财务分析☆ ◇000571 新大洲Ａ 更新日期：2026-09-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│带强调事项段│带强调事项段│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6317.22│ -15331.50│ -11118.70│ -10941.08│ -3767.90│ -14747.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -11118.70│ -10941.08│ -3761.88│ -14747.93│
│净利润增长率(%) │ 19.08│ -37.89│ -1.62│ -190.84│ 74.45│ 55.65│
│扣非净利润(万) │ -5647.32│ -13941.48│ -9092.63│ -9719.84│ -2886.16│ -9803.24│
│营业总收(未调整:万) │ 35261.19│ 50796.38│ 82065.51│ 122417.45│ 131681.63│ 118747.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 82065.51│ 122417.45│ 131681.63│ 118747.74│
│总营收同比增长率(%) │ 40.20│ -38.10│ -32.96│ -7.04│ 10.89│ 20.06│
│加权净资产收益率(%) │ -419.78│ -105.18│ -36.82│ -30.89│ -9.72│ -32.77│
│资产负债比率(%) │ 70.83│ 67.76│ 62.51│ 61.18│ 66.00│ 68.62│
│净利润现金含量(%) │ -120.72│ 100.50│ -114.37│ -281.67│ -1152.21│ -234.56│
│基本每股收益(元) │ -0.0753│ -0.1827│ -0.1330│ -0.1341│ -0.0462│ -0.1812│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0673│ -0.1661│ -0.1088│ -0.1192│ -0.0355│ -0.1204│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0753│ -0.1827│ -0.1325│ -0.1312│ -0.0463│ -0.1812│
│每股资本公积金(元) │ 0.7446│ 0.7446│ 0.7899│ 0.8087│ 0.8173│ 0.8173│
│每股未分配利润(元) │ -1.8709│ -1.7956│ -1.6129│ -1.5013│ -1.5022│ -1.4559│
│每股净资产(元) │ -0.0145│ 0.0504│ 0.2704│ 0.4381│ 0.4541│ 0.4982│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0909│ -0.1836│ 0.1515│ 0.3697│ 0.5333│ 0.4249│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6317.22│ -3303.18│ -15331.50│ -10211.20│ -7807.08│ -3340.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7807.08│ -3340.24│
│净利润增长率(%) │ 19.08│ 1.11│ -37.89│ -30.82│ -191.62│ -99.53│
│扣非净利润(万) │ -5647.32│ -3110.45│ -13941.48│ -9424.27│ -7032.24│ -3033.96│
│营业总收(未调整:万) │ 35261.19│ 11867.30│ 50796.38│ 39458.14│ 25150.36│ 8837.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25150.36│ 8837.29│
│总营收同比增长率(%) │ 40.20│ 34.29│ -38.10│ -30.98│ -37.68│ -56.92│
│加权净资产收益率(%) │ -419.78│ -119.22│ -105.18│ -56.11│ -39.53│ -15.81│
│资产负债比率(%) │ 70.83│ 68.54│ 67.76│ 65.95│ 63.74│ 62.33│
│净利润现金含量(%) │ -120.72│ 155.79│ 100.50│ 134.50│ 135.18│ 360.71│
│基本每股收益(元) │ -0.0753│ -0.0394│ -0.1827│ -0.1217│ -0.0930│ -0.0398│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0673│ -0.0371│ -0.1661│ -0.1123│ -0.0838│ -0.0362│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0753│ -0.0394│ -0.1827│ -0.1217│ -0.0930│ -0.0398│
│每股资本公积金(元) │ 0.7446│ 0.7446│ 0.7446│ 0.7957│ 0.7938│ 0.7899│
│每股未分配利润(元) │ -1.8709│ -1.8350│ -1.7956│ -1.7346│ -1.7060│ -1.6527│
│每股净资产(元) │ -0.0145│ 0.0180│ 0.0504│ 0.1691│ 0.2042│ 0.2344│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0909│ -0.0613│ -0.1836│ -0.1637│ -0.1258│ -0.1436│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.40│ 0.41│ 0.61│ 0.69│ 0.36│ 0.28│
│速动比率 │ 0.31│ 0.30│ 0.59│ 0.65│ 0.33│ 0.26│
│资产负债比率(%) │ 70.83│ 67.76│ 62.51│ 61.18│ 66.00│ 68.62│
│产权比率 │ ---│ 38.89│ 7.18│ 4.82│ 5.31│ 4.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.13│ 0.10│ 0.25│ 0.28│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.40│ 0.38│ 0.41│ 0.48│ 0.52│ 0.53│
│速动比率 │ 0.31│ 0.24│ 0.30│ 0.39│ 0.44│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 70.83│ 68.54│ 67.76│ 65.95│ 63.74│ 62.33│
│产权比率 │ ---│ 107.81│ 38.89│ 11.85│ 9.32│ 7.87│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.04│ -0.13│ -0.11│ -0.09│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.98│ 96.24│ 989.71│ 119.27│ 83.84│ 90.66│
│存货周转率 │ 2.37│ 4.55│ 14.03│ 16.32│ 18.70│ 21.82│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.82│ 1.04│ 1.76│ 2.78│ 2.87│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.49│ 0.75│ 0.98│ 0.95│ 0.79│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.20│ 0.30│ 0.42│ 0.46│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.98│ 12.38│ 96.24│ 523.21│ 333.49│ 33.58│
│存货周转率 │ 2.37│ 0.57│ 4.55│ 3.73│ 2.60│ 1.20│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.25│ 0.82│ 0.58│ 0.37│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.11│ 0.49│ 0.38│ 0.24│ 0.08│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.05│ 0.20│ 0.15│ 0.10│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ -362.62│ -49.00│ -29.96│ -10.19│ -36.36│
│销售毛利率 │ 19.91│ 25.53│ 36.08│ 45.44│ 47.08│ 38.98│
│营业利润率 │ -25.56│ -34.56│ -11.94│ 6.68│ 11.13│ -0.45│
│销售净利率 │ -25.82│ -35.89│ -14.07│ -0.48│ 8.69│ -7.71│
│总资产净利率 │ -3.76│ -7.25│ -4.21│ -0.20│ 3.96│ -3.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ -219.07│ -362.62│ -71.96│ -45.57│ -16.98│
│销售毛利率 │ 19.91│ 26.29│ 25.53│ 28.63│ 30.77│ 23.40│
│营业利润率 │ -25.56│ -37.51│ -34.56│ -27.99│ -32.72│ -45.36│
│销售净利率 │ -25.82│ -38.09│ -35.89│ -30.83│ -37.98│ -49.79│
│总资产净利率 │ -3.76│ -1.88│ -7.25│ -4.72│ -3.74│ -1.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 40.20│ -38.10│ -32.96│ -7.04│ 10.89│ 20.06│
│营业利润增长率 │ -9.50│ -79.15│ -219.79│ -44.18│ 2819.02│ 97.66│
│净利润增长率 │ 19.08│ -37.89│ -1.62│ -190.84│ 74.45│ 55.65│
│净资产增长率 │ -128.81│ -81.37│ -37.86│ -1.27│ -8.85│ -18.00│
│总资产增长率 │ -0.63│ -6.91│ -9.47│ -3.26│ 6.12│ -4.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 40.20│ 34.29│ -38.10│ -30.98│ -37.68│ -56.92│
│营业利润增长率 │ -9.50│ -11.02│ -79.15│ -49.75│ -767.60│ -566.87│
│净利润增长率 │ 19.08│ 1.11│ -37.89│ -30.82│ -191.62│ -99.53│
│净资产增长率 │ -128.81│ -64.34│ -81.37│ -37.47│ -24.50│ -13.33│
│总资产增长率 │ -0.63│ -2.25│ -6.91│ -2.22│ -3.95│ -4.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 32017.34│ 28711.17│ 11.52│
│应收款项 │五九集团应收账款│ 3728.00│ 978.73│ 280.90│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 10306.31│ 13565.94│ -24.03│
│投资性房地产│--- │ 4087.78│ 4214.09│ -3.00│
│长期股权投资│--- │ 33304.88│ 33657.92│ -1.05│
│固定资产 │--- │ 102613.82│ 104141.20│ -1.47│
│在建工程 │--- │ 14471.13│ 14468.51│ 0.02│
│使用权资产 │计提使用权资产折│ 170.08│ 242.97│ -30.00│
│ │旧 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 7199.40│ 8014.58│ -10.17│
│合同负债 │--- │ 11067.25│ 9469.02│ 16.88│
│租赁负债 │上海办公室房租支│ 31.83│ 103.64│ -69.29│
│ │付 │ │ │ │
│应收票据 │五九集团银行承兑│ 498.54│ 895.31│ -44.32│
│ │汇票较年初减少 │ │ │ │
│应收款项融资│五九集团银行承兑│ 304.70│ 129.23│ 135.78│
│ │汇票重分类至应收│ │ │ │
│ │款项融资 │ │ │ │
│预付款项 │浙江商贸向大连和│ 1504.62│ 3257.56│ -53.81│
│ │升转让其持有的乌│ │ │ │
│ │拉圭公司债权，预│ │ │ │
│ │付账款较年初减少│ │ │ │
│其他应收款 │五九集团代付代垫│ 1638.45│ 1204.52│ 36.03│
│ │款较年初增加 │ │ │ │
│其他流动资产│五九集团预交税费│ 407.69│ 723.43│ -43.64│
│ │较年初减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│五九集团应付职工│ 9501.58│ 6840.74│ 38.90│
│ │薪酬较年初增加 │ │ │ │
│应交税费 │五九集团应交税费│ 3518.63│ 1098.12│ 220.42│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│递延所得税负│计提使用权资产折│ 42.52│ 60.74│ -30.00│
│债 │旧，递延所得税负│ │ │ │
│ │债转回 │ │ │ │
│营业收入 │五九集团煤炭销售│ 35261.19│ 25150.36│ 40.20│
│ │收入同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │五九集团煤炭销量│ 28241.75│ 17411.57│ 62.20│
│ │同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 892.44│ 761.63│ 17.17│
│管理费用 │--- │ 7311.00│ 7062.65│ 3.52│
│财务费用 │--- │ 3517.11│ 3172.79│ 10.85│
│所得税费用 │五九集团所得税费│ 16.24│ 837.57│ -98.06│
│ │用同比减少 │ │ │ │
│研发投入 │五九集团研发支出│ 130.98│ 40.47│ 223.63│
│ │同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│五九集团本报告期│ 7626.01│ -10553.89│ 172.26│
│的现金流量净│收入同比增加销售│ │ │ │
│额 │商品收到的现金同│ │ │ │
│ │比增加，以及五九│ │ │ │
│ │集团和控股母公司│ │ │ │
│ │支付的各项税费均│ │ │ │
│ │较上年同期有所减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期五九集团│ -709.07│ -8863.98│ 92.00│
│的现金流量净│购建固定资产支付│ │ │ │
│额 │的现金同比减少和│ │ │ │
│ │结构性存款本期到│ │ │ │
│ │期转回 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期同比增加│ -1242.74│ -816.77│ -52.15│
│的现金流量净│偿还华夏银行借款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ 5673.87│ -20234.76│ 128.04│
│价物净增加额│产生的现金净流入│ │ │ │
│ │同比增加和购建固│ │ │ │
│ │定资产支付的现金│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│税金及附加 │五九集团煤炭销售│ 5055.70│ 3802.94│ 32.94│
│ │收入同比增加所计│ │ │ │
│ │提税费同比增加 │ │ │ │
│少数股东损益│五九集团本报告期│ -2786.16│ -1743.89│ -59.77│
│ │经营同比增亏，确│ │ │ │
│ │认的少数股东损失│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │五九集团煤炭销售│ 11867.30│ 8837.29│ 34.29│
│ │收入同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │五九集团管理费用│ 4015.89│ 2323.18│ 72.86│
│ │同比增加 │ │ │ │
│其他收益 │五九集团收到个人│ 17.81│ 12.87│ 38.39│
│ │所得税手续费退款│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资收益 │对中航新大洲航空│ -166.65│ -253.42│ 34.24│
│ │制造有限公司的投│ │ │ │
│ │资损失同比减少 │ │ │ │
│资产减值损失│同比增加新大洲( │ -87.54│ ---│ ---│
│ │浙江)商贸有限公 │ │ │ │
│ │司计提预付款项坏│ │ │ │
│ │账准备 │ │ │ │
│资产处置收益│--- │ -0.02│ ---│ ---│
│营业外收入 │五九集团营业外收│ 187.83│ 1.03│ 18179.96│
│ │入同比增加 │ │ │ │
│营业外支出 │五九集团营业外支│ 258.03│ 390.25│ -33.88│
│ │出同比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │使用权资产摊销致│ -1.50│ 1.83│ -181.90│
│ │递延所得税费用转│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│应收票据 │五九集团银行承兑│ 413.18│ 895.31│ -53.85│
│ │汇票到期终止确认│ │ │ │
│应收款项融资│五九集团银行承兑│ ---│ 129.23│ -100.00│
│ │汇票到期终止确认│ │ │ │
│其他流动资产│五九集团预交税费│ 417.29│ 723.43│ -42.32│
│ │较年初减少 │ │ │ │
│租赁负债 │上海办公室房租支│ 68.49│ 103.64│ -33.91│
│ │付 │ │ │ │
│营业利润 │五九集团营业利润│ -4450.99│ -4009.01│ -11.02│
│ │同比增亏 │ │ │ │
│归属于上市公│--- │ -3303.18│ -3340.24│ 1.11│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期五九集团│ -5145.91│ -12048.71│ 57.29│
│的现金流量净│收入同比增加销售│ │ │ │
│额 │商品收到的现金同│ │ │ │
│ │比增加和支付的税│ │ │ │
│ │费同比减少及去年│ │ │ │
│ │同期控股母公司缴│ │ │ │
│ │清企业所得税费用│ │ │ │
│投资活动产生│本报告期五九集团│ 1457.77│ -6573.80│ 122.18│
│的现金流量净│购建固定资产支付│ │ │ │
│额 │的现金同比减少和│ │ │ │
│ │结构性存款本期到│ │ │ │
│ │期转回 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期同比减少│ -133.73│ -677.18│ 80.25│
│的现金流量净│支付金融机构利息│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期经营活动│ -3822.04│ -19299.72│ 80.20│
│价物净增加额│产生的现金净流出│ │ │ │
│ │同比减少和购建固│ │ │ │
│ │定资产支付的现金│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32017.34│ 28711.17│ 54500.80│ 55126.65│ 36479.67│ 16144.52│
│存货 │ 10306.31│ 13565.94│ 3072.66│ 4404.85│ 3778.58│ 3674.57│
│应收票据及应收账款 │ 4226.54│ 1874.04│ 1396.88│ 628.95│ 2102.53│ 1177.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1504.62│ 3257.56│ 3286.78│ 7024.55│ 2222.16│ 2870.72│
│其他应收款 │ 1638.45│ 1204.52│ 4964.91│ 9824.77│ 2458.39│ 10102.58│
│流动资产合计 │ 50405.65│ 49465.88│ 74162.01│ 83613.26│ 55799.06│ 38884.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 33304.88│ 33657.92│ 34978.27│ 45671.61│ 47375.50│ 49722.87│
│固定资产净额 │ 102613.82│ 104141.20│ 105061.32│ 113732.25│ 136606.12│ 141563.68│
│在建工程 │ 14471.13│ 14468.51│ 3503.06│ 5156.58│ 2623.17│ 856.87│
│无形资产 │ 31597.52│ 31997.80│ 33349.69│ 31277.76│ 35023.64│ 36182.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 190710.88│ 193187.20│ 186515.23│ 204324.88│ 241684.13│ 241446.02│
│资产总计 │ 241116.52│ 242653.08│ 260677.24│ 287938.14│ 297483.19│ 280330.27│
│应付票据及应付账款 │ 20664.13│ 20326.60│ 11499.43│ 11252.76│ 19449.53│ 20317.57│
│预收款项 │ 761.17│ 761.17│ 761.17│ 538.00│ 5722.42│ 5223.79│
│合同负债 │ 11067.25│ 9469.02│ 8394.23│ 10808.78│ 21565.86│ 23717.13│
│流动负债 │ 127445.21│ 121338.33│ 121479.95│ 121055.39│ 156290.26│ 137444.66│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ 12214.19│ 0.00│ 17615.59│
│长期应付款 │ 8270.00│ 8270.00│ 9097.00│ 9924.00│ 10751.00│ 13062.46│
│非流动负债 │ 43338.52│ 43081.16│ 41476.72│ 55099.10│ 40046.10│ 54925.46│
│负债合计 │ 170783.72│ 164419.48│ 162956.67│ 176154.49│ 196336.36│ 192370.12│
│实收资本 │ 83912.90│ 83912.90│ 83912.90│ 83367.90│ 81406.40│ 81406.40│
│资本公积金 │ 62479.53│ 62479.53│ 66280.36│ 67417.04│ 66532.30│ 66532.30│
│盈余公积 │ 7229.46│ 7229.46│ 7229.46│ 7229.46│ 7229.46│ 7229.46│
│未分配利润 │ -156994.04│ -150676.82│ -135345.32│ -125161.79│ -122286.63│ -118518.73│
│少数股东权益 │ 71550.95│ 74005.67│ 75027.18│ 75263.90│ 64178.36│ 47404.35│
│归属母公司权益 │ -1218.15│ 4227.94│ 22693.39│ 36519.74│ 36968.47│ 40555.80│
│股东权益合计 │ 70332.80│ 78233.60│ 97720.57│ 111783.65│ 101146.83│ 87960.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32017.34│ 22891.42│ 28711.17│ 28572.88│ 34267.39│ 35202.43│
│存货 │ 10306.31│ 16966.23│ 13565.94│ 12011.99│ 10299.98│ 8201.94│
│应收票据及应收账款 │ 4226.54│ 1351.23│ 1874.04│ 3775.83│ 2021.68│ 664.51│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1504.62│ 3238.70│ 3257.56│ 3748.41│ 3426.16│ 3603.24│
│其他应收款 │ 1638.45│ 975.71│ 1204.52│ 4901.32│ 4331.95│ 5137.17│
│流动资产合计 │ 50405.65│ 45840.59│ 49465.88│ 60794.62│ 61300.19│ 59748.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 33304.88│ 33491.27│ 33657.92│ 34076.08│ 34322.05│ 34724.85│
│固定资产净额 │ 102613.82│ 103702.42│ 104141.20│ 100394.83│ 102768.70│ 104928.24│
│在建工程 │ 14471.13│ 13458.31│ 14468.51│ 15905.12│ 4205.66│ 1619.12│
│无形资产 │ 31597.52│ 31797.66│ 31997.80│ 32749.27│ 32949.41│ 33187.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 190710.88│ 191351.01│ 193187.20│ 194096.22│ 189090.01│ 188421.65│
│资产总计 │ 241116.52│ 237191.59│ 242653.08│ 254890.84│ 250390.20│ 248169.81│
│应付票据及应付账款 │ 20664.13│ 19745.94│ 20326.60│ 19226.35│ 11013.16│ 10535.22│
│预收款项 │ 761.17│ 761.17│ 761.17│ 761.17│ 761.17│ 761.17│
│合同负债 │ 11067.25│ 7034.70│ 9469.02│ 6745.48│ 7424.46│ 6608.73│
│流动负债 │ 127445.21│ 119345.57│ 121338.33│ 126287.44│ 117150.49│ 112811.20│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 8270.00│ 8270.00│ 8270.00│ 8270.00│ 9097.00│ 9097.00│
│非流动负债 │ 43338.52│ 43220.22│ 43081.16│ 41805.75│ 42459.15│ 41876.90│
│负债合计 │ 170783.72│ 162565.79│ 164419.48│ 168093.19│ 159609.63│ 154688.10│
│实收资本 │ 83912.90│ 83912.90│ 83912.90│ 83912.90│ 83912.90│ 83912.90│
│资本公积金 │ 62479.53│ 62479.53│ 62479.53│ 66769.04│ 66606.14│ 66280.36│
│盈余公积 │ 7229.46│ 7229.46│ 7229.46│ 7229.46│ 7229.46│ 7229.46│
│未分配利润 │ -156994.04│ -153980.00│ -150676.82│ -145556.52│ -143152.40│ -138685.56│
│少数股东权益 │ 71550.95│ 73117.97│ 74005.67│ 72608.43│ 73647.85│ 73813.78│
│归属母公司权益 │ -1218.15│ 1507.84│ 4227.94│ 14189.23│ 17132.71│ 19667.93│
│股东权益合计 │ 70332.80│ 74625.81│ 78233.60│ 86797.65│ 90780.56│ 93481.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35261.19│ 50796.38│ 82065.51│ 122417.45│ 131681.63│ 118747.74│
│营业总成本 │ 45148.98│ 65265.75│ 86470.51│ 109781.53│ 111373.59│ 115529.86│
│营业税金及附加 │ 5055.70│ 7263.27│ 10582.94│ 13853.17│ 15032.69│ 12611.24│
│销售费用 │ 892.44│ 1954.11│ 1877.33│ 2477.69│ 2435.80│ 2474.90│
│财务费用 │ 3517.11│ 7281.60│ 2716.55│ 3550.50│ 3442.93│ 7417.10│
│管理费用 │ 7311.00│ 10938.50│ 17492.28│ 22545.35│ 20253.00│ 20566.59│
│资产减值损失 │ 1625.91│ -468.04│ -1282.20│ -2737.50│ -2142.93│ -2085.58│
│公允价值变动净收益 │ 0.01│ -0.15│ -23.95│ 5.07│ -8.51│ -38.81│
│投资收益 │ -270.32│ -1524.71│ -1097.29│ 10748.74│ -4005.46│ -1029.53│
│营业利润 │ -9011.23│ -17557.69│ -9800.68│ 8181.27│ 14657.17│ -539.06│
│营业外收入 │ 394.67│ 1063.52│ 1076.90│ 3623.82│ 2170.80│ 1939.78│
│营业外支出 │ 470.58│ 1267.73│ 1353.19│ 5742.74│ 3425.64│ 10078.69│
│利润总额 │ -9087.15│ -17761.90│ -10076.97│ 6062.36│ 13402.34│ -8677.97│
│所得税 │ 16.24│ 471.39│ 1465.92│ 6650.55│ 1964.30│ 476.24│
│净利润 │ -9103.39│ -18233.30│ -11542.88│ -588.19│ 11438.04│ -9154.21│
│归属母公司净利润 │ -6317.22│ -15331.50│ -11118.70│ -10941.08│ -3767.90│ -14747.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35261.19│ 11867.30│ 50796.38│ 39458.14│ 25150.36│ 8837.29│
│营业总成本 │ 45148.98│ 16023.58│ 65265.75│ 49022.79│ 32252.05│ 12533.91│
│营业税金及附加 │ 5055.70│ 1613.31│ 7263.27│ 5713.91│ 3802.94│ 1580.81│
│销售费用 │ 892.44│ 447.71│ 1954.11│ 1211.08│ 761.63│ 391.12│
│财务费用 │ 3517.11│ 1199.84│ 7281.60│ 3526.58│ 3172.79│ 1428.54│
│管理费用 │ 7311.00│ 4015.89│ 10938.50│ 10265.19│ 7062.65│ 2323.18│
│资产减值损失 │ 1625.91│ -87.54│ -468.04│ -339.88│ -339.88│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 0.01│ ---│ -0.15│ -0.09│ -0.09│ ---│
│投资收益 │ -270.32│ -166.65│ -1524.71│ -730.68│ -484.71│ -253.42│
│营业利润 │ -9011.23│ -4450.99│ -17557.69│ -11042.90│ -8229.59│ -4009.01│
│营业外收入 │ 394.67│ 187.83│ 1063.52│ 394.47│ 0.00│ 1.03│
│营业外支出 │ 470.58│ 258.03│ 1267.73│ 672.46│ 483.81│ 390.25│
│利润总额 │ -9087.15│ -4521.18│ -17761.90│ -11320.89│ -8713.40│ -4398.23│
│所得税 │ 16.24│ -1.50│ 471.39│ 843.57│ 837.57│ 1.83│
│净利润 │ -9103.39│ -4519.68│ -18233.30│ -12164.46│ -9550.97│ -4400.06│
│归属母公司净利润 │ -6317.22│ -3303.18│ -15331.50│ -10211.20│ -7807.08│ -3340.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45775.47│ 60286.77│ 103509.86│ 168575.23│ 172861.31│ 168758.42│
│经营活动现金流出 │ 38149.46│ 75694.79│ 90793.30│ 137757.42│ 129447.13│ 134165.05│
│经营活动现金流量净额│ 7626.01│ -15408.02│ 12716.56│ 30817.82│ 43414.18│ 34593.37│
│投资活动现金流入 │ 2087.67│ 2983.02│ 3341.40│ 2329.33│ 881.71│ 8959.29│
│投资活动现金流出 │ 2796.74│ 14550.49│ 7128.09│ 8275.24│ 18102.62│ 9090.54│
│投资活动现金流量净额│ -709.07│ -11567.47│ -3786.69│ -5945.91│ -17220.91│ -131.25│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 1967.60│ 23823.64│ 20466.44│ 10101.18│
│筹资活动现金流出 │ 1242.74│ 1205.90│ 11427.19│ 30289.15│ 26360.27│ 37659.82│
│筹资活动现金流量净额│ -1242.74│ -1205.90│ -9459.59│ -6465.51│ -5893.84│ -27558.64│
│汇率变动对现金的影响│ -0.33│ -0.38│ 0.35│ 236.28│ 44.00│ -80.80│
│现金及等价物净增加额│ 5673.87│ -28181.77│ -529.37│ 18642.69│ 20343.43│ 6822.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 45775.47│ 11968.17│ 60286.77│ 43907.83│ 29735.96│ 10052.80│
│经营活动现金流出 │ 38149.46│ 17114.08│ 75694.79│ 57641.63│ 40289.86│ 22101.51│
│经营活动现金流量净额│ 7626.01│ -5145.91│ -15408.02│ -13733.80│ -10553.89│ -12048.71│
│投资活动现金流入 │ 2087.67│ 2000.00│ 2983.02│ 171.50│ 171.50│ ---│
│投资活动现金流出 │ 2796.74│ 542.23│ 14550.49│ 11517.76│ 9035.48│ 6573.80│
│投资活动现金流量净额│ -709.07│ 1457.77│ -11567.47│ -11346.26│ -8863.98│ -6573.80│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1242.74│ 133.73│ 1205.90│ 848.99│ 816.77│ 677.18│
│筹资活动现金流量净额│ -1242.74│ -133.73│ -1205.90│ -848.99│ -816.77│ -677.18│
│汇率变动对现金的影响│ -0.33│ -0.17│ -0.38│ -0.23│ -0.13│ -0.04│
│现金及等价物净增加额│ 5673.87│ -3822.04│ -28181.77│ -25929.28│ -20234.76│ -19299.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8837.29│ 17.40│ -3340.24│ 21.79│
│二季报 │ 16313.07│ 32.11│ -4466.84│ 29.14│
│三季报 │ 14307.78│ 28.17│ -2404.12│ 15.68│
│四季报 │ 11338.24│ 22.32│ -5120.30│ 33.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20511.29│ 24.99│ -1674.01│ 15.06│
│二季报 │ 19843.44│ 24.18│ -1003.12│ 9.02│
│三季报 │ 16815.93│ 20.49│ -5128.55│ 46.13│
│四季报 │ 24894.84│ 30.34│ -3313.02│ 29.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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