财务分析☆ ◇000557 西部创业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10929.28│ 29255.74│ 26300.77│ 24240.08│ 23797.58│ 22567.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26300.77│ 24240.08│ 23797.58│ 22567.45│
│净利润增长率(%) │ -62.91│ 11.24│ 8.50│ 1.86│ 5.45│ 31.45│
│扣非净利润(万) │ 10820.10│ 14955.88│ 27650.34│ 25087.03│ 25601.35│ 23929.98│
│营业总收(未调整:万) │ 107966.43│ 132918.07│ 134532.27│ 166527.55│ 178538.58│ 123662.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 134532.27│ 166527.55│ 178538.58│ 123662.24│
│总营收同比增长率(%) │ 9.66│ -1.20│ -19.21│ -6.73│ 44.38│ 38.04│
│加权净资产收益率(%) │ 1.71│ 4.70│ 4.40│ 4.23│ 4.33│ 4.29│
│资产负债比率(%) │ 9.78│ 9.95│ 9.94│ 6.72│ 8.62│ 6.82│
│净利润现金含量(%) │ 345.64│ 131.02│ 217.76│ 273.31│ 230.63│ 98.97│
│基本每股收益(元) │ 0.0749│ 0.2006│ 0.1803│ 0.1662│ 0.1632│ 0.1547│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0742│ 0.1026│ 0.1896│ 0.1720│ 0.1755│ 0.1641│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0749│ 0.2006│ 0.1803│ 0.1662│ 0.1632│ 0.1547│
│每股资本公积金(元) │ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│
│每股未分配利润(元) │ 0.3223│ 0.2674│ 0.1238│ -0.0504│ -0.2166│ -0.3798│
│每股净资产(元) │ 4.4049│ 4.3435│ 4.1899│ 4.0059│ 3.8418│ 3.6868│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2590│ 0.2628│ 0.3927│ 0.4543│ 0.3763│ 0.1531│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10929.28│ 7428.73│ 5202.59│ 29255.74│ 29466.67│ 29454.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29466.67│ 29454.12│
│净利润增长率(%) │ -62.91│ -74.78│ -20.89│ 11.24│ 31.46│ 88.70│
│扣非净利润(万) │ 10820.10│ 7347.72│ 5179.31│ 14955.88│ 13410.52│ 13309.90│
│营业总收(未调整:万) │ 107966.43│ 70661.45│ 35474.34│ 132918.07│ 98454.50│ 64097.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 98454.50│ 64097.12│
│总营收同比增长率(%) │ 9.66│ 10.24│ 11.49│ -1.20│ -1.02│ -1.20│
│加权净资产收益率(%) │ 1.71│ 1.17│ 0.82│ 4.70│ 4.73│ 4.71│
│资产负债比率(%) │ 9.78│ 9.74│ 8.97│ 9.95│ 8.58│ 8.84│
│净利润现金含量(%) │ 345.64│ 318.26│ 239.40│ 131.02│ 109.66│ 70.18│
│基本每股收益(元) │ 0.0749│ 0.0509│ 0.0357│ 0.2006│ 0.2021│ 0.2020│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0742│ 0.0504│ 0.0355│ 0.1026│ 0.0920│ 0.0913│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0749│ 0.0509│ 0.0357│ 0.2006│ 0.2021│ 0.2020│
│每股资本公积金(元) │ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│
│每股未分配利润(元) │ 0.3223│ 0.2983│ 0.3031│ 0.2674│ 0.2759│ 0.2758│
│每股净资产(元) │ 4.4049│ 4.3786│ 4.3805│ 4.3435│ 4.3655│ 4.3472│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2590│ 0.1621│ 0.0854│ 0.2628│ 0.2216│ 0.1417│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.60│ 3.30│ 3.97│ 6.45│ 4.70│ 5.16│
│速动比率 │ 3.50│ 3.20│ 3.89│ 6.32│ 4.61│ 5.02│
│资产负债比率(%) │ 9.78│ 9.95│ 9.94│ 6.72│ 8.62│ 6.82│
│产权比率 │ 0.11│ 0.11│ 0.11│ 0.07│ 0.09│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.63│ 0.62│ 0.96│ 1.76│ 1.13│ 0.63│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.60│ 3.52│ 3.84│ 3.30│ 4.06│ 4.27│
│速动比率 │ 3.50│ 3.43│ 3.73│ 3.20│ 3.97│ 4.18│
│资产负债比率(%) │ 9.78│ 9.74│ 8.97│ 9.95│ 8.58│ 8.84│
│产权比率 │ 0.11│ 0.11│ 0.10│ 0.11│ 0.09│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.63│ 0.40│ 0.23│ 0.62│ 0.61│ 0.38│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.74│ 26.06│ 11.51│ 8.00│ 9.07│ 8.91│
│存货周转率 │ 14.38│ 19.69│ 20.96│ 28.41│ 29.45│ 19.25│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.60│ 0.56│ 0.71│ 0.86│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.44│ 0.44│ 0.54│ 0.56│ 0.38│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.19│ 0.21│ 0.27│ 0.30│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.74│ 9.72│ 5.24│ 26.06│ 16.65│ 11.23│
│存货周转率 │ 14.38│ 9.65│ 4.45│ 19.69│ 17.60│ 9.70│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.34│ 0.17│ 0.60│ 0.44│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.10│ 0.44│ 0.33│ 0.22│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.10│ 0.05│ 0.19│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.70│ 4.62│ 4.30│ 4.15│ 4.25│ 4.20│
│销售毛利率 │ 17.06│ 16.93│ 26.98│ 20.60│ 22.86│ 29.79│
│营业利润率 │ 12.28│ 26.76│ 26.38│ 18.88│ 18.56│ 25.34│
│销售净利率 │ 10.12│ 22.01│ 19.55│ 14.56│ 13.33│ 18.25│
│总资产净利率 │ 1.54│ 4.23│ 4.03│ 3.91│ 4.00│ 4.01│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.70│ 1.16│ 0.81│ 4.62│ 4.63│ 4.65│
│销售毛利率 │ 17.06│ 17.77│ 20.65│ 16.93│ 18.60│ 26.59│
│营业利润率 │ 12.28│ 12.82│ 16.12│ 26.76│ 32.56│ 49.79│
│销售净利率 │ 10.12│ 10.51│ 14.67│ 22.01│ 29.93│ 45.95│
│总资产净利率 │ 1.54│ 1.05│ 0.74│ 4.23│ 4.29│ 4.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│营业收入增长率 │ 9.66│ -1.20│ -19.21│ -6.73│ 44.38│ 38.04│
│营业利润增长率 │ -58.62│ 0.24│ 12.85│ -5.11│ 5.73│ 39.47│
│净利润增长率 │ -62.91│ 11.24│ 8.50│ 1.86│ 5.45│ 31.45│
│净资产增长率 │ 1.41│ 3.67│ 4.59│ 4.27│ 4.20│ 4.46│
│总资产增长率 │ 1.23│ 3.67│ 8.33│ 2.15│ 6.26│ 5.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.66│ 10.24│ 11.49│ -1.20│ -1.02│ -1.20│
│营业利润增长率 │ -58.62│ -71.63│ -27.92│ 0.24│ 18.96│ 64.11│
│净利润增长率 │ -62.91│ -74.78│ -20.89│ 11.24│ 31.46│ 88.70│
│净资产增长率 │ 1.41│ 0.81│ 0.85│ 3.67│ 4.19│ 3.76│
│总资产增长率 │ 1.23│ 0.57│ -0.23│ 3.67│ 2.64│ 2.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│公司持有票据均已│ 0.00│ 652.82│ -100.00│
│ │用于支付供应商对│ │ │ │
│ │价 │ │ │ │
│其他应收款 │前三季度收回运输│ 38.25│ 180.02│ -78.75│
│ │及履约保证金118 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│其他流动资产│电气化建设、外部│ 2759.36│ 5925.43│ -53.43│
│ │电源等工程项目完│ │ │ │
│ │工转固,工程结算 │ │ │ │
│ │金额减少，影响待│ │ │ │
│ │抵扣进项税同比减│ │ │ │
│ │少3,479万元 │ │ │ │
│固定资产 │公司电气化建设、│ 421124.81│ 301110.06│ 39.86│
│ │外部电源等项目达│ │ │ │
│ │到预定可使用状态│ │ │ │
│ │后转固 │ │ │ │
│在建工程 │公司电气化建设、│ 3919.51│ 126261.92│ -96.90│
│ │外部电源等项目达│ │ │ │
│ │到预定可使用状态│ │ │ │
│ │后转固 │ │ │ │
│使用权资产 │公司融资租赁C70 │ 400.28│ 777.48│ -48.51│
│ │车辆按月计提折旧│ │ │ │
│预收款项 │前三季度预收房屋│ 58.09│ 14.50│ 300.70│
│ │及土地租赁费同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│前三季度经营业绩│ 6634.25│ 2379.30│ 178.83│
│ │考核暂未兑现 │ │ │ │
│租赁负债 │支付C70车辆租赁 │ 78.47│ 153.64│ -48.93│
│ │费及按照会计准则│ │ │ │
│ │将部分租赁负债重│ │ │ │
│ │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债列报│ │ │ │
│递延收益 │收取银川市交通运│ 3810.89│ 2208.55│ 72.55│
│ │输局拨付的上沟湾│ │ │ │
│ │物流园项目奖补资│ │ │ │
│ │金1,693.00万元 │ │ │ │
│专项储备 │公司以标准按月计│ 1919.55│ 979.14│ 96.04│
│ │提安全生产费暂未│ │ │ │
│ │使用 │ │ │ │
│税金及附加 │①前三季度业务量│ 406.00│ 190.53│ 113.09│
│ │上升带动应交增值│ │ │ │
│ │税增加，使应交城│ │ │ │
│ │建税、教育费附加│ │ │ │
│ │及地方教育费附加│ │ │ │
│ │同比增加；②土地│ │ │ │
│ │使用税同比增加83│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│其他收益 │前三季度确认上沟│ 110.71│ 44.72│ 147.58│
│ │湾物流园项目强链│ │ │ │
│ │补链奖补款收益66│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│投资收益 │上年大古物流破产│ 0.00│ 16450.02│ -100.00│
│ │清算，按照企业会│ │ │ │
│ │计准则不再纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，故确│ │ │ │
│ │认投资收益16,450│ │ │ │
│ │.02万元 │ │ │ │
│资产减值损失│依照资产评估报告│ -69.36│ -107.68│ 35.59│
│ │对存在减值迹象的│ │ │ │
│ │葡萄酒计提减值同│ │ │ │
│ │比减少38万元 │ │ │ │
│营业外收入 │上年处置报废车辆│ 44.22│ 258.29│ -82.88│
│ │取得收入212万元 │ │ │ │
│营业外支出 │①上年确认大古物│ 6.06│ 663.22│ -99.09│
│ │流需补缴税款计算│ │ │ │
│ │的税收滞纳金542 │ │ │ │
│ │万元；②上年部分│ │ │ │
│ │固定资产报废确认│ │ │ │
│ │营业外支出118万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│收到其他与经│①存量资金和存款│ 5053.57│ 7588.45│ -33.40│
│营活动有关的│利率下降,影响利 │ │ │ │
│现金 │息收入同比下降4,│ │ │ │
│ │216万元；②前三 │ │ │ │
│ │季度收取银川市交│ │ │ │
│ │通运输局拨付的上│ │ │ │
│ │沟湾物流园项目奖│ │ │ │
│ │补资金1,693.00万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│购建固定资产│电气化建设、外部│ 21424.52│ 45398.40│ -52.81│
│、无形资产和│电源等工程项目达│ │ │ │
│其他长期资产│到预定可使用状态│ │ │ │
│支付的现金 │后转固，工程投入│ │ │ │
│ │金额同比下降 │ │ │ │
│支付其他与投│大古物流破产清算│ 0.00│ 0.01│ -100.00│
│资活动有关的│后其现金及现金等│ │ │ │
│现金 │价物转出 │ │ │ │
│分配股利、利│公司向股东分配20│ 2916.75│ 7291.87│ -60.00│
│润或偿付利息│25年现金股利同比│ │ │ │
│支付的现金 │减少4,375万元 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 189190.65│ 183895.97│ 2.88│
│应收款项 │--- │ 8740.91│ 5792.02│ 50.91│
│存货 │--- │ 5486.47│ 6557.30│ -16.33│
│投资性房地产│--- │ 9879.53│ 10085.54│ -2.04│
│固定资产 │本年电气化及外部│ 426743.53│ 301110.06│ 41.72│
│ │电源工程项目达到│ │ │ │
│ │预定可使用状态由│ │ │ │
│ │在建工程转入固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 770.19│ 126261.92│ -99.39│
│使用权资产 │--- │ 526.01│ 777.48│ -32.34│
│合同负债 │--- │ 3444.75│ 2457.67│ 40.16│
│租赁负债 │--- │ 77.88│ 153.64│ -49.31│
│营业收入 │--- │ 70661.45│ 64097.12│ 10.24│
│营业成本 │--- │ 58103.68│ 47052.92│ 23.49│
│销售费用 │--- │ 1.71│ 2.81│ -39.32│
│管理费用 │人员结构调整及人│ 4706.48│ 3597.93│ 30.81│
│ │工成本上升 │ │ │ │
│财务费用 │工程投入使存量资│ -1525.38│ -2193.86│ 30.47│
│ │金减少及银行利率│ │ │ │
│ │持续下调 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1666.93│ 2171.94│ -23.25│
│经营活动产生│--- │ 23642.54│ 20670.05│ 14.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -18385.25│ -22024.30│ 16.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -240.01│ -265.66│ 9.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│①本年铁路物流业│ 5017.28│ -1619.91│ 409.73│
│价物净增加额│务量同比上升带动│ │ │ │
│ │销售商品、提供劳│ │ │ │
│ │务收到的现金同比│ │ │ │
│ │增加；②本年电气│ │ │ │
│ │化及外部电源项目│ │ │ │
│ │转固，使购建固定│ │ │ │
│ │资产、无形资产和│ │ │ │
│ │其他长期资产所支│ │ │ │
│ │付的现金同比减少│ │ │ │
│ │2,253万元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 197211.19│ 183895.97│ 221680.14│ 207835.42│ 168163.33│ 113648.08│
│存货 │ 5896.36│ 6557.30│ 4656.08│ 4716.66│ 4593.09│ 4759.50│
│应收票据及应收账款 │ 8856.10│ 5792.02│ 4410.66│ 19662.54│ 44572.23│ 50152.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1375.89│ 659.62│ 1296.04│ 8328.15│ 1762.07│ 309.19│
│其他应收款 │ 38.25│ 180.02│ 144.26│ 148.56│ 756.12│ 180.37│
│流动资产合计 │ 216137.15│ 203663.18│ 236267.64│ 242070.86│ 229103.14│ 183949.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 421124.81│ 301110.06│ 299754.73│ 305518.88│ 312249.14│ 321948.75│
│在建工程 │ 3919.51│ 126261.92│ 69010.14│ 6988.33│ 2498.02│ 1034.90│
│无形资产 │ 38778.30│ 39692.25│ 40138.88│ 39950.56│ 37836.24│ 38866.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 495935.19│ 499768.27│ 442235.49│ 384242.90│ 384047.10│ 393075.74│
│资产总计 │ 712072.34│ 703431.45│ 678503.13│ 626313.76│ 613150.24│ 577024.79│
│应付票据及应付账款 │ 45584.09│ 52410.58│ 32694.44│ 13463.78│ 26762.82│ 16427.09│
│预收款项 │ 58.09│ 14.50│ 18.06│ 139.79│ 142.60│ 143.83│
│合同负债 │ 2972.24│ 2457.67│ 4544.33│ 2492.61│ 2301.17│ 970.13│
│流动负债 │ 60094.94│ 61665.33│ 59504.41│ 37543.20│ 48739.78│ 35678.65│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1347.00│ 1347.00│ 1352.55│ 5.55│ 2.55│ 3.00│
│非流动负债 │ 9572.81│ 8314.47│ 7960.75│ 4562.69│ 4136.28│ 3677.47│
│负债合计 │ 69667.75│ 69979.80│ 67465.16│ 42105.90│ 52876.06│ 39356.12│
│实收资本 │ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│
│资本公积金 │ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│
│盈余公积 │ 15448.47│ 15448.47│ 14420.70│ 13524.95│ 13524.95│ 13524.95│
│未分配利润 │ 47008.28│ 38995.74│ 18059.64│ -7345.38│ -31585.46│ -55383.04│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 642404.59│ 633451.65│ 611037.97│ 584207.86│ 560274.18│ 537668.67│
│股东权益合计 │ 642404.59│ 633451.65│ 611037.97│ 584207.86│ 560274.18│ 537668.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 197211.19│ 189190.65│ 184381.12│ 183895.97│ 197874.10│ 217528.82│
│存货 │ 5896.36│ 5486.47│ 6098.02│ 6557.30│ 4451.28│ 5044.06│
│应收票据及应收账款 │ 8856.10│ 8740.91│ 7751.90│ 5792.02│ 7417.91│ 7009.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1375.89│ 1119.81│ 1146.65│ 659.62│ 1297.32│ 1190.56│
│其他应收款 │ 38.25│ 98.94│ 89.21│ 180.02│ 426.68│ 179.54│
│流动资产合计 │ 216137.15│ 208521.42│ 204130.56│ 203663.18│ 215482.34│ 234022.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 421124.81│ 426743.53│ 417867.99│ 301110.06│ 297084.50│ 294701.58│
│在建工程 │ 3919.51│ 770.19│ 7761.48│ 126261.92│ 112025.66│ 94564.20│
│无形资产 │ 38778.30│ 39070.35│ 39381.30│ 39692.25│ 39484.59│ 39566.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 495935.19│ 498949.47│ 497653.70│ 499768.27│ 480907.46│ 461441.95│
│资产总计 │ 712072.34│ 707470.89│ 701784.26│ 703431.45│ 696389.80│ 695464.52│
│应付票据及应付账款 │ 45584.09│ 43843.21│ 42377.29│ 52410.58│ 40961.15│ 35923.75│
│预收款项 │ 58.09│ 79.30│ 89.69│ 14.50│ 20.79│ 20.90│
│合同负债 │ 2972.24│ 3444.75│ 2969.21│ 2457.67│ 3319.76│ 2966.80│
│流动负债 │ 60094.94│ 59216.67│ 53116.75│ 61665.33│ 53126.82│ 54778.05│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1347.00│ 1347.00│ 1347.00│ 1347.00│ 1350.00│ 1350.00│
│非流动负债 │ 9572.81│ 9696.27│ 9819.75│ 8314.47│ 6604.94│ 6698.16│
│负债合计 │ 69667.75│ 68912.94│ 62936.49│ 69979.80│ 59731.76│ 61476.20│
│实收资本 │ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│
│资本公积金 │ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│
│盈余公积 │ 15448.47│ 15448.47│ 15448.47│ 15448.47│ 14420.70│ 14420.70│
│未分配利润 │ 47008.28│ 43507.72│ 44198.33│ 38995.74│ 40234.43│ 40221.88│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 642404.59│ 638557.94│ 638847.77│ 633451.65│ 636658.04│ 633988.32│
│股东权益合计 │ 642404.59│ 638557.94│ 638847.77│ 633451.65│ 636658.04│ 633988.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107966.43│ 132918.07│ 134532.27│ 166527.55│ 178538.58│ 123662.24│
│营业总成本 │ 94656.95│ 114333.31│ 100660.33│ 135754.52│ 144075.78│ 93158.86│
│营业税金及附加 │ 406.00│ 306.50│ 565.70│ 883.17│ 1171.82│ 933.94│
│销售费用 │ 2.89│ 4.88│ 7.45│ 38.29│ 168.01│ 184.00│
│财务费用 │ -2245.30│ -4021.36│ -5556.16│ -5570.87│ -3587.25│ -2316.48│
│管理费用 │ 6948.59│ 7583.35│ 7343.78│ 7583.15│ 7482.19│ 7021.89│
│资产减值损失 │ -69.36│ -107.68│ -74.47│ ---│ -2349.47│ -557.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 296.18│ 454.12│ 309.80│ 725.44│ -329.76│
│投资收益 │ ---│ 16687.38│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 13263.26│ 35567.33│ 35483.36│ 31441.66│ 33136.18│ 31341.19│
│营业外收入 │ 44.22│ 271.46│ 866.46│ 119.17│ 608.45│ 268.66│
│营业外支出 │ 6.06│ 3469.73│ 3510.53│ 1450.91│ 3621.38│ 3404.87│
│利润总额 │ 13301.42│ 32369.07│ 32839.28│ 30109.92│ 30123.25│ 28204.98│
│所得税 │ 2372.14│ 3113.32│ 6538.51│ 5869.84│ 6325.67│ 5637.53│
│净利润 │ 10929.28│ 29255.74│ 26300.77│ 24240.08│ 23797.58│ 22567.45│
│归属母公司净利润 │ 10929.28│ 29255.74│ 26300.77│ 24240.08│ 23797.58│ 22567.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107966.43│ 70661.45│ 35474.34│ 132918.07│ 98454.50│ 64097.12│
│营业总成本 │ 94656.95│ 61529.33│ 29743.26│ 114333.31│ 82685.69│ 48585.55│
│营业税金及附加 │ 406.00│ 242.84│ 105.98│ 306.50│ 190.53│ 125.75│
│销售费用 │ 2.89│ 1.71│ 0.81│ 4.88│ 3.95│ 2.81│
│财务费用 │ -2245.30│ -1525.38│ -755.29│ -4021.36│ -3156.79│ -2193.86│
│管理费用 │ 6948.59│ 4706.48│ 2241.65│ 7583.35│ 5501.86│ 3597.93│
│资产减值损失 │ -69.36│ -69.36│ ---│ -107.68│ -107.68│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 296.18│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 16687.38│ 16450.02│ 16450.02│
│营业利润 │ 13263.26│ 9055.64│ 5718.19│ 35567.33│ 32055.70│ 31914.85│
│营业外收入 │ 44.22│ 40.03│ 4.75│ 271.46│ 258.29│ 253.03│
│营业外支出 │ 6.06│ ---│ ---│ 3469.73│ 663.22│ 541.81│
│利润总额 │ 13301.42│ 9095.66│ 5722.95│ 32369.07│ 31650.76│ 31626.07│
│所得税 │ 2372.14│ 1666.93│ 520.35│ 3113.32│ 2184.10│ 2171.94│
│净利润 │ 10929.28│ 7428.73│ 5202.59│ 29255.74│ 29466.67│ 29454.12│
│归属母公司净利润 │ 10929.28│ 7428.73│ 5202.59│ 29255.74│ 29466.67│ 29454.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118140.66│ 147258.32│ 160318.81│ 229388.77│ 269153.94│ 116426.28│
│经营活动现金流出 │ 80364.61│ 108927.66│ 103045.11│ 163137.65│ 214269.67│ 94092.25│
│经营活动现金流量净额│ 37776.05│ 38330.67│ 57273.71│ 66251.12│ 54884.27│ 22334.02│
│投资活动现金流入 │ ---│ 476.78│ 986.00│ ---│ 27.15│ 20.77│
│投资活动现金流出 │ 21424.52│ 64843.39│ 47985.25│ 28708.36│ 2492.91│ 2063.34│
│投资活动现金流量净额│ -21424.52│ -64366.62│ -46999.25│ -28708.36│ -2465.76│ -2042.57│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 9.73│ 2833.34│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3156.76│ 7829.50│ 536.42│ ---│ 2251.89│ 139.14│
│筹资活动现金流量净额│ -3156.76│ -7829.50│ -526.69│ 2833.34│ -2251.89│ -139.14│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 13194.77│ -33865.45│ 9747.76│ 40376.09│ 50166.61│ 20152.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 118140.66│ 77195.20│ 39251.18│ 147258.32│ 106616.55│ 67500.79│
│经营活动现金流出 │ 80364.61│ 53552.65│ 26796.10│ 108927.66│ 74302.93│ 46830.74│
│经营活动现金流量净额│ 37776.05│ 23642.54│ 12455.08│ 38330.67│ 32313.62│ 20670.05│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 476.78│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 21424.52│ 18385.25│ 11946.04│ 64843.39│ 45398.41│ 22024.30│
│投资活动现金流量净额│ -21424.52│ -18385.25│ -11946.04│ -64366.62│ -45398.41│ -22024.30│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3156.76│ 240.01│ 185.96│ 7829.50│ 7557.53│ 265.66│
│筹资活动现金流量净额│ -3156.76│ -240.01│ -185.96│ -7829.50│ -7557.53│ -265.66│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 13194.77│ 5017.28│ 323.08│ -33865.45│ -20642.32│ -1619.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31817.59│ 23.94│ 6575.99│ 22.48│
│二季报 │ 32279.53│ 24.29│ 22878.13│ 78.20│
│三季报 │ 34357.38│ 25.85│ 12.55│ 0.04│
│四季报 │ 34463.57│ 25.93│ -210.92│ -0.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 32813.16│ 24.39│ 8431.39│ 32.06│
│二季报 │ 32065.25│ 23.83│ 7177.51│ 27.29│
│三季报 │ 34589.20│ 25.71│ 6805.51│ 25.88│
│四季报 │ 35064.66│ 26.06│ 3886.37│ 14.78│
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