财务分析☆ ◇000528 柳 工 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 106329.84│ 160922.57│ 132703.95│ 86781.15│ 59932.60│ 99531.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 132703.95│ 86781.15│ 59932.60│ 99726.25│
│净利润增长率(%) │ -13.55│ 21.26│ 52.92│ 44.80│ -39.90│ -30.90│
│扣非净利润(万) │ 93503.48│ 141748.16│ 113781.13│ 56862.34│ 47371.46│ 77690.68│
│营业总收(未调整:万) │ 2067401.78│ 3314387.82│ 3006270.92│ 2751912.23│ 2647973.70│ 2870072.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 3006270.92│ 2751912.23│ 2647973.70│ 2870072.95│
│总营收同比增长率(%) │ 13.71│ 10.25│ 9.24│ 3.93│ -7.74│ 10.48│
│加权净资产收益率(%) │ 5.61│ 9.03│ 7.93│ 5.40│ 3.85│ 6.64│
│资产负债比率(%) │ 63.48│ 60.30│ 60.10│ 61.36│ 59.36│ 60.08│
│净利润现金含量(%) │ 9.21│ 62.47│ 99.62│ 187.71│ 159.97│ 85.05│
│基本每股收益(元) │ 0.5222│ 0.7978│ 0.6824│ 0.4448│ 0.3093│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4592│ 0.7027│ 0.5851│ 0.2914│ 0.2400│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5219│ 0.7904│ 0.6572│ 0.4448│ 0.3071│ 0.6747│
│每股资本公积金(元) │ 3.2820│ 3.2772│ 3.2428│ 3.0951│ 3.0847│ 6.8648│
│每股未分配利润(元) │ 4.8614│ 4.6587│ 4.1635│ 3.8647│ 3.4842│ 4.4463│
│每股净资产(元) │ 9.2194│ 9.0838│ 8.6592│ 8.4205│ 8.0703│ 10.4256│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0481│ 0.4938│ 0.6547│ 0.8348│ 0.4914│ 0.5738│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 106329.84│ 60605.84│ 160922.57│ 145759.22│ 122994.01│ 65719.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 122994.01│ 65719.70│
│净利润增长率(%) │ -13.55│ -7.78│ 21.26│ 10.37│ 25.05│ 32.00│
│扣非净利润(万) │ 93503.48│ 55919.46│ 141748.16│ 131788.50│ 114638.76│ 61238.33│
│营业总收(未调整:万) │ 2067401.78│ 1006079.78│ 3314387.82│ 2575978.27│ 1818103.96│ 914899.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1818103.96│ 914899.77│
│总营收同比增长率(%) │ 13.71│ 9.97│ 10.25│ 12.71│ 13.21│ 15.24│
│加权净资产收益率(%) │ 5.61│ 3.23│ 9.03│ 8.15│ 6.86│ 3.72│
│资产负债比率(%) │ 63.48│ 62.46│ 60.30│ 61.07│ 61.66│ 60.77│
│净利润现金含量(%) │ 9.21│ -90.47│ 62.47│ 44.26│ 37.18│ -20.96│
│基本每股收益(元) │ 0.5222│ 0.2977│ 0.7978│ 0.7244│ 0.6130│ 0.3255│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4592│ 0.2746│ 0.7027│ 0.6485│ 0.5713│ 0.3033│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5219│ 0.2976│ 0.7904│ 0.7172│ 0.6091│ 0.3255│
│每股资本公积金(元) │ 3.2820│ 3.2797│ 3.2772│ 3.2703│ 3.2526│ 3.2475│
│每股未分配利润(元) │ 4.8614│ 4.9545│ 4.6587│ 4.5538│ 4.4990│ 4.4810│
│每股净资产(元) │ 9.2194│ 9.3416│ 9.0838│ 8.9721│ 8.9021│ 8.8584│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0481│ -0.2692│ 0.4938│ 0.3175│ 0.2265│ -0.0682│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 1.38│ 1.44│ 1.49│ 1.37│ 1.52│
│速动比率 │ 1.01│ 0.99│ 1.04│ 1.11│ 1.00│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 63.48│ 60.30│ 60.10│ 61.36│ 59.36│ 60.08│
│产权比率 │ 1.83│ 1.61│ 1.64│ 1.73│ 1.59│ 1.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.04│ 0.06│ 0.07│ 0.04│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 1.37│ 1.38│ 1.39│ 1.39│ 1.45│
│速动比率 │ 1.01│ 1.01│ 0.99│ 1.05│ 1.07│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 63.48│ 62.46│ 60.30│ 61.07│ 61.66│ 60.77│
│产权比率 │ 1.83│ 1.76│ 1.61│ 1.69│ 1.74│ 1.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ -0.02│ 0.04│ 0.02│ 0.02│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.59│ 3.08│ 3.26│ 3.50│ 3.83│ 4.70│
│存货周转率 │ 1.63│ 2.69│ 2.60│ 2.65│ 2.58│ 2.79│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.97│ 0.89│ 0.88│ 0.91│ 0.99│
│固定资产周转率 │ 3.15│ 4.98│ 4.70│ 4.99│ 5.75│ 6.93│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.68│ 0.64│ 0.62│ 0.64│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.59│ 0.81│ 3.08│ 2.26│ 1.57│ 0.81│
│存货周转率 │ 1.63│ 0.80│ 2.69│ 2.20│ 1.58│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.28│ 0.97│ 0.74│ 0.52│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 3.15│ 1.52│ 4.98│ 3.93│ 2.76│ 1.38│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.20│ 0.68│ 0.52│ 0.37│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.50│ 8.66│ 7.55│ 5.25│ 3.81│ 6.47│
│销售毛利率 │ 20.69│ 22.41│ 22.50│ 20.82│ 16.80│ 17.47│
│营业利润率 │ 5.87│ 5.02│ 5.39│ 4.28│ 2.90│ 4.29│
│销售净利率 │ 5.37│ 4.25│ 4.61│ 3.42│ 2.44│ 3.55│
│总资产净利率 │ 2.11│ 2.89│ 2.94│ 2.12│ 1.56│ 2.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.50│ 3.17│ 8.66│ 7.96│ 6.81│ 3.66│
│销售毛利率 │ 20.69│ 21.31│ 22.41│ 22.25│ 22.32│ 22.01│
│营业利润率 │ 5.87│ 6.97│ 5.02│ 5.88│ 7.55│ 8.71│
│销售净利率 │ 5.37│ 6.25│ 4.25│ 4.93│ 6.34│ 7.03│
│总资产净利率 │ 2.11│ 1.22│ 2.89│ 2.58│ 2.33│ 1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.71│ 10.25│ 9.24│ 3.93│ -7.74│ 10.48│
│营业利润增长率 │ -11.63│ 2.77│ 37.66│ 53.17│ -38.05│ -28.88│
│净利润增长率 │ -13.55│ 21.26│ 52.92│ 44.80│ -39.90│ -30.90│
│净资产增长率 │ 4.12│ 5.74│ 6.27│ 4.98│ 2.29│ 3.28│
│总资产增长率 │ 12.98│ 3.23│ 2.85│ 10.22│ 4.46│ -1.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.71│ 9.97│ 10.25│ 12.71│ 13.21│ 15.24│
│营业利润增长率 │ -11.63│ -12.00│ 2.77│ -1.98│ 15.28│ 23.47│
│净利润增长率 │ -13.55│ -7.78│ 21.26│ 10.37│ 25.05│ 32.00│
│净资产增长率 │ 4.12│ 2.86│ 5.74│ 4.26│ 2.79│ 2.29│
│总资产增长率 │ 12.98│ 8.62│ 3.23│ 5.73│ 6.24│ 3.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 775100.59│ 667121.03│ 16.19│
│应收款项 │往来款增加 │ 1476914.68│ 1129996.41│ 30.70│
│合同资产 │--- │ 14345.43│ 16015.85│ -10.43│
│存货 │--- │ 1047422.84│ 968624.79│ 8.14│
│投资性房地产│--- │ 17963.92│ 19252.47│ -6.69│
│长期股权投资│--- │ 94913.54│ 91577.80│ 3.64│
│固定资产 │--- │ 647043.93│ 663974.66│ -2.55│
│在建工程 │固定资产投资增加│ 31382.61│ 22756.77│ 37.90│
│使用权资产 │--- │ 14555.07│ 15535.57│ -6.31│
│短期借款 │--- │ 686368.36│ 570413.59│ 20.33│
│合同负债 │预收货款增加 │ 77783.19│ 51794.28│ 50.18│
│长期借款 │借款增加 │ 68390.67│ 20505.49│ 233.52│
│租赁负债 │--- │ 17526.34│ 14747.79│ 18.84│
│营业收入 │--- │ 2067401.78│ 1818103.96│ 13.71│
│营业成本 │--- │ 1639556.55│ 1412257.14│ 16.09│
│销售费用 │--- │ 128884.96│ 125860.32│ 2.40│
│管理费用 │--- │ 45606.49│ 43748.23│ 4.25│
│财务费用 │汇兑损益变动 │ 37098.83│ -3507.20│ 1157.79│
│所得税费用 │应纳税所得额减少│ 11663.64│ 23799.21│ -50.99│
│研发投入 │--- │ 73330.23│ 64133.20│ 14.34│
│经营活动产生│营运资金占用影响│ 9793.62│ 45733.61│ -78.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│银行理财规模增加│ -23883.01│ -10876.19│ -119.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款增加及子公司│ 135367.60│ 23913.27│ 466.08│
│的现金流量净│发行优先股 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 110761.12│ 60478.90│ 83.14│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │衍生金融资产处置│ 7666.20│ -5298.67│ 244.68│
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│衍生金融工具公允│ 893.22│ 302.65│ 195.14│
│损益 │价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│存货减值损失增加│ -7098.18│ -4972.12│ -42.76│
│资产处置收益│资产处置损失减少│ 498.74│ 243.37│ 104.93│
│营业外支出 │违约金支出增加 │ 761.54│ 241.19│ 215.74│
│交易性金融资│购买结构性存款 │ 43008.85│ 32100.00│ 33.98│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融资产│远期外汇业务公允│ 2555.25│ 220.09│ 1061.01│
│ │价值变动 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票减少│ 24330.83│ 35629.81│ -31.71│
│其他权益工具│公允价值变动损失│ 17172.98│ 37052.27│ -53.65│
│投资 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│远期外汇业务公允│ 1586.84│ 9.42│ 16744.72│
│ │价值变动 │ │ │ │
│应付账款 │货款及工程设备款│ 998151.44│ 762449.88│ 30.91│
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│发行优先股 │ 56112.30│ 8436.08│ 565.15│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -53760.70│ -37082.31│ -44.98│
│ │公允价值变动损失│ │ │ │
│ │及外币折算差 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 19235.70│ -2144.95│ 996.79│
│其他收益 │本期政府补助减少│ 3663.62│ 5929.43│ -38.21│
│投资收益 │本期衍生金融资产│ 3356.67│ -685.13│ 589.93│
│ │处置收益增加及对│ │ │ │
│ │联营合营企业投资│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期衍生金融工具│ -1274.62│ 839.42│ -251.85│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 254.01│ 125.55│ 102.32│
│ │收益 │ │ │ │
│营业外支出 │捐赠支出增加 │ 116.59│ 70.52│ 65.32│
│所得税费用 │当期应纳税所得额│ 7915.20│ 15898.69│ -50.21│
│ │减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│本期衍生金融工具│ 0.00│ 220.09│ -100.00│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│债权投资 │本期购买国债 │ 23010.55│ 4271.91│ 438.65│
│其他权益工具│公允价值变动损失│ 20341.44│ 37052.27│ -45.10│
│投资 │及投资项目减资 │ │ │ │
│短期借款 │本期借款增加 │ 753435.03│ 570413.59│ 32.09│
│衍生金融负债│本期衍生金融工具│ 1063.68│ 9.42│ 11191.24│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 74491.49│ 51794.28│ 43.82│
│应交税费 │本期应交企业所得│ 36128.73│ 24684.83│ 46.36│
│ │税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 12242.95│ 33892.04│ -63.88│
│非流动负债 │借款减少及一年内│ │ │ │
│ │到期的应付债券减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │本期借款增加 │ 62280.59│ 20505.49│ 203.73│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 775100.59│ 667121.03│ 835970.72│ 1035262.85│ 723470.04│ 640652.31│
│存货 │ 1047422.84│ 968624.79│ 941645.24│ 848238.18│ 798797.25│ 904260.18│
│应收票据及应收账款 │ 1554915.51│ 1201609.15│ 1045701.77│ 830510.47│ 782587.62│ 661268.30│
│合同资产 │ 14345.43│ 16015.85│ 20152.73│ 20762.53│ 9027.03│ 8048.03│
│预付款项 │ 44805.42│ 44493.36│ 30700.21│ 32239.38│ 38245.45│ 36806.71│
│其他应收款 │ 92789.13│ 83619.10│ 104246.42│ 145665.78│ 108950.25│ 57564.57│
│流动资产合计 │ 4071716.54│ 3446188.45│ 3396348.07│ 3327463.11│ 2950205.47│ 2871250.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 94913.54│ 91577.80│ 74009.40│ 66935.89│ 68804.83│ 85865.30│
│固定资产净额 │ 647043.93│ 663974.66│ 667518.53│ 611982.76│ 490181.93│ 430197.49│
│在建工程 │ 31382.61│ 22756.77│ 25026.72│ 58605.04│ 81027.59│ 67044.64│
│无形资产 │ 151372.53│ 156135.32│ 138245.67│ 145135.05│ 151481.49│ 125297.62│
│商誉 │ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│ 16663.11│ 16663.11│
│非流动资产合计 │ 1515285.90│ 1499113.38│ 1394367.73│ 1330341.39│ 1275593.19│ 1172074.05│
│资产总计 │ 5587002.44│ 4945301.84│ 4790715.80│ 4657804.50│ 4225798.65│ 4043324.94│
│应付票据及应付账款 │ 1776968.93│ 1449149.54│ 1342352.33│ 1136926.02│ 981699.20│ 994438.74│
│预收款项 │ 5796.09│ 4570.26│ 4155.81│ 5325.07│ 4159.52│ 3447.26│
│合同负债 │ 77783.19│ 51794.28│ 54445.96│ 57508.79│ 73445.66│ 40728.86│
│流动负债 │ 2989700.11│ 2493726.94│ 2351828.54│ 2227419.74│ 2148829.69│ 1893881.55│
│长期借款 │ 68390.67│ 20505.49│ 63149.00│ 125720.20│ 156017.26│ 264118.38│
│长期应付款 │ 14792.19│ 13622.10│ 19727.99│ 18421.98│ 28547.87│ 72957.65│
│非流动负债 │ 556744.29│ 488462.59│ 527337.35│ 630723.43│ 359489.01│ 535213.30│
│负债合计 │ 3546444.40│ 2982189.53│ 2879165.89│ 2858143.16│ 2508318.70│ 2429094.85│
│实收资本 │ 203732.43│ 203596.58│ 201923.13│ 195121.20│ 195126.13│ 147524.09│
│资本公积金 │ 668640.38│ 667236.36│ 654797.04│ 603914.51│ 601902.65│ 1012716.29│
│盈余公积 │ 115676.46│ 115676.46│ 112846.48│ 106502.74│ 99382.07│ 92959.42│
│未分配利润 │ 990426.17│ 948503.91│ 840705.33│ 754092.28│ 679850.21│ 655937.02│
│少数股东权益 │ 106164.93│ 105243.71│ 154606.36│ 146444.67│ 142749.21│ 76205.32│
│归属母公司权益 │ 1934393.11│ 1857868.60│ 1756943.55│ 1653216.66│ 1574730.74│ 1538024.77│
│股东权益合计 │ 2040558.04│ 1963112.31│ 1911549.91│ 1799661.34│ 1717479.95│ 1614230.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 775100.59│ 784018.80│ 667121.03│ 866191.17│ 905841.28│ 851380.17│
│存货 │ 1047422.84│ 998842.43│ 968624.79│ 877069.10│ 851731.04│ 916723.67│
│应收票据及应收账款 │ 1554915.51│ 1442512.03│ 1201609.15│ 1268694.88│ 1305694.97│ 1249026.99│
│合同资产 │ 14345.43│ 15408.23│ 16015.85│ 17697.06│ 18560.44│ 19142.81│
│预付款项 │ 44805.42│ 45676.31│ 44493.36│ 42563.33│ 37309.70│ 31950.67│
│其他应收款 │ 92789.13│ 87319.70│ 83619.10│ 107430.43│ 105678.28│ 102114.06│
│流动资产合计 │ 4071716.54│ 3848421.96│ 3446188.45│ 3603486.46│ 3654662.10│ 3576861.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 94913.54│ 94530.58│ 91577.80│ 73868.33│ 77029.16│ 74895.92│
│固定资产净额 │ 647043.93│ 656818.17│ 663974.66│ 642095.71│ 650546.73│ 655668.79│
│在建工程 │ 31382.61│ 24897.99│ 22756.77│ 49864.46│ 39804.64│ 31697.11│
│无形资产 │ 151372.53│ 154572.96│ 156135.32│ 135620.88│ 136492.41│ 137288.65│
│商誉 │ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│ 16492.29│
│非流动资产合计 │ 1515285.90│ 1523367.94│ 1499113.38│ 1461641.30│ 1435017.80│ 1394629.75│
│资产总计 │ 5587002.44│ 5371789.90│ 4945301.84│ 5065127.76│ 5089679.90│ 4971491.22│
│应付票据及应付账款 │ 1776968.93│ 1585556.98│ 1449149.54│ 1387931.29│ 1404127.94│ 1366731.64│
│预收款项 │ 5796.09│ 5638.69│ 4570.26│ 5331.67│ 4257.28│ 3558.83│
│合同负债 │ 77783.19│ 74491.49│ 51794.28│ 67412.56│ 58917.79│ 63450.84│
│流动负债 │ 2989700.11│ 2807636.50│ 2493726.94│ 2594558.22│ 2619995.37│ 2472768.08│
│长期借款 │ 68390.67│ 62280.59│ 20505.49│ 8354.67│ 39007.42│ 78173.93│
│长期应付款 │ 14792.19│ 13837.07│ 13622.10│ 17273.58│ 18978.20│ 19698.88│
│非流动负债 │ 556744.29│ 547640.97│ 488462.59│ 498883.97│ 518349.89│ 548163.89│
│负债合计 │ 3546444.40│ 3355277.47│ 2982189.53│ 3093442.19│ 3138345.26│ 3020931.97│
│实收资本 │ 203732.43│ 203676.18│ 203596.58│ 203220.03│ 201924.38│ 201923.93│
│资本公积金 │ 668640.38│ 668000.26│ 667236.36│ 664587.23│ 656782.55│ 655749.83│
│盈余公积 │ 115676.46│ 115676.46│ 115676.46│ 112846.48│ 112846.48│ 112846.48│
│未分配利润 │ 990426.17│ 1009109.75│ 948503.91│ 925431.10│ 908467.45│ 904816.44│
│少数股东权益 │ 106164.93│ 105422.86│ 105243.71│ 139937.60│ 145333.93│ 153387.67│
│归属母公司权益 │ 1934393.11│ 1911089.57│ 1857868.60│ 1831747.97│ 1806000.72│ 1797171.58│
│股东权益合计 │ 2040558.04│ 2016512.43│ 1963112.31│ 1971685.57│ 1951334.64│ 1950559.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2067401.78│ 3314387.82│ 3006270.92│ 2751912.23│ 2647973.70│ 2870072.95│
│营业总成本 │ 1935392.27│ 3078804.63│ 2801045.43│ 2608527.41│ 2553378.11│ 2749163.71│
│营业税金及附加 │ 10915.22│ 19701.54│ 20074.48│ 17233.12│ 12792.70│ 12714.56│
│销售费用 │ 128884.96│ 246383.17│ 236598.68│ 225091.25│ 182060.26│ 203994.44│
│财务费用 │ 37098.83│ 17503.19│ 15153.99│ 15183.73│ 7498.30│ 10895.23│
│管理费用 │ 45606.49│ 88087.01│ 85256.25│ 81370.48│ 73264.85│ 88074.35│
│资产减值损失 │ -7098.18│ -17895.85│ -23758.20│ -25428.55│ -20640.05│ -15846.13│
│公允价值变动净收益 │ 893.22│ 1038.03│ -1476.81│ 634.80│ 2.59│ ---│
│投资收益 │ 7666.20│ -6965.89│ -8112.60│ 10153.62│ 8011.28│ 17916.94│
│营业利润 │ 121316.30│ 166445.27│ 161965.13│ 117654.77│ 76813.65│ 123257.82│
│营业外收入 │ 2072.58│ 3948.75│ 4478.70│ 3892.43│ 3467.91│ 3259.25│
│营业外支出 │ 761.54│ 970.00│ 1243.92│ 623.07│ 1264.97│ 932.59│
│利润总额 │ 122627.34│ 169424.01│ 165199.90│ 120924.14│ 79016.59│ 125584.49│
│所得税 │ 11663.64│ 28516.15│ 26517.09│ 26761.19│ 14330.29│ 23809.39│
│净利润 │ 110963.70│ 140907.86│ 138682.81│ 94162.95│ 64686.30│ 101775.10│
│归属母公司净利润 │ 106329.84│ 160922.57│ 132703.95│ 86781.15│ 59932.60│ 99531.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2067401.78│ 1006079.78│ 3314387.82│ 2575978.27│ 1818103.96│ 914899.77│
│营业总成本 │ 1935392.27│ 930457.74│ 3078804.63│ 2369067.61│ 1649201.77│ 827405.73│
│营业税金及附加 │ 10915.22│ 4716.50│ 19701.54│ 14513.28│ 10053.96│ 4252.15│
│销售费用 │ 128884.96│ 60634.88│ 246383.17│ 185623.89│ 125860.32│ 59131.20│
│财务费用 │ 37098.83│ 19235.70│ 17503.19│ 7345.43│ -3507.20│ -2144.95│
│管理费用 │ 45606.49│ 21531.02│ 88087.01│ 65166.89│ 43748.23│ 23220.15│
│资产减值损失 │ -7098.18│ -2126.22│ -17895.85│ -7764.53│ -4972.12│ -2695.64│
│公允价值变动净收益 │ 893.22│ -1274.62│ 1038.03│ 773.02│ 302.65│ 839.42│
│投资收益 │ 7666.20│ 3356.67│ -6965.89│ -4559.80│ -5298.67│ -685.13│
│营业利润 │ 121316.30│ 70125.68│ 166445.27│ 151429.61│ 137286.62│ 79685.32│
│营业外收入 │ 2072.58│ 758.69│ 3948.75│ 3199.26│ 1978.09│ 620.61│
│营业外支出 │ 761.54│ 116.59│ 970.00│ 427.03│ 241.19│ 70.52│
│利润总额 │ 122627.34│ 70767.79│ 169424.01│ 154201.84│ 139023.52│ 80235.40│
│所得税 │ 11663.64│ 7915.20│ 28516.15│ 27279.62│ 23799.21│ 15898.69│
│净利润 │ 110963.70│ 62852.59│ 140907.86│ 126922.22│ 115224.30│ 64336.71│
│归属母公司净利润 │ 106329.84│ 60605.84│ 160922.57│ 145759.22│ 122994.01│ 65719.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1834361.34│ 3363481.24│ 2985837.62│ 3251321.41│ 3592627.79│ 3608275.40│
│经营活动现金流出 │ 1824567.71│ 3262947.79│ 2853636.99│ 3088425.24│ 3496750.80│ 3523626.27│
│经营活动现金流量净额│ 9793.62│ 100533.46│ 132200.63│ 162896.18│ 95876.99│ 84649.14│
│投资活动现金流入 │ 63425.91│ 124550.61│ 70552.38│ 96408.11│ 55909.11│ 262983.93│
│投资活动现金流出 │ 87308.92│ 216672.55│ 104763.45│ 146765.58│ 103707.11│ 351574.62│
│投资活动现金流量净额│ -23883.01│ -92121.94│ -34211.07│ -50357.46│ -47798.00│ -88590.69│
│筹资活动现金流入 │ 910968.39│ 1396044.62│ 1234292.79│ 1159151.94│ 626622.19│ 499459.36│
│筹资活动现金流出 │ 775600.79│ 1560677.28│ 1509355.55│ 1005495.98│ 581019.01│ 766066.19│
│筹资活动现金流量净额│ 135367.60│ -164632.66│ -275062.76│ 153655.96│ 45603.18│ -266606.83│
│汇率变动对现金的影响│ -10517.10│ -410.41│ -1562.81│ 1479.09│ -9.95│ -2556.64│
│现金及等价物净增加额│ 110761.12│ -156631.55│ -178636.02│ 267673.77│ 93672.22│ -273105.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1834361.34│ 852443.94│ 3363481.24│ 2508603.81│ 1657015.25│ 792965.62│
│经营活动现金流出 │ 1824567.71│ 907274.29│ 3262947.79│ 2444086.68│ 1611281.64│ 806739.75│
│经营活动现金流量净额│ 9793.62│ -54830.34│ 100533.46│ 64517.12│ 45733.61│ -13774.14│
│投资活动现金流入 │ 63425.91│ 22547.40│ 124550.61│ 39729.75│ 28671.90│ 25821.49│
│投资活动现金流出 │ 87308.92│ 39724.96│ 216672.55│ 54165.24│ 39548.09│ 26939.18│
│投资活动现金流量净额│ -23883.01│ -17177.55│ -92121.94│ -14435.49│ -10876.19│ -1117.69│
│筹资活动现金流入 │ 910968.39│ 594775.71│ 1396044.62│ 1072228.16│ 776534.12│ 365587.63│
│筹资活动现金流出 │ 775600.79│ 397612.44│ 1560677.28│ 1092781.86│ 752620.86│ 336335.92│
│筹资活动现金流量净额│ 135367.60│ 197163.27│ -164632.66│ -20553.70│ 23913.27│ 29251.71│
│汇率变动对现金的影响│ -10517.10│ -4949.67│ -410.41│ -275.16│ 1708.21│ 507.85│
│现金及等价物净增加额│ 110761.12│ 120205.70│ -156631.55│ 29252.77│ 60478.90│ 14867.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 914899.77│ 27.60│ 65719.70│ 40.84│
│二季报 │ 903204.19│ 27.25│ 57274.30│ 35.59│
│三季报 │ 757874.32│ 22.87│ 22765.22│ 14.15│
│四季报 │ 738409.55│ 22.28│ 15163.35│ 9.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 793882.23│ 26.41│ 49789.38│ 37.52│
│二季报 │ 812118.27│ 27.01│ 48563.71│ 36.60│
│三季报 │ 679592.66│ 22.61│ 33709.39│ 25.40│
│四季报 │ 720677.75│ 23.97│ 641.47│ 0.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|