财务分析☆ ◇000545 金浦钛业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2848.37│ -49442.35│ -24439.21│ -16066.51│ -14590.42│ 10731.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -24439.21│ -17479.81│ -14521.66│ 10731.31│
│净利润增长率(%) │ 87.76│ -102.31│ -39.81│ -10.64│ -235.96│ 142.89│
│扣非净利润(万) │ -3098.00│ -44694.14│ -24683.84│ -16805.43│ -15539.78│ 9768.52│
│营业总收(未调整:万) │ 126381.14│ 157166.42│ 213284.25│ 226426.49│ 250999.65│ 262012.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 213284.25│ 226558.43│ 250999.65│ 262012.96│
│总营收同比增长率(%) │ 1.94│ -26.31│ -5.86│ -9.79│ -4.20│ 42.86│
│加权净资产收益率(%) │ -4.46│ -49.40│ -18.29│ -9.74│ -7.71│ 5.76│
│资产负债比率(%) │ 60.56│ 59.51│ 52.75│ 44.35│ 39.14│ 37.66│
│净利润现金含量(%) │ 148.24│ 24.38│ -8.86│ -132.48│ -22.21│ 107.49│
│基本每股收益(元) │ -0.0289│ -0.5010│ -0.2477│ -0.1771│ -0.1472│ 0.1087│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0314│ -0.4500│ -0.2501│ -0.1703│ -0.1575│ 0.0990│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0289│ -0.5010│ -0.2477│ -0.1628│ -0.1479│ 0.1087│
│每股资本公积金(元) │ -0.1598│ -0.1598│ -0.1598│ -0.2316│ -0.0650│ -0.0650│
│每股未分配利润(元) │ -0.2155│ -0.1866│ 0.3144│ 0.6105│ 0.7922│ 0.9401│
│每股净资产(元) │ 0.6350│ 0.6591│ 1.1619│ 1.3877│ 1.7968│ 1.9446│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0428│ -0.1221│ 0.0219│ 0.2157│ 0.0328│ 0.1169│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2848.37│ -1426.32│ -2840.83│ -49442.35│ -23265.27│ -18594.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -23265.27│ -18594.81│
│净利润增长率(%) │ 87.76│ 92.33│ -84.66│ -102.31│ -325.09│ -829.71│
│扣非净利润(万) │ -3098.00│ -1595.08│ -2938.29│ -44694.14│ -23410.22│ -18656.54│
│营业总收(未调整:万) │ 126381.14│ 80784.37│ 29271.46│ 157166.42│ 123975.76│ 92067.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 123975.76│ 92067.74│
│总营收同比增长率(%) │ 1.94│ -12.26│ -46.03│ -26.31│ -23.68│ -18.50│
│加权净资产收益率(%) │ -4.46│ -2.21│ -4.46│ -49.40│ -22.60│ -17.67│
│资产负债比率(%) │ 60.56│ 60.85│ 59.41│ 59.51│ 53.12│ 54.86│
│净利润现金含量(%) │ 148.24│ 91.08│ 41.11│ 24.38│ 36.58│ 40.56│
│基本每股收益(元) │ -0.0289│ -0.0145│ -0.0288│ -0.5010│ -0.2358│ -0.1884│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0314│ -0.0162│ -0.0298│ -0.4500│ -0.2372│ -0.1891│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0289│ -0.0145│ -0.0288│ -0.5010│ -0.2358│ -0.1884│
│每股资本公积金(元) │ -0.1598│ -0.1598│ -0.1598│ -0.1598│ -0.2089│ -0.2089│
│每股未分配利润(元) │ -0.2155│ -0.2011│ -0.2154│ -0.1866│ 0.1269│ 0.1743│
│每股净资产(元) │ 0.6350│ 0.6481│ 0.6321│ 0.6591│ 0.9243│ 0.9708│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0428│ -0.0132│ -0.0118│ -0.1221│ -0.0862│ -0.0764│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.41│ 0.54│ 0.77│ 1.32│ 1.43│
│速动比率 │ 0.38│ 0.34│ 0.43│ 0.64│ 1.08│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 60.56│ 59.51│ 52.75│ 44.35│ 39.14│ 37.66│
│产权比率 │ 2.21│ 2.03│ 1.36│ 0.95│ 0.68│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.10│ 0.01│ 0.17│ 0.03│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.45│ 0.45│ 0.37│ 0.41│ 0.48│ 0.55│
│速动比率 │ 0.38│ 0.37│ 0.31│ 0.34│ 0.39│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 60.56│ 60.85│ 59.41│ 59.51│ 53.12│ 54.86│
│产权比率 │ 2.21│ 2.19│ 2.05│ 2.03│ 1.44│ 1.53│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.01│ -0.01│ -0.10│ -0.07│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.30│ 12.14│ 14.41│ 17.89│ 16.73│ 19.65│
│存货周转率 │ 12.68│ 13.50│ 13.13│ 9.64│ 8.72│ 11.02│
│流动资产周转率 │ 2.26│ 2.39│ 2.39│ 1.78│ 1.60│ 1.83│
│固定资产周转率 │ 1.37│ 1.58│ 1.98│ 2.14│ 2.45│ 2.40│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.61│ 0.69│ 0.73│ 0.81│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.30│ 7.42│ 3.67│ 12.14│ 8.01│ 5.36│
│存货周转率 │ 12.68│ 7.27│ 3.63│ 13.50│ 9.26│ 6.94│
│流动资产周转率 │ 2.26│ 1.44│ 0.60│ 2.39│ 1.74│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 1.37│ 0.86│ 0.31│ 1.58│ 1.19│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.36│ 0.13│ 0.61│ 0.46│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.55│ -76.01│ -21.31│ -11.73│ -8.23│ 5.59│
│销售毛利率 │ 7.66│ -3.76│ 2.50│ 3.66│ 6.32│ 20.47│
│营业利润率 │ 0.66│ -32.62│ -13.39│ -8.14│ -6.63│ 5.60│
│销售净利率 │ -0.09│ -31.63│ -11.90│ -7.12│ -5.82│ 4.10│
│总资产净利率 │ -0.05│ -19.22│ -8.21│ -5.22│ -4.74│ 3.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.55│ -2.23│ -4.55│ -76.01│ -25.51│ -19.41│
│销售毛利率 │ 7.66│ 7.98│ 0.15│ -3.76│ -2.44│ -2.04│
│营业利润率 │ 0.66│ 0.28│ -11.25│ -32.62│ -21.24│ -21.44│
│销售净利率 │ -0.09│ 0.24│ -8.49│ -31.63│ -18.81│ -20.25│
│总资产净利率 │ -0.05│ 0.08│ -1.14│ -19.22│ -8.59│ -6.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.94│ -26.31│ -5.86│ -9.79│ -4.20│ 42.86│
│营业利润增长率 │ 103.18│ -79.50│ -43.93│ -11.31│ -213.27│ 156.21│
│净利润增长率 │ 87.76│ -102.31│ -39.81│ -10.64│ -235.96│ 142.89│
│净资产增长率 │ -3.66│ -43.27│ -24.84│ -29.09│ -7.60│ 6.20│
│总资产增长率 │ 3.04│ -24.98│ -8.30│ -9.73│ 0.19│ 6.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.94│ -12.26│ -46.03│ -26.31│ -23.68│ -18.50│
│营业利润增长率 │ 103.18│ 101.15│ -74.84│ -79.50│ -315.26│ -699.30│
│净利润增长率 │ 87.76│ 92.33│ -84.66│ -102.31│ -325.09│ -829.71│
│净资产增长率 │ -3.66│ -1.68│ -4.09│ -43.27│ -20.45│ -16.45│
│总资产增长率 │ 3.04│ 4.02│ -2.81│ -24.98│ -16.18│ -9.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │销售收款减少应收│ 1935.93│ 5747.17│ -66.32│
│ │账款增加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期期末安徽新│ 15799.49│ 8752.08│ 80.52│
│ │能源、徐州钛白应│ │ │ │
│ │收账款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期期末应收票│ 964.68│ 209.57│ 360.32│
│ │据增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期安徽新能源│ 12631.83│ 8658.32│ 45.89│
│ │其他应收款项增加│ │ │ │
│其他流动资产│报告期应交税费留│ 3090.12│ 4732.04│ -34.70│
│ │抵税额减少 │ │ │ │
│应付票据 │报告期期末应付票│ 0.00│ 1711.21│ -100.00│
│ │据减少 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 1713.26│ 289.98│ 490.81│
│其他应付款 │报告期关联方无偿│ 9179.43│ 2729.90│ 236.26│
│ │借款增加、供应链│ │ │ │
│ │融资 │ │ │ │
│销售费用 │报告期子公司徐州│ 275.86│ 451.62│ -38.92│
│ │钛白停产销售费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期子公司徐州│ 497.17│ 766.51│ -35.14│
│ │钛白没有增值税加│ │ │ │
│ │计扣除抵减 │ │ │ │
│投资收益 │报告期合营企业净│ 712.53│ -2981.16│ 123.90│
│ │利润增加、上年同│ │ │ │
│ │期出售子公司上海│ │ │ │
│ │东邑酒店损失 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期子公司徐│ 525.38│ -7612.51│ 106.90│
│ │州钛白计提固定资│ │ │ │
│ │产减值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期固定资产│ 0.00│ -133.26│ 100.00│
│ │报废 │ │ │ │
│净利润 │报告期合营企业净│ -119.61│ -23321.82│ 99.49│
│ │利润增加、存货计│ │ │ │
│ │提减值，上年同期│ │ │ │
│ │出售子公司上海东│ │ │ │
│ │邑投资损失、固定│ │ │ │
│ │资产计提减值、固│ │ │ │
│ │定资产批量报废 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期经营活动现│ -4222.30│ -8510.60│ 50.39│
│的现金流量净│金流出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期安徽新能源│ -1607.89│ 9900.26│ -116.24│
│的现金流量净│公司在建工程投资│ │ │ │
│额 │减少、上年同期出│ │ │ │
│ │售子公司上海东邑│ │ │ │
│ │酒店收到现金 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期收到关联方│ 5373.59│ -10351.99│ 151.91│
│的现金流量净│借款、供应链融资│ │ │ │
│额 │款，上年同期偿还│ │ │ │
│ │银行借款较多 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 3716.89│ 5747.17│ -35.33│
│应收款项 │--- │ 13030.10│ 8752.08│ 48.88│
│存货 │--- │ 11734.57│ 8729.21│ 34.43│
│投资性房地产│--- │ 6890.85│ 7004.57│ -1.62│
│长期股权投资│--- │ 15467.65│ 14712.09│ 5.14│
│固定资产 │--- │ 91558.63│ 95317.80│ -3.94│
│在建工程 │--- │ 35375.35│ 31694.85│ 11.61│
│短期借款 │--- │ 39760.08│ 39787.87│ -0.07│
│合同负债 │--- │ 1824.45│ 1437.23│ 26.94│
│营业收入 │--- │ 80784.37│ 92067.74│ -12.26│
│营业成本 │--- │ 74337.40│ 93943.76│ -20.87│
│销售费用 │报告期子公司徐州│ 173.19│ 313.83│ -44.82│
│ │钛白停产销售费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4099.07│ 3861.20│ 6.16│
│财务费用 │--- │ 664.04│ 713.79│ -6.97│
│所得税费用 │报告期公司亏损减│ -30.91│ -1083.12│ 97.15│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │报告期子公司徐州│ 1877.03│ 2784.46│ -32.59│
│ │钛白停产研发费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期子公司停产│ -1299.07│ -7542.24│ 82.78│
│的现金流量净│，经营活动产生的│ │ │ │
│额 │现金流出、流入同│ │ │ │
│ │时减少，但现金流│ │ │ │
│ │出降幅更大 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期处置子公│ -1253.91│ 10769.90│ -111.64│
│的现金流量净│司上海东邑酒店，│ │ │ │
│额 │本期无此类资产处│ │ │ │
│ │置事项，收到的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿债支出、借款收│ 1875.21│ -9424.26│ 119.90│
│的现金流量净│入同时减少，但偿│ │ │ │
│额 │债支出降幅更大 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -736.75│ -6058.78│ 87.84│
│价物净增加额│金流出减少、投资│ │ │ │
│ │活动产生的现金由│ │ │ │
│ │流入转为流出、筹│ │ │ │
│ │资活动产生的现金│ │ │ │
│ │由流出转为流入，│ │ │ │
│ │综合导致现金及现│ │ │ │
│ │金等价物流出大幅│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1935.93│ 5747.17│ 16929.12│ 39110.71│ 39182.59│ 45175.87│
│存货 │ 9674.61│ 8729.21│ 15431.62│ 16244.07│ 29006.07│ 24931.76│
│应收票据及应收账款 │ 27900.44│ 19779.00│ 33794.48│ 28420.51│ 27484.00│ 19036.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4052.62│ 3862.69│ 819.46│ 517.36│ 1693.31│ 1911.98│
│其他应收款 │ 12631.83│ 8658.32│ 6754.41│ 6805.49│ 323.31│ 408.35│
│流动资产合计 │ 60250.22│ 51717.99│ 80044.59│ 98702.75│ 155880.44│ 158543.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15426.05│ 14712.09│ 18655.55│ 31232.98│ 22711.59│ 31368.04│
│固定资产净额 │ 89527.28│ 95317.80│ 103175.02│ 112148.37│ 99409.88│ 105687.93│
│在建工程 │ 34371.79│ 31694.85│ 44111.82│ 29053.23│ 5995.16│ 5118.79│
│无形资产 │ 6404.00│ 6548.94│ 6818.06│ 6958.47│ 7138.90│ 4843.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 168208.34│ 170008.61│ 215512.72│ 193989.03│ 152533.45│ 149296.80│
│资产总计 │ 228458.56│ 221726.60│ 295557.31│ 292691.78│ 308413.89│ 307840.67│
│应付票据及应付账款 │ 66531.63│ 69040.72│ 70713.37│ 63673.40│ 44567.35│ 49668.12│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ 2.30│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1849.36│ 1437.23│ 2611.35│ 2286.57│ 1365.16│ 3575.55│
│流动负债 │ 132694.19│ 125622.30│ 148616.20│ 128001.00│ 117830.98│ 110820.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ 5600.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5650.93│ 6336.86│ 7281.95│ 1813.79│ 2890.20│ 5120.51│
│负债合计 │ 138345.12│ 131959.16│ 155898.15│ 129814.79│ 120721.18│ 115940.71│
│实收资本 │ 98683.31│ 98683.31│ 98683.31│ 98683.31│ 98683.31│ 98683.31│
│资本公积金 │ -15772.03│ -15772.03│ -15772.03│ -22858.42│ -6411.76│ -6411.76│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 6192.55│ 6192.55│
│未分配利润 │ -21267.50│ -18419.13│ 31023.22│ 60245.09│ 78177.00│ 92767.42│
│少数股东权益 │ 27452.28│ 24723.52│ 24994.20│ 25932.92│ 10382.80│ ---│
│归属母公司权益 │ 62661.16│ 65043.91│ 114664.96│ 136944.08│ 177309.91│ 191899.97│
│股东权益合计 │ 90113.45│ 89767.44│ 139659.16│ 162877.00│ 187692.71│ 191899.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1935.93│ 3716.89│ 4659.16│ 5747.17│ 11064.89│ 20929.49│
│存货 │ 9674.61│ 11734.57│ 7379.19│ 8729.21│ 12001.22│ 11629.14│
│应收票据及应收账款 │ 27900.44│ 22866.96│ 13600.86│ 19779.00│ 23206.84│ 30941.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4052.62│ 8169.11│ 5243.49│ 3862.69│ 1557.20│ 820.22│
│其他应收款 │ 12631.83│ 9047.96│ 8435.68│ 8658.32│ 8210.08│ 9708.96│
│流动资产合计 │ 60250.22│ 60782.41│ 45237.71│ 51717.99│ 62223.88│ 80239.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15426.05│ 15467.65│ 15276.40│ 14712.09│ 14104.27│ 13779.51│
│固定资产净额 │ 89527.28│ 91558.63│ 92928.61│ 95317.80│ 105068.69│ 90932.73│
│在建工程 │ 34371.79│ 35375.35│ 34673.36│ 31694.85│ 36140.50│ 50813.71│
│无形资产 │ 6404.00│ 6452.31│ 6500.62│ 6548.94│ 6744.45│ 6707.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 168208.34│ 169860.89│ 170262.40│ 170008.61│ 185520.70│ 187232.25│
│资产总计 │ 228458.56│ 230643.30│ 215500.10│ 221726.60│ 247744.58│ 267472.15│
│应付票据及应付账款 │ 66531.63│ 74356.24│ 64868.85│ 69040.72│ 72656.15│ 80709.31│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 2.30│
│合同负债 │ 1849.36│ 1824.45│ 2454.09│ 1437.23│ 2349.93│ 1172.06│
│流动负债 │ 132694.19│ 134206.65│ 121728.86│ 125622.30│ 130099.72│ 145191.35│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5650.93│ 6143.89│ 6310.39│ 6336.86│ 1495.15│ 1534.51│
│负债合计 │ 138345.12│ 140350.54│ 128039.25│ 131959.16│ 131594.87│ 146725.85│
│实收资本 │ 98683.31│ 98683.31│ 98683.31│ 98683.31│ 98683.31│ 98683.31│
│资本公积金 │ -15772.03│ -15772.03│ -15772.03│ -15772.03│ -20612.65│ -20612.65│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -21267.50│ -19845.45│ -21259.96│ -18419.13│ 12527.36│ 17197.82│
│少数股东权益 │ 27452.28│ 26340.14│ 25079.74│ 24723.52│ 24937.65│ 24948.24│
│归属母公司权益 │ 62661.16│ 63952.61│ 62381.11│ 65043.91│ 91212.06│ 95798.06│
│股东权益合计 │ 90113.45│ 90292.75│ 87460.85│ 89767.44│ 116149.71│ 120746.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126381.14│ 157166.42│ 213284.25│ 226426.49│ 250999.65│ 262012.96│
│营业总成本 │ 126917.92│ 184558.07│ 228110.47│ 238634.79│ 256336.07│ 239823.69│
│营业税金及附加 │ 912.40│ 969.06│ 1454.47│ 1236.09│ 1279.57│ 1528.16│
│销售费用 │ 275.86│ 608.04│ 682.91│ 861.91│ 666.96│ 750.82│
│财务费用 │ 1176.40│ 1367.44│ 1522.75│ 1517.40│ 1564.69│ 2576.88│
│管理费用 │ 4984.62│ 13311.70│ 8929.91│ 8736.66│ 9055.87│ 17414.05│
│资产减值损失 │ 525.38│ -21196.41│ -13440.92│ -15.25│ -1768.28│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -55.20│ ---│
│投资收益 │ 712.53│ -2450.91│ -1671.80│ -7177.38│ -8650.23│ -8758.46│
│营业利润 │ 837.53│ -51270.33│ -28563.65│ -18435.39│ -16630.97│ 14682.95│
│营业外收入 │ 0.76│ 22.16│ 7.59│ 141.97│ 96.72│ 6.04│
│营业外支出 │ 97.03│ 30.60│ 114.93│ 122.91│ 472.46│ 132.03│
│利润总额 │ 741.26│ -51278.77│ -28670.99│ -18416.32│ -17006.71│ 14556.96│
│所得税 │ 860.88│ -1565.75│ -3293.06│ -2299.93│ -2399.09│ 3825.65│
│净利润 │ -119.61│ -49713.02│ -25377.93│ -16116.39│ -14607.62│ 10731.31│
│归属母公司净利润 │ -2848.37│ -49442.35│ -24439.21│ -16066.51│ -14590.42│ 10731.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126381.14│ 80784.37│ 29271.46│ 157166.42│ 123975.76│ 92067.74│
│营业总成本 │ 126917.92│ 81630.78│ 33763.96│ 184558.07│ 139997.89│ 102137.40│
│营业税金及附加 │ 912.40│ 480.06│ 256.42│ 969.06│ 748.04│ 520.36│
│销售费用 │ 275.86│ 173.19│ 82.63│ 608.04│ 451.62│ 313.83│
│财务费用 │ 1176.40│ 664.04│ 329.14│ 1367.44│ 1022.77│ 713.79│
│管理费用 │ 4984.62│ 4099.07│ 3021.04│ 13311.70│ 6862.44│ 3861.20│
│资产减值损失 │ 525.38│ 193.68│ 332.27│ -21196.41│ -7612.51│ -6686.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 712.53│ 754.13│ 562.89│ -2450.91│ -2981.16│ -3302.77│
│营业利润 │ 837.53│ 227.32│ -3294.07│ -51270.33│ -26327.66│ -19736.31│
│营业外收入 │ 0.76│ 0.76│ 0.01│ 22.16│ 31.68│ 21.07│
│营业外支出 │ 97.03│ 68.70│ 5.21│ 30.60│ 8.91│ 8.66│
│利润总额 │ 741.26│ 159.39│ -3299.27│ -51278.77│ -26304.90│ -19723.89│
│所得税 │ 860.88│ -30.91│ -814.65│ -1565.75│ -2983.08│ -1083.12│
│净利润 │ -119.61│ 190.30│ -2484.62│ -49713.02│ -23321.82│ -18640.77│
│归属母公司净利润 │ -2848.37│ -1426.32│ -2840.83│ -49442.35│ -23265.27│ -18594.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 68274.62│ 103248.15│ 124600.21│ 167521.89│ 166065.16│ 144619.34│
│经营活动现金流出 │ 72496.92│ 115300.89│ 122434.82│ 146236.30│ 162825.04│ 133084.59│
│经营活动现金流量净额│ -4222.30│ -12052.74│ 2165.40│ 21285.59│ 3240.11│ 11534.75│
│投资活动现金流入 │ 4831.38│ 24811.32│ 6998.39│ 16182.10│ 1151.88│ 159.60│
│投资活动现金流出 │ 6439.27│ 14826.35│ 19509.07│ 37054.53│ 15749.62│ 6695.01│
│投资活动现金流量净额│ -1607.89│ 9984.97│ -12510.67│ -20872.43│ -14597.73│ -6535.41│
│筹资活动现金流入 │ 35774.88│ 58495.36│ 83772.87│ 71084.76│ 85029.88│ 72213.97│
│筹资活动现金流出 │ 30401.28│ 68091.51│ 86334.82│ 71796.24│ 69826.29│ 79927.28│
│筹资活动现金流量净额│ 5373.59│ -9596.15│ -2561.95│ -711.48│ 15203.60│ -7713.32│
│汇率变动对现金的影响│ -98.88│ 165.89│ 328.30│ 0.68│ -114.80│ 28.99│
│现金及等价物净增加额│ -555.47│ -11498.04│ -12578.93│ -297.63│ 3731.17│ -2684.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 68274.62│ 45581.49│ 24218.53│ 103248.15│ 77930.31│ 51903.24│
│经营活动现金流出 │ 72496.92│ 46880.56│ 25386.38│ 115300.89│ 86440.92│ 59445.48│
│经营活动现金流量净额│ -4222.30│ -1299.07│ -1167.86│ -12052.74│ -8510.60│ -7542.24│
│投资活动现金流入 │ 4831.38│ 4831.38│ 4831.38│ 24811.32│ 24302.11│ 22963.63│
│投资活动现金流出 │ 6439.27│ 6085.29│ 5821.19│ 14826.35│ 14401.85│ 12193.73│
│投资活动现金流量净额│ -1607.89│ -1253.91│ -989.81│ 9984.97│ 9900.26│ 10769.90│
│筹资活动现金流入 │ 35774.88│ 27757.16│ 19247.16│ 58495.36│ 60760.00│ 42100.00│
│筹资活动现金流出 │ 30401.28│ 25881.95│ 16890.36│ 68091.51│ 71111.99│ 51524.26│
│筹资活动现金流量净额│ 5373.59│ 1875.21│ 2356.80│ -9596.15│ -10351.99│ -9424.26│
│汇率变动对现金的影响│ -98.88│ -58.98│ -23.29│ 165.89│ 149.26│ 137.81│
│现金及等价物净增加额│ -555.47│ -736.75│ 175.84│ -11498.04│ -8813.07│ -6058.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54241.25│ 34.51│ -1538.38│ 3.11│
│二季报 │ 37826.49│ 24.07│ -17056.43│ 34.50│
│三季报 │ 31908.01│ 20.30│ -4670.46│ 9.45│
│四季报 │ 33190.66│ 21.12│ -26177.08│ 52.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 56279.00│ 26.39│ -1357.27│ 5.55│
│二季报 │ 56684.02│ 26.58│ -642.80│ 2.63│
│三季报 │ 49476.41│ 23.20│ -3472.90│ 14.21│
│四季报 │ 50844.82│ 23.84│ -18966.24│ 77.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|