财务分析☆ ◇000564 供销大集 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 解释性说明│ 解释性说明│
│归母净利(未调整:万) │ -6213.58│ -167138.90│ -132367.65│ -252013.61│ -92996.56│ -68724.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -108783.08│ -252013.61│ -93053.06│ -68724.00│
│净利润增长率(%) │ -185.88│ -53.64│ 47.48│ -170.83│ -35.32│ 84.86│
│扣非净利润(万) │ -34532.38│ -91318.00│ -77620.35│ -158691.31│ -98146.66│ -149572.96│
│营业总收(未调整:万) │ 111162.18│ 188585.36│ 142372.03│ 140000.95│ 140540.27│ 166959.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 185822.45│ 140000.95│ 140540.27│ 166959.42│
│总营收同比增长率(%) │ -8.05│ 1.49│ 1.69│ -0.38│ -15.82│ -24.47│
│加权净资产收益率(%) │ -0.44│ -11.58│ -9.75│ -25.05│ -7.92│ -2.75│
│资产负债比率(%) │ 50.28│ 51.89│ 47.26│ 58.55│ 57.55│ 52.96│
│净利润现金含量(%) │ 839.19│ 29.52│ 39.51│ -5.40│ -2.89│ 54.74│
│基本每股收益(元) │ -0.0034│ -0.0926│ -0.0570│ -0.1315│ -0.0486│ -0.0359│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0191│ -0.0506│ -0.0407│ -0.0828│ -0.0512│ -0.0780│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0034│ -0.0926│ -0.0733│ -0.1315│ -0.0485│ -0.0359│
│每股资本公积金(元) │ 0.5775│ 0.5709│ 0.6310│ 0.9182│ 0.8222│ 0.8222│
│每股未分配利润(元) │ -0.7218│ -0.7183│ -0.6197│ -0.5149│ -0.3835│ -0.3342│
│每股净资产(元) │ 0.7896│ 0.7881│ 0.8538│ 0.5849│ 0.5906│ 0.6373│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0289│ -0.0273│ -0.0290│ 0.0071│ 0.0014│ -0.0196│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6213.58│ 2654.79│ -13646.92│ -167138.90│ 7235.53│ 532.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7235.53│ 532.51│
│净利润增长率(%) │ -185.88│ 398.54│ -4008.52│ -53.64│ -37.74│ -95.10│
│扣非净利润(万) │ -34532.38│ -23476.61│ -10473.93│ -91318.00│ -14050.50│ -8413.20│
│营业总收(未调整:万) │ 111162.18│ 75413.84│ 36153.91│ 188585.36│ 120899.36│ 78252.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 120899.36│ 78252.51│
│总营收同比增长率(%) │ -8.05│ -3.63│ -18.51│ 1.49│ -15.39│ -18.00│
│加权净资产收益率(%) │ -0.44│ 0.19│ -0.96│ -11.58│ 0.46│ 0.03│
│资产负债比率(%) │ 50.28│ 50.10│ 50.90│ 51.89│ 50.47│ 51.40│
│净利润现金含量(%) │ 839.19│ -1577.94│ 247.61│ 29.52│ -1139.31│ -13094.38│
│基本每股收益(元) │ -0.0034│ 0.0015│ -0.0076│ -0.0926│ 0.0040│ 0.0003│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0191│ -0.0130│ -0.0058│ -0.0506│ -0.0078│ -0.0047│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0034│ 0.0015│ -0.0076│ -0.0926│ 0.0040│ 0.0003│
│每股资本公积金(元) │ 0.5775│ 0.5770│ 0.5767│ 0.5709│ 0.5725│ 0.5725│
│每股未分配利润(元) │ -0.7218│ -0.7169│ -0.7259│ -0.7183│ -0.6230│ -0.6267│
│每股净资产(元) │ 0.7896│ 0.7944│ 0.8022│ 0.7881│ 0.8716│ 0.8522│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0289│ -0.0232│ -0.0187│ -0.0273│ -0.0457│ -0.0386│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.83│ 0.73│ 0.90│ 0.82│ 1.24│ 1.90│
│速动比率 │ 0.24│ 0.23│ 0.36│ 0.17│ 0.16│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 50.28│ 51.89│ 47.26│ 58.55│ 57.55│ 52.96│
│产权比率 │ 1.13│ 1.20│ 0.93│ 1.48│ 1.42│ 1.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.06│ -0.11│ 0.03│ 0.01│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.83│ 0.81│ 0.77│ 0.73│ 1.15│ 1.20│
│速动比率 │ 0.24│ 0.27│ 0.23│ 0.23│ 0.25│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 50.28│ 50.10│ 50.90│ 51.89│ 50.47│ 51.40│
│产权比率 │ 1.13│ 1.12│ 1.15│ 1.20│ 1.12│ 1.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.05│ -0.04│ -0.06│ -0.13│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.25│ 16.08│ 19.49│ 22.15│ 13.16│ 12.73│
│存货周转率 │ 0.17│ 0.28│ 0.34│ 0.22│ 0.15│ 0.17│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.27│ 0.33│ 0.26│ 0.17│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.72│ 0.77│ 0.60│ 0.45│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 0.05│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.25│ 6.75│ 3.02│ 16.08│ 12.94│ 7.83│
│存货周转率 │ 0.17│ 0.12│ 0.06│ 0.28│ 0.16│ 0.10│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.11│ 0.06│ 0.27│ 0.16│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.28│ 0.13│ 0.72│ 0.47│ 0.32│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.05│ 0.03│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.44│ -11.74│ -8.59│ -22.48│ -8.22│ -5.63│
│销售毛利率 │ 30.20│ 32.56│ 26.41│ 30.38│ 42.89│ 43.52│
│营业利润率 │ -4.24│ -96.96│ -133.73│ -192.05│ -60.51│ -55.48│
│销售净利率 │ -4.66│ -87.82│ -97.19│ -182.34│ -67.34│ -43.33│
│总资产净利率 │ -0.16│ -4.80│ -4.73│ -9.09│ -3.45│ -1.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.44│ 0.19│ -0.94│ -11.74│ 0.46│ 0.03│
│销售毛利率 │ 30.20│ 30.97│ 30.11│ 32.56│ 31.00│ 31.47│
│营业利润率 │ -4.24│ 3.49│ -32.83│ -96.96│ 11.26│ 5.44│
│销售净利率 │ -4.66│ 4.15│ -37.24│ -87.82│ 7.92│ 2.00│
│总资产净利率 │ -0.16│ 0.10│ -0.41│ -4.80│ 0.27│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.05│ 1.49│ 1.69│ -0.38│ -15.82│ -24.47│
│营业利润增长率 │ -134.58│ -31.86│ 29.16│ -216.24│ 7.91│ 80.02│
│净利润增长率 │ -185.88│ -53.64│ 47.48│ -170.83│ -35.32│ 84.86│
│净资产增长率 │ 0.19│ -12.28│ 37.55│ -0.99│ -7.33│ -51.76│
│总资产增长率 │ -2.34│ -8.99│ 7.33│ 1.33│ 2.96│ -42.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.05│ -3.63│ -18.51│ 1.49│ -15.39│ -18.00│
│营业利润增长率 │ -134.58│ -38.09│ -500.14│ -31.86│ -59.64│ -83.30│
│净利润增长率 │ -185.88│ 398.54│ -4008.52│ -53.64│ -37.74│ -95.10│
│净资产增长率 │ 0.19│ 0.80│ 1.79│ -12.28│ -2.99│ -5.14│
│总资产增长率 │ -2.34│ -2.72│ -0.32│ -8.99│ -3.36│ -3.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│投资收益 │报告期子公司处置│ 44931.23│ 12900.69│ 248.29│
│ │长春美丽方100%股│ │ │ │
│ │权产生的投资收益│ │ │ │
│ │，上年同期无此事│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期公司采用公│ -28998.77│ -898.16│ -3128.70│
│收益 │允价值计量的投资│ │ │ │
│ │性房地产及交易性│ │ │ │
│ │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期子公司收回│ 343.31│ 4075.87│ -91.58│
│ │以前年度部分已计│ │ │ │
│ │提坏账准备的应收│ │ │ │
│ │款项较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期公司对商誉│ -661.40│ -6.84│ -9570.92│
│ │、存货等资产进行│ │ │ │
│ │减值测试，计提的│ │ │ │
│ │资产减值损失较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期子公司使用│ 777.96│ 368.82│ 110.94│
│ │权资产处置收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期子公司无需│ 1755.55│ 1063.72│ 65.04│
│ │支付的款项较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期子公司罚款│ 982.80│ 1472.02│ -33.23│
│ │滞纳金较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期公司转回递│ 1237.86│ 3632.53│ -65.92│
│ │延所得税费用 │ │ │ │
│净利润 │公司受宏观经济及│ -5174.25│ 9576.06│ -154.03│
│ │商业地产持续调整│ │ │ │
│ │影响，部分投资性│ │ │ │
│ │房地产公允价值下│ │ │ │
│ │行，叠加资本市场│ │ │ │
│ │及汇率波动等外部│ │ │ │
│ │不可控因素影响，│ │ │ │
│ │公司持有的交易性│ │ │ │
│ │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │变动损失及汇兑损│ │ │ │
│ │失较上年同期增加│ │ │ │
│ │，冲回坏账准备较│ │ │ │
│ │上年同期减少，同│ │ │ │
│ │时公司报告期处置│ │ │ │
│ │全资子公司长春美│ │ │ │
│ │丽方100%股权增加│ │ │ │
│ │投资收益 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期公司购买│ -52143.83│ -82435.34│ 36.75│
│的现金流量净│商品及项目开发支│ │ │ │
│额 │出的现金较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司购建固│ 311.31│ 19515.87│ -98.40│
│的现金流量净│定资产等长期资产│ │ │ │
│额 │支付的现金和投资│ │ │ │
│ │支付的股权款较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司支付购│ 27856.59│ -12819.57│ 317.30│
│的现金流量净│买子公司股权款较│ │ │ │
│额 │上期减少、取得借│ │ │ │
│ │款收到的现金较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期公司持有股│ 13797.38│ 27933.39│ -50.61│
│产 │票价值受公允价值│ │ │ │
│ │波动减少以及结构│ │ │ │
│ │性存款到期转出 │ │ │ │
│应收票据 │报告期子公司收到│ 1432.02│ 2.20│ 64913.67│
│ │银行承兑汇票结算│ │ │ │
│ │货款 │ │ │ │
│应收款项 │报告期子公司销售│ 8920.86│ 12775.13│ -30.17│
│ │回款 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期子公司银行│ 0.00│ 200.00│ -100.00│
│ │承兑汇票到期承兑│ │ │ │
│预付款项 │报告期子公司预付│ 16155.83│ 12224.06│ 32.16│
│ │货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期子公司抵债│ 20766.33│ 37372.39│ -44.43│
│ │股票转出 │ │ │ │
│持有待售资产│报告期公司通过公│ 37400.46│ 0.00│ ---│
│ │开挂牌方式转让公│ │ │ │
│ │司持有的控股子公│ │ │ │
│ │司汉中世纪阳光商│ │ │ │
│ │厦有限公司全部股│ │ │ │
│ │权，并签订产权交│ │ │ │
│ │易合同及过渡期安│ │ │ │
│ │排，截至报告期末│ │ │ │
│ │尚未完成股权交割│ │ │ │
│ │，根据企业会计准│ │ │ │
│ │则规定，将世纪阳│ │ │ │
│ │光相关资产与负债│ │ │ │
│ │重分类至持有待售│ │ │ │
│ │资产、持有待售负│ │ │ │
│ │债列报 │ │ │ │
│应付票据 │报告期子公司增加│ 653.99│ 224.00│ 191.96│
│ │银行承兑汇票结算│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期公司支付职│ 11343.87│ 16777.59│ -32.39│
│ │工薪酬 │ │ │ │
│持有待售负债│报告期公司通过公│ 19137.83│ 0.00│ ---│
│ │开挂牌方式转让公│ │ │ │
│ │司持有的控股子公│ │ │ │
│ │司汉中世纪阳光商│ │ │ │
│ │厦有限公司（以下│ │ │ │
│ │简称“世纪阳光”│ │ │ │
│ │）全部股权，并签│ │ │ │
│ │订产权交易合同及│ │ │ │
│ │过渡期安排，截至│ │ │ │
│ │报告期末尚未完成│ │ │ │
│ │股权交割，根据企│ │ │ │
│ │业会计准则规定，│ │ │ │
│ │将世纪阳光相关资│ │ │ │
│ │产与负债重分类至│ │ │ │
│ │持有待售资产、持│ │ │ │
│ │有待售负债列报 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期公司控股子│ 48514.37│ 82511.90│ -41.20│
│非流动负债 │公司海南供销大集│ │ │ │
│ │供销链控股有限公│ │ │ │
│ │司通过公开挂牌方│ │ │ │
│ │式完成全资子公司│ │ │ │
│ │长春美丽方民生购│ │ │ │
│ │物中心有限公司10│ │ │ │
│ │0%股权转让，并于│ │ │ │
│ │2026年6月完成股 │ │ │ │
│ │权变更登记手续，│ │ │ │
│ │长春美丽方不再纳│ │ │ │
│ │入公司合并报表范│ │ │ │
│ │围，其对应的债务│ │ │ │
│ │随合并范围减少予│ │ │ │
│ │以转出 │ │ │ │
│其他非流动负│报告期公司控股子│ 0.00│ 49250.01│ -100.00│
│债 │公司海南供销大集│ │ │ │
│ │供销链控股有限公│ │ │ │
│ │司通过公开挂牌方│ │ │ │
│ │式完成全资子公司│ │ │ │
│ │长春美丽方民生购│ │ │ │
│ │物中心有限公司10│ │ │ │
│ │0%股权转让，并于│ │ │ │
│ │2026年6月完成股 │ │ │ │
│ │权变更登记手续，│ │ │ │
│ │长春美丽方不再纳│ │ │ │
│ │入公司合并报表范│ │ │ │
│ │围，其对应的债务│ │ │ │
│ │随合并范围减少予│ │ │ │
│ │以转出 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 81498.81│ 75609.22│ 7.79│
│应收款项 │--- │ 9579.79│ 12775.13│ -25.01│
│存货 │--- │ 452814.69│ 441575.19│ 2.55│
│投资性房地产│--- │ 1176794.31│ 1249897.13│ -5.85│
│长期股权投资│--- │ 13149.21│ 13047.10│ 0.78│
│固定资产 │--- │ 258305.38│ 279580.78│ -7.61│
│在建工程 │--- │ 5908.16│ 6643.75│ -11.07│
│使用权资产 │--- │ 18321.78│ 17279.99│ 6.03│
│短期借款 │--- │ 135738.34│ 111115.52│ 22.16│
│合同负债 │--- │ 71607.01│ 61656.98│ 16.14│
│长期借款 │--- │ 508045.67│ 497810.17│ 2.06│
│租赁负债 │--- │ 16915.69│ 16906.39│ 0.05│
│其他非流动金│--- │ 871653.04│ 894087.99│ -2.51│
│融资产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 18121.01│ 20397.46│ -11.16│
│产 │ │ │ │ │
│长期应付款 │--- │ 18368.73│ 17531.22│ 4.78│
│营业收入 │--- │ 75399.92│ 78250.39│ -3.64│
│营业成本 │--- │ 52046.62│ 53625.02│ -2.94│
│销售费用 │--- │ 7379.23│ 8777.49│ -15.93│
│管理费用 │--- │ 18930.44│ 15680.63│ 20.73│
│财务费用 │本报告期确认汇兑│ 20808.65│ 15284.03│ 36.15│
│ │损失、上期为汇兑│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期转回递延│ 133.21│ 3063.49│ -95.65│
│ │所得税费用 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期购买商品│ -41890.95│ -69729.00│ 39.92│
│的现金流量净│及项目开发支出的│ │ │ │
│额 │现金较上期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购建固定│ 3491.55│ 7264.78│ -51.94│
│的现金流量净│资产等长期资产及│ │ │ │
│额 │支付股权款增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期收购商业发展│ 37566.58│ 10072.50│ 272.96│
│的现金流量净│支付股权款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ -846.87│ -52423.94│ 98.38│
│价物净增加额│、投资活动、筹资│ │ │ │
│ │活动综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54626.27│ 75609.22│ 117622.03│ 30409.95│ 21122.10│ 52362.18│
│存货 │ 490174.72│ 441575.19│ 254828.05│ 353710.51│ 531366.84│ 543926.67│
│应收票据及应收账款 │ 10352.88│ 12777.33│ 7840.73│ 6797.52│ 5871.18│ 15528.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16155.83│ 12224.06│ 5546.32│ 4650.83│ 2473.68│ 49650.26│
│其他应收款 │ 20766.33│ 37372.39│ 14041.26│ 23844.49│ 35590.85│ 347997.76│
│流动资产合计 │ 685337.26│ 640753.48│ 427450.31│ 446612.34│ 612087.10│ 1027314.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13198.59│ 13047.10│ 819.49│ 816.17│ 799.66│ 778.31│
│固定资产净额 │ 255431.95│ 279580.78│ 188314.70│ 183058.96│ 282578.10│ 348816.77│
│在建工程 │ 5750.95│ 6643.75│ 2014.08│ 946.17│ 1324.71│ 1120.76│
│无形资产 │ 62345.72│ 63054.55│ 55057.53│ 37017.01│ 83241.59│ 92517.78│
│商誉 │ 64548.79│ 63837.09│ 77003.61│ 90947.75│ 107295.32│ 121656.48│
│非流动资产合计 │ 2526036.70│ 2647415.62│ 2604131.40│ 2377813.60│ 2170992.43│ 1675809.49│
│资产总计 │ 3211373.96│ 3288169.11│ 3031581.71│ 2824425.94│ 2783079.53│ 2703123.79│
│应付票据及应付账款 │ 79109.68│ 99104.84│ 38911.22│ 58731.06│ 66957.44│ 127655.10│
│预收款项 │ 13653.74│ 11346.42│ 9003.18│ 11139.14│ 9480.48│ 13807.72│
│合同负债 │ 77988.97│ 61656.98│ 45402.37│ 62954.95│ 68207.63│ 79399.03│
│流动负债 │ 822310.06│ 879088.90│ 473393.55│ 545444.60│ 493838.02│ 539656.02│
│长期借款 │ 538076.37│ 497810.17│ 431579.71│ 496204.88│ 511151.99│ 4500.00│
│长期应付款 │ 18619.23│ 17531.22│ 34661.03│ 84406.53│ 87276.09│ 23518.34│
│非流动负债 │ 792322.80│ 827017.43│ 959229.49│ 1108128.90│ 1107749.35│ 891901.39│
│负债合计 │ 1614632.86│ 1706106.32│ 1432623.04│ 1653573.50│ 1601587.37│ 1431557.40│
│实收资本 │ 1805806.34│ 1805806.34│ 1805806.34│ 1916377.73│ 1916377.73│ 1916377.73│
│资本公积金 │ 1042784.11│ 1030922.86│ 1139532.64│ 1759541.33│ 1575624.31│ 1575632.40│
│盈余公积 │ 16803.83│ 16803.83│ 16803.83│ 16803.83│ 16803.83│ 16803.83│
│未分配利润 │ -1303365.22│ -1297151.65│ -1119069.57│ -986724.82│ -735006.01│ -640409.44│
│少数股东权益 │ 170845.34│ 158936.96│ 57236.41│ 50015.29│ 49763.74│ 50278.14│
│归属母公司权益 │ 1425895.76│ 1423125.82│ 1541722.26│ 1120837.15│ 1131728.42│ 1221288.25│
│股东权益合计 │ 1596741.10│ 1582062.78│ 1598958.67│ 1170852.44│ 1181492.16│ 1271566.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54626.27│ 81498.81│ 72834.20│ 75609.22│ 64761.33│ 92452.39│
│存货 │ 490174.72│ 452814.69│ 450174.03│ 441575.19│ 558526.55│ 589124.83│
│应收票据及应收账款 │ 10352.88│ 9585.50│ 11129.68│ 12777.33│ 8004.59│ 9311.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16155.83│ 20362.96│ 23003.53│ 12224.06│ 16480.97│ 13587.42│
│其他应收款 │ 20766.33│ 19809.74│ 20255.55│ 37372.39│ 20122.27│ 24893.50│
│流动资产合计 │ 685337.26│ 676381.52│ 636145.36│ 640753.48│ 714641.35│ 772291.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13198.59│ 13149.21│ 13174.04│ 13047.10│ 13175.05│ 13226.11│
│固定资产净额 │ 255431.95│ 258305.38│ 277333.37│ 279580.78│ 271923.00│ 245932.57│
│在建工程 │ 5750.95│ 5908.16│ 5766.20│ 6643.75│ 4121.46│ 3136.97│
│无形资产 │ 62345.72│ 60299.29│ 62738.12│ 63054.55│ 17117.59│ 23402.41│
│商誉 │ 64548.79│ 63368.22│ 63837.09│ 63837.09│ 77003.61│ 77003.61│
│非流动资产合计 │ 2526036.70│ 2522304.09│ 2641530.40│ 2647415.62│ 2776899.20│ 2711815.88│
│资产总计 │ 3211373.96│ 3198685.61│ 3277675.76│ 3288169.11│ 3491540.54│ 3484107.83│
│应付票据及应付账款 │ 79109.68│ 80495.06│ 74353.37│ 99104.84│ 79131.60│ 85513.73│
│预收款项 │ 13653.74│ 10740.92│ 10770.32│ 11346.42│ 10993.82│ 12907.92│
│合同负债 │ 77988.97│ 71607.01│ 76462.51│ 61656.98│ 73107.05│ 73085.59│
│流动负债 │ 822310.06│ 833830.16│ 823941.76│ 879088.90│ 624089.23│ 645215.47│
│长期借款 │ 538076.37│ 508045.67│ 571319.92│ 497810.17│ 527305.22│ 507644.31│
│长期应付款 │ 18619.23│ 18368.73│ 18431.97│ 17531.22│ 18899.88│ 35016.51│
│非流动负债 │ 792322.80│ 768639.50│ 844392.11│ 827017.43│ 1138082.92│ 1145647.87│
│负债合计 │ 1614632.86│ 1602469.66│ 1668333.86│ 1706106.32│ 1762172.15│ 1790863.34│
│实收资本 │ 1805806.34│ 1805806.34│ 1805806.34│ 1805806.34│ 1805806.34│ 1805806.34│
│资本公积金 │ 1042784.11│ 1041967.07│ 1041388.65│ 1030922.86│ 1033822.79│ 1033821.86│
│盈余公积 │ 16803.83│ 16803.83│ 16803.83│ 16803.83│ 16803.83│ 16803.83│
│未分配利润 │ -1303365.22│ -1294496.86│ -1310798.56│ -1297151.65│ -1125075.63│ -1131778.65│
│少数股东权益 │ 170845.34│ 161706.91│ 160788.90│ 158936.96│ 155494.75│ 154255.80│
│归属母公司权益 │ 1425895.76│ 1434509.03│ 1448553.00│ 1423125.82│ 1573873.64│ 1538988.69│
│股东权益合计 │ 1596741.10│ 1596215.94│ 1609341.90│ 1582062.78│ 1729368.39│ 1693244.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 111162.18│ 188585.36│ 142372.03│ 140000.95│ 140540.27│ 166959.42│
│营业总成本 │ 153760.36│ 215863.11│ 210586.39│ 204404.71│ 209007.53│ 236161.45│
│营业税金及附加 │ 6441.28│ 10943.95│ 9982.44│ 8358.09│ 7892.41│ 11723.94│
│销售费用 │ 10917.84│ 13875.85│ 18336.37│ 19291.17│ 26395.05│ 31349.04│
│财务费用 │ 30130.32│ 25248.78│ 38877.33│ 41094.27│ 38274.40│ 25771.41│
│管理费用 │ 28692.25│ 38615.00│ 38620.02│ 38234.77│ 55276.80│ 72278.87│
│资产减值损失 │ -661.40│ -64319.84│ -32765.69│ -88544.63│ -23994.41│ -51082.04│
│公允价值变动净收益 │ -28998.77│ -136996.34│ -113685.84│ -111744.54│ -85859.01│ -161584.35│
│投资收益 │ 44931.23│ 12990.73│ 14576.24│ 9294.30│ 104842.44│ 189981.23│
│营业利润 │ -4709.15│ -182842.22│ -190394.27│ -268751.96│ -84984.21│ -92284.53│
│营业外收入 │ 1755.55│ 1287.99│ 29663.20│ 1553.04│ 1807.78│ 4375.58│
│营业外支出 │ 982.80│ 7357.55│ 11019.97│ 9554.44│ 9163.70│ 22109.66│
│利润总额 │ -3936.39│ -188911.78│ -171751.04│ -276753.36│ -92340.14│ -110018.61│
│所得税 │ 1237.86│ -23308.24│ -33390.03│ -21589.05│ 2246.32│ -37946.26│
│净利润 │ -5174.25│ -165603.53│ -138361.01│ -255164.31│ -94586.46│ -72072.34│
│归属母公司净利润 │ -6213.58│ -167138.90│ -132367.65│ -252013.61│ -92996.56│ -68724.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 111162.18│ 75413.84│ 36153.91│ 188585.36│ 120899.36│ 78252.51│
│营业总成本 │ 153760.36│ 103441.30│ 50918.29│ 215863.11│ 148275.49│ 97876.29│
│营业税金及附加 │ 6441.28│ 4276.36│ 1691.41│ 10943.95│ 6995.18│ 4509.12│
│销售费用 │ 10917.84│ 7379.23│ 4034.26│ 13875.85│ 9462.28│ 8777.49│
│财务费用 │ 30130.32│ 20808.65│ 11035.28│ 25248.78│ 25352.81│ 15284.03│
│管理费用 │ 28692.25│ 18930.44│ 8898.16│ 38615.00│ 23043.73│ 15680.63│
│资产减值损失 │ -661.40│ -661.40│ -0.33│ -64319.84│ -6.84│ 3.05│
│公允价值变动净收益 │ -28998.77│ -29036.52│ -5409.38│ -136996.34│ -898.16│ -1138.55│
│投资收益 │ 44931.23│ 44584.92│ 270.20│ 12990.73│ 12900.69│ 3071.82│
│营业利润 │ -4709.15│ 2633.33│ -11865.39│ -182842.22│ 13616.89│ 4253.47│
│营业外收入 │ 1755.55│ 1406.85│ 66.02│ 1287.99│ 1063.72│ 932.16│
│营业外支出 │ 982.80│ 777.69│ 461.90│ 7357.55│ 1472.02│ 559.03│
│利润总额 │ -3936.39│ 3262.48│ -12261.26│ -188911.78│ 13208.59│ 4626.60│
│所得税 │ 1237.86│ 133.21│ 1197.31│ -23308.24│ 3632.53│ 3063.49│
│净利润 │ -5174.25│ 3129.27│ -13458.58│ -165603.53│ 9576.06│ 1563.11│
│归属母公司净利润 │ -6213.58│ 2654.79│ -13646.92│ -167138.90│ 7235.53│ 532.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 255118.89│ 510945.53│ 189904.84│ 159113.87│ 138900.91│ 165285.78│
│经营活动现金流出 │ 307262.72│ 560288.26│ 242199.61│ 145493.58│ 136215.93│ 202903.12│
│经营活动现金流量净额│ -52143.83│ -49342.73│ -52294.77│ 13620.29│ 2684.99│ -37617.34│
│投资活动现金流入 │ 28839.11│ 104101.44│ 6909.40│ 6025.11│ 3855.15│ 90759.50│
│投资活动现金流出 │ 28527.80│ 65110.83│ 190942.65│ 1561.79│ 724.57│ 35075.58│
│投资活动现金流量净额│ 311.31│ 38990.61│ -184033.25│ 4463.32│ 3130.58│ 55683.92│
│筹资活动现金流入 │ 200809.55│ 242564.08│ 454839.43│ 42512.55│ 1807.45│ 17715.19│
│筹资活动现金流出 │ 172952.96│ 294653.70│ 130710.95│ 50200.71│ 35675.15│ 29369.43│
│筹资活动现金流量净额│ 27856.59│ -52089.62│ 324128.49│ -7688.16│ -33867.70│ -11654.24│
│汇率变动对现金的影响│ -18.87│ -90.27│ -3.27│ 3.75│ 92.53│ -42.51│
│现金及等价物净增加额│ -23994.80│ -62532.01│ 87797.20│ 10399.20│ -27959.61│ 6369.83│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 255118.89│ 170451.75│ 96270.67│ 510945.53│ 416075.81│ 301067.77│
│经营活动现金流出 │ 307262.72│ 212342.70│ 130061.81│ 560288.26│ 498511.14│ 370796.77│
│经营活动现金流量净额│ -52143.83│ -41890.95│ -33791.13│ -49342.73│ -82435.34│ -69729.00│
│投资活动现金流入 │ 28839.11│ 17457.64│ 258.14│ 104101.44│ 25092.72│ 10704.97│
│投资活动现金流出 │ 28527.80│ 13966.09│ 6851.10│ 65110.83│ 5576.85│ 3440.19│
│投资活动现金流量净额│ 311.31│ 3491.55│ -6592.96│ 38990.61│ 19515.87│ 7264.78│
│筹资活动现金流入 │ 200809.55│ 140927.97│ 93242.64│ 242564.08│ 235178.54│ 193344.61│
│筹资活动现金流出 │ 172952.96│ 103361.39│ 58921.28│ 294653.70│ 247998.11│ 183272.11│
│筹资活动现金流量净额│ 27856.59│ 37566.58│ 34321.36│ -52089.62│ -12819.57│ 10072.50│
│汇率变动对现金的影响│ -18.87│ -14.05│ -8.00│ -90.27│ -46.11│ -32.21│
│现金及等价物净增加额│ -23994.80│ -846.87│ -6070.73│ -62532.01│ -75785.14│ -52423.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36504.59│ 19.36│ -629.38│ 0.38│
│二季报 │ 41745.79│ 22.14│ 1161.90│ -0.70│
│三季报 │ 42645.79│ 22.62│ 6703.02│ -4.01│
│四季报 │ 67675.51│ 35.89│ -174374.44│ 104.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 39022.66│ 27.41│ -13070.11│ 9.87│
│二季报 │ 34433.82│ 24.19│ 8642.65│ -6.53│
│三季报 │ 39627.68│ 27.83│ -6672.25│ 5.04│
│四季报 │ 29283.62│ 20.57│ -121267.94│ 91.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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