财务分析☆ ◇000567 海德股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 36022.93│ 38499.09│ 33011.68│ 87992.52│ 70014.06│ 38336.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 33011.68│ 87992.52│ 70014.06│ 38336.26│
│净利润增长率(%) │ 110.79│ 16.62│ -62.48│ 25.68│ 82.63│ 199.96│
│扣非净利润(万) │ 35357.81│ 37994.06│ 29017.06│ 70214.03│ 67528.76│ 38447.38│
│营业总收(未调整:万) │ 85917.50│ 70374.63│ 86141.24│ 122964.34│ 106288.25│ 66654.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 86141.24│ 122964.34│ 106288.25│ 66654.46│
│总营收同比增长率(%) │ 87.81│ -18.30│ -29.95│ 15.69│ 59.46│ 113.79│
│加权净资产收益率(%) │ 6.23│ 7.11│ 6.18│ 16.57│ 14.22│ 8.43│
│资产负债比率(%) │ 35.05│ 42.17│ 43.50│ 41.97│ 34.66│ 28.74│
│净利润现金含量(%) │ 8.23│ 318.14│ 173.76│ -10.91│ -110.24│ -249.20│
│基本每股收益(元) │ 0.1843│ 0.1970│ 0.1689│ 0.4502│ 0.5194│ 0.4124│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1809│ 0.1944│ 0.1485│ 0.5209│ 0.7264│ 0.5997│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1843│ 0.1970│ 0.1689│ 0.6528│ 0.7531│ 0.5979│
│每股资本公积金(元) │ 1.0433│ 1.0433│ 1.0433│ 1.9628│ 3.2960│ 5.2293│
│每股未分配利润(元) │ 0.8853│ 0.7010│ 0.5040│ 0.9482│ 1.1175│ 1.0605│
│每股净资产(元) │ 3.0508│ 2.8676│ 2.6714│ 4.0537│ 5.5451│ 7.3953│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0152│ 0.6266│ 0.2935│ -0.0712│ -0.8302│ -1.4900│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 36022.93│ 134650.21│ 41976.50│ 38499.09│ 17089.42│ 14703.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17089.42│ 14703.56│
│净利润增长率(%) │ 110.79│ 815.77│ 332.55│ 16.62│ -66.96│ -61.11│
│扣非净利润(万) │ 35357.81│ 133774.96│ 41833.56│ 37994.06│ 15200.87│ 13256.81│
│营业总收(未调整:万) │ 85917.50│ 186388.17│ 54666.47│ 70374.63│ 45746.98│ 33745.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45746.98│ 33745.07│
│总营收同比增长率(%) │ 87.81│ 452.34│ 147.81│ -18.30│ -46.54│ -42.81│
│加权净资产收益率(%) │ 6.23│ 21.45│ 7.22│ 7.11│ 3.22│ 2.78│
│资产负债比率(%) │ 35.05│ 32.90│ 40.29│ 42.17│ 37.38│ 37.38│
│净利润现金含量(%) │ 8.23│ -1.22│ 6.42│ 318.14│ 741.64│ 612.89│
│基本每股收益(元) │ 0.1843│ 0.6889│ 0.2148│ 0.1970│ 0.0874│ 0.0752│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1809│ 0.6844│ 0.2140│ 0.1944│ 0.0778│ 0.0678│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1843│ 0.6889│ 0.2148│ 0.1970│ 0.0874│ 0.0752│
│每股资本公积金(元) │ 1.0433│ 1.0433│ 1.0433│ 1.0433│ 1.0433│ 1.0433│
│每股未分配利润(元) │ 0.8853│ 1.3898│ 0.9157│ 0.7010│ 0.5914│ 0.5792│
│每股净资产(元) │ 3.0508│ 3.5556│ 3.0818│ 2.8676│ 2.7588│ 2.7466│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0152│ -0.0084│ 0.0138│ 0.6266│ 0.6484│ 0.4611│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 1.17│ 2.57│ 2.16│ 1.20│ 1.69│
│速动比率 │ 1.98│ 1.17│ 2.57│ 2.16│ 1.20│ 1.69│
│资产负债比率(%) │ 35.05│ 42.17│ 43.50│ 41.97│ 34.66│ 28.74│
│产权比率 │ 0.54│ 0.73│ 0.77│ 0.73│ 0.53│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.41│ 0.34│ -0.06│ -0.50│ -0.65│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 1.98│ 1.32│ 1.17│ 1.57│ 2.30│
│速动比率 │ 1.98│ 1.98│ 1.32│ 1.17│ 1.57│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 35.05│ 32.90│ 40.29│ 42.17│ 37.38│ 37.38│
│产权比率 │ 0.54│ 0.49│ 0.68│ 0.73│ 0.60│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.01│ 0.01│ 0.41│ 0.53│ 0.56│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 21.53│ 20.91│ 12.04│ 18.16│ 21.67│ 18.22│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.18│ 0.21│ 0.44│ 0.49│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 224.89│ 164.56│ 179.98│ 238.25│ 194.06│ 114.27│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.07│ 0.09│ 0.14│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 21.53│ 36.59│ 17.26│ 20.91│ 11.60│ 8.80│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.47│ 0.15│ 0.18│ 0.11│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 224.89│ 480.95│ 138.94│ 164.56│ 105.39│ 76.43│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.19│ 0.06│ 0.07│ 0.05│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.04│ 6.87│ 6.32│ 16.10│ 13.58│ 8.09│
│销售毛利率 │ 78.18│ 96.14│ 98.14│ 94.63│ 97.47│ ---│
│营业利润率 │ 49.10│ 59.76│ 40.07│ 78.29│ 72.33│ 64.35│
│销售净利率 │ 42.20│ 54.03│ 36.11│ 71.31│ 66.08│ 57.51│
│总资产净利率 │ 3.83│ 4.01│ 3.32│ 10.07│ 9.62│ 6.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.04│ 19.37│ 6.97│ 6.87│ 3.17│ 2.74│
│销售毛利率 │ 78.18│ 90.19│ 99.41│ 96.14│ 99.33│ 99.14│
│营业利润率 │ 49.10│ 80.59│ 85.42│ 59.76│ 42.46│ 46.48│
│销售净利率 │ 42.20│ 72.31│ 77.10│ 54.03│ 37.35│ 42.86│
│总资产净利率 │ 3.83│ 13.41│ 4.25│ 4.01│ 1.91│ 1.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 87.81│ -18.30│ -29.95│ 15.69│ 59.46│ 113.79│
│营业利润增长率 │ 117.18│ 21.85│ -64.15│ 25.23│ 79.23│ 206.54│
│净利润增长率 │ 110.79│ 16.62│ -62.48│ 25.68│ 82.63│ 199.96│
│净资产增长率 │ 6.39│ 7.35│ -4.44│ 6.00│ 8.72│ 8.80│
│总资产增长率 │ -5.23│ 4.77│ -2.15│ 19.32│ 19.36│ 9.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 87.81│ 452.34│ 147.81│ -18.30│ -46.54│ -42.81│
│营业利润增长率 │ 117.18│ 857.79│ 310.53│ 21.85│ -64.57│ -60.28│
│净利润增长率 │ 110.79│ 815.77│ 332.55│ 16.62│ -66.96│ -61.11│
│净资产增长率 │ 6.39│ 23.99│ 7.47│ 7.35│ 3.27│ 2.82│
│总资产增长率 │ -5.23│ 6.83│ 4.10│ 4.77│ -6.82│ -7.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期归还借款│ 10963.82│ 20272.34│ -45.92│
│应收款项 │--- │ 4514.78│ 3468.24│ 30.17│
│应收款项融资│本报告期银行承兑│ ---│ 600.00│ -100.00│
│ │汇票到期兑付 │ │ │ │
│买入返售金融│本报告期赎回部分│ 328.44│ 952.87│ -65.53│
│资产 │货币基金 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期处置期初│ ---│ 3200.00│ -100.00│
│非流动资产 │债权投资 │ │ │ │
│债权投资 │本报告期处置期初│ ---│ 102043.31│ -100.00│
│ │债权投资 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期计提使用│ 574.56│ 1225.69│ -53.12│
│ │权资产折旧 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期清偿期初│ 15047.04│ 94051.00│ -84.00│
│ │应付账款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期计提职工│ 3491.57│ 765.59│ 356.06│
│ │薪酬尚未发放 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期支付期初│ 790.99│ 3230.88│ -75.52│
│ │计提的应交税费 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期公司收取│ 9106.66│ 5280.57│ 72.46│
│ │的业务保证金增加│ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 31673.10│ 98508.18│ -67.85│
│非流动负债 │期的银行借款减少│ │ │ │
│长期借款 │本报告期重分类至│ 126855.00│ 80641.25│ 57.31│
│ │一年内到期的银行│ │ │ │
│ │借款减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期支付长期│ 213.57│ 542.98│ -60.67│
│ │租赁房屋租金 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期交易性金│ 12343.67│ 5747.61│ 114.76│
│债 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期公司外币│ -371.00│ -143.96│ -157.71│
│ │折算差额变动 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期公司持有│ 85917.50│ 45746.98│ 87.81│
│ │的不良资产公允价│ │ │ │
│ │值增加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期公司抵债│ 18745.40│ 306.37│ 6018.62│
│ │资产摊销 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期个贷不良│ 436.39│ ---│ ---│
│ │业务展业投入增加│ │ │ │
│研发投入 │本报告期研发项目│ 132.13│ 70.24│ 88.10│
│ │投入规模增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到国家│ 215.14│ 33.89│ 534.79│
│ │级高新技术企业奖│ │ │ │
│ │励资金 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期注销子公│ -278.01│ 122.44│ -327.06│
│ │司确认投资损失 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期投资债券│ -69.69│ 433.36│ -116.08│
│收益 │公允价值下降 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期转回债权│ 702.60│ 2113.57│ -66.76│
│ │投资资产信用减值│ │ │ │
│ │损失同比减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期公司收到│ 1128.35│ 1613.58│ -30.07│
│ │的政府补助减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期确认罚款│ 222.21│ 102.88│ 115.99│
│ │支出 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 6835.74│ 3848.76│ 77.61│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期不良资产│ 2963.07│ 126742.13│ -97.66│
│的现金流量净│业务净回款同比减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期收回短期│ 14817.44│ -11991.26│ 223.57│
│的现金流量净│投资金额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还债务│ -29369.49│ -93017.25│ 68.43│
│的现金流量净│的支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期不良资产│ -11630.63│ 21703.19│ -153.59│
│价物净增加额│业务净回款减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期不良资产│ 17764.60│ 20272.34│ -12.37│
│ │业务回款减少 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期持有的不│ 397374.49│ 301856.59│ 31.64│
│产 │良资产公允价值增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 6718.55│ 3468.24│ 93.72│
│债权投资 │本报告期处置期初│ ---│ 102043.31│ -100.00│
│ │债权投资 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 92848.50│ 92848.50│ 0.00│
│长期股权投资│本报告期按权益法│ 1596.85│ 1708.81│ -6.55│
│ │核算的长期股权投│ │ │ │
│ │资确认投资损失 │ │ │ │
│固定资产 │本报告期计提固定│ 375.69│ 399.39│ -5.93│
│ │资产折旧 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期计提使用│ 843.00│ 1225.69│ -31.22│
│ │权资产折旧 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期增加以抵│ 496955.01│ 419540.33│ 18.45│
│产 │债方式处置债权 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期新增短期│ 97761.41│ 95292.83│ 2.59│
│ │借款 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期清偿期初│ 15078.15│ 94051.00│ -83.97│
│ │应付账款 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期偿还长期│ 76633.75│ 80641.25│ -4.97│
│ │借款 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期支付长期│ 357.33│ 542.98│ -34.19│
│ │租赁房屋租金 │ │ │ │
│营业收入 │报告期，公司持有│ 186388.17│ 33745.07│ 452.34│
│ │的不良资产公允价│ │ │ │
│ │值增加确认收入 │ │ │ │
│营业成本 │报告期，公司抵债│ 18281.17│ 288.69│ 6232.38│
│ │资产摊销 │ │ │ │
│销售费用 │报告期，个贷不良│ 350.85│ ---│ ---│
│ │业务展业投入增加│ │ │ │
│管理费用 │报告期，随收入增│ 9392.85│ 6533.72│ 43.76│
│ │加运营成本上升 │ │ │ │
│财务费用 │报告期，金融机构│ 8065.79│ 12143.96│ -33.58│
│ │借款利息支出减少│ │ │ │
│所得税费用 │报告期，应纳税利│ 16183.26│ 2731.02│ 492.57│
│ │润总额上升 │ │ │ │
│研发投入 │报告期，研发项目│ 97.63│ 46.85│ 108.39│
│ │投入规模增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期，不良资产│ -1644.63│ 90117.04│ -101.82│
│的现金流量净│业务净回款同比减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期，收回短期│ 14645.95│ 2085.40│ 602.31│
│的现金流量净│投资金额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期，偿还债务│ -17811.72│ -88586.23│ 79.89│
│的现金流量净│的支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期，不良资产│ -4844.15│ 3584.87│ -235.13│
│价物净增加额│业务净回款减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10963.82│ 20272.34│ 12768.37│ 20064.26│ 8153.43│ 47878.35│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 4514.78│ 3468.24│ 3264.36│ 11048.83│ 2495.73│ 7315.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6230.79│ 6229.73│ 5654.19│ 6001.39│ 232.22│ 1031.82│
│其他应收款 │ 2990.96│ 2771.56│ 3038.41│ 2297.17│ 1241.22│ 1217.16│
│流动资产合计 │ 325578.47│ 350358.12│ 436046.84│ 367158.48│ 185854.52│ 248600.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1564.41│ 1708.81│ 7058.39│ 10635.62│ 5901.32│ ---│
│固定资产净额 │ 364.71│ 399.39│ 455.91│ 501.32│ 530.90│ 564.52│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1618.66│ 1936.35│ 2247.82│ 2527.35│ 2852.53│ 14.63│
│商誉 │ 639.50│ 639.50│ 639.50│ 639.50│ 639.50│ ---│
│非流动资产合计 │ 595063.62│ 621087.22│ 491190.08│ 580416.73│ 608322.31│ 416786.46│
│资产总计 │ 920642.09│ 971445.34│ 927236.93│ 947575.21│ 794176.83│ 665386.74│
│应付票据及应付账款 │ 15047.04│ 94051.00│ 1354.31│ 731.62│ 1620.97│ ---│
│预收款项 │ 1141.10│ 1437.04│ 2144.57│ 1234.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 164402.73│ 298566.08│ 169445.53│ 169652.89│ 154587.50│ 146675.74│
│长期借款 │ 126855.00│ 80641.25│ 180612.10│ 195905.00│ 119332.50│ 44400.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 158239.65│ 111066.73│ 233857.82│ 228003.06│ 120681.82│ 44567.93│
│负债合计 │ 322642.38│ 409632.81│ 403303.35│ 397655.95│ 275269.32│ 191243.66│
│实收资本 │ 195459.22│ 195459.22│ 195459.22│ 134799.46│ 92965.14│ 64113.89│
│资本公积金 │ 203922.62│ 203922.62│ 203922.62│ 264582.37│ 306416.69│ 335267.94│
│盈余公积 │ 24262.07│ 24262.07│ 24262.07│ 19170.68│ 12232.37│ 6767.30│
│未分配利润 │ 173030.51│ 137007.57│ 98508.48│ 127811.16│ 103884.03│ 67993.95│
│少数股东权益 │ 1696.29│ 1305.01│ 1781.19│ 3486.48│ 3409.28│ ---│
│归属母公司权益 │ 596303.41│ 560507.52│ 522152.39│ 546432.77│ 515498.23│ 474143.08│
│股东权益合计 │ 597999.71│ 561812.53│ 523933.58│ 549919.25│ 518907.51│ 474143.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10963.82│ 17764.60│ 19992.17│ 20272.34│ 34010.99│ 15369.73│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 4514.78│ 6718.55│ 2866.53│ 3468.24│ 4624.97│ 4404.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6230.79│ 6258.49│ 6234.05│ 6229.73│ 6361.92│ 6340.82│
│其他应收款 │ 2990.96│ 2448.93│ 2858.78│ 2771.56│ 3377.13│ 2321.98│
│流动资产合计 │ 325578.47│ 442124.21│ 397713.06│ 350358.12│ 377475.17│ 368703.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1564.41│ 1596.85│ 1655.73│ 1708.81│ 5956.77│ 6622.20│
│固定资产净额 │ 364.71│ 375.69│ 387.50│ 399.39│ 412.25│ 427.09│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1618.66│ 1724.56│ 1830.46│ 1936.35│ 1973.29│ 2060.32│
│商誉 │ 639.50│ 639.50│ 639.50│ 639.50│ 639.50│ 639.50│
│非流动资产合计 │ 595063.62│ 595709.33│ 613562.82│ 621087.22│ 486525.13│ 491119.30│
│资产总计 │ 920642.09│ 1037833.54│ 1011275.87│ 971445.34│ 864000.30│ 859823.01│
│应付票据及应付账款 │ 15047.04│ 15078.15│ 83611.75│ 94051.00│ 587.60│ 663.46│
│预收款项 │ 1141.10│ 590.47│ 409.05│ 1437.04│ 1816.58│ 1226.74│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 164402.73│ 223142.85│ 302417.05│ 298566.08│ 240025.79│ 160237.37│
│长期借款 │ 126855.00│ 76633.75│ 70512.50│ 80641.25│ 53120.00│ 130998.75│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 158239.65│ 118289.94│ 105010.02│ 111066.73│ 82956.05│ 161189.07│
│负债合计 │ 322642.38│ 341432.79│ 407427.07│ 409632.81│ 322981.85│ 321426.44│
│实收资本 │ 195459.22│ 195459.22│ 195459.22│ 195459.22│ 195459.22│ 195459.22│
│资本公积金 │ 203922.62│ 203922.62│ 203922.62│ 203922.62│ 203922.62│ 203922.62│
│盈余公积 │ 24262.07│ 24262.07│ 24262.07│ 24262.07│ 24262.07│ 24262.07│
│未分配利润 │ 173030.51│ 271657.78│ 178984.07│ 137007.57│ 115597.90│ 113212.05│
│少数股东权益 │ 1696.29│ 1426.46│ 1475.20│ 1305.01│ 1776.64│ 1540.62│
│归属母公司权益 │ 596303.41│ 694974.29│ 602373.60│ 560507.52│ 539241.81│ 536855.95│
│股东权益合计 │ 597999.71│ 696400.75│ 603848.80│ 561812.53│ 541018.45│ 538396.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 85917.50│ 70374.63│ 86141.24│ 122964.34│ 106288.25│ 66654.46│
│营业总成本 │ 44304.22│ 40316.62│ 44772.73│ 41874.58│ 29631.63│ 22618.87│
│营业税金及附加 │ 652.51│ 1578.48│ 1552.31│ 1602.05│ 575.47│ 330.76│
│销售费用 │ 436.39│ 122.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 11929.29│ 20843.91│ 24698.84│ 18325.58│ 12472.79│ 9395.95│
│管理费用 │ 12408.50│ 14988.18│ 16244.34│ 14513.03│ 13670.62│ 12892.16│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -69.69│ -1032.46│ 453.57│ 17230.83│ 2374.03│ 2265.93│
│投资收益 │ -278.01│ 118.86│ 1508.84│ -1723.66│ 354.42│ -91.58│
│营业利润 │ 42183.32│ 42052.90│ 34513.19│ 96272.87│ 76876.05│ 42892.11│
│营业外收入 │ 1128.35│ 1603.08│ 1440.77│ 2320.92│ 1064.63│ 462.94│
│营业外支出 │ 222.21│ 106.72│ 2.13│ 400.83│ 407.53│ 600.72│
│利润总额 │ 43089.45│ 43549.26│ 35951.84│ 98192.96│ 77533.16│ 42754.34│
│所得税 │ 6835.74│ 5526.35│ 4845.45│ 10504.06│ 7299.32│ 4418.08│
│净利润 │ 36253.71│ 38022.91│ 31106.39│ 87688.90│ 70233.83│ 38336.26│
│归属母公司净利润 │ 36022.93│ 38499.09│ 33011.68│ 87992.52│ 70014.06│ 38336.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 85917.50│ 186388.17│ 54666.47│ 70374.63│ 45746.98│ 33745.07│
│营业总成本 │ 44304.22│ 36809.69│ 8646.72│ 40316.62│ 29027.30│ 19642.39│
│营业税金及附加 │ 652.51│ 621.40│ 119.64│ 1578.48│ 774.16│ 629.17│
│销售费用 │ 436.39│ 350.85│ 97.29│ 122.21│ ---│ ---│
│财务费用 │ 11929.29│ 8065.79│ 4160.58│ 20843.91│ 16505.97│ 12143.96│
│管理费用 │ 12408.50│ 9392.85│ 3884.20│ 14988.18│ 11370.55│ 6533.72│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -69.69│ 64.51│ 113.97│ -1032.46│ 433.36│ 400.88│
│投资收益 │ -278.01│ -12.31│ -55.57│ 118.86│ 122.44│ -560.71│
│营业利润 │ 42183.32│ 150215.38│ 46697.12│ 42052.90│ 19422.94│ 15683.52│
│营业外收入 │ 1128.35│ 953.79│ 0.00│ 1603.08│ 1613.58│ 1610.58│
│营业外支出 │ 222.21│ 214.25│ ---│ 106.72│ 102.88│ 100.08│
│利润总额 │ 43089.45│ 150954.91│ 46697.12│ 43549.26│ 20933.63│ 17194.02│
│所得税 │ 6835.74│ 16183.26│ 4550.43│ 5526.35│ 3848.76│ 2731.02│
│净利润 │ 36253.71│ 134771.65│ 42146.69│ 38022.91│ 17084.87│ 14463.00│
│归属母公司净利润 │ 36022.93│ 134650.21│ 41976.50│ 38499.09│ 17089.42│ 14703.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28466.21│ 155905.89│ 255593.53│ 211052.96│ 258277.92│ 332161.15│
│经营活动现金流出 │ 25503.14│ 33423.08│ 198230.78│ 220650.28│ 335460.70│ 427693.93│
│经营活动现金流量净额│ 2963.07│ 122482.80│ 57362.75│ -9597.33│ -77182.78│ -95532.78│
│投资活动现金流入 │ 16009.12│ 5108.73│ 14626.58│ 6878.91│ 13742.24│ 3555.41│
│投资活动现金流出 │ 1191.68│ 16161.28│ 10730.86│ 13368.46│ 18615.60│ 1669.58│
│投资活动现金流量净额│ 14817.44│ -11052.55│ 3895.72│ -6489.55│ -4873.35│ 1885.83│
│筹资活动现金流入 │ 35398.83│ 92954.40│ 136591.65│ 231524.79│ 137474.45│ 127368.55│
│筹资活动现金流出 │ 64768.32│ 196667.11│ 208088.84│ 200029.08│ 95390.62│ 115074.63│
│筹资活动现金流量净额│ -29369.49│ -103712.71│ -71497.20│ 31495.71│ 42083.83│ 12293.92│
│汇率变动对现金的影响│ -41.65│ -22.71│ 32.18│ -46.81│ 247.79│ -292.88│
│现金及等价物净增加额│ -11630.63│ 7694.83│ -10206.55│ 15362.02│ -39724.51│ -81645.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28466.21│ 17305.08│ 9006.10│ 155905.89│ 149461.46│ 107067.78│
│经营活动现金流出 │ 25503.14│ 18949.72│ 6311.19│ 33423.08│ 22719.33│ 16950.74│
│经营活动现金流量净额│ 2963.07│ -1644.63│ 2694.91│ 122482.80│ 126742.13│ 90117.04│
│投资活动现金流入 │ 16009.12│ 15826.14│ 70.84│ 5108.73│ 3135.64│ 2159.06│
│投资活动现金流出 │ 1191.68│ 1180.18│ 1189.34│ 16161.28│ 15126.90│ 73.66│
│投资活动现金流量净额│ 14817.44│ 14645.95│ -1118.50│ -11052.55│ -11991.26│ 2085.40│
│筹资活动现金流入 │ 35398.83│ 27892.29│ 8892.29│ 92954.40│ 56951.82│ 51744.15│
│筹资活动现金流出 │ 64768.32│ 45704.01│ 11206.84│ 196667.11│ 149969.08│ 140330.38│
│筹资活动现金流量净额│ -29369.49│ -17811.72│ -2314.56│ -103712.71│ -93017.25│ -88586.23│
│汇率变动对现金的影响│ -41.65│ -33.75│ -21.50│ -22.71│ -30.43│ -31.33│
│现金及等价物净增加额│ -11630.63│ -4844.15│ -759.65│ 7694.83│ 21703.19│ 3584.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 22059.60│ 31.35│ 9704.45│ 25.21│
│二季报 │ 11685.47│ 16.60│ 4999.11│ 12.99│
│三季报 │ 12001.91│ 17.05│ 2385.86│ 6.20│
│四季报 │ 24627.65│ 35.00│ 21409.67│ 55.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34479.92│ 40.03│ 23328.50│ 70.67│
│二季报 │ 24526.47│ 28.47│ 14476.16│ 43.85│
│三季报 │ 26568.84│ 30.84│ 13919.71│ 42.17│
│四季报 │ 566.01│ 0.66│ -18712.69│ -56.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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