财务分析☆ ◇000586 汇源通信 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1832.50│ -185.90│ -934.26│ 1993.91│ 1820.44│ 2614.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -934.26│ 1993.91│ 1820.44│ 2614.14│
│净利润增长率(%) │ -224.12│ 80.10│ -146.86│ 9.53│ -30.36│ 7.28│
│扣非净利润(万) │ -1898.53│ -367.79│ -1124.92│ 1372.09│ 1167.20│ 2276.89│
│营业总收(未调整:万) │ 38412.25│ 51255.19│ 42219.77│ 49580.84│ 44630.88│ 44963.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42219.77│ 49580.84│ 44630.88│ 44963.93│
│总营收同比增长率(%) │ 6.42│ 21.40│ -14.85│ 11.09│ -0.74│ -7.31│
│加权净资产收益率(%) │ -5.82│ -0.58│ -2.84│ 6.17│ 5.98│ 9.27│
│资产负债比率(%) │ 50.24│ 48.45│ 41.62│ 41.04│ 42.61│ 41.55│
│净利润现金含量(%) │ 328.39│ -1835.82│ 58.10│ 11.71│ 112.78│ -24.37│
│基本每股收益(元) │ -0.0947│ -0.0096│ -0.0483│ 0.1031│ 0.0941│ 0.1351│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0981│ -0.0190│ -0.0582│ 0.0709│ 0.0603│ 0.1177│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0947│ -0.0096│ -0.0483│ 0.1031│ 0.0941│ 0.1351│
│每股资本公积金(元) │ 0.3449│ 0.3449│ 0.3346│ 0.3346│ 0.3346│ 0.3346│
│每股未分配利润(元) │ 0.1432│ 0.2380│ 0.2476│ 0.2959│ 0.1928│ 0.0987│
│每股净资产(元) │ 1.5803│ 1.6750│ 1.6743│ 1.7226│ 1.6195│ 1.5254│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3111│ 0.1764│ -0.0281│ 0.0121│ 0.1061│ -0.0329│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1832.50│ -857.75│ -554.45│ -185.90│ 1476.34│ 857.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1476.34│ 857.31│
│净利润增长率(%) │ -224.12│ -200.05│ -315.64│ 80.10│ 665.31│ 244.66│
│扣非净利润(万) │ -1898.53│ -896.82│ -575.83│ -367.79│ 1174.04│ 747.04│
│营业总收(未调整:万) │ 38412.25│ 25322.86│ 9524.27│ 51255.19│ 36095.74│ 23568.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36095.74│ 23568.35│
│总营收同比增长率(%) │ 6.42│ 7.44│ 10.63│ 21.40│ 30.37│ 45.51│
│加权净资产收益率(%) │ -5.82│ -2.68│ -1.73│ -0.58│ 4.46│ 2.61│
│资产负债比率(%) │ 50.24│ 48.76│ 47.39│ 48.45│ 43.66│ 43.78│
│净利润现金含量(%) │ 328.39│ 246.01│ 117.51│ -1835.82│ 92.41│ 23.50│
│基本每股收益(元) │ -0.0947│ -0.0443│ -0.0287│ -0.0096│ 0.0763│ 0.0443│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0981│ -0.0464│ -0.0298│ -0.0190│ 0.0607│ 0.0390│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0947│ -0.0443│ -0.0287│ -0.0096│ 0.0763│ 0.0443│
│每股资本公积金(元) │ 0.3449│ 0.3449│ 0.3449│ 0.3449│ 0.3346│ 0.3346│
│每股未分配利润(元) │ 0.1432│ 0.1936│ 0.2093│ 0.2380│ 0.3239│ 0.2919│
│每股净资产(元) │ 1.5803│ 1.6307│ 1.6464│ 1.6750│ 1.7506│ 1.7186│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3111│ -0.1091│ -0.0337│ 0.1764│ 0.0705│ 0.0104│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.70│ 1.77│ 2.12│ 2.16│ 2.07│ 2.13│
│速动比率 │ 1.33│ 1.49│ 1.77│ 1.81│ 1.74│ 1.80│
│资产负债比率(%) │ 50.24│ 48.45│ 41.62│ 41.04│ 42.61│ 41.55│
│产权比率 │ 1.03│ 0.96│ 0.73│ 0.71│ 0.76│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.20│ 0.11│ -0.02│ 0.01│ 0.09│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.70│ 1.75│ 1.80│ 1.77│ 2.00│ 2.02│
│速动比率 │ 1.33│ 1.41│ 1.46│ 1.49│ 1.67│ 1.68│
│资产负债比率(%) │ 50.24│ 48.76│ 47.39│ 48.45│ 43.66│ 43.78│
│产权比率 │ 1.03│ 0.97│ 0.92│ 0.96│ 0.79│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.20│ -0.07│ -0.02│ 0.11│ 0.05│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.28│ 1.78│ 1.53│ 1.82│ 1.83│ 2.02│
│存货周转率 │ 3.05│ 4.34│ 3.76│ 4.53│ 4.42│ 4.85│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 1.02│ 0.87│ 1.03│ 0.99│ 1.07│
│固定资产周转率 │ 5.46│ 8.15│ 7.52│ 8.71│ 8.01│ 9.21│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.85│ 0.74│ 0.87│ 0.83│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.28│ 0.86│ 0.33│ 1.78│ 1.30│ 0.84│
│存货周转率 │ 3.05│ 2.08│ 0.80│ 4.34│ 2.94│ 1.91│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 0.48│ 0.18│ 1.02│ 0.73│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 5.46│ 3.69│ 1.37│ 8.15│ 6.44│ 4.21│
│总资产周转率 │ 0.61│ 0.40│ 0.15│ 0.85│ 0.61│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.99│ -0.57│ -2.88│ 5.98│ 5.81│ 8.86│
│销售毛利率 │ 23.00│ 31.83│ 30.08│ 29.42│ 30.08│ 30.17│
│营业利润率 │ -4.61│ 1.20│ -1.65│ 4.60│ 5.90│ 7.42│
│销售净利率 │ -4.61│ -0.28│ -2.03│ 4.16│ 4.31│ 6.24│
│总资产净利率 │ -2.79│ -0.24│ -1.50│ 3.63│ 3.58│ 5.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.99│ -2.72│ -1.74│ -0.57│ 4.36│ 2.58│
│销售毛利率 │ 23.00│ 24.53│ 25.16│ 31.83│ 33.88│ 32.93│
│营业利润率 │ -4.61│ -3.11│ -4.94│ 1.20│ 5.31│ 4.67│
│销售净利率 │ -4.61│ -3.19│ -5.48│ -0.28│ 4.26│ 3.75│
│总资产净利率 │ -2.79│ -1.27│ -0.83│ -0.24│ 2.61│ 1.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.42│ 21.40│ -14.85│ 11.09│ -0.74│ -7.31│
│营业利润增长率 │ -192.47│ 187.94│ -130.64│ -13.38│ -21.18│ 22.96│
│净利润增长率 │ -224.12│ 80.10│ -146.86│ 9.53│ -30.36│ 7.28│
│净资产增长率 │ -5.66│ 0.04│ -2.80│ 6.36│ 6.17│ 9.72│
│总资产增长率 │ -1.96│ 13.44│ -2.29│ 3.60│ 8.35│ 4.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.42│ 7.44│ 10.63│ 21.40│ 30.37│ 45.51│
│营业利润增长率 │ -192.47│ -171.61│ -252.38│ 187.94│ 5276.46│ 380.53│
│净利润增长率 │ -224.12│ -200.05│ -315.64│ 80.10│ 665.31│ 244.66│
│净资产增长率 │ -5.66│ -2.65│ -1.71│ 0.04│ 4.56│ 2.65│
│总资产增长率 │ -1.96│ -1.86│ -3.56│ 13.44│ 8.45│ 6.63│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营活动现金流出│ 5049.13│ 9664.48│ -47.76│
│ │大于经营活动现金│ │ │ │
│ │流入 │ │ │ │
│交易性金融资│公司转让所持有的│ 0.00│ 214.20│ -100.00│
│产 │交易性金融资产 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末持有的和│ 1012.68│ 83.21│ 1117.06│
│ │已背书未终止确认│ │ │ │
│ │的承兑汇票较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到信用等级较高│ 521.99│ 61.21│ 752.83│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款等较年初│ 1273.64│ 599.22│ 112.55│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付的代垫代付款│ 655.75│ 443.24│ 47.94│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│存货 │子公司库存商品及│ 11041.94│ 8345.12│ 32.32│
│ │工程项目施工投入│ │ │ │
│ │较年初增加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额增│ 646.00│ 459.15│ 40.69│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │新增租赁厂房及办│ 1018.27│ 420.37│ 142.23│
│ │公场所 │ │ │ │
│其他非流动资│部分其他非流动资│ 152.09│ 419.10│ -63.71│
│产 │产转固定资产 │ │ │ │
│短期借款 │取得银行贷款较年│ 7114.74│ 4604.68│ 54.51│
│ │初增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期子公司购买│ 504.80│ 186.85│ 170.16│
│ │材料等开出的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金、物管费│ 79.46│ 22.79│ 248.70│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付已计提│ 1192.17│ 2112.41│ -43.56│
│ │的工资及年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │支付去年年底计提│ 210.30│ 732.89│ -71.31│
│ │的企业所得税 │ │ │ │
│一年内到期的│新增租赁厂房及办│ 306.81│ 182.51│ 68.10│
│非流动负债 │公场所，其一年内│ │ │ │
│ │到期的租赁负债重│ │ │ │
│ │分类 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末已背书未│ 1965.45│ 1344.30│ 46.21│
│ │终止确认的应收票│ │ │ │
│ │据较年初增加 │ │ │ │
│租赁负债 │新增租赁厂房及办│ 649.54│ 201.35│ 222.59│
│ │公场所 │ │ │ │
│递延所得税负│新增使用权资产 │ 180.17│ 105.09│ 71.44│
│债 │ │ │ │ │
│财务费用 │本报告期为汇兑损│ 142.47│ 73.46│ 93.96│
│ │失而上年同期为汇│ │ │ │
│ │兑收益，且银行贷│ │ │ │
│ │款本金增加，相应│ │ │ │
│ │的利息费用同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│按会计政策计提的│ -178.17│ 16.36│ -1189.27│
│ │存货跌价准备同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的与收益相关│ 80.12│ 343.53│ -76.68│
│ │的政府补助同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业利润 │光缆产品收入规模│ -1771.66│ 1916.00│ -192.47│
│ │下降及在线监测产│ │ │ │
│ │品毛利率有所下降│ │ │ │
│ │，使主要业务对公│ │ │ │
│ │司整体毛利贡献同│ │ │ │
│ │比减少；同时受新│ │ │ │
│ │设子公司处于业务│ │ │ │
│ │拓展初期，固定成│ │ │ │
│ │本相对较高等综合│ │ │ │
│ │因素的叠加影响 │ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠及非流动│ 18.98│ 35.08│ -45.89│
│ │资产报废损失同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│利润总额 │光缆产品收入规模│ -1784.16│ 1898.81│ -193.96│
│ │下降及在线监测产│ │ │ │
│ │品毛利率有所下降│ │ │ │
│ │，使主要业务对公│ │ │ │
│ │司整体毛利贡献同│ │ │ │
│ │比减少；同时受新│ │ │ │
│ │设子公司处于业务│ │ │ │
│ │拓展初期，固定成│ │ │ │
│ │本相对较高等综合│ │ │ │
│ │因素的叠加影响 │ │ │ │
│所得税费用 │按会计准则和税法│ -13.50│ 361.65│ -103.73│
│ │规定计算的当期所│ │ │ │
│ │得税同比减少 │ │ │ │
│净利润 │光缆产品收入规模│ -1770.66│ 1537.16│ -215.19│
│ │下降及在线监测产│ │ │ │
│ │品毛利率有所下降│ │ │ │
│ │，使主要业务对公│ │ │ │
│ │司整体毛利贡献同│ │ │ │
│ │比减少；同时受新│ │ │ │
│ │设子公司处于业务│ │ │ │
│ │拓展初期，固定成│ │ │ │
│ │本相对较高等综合│ │ │ │
│ │因素的叠加影响 │ │ │ │
│经营活动产生│支付采购货款及发│ -6017.74│ 1364.31│ -541.08│
│的现金流量净│放已计提的工资、│ │ │ │
│额 │年终奖及缴纳税款│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建长期资产支付│ -671.95│ -1862.65│ 63.92│
│的现金流量净│的现金同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款净增加额│ 2147.94│ 1406.41│ 52.72│
│的现金流量净│同比增加且分配股│ │ │ │
│额 │利支付的现金同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 8561.64│ 9664.48│ -11.41│
│应收款项 │--- │ 28109.43│ 30814.48│ -8.78│
│合同资产 │--- │ 1915.88│ 2416.64│ -20.72│
│存货 │--- │ 10056.99│ 8345.12│ 20.51│
│固定资产 │--- │ 6793.99│ 6935.71│ -2.04│
│在建工程 │--- │ 17.73│ 203.46│ -91.29│
│使用权资产 │--- │ 325.86│ 420.37│ -22.48│
│短期借款 │--- │ 6113.14│ 4604.68│ 32.76│
│合同负债 │--- │ 1997.08│ 1478.43│ 35.08│
│租赁负债 │--- │ 103.39│ 201.35│ -48.65│
│预付款项 │--- │ 888.83│ 599.22│ 48.33│
│其他流动资产│--- │ 1048.68│ 459.15│ 128.39│
│应付职工薪酬│--- │ 1094.37│ 2112.41│ -48.19│
│其他流动负债│--- │ 1969.20│ 1344.30│ 46.49│
│营业收入 │--- │ 25322.86│ 23568.35│ 7.44│
│营业成本 │--- │ 19111.68│ 15807.70│ 20.90│
│销售费用 │--- │ 2532.09│ 2769.44│ -8.57│
│管理费用 │--- │ 2774.09│ 2443.38│ 13.53│
│财务费用 │本报告期为汇兑损│ 95.56│ 16.88│ 466.22│
│ │失而上年同期为汇│ │ │ │
│ │兑收益，且银行贷│ │ │ │
│ │款本金增加，相应│ │ │ │
│ │的利息费用同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │按会计准则和税法│ 17.77│ 210.37│ -91.55│
│ │规定计算的当期所│ │ │ │
│ │得税同比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1226.97│ 1332.76│ -7.94│
│经营活动产生│新增子公司，且本│ -2110.14│ 201.44│ -1147.51│
│的现金流量净│期兑付计提薪酬、│ │ │ │
│额 │年终奖，税费缴纳│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│各类投资的净现金│ -463.89│ -977.70│ 52.55│
│的现金流量净│流出同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款净增加额│ 1263.09│ 924.53│ 36.62│
│的现金流量净│同比增加且分配股│ │ │ │
│额 │利支付的现金同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1322.29│ 193.42│ -783.63│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5049.13│ 9664.48│ 7824.53│ 9264.04│ 7855.59│ 7338.79│
│存货 │ 11041.94│ 8345.12│ 7747.55│ 7936.00│ 7501.76│ 6632.62│
│应收票据及应收账款 │ 30092.09│ 30897.69│ 27280.90│ 28501.22│ 26767.01│ 24566.19│
│合同资产 │ 1903.49│ 2416.64│ 2842.21│ 2511.11│ 2221.08│ 1533.59│
│预付款项 │ 1273.64│ 599.22│ 873.11│ 264.19│ 433.19│ 347.83│
│其他应收款 │ 655.75│ 443.24│ 578.86│ 665.38│ 1290.92│ 1545.11│
│流动资产合计 │ 51184.03│ 53100.97│ 47654.29│ 49260.61│ 47318.77│ 42981.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7124.73│ 6935.71│ 5640.03│ 5591.57│ 5787.35│ 5357.41│
│在建工程 │ 192.35│ 203.46│ 87.36│ 245.61│ 29.57│ 219.00│
│无形资产 │ 1406.17│ 1453.76│ 1433.28│ 1508.01│ 1579.23│ 1649.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 11668.33│ 11005.04│ 8858.40│ 8573.81│ 8504.21│ 8538.82│
│资产总计 │ 62852.36│ 64106.01│ 56512.69│ 57834.42│ 55822.99│ 51520.08│
│应付票据及应付账款 │ 9917.80│ 10160.86│ 7321.04│ 7446.24│ 7188.85│ 7244.36│
│预收款项 │ 79.46│ 22.79│ 28.87│ 36.32│ 30.62│ 20.85│
│合同负债 │ 1729.64│ 1478.43│ 999.53│ 1414.15│ 1921.34│ 1058.66│
│流动负债 │ 30102.87│ 30053.07│ 22485.28│ 22856.96│ 22826.24│ 20210.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 291.77│ 293.27│ 282.53│ 276.71│ 281.31│ 284.76│
│非流动负债 │ 1472.40│ 1005.18│ 1034.15│ 876.35│ 960.35│ 1194.35│
│负债合计 │ 31575.27│ 31058.25│ 23519.42│ 23733.31│ 23786.58│ 21405.09│
│实收资本 │ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│
│资本公积金 │ 6671.55│ 6671.55│ 6471.58│ 6471.58│ 6471.58│ 6471.58│
│盈余公积 │ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│
│未分配利润 │ 2770.88│ 4603.39│ 4789.29│ 5723.55│ 3729.64│ 1909.20│
│少数股东权益 │ 707.99│ 646.15│ 605.72│ 779.31│ 708.51│ 607.54│
│归属母公司权益 │ 30569.10│ 32401.60│ 32387.54│ 33321.80│ 31327.89│ 29507.45│
│股东权益合计 │ 31277.09│ 33047.75│ 32993.26│ 34101.11│ 32036.40│ 30114.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5049.13│ 8561.64│ 9464.21│ 9664.48│ 8583.46│ 8408.57│
│存货 │ 11041.94│ 10056.99│ 9558.93│ 8345.12│ 8504.01│ 8830.24│
│应收票据及应收账款 │ 30092.09│ 28627.89│ 27221.69│ 30897.69│ 29062.83│ 29783.26│
│合同资产 │ 1903.49│ 1915.88│ 1964.83│ 2416.64│ 2569.54│ 2485.51│
│预付款项 │ 1273.64│ 888.83│ 756.31│ 599.22│ 1615.96│ 946.90│
│其他应收款 │ 655.75│ 585.68│ 512.62│ 443.24│ 750.08│ 681.51│
│流动资产合计 │ 51184.03│ 52091.32│ 50985.07│ 53100.97│ 51576.93│ 51508.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 7124.73│ 6793.99│ 6934.28│ 6935.71│ 5569.80│ 5557.20│
│在建工程 │ 192.35│ 17.73│ 173.86│ 203.46│ 648.54│ 20.38│
│无形资产 │ 1406.17│ 1422.03│ 1437.90│ 1453.76│ 1464.51│ 1479.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 11668.33│ 10825.05│ 10839.91│ 11005.04│ 9711.21│ 8749.06│
│资产总计 │ 62852.36│ 62916.37│ 61824.98│ 64106.01│ 61288.14│ 60257.18│
│应付票据及应付账款 │ 9917.80│ 10168.20│ 9366.71│ 10160.86│ 7094.70│ 7874.46│
│预收款项 │ 79.46│ 50.12│ 57.05│ 22.79│ 41.14│ 47.77│
│合同负债 │ 1729.64│ 1997.08│ 2002.63│ 1478.43│ 1592.43│ 1672.91│
│流动负债 │ 30102.87│ 29829.44│ 28391.18│ 30053.07│ 25734.93│ 25456.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 291.77│ 291.77│ 292.30│ 293.27│ 280.69│ 276.04│
│非流动负债 │ 1472.40│ 845.73│ 907.68│ 1005.18│ 1022.79│ 922.83│
│负债合计 │ 31575.27│ 30675.16│ 29298.86│ 31058.25│ 26757.72│ 26379.45│
│实收资本 │ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│
│资本公积金 │ 6671.55│ 6671.55│ 6671.55│ 6671.55│ 6471.58│ 6471.58│
│盈余公积 │ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│
│未分配利润 │ 2770.88│ 3745.64│ 4048.94│ 4603.39│ 6265.63│ 5646.60│
│少数股东权益 │ 707.99│ 697.35│ 678.97│ 646.15│ 666.53│ 632.88│
│归属母公司权益 │ 30569.10│ 31543.86│ 31847.15│ 32401.60│ 33863.88│ 33244.85│
│股东权益合计 │ 31277.09│ 32241.21│ 32526.12│ 33047.75│ 34530.42│ 33877.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38412.25│ 51255.19│ 42219.77│ 49580.84│ 44630.88│ 44963.93│
│营业总成本 │ 39819.94│ 50356.69│ 42790.42│ 47666.53│ 42139.59│ 41531.72│
│营业税金及附加 │ 288.69│ 434.57│ 495.11│ 434.66│ 389.22│ 417.81│
│销售费用 │ 3950.11│ 6488.02│ 5284.69│ 5511.18│ 3965.98│ 3764.87│
│财务费用 │ 142.47│ 107.13│ 100.72│ 44.61│ 24.54│ 175.08│
│管理费用 │ 3925.11│ 6123.18│ 5018.67│ 3794.39│ 3553.62│ 3299.27│
│资产减值损失 │ -178.17│ -280.82│ -202.13│ -281.63│ -195.13│ -106.74│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7.79│ 7.15│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 10.45│ 27.83│ 17.57│
│营业利润 │ -1771.66│ 614.23│ -698.49│ 2279.37│ 2631.46│ 3338.53│
│营业外收入 │ 6.49│ 10.82│ 24.27│ 0.08│ 8.72│ 2.91│
│营业外支出 │ 18.98│ 336.85│ 59.75│ 47.14│ 17.11│ 5.56│
│利润总额 │ -1784.16│ 288.19│ -733.96│ 2232.31│ 2623.08│ 3335.88│
│所得税 │ -13.50│ 433.66│ 123.89│ 167.60│ 701.66│ 528.68│
│净利润 │ -1770.66│ -145.47│ -857.85│ 2064.71│ 1921.41│ 2807.20│
│归属母公司净利润 │ -1832.50│ -185.90│ -934.26│ 1993.91│ 1820.44│ 2614.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 38412.25│ 25322.86│ 9524.27│ 51255.19│ 36095.74│ 23568.35│
│营业总成本 │ 39819.94│ 25946.76│ 10087.70│ 50356.69│ 34243.92│ 22528.60│
│营业税金及附加 │ 288.69│ 206.37│ 119.64│ 434.57│ 240.13│ 158.45│
│销售费用 │ 3950.11│ 2532.09│ 1076.69│ 6488.02│ 4341.65│ 2769.44│
│财务费用 │ 142.47│ 95.56│ 49.11│ 107.13│ 73.46│ 16.88│
│管理费用 │ 3925.11│ 2774.09│ 1177.01│ 6123.18│ 3771.03│ 2443.38│
│资产减值损失 │ -178.17│ -59.87│ -83.88│ -280.82│ 16.36│ 19.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -1771.66│ -787.64│ -470.28│ 614.23│ 1916.00│ 1099.91│
│营业外收入 │ 6.49│ 5.75│ 1.29│ 10.82│ 17.89│ 16.98│
│营业外支出 │ 18.98│ 6.88│ 0.28│ 336.85│ 35.08│ 22.06│
│利润总额 │ -1784.16│ -788.78│ -469.26│ 288.19│ 1898.81│ 1094.84│
│所得税 │ -13.50│ 17.77│ 52.37│ 433.66│ 361.65│ 210.37│
│净利润 │ -1770.66│ -806.55│ -521.63│ -145.47│ 1537.16│ 884.47│
│归属母公司净利润 │ -1832.50│ -857.75│ -554.45│ -185.90│ 1476.34│ 857.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 41672.98│ 56781.72│ 48731.81│ 54897.10│ 50639.04│ 47010.30│
│经营活动现金流出 │ 47690.72│ 53368.91│ 49274.58│ 54663.68│ 48585.94│ 47647.36│
│经营活动现金流量净额│ -6017.74│ 3412.80│ -542.78│ 233.43│ 2053.10│ -637.06│
│投资活动现金流入 │ 1675.76│ 242.94│ 2550.00│ 1241.09│ 2435.94│ 2735.60│
│投资活动现金流出 │ 2347.71│ 3172.03│ 2420.78│ 2109.78│ 3805.54│ 4021.47│
│投资活动现金流量净额│ -671.95│ -2929.09│ 129.22│ -868.69│ -1369.60│ -1285.87│
│筹资活动现金流入 │ 6610.00│ 4799.96│ 3810.17│ 3600.00│ 2600.00│ 2600.00│
│筹资活动现金流出 │ 4462.06│ 4144.50│ 3839.90│ 2784.57│ 2725.17│ 2079.44│
│筹资活动现金流量净额│ 2147.94│ 655.46│ -29.73│ 815.43│ -125.17│ 520.56│
│汇率变动对现金的影响│ -20.21│ 21.86│ 3.93│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4561.97│ 1161.03│ -439.35│ 180.17│ 558.33│ -1402.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 41672.98│ 30381.57│ 15544.23│ 56781.72│ 42475.27│ 26742.98│
│经营活动现金流出 │ 47690.72│ 32491.71│ 16195.76│ 53368.91│ 41110.96│ 26541.54│
│经营活动现金流量净额│ -6017.74│ -2110.14│ -651.52│ 3412.80│ 1364.31│ 201.44│
│投资活动现金流入 │ 1675.76│ 1108.48│ 601.01│ 242.94│ 846.46│ 218.63│
│投资活动现金流出 │ 2347.71│ 1572.37│ 812.32│ 3172.03│ 2709.11│ 1196.33│
│投资活动现金流量净额│ -671.95│ -463.89│ -211.31│ -2929.09│ -1862.65│ -977.70│
│筹资活动现金流入 │ 6610.00│ 5610.00│ 2100.00│ 4799.96│ 4171.32│ 3571.32│
│筹资活动现金流出 │ 4462.06│ 4346.91│ 1314.09│ 4144.50│ 2764.91│ 2646.80│
│筹资活动现金流量净额│ 2147.94│ 1263.09│ 785.91│ 655.46│ 1406.41│ 924.53│
│汇率变动对现金的影响│ -20.21│ -11.35│ -6.51│ 21.86│ 39.90│ 45.16│
│现金及等价物净增加额│ -4561.97│ -1322.29│ -83.43│ 1161.03│ 947.98│ 193.42│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 8608.89│ 16.80│ 257.12│ -138.31│
│二季报 │ 14959.46│ 29.19│ 600.19│ -322.85│
│三季报 │ 12527.39│ 24.44│ 619.03│ -332.99│
│四季报 │ 15159.45│ 29.58│ -1662.24│ 894.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6026.36│ 14.27│ -199.97│ 21.40│
│二季报 │ 10171.11│ 24.09│ -392.67│ 42.03│
│三季报 │ 11488.95│ 27.21│ 331.49│ -35.48│
│四季报 │ 14533.35│ 34.42│ -673.10│ 72.05│
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