财务分析☆ ◇000563 陕国投Ａ 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 81893.27│ 143256.81│ 136105.39│ 108248.48│ 83798.17│ 73222.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 136105.39│ 108248.48│ 83798.17│ 73222.47│
│净利润增长率(%) │ -17.78│ 5.25│ 25.73│ 29.18│ 14.44│ 6.79│
│扣非净利润(万) │ 82493.82│ 142952.76│ 124536.52│ 103887.10│ 74892.11│ 71414.28│
│营业总收(未调整:万) │ 164482.33│ 295246.50│ 292763.96│ 281279.97│ 192591.41│ 190855.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 292763.96│ 281279.97│ 192591.41│ 190855.64│
│总营收同比增长率(%) │ -23.89│ 0.85│ 4.08│ 46.05│ 0.91│ -10.22│
│加权净资产收益率(%) │ 4.32│ 7.79│ 7.77│ 6.51│ 6.71│ 6.09│
│资产负债比率(%) │ 17.59│ 35.68│ 29.72│ 28.90│ 28.87│ 28.95│
│净利润现金含量(%) │ -72.39│ -61.39│ 135.91│ 54.80│ -116.97│ -214.39│
│基本每股收益(元) │ 0.1601│ 0.2801│ 0.2661│ 0.2117│ 0.2114│ 0.1847│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1613│ 0.2795│ 0.2435│ 0.2031│ 0.1889│ 0.1802│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1601│ 0.2801│ 0.2661│ 0.2117│ 0.1639│ 0.1847│
│每股资本公积金(元) │ 1.2616│ 1.2616│ 1.2616│ 1.2616│ 1.2616│ 1.0372│
│每股未分配利润(元) │ 1.1943│ 1.1282│ 0.9560│ 0.8436│ 0.6979│ 0.7675│
│每股净资产(元) │ 3.7240│ 3.7043│ 3.4978│ 3.3416│ 3.1713│ 3.0908│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1159│ -0.1720│ 0.3617│ 0.1160│ -0.1917│ -0.3960│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 81893.27│ 72789.87│ 29006.44│ 143256.81│ 99605.28│ 72560.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 99605.28│ 72560.94│
│净利润增长率(%) │ -17.78│ 0.32│ -25.05│ 5.25│ 6.60│ 5.74│
│扣非净利润(万) │ 82493.82│ 72865.14│ 29077.58│ 142952.76│ 99236.39│ 72346.65│
│营业总收(未调整:万) │ 164482.33│ 140580.98│ 42947.32│ 295246.50│ 216105.98│ 136680.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 216105.98│ 136680.12│
│总营收同比增长率(%) │ -23.89│ 2.85│ -39.20│ 0.85│ 7.18│ -2.95│
│加权净资产收益率(%) │ 4.32│ 3.85│ 1.53│ 7.79│ 5.46│ 3.99│
│资产负债比率(%) │ 17.59│ 26.17│ 29.18│ 35.68│ 34.34│ 31.49│
│净利润现金含量(%) │ -72.39│ 18.93│ 367.68│ -61.39│ 103.30│ 135.16│
│基本每股收益(元) │ 0.1601│ 0.1423│ 0.0567│ 0.2801│ 0.1948│ 0.1419│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1613│ 0.1425│ 0.0569│ 0.2795│ 0.1941│ 0.1415│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1601│ 0.1423│ 0.0567│ 0.2801│ 0.1948│ 0.1419│
│每股资本公积金(元) │ 1.2616│ 1.2616│ 1.2616│ 1.2616│ 1.2616│ 1.2616│
│每股未分配利润(元) │ 1.1943│ 1.1892│ 1.1164│ 1.1282│ 1.0596│ 1.0266│
│每股净资产(元) │ 3.7240│ 3.6970│ 3.6354│ 3.7043│ 3.6325│ 3.5897│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1159│ 0.0269│ 0.2085│ -0.1720│ 0.2012│ 0.1918│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 17.59│ 35.68│ 29.72│ 28.90│ 28.87│ 28.95│
│产权比率 │ 0.21│ 0.55│ 0.42│ 0.41│ 0.41│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 17.59│ 26.17│ 29.18│ 35.68│ 34.34│ 31.49│
│产权比率 │ 0.21│ 0.35│ 0.41│ 0.55│ 0.52│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 5.42│ 47.38│ 46.20│ 29.88│ 28.83│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.11│ 0.12│ 0.12│ 0.10│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 1.63│ 1.39│ 0.42│ 5.42│ 4.29│ 21.62│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.05│ 0.02│ 0.11│ 0.08│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.30│ 7.56│ 7.61│ 6.33│ 5.17│ 5.98│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 71.79│ 64.68│ 62.70│ 51.38│ 58.05│ 51.22│
│销售净利率 │ 49.79│ 48.52│ 46.49│ 38.48│ 43.51│ 38.37│
│总资产净利率 │ 3.12│ 5.22│ 5.50│ 4.62│ 4.19│ 4.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.30│ 3.85│ 1.56│ 7.56│ 5.36│ 3.95│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 71.79│ 69.20│ 90.61│ 64.68│ 61.20│ 70.88│
│销售净利率 │ 49.79│ 51.78│ 67.54│ 48.52│ 46.09│ 53.09│
│总资产净利率 │ 3.12│ 2.64│ 1.04│ 5.22│ 3.71│ 2.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.89│ 0.85│ 4.08│ 46.05│ 0.91│ -10.22│
│营业利润增长率 │ -10.72│ 4.04│ 27.01│ 29.28│ 14.37│ 6.05│
│净利润增长率 │ -17.78│ 5.25│ 25.73│ 29.18│ 14.44│ 6.79│
│净资产增长率 │ 0.53│ 5.90│ 4.67│ 5.37│ 32.37│ 3.88│
│总资产增长率 │ -21.53│ 15.71│ 5.90│ 5.41│ 32.22│ 4.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.89│ 2.85│ -39.20│ 0.85│ 7.18│ -2.95│
│营业利润增长率 │ -10.72│ 0.42│ -24.75│ 4.04│ 7.18│ 5.81│
│净利润增长率 │ -17.78│ 0.32│ -25.05│ 5.25│ 6.60│ 5.74│
│净资产增长率 │ 0.53│ -0.20│ -1.86│ 5.90│ 3.85│ 2.63│
│总资产增长率 │ -21.53│ -13.04│ -10.86│ 15.71│ 11.16│ 5.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│发放贷款等金融资│ -59282.83│ 102894.89│ -157.61│
│的现金流量净│产现金净支出增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资的金融产品到│ 633181.74│ 66305.75│ 854.94│
│的现金流量净│期收回现金大幅增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│纳入合并的结构化│ -633040.50│ -82607.61│ -666.32│
│的现金流量净│主体到期支付给委│ │ │ │
│额 │托人的本息增加 │ │ │ │
│现金及现金等│经营、投资、筹资│ -59141.59│ 86593.03│ -168.30│
│价物净增加额│活动综合影响 │ │ │ │
│交易性金融资│投资的金融产品减│ 260471.43│ 377928.97│ -31.08│
│产 │少 │ │ │ │
│债权投资 │按照新施行的《信│ 49507.95│ 614344.27│ -91.94│
│ │托公司管理办法》│ │ │ │
│ │等监管政策规定，│ │ │ │
│ │公司运用自有资金│ │ │ │
│ │购买本公司信托产│ │ │ │
│ │品减少，使得应纳│ │ │ │
│ │入合并范围的资产│ │ │ │
│ │减少，合并后债权│ │ │ │
│ │投资规模下降91.9│ │ │ │
│ │4% │ │ │ │
│其他权益工具│本年增持了股权以│ 164583.97│ 101433.41│ 62.26│
│投资 │及调整资产公允价│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产增│ 469.95│ 170.14│ 176.21│
│ │加 │ │ │ │
│其他资产 │部分反委托收购业│ 93745.56│ 152959.40│ -38.71│
│ │务结束 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳税费 │ 6295.85│ 24606.61│ -74.41│
│合同负债 │根据权责发生制应│ 381.82│ 849.21│ -55.04│
│ │于以后年度确认的│ │ │ │
│ │手续费及佣金收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁资产增加│ 402.89│ 154.20│ 161.28│
│ │，对应的应支付租│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期使用权资产增│ 16.76│ 3.99│ 320.49│
│债 │加影响 │ │ │ │
│其他负债 │合并范围内结构化│ 301559.72│ 925902.90│ -67.43│
│ │主体规模缩减，导│ │ │ │
│ │致合并形成的应付│ │ │ │
│ │款项减少 │ │ │ │
│其他综合收益│公司投资的长安银│ -52614.84│ -16610.50│ -216.76│
│ │行、永安保险、开│ │ │ │
│ │源证券股权作为“│ │ │ │
│ │非交易性股权”，│ │ │ │
│ │公允价值参照上市│ │ │ │
│ │银行等当期市场股│ │ │ │
│ │价表现，估值有所│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│利息净收入 │公司坚决贯彻落实│ 18284.21│ 32562.19│ -43.85│
│ │国家减费让利相关│ │ │ │
│ │政策要求，主动下│ │ │ │
│ │调融资服务利率，│ │ │ │
│ │持续降低实体经济│ │ │ │
│ │综合融资成本，利│ │ │ │
│ │息收入下降；同时│ │ │ │
│ │受合并结构化主体│ │ │ │
│ │的影响，利息支出│ │ │ │
│ │增加利息净收入下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│投资收益 │公司执行2026年1 │ 44708.74│ 68624.73│ -34.85│
│ │月1日起施行的《 │ │ │ │
│ │信托公司管理办法│ │ │ │
│ │》的规定，调整减│ │ │ │
│ │少了自有资金配置│ │ │ │
│ │本公司信托产品规│ │ │ │
│ │模 │ │ │ │
│公允价值变动│公司持有的二级市│ -1382.41│ 11781.75│ -111.73│
│收益 │场股票、私募基金│ │ │ │
│ │等金融产品受股市│ │ │ │
│ │短期震荡下行冲击│ │ │ │
│ │，估值下降 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置办公家具│ -2.11│ -0.70│ -199.32│
│ │类资产 │ │ │ │
│信用减值损失│本期债权投资到期│ -16331.66│ 16864.61│ -196.84│
│ │，转回已计提的减│ │ │ │
│ │值准备 │ │ │ │
│其他资产减值│本期计提了持有待│ 0.83│ 0.00│ ---│
│损失 │售资产减值 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收回了已│ 0.05│ 11.25│ -99.55│
│ │下账的押金 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付了诉讼案│ 4030.91│ 172.82│ 2232.48│
│ │执行款、税收滞纳│ │ │ │
│ │金等 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 174123.17│ 247740.48│ -29.72│
│应收款项 │--- │ 17074.44│ 13857.40│ 23.22│
│长期股权投资│--- │ 15098.25│ 14972.23│ 0.84│
│固定资产 │--- │ 100339.93│ 102499.01│ -2.11│
│使用权资产 │本期租赁资产增加│ 540.83│ 170.14│ 217.86│
│合同负债 │根据权责发生制应│ 381.82│ 849.21│ -55.04│
│ │于以后年度确认的│ │ │ │
│ │手续费及佣金收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁资产增加│ 484.93│ 154.20│ 214.49│
│ │，对应的应支付租│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│买入返售金融│--- │ 4011.21│ 3258.81│ 23.09│
│资产 │ │ │ │ │
│发放贷款和垫│--- │ 1152533.93│ 1242558.32│ -7.25│
│款 │ │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 376409.77│ 377928.97│ -0.40│
│产 │ │ │ │ │
│债权投资 │本期合并的结构化│ 354535.36│ 614344.27│ -42.29│
│ │主体债权到期减少│ │ │ │
│其他权益工具│本年增持了股权以│ 130407.21│ 101433.41│ 28.56│
│投资 │及调整资产公允价│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│递延所得税资│--- │ 76032.50│ 69304.74│ 9.71│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 155849.44│ 152959.40│ 1.89│
│应付职工薪酬│--- │ 66919.07│ 77735.24│ -13.91│
│应交税费 │本期缴纳税费 │ 11229.24│ 24606.61│ -54.36│
│其他负债 │合并的结构化主体│ 570522.45│ 925902.90│ -38.38│
│ │减少导致合并形成│ │ │ │
│ │的应付款项减少 │ │ │ │
│业务及管理费│--- │ 43434.71│ 43005.43│ 1.00│
│所得税费用 │--- │ 24239.05│ 24203.08│ 0.15│
│经营活动产生│本期投资交易目的│ 13780.13│ 98071.62│ -85.95│
│的现金流量净│金融资产支付的现│ │ │ │
│额 │金净额较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│投资金融产品支付│ 274945.50│ -24137.01│ 1239.10│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付其他委托人资│ -362342.95│ -81834.66│ -342.77│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营、投资、筹资│ -73617.31│ -7900.04│ -831.86│
│价物净增加额│活动综合影响 │ │ │ │
│投资收益 │投资的金融产品收│ 18832.95│ 30877.14│ -39.01│
│ │入减少 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的金融产品市│ 27619.33│ 10397.42│ 165.64│
│收益 │值增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 3.39│ -0.56│ 704.36│
│ │收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期预计负债│ -1289.63│ -4436.21│ 70.93│
│ │转回较多 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收回了已│ 0.05│ 11.08│ -99.55│
│ │下账的押金 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付了诉讼案│ 246.16│ 119.60│ 105.81│
│ │执行款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 188598.89│ 247740.48│ 294610.18│ 143073.05│ 211541.93│ 130376.84│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15195.45│ 14972.23│ 14845.69│ 14510.97│ ---│ 303.76│
│固定资产净额 │ 99248.38│ 102499.01│ 6447.88│ 5910.10│ 6265.83│ 6624.89│
│在建工程 │ ---│ ---│ 72128.91│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3767.36│ 3914.89│ 2184.81│ 1388.72│ 1122.99│ 871.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 2310912.69│ 2945100.80│ 2545147.58│ 2403417.09│ 2280027.50│ 1724392.37│
│应付票据及应付账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 381.82│ 849.21│ 2704.30│ 6621.79│ 9517.62│ 6672.57│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 406469.22│ 1050748.47│ 756396.37│ 694517.60│ 658255.89│ 499177.79│
│实收资本 │ 511397.04│ 511397.04│ 511397.04│ 511397.04│ 511397.04│ 396401.28│
│资本公积金 │ 645167.13│ 645167.13│ 645167.13│ 645167.13│ 645167.13│ 411149.35│
│盈余公积 │ 107825.42│ 99635.92│ 84329.65│ 70719.12│ 59894.30│ 51514.52│
│未分配利润 │ 610763.30│ 576952.07│ 488876.64│ 431430.58│ 356925.30│ 304252.22│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1904443.47│ 1894352.33│ 1788751.21│ 1708899.50│ 1621771.61│ 1225214.58│
│股东权益合计 │ 1904443.47│ 1894352.33│ 1788751.21│ 1708899.50│ 1621771.61│ 1225214.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 188598.89│ 174123.17│ 295415.26│ 247740.48│ 381203.21│ 286710.13│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 15195.45│ 15098.25│ 15004.63│ 14972.23│ 14652.06│ 14471.87│
│固定资产净额 │ 99248.38│ 100339.93│ 101495.52│ 102499.01│ 94417.71│ 6198.93│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8766.43│ 89775.61│
│无形资产 │ 3767.36│ 3811.07│ 3895.49│ 3914.89│ 2753.68│ 2298.29│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 2310912.69│ 2560924.99│ 2625190.17│ 2945100.80│ 2829081.40│ 2679511.35│
│应付票据及应付账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 381.82│ 381.82│ 600.92│ 849.21│ 1056.82│ 1502.98│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 406469.22│ 670287.81│ 766033.86│ 1050748.47│ 971408.72│ 843769.06│
│实收资本 │ 511397.04│ 511397.04│ 511397.04│ 511397.04│ 511397.04│ 511397.04│
│资本公积金 │ 645167.13│ 645167.13│ 645167.13│ 645167.13│ 645167.13│ 645167.13│
│盈余公积 │ 107825.42│ 106915.08│ 102536.73│ 99635.92│ 94265.62│ 91561.24│
│未分配利润 │ 610763.30│ 608139.38│ 570923.47│ 576952.07│ 541888.15│ 525020.35│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1904443.47│ 1890637.18│ 1859156.31│ 1894352.33│ 1857672.67│ 1835742.30│
│股东权益合计 │ 1904443.47│ 1890637.18│ 1859156.31│ 1894352.33│ 1857672.67│ 1835742.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 164482.33│ 295246.50│ 292763.96│ 281279.97│ 192591.41│ 190855.64│
│营业总成本 │ 46395.29│ 104266.86│ 109193.19│ 136750.56│ 80794.12│ 93106.81│
│营业税金及附加 │ 2291.98│ 2996.97│ 2605.13│ 2501.15│ 1906.21│ 1906.06│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 60384.38│ 87693.44│ 82846.70│ 73227.47│ 53139.42│ 51746.45│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1382.41│ 18202.13│ -2732.46│ -5588.42│ -25064.77│ 13117.07│
│投资收益 │ 44708.74│ 92006.84│ 89478.09│ 69604.34│ 20197.56│ 24088.63│
│营业利润 │ 118087.05│ 190979.63│ 183570.77│ 144529.41│ 111797.29│ 97748.82│
│营业外收入 │ 0.05│ 11.41│ 0.33│ 0.97│ 9.74│ 9.66│
│营业外支出 │ 4030.91│ 231.94│ 998.69│ 871.00│ 350.74│ 16.37│
│利润总额 │ 114056.18│ 190759.11│ 182572.41│ 143659.38│ 111456.30│ 97742.11│
│所得税 │ 32162.91│ 47502.30│ 46467.02│ 35410.90│ 27658.12│ 24519.65│
│净利润 │ 81893.27│ 143256.81│ 136105.39│ 108248.48│ 83798.17│ 73222.47│
│归属母公司净利润 │ 81893.27│ 143256.81│ 136105.39│ 108248.48│ 83798.17│ 73222.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 164482.33│ 140580.98│ 42947.32│ 295246.50│ 216105.98│ 136680.12│
│营业总成本 │ 46395.29│ 43305.95│ 4031.29│ 104266.86│ 83842.87│ 39807.58│
│营业税金及附加 │ 2291.98│ 1126.87│ 378.06│ 2996.97│ 2081.17│ 1205.18│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 60384.38│ 43434.71│ 18010.74│ 87693.44│ 64847.33│ 43005.43│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1382.41│ 27619.33│ 1274.68│ 18202.13│ 11781.75│ 10397.42│
│投资收益 │ 44708.74│ 18832.95│ 6159.01│ 92006.84│ 68624.73│ 30877.14│
│营业利润 │ 118087.05│ 97275.03│ 38916.02│ 190979.63│ 132263.12│ 96872.54│
│营业外收入 │ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 11.41│ 11.25│ 11.08│
│营业外支出 │ 4030.91│ 246.16│ 240.63│ 231.94│ 172.82│ 119.60│
│利润总额 │ 114056.18│ 97028.92│ 38675.44│ 190759.11│ 132101.55│ 96764.02│
│所得税 │ 32162.91│ 24239.05│ 9668.99│ 47502.30│ 32496.27│ 24203.08│
│净利润 │ 81893.27│ 72789.87│ 29006.44│ 143256.81│ 99605.28│ 72560.94│
│归属母公司净利润 │ 81893.27│ 72789.87│ 29006.44│ 143256.81│ 99605.28│ 72560.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 177615.39│ 247753.37│ 339126.46│ 240612.02│ 308109.05│ 264300.61│
│经营活动现金流出 │ 236898.22│ 335702.16│ 154148.62│ 181289.59│ 406124.19│ 421281.05│
│经营活动现金流量净额│ -59282.83│ -87948.79│ 184977.84│ 59322.44│ -98015.13│ -156980.45│
│投资活动现金流入 │ 818601.41│ 663345.31│ 623584.43│ 480214.04│ 453545.83│ 479430.26│
│投资活动现金流出 │ 185419.67│ 921335.10│ 597198.03│ 563077.44│ 559329.61│ 276129.31│
│投资活动现金流量净额│ 633181.74│ -257989.78│ 26386.41│ -82863.40│ -105783.77│ 203300.95│
│筹资活动现金流入 │ 130000.00│ 498735.08│ 168210.00│ 228399.16│ 547968.13│ 246800.00│
│筹资活动现金流出 │ 763040.50│ 199666.20│ 228037.13│ 273327.08│ 263004.13│ 206083.27│
│筹资活动现金流量净额│ -633040.50│ 299068.88│ -59827.13│ -44927.92│ 284964.00│ 40716.73│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -59141.59│ -46869.69│ 151537.12│ -68468.88│ 81165.09│ 87037.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 177615.39│ 112316.92│ 54081.30│ 247753.37│ 237566.95│ 152176.03│
│经营活动现金流出 │ 236898.22│ 98536.79│ -52568.34│ 335702.16│ 134672.07│ 54104.41│
│经营活动现金流量净额│ -59282.83│ 13780.13│ 106649.64│ -87948.79│ 102894.89│ 98071.62│
│投资活动现金流入 │ 818601.41│ 493983.33│ 477640.66│ 663345.31│ 782387.19│ 497311.58│
│投资活动现金流出 │ 185419.67│ 219037.83│ 167993.01│ 921335.10│ 716081.44│ 521448.59│
│投资活动现金流量净额│ 633181.74│ 274945.50│ 309647.66│ -257989.78│ 66305.75│ -24137.01│
│筹资活动现金流入 │ 130000.00│ 90000.00│ 90000.00│ 498735.08│ 60000.00│ 60000.00│
│筹资活动现金流出 │ 763040.50│ 452342.95│ 458622.52│ 199666.20│ 142607.61│ 141834.66│
│筹资活动现金流量净额│ -633040.50│ -362342.95│ -368622.52│ 299068.88│ -82607.61│ -81834.66│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -59141.59│ -73617.31│ 47674.78│ -46869.69│ 86593.03│ -7900.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 70639.81│ 23.93│ 38698.45│ 27.01│
│二季报 │ 66040.31│ 22.37│ 33862.48│ 23.64│
│三季报 │ 79425.86│ 26.90│ 27044.35│ 18.88│
│四季报 │ 79140.51│ 26.80│ 43651.52│ 30.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71464.45│ 24.41│ 36759.70│ 27.01│
│二季报 │ 69365.96│ 23.69│ 31859.25│ 23.41│
│三季报 │ 60798.00│ 20.77│ 24819.32│ 18.24│
│四季报 │ 91135.54│ 31.13│ 42667.12│ 31.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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