财务分析☆ ◇000582 北部湾港 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 79090.59│ 103802.45│ 121907.97│ 112686.32│ 103911.99│ 102823.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 121907.97│ 112686.32│ 102002.77│ 102041.48│
│净利润增长率(%) │ 0.28│ -14.85│ 8.18│ 10.47│ 1.83│ -4.39│
│扣非净利润(万) │ 68973.35│ 92715.35│ 87447.95│ 103583.32│ 92983.94│ 98957.78│
│营业总收(未调整:万) │ 548269.18│ 761395.91│ 700325.47│ 694960.63│ 637785.78│ 589831.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 700325.47│ 694960.63│ 637885.53│ 590787.61│
│总营收同比增长率(%) │ -0.95│ 8.72│ 0.77│ 8.95│ 7.96│ 9.99│
│加权净资产收益率(%) │ 3.90│ 5.64│ 7.48│ 8.04│ 8.55│ 9.21│
│资产负债比率(%) │ 44.08│ 45.95│ 44.60│ 52.54│ 49.00│ 50.90│
│净利润现金含量(%) │ 236.38│ 295.09│ 171.50│ 191.26│ 250.00│ 139.84│
│基本每股收益(元) │ 0.3170│ 0.4450│ 0.5790│ 0.6370│ 0.5980│ 0.6300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2740│ 0.3980│ 0.4150│ 0.5860│ 0.5500│ 0.6100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3142│ 0.4380│ 0.5353│ 0.6359│ 0.5864│ 0.6295│
│每股资本公积金(元) │ 3.6177│ 3.4067│ 3.2703│ 2.4749│ 2.5444│ 2.2302│
│每股未分配利润(元) │ 3.3340│ 3.3211│ 3.1276│ 3.8259│ 3.3822│ 3.2756│
│每股净资产(元) │ 8.2588│ 8.0142│ 7.6676│ 7.5863│ 7.1912│ 6.7397│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7427│ 1.2926│ 0.9179│ 1.2163│ 1.4659│ 0.8803│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 79090.59│ 55788.27│ 22933.48│ 103802.45│ 78871.43│ 53088.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 78871.43│ 53088.33│
│净利润增长率(%) │ 0.28│ 5.09│ 16.93│ -14.85│ -13.89│ -15.70│
│扣非净利润(万) │ 68973.35│ 45558.15│ 20429.16│ 92715.35│ 72519.50│ 47191.14│
│营业总收(未调整:万) │ 548269.18│ 358550.89│ 172582.14│ 761395.91│ 553529.94│ 355578.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 553529.94│ 355578.51│
│总营收同比增长率(%) │ -0.95│ 0.84│ 5.03│ 8.72│ 12.92│ 11.50│
│加权净资产收益率(%) │ 3.90│ 2.77│ 1.16│ 5.64│ 4.32│ 2.95│
│资产负债比率(%) │ 44.08│ 43.52│ 43.33│ 45.95│ 43.75│ 43.47│
│净利润现金含量(%) │ 236.38│ 232.24│ 328.41│ 295.09│ 282.46│ 272.48│
│基本每股收益(元) │ 0.3170│ 0.2250│ 0.0940│ 0.4450│ 0.3400│ 0.2310│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2740│ 0.1830│ 0.0812│ 0.3980│ 0.3060│ 0.2060│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3142│ 0.2216│ 0.0911│ 0.4380│ 0.3328│ 0.2240│
│每股资本公积金(元) │ 3.6177│ 3.6177│ 3.6177│ 3.4067│ 3.3956│ 3.3955│
│每股未分配利润(元) │ 3.3340│ 3.2414│ 3.2177│ 3.3211│ 3.2692│ 3.1604│
│每股净资产(元) │ 8.2588│ 8.1649│ 8.1105│ 8.0142│ 7.9545│ 7.8450│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7427│ 0.5147│ 0.2992│ 1.2926│ 0.9401│ 0.6104│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.72│ 0.83│ 0.53│ 0.55│ 0.87│
│速动比率 │ 0.76│ 0.71│ 0.82│ 0.53│ 0.55│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 44.08│ 45.95│ 44.60│ 52.54│ 49.00│ 50.90│
│产权比率 │ 0.88│ 0.96│ 0.91│ 1.29│ 1.12│ 1.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.41│ 0.34│ 0.33│ 0.43│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.74│ 0.74│ 0.72│ 0.86│ 0.84│
│速动比率 │ 0.76│ 0.74│ 0.74│ 0.71│ 0.85│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 44.08│ 43.52│ 43.33│ 45.95│ 43.75│ 43.47│
│产权比率 │ 0.88│ 0.86│ 0.85│ 0.96│ 0.87│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.26│ 0.18│ 0.10│ 0.41│ 0.32│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.84│ 14.69│ 12.38│ 14.07│ 14.23│ 14.29│
│存货周转率 │ 89.10│ 131.78│ 113.17│ 103.30│ 98.34│ 113.40│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 1.45│ 1.62│ 2.02│ 1.51│ 1.37│
│固定资产周转率 │ 0.20│ 0.30│ 0.32│ 0.36│ 0.43│ 0.49│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.20│ 0.20│ 0.22│ 0.23│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.84│ 6.18│ 2.93│ 14.69│ 6.92│ 4.86│
│存货周转率 │ 89.10│ 59.82│ 28.77│ 131.78│ 85.16│ 54.33│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 0.67│ 0.32│ 1.45│ 1.00│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 0.20│ 0.13│ 0.06│ 0.30│ 0.23│ 0.15│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.04│ 0.20│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.80│ 5.45│ 6.92│ 8.29│ 8.05│ 9.12│
│销售毛利率 │ 31.20│ 30.26│ 32.07│ 33.80│ 34.42│ 35.90│
│营业利润率 │ 20.64│ 18.82│ 22.94│ 21.82│ 21.99│ 23.84│
│销售净利率 │ 16.77│ 15.69│ 19.22│ 17.91│ 18.03│ 19.53│
│总资产净利率 │ 2.27│ 3.16│ 3.89│ 3.90│ 4.06│ 4.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.80│ 2.71│ 1.12│ 5.45│ 4.16│ 2.84│
│销售毛利率 │ 31.20│ 31.56│ 30.49│ 30.26│ 31.31│ 31.58│
│营业利润率 │ 20.64│ 21.87│ 18.94│ 18.82│ 19.49│ 20.01│
│销售净利率 │ 16.77│ 17.79│ 15.43│ 15.69│ 16.30│ 16.80│
│总资产净利率 │ 2.27│ 1.59│ 0.67│ 3.16│ 2.46│ 1.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.95│ 8.72│ 0.77│ 8.95│ 7.96│ 9.99│
│营业利润增长率 │ 4.90│ -10.79│ 5.96│ 9.57│ 0.71│ -1.34│
│净利润增长率 │ 0.28│ -14.85│ 8.18│ 10.47│ 1.83│ -4.39│
│净资产增长率 │ 9.06│ 8.17│ 29.56│ -0.80│ 13.70│ 2.42│
│总资产增长率 │ 4.13│ 10.59│ 7.73│ 9.26│ 8.44│ 26.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.95│ 0.84│ 5.03│ 8.72│ 12.92│ 11.50│
│营业利润增长率 │ 4.90│ 10.21│ 22.56│ -10.79│ -9.85│ -12.90│
│净利润增长率 │ 0.28│ 5.09│ 16.93│ -14.85│ -13.89│ -15.70│
│净资产增长率 │ 9.06│ 7.82│ 7.10│ 8.17│ 7.52│ 6.04│
│总资产增长率 │ 4.13│ 1.83│ 0.69│ 10.59│ 4.79│ 2.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利息收入 │本报告期支付工程│ 937.12│ 1592.08│ -41.14│
│ │项目进度款及设备│ │ │ │
│ │款，存量资金下降│ │ │ │
│其他收益 │本报告期公司收到│ 10616.92│ 6152.03│ 72.58│
│ │西部陆海新通道物│ │ │ │
│ │流项目政府补助同│ │ │ │
│ │比增加 │ │ │ │
│投资收益 │对联营企业的投资│ 261.16│ -773.87│ 133.75│
│ │收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期按照预期│ 20.91│ -236.11│ 108.86│
│ │信用损失率计提的│ │ │ │
│ │应收款项坏账准备│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置无形│ 1481.36│ -0.42│ 352804.76│
│ │资产 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期取得赔偿│ 145.38│ 1206.64│ -87.95│
│ │款同比减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期非流动资│ 510.47│ 44.37│ 1050.48│
│ │产报废损失及赔偿│ │ │ │
│ │金支出增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期银行承兑│ 8977.29│ 38682.57│ -76.79│
│ │汇票到期承兑及背│ │ │ │
│ │书支付工程款 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期收入增长│ 97792.21│ 42111.54│ 132.22│
│ │形成正常信用周期│ │ │ │
│ │内的应收账款增加│ │ │ │
│应收款项融资│本报告期银行承兑│ 10366.57│ 28940.36│ -64.18│
│ │汇票到期承兑及背│ │ │ │
│ │书支付工程款 │ │ │ │
│长期股权投资│本报告期新增对宁│ 57983.59│ ---│ ---│
│ │波远洋运输股份有│ │ │ │
│ │限公司、广西江海│ │ │ │
│ │联运码头有限公司│ │ │ │
│ │两家联营企业的股│ │ │ │
│ │权投资 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期钦州港大│ 413658.02│ 311426.25│ 32.83│
│ │榄坪港区大榄坪作│ │ │ │
│ │业区4号5号泊位一│ │ │ │
│ │期工程等项目采购│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付土地│ 47042.84│ 26588.06│ 76.93│
│产 │使用权出让金 │ │ │ │
│应付股利 │本报告期控股子公│ 11324.03│ 480.84│ 2255.05│
│ │司新增确认待支付│ │ │ │
│ │少数股东的分红 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期期末已背│ 6786.57│ 13259.70│ -48.82│
│ │书转让或贴现但尚│ │ │ │
│ │未到期的汇票减少│ │ │ │
│应付债券 │本报告期可转换债│ ---│ 110035.15│ -100.00│
│ │券转股 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期保险人代│ ---│ 106.19│ -100.00│
│ │位求偿权纠纷案办│ │ │ │
│ │结 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期可转换债│ ---│ 7032.94│ -100.00│
│ │券转股 │ │ │ │
│专项储备 │本报告期计提安全│ 6310.57│ 3629.90│ 73.85│
│ │生产经费增加 │ │ │ │
│收到的税费返│上期下属子公司广│ ---│ 483.22│ -100.00│
│还 │西钦州保税港区泰│ │ │ │
│ │港石化码头有限公│ │ │ │
│ │司收到企业所得税│ │ │ │
│ │汇算清缴返还 │ │ │ │
│取得投资收益│本报告期收到联营│ 516.18│ ---│ ---│
│收到的现金 │企业现金分红 │ │ │ │
│处置固定资产│本报告期处置无形│ 5358.97│ ---│ ---│
│、无形资产和│资产收到处置款项│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期处置无形│ 5875.15│ ---│ ---│
│流入小计 │资产收到处置款项│ │ │ │
│购建固定资产│本报告期按合同约│ 239715.65│ 162366.34│ 47.64│
│、无形资产和│定支付工程项目进│ │ │ │
│其他长期资产│度款、设备款、土│ │ │ │
│支付的现金 │地使用权出让金等│ │ │ │
│ │长期资产购置款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资支付的现│本报告期支付对联│ 58208.28│ ---│ ---│
│金 │营企业的股权投资│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期购建固定│ 297923.93│ 162366.34│ 83.49│
│流出小计 │资产、无形资产和│ │ │ │
│ │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金及投资支付│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购建固定│ -292048.78│ -162366.34│ -79.87│
│的现金流量净│资产、无形资产和│ │ │ │
│额 │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金及投资支付│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
│吸收投资收到│本报告期子公司吸│ 35.00│ ---│ ---│
│的现金 │收少数股东投资收│ │ │ │
│ │到的现金增加 │ │ │ │
│取得借款收到│本报告期取得银行│ 369354.69│ 237536.24│ 55.49│
│的现金 │借款同比增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期取得银行│ 369389.69│ 237536.24│ 55.51│
│流入小计 │借款同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得银行│ 96019.79│ 16841.93│ 470.12│
│的现金流量净│借款同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期购建固定│ -9073.57│ 77255.02│ -111.74│
│价物净增加额│资产、无形资产和│ │ │ │
│ │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金及投资支付│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 344378.33│ 344679.10│ -0.09│
│应收款项 │本报告期公司收入│ 73919.58│ 42111.54│ 75.53│
│ │增长形成正常信用│ │ │ │
│ │周期内的应收账款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 4335.75│ 3868.65│ 12.07│
│固定资产 │--- │ 2655395.71│ 2701122.12│ -1.69│
│在建工程 │本报告期钦州港大│ 403940.70│ 311426.25│ 29.71│
│ │榄坪港区大榄坪作│ │ │ │
│ │业区4号5号泊位一│ │ │ │
│ │期工程等项目采购│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 17699.91│ 14304.73│ 23.73│
│短期借款 │--- │ 175867.31│ 172657.63│ 1.86│
│合同负债 │--- │ 30594.82│ 29912.75│ 2.28│
│长期借款 │--- │ 784234.87│ 714374.93│ 9.78│
│租赁负债 │--- │ 8287.74│ 7486.54│ 10.70│
│应收票据 │本报告期汇票到期│ 9300.07│ 38682.57│ -75.96│
│ │承兑、贴现及背书│ │ │ │
│ │支付工程款 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期汇票到期│ 18565.57│ 28940.36│ -35.85│
│ │承兑、贴现及背书│ │ │ │
│ │支付工程款 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付土地│ 55093.52│ 26588.06│ 107.21│
│产 │使用权出让金 │ │ │ │
│应付股利 │本报告期控股子公│ 11324.03│ 480.84│ 2255.07│
│ │司新增对少数股东│ │ │ │
│ │的分红 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期期末已背│ 9187.26│ 13259.70│ -30.71│
│ │书转让或贴现但尚│ │ │ │
│ │未到期的汇票减少│ │ │ │
│应付债券 │本报告期“北港转│ ---│ 110035.15│ -100.00│
│ │债”提前赎回及转│ │ │ │
│ │股 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期“北港转│ ---│ 7032.94│ -100.00│
│ │债”提前赎回及转│ │ │ │
│ │股 │ │ │ │
│专项储备 │计提安全生产经费│ 5974.33│ 3629.90│ 64.59│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 358550.89│ 355578.51│ 0.84│
│营业成本 │--- │ 245379.22│ 243300.50│ 0.85│
│管理费用 │--- │ 26984.64│ 26644.51│ 1.28│
│财务费用 │--- │ 14295.82│ 14364.11│ -0.48│
│所得税费用 │--- │ 14630.17│ 12559.27│ 16.49│
│研发投入 │--- │ 2666.66│ 2241.63│ 18.96│
│经营活动产生│--- │ 129562.03│ 144652.44│ -10.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购建固定│ -172840.83│ -86035.78│ -100.89│
│的现金流量净│资产、无形资产和│ │ │ │
│额 │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ 41676.04│ -6253.19│ 766.48│
│的现金流量净│收到的现金同比增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期购建固定│ -1602.80│ 52363.54│ -103.06│
│价物净增加额│资产、无形资产和│ │ │ │
│ │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金同比增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 336907.57│ 344679.10│ 329559.44│ 213443.77│ 214420.36│ 359015.04│
│存货 │ 4598.24│ 3868.65│ 4189.37│ 4218.24│ 4688.29│ 3818.22│
│应收票据及应收账款 │ 106769.50│ 80794.10│ 85440.68│ 71093.09│ 59184.18│ 42502.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1446.16│ 1615.38│ 450.11│ 528.00│ 535.58│ 703.24│
│其他应收款 │ 4493.38│ 4862.19│ 4873.45│ 425.76│ 574.19│ 612.45│
│流动资产合计 │ 547281.79│ 540077.60│ 510976.90│ 352344.71│ 336239.52│ 504878.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57983.59│ ---│ 18578.79│ 19309.71│ 10114.56│ 8731.14│
│固定资产净额 │ 2681704.94│ 2701122.12│ 2320550.41│ 2107098.80│ 1671655.89│ 1244370.14│
│在建工程 │ 413658.02│ 311426.25│ 376231.23│ 474769.17│ 610906.56│ 631538.09│
│无形资产 │ 323267.55│ 327284.56│ 291439.92│ 277770.97│ 244113.26│ 242725.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3585190.99│ 3428420.24│ 3077367.78│ 2978483.77│ 2610393.67│ 2183482.11│
│资产总计 │ 4132472.78│ 3968497.84│ 3588344.68│ 3330828.48│ 2946633.19│ 2688360.75│
│应付票据及应付账款 │ 235359.76│ 298673.54│ 233969.88│ 210440.27│ 228499.24│ 191878.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 34994.01│ 29912.75│ 17463.86│ 24579.12│ 22459.83│ 28574.62│
│流动负债 │ 716031.36│ 752303.16│ 616740.56│ 660825.86│ 607098.48│ 582708.84│
│长期借款 │ 851332.48│ 714374.93│ 604766.94│ 707849.56│ 493270.09│ 385619.54│
│长期应付款 │ 182826.52│ 182826.52│ 152826.52│ 152826.52│ 144826.52│ 101326.52│
│非流动负债 │ 1105565.81│ 1071314.22│ 983503.29│ 1089141.17│ 836603.16│ 785549.99│
│负债合计 │ 1821597.17│ 1823617.38│ 1600243.85│ 1749967.03│ 1443701.64│ 1368258.83│
│实收资本 │ 251708.45│ 236966.20│ 227755.32│ 177198.40│ 177215.74│ 163343.45│
│资本公积金 │ 910616.31│ 807266.31│ 744819.54│ 438550.15│ 450905.39│ 364294.06│
│盈余公积 │ 70990.80│ 64239.01│ 57832.52│ 49179.19│ 47436.54│ 45851.08│
│未分配利润 │ 839196.02│ 786993.90│ 712324.58│ 677936.47│ 599378.66│ 535054.37│
│少数股东权益 │ 232053.47│ 238752.19│ 225927.15│ 220744.13│ 212708.65│ 192279.77│
│归属母公司权益 │ 2078822.14│ 1906128.26│ 1762173.68│ 1360117.31│ 1290222.91│ 1127822.15│
│股东权益合计 │ 2310875.61│ 2144880.45│ 1988100.83│ 1580861.44│ 1502931.55│ 1320101.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 336907.57│ 344378.33│ 341378.33│ 344679.10│ 406814.46│ 381922.98│
│存货 │ 4598.24│ 4335.75│ 4471.05│ 3868.65│ 4740.29│ 4766.82│
│应收票据及应收账款 │ 106769.50│ 83219.65│ 105633.67│ 80794.10│ 101632.73│ 99902.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1446.16│ 1811.99│ 1857.93│ 1615.38│ 1414.85│ 488.83│
│其他应收款 │ 4493.38│ 3506.96│ 4807.14│ 4862.19│ 3906.59│ 4319.05│
│流动资产合计 │ 547281.79│ 536392.46│ 546062.76│ 540077.60│ 594911.35│ 563253.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 57983.59│ ---│ ---│ ---│ 17922.00│ 18477.89│
│固定资产净额 │ 2681704.94│ 2655395.71│ 2669621.95│ 2701122.12│ 2497135.45│ 2523923.63│
│在建工程 │ 413658.02│ 403940.70│ 355203.09│ 311426.25│ 278300.96│ 214357.20│
│无形资产 │ 323267.55│ 325819.06│ 325729.12│ 327284.56│ 285109.64│ 286648.40│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3585190.99│ 3504803.13│ 3449883.93│ 3428420.24│ 3165416.32│ 3124346.94│
│资产总计 │ 4132472.78│ 4041195.59│ 3995946.69│ 3968497.84│ 3760327.67│ 3687599.95│
│应付票据及应付账款 │ 235359.76│ 243761.90│ 256454.33│ 298673.54│ 239582.94│ 250349.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 34994.01│ 30594.82│ 33415.22│ 29912.75│ 35885.05│ 26953.30│
│流动负债 │ 716031.36│ 720677.05│ 734698.85│ 752303.16│ 692455.38│ 668082.73│
│长期借款 │ 851332.48│ 784234.87│ 741128.74│ 714374.93│ 635081.01│ 617391.94│
│长期应付款 │ 182826.52│ 182826.52│ 182826.52│ 182826.52│ 152826.52│ 152826.52│
│非流动负债 │ 1105565.81│ 1038107.44│ 996810.18│ 1071314.22│ 952820.99│ 935095.83│
│负债合计 │ 1821597.17│ 1758784.49│ 1731509.03│ 1823617.38│ 1645276.37│ 1603178.56│
│实收资本 │ 251708.45│ 251708.45│ 251708.45│ 236966.20│ 236965.57│ 236964.42│
│资本公积金 │ 910616.31│ 910616.31│ 910616.31│ 807266.31│ 804629.38│ 804621.94│
│盈余公积 │ 70990.80│ 70990.80│ 64239.01│ 64239.01│ 63405.24│ 63405.24│
│未分配利润 │ 839196.02│ 815893.70│ 809927.38│ 786993.90│ 774690.54│ 748907.44│
│少数股东权益 │ 232053.47│ 227227.51│ 222948.05│ 238752.19│ 220420.71│ 215734.06│
│归属母公司权益 │ 2078822.14│ 2055183.59│ 2041489.61│ 1906128.26│ 1894630.59│ 1868687.34│
│股东权益合计 │ 2310875.61│ 2282411.10│ 2264437.66│ 2144880.45│ 2115051.30│ 2084421.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 548269.18│ 761395.91│ 700325.47│ 694960.63│ 637785.78│ 589831.92│
│营业总成本 │ 447469.22│ 629826.05│ 573370.48│ 555010.14│ 501339.42│ 452385.78│
│营业税金及附加 │ 5084.67│ 6886.96│ 6135.91│ 8028.68│ 5331.99│ 4293.01│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│财务费用 │ 21316.86│ 28936.02│ 29295.71│ 31341.09│ 26025.87│ 19578.68│
│管理费用 │ 40492.34│ 58504.87│ 59121.91│ 53721.21│ 50848.26│ 49621.19│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2372.85│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -10.34│ 23.78│ 2.92│ -6.98│ -4.60│ -1.77│
│投资收益 │ 261.16│ 1790.37│ 20429.43│ -2681.82│ -6017.84│ -362.05│
│营业利润 │ 113169.97│ 143316.92│ 160659.33│ 151619.94│ 140255.28│ 140600.07│
│营业外收入 │ 145.38│ 1279.10│ 1187.04│ 483.72│ 998.37│ 464.61│
│营业外支出 │ 510.47│ 405.36│ 283.65│ 1216.70│ 161.70│ 272.53│
│利润总额 │ 112804.88│ 144190.65│ 161562.71│ 150886.96│ 141091.95│ 140792.15│
│所得税 │ 20834.54│ 24747.24│ 26958.59│ 26411.58│ 26093.65│ 25573.10│
│净利润 │ 91970.34│ 119443.41│ 134604.12│ 124475.38│ 114998.31│ 115219.05│
│归属母公司净利润 │ 79090.59│ 103802.45│ 121907.97│ 112686.32│ 103911.99│ 102823.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 548269.18│ 358550.89│ 172582.14│ 761395.91│ 553529.94│ 355578.51│
│营业总成本 │ 447469.22│ 292231.39│ 142954.57│ 629826.05│ 450799.12│ 289572.18│
│营业税金及附加 │ 5084.67│ 3380.67│ 1403.34│ 6886.96│ 5022.19│ 3509.17│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 21316.86│ 14295.82│ 7329.01│ 28936.02│ 21554.76│ 14364.11│
│管理费用 │ 40492.34│ 26984.64│ 13336.37│ 58504.87│ 41071.48│ 26644.51│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -10.34│ -9.90│ -9.72│ 23.78│ 6.72│ -0.62│
│投资收益 │ 261.16│ -30.33│ -23.55│ 1790.37│ -773.87│ -217.97│
│营业利润 │ 113169.97│ 78408.70│ 32690.12│ 143316.92│ 107879.18│ 71147.82│
│营业外收入 │ 145.38│ 66.56│ 27.65│ 1279.10│ 1206.64│ 1170.22│
│营业外支出 │ 510.47│ 68.91│ 15.55│ 405.36│ 44.37│ 6.91│
│利润总额 │ 112804.88│ 78406.35│ 32702.22│ 144190.65│ 109041.45│ 72311.13│
│所得税 │ 20834.54│ 14630.17│ 6072.59│ 24747.24│ 18834.79│ 12559.27│
│净利润 │ 91970.34│ 63776.18│ 26629.64│ 119443.41│ 90206.66│ 59751.87│
│归属母公司净利润 │ 79090.59│ 55788.27│ 22933.48│ 103802.45│ 78871.43│ 53088.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 577639.38│ 876739.20│ 716437.09│ 747190.92│ 708171.54│ 558572.38│
│经营活动现金流出 │ 390683.87│ 570426.17│ 507369.10│ 531665.53│ 448395.02│ 414778.47│
│经营活动现金流量净额│ 186955.50│ 306313.02│ 209067.99│ 215525.39│ 259776.52│ 143793.91│
│投资活动现金流入 │ 5875.15│ 14328.42│ 24820.17│ ---│ 72.79│ 22658.55│
│投资活动现金流出 │ 297923.93│ 282817.64│ 186264.22│ 314251.89│ 486316.82│ 448147.19│
│投资活动现金流量净额│ -292048.78│ -268489.21│ -161444.05│ -314251.89│ -486244.02│ -425488.64│
│筹资活动现金流入 │ 369389.69│ 349331.55│ 625214.96│ 557554.73│ 435845.13│ 692231.11│
│筹资活动现金流出 │ 273369.89│ 372194.98│ 556577.25│ 458991.25│ 352416.57│ 315436.32│
│筹资活动现金流量净额│ 96019.79│ -22863.43│ 68637.70│ 98563.48│ 83428.57│ 376794.80│
│汇率变动对现金的影响│ -0.09│ -0.03│ 0.88│ 1.59│ 22.35│ 0.31│
│现金及等价物净增加额│ -9073.57│ 14960.36│ 116262.53│ -161.43│ -143016.58│ 95100.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 577639.38│ 397858.83│ 189303.27│ 876739.20│ 602272.14│ 400010.17│
│经营活动现金流出 │ 390683.87│ 268296.79│ 113986.45│ 570426.17│ 379492.72│ 255357.73│
│经营活动现金流量净额│ 186955.50│ 129562.03│ 75316.83│ 306313.02│ 222779.42│ 144652.44│
│投资活动现金流入 │ 5875.15│ 5346.97│ ---│ 14328.42│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 297923.93│ 178187.80│ 80286.57│ 282817.64│ 162366.34│ 86035.78│
│投资活动现金流量净额│ -292048.78│ -172840.83│ -80286.57│ -268489.21│ -162366.34│ -86035.78│
│筹资活动现金流入 │ 369389.69│ 251572.18│ 91362.08│ 349331.55│ 237536.24│ 173800.00│
│筹资活动现金流出 │ 273369.89│ 209896.15│ 89617.53│ 372194.98│ 220694.31│ 180053.19│
│筹资活动现金流量净额│ 96019.79│ 41676.04│ 1744.55│ -22863.43│ 16841.93│ -6253.19│
│汇率变动对现金的影响│ -0.09│ -0.04│ -0.04│ -0.03│ 0.01│ 0.07│
│现金及等价物净增加额│ -9073.57│ -1602.80│ -3225.23│ 14960.36│ 77255.02│ 52363.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 164321.70│ 21.58│ 19612.35│ 18.89│
│二季报 │ 191256.81│ 25.12│ 33475.98│ 32.25│
│三季报 │ 197951.43│ 26.00│ 25783.10│ 24.84│
│四季报 │ 207865.96│ 27.30│ 24931.02│ 24.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 153960.03│ 21.98│ 39121.59│ 32.09│
│二季报 │ 164942.82│ 23.55│ 23850.78│ 19.56│
│三季报 │ 171306.28│ 24.46│ 28622.02│ 23.48│
│四季报 │ 210116.35│ 30.00│ 30313.58│ 24.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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