财务分析☆ ◇000561 烽火电子 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -19748.40│ -29555.80│ -15200.94│ 5234.19│ 9767.66│ 11073.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11656.80│ 5234.19│ 9767.57│ 11073.06│
│净利润增长率(%) │ -125.19│ -153.55│ -390.42│ -46.41│ -11.79│ 12.22│
│扣非净利润(万) │ -23167.21│ -28179.11│ -15553.58│ 2477.72│ 7435.81│ 8210.63│
│营业总收(未调整:万) │ 97503.02│ 167327.15│ 120147.85│ 147032.11│ 160001.57│ 150240.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 193665.00│ 147032.11│ 160001.57│ 150240.81│
│总营收同比增长率(%) │ -4.88│ -13.60│ -18.28│ -8.11│ 6.50│ 8.29│
│加权净资产收益率(%) │ -6.92│ -10.62│ -8.30│ 2.86│ 5.57│ 6.79│
│资产负债比率(%) │ 56.01│ 54.63│ 54.92│ 52.80│ 55.09│ 52.72│
│净利润现金含量(%) │ 155.35│ 85.43│ 309.29│ -349.35│ -89.43│ 29.21│
│基本每股收益(元) │ -0.2286│ -0.3900│ -0.1900│ 0.0900│ 0.1600│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2681│ -0.3800│ -0.2600│ 0.0400│ 0.1200│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2286│ -0.3421│ -0.2516│ 0.0866│ 0.1615│ 0.1831│
│每股资本公积金(元) │ 1.4103│ 1.4045│ 0.3339│ 0.2892│ 0.2926│ 0.2926│
│每股未分配利润(元) │ 0.6952│ 0.9237│ 1.5030│ 1.7645│ 1.6755│ 1.5140│
│每股净资产(元) │ 3.1961│ 3.4190│ 2.9304│ 3.1345│ 2.9825│ 2.8194│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3551│ -0.2922│ -0.7780│ -0.3026│ -0.1445│ 0.0535│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -19748.40│ -12533.61│ -5321.08│ -29555.80│ -8769.51│ -8960.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8769.51│ -8960.79│
│净利润增长率(%) │ -125.19│ -39.87│ 2.44│ -153.55│ -257.86│ -212.70│
│扣非净利润(万) │ -23167.21│ -13032.20│ -5424.66│ -28179.11│ -10357.02│ -9267.13│
│营业总收(未调整:万) │ 97503.02│ 59798.64│ 26451.50│ 167327.15│ 102510.43│ 61503.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 102510.43│ 61503.09│
│总营收同比增长率(%) │ -4.88│ -2.77│ 8.82│ -13.60│ -18.30│ -26.67│
│加权净资产收益率(%) │ -6.92│ -4.34│ -1.82│ -10.62│ -3.40│ -5.19│
│资产负债比率(%) │ 56.01│ 55.81│ 55.38│ 54.63│ 50.45│ 53.81│
│净利润现金含量(%) │ 155.35│ 68.84│ 289.24│ 85.43│ 594.46│ 370.22│
│基本每股收益(元) │ -0.2286│ -0.1451│ -0.0616│ -0.3900│ -0.1015│ -0.1037│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2681│ -0.1508│ -0.0628│ -0.3800│ -0.1199│ -0.1073│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2286│ -0.1451│ -0.0616│ -0.3421│ -0.1015│ -0.1037│
│每股资本公积金(元) │ 1.4103│ 1.4103│ 1.4103│ 1.4045│ 1.3977│ 1.3972│
│每股未分配利润(元) │ 0.6952│ 0.7787│ 0.8622│ 0.9237│ 1.1643│ 1.1621│
│每股净资产(元) │ 3.1961│ 3.2800│ 3.3632│ 3.4190│ 3.6507│ 3.6482│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3551│ -0.0999│ -0.1781│ -0.2922│ -0.6034│ -0.3840│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.57│ 1.53│ 1.65│ 1.52│ 1.54│
│速动比率 │ 1.03│ 1.12│ 1.12│ 1.24│ 1.12│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 56.01│ 54.63│ 54.92│ 52.80│ 55.09│ 52.72│
│产权比率 │ 1.34│ 1.28│ 1.30│ 1.20│ 1.32│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.07│ -0.23│ -0.09│ -0.04│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.53│ 1.53│ 1.53│ 1.57│ 1.70│ 1.63│
│速动比率 │ 1.03│ 1.04│ 1.06│ 1.12│ 1.12│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 56.01│ 55.81│ 55.38│ 54.63│ 50.45│ 53.81│
│产权比率 │ 1.34│ 1.33│ 1.32│ 1.28│ 1.08│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.02│ -0.04│ -0.07│ -0.17│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.37│ 0.66│ 0.77│ 0.95│ 1.21│ 1.49│
│存货周转率 │ 0.42│ 0.73│ 1.01│ 1.10│ 1.11│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.31│ 0.37│ 0.44│ 0.51│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 1.85│ 2.00│ 2.44│ 2.69│ 3.58│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.24│ 0.28│ 0.34│ 0.39│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.37│ 0.23│ 0.10│ 0.66│ 0.41│ 0.25│
│存货周转率 │ 0.42│ 0.26│ 0.12│ 0.73│ 0.40│ 0.24│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.05│ 0.31│ 0.20│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 0.68│ 0.30│ 1.85│ 1.13│ 0.67│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.04│ 0.24│ 0.15│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.15│ -10.01│ -8.58│ 2.76│ 5.42│ 6.49│
│销售毛利率 │ 29.05│ 33.41│ 29.74│ 35.78│ 40.47│ 41.64│
│营业利润率 │ -23.64│ -19.85│ -14.08│ 4.63│ 6.08│ 7.32│
│销售净利率 │ -23.38│ -18.30│ -13.46│ 4.27│ 6.27│ 7.60│
│总资产净利率 │ -3.37│ -4.48│ -3.80│ 1.46│ 2.45│ 3.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.15│ -4.42│ -1.83│ -10.01│ -2.78│ -2.84│
│销售毛利率 │ 29.05│ 28.98│ 28.29│ 33.41│ 35.59│ 36.97│
│营业利润率 │ -23.64│ -26.07│ -21.45│ -19.85│ -9.02│ -16.41│
│销售净利率 │ -23.38│ -25.99│ -22.80│ -18.30│ -8.98│ -16.99│
│总资产净利率 │ -3.37│ -2.27│ -0.87│ -4.48│ -1.37│ -1.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.88│ -13.60│ -18.28│ -8.11│ 6.50│ 8.29│
│营业利润增长率 │ -149.39│ -137.50│ -348.75│ -30.09│ -11.59│ 38.85│
│净利润增长率 │ -125.19│ -153.55│ -390.42│ -46.41│ -11.79│ 12.22│
│净资产增长率 │ -6.52│ 12.46│ -6.51│ 4.96│ 5.79│ 8.49│
│总资产增长率 │ -4.24│ 2.45│ -2.63│ -0.10│ 10.81│ 8.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.88│ -2.77│ 8.82│ -13.60│ -18.30│ -26.67│
│营业利润增长率 │ -149.39│ -54.40│ 11.27│ -137.50│ -147.15│ -215.69│
│净利润增长率 │ -125.19│ -39.87│ 2.44│ -153.55│ -257.86│ -212.70│
│净资产增长率 │ -6.52│ -4.07│ -1.63│ 12.46│ 20.08│ 20.00│
│总资产增长率 │ -4.24│ -2.29│ -0.24│ 2.45│ -0.32│ 5.59│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│其他收益 │报告期收到与日常│ 844.19│ 1679.46│ -49.73│
│ │生产经营活动相关│ │ │ │
│ │的政府补助较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期处置子公│ 527.56│ 1035.05│ -49.03│
│ │司取得收益 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期计提应收账│ -6160.88│ -911.30│ -576.05│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期收到的与日│ 41.24│ 106.70│ -61.35│
│ │常经营活动无关的│ │ │ │
│ │政府补助较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期非流动资产│ 3.54│ 50.87│ -93.05│
│ │处置损失较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期递延所得税│ -218.13│ 18.40│ -1285.47│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品，│ -30678.60│ -52131.27│ 41.15│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金较上年同期增加│ │ │ │
│投资活动产生│报告期受限的专项│ 175.46│ -4751.26│ 103.69│
│的现金流量净│资金解除限制 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期收到配套│ 10681.62│ 56696.40│ -81.16│
│的现金流量净│募集资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │报告期部分应收票│ 6805.70│ 34606.13│ -80.33│
│ │据到期解付 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期部分已贴现│ ---│ 2137.72│ -100.00│
│ │票据减少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期应收往来款│ 5917.27│ 4358.86│ 35.75│
│ │项增加 │ │ │ │
│合同资产 │部分项目质保期到│ 1451.75│ 2188.87│ -33.68│
│ │期结算 │ │ │ │
│在建工程 │报告期子公司建设│ 1987.88│ 1526.20│ 30.25│
│ │项目投入 │ │ │ │
│应付票据 │报告期票据解付较│ 15741.64│ 32987.82│ -52.28│
│ │多 │ │ │ │
│预收款项 │报告期根据销售合│ 438.97│ 127.09│ 245.39│
│ │同约定预付客户款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│应交税费 │报告期缴纳增值税│ 2538.49│ 4293.09│ -40.87│
│一年内到期的│报告期偿还一年以│ 7014.96│ 12561.52│ -44.16│
│非流动负债 │内到期的长期借款│ │ │ │
│其他流动负债│报告期未终止确认│ 1166.07│ 3388.94│ -65.59│
│ │的应收票据到期解│ │ │ │
│ │付减少 │ │ │ │
│长期借款 │报告期取得银行借│ 11790.00│ 6445.00│ 82.93│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期应付职工│报告期支付辞退福│ 1549.09│ 2500.95│ -38.06│
│薪酬 │利 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 68337.26│ 76955.96│ -11.20│
│应收款项 │--- │ 269533.35│ 261990.71│ 2.88│
│合同资产 │报告期部分项目质│ 1479.55│ 2188.87│ -32.41│
│ │保期到期、收回款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│存货 │--- │ 169828.53│ 154395.50│ 10.00│
│投资性房地产│--- │ 18489.87│ 18489.87│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 717.55│ 717.55│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 87152.98│ 88560.65│ -1.59│
│在建工程 │--- │ 1151.04│ 1526.20│ -24.58│
│使用权资产 │--- │ 2636.81│ 3112.66│ -15.29│
│短期借款 │--- │ 91191.93│ 83663.95│ 9.00│
│合同负债 │--- │ 17847.01│ 17025.05│ 4.83│
│长期借款 │--- │ 6490.00│ 6445.00│ 0.70│
│租赁负债 │--- │ 2625.17│ 2527.79│ 3.85│
│营业收入 │--- │ 59798.64│ 61503.09│ -2.77│
│营业成本 │--- │ 42469.97│ 38763.34│ 9.56│
│销售费用 │--- │ 1546.20│ 1773.51│ -12.82│
│管理费用 │--- │ 10611.14│ 12451.20│ -14.78│
│财务费用 │--- │ 967.01│ 1191.26│ -18.83│
│所得税费用 │报告期递延所得税│ -49.96│ 409.40│ -112.20│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 16385.13│ 16157.87│ 1.41│
│经营活动产生│报告期销售商品，│ -8628.31│ -33174.65│ 73.99│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金较上年同期增加│ │ │ │
│投资活动产生│报告期收到其他与│ 653.43│ -2995.92│ 121.81│
│的现金流量净│投资活动有关的现│ │ │ │
│额 │金较上年同期增加│ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期收到配套│ 2594.28│ 85807.45│ -96.98│
│的现金流量净│募集资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期部分项目质│ -5380.61│ 49636.87│ -110.84│
│价物净增加额│保期到期、收回款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53897.56│ 76955.96│ 36475.58│ 61568.28│ 64952.02│ 61655.61│
│存货 │ 171947.88│ 154395.50│ 83673.96│ 82666.70│ 88367.89│ 83514.82│
│应收票据及应收账款 │ 277546.19│ 296596.84│ 187302.77│ 181567.87│ 177865.12│ 135797.37│
│合同资产 │ 1451.75│ 2188.87│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8594.51│ 9794.62│ 6604.36│ 7214.23│ 3963.67│ 8453.58│
│其他应收款 │ 5917.27│ 4358.86│ 3301.78│ 2561.55│ 2963.01│ 3198.24│
│流动资产合计 │ 520659.06│ 547794.54│ 317986.38│ 335588.72│ 338236.99│ 293933.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 717.55│ 717.55│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 86410.74│ 88560.65│ 61754.73│ 58096.85│ 62228.61│ 56560.41│
│在建工程 │ 1987.88│ 1526.20│ 1262.14│ 13697.90│ 14300.21│ 21282.07│
│无形资产 │ 15048.89│ 15340.20│ 7270.50│ 7779.51│ 8336.18│ 8698.14│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 141813.96│ 143975.09│ 101519.83│ 95244.35│ 92710.87│ 94973.17│
│资产总计 │ 662473.02│ 691769.63│ 419506.21│ 430833.07│ 430947.87│ 388906.54│
│应付票据及应付账款 │ 203641.52│ 203219.92│ 113551.86│ 131272.66│ 156689.88│ 136268.41│
│预收款项 │ 438.97│ 127.09│ 158.98│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16199.03│ 17025.05│ 5757.81│ 6576.23│ 7707.34│ 11520.95│
│流动负债 │ 339225.45│ 350018.75│ 208343.34│ 203731.27│ 223019.55│ 190445.80│
│长期借款 │ 11790.00│ 6445.00│ 10403.35│ 9701.20│ 4642.39│ 3442.83│
│长期应付款 │ 4944.72│ 4944.72│ 3516.72│ 3572.40│ 3587.48│ 3617.88│
│非流动负债 │ 31829.09│ 27860.32│ 22028.98│ 23751.23│ 14369.62│ 14585.32│
│负债合计 │ 371054.54│ 377879.07│ 230372.32│ 227482.50│ 237389.17│ 205031.12│
│实收资本 │ 86401.82│ 86401.82│ 60427.28│ 60427.28│ 60469.23│ 60469.23│
│资本公积金 │ 121848.99│ 121348.27│ 20177.67│ 17477.67│ 17695.85│ 17693.21│
│盈余公积 │ 25.93│ 25.93│ 25.93│ 25.93│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 60064.08│ 79812.48│ 90819.87│ 106624.51│ 101315.40│ 91547.74│
│少数股东权益 │ 15265.80│ 18483.22│ 12056.24│ 13942.54│ 13208.70│ 13388.07│
│归属母公司权益 │ 276152.68│ 295407.34│ 177077.64│ 189408.03│ 180350.00│ 170487.35│
│股东权益合计 │ 291418.48│ 313890.56│ 189133.88│ 203350.57│ 193558.70│ 183875.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53897.56│ 68337.26│ 62312.20│ 76955.96│ 69046.82│ 116845.36│
│存货 │ 171947.88│ 169828.53│ 167494.12│ 154395.50│ 180957.59│ 175579.24│
│应收票据及应收账款 │ 277546.19│ 274672.45│ 290511.43│ 296596.84│ 258393.02│ 251690.83│
│合同资产 │ 1451.75│ 1479.55│ 2070.85│ 2188.87│ 2085.10│ 1710.27│
│预付款项 │ 8594.51│ 12282.78│ 14814.15│ 9794.62│ 9567.60│ 12021.24│
│其他应收款 │ 5917.27│ 6736.55│ 5114.05│ 4358.86│ 4123.23│ 4086.10│
│流动资产合计 │ 520659.06│ 534556.14│ 546780.02│ 547794.54│ 526463.68│ 564642.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 717.55│ 717.55│ 717.55│ 717.55│ 820.53│ 820.53│
│固定资产净额 │ 86410.74│ 87152.98│ 88381.89│ 88560.65│ 87937.84│ 89534.70│
│在建工程 │ 1987.88│ 1151.04│ 1558.87│ 1526.20│ 3680.01│ 3496.16│
│无形资产 │ 15048.89│ 15201.71│ 15305.75│ 15340.20│ 15459.88│ 15574.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 141813.96│ 141359.17│ 143354.87│ 143975.09│ 146610.33│ 148324.84│
│资产总计 │ 662473.02│ 675915.31│ 690134.89│ 691769.63│ 673074.01│ 712967.41│
│应付票据及应付账款 │ 203641.52│ 203409.01│ 210158.62│ 203219.92│ 189120.10│ 196655.41│
│预收款项 │ 438.97│ 42.29│ 232.87│ 127.09│ 156.93│ 296.08│
│合同负债 │ 16199.03│ 17847.01│ 20588.08│ 17025.05│ 13866.57│ 17521.30│
│流动负债 │ 339225.45│ 350091.77│ 357645.52│ 350018.75│ 309844.11│ 346746.57│
│长期借款 │ 11790.00│ 6490.00│ 3079.79│ 6445.00│ 10195.92│ 16240.00│
│长期应付款 │ 4944.72│ 4944.72│ 4944.72│ 4944.72│ 4944.72│ 4944.72│
│非流动负债 │ 31829.09│ 27120.13│ 24521.36│ 27860.32│ 29689.66│ 36936.45│
│负债合计 │ 371054.54│ 377211.90│ 382166.88│ 377879.07│ 339533.78│ 383683.02│
│实收资本 │ 86401.82│ 86401.82│ 86401.82│ 86401.82│ 86401.82│ 86401.82│
│资本公积金 │ 121848.99│ 121848.99│ 121848.99│ 121348.27│ 120762.97│ 120724.47│
│盈余公积 │ 25.93│ 25.93│ 25.93│ 25.93│ 25.93│ 25.93│
│未分配利润 │ 60064.08│ 67278.87│ 74491.40│ 79812.48│ 100598.04│ 100407.49│
│少数股东权益 │ 15265.80│ 15304.47│ 17381.38│ 18483.22│ 18116.60│ 14072.76│
│归属母公司权益 │ 276152.68│ 283398.94│ 290586.63│ 295407.34│ 315423.63│ 315211.63│
│股东权益合计 │ 291418.48│ 298703.41│ 307968.02│ 313890.56│ 333540.23│ 329284.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97503.02│ 167327.15│ 120147.85│ 147032.11│ 160001.57│ 150240.81│
│营业总成本 │ 115402.21│ 186317.86│ 132240.72│ 141266.64│ 150093.33│ 140939.05│
│营业税金及附加 │ 1595.87│ 2459.75│ 1405.02│ 1286.91│ 825.68│ 907.74│
│销售费用 │ 2372.39│ 3110.93│ 2378.09│ 2558.89│ 4262.18│ 2922.51│
│财务费用 │ 1466.72│ 3121.39│ 1631.66│ 1081.12│ 637.18│ 840.76│
│管理费用 │ 15447.11│ 27806.74│ 18084.16│ 17392.12│ 22912.93│ 25113.14│
│资产减值损失 │ -368.70│ -1231.48│ -640.15│ 13.93│ -46.86│ 6.14│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -3766.46│ 325.37│ 973.96│ ---│ ---│
│投资收益 │ 527.56│ 891.29│ -525.02│ 1118.73│ 719.00│ 1299.97│
│营业利润 │ -23051.00│ -33215.57│ -16916.12│ 6800.34│ 9727.28│ 11001.96│
│营业外收入 │ 41.24│ 156.71│ 206.37│ 61.64│ 104.49│ 71.74│
│营业外支出 │ 3.54│ 142.48│ 573.70│ 41.01│ 103.21│ 24.15│
│利润总额 │ -23013.30│ -33201.34│ -17283.45│ 6820.97│ 9728.56│ 11049.55│
│所得税 │ -218.13│ -2586.69│ -1110.47│ 536.26│ -308.64│ -375.77│
│净利润 │ -22795.17│ -30614.65│ -16172.98│ 6284.70│ 10037.20│ 11425.32│
│归属母公司净利润 │ -19748.40│ -29555.80│ -15200.94│ 5234.19│ 9767.66│ 11073.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 97503.02│ 59798.64│ 26451.50│ 167327.15│ 102510.43│ 61503.09│
│营业总成本 │ 115402.21│ 72969.32│ 33199.44│ 186317.86│ 113151.43│ 71276.73│
│营业税金及附加 │ 1595.87│ 989.88│ 476.38│ 2459.75│ 1478.55│ 939.56│
│销售费用 │ 2372.39│ 1546.20│ 820.37│ 3110.93│ 2569.65│ 1773.51│
│财务费用 │ 1466.72│ 967.01│ 235.98│ 3121.39│ 1706.37│ 1191.26│
│管理费用 │ 15447.11│ 10611.14│ 5371.75│ 27806.74│ 17527.88│ 12451.20│
│资产减值损失 │ -368.70│ -263.96│ -341.00│ -1231.48│ -414.27│ -421.41│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -3766.46│ ---│ ---│
│投资收益 │ 527.56│ 210.63│ 176.87│ 891.29│ 1035.05│ 39.50│
│营业利润 │ -23051.00│ -15587.04│ -5672.79│ -33215.57│ -9243.06│ -10095.08│
│营业外收入 │ 41.24│ -2.04│ 4.16│ 156.71│ 106.70│ 88.70│
│营业外支出 │ 3.54│ 3.10│ 2.36│ 142.48│ 50.87│ 32.85│
│利润总额 │ -23013.30│ -15592.18│ -5671.00│ -33201.34│ -9187.24│ -10039.23│
│所得税 │ -218.13│ -49.96│ 360.19│ -2586.69│ 18.40│ 409.40│
│净利润 │ -22795.17│ -15542.22│ -6031.19│ -30614.65│ -9205.64│ -10448.63│
│归属母公司净利润 │ -19748.40│ -12533.61│ -5321.08│ -29555.80│ -8769.51│ -8960.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 143368.55│ 209435.68│ 124772.18│ 144898.51│ 117063.06│ 166954.81│
│经营活动现金流出 │ 174047.15│ 234684.05│ 171786.87│ 163184.08│ 125798.52│ 163720.38│
│经营活动现金流量净额│ -30678.60│ -25248.37│ -47014.69│ -18285.57│ -8735.46│ 3234.43│
│投资活动现金流入 │ 3394.54│ 27.85│ 375.10│ 12127.80│ 21705.88│ 3204.11│
│投资活动现金流出 │ 3219.08│ 32512.52│ 6901.07│ 14545.11│ 23741.84│ 4583.46│
│投资活动现金流量净额│ 175.46│ -32484.67│ -6525.97│ -2417.31│ -2035.96│ -1379.35│
│筹资活动现金流入 │ 62566.60│ 197854.10│ 73359.71│ 58627.64│ 41628.41│ 36535.32│
│筹资活动现金流出 │ 51884.98│ 133936.51│ 45948.38│ 40207.29│ 26586.63│ 32890.49│
│筹资活动现金流量净额│ 10681.62│ 63917.59│ 27411.33│ 18420.35│ 15041.78│ 3644.82│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.50│ 1.20│ -8.96│
│现金及等价物净增加额│ -19821.52│ 6184.55│ -26129.33│ -2282.03│ 4271.57│ 5490.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 143368.55│ 115591.09│ 45748.76│ 209435.68│ 128079.27│ 83204.30│
│经营活动现金流出 │ 174047.15│ 124219.40│ 61139.28│ 234684.05│ 180210.55│ 116378.96│
│经营活动现金流量净额│ -30678.60│ -8628.31│ -15390.52│ -25248.37│ -52131.27│ -33174.65│
│投资活动现金流入 │ 3394.54│ 3391.38│ -7.70│ 27.85│ 10.02│ 9.08│
│投资活动现金流出 │ 3219.08│ 2737.95│ 1825.29│ 32512.52│ 4761.28│ 3005.00│
│投资活动现金流量净额│ 175.46│ 653.43│ -1832.98│ -32484.67│ -4751.26│ -2995.92│
│筹资活动现金流入 │ 62566.60│ 31856.10│ 12147.70│ 197854.10│ 137513.78│ 119459.18│
│筹资活动现金流出 │ 51884.98│ 29261.82│ 9826.08│ 133936.51│ 80817.38│ 33651.74│
│筹资活动现金流量净额│ 10681.62│ 2594.28│ 2321.62│ 63917.59│ 56696.40│ 85807.45│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -19821.52│ -5380.61│ -14901.88│ 6184.55│ -186.14│ 49636.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24308.21│ 14.53│ -5454.24│ 18.45│
│二季报 │ 37194.88│ 22.23│ -3506.56│ 11.86│
│三季报 │ 41007.33│ 24.51│ 191.28│ -0.65│
│四季报 │ 64816.73│ 38.74│ -20786.29│ 70.33│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 13896.70│ 11.57│ -5870.71│ 38.62│
│二季报 │ 34787.37│ 28.95│ 910.52│ -5.99│
│三季报 │ 22859.25│ 19.03│ -904.59│ 5.95│
│四季报 │ 48604.53│ 40.45│ -9336.17│ 61.42│
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