61│ 137286.62│
│营业外收入 │ 2897.97│ 2072.58│ 758.69│ 3948.75│ 3199.26│ 1978.09│
│营业外支出 │ 1017.05│ 761.54│ 116.59│ 970.00│ 427.03│ 241.19│
│利润总额 │ 154142.18│ 122627.34│ 70767.79│ 169424.01│ 154201.84│ 139023.52│
│所得税 │ 15360.88│ 11663.64│ 7915.20│ 28516.15│ 27279.62│ 23799.21│
│净利润 │ 138781.30│ 110963.70│ 62852.59│ 140907.86│ 126922.22│ 115224.30│
│归属母公司净利润 │ 132451.52│ 106329.84│ 60605.84│ 160922.57│ 145759.22│ 122994.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2830721.19│ 3363481.24│ 2985837.62│ 3251321.41│ 3592627.79│ 3608275.40│
│经营活动现金流出 │ 2774016.36│ 3262947.79│ 2853636.99│ 3088425.24│ 3496750.80│ 3523626.27│
│经营活动现金流量净额│ 56704.83│ 100533.46│ 132200.63│ 162896.18│ 95876.99│ 84649.14│
│投资活动现金流入 │ 117800.53│ 124550.61│ 70552.38│ 96408.11│ 55909.11│ 262983.93│
│投资活动现金流出 │ 130574.41│ 216672.55│ 104763.45│ 146765.58│ 103707.11│ 351574.62│
│投资活动现金流量净额│ -12773.88│ -92121.94│ -34211.07│ -50357.46│ -47798.00│ -88590.69│
│筹资活动现金流入 │ 1307826.02│ 1396044.62│ 1234292.79│ 1159151.94│ 626622.19│ 499459.36│
│筹资活动现金流出 │ 1109427.00│ 1560677.28│ 1509355.55│ 1005495.98│ 581019.01│ 766066.19│
│筹资活动现金流量净额│ 198399.02│ -164632.66│ -275062.76│ 153655.96│ 45603.18│ -266606.83│
│汇率变动对现金的影响│ -15782.03│ -410.41│ -1562.81│ 1479.09│ -9.95│ -2556.64│
│现金及等价物净增加额│ 226547.95│ -156631.55│ -178636.02│ 267673.77│ 93672.22│ -273105.02│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 2830721.19│ 1834361.34│ 852443.94│ 3363481.24│ 2508603.81│ 1657015.25│
│经营活动现金流出 │ 2774016.36│ 1824567.71│ 907274.29│ 3262947.79│ 2444086.68│ 1611281.64│
│经营活动现金流量净额│ 56704.83│ 9793.62│ -54830.34│ 100533.46│ 64517.12│ 45733.61│
│投资活动现金流入 │ 117800.53│ 63425.91│ 22547.40│ 124550.61│ 39729.75│ 28671.90│
│投资活动现金流出 │ 130574.41│ 87308.92│ 39724.96│ 216672.55│ 54165.24│ 39548.09│
│投资活动现金流量净额│ -12773.88│ -23883.01│ -17177.55│ -92121.94│ -14435.49│ -10876.19│
│筹资活动现金流入 │ 1307826.02│ 910968.39│ 594775.71│ 1396044.62│ 1072228.16│ 776534.12│
│筹资活动现金流出 │ 1109427.00│ 775600.79│ 397612.44│ 1560677.28│ 1092781.86│ 752620.86│
│筹资活动现金流量净额│ 198399.02│ 135367.60│ 197163.27│ -164632.66│ -20553.70│ 23913.27│
│汇率变动对现金的影响│ -15782.03│ -10517.10│ -4949.67│ -410.41│ -275.16│ 1708.21│
│现金及等价物净增加额│ 226547.95│ 110761.12│ 120205.70│ -156631.55│ 29252.77│ 60478.90│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 914899.77│ 27.60│ 65719.70│ 40.84│
│二季报 │ 903204.19│ 27.25│ 57274.30│ 35.59│
│三季报 │ 757874.32│ 22.87│ 22765.22│ 14.15│
│四季报 │ 738409.55│ 22.28│ 15163.35│ 9.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 793882.23│ 26.41│ 49789.38│ 37.52│
│二季报 │ 812118.27│ 27.01│ 48563.71│ 36.60│
│三季报 │ 679592.66│ 22.61│ 33709.39│ 25.40│
│四季报 │ 720677.75│ 23.97│ 641.47│ 0.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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