财务分析☆ ◇000546 金圆股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -22458.38│ -25176.60│ 3971.45│ -67832.76│ -21059.72│ 8630.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3971.45│ -67832.76│ -21082.96│ 8349.87│
│净利润增长率(%) │ -120.51│ -733.94│ 105.85│ -221.74│ -352.22│ -81.81│
│扣非净利润(万) │ -22852.44│ -41086.14│ -31743.48│ -75664.84│ -53102.60│ 1444.02│
│营业总收(未调整:万) │ 934235.74│ 942856.82│ 673351.98│ 284362.19│ 561024.38│ 873904.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 673351.98│ 284362.19│ 561024.38│ 884882.45│
│总营收同比增长率(%) │ 38.51│ 40.02│ 136.79│ -49.31│ -36.60│ 0.78│
│加权净资产收益率(%) │ -5.91│ -6.27│ 0.93│ -15.07│ -4.23│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 26.06│ 26.69│ 18.12│ 36.79│ 28.36│ 43.16│
│净利润现金含量(%) │ 67.23│ 1.55│ -1302.25│ -82.10│ -157.08│ 208.42│
│基本每股收益(元) │ -0.2888│ -0.3200│ 0.0500│ -0.8700│ -0.2700│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2939│ -0.4800│ -0.4100│ -0.9700│ -0.6800│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2888│ -0.3238│ 0.0510│ -0.8710│ -0.2697│ 0.1105│
│每股资本公积金(元) │ 2.5328│ 2.5328│ 2.5509│ 2.6404│ 2.6855│ 2.6178│
│每股未分配利润(元) │ 0.9001│ 1.2106│ 1.5321│ 1.4811│ 2.3464│ 2.6569│
│每股净资产(元) │ 4.7247│ 5.0111│ 5.3441│ 5.3799│ 6.2285│ 6.5486│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1942│ -0.0050│ -0.6641│ 0.7151│ 0.4237│ 0.2304│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -22458.38│ -23550.08│ -5812.29│ -25176.60│ -10184.88│ -4959.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10184.88│ -4959.69│
│净利润增长率(%) │ -120.51│ -374.83│ -459.48│ -733.94│ -187.51│ -128.53│
│扣非净利润(万) │ -22852.44│ -23545.68│ -6172.65│ -41086.14│ -24027.30│ -14346.10│
│营业总收(未调整:万) │ 934235.74│ 686362.64│ 363531.24│ 942856.82│ 674482.64│ 418844.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 674482.64│ 418844.38│
│总营收同比增长率(%) │ 38.51│ 63.87│ 108.59│ 40.02│ 50.17│ 59.05│
│加权净资产收益率(%) │ -5.91│ -6.23│ -1.50│ -6.27│ -5.84│ -1.20│
│资产负债比率(%) │ 26.06│ 30.97│ 28.57│ 26.69│ 19.57│ 19.80│
│净利润现金含量(%) │ 67.23│ 72.68│ 13.31│ 1.55│ 83.49│ 177.08│
│基本每股收益(元) │ -0.2888│ -0.3028│ -0.0747│ -0.3200│ -0.1310│ -0.0638│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2939│ -0.3028│ -0.0794│ -0.4800│ -0.3090│ -0.1845│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2888│ -0.3028│ -0.0747│ -0.3238│ -0.1310│ -0.0638│
│每股资本公积金(元) │ 2.5328│ 2.5328│ 2.5328│ 2.5328│ 2.5328│ 2.5328│
│每股未分配利润(元) │ 0.9001│ 0.8863│ 1.1358│ 1.2106│ 1.4034│ 1.4706│
│每股净资产(元) │ 4.7247│ 4.7084│ 4.9377│ 5.0111│ 5.2189│ 5.2873│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1942│ -0.2201│ -0.0099│ -0.0050│ -0.1093│ -0.1129│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.68│ 2.10│ 1.50│ 2.13│ 1.09│
│速动比率 │ 0.79│ 0.70│ 1.12│ 1.15│ 1.59│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 26.06│ 26.69│ 18.12│ 36.79│ 28.36│ 43.16│
│产权比率 │ 0.39│ 0.40│ 0.25│ 0.67│ 0.46│ 0.91│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 0.00│ -0.54│ 0.29│ 0.17│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.62│ 1.46│ 1.59│ 1.68│ 1.90│ 1.99│
│速动比率 │ 0.79│ 0.60│ 0.67│ 0.70│ 0.84│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 26.06│ 30.97│ 28.57│ 26.69│ 19.57│ 19.80│
│产权比率 │ 0.39│ 0.49│ 0.44│ 0.40│ 0.27│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.10│ 0.00│ 0.00│ -0.08│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 35.96│ 40.93│ 41.21│ 17.15│ 9.98│ 8.48│
│存货周转率 │ 7.25│ 7.98│ 8.50│ 3.24│ 3.75│ 4.31│
│流动资产周转率 │ 3.95│ 4.18│ 2.78│ 0.81│ 1.27│ 1.95│
│固定资产周转率 │ 8.17│ 7.58│ 3.87│ 1.54│ 2.08│ 2.21│
│总资产周转率 │ 1.65│ 1.64│ 1.02│ 0.37│ 0.60│ 0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 35.96│ 25.27│ 11.11│ 40.93│ 54.23│ 28.36│
│存货周转率 │ 7.25│ 4.71│ 2.48│ 7.98│ 6.88│ 4.43│
│流动资产周转率 │ 3.95│ 2.71│ 1.43│ 4.18│ 3.40│ 2.04│
│固定资产周转率 │ 8.17│ 5.93│ 3.11│ 7.58│ 5.29│ 3.27│
│总资产周转率 │ 1.65│ 1.17│ 0.62│ 1.64│ 1.21│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.11│ -6.46│ 0.95│ -16.19│ -4.33│ 1.69│
│销售毛利率 │ -1.08│ -1.53│ -0.26│ 1.64│ 0.19│ 8.89│
│营业利润率 │ -2.34│ -3.00│ -0.47│ -26.18│ -7.64│ -1.17│
│销售净利率 │ -2.64│ -3.22│ -0.34│ -27.44│ -8.34│ 0.06│
│总资产净利率 │ -4.36│ -5.29│ -0.34│ -10.09│ -5.01│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.11│ -6.43│ -1.51│ -6.46│ -2.51│ -1.21│
│销售毛利率 │ -1.08│ -1.75│ -0.60│ -1.53│ -3.48│ -3.17│
│营业利润率 │ -2.34│ -3.20│ -2.04│ -3.00│ -1.82│ -1.65│
│销售净利率 │ -2.64│ -3.64│ -1.79│ -3.22│ -1.90│ -1.65│
│总资产净利率 │ -4.36│ -4.27│ -1.11│ -5.29│ -2.29│ -1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.51│ 40.02│ 136.79│ -49.31│ -36.60│ 0.78│
│营业利润增长率 │ -77.32│ -792.89│ 95.74│ -73.63│ -297.29│ -124.22│
│净利润增长率 │ -120.51│ -733.94│ 105.85│ -221.74│ -352.22│ -81.81│
│净资产增长率 │ -5.71│ -6.37│ -0.67│ -13.84│ -4.84│ 11.63│
│总资产增长率 │ -6.51│ 3.94│ -25.78│ -3.81│ -26.98│ 10.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.51│ 63.87│ 108.59│ 40.02│ 50.17│ 59.05│
│营业利润增长率 │ -77.32│ -217.04│ -535.63│ -792.89│ -232.73│ -140.22│
│净利润增长率 │ -120.51│ -374.83│ -459.48│ -733.94│ -187.51│ -128.53│
│净资产增长率 │ -5.71│ -6.04│ -1.46│ -6.37│ -2.49│ -1.21│
│总资产增长率 │ -6.51│ 0.02│ 1.09│ 3.94│ -1.09│ 0.53│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │子公司加强应收账│ 20880.40│ 31076.97│ -32.81│
│ │款管理，收回客户│ │ │ │
│ │欠款 │ │ │ │
│预付款项 │江西子公司预付货│ 26993.62│ 13520.53│ 99.65│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │江西子公司预收货│ 21066.91│ 31650.54│ -33.44│
│ │款减少 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税减│ 5592.29│ 9725.50│ -42.50│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│金圆新材料租赁减│ 108.70│ 160.02│ -32.07│
│非流动负债 │少 │ │ │ │
│营业收入 │江西汇盈产品销量│ 934235.74│ 674482.64│ 38.51│
│ │及销售价格较上年│ │ │ │
│ │同期有较大增长 │ │ │ │
│营业成本 │原料采购量及采购│ 944308.54│ 697930.50│ 35.30│
│ │价格较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │江西汇盈考核薪酬│ 5180.95│ 8978.53│ -42.30│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│财务费用 │浙江华阅的利息收│ 108.61│ -599.67│ 118.11│
│ │入减少 │ │ │ │
│其他收益 │即征即退增值税及│ 90.51│ 27582.18│ -99.67│
│ │地方政府补助减少│ │ │ │
│信用减值损失│应收款项坏账计提│ -418.73│ -284.32│ -47.27│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│1）本期计提固定 │ -441.65│ -2623.99│ 83.17│
│ │资产减值准备较上│ │ │ │
│ │年同期减少；2） │ │ │ │
│ │市场行情变化，本│ │ │ │
│ │期计提的存货跌价│ │ │ │
│ │准备较上期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期江西子公司核│ 2563.33│ 431.52│ 494.02│
│ │定征收缴纳所得税│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 15815.05│ 20384.38│ -22.42│
│应收款项 │--- │ 23248.26│ 31076.97│ -25.19│
│存货 │--- │ 150533.30│ 145764.72│ 3.27│
│投资性房地产│--- │ 24071.81│ 24891.93│ -3.29│
│长期股权投资│--- │ 4355.44│ 4216.94│ 3.28│
│固定资产 │--- │ 113167.01│ 118138.84│ -4.21│
│在建工程 │--- │ 41837.35│ 41673.21│ 0.39│
│使用权资产 │--- │ 223.59│ 300.05│ -25.48│
│短期借款 │--- │ 1107.84│ 1107.84│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 22279.37│ 31650.54│ -29.61│
│租赁负债 │--- │ 36.83│ 90.86│ -59.46│
│其他应收款 │--- │ 24547.54│ 33198.32│ -26.06│
│营业收入 │江西汇盈产品销量│ 686362.64│ 418844.38│ 63.87│
│ │及销售价格较上年│ │ │ │
│ │同期有较大增长 │ │ │ │
│营业成本 │原料采购量及采购│ 698398.04│ 432112.76│ 61.62│
│ │价格较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1054.23│ 1262.89│ -16.52│
│管理费用 │江西汇盈考核薪酬│ 1861.32│ 6024.73│ -69.11│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│财务费用 │浙江华阅的利息收│ 166.16│ -831.90│ 119.97│
│ │入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期江西子公司核│ 2754.79│ -93.40│ 3049.61│
│ │定征收缴纳所得税│ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的政府补│ -17115.58│ -8782.44│ -94.88│
│的现金流量净│助较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回处置互助│ -2469.59│ 28376.16│ -108.70│
│的现金流量净│金圆股权款较上年│ │ │ │
│额 │同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期收到借款较上│ 14786.50│ -6112.60│ 341.90│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ -4813.81│ 13471.50│ -135.73│
│价物净增加额│金流量净额较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13858.42│ 20384.38│ 12590.56│ 14166.94│ 69325.33│ 82236.18│
│存货 │ 114717.53│ 145764.72│ 94180.93│ 64729.16│ 107706.19│ 190731.85│
│应收票据及应收账款 │ 20880.40│ 31076.97│ 15015.57│ 17829.75│ 15986.03│ 101171.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26993.62│ 13520.53│ 11824.31│ 4046.28│ 7170.49│ 21620.76│
│其他应收款 │ 23953.57│ 33198.32│ 60814.17│ 173466.11│ 212465.72│ 46664.61│
│流动资产合计 │ 222287.86│ 250490.03│ 201085.97│ 283164.42│ 422853.38│ 461640.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4245.10│ 4216.94│ 3940.96│ 178.44│ 1913.95│ 3336.98│
│固定资产净额 │ 110607.02│ 118138.84│ 130721.25│ 217363.93│ 151233.37│ 387926.54│
│在建工程 │ 41665.51│ 41673.21│ 41740.32│ 78539.69│ 51427.20│ 46728.68│
│无形资产 │ 135867.73│ 135772.42│ 150726.43│ 161267.19│ 141893.27│ 133869.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2974.44│ 19558.03│
│非流动资产合计 │ 324470.40│ 334356.32│ 361601.40│ 474929.17│ 365275.77│ 618175.63│
│资产总计 │ 546758.26│ 584846.34│ 562687.38│ 758093.59│ 788129.15│ 1079816.17│
│应付票据及应付账款 │ 76226.77│ 90199.52│ 43471.19│ 54933.20│ 43877.58│ 71090.61│
│预收款项 │ 9.10│ 152.71│ 152.74│ 622.86│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21066.91│ 31650.54│ 18345.68│ 26915.05│ 12428.11│ 15481.17│
│流动负债 │ 137027.49│ 148689.41│ 95803.76│ 189337.68│ 198664.91│ 422849.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 74036.00│ 18500.00│ 32100.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ 44.86│ ---│ 239.33│
│非流动负债 │ 5454.88│ 7410.22│ 6176.39│ 89534.14│ 24826.91│ 43196.84│
│负债合计 │ 142482.37│ 156099.63│ 101980.14│ 278871.82│ 223491.82│ 466046.46│
│实收资本 │ 77764.83│ 77764.83│ 77878.20│ 77878.20│ 78078.20│ 78078.20│
│资本公积金 │ 196960.34│ 196960.34│ 198655.76│ 205632.47│ 209675.91│ 204394.92│
│盈余公积 │ 21710.17│ 21710.17│ 21710.17│ 21710.17│ 21710.17│ 20364.00│
│未分配利润 │ 69997.91│ 94141.13│ 119317.73│ 115346.28│ 183202.28│ 207443.61│
│少数股东权益 │ 36856.54│ 39061.83│ 44518.49│ 60243.50│ 78328.26│ 102467.27│
│归属母公司权益 │ 367419.34│ 389684.88│ 416188.74│ 418978.27│ 486309.08│ 511302.45│
│股东权益合计 │ 404275.88│ 428746.71│ 460707.23│ 479221.77│ 564637.33│ 613769.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13858.42│ 15815.05│ 18163.40│ 20384.38│ 20192.09│ 26265.22│
│存货 │ 114717.53│ 150533.30│ 148693.89│ 145764.72│ 108840.17│ 100975.85│
│应收票据及应收账款 │ 20880.40│ 23248.26│ 34375.04│ 31076.97│ 9880.51│ 14541.88│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 26993.62│ 24889.51│ 18687.16│ 13520.53│ 15375.44│ 25360.55│
│其他应收款 │ 23953.57│ 24547.54│ 31577.02│ 33198.32│ 33303.28│ 34609.41│
│流动资产合计 │ 222287.86│ 256367.71│ 258177.29│ 250490.03│ 195255.03│ 209408.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4245.10│ 4355.44│ 4216.94│ 4216.94│ 3984.11│ 3933.52│
│固定资产净额 │ 110607.02│ 113167.01│ 115663.67│ 118138.84│ 124322.12│ 125322.43│
│在建工程 │ 41665.51│ 41837.35│ 41787.80│ 41673.21│ 44600.27│ 42766.19│
│无形资产 │ 135867.73│ 135798.20│ 135704.09│ 135772.42│ 149879.55│ 150106.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 324470.40│ 328571.11│ 333070.67│ 334356.32│ 361284.95│ 356267.40│
│资产总计 │ 546758.26│ 584938.83│ 591247.96│ 584846.34│ 556539.98│ 565676.19│
│应付票据及应付账款 │ 76226.77│ 107723.74│ 116556.86│ 90199.52│ 51493.94│ 47168.05│
│预收款项 │ 9.10│ 61.64│ ---│ 152.71│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21066.91│ 22279.37│ 12823.73│ 31650.54│ 32017.33│ 33257.84│
│流动负债 │ 137027.49│ 175834.49│ 162301.92│ 148689.41│ 102696.10│ 105311.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5454.88│ 5331.41│ 6598.69│ 7410.22│ 6238.60│ 6670.26│
│负债合计 │ 142482.37│ 181165.90│ 168900.61│ 156099.63│ 108934.70│ 111981.47│
│实收资本 │ 77764.83│ 77764.83│ 77764.83│ 77764.83│ 77764.83│ 77764.83│
│资本公积金 │ 196960.34│ 196960.34│ 196960.34│ 196960.34│ 196960.34│ 196960.34│
│盈余公积 │ 21710.17│ 21710.17│ 21710.17│ 21710.17│ 21710.17│ 21710.17│
│未分配利润 │ 69997.91│ 68921.19│ 88328.84│ 94141.13│ 109132.85│ 114358.03│
│少数股东权益 │ 36856.54│ 37623.19│ 38366.11│ 39061.83│ 41758.70│ 42530.41│
│归属母公司权益 │ 367419.34│ 366149.74│ 383981.24│ 389684.88│ 405846.58│ 411164.32│
│股东权益合计 │ 404275.88│ 403772.93│ 422347.35│ 428746.71│ 447605.28│ 453694.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 934235.74│ 942856.82│ 673351.98│ 284362.19│ 561024.38│ 873904.07│
│营业总成本 │ 955550.50│ 977566.78│ 696980.07│ 297828.01│ 611940.51│ 883794.93│
│营业税金及附加 │ 4511.12│ 6401.47│ 4855.83│ 2544.62│ 4583.69│ 8693.25│
│销售费用 │ 1441.28│ 2534.07│ 2526.94│ 3725.20│ 9325.45│ 11428.05│
│财务费用 │ 108.61│ -290.04│ -2939.12│ -5774.99│ 3253.28│ 10812.88│
│管理费用 │ 5180.95│ 11639.67│ 17424.03│ 17247.62│ 23077.32│ 26957.10│
│资产减值损失 │ -441.65│ -22969.91│ -19178.87│ -65505.14│ -21374.64│ -13166.78│
│公允价值变动净收益 │ -0.82│ -236.74│ -230.70│ -110.83│ -442.43│ 1751.98│
│投资收益 │ 285.32│ 2701.96│ 22638.51│ 664.93│ 31230.52│ -2637.34│
│营业利润 │ -21821.82│ -28330.78│ -3172.93│ -74450.99│ -42879.53│ -10224.86│
│营业外收入 │ 141.69│ 181.96│ 417.71│ 824.62│ 8917.18│ 19522.03│
│营业外支出 │ 411.19│ 296.85│ 890.80│ 1766.84│ 3402.13│ 8500.70│
│利润总额 │ -22091.32│ -28445.67│ -3646.01│ -75393.21│ -37364.48│ 796.47│
│所得税 │ 2563.33│ 1926.91│ -1370.33│ 2640.50│ 9426.64│ 229.73│
│净利润 │ -24654.65│ -30372.58│ -2275.68│ -78033.71│ -46791.12│ 566.74│
│归属母公司净利润 │ -22458.38│ -25176.60│ 3971.45│ -67832.76│ -21059.72│ 8630.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 934235.74│ 686362.64│ 363531.24│ 942856.82│ 674482.64│ 418844.38│
│营业总成本 │ 955550.50│ 705700.31│ 370026.79│ 977566.78│ 713040.75│ 441907.35│
│营业税金及附加 │ 4511.12│ 4220.56│ 2084.52│ 6401.47│ 4641.40│ 3233.81│
│销售费用 │ 1441.28│ 1054.23│ 325.33│ 2534.07│ 1940.58│ 1262.89│
│财务费用 │ 108.61│ 166.16│ -99.51│ -290.04│ -599.67│ -831.90│
│管理费用 │ 5180.95│ 1861.32│ 2017.27│ 11639.67│ 8978.53│ 6024.73│
│资产减值损失 │ -441.65│ -2321.27│ -1162.35│ -22969.91│ -2623.99│ -3242.25│
│公允价值变动净收益 │ -0.82│ ---│ 0.00│ -236.74│ 181.71│ 181.71│
│投资收益 │ 285.32│ 141.54│ 0.00│ 2701.96│ 1408.14│ 1229.87│
│营业利润 │ -21821.82│ -21951.64│ -7425.69│ -28330.78│ -12306.16│ -6923.87│
│营业外收入 │ 141.69│ 58.49│ 7.26│ 181.96│ 50.32│ 35.15│
│营业外支出 │ 411.19│ 335.23│ 115.27│ 296.85│ 127.07│ 105.49│
│利润总额 │ -22091.32│ -22228.38│ -7533.70│ -28445.67│ -12382.91│ -6994.20│
│所得税 │ 2563.33│ 2754.79│ -1030.05│ 1926.91│ 431.52│ -93.40│
│净利润 │ -24654.65│ -24983.17│ -6503.65│ -30372.58│ -12814.44│ -6900.81│
│归属母公司净利润 │ -22458.38│ -23550.08│ -5812.29│ -25176.60│ -10184.88│ -4959.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1029813.83│ 1051161.46│ 732190.15│ 397844.62│ 639974.95│ 947751.20│
│经营活动现金流出 │ 1044913.35│ 1051551.85│ 783908.50│ 342151.65│ 606894.21│ 929764.12│
│经营活动现金流量净额│ -15099.52│ -390.39│ -51718.35│ 55692.97│ 33080.74│ 17987.08│
│投资活动现金流入 │ 163241.64│ 30092.56│ 116746.88│ 52958.06│ 114663.95│ 14688.84│
│投资活动现金流出 │ 168998.09│ 11168.26│ 12314.40│ 73110.01│ 105713.57│ 59163.53│
│投资活动现金流量净额│ -5756.45│ 18924.30│ 104432.48│ -20151.95│ 8950.38│ -44474.68│
│筹资活动现金流入 │ 15000.00│ 15000.00│ 7406.11│ 91862.47│ 167311.37│ 290585.32│
│筹资活动现金流出 │ 528.50│ 25820.28│ 61293.61│ 157829.79│ 215231.19│ 244473.44│
│筹资活动现金流量净额│ 14471.50│ -10820.28│ -53887.50│ -65967.32│ -47919.82│ 46111.89│
│汇率变动对现金的影响│ -27.39│ 15.33│ -45.44│ 363.71│ 174.52│ 66.80│
│现金及等价物净增加额│ -6411.86│ 7728.95│ -1218.81│ -30062.59│ -5714.17│ 19691.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1029813.83│ 751087.75│ 374440.57│ 1051161.46│ 780362.71│ 489525.34│
│经营活动现金流出 │ 1044913.35│ 768203.34│ 375213.90│ 1051551.85│ 788866.22│ 498307.79│
│经营活动现金流量净额│ -15099.52│ -17115.58│ -773.33│ -390.39│ -8503.51│ -8782.44│
│投资活动现金流入 │ 163241.64│ 14862.62│ 30.00│ 30092.56│ 30029.73│ 30025.73│
│投资活动现金流出 │ 168998.09│ 17332.21│ 1543.00│ 11168.26│ 5803.74│ 1649.56│
│投资活动现金流量净额│ -5756.45│ -2469.59│ -1513.00│ 18924.30│ 24225.98│ 28376.16│
│筹资活动现金流入 │ 15000.00│ 15000.00│ ---│ 15000.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 528.50│ 213.50│ ---│ 25820.28│ 8124.46│ 6112.60│
│筹资活动现金流量净额│ 14471.50│ 14786.50│ ---│ -10820.28│ -8124.46│ -6112.60│
│汇率变动对现金的影响│ -27.39│ -15.13│ -0.67│ 15.33│ -10.32│ -9.61│
│现金及等价物净增加额│ -6411.86│ -4813.81│ -2287.00│ 7728.95│ 7587.69│ 13471.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 174283.80│ 18.48│ 1616.87│ -6.42│
│二季报 │ 244560.58│ 25.94│ -6576.56│ 26.12│
│三季报 │ 255638.26│ 27.11│ -5225.19│ 20.75│
│四季报 │ 268374.18│ 28.46│ -14991.72│ 59.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 94416.17│ 14.02│ 2307.03│ 58.09│
│二季报 │ 168931.57│ 25.09│ 15075.55│ 379.60│
│三季报 │ 185794.64│ 27.59│ -5744.02│ -144.63│
│四季报 │ 224209.60│ 33.30│ -7667.11│ -193.06│
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