财务分析☆ ◇000566 海南海药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -34525.67│ -42999.08│ -152520.09│ -10648.86│ 1051.57│ -155541.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -152520.09│ -10648.86│ 1050.68│ -155541.55│
│净利润增长率(%) │ -42.49│ 71.81│ -1332.27│ -1113.52│ 100.68│ -168.08│
│扣非净利润(万) │ -39100.19│ -47024.19│ -119465.54│ -41018.63│ -24661.13│ -132350.70│
│营业总收(未调整:万) │ 48133.34│ 83118.21│ 99070.15│ 147858.07│ 177905.22│ 205906.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 99070.15│ 147858.07│ 177905.22│ 205906.28│
│总营收同比增长率(%) │ -24.75│ -16.10│ -33.00│ -16.89│ -13.60│ -6.42│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -141.66│ -117.88│ -5.04│ 0.49│ -53.13│
│资产负债比率(%) │ 104.55│ 97.90│ 90.34│ 70.13│ 68.27│ 71.48│
│净利润现金含量(%) │ 9.40│ -18.56│ 1.15│ -97.24│ 1351.99│ -6.96│
│基本每股收益(元) │ -0.2661│ -0.3314│ -1.1756│ -0.0821│ 0.0081│ -1.1989│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3014│ -0.3625│ -0.9208│ -0.3162│ -0.1901│ -1.0201│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2661│ -0.3314│ -1.1756│ -0.0821│ 0.0081│ -1.1989│
│每股资本公积金(元) │ 2.1537│ 2.1537│ 2.1568│ 2.1647│ 2.1647│ 2.1647│
│每股未分配利润(元) │ -3.3949│ -3.1287│ -2.7973│ -1.6217│ -1.5399│ -1.5480│
│每股净资产(元) │ -0.2046│ 0.0630│ 0.4049│ 1.5897│ 1.6686│ 1.6566│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0250│ 0.0615│ -0.0135│ 0.0798│ 0.1096│ 0.0834│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -34525.67│ -21208.36│ -7645.21│ -42999.08│ -24230.73│ -15830.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -24230.73│ -15830.71│
│净利润增长率(%) │ -42.49│ -33.97│ -11.83│ 71.81│ 17.91│ 20.97│
│扣非净利润(万) │ -39100.19│ -25234.82│ -10174.63│ -47024.19│ -27239.12│ -18059.05│
│营业总收(未调整:万) │ 48133.34│ 32126.12│ 16817.96│ 83118.21│ 63968.38│ 45027.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 63968.38│ 45027.50│
│总营收同比增长率(%) │ -24.75│ -28.65│ -18.60│ -16.10│ -20.51│ -24.12│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -179.16│ -141.66│ -60.17│ -35.53│
│资产负债比率(%) │ 104.55│ 101.87│ 99.35│ 97.90│ 94.43│ 93.01│
│净利润现金含量(%) │ 9.40│ -5.63│ -20.07│ -18.56│ -10.68│ -20.24│
│基本每股收益(元) │ -0.2661│ -0.1635│ -0.0589│ -0.3314│ -0.1868│ -0.1220│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3014│ -0.1945│ -0.0784│ -0.3625│ -0.2100│ -0.1392│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2661│ -0.1635│ -0.0589│ -0.3314│ -0.1868│ -0.1220│
│每股资本公积金(元) │ 2.1537│ 2.1537│ 2.1537│ 2.1537│ 2.1537│ 2.1568│
│每股未分配利润(元) │ -3.3949│ -3.2922│ -3.1877│ -3.1287│ -2.9841│ -2.9193│
│每股净资产(元) │ -0.2046│ -0.1016│ 0.0034│ 0.0630│ 0.2146│ 0.2824│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0250│ 0.0092│ 0.0118│ 0.0615│ 0.0199│ 0.0247│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.25│ 0.31│ 0.33│ 0.67│ 0.63│ 0.75│
│速动比率 │ 0.20│ 0.24│ 0.24│ 0.58│ 0.56│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 104.55│ 97.90│ 90.34│ 70.13│ 68.27│ 71.48│
│产权比率 │ ---│ 68.30│ 10.51│ 2.50│ 2.32│ 2.78│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.02│ 0.00│ 0.03│ 0.04│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.25│ 0.32│ 0.34│ 0.31│ 0.28│ 0.33│
│速动比率 │ 0.20│ 0.25│ 0.28│ 0.24│ 0.22│ 0.25│
│资产负债比率(%) │ 104.55│ 101.87│ 99.35│ 97.90│ 94.43│ 93.01│
│产权比率 │ ---│ ---│ 1293.12│ 68.30│ 19.64│ 15.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.00│ 0.00│ 0.02│ 0.01│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 2.69│ 2.82│ 4.30│ 4.40│ 3.46│
│存货周转率 │ 1.70│ 1.98│ 1.84│ 3.04│ 3.76│ 4.38│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.63│ 0.51│ 0.59│ 0.59│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 0.44│ 0.62│ 0.95│ 1.05│ 1.10│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.14│ 0.15│ 0.20│ 0.23│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 1.19│ 0.60│ 2.69│ 1.89│ 1.27│
│存货周转率 │ 1.70│ 1.04│ 0.49│ 1.98│ 1.42│ 0.93│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.26│ 0.13│ 0.63│ 0.49│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.08│ 0.44│ 0.36│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.06│ 0.03│ 0.14│ 0.11│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ -525.82│ -290.36│ -5.16│ 0.49│ -72.37│
│销售毛利率 │ 15.29│ 24.80│ 35.23│ 38.56│ 43.18│ 40.36│
│营业利润率 │ -75.06│ -48.91│ -156.45│ -8.16│ -3.46│ -75.34│
│销售净利率 │ -75.58│ -54.88│ -161.02│ -9.15│ 0.13│ -77.59│
│总资产净利率 │ -6.55│ -7.72│ -23.67│ -1.84│ 0.03│ -17.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -1719.01│ -525.82│ -87.04│ -43.21│
│销售毛利率 │ 15.29│ 18.24│ 24.86│ 24.80│ 25.70│ 28.30│
│营业利润率 │ -75.06│ -69.26│ -49.69│ -48.91│ -40.36│ -37.31│
│销售净利率 │ -75.58│ -69.90│ -48.52│ -54.88│ -41.06│ -38.20│
│总资产净利率 │ -6.55│ -3.95│ -1.42│ -7.72│ -4.41│ -2.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.75│ -16.10│ -33.00│ -16.89│ -13.60│ -6.42│
│营业利润增长率 │ -39.94│ 73.77│ -1184.66│ -96.23│ 96.04│ -118.66│
│净利润增长率 │ -42.49│ 71.81│ -1332.27│ -1113.52│ 100.68│ -168.08│
│净资产增长率 │ -424.58│ -84.43│ -74.53│ -4.73│ 0.72│ -42.01│
│总资产增长率 │ -5.34│ -6.68│ -17.01│ 0.01│ -11.93│ -18.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -24.75│ -28.65│ -18.60│ -16.10│ -20.51│ -24.12│
│营业利润增长率 │ -39.94│ -32.44│ -9.14│ 73.77│ 15.37│ 18.65│
│净利润增长率 │ -42.49│ -33.97│ -11.83│ 71.81│ 17.91│ 20.97│
│净资产增长率 │ -424.58│ -261.23│ -94.56│ -84.43│ -47.01│ -30.25│
│总资产增长率 │ -5.34│ -0.74│ 1.46│ -6.68│ -5.29│ -2.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期研发项目│ 22320.91│ 34616.23│ -35.52│
│ │投入 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期已背书未│ 2874.40│ 6671.79│ -56.92│
│ │到期不能终止确认│ │ │ │
│ │的应收票据减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期应收投资│ 12703.86│ 6722.59│ 88.97│
│ │分配款增加 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期天地药业│ 5823.24│ 26528.31│ -78.05│
│ │医药产业园项目达│ │ │ │
│ │到可使用状态转入│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付长期│ 2942.99│ 6348.45│ -53.64│
│产 │资产购置款减少 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期归还国内│ 5045.48│ 14250.57│ -64.59│
│ │远期信用证 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 71294.69│ 50920.51│ 40.01│
│非流动负债 │期的融资租赁款项│ │ │ │
│ │和长期借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期已背书未│ 2888.75│ 4950.10│ -41.64│
│ │到期不能终止确认│ │ │ │
│ │的应收票据减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期尚未支付│ 12.95│ 44.45│ -70.88│
│ │的房屋租赁款减少│ │ │ │
│长期应付款 │本报告期新增融资│ 22244.46│ ---│ ---│
│ │租赁款项 │ │ │ │
│少数股东权益│本报告期经营亏损│ 1959.28│ 3813.66│ -48.62│
│投资收益 │本报告期确认的联│ -808.89│ 603.90│ -233.95│
│ │营企业投资损失较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期确认交易│ 50.11│ 16.76│ 199.01│
│收益 │性金融资产的公允│ │ │ │
│ │价值变动收益较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期收回应收│ 1119.39│ 138.04│ 710.92│
│ │款项对应冲回坏账│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期新增预付│ -237.58│ -20.63│ -1051.51│
│ │账款减值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期确认长期│ 64.40│ -6.40│ 1106.40│
│ │资产处置收益较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期根据诉讼│ 412.76│ 29.88│ 1281.35│
│ │结果确认违约赔偿│ │ │ │
│ │收入 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期可抵扣暂│ 554.39│ 365.66│ 51.62│
│ │时性差异变化 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期因客户付│ -3244.44│ 2587.37│ -225.40│
│的现金流量净│款方式发生变化，│ │ │ │
│额 │票据回款占比提升│ │ │ │
│ │，销售商品收到的│ │ │ │
│ │现金较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司归还│ 6254.83│ 1670.55│ 274.42│
│的现金流量净│借款本金较去年同│ │ │ │
│额 │期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期公司经营│ -8636.04│ -6269.23│ -37.75│
│价物净增加额│活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 39938.96│ 34616.23│ 15.38│
│应收款项 │--- │ 26262.72│ 27718.33│ -5.25│
│存货 │--- │ 24921.89│ 25542.56│ -2.43│
│投资性房地产│--- │ 17120.79│ 17163.98│ -0.25│
│长期股权投资│--- │ 37865.99│ 41256.72│ -8.22│
│固定资产 │--- │ 226770.94│ 210920.72│ 7.51│
│在建工程 │--- │ 5439.67│ 26528.31│ -79.49│
│使用权资产 │--- │ 145.85│ 85.21│ 71.17│
│短期借款 │--- │ 117025.00│ 110247.97│ 6.15│
│合同负债 │--- │ 1726.85│ 2232.03│ -22.63│
│长期借款 │--- │ 130352.05│ 135230.37│ -3.61│
│租赁负债 │--- │ 28.56│ 44.45│ -35.74│
│营业收入 │--- │ 32126.12│ 45027.50│ -28.65│
│营业成本 │--- │ 26267.35│ 32285.01│ -18.64│
│销售费用 │--- │ 7327.57│ 8592.29│ -14.72│
│管理费用 │--- │ 12770.63│ 11080.21│ 15.26│
│财务费用 │--- │ 8468.32│ 8079.80│ 4.81│
│所得税费用 │本报告期可抵扣暂│ 511.14│ 348.04│ 46.86│
│ │时性差异变化 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期根据研发│ 2943.39│ 5644.77│ -47.86│
│ │进度付款，研发项│ │ │ │
│ │目投入较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 1193.26│ 3204.21│ -62.76│
│的现金流量净│收到的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期支付研发│ -12053.74│ -6523.75│ -84.77│
│的现金流量净│技术服务款较去年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司收到│ 18771.72│ 3894.58│ 382.00│
│的现金流量净│借款本金较去年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期公司筹资│ 7816.98│ 596.72│ 1210.00│
│价物净增加额│活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额增加 │ │ │ │
│其他收益 │--- │ 1921.98│ 1804.04│ 6.54│
│投资收益 │本报告期确认的联│ -449.33│ -120.76│ -272.09│
│ │营企业投资损失较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期确认交易│ 48.57│ 72.19│ -32.72│
│收益 │性金融资产的公允│ │ │ │
│ │价值变动收益较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期收回应收│ 1134.44│ -610.97│ 285.68│
│ │款项对应冲回坏账│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期新增预付│ -36.75│ -20.63│ -78.12│
│ │账款减值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期确认长期│ 0.00│ 325.66│ -100.00│
│ │资产处置收益，本│ │ │ │
│ │报告期无此发生 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22320.91│ 34616.23│ 32962.44│ 36697.54│ 39453.06│ 75091.76│
│存货 │ 22360.47│ 25542.56│ 37543.21│ 32086.01│ 27708.47│ 26007.51│
│应收票据及应收账款 │ 27311.73│ 34390.12│ 40121.83│ 48016.18│ 35844.54│ 51842.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 924.74│ 1117.42│ 1122.40│ 1846.85│ 2504.66│ 3584.71│
│其他应收款 │ 12703.86│ 6722.59│ 5798.05│ 69597.51│ 82181.64│ 93763.69│
│流动资产合计 │ 107071.49│ 123685.11│ 140175.55│ 249624.42│ 252646.26│ 351415.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37450.45│ 41256.72│ 42951.99│ 62701.73│ 67783.10│ 50261.20│
│固定资产净额 │ 222184.47│ 210920.72│ 171110.76│ 149663.53│ 160115.66│ 179662.60│
│在建工程 │ 5823.24│ 26528.31│ 77624.82│ 106152.82│ 110392.06│ 90498.46│
│无形资产 │ 79891.01│ 79283.96│ 71102.58│ 51042.53│ 34470.25│ 45779.37│
│商誉 │ 10098.40│ 10098.40│ 10231.41│ 21824.39│ 21824.39│ 21824.39│
│非流动资产合计 │ 432989.53│ 446844.56│ 471177.30│ 487029.07│ 483898.03│ 484856.51│
│资产总计 │ 540061.02│ 570529.67│ 611352.85│ 736653.49│ 736544.28│ 836272.04│
│应付票据及应付账款 │ 35272.48│ 46882.28│ 50036.58│ 47334.52│ 52368.65│ 93226.17│
│预收款项 │ 73.37│ 84.29│ 109.29│ 74.13│ 41.20│ 3.00│
│合同负债 │ 1791.76│ 2232.03│ 2958.01│ 2381.08│ 3669.58│ 4513.76│
│流动负债 │ 421534.34│ 403731.75│ 429913.16│ 372388.02│ 400271.20│ 467726.94│
│长期借款 │ 101877.03│ 135230.37│ 86449.90│ 90213.63│ 65924.83│ 68616.82│
│长期应付款 │ 22244.46│ 0.00│ 15778.61│ 17134.50│ 1776.58│ 17909.01│
│非流动负债 │ 143109.91│ 154806.79│ 122401.99│ 144229.12│ 102555.37│ 130062.68│
│负债合计 │ 564644.25│ 558538.55│ 552315.15│ 516617.14│ 502826.56│ 597789.61│
│实收资本 │ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│
│资本公积金 │ 279409.26│ 279409.26│ 279818.03│ 280840.28│ 280840.28│ 280840.28│
│盈余公积 │ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│
│未分配利润 │ -440437.38│ -405911.71│ -362912.62│ -210392.53│ -199777.21│ -200828.78│
│少数股东权益 │ 1959.28│ 3813.66│ 6509.00│ 13791.53│ 17238.58│ 23559.70│
│归属母公司权益 │ -26542.51│ 8177.47│ 52528.70│ 206244.83│ 216479.14│ 214922.73│
│股东权益合计 │ -24583.24│ 11991.13│ 59037.70│ 220036.35│ 233717.72│ 238482.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22320.91│ 39938.96│ 45736.67│ 34616.23│ 25972.87│ 34061.23│
│存货 │ 22360.47│ 24921.89│ 25665.63│ 25542.56│ 29275.30│ 32026.63│
│应收票据及应收账款 │ 27311.73│ 28245.54│ 32062.45│ 34390.12│ 36777.26│ 38995.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 924.74│ 739.02│ 969.67│ 1117.42│ 977.35│ 1258.36│
│其他应收款 │ 12703.86│ 12937.75│ 13374.92│ 6722.59│ 8744.84│ 12325.67│
│流动资产合计 │ 107071.49│ 127218.00│ 138228.25│ 123685.11│ 123534.78│ 141051.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37450.45│ 37865.99│ 39976.91│ 41256.72│ 42280.01│ 42331.24│
│固定资产净额 │ 222184.47│ 226770.94│ 234282.57│ 210920.72│ 185394.62│ 188454.17│
│在建工程 │ 5823.24│ 5439.67│ 1928.20│ 26528.31│ 49220.29│ 47573.97│
│无形资产 │ 79891.01│ 77190.43│ 78256.92│ 79283.96│ 75243.78│ 72559.48│
│商誉 │ 10098.40│ 10098.40│ 10098.40│ 10098.40│ 10231.41│ 10231.41│
│非流动资产合计 │ 432989.53│ 439113.42│ 440624.71│ 446844.56│ 455474.80│ 456907.62│
│资产总计 │ 540061.02│ 566331.43│ 578852.96│ 570529.67│ 579009.58│ 597959.36│
│应付票据及应付账款 │ 35272.48│ 35776.83│ 40721.18│ 46882.28│ 47117.56│ 56640.20│
│预收款项 │ 73.37│ 34.22│ 57.54│ 84.29│ 78.52│ 24.72│
│合同负债 │ 1791.76│ 1726.85│ 1624.15│ 2232.03│ 1949.07│ 1724.29│
│流动负债 │ 421534.34│ 401855.05│ 401235.00│ 403731.75│ 435982.92│ 433666.25│
│长期借款 │ 101877.03│ 130352.05│ 140884.01│ 135230.37│ 88305.75│ 95553.67│
│长期应付款 │ 22244.46│ 25551.59│ 13568.09│ 0.00│ 2640.61│ 7087.26│
│非流动负债 │ 143109.91│ 175094.57│ 173874.59│ 154806.79│ 110790.33│ 122518.05│
│负债合计 │ 564644.25│ 576949.62│ 575109.59│ 558538.55│ 546773.25│ 556184.29│
│实收资本 │ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│
│资本公积金 │ 279409.26│ 279409.26│ 279409.26│ 279409.26│ 279409.26│ 279818.03│
│盈余公积 │ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│
│未分配利润 │ -440437.38│ -427120.07│ -413556.92│ -405911.71│ -387143.35│ -378743.33│
│少数股东权益 │ 1959.28│ 2566.55│ 3298.63│ 3813.66│ 4399.19│ 5137.55│
│归属母公司权益 │ -26542.51│ -13184.75│ 444.74│ 8177.47│ 27837.13│ 36637.52│
│股东权益合计 │ -24583.24│ -10618.20│ 3743.37│ 11991.13│ 32236.32│ 41775.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48133.34│ 83118.21│ 99070.15│ 147858.07│ 177905.22│ 205906.28│
│营业总成本 │ 86913.75│ 125742.80│ 139807.67│ 167602.79│ 196973.65│ 252969.85│
│营业税金及附加 │ 1150.48│ 2201.96│ 1923.32│ 2135.66│ 2163.66│ 2205.30│
│销售费用 │ 10241.87│ 15018.34│ 27438.72│ 36894.75│ 52291.19│ 62803.50│
│财务费用 │ 13133.19│ 19168.12│ 17572.87│ 15559.20│ 16725.33│ 19800.89│
│管理费用 │ 19326.65│ 22883.98│ 22841.40│ 16655.99│ 19795.71│ 25686.28│
│资产减值损失 │ -237.58│ -945.10│ -36174.91│ -108.68│ -181.06│ -37435.99│
│公允价值变动净收益 │ 50.11│ 142.36│ -35738.52│ 3038.39│ -5776.05│ -19093.75│
│投资收益 │ -808.89│ -441.96│ -6835.66│ -1262.90│ 25498.66│ 2880.67│
│营业利润 │ -36126.84│ -40649.24│ -154994.87│ -12065.06│ -6148.48│ -155121.13│
│营业外收入 │ 412.76│ 63.27│ 81.64│ 259.55│ 441.80│ 294.60│
│营业外支出 │ 111.58│ 180.62│ 1203.17│ 51.94│ 182.95│ 770.82│
│利润总额 │ -35825.66│ -40766.60│ -156116.39│ -11857.44│ -5889.63│ -155597.35│
│所得税 │ 554.39│ 4851.85│ 3403.67│ 1677.98│ -6127.34│ 4165.21│
│净利润 │ -36380.05│ -45618.44│ -159520.06│ -13535.42│ 237.71│ -159762.56│
│归属母公司净利润 │ -34525.67│ -42999.08│ -152520.09│ -10648.86│ 1051.57│ -155541.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 48133.34│ 32126.12│ 16817.96│ 83118.21│ 63968.38│ 45027.50│
│营业总成本 │ 86913.75│ 56994.38│ 27997.32│ 125742.80│ 92634.59│ 63276.66│
│营业税金及附加 │ 1150.48│ 814.60│ 239.76│ 2201.96│ 1512.15│ 1087.49│
│销售费用 │ 10241.87│ 7327.57│ 4738.46│ 15018.34│ 11337.18│ 8592.29│
│财务费用 │ 13133.19│ 8468.32│ 4001.07│ 19168.12│ 12508.61│ 8079.80│
│管理费用 │ 19326.65│ 12770.63│ 6099.22│ 22883.98│ 17012.50│ 11080.21│
│资产减值损失 │ -237.58│ -36.75│ 24.58│ -945.10│ -20.63│ -20.63│
│公允价值变动净收益 │ 50.11│ 48.57│ 36.42│ 142.36│ 16.76│ 72.19│
│投资收益 │ -808.89│ -449.33│ 1658.92│ -441.96│ 603.90│ -120.76│
│营业利润 │ -36126.84│ -22249.34│ -8356.85│ -40649.24│ -25815.69│ -16799.63│
│营业外收入 │ 412.76│ 367.15│ 398.90│ 63.27│ 29.88│ 26.94│
│营业外支出 │ 111.58│ 62.15│ 26.70│ 180.62│ 113.09│ 81.43│
│利润总额 │ -35825.66│ -21944.34│ -7984.65│ -40766.60│ -25898.90│ -16854.11│
│所得税 │ 554.39│ 511.14│ 175.60│ 4851.85│ 365.66│ 348.04│
│净利润 │ -36380.05│ -22455.47│ -8160.25│ -45618.44│ -26264.55│ -17202.15│
│归属母公司净利润 │ -34525.67│ -21208.36│ -7645.21│ -42999.08│ -24230.73│ -15830.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48878.47│ 107956.09│ 145270.57│ 143075.63│ 180529.89│ 207883.12│
│经营活动现金流出 │ 52122.91│ 99975.65│ 147025.77│ 132720.74│ 166312.82│ 197060.78│
│经营活动现金流量净额│ -3244.44│ 7980.43│ -1755.20│ 10354.88│ 14217.07│ 10822.34│
│投资活动现金流入 │ 1333.66│ 2859.28│ 6461.43│ 15406.68│ 68465.51│ 112965.87│
│投资活动现金流出 │ 12838.66│ 20324.84│ 24558.14│ 23650.05│ 29069.64│ 52243.14│
│投资活动现金流量净额│ -11505.00│ -17465.56│ -18096.71│ -8243.36│ 39395.87│ 60722.73│
│筹资活动现金流入 │ 223867.17│ 385908.84│ 392057.27│ 381221.41│ 432014.94│ 494666.71│
│筹资活动现金流出 │ 217612.34│ 374640.41│ 376576.13│ 385505.47│ 508177.90│ 549542.62│
│筹资活动现金流量净额│ 6254.83│ 11268.43│ 15481.14│ -4284.07│ -76162.97│ -54875.91│
│汇率变动对现金的影响│ -141.43│ -25.31│ 63.32│ 101.11│ 155.59│ -72.31│
│现金及等价物净增加额│ -8636.04│ 1757.99│ -4307.45│ -2071.44│ -22394.44│ 16596.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48878.47│ 37308.83│ 19770.85│ 107956.09│ 81830.90│ 62844.48│
│经营活动现金流出 │ 52122.91│ 36115.57│ 18236.25│ 99975.65│ 79243.54│ 59640.27│
│经营活动现金流量净额│ -3244.44│ 1193.26│ 1534.60│ 7980.43│ 2587.37│ 3204.21│
│投资活动现金流入 │ 1333.66│ 179.90│ 25.52│ 2859.28│ 1199.25│ 552.24│
│投资活动现金流出 │ 12838.66│ 12233.64│ 3253.99│ 20324.84│ 11727.21│ 7075.99│
│投资活动现金流量净额│ -11505.00│ -12053.74│ -3228.47│ -17465.56│ -10527.96│ -6523.75│
│筹资活动现金流入 │ 223867.17│ 197635.63│ 79964.65│ 385908.84│ 230382.36│ 167765.29│
│筹资活动现金流出 │ 217612.34│ 178863.90│ 65773.90│ 374640.41│ 228711.81│ 163870.70│
│筹资活动现金流量净额│ 6254.83│ 18771.72│ 14190.75│ 11268.43│ 1670.55│ 3894.58│
│汇率变动对现金的影响│ -141.43│ -94.27│ -15.05│ -25.31│ 0.81│ 21.68│
│现金及等价物净增加额│ -8636.04│ 7816.98│ 12481.82│ 1757.99│ -6269.23│ 596.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20659.78│ 24.86│ -6836.55│ 15.90│
│二季报 │ 24367.72│ 29.32│ -8994.17│ 20.92│
│三季报 │ 18940.89│ 22.79│ -8400.02│ 19.54│
│四季报 │ 19149.83│ 23.04│ -18768.36│ 43.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36302.34│ 36.64│ -1584.23│ 1.04│
│二季报 │ 23041.10│ 23.26│ -18446.70│ 12.09│
│三季报 │ 21129.28│ 21.33│ -9487.96│ 6.22│
│四季报 │ 18597.42│ 18.77│ -123001.20│ 80.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|