财务分析☆ ◇000590 古汉医药 更新日期：2026-10-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1496.92│ -5051.68│ -12547.15│ 2524.68│ 1814.59│ 3543.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12547.15│ 2524.68│ 1810.99│ 3543.86│
│净利润增长率(%) │ 12.82│ 59.74│ -596.98│ 39.41│ -48.80│ 55.96│
│扣非净利润(万) │ -1715.04│ -6213.99│ -16981.70│ -465.05│ 1159.94│ 2235.06│
│营业总收(未调整:万) │ 13417.48│ 33767.32│ 34320.81│ 40464.79│ 35052.81│ 30077.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 34320.81│ 40464.79│ 35052.81│ 30077.46│
│总营收同比增长率(%) │ -5.80│ -1.61│ -15.18│ 15.44│ 16.54│ 9.34│
│加权净资产收益率(%) │ -2.77│ -8.82│ -18.98│ 3.55│ 2.63│ 5.35│
│资产负债比率(%) │ 38.37│ 38.22│ 40.67│ 36.74│ 39.79│ 29.50│
│净利润现金含量(%) │ 148.26│ -57.32│ -13.86│ -116.41│ 300.20│ 71.10│
│基本每股收益(元) │ -0.0625│ -0.2110│ -0.5240│ 0.1054│ 0.0756│ 0.1480│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0716│ -0.2595│ -0.7091│ -0.0194│ 0.0484│ 0.0933│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0625│ -0.2110│ -0.5240│ 0.1054│ 0.0758│ 0.1480│
│每股资本公积金(元) │ 1.9791│ 1.9791│ 1.9796│ 1.9796│ 1.9796│ 1.9796│
│每股未分配利润(元) │ -0.9466│ -0.8841│ -0.6731│ -0.1491│ -0.2546│ -0.3304│
│每股净资产(元) │ 2.2242│ 2.2868│ 2.4982│ 3.0221│ 2.9167│ 2.8409│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0927│ 0.1209│ 0.0726│ -0.1227│ 0.2275│ 0.1052│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1496.92│ -681.35│ -5051.68│ -1482.06│ -1717.01│ -1625.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1717.01│ -1625.62│
│净利润增长率(%) │ 12.82│ 58.09│ 59.74│ 47.91│ 26.61│ -96.23│
│扣非净利润(万) │ -1715.04│ -752.73│ -6213.99│ -2068.18│ -2265.22│ -1708.99│
│营业总收(未调整:万) │ 13417.48│ 7166.79│ 33767.32│ 22481.58│ 14243.74│ 6522.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14243.74│ 6522.03│
│总营收同比增长率(%) │ -5.80│ 9.89│ -1.61│ 3.97│ -2.87│ -15.40│
│加权净资产收益率(%) │ -2.77│ -1.25│ -8.82│ -2.51│ -2.91│ -2.75│
│资产负债比率(%) │ 38.37│ 38.05│ 38.22│ 38.04│ 42.14│ 42.76│
│净利润现金含量(%) │ 148.26│ 349.91│ -57.32│ -223.55│ -180.26│ 330.90│
│基本每股收益(元) │ -0.0625│ -0.0285│ -0.2110│ -0.0619│ -0.0717│ -0.0679│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0716│ -0.0314│ -0.2595│ -0.0864│ -0.0946│ -0.0714│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0625│ -0.0285│ -0.2110│ -0.0619│ -0.0717│ -0.0679│
│每股资本公积金(元) │ 1.9791│ 1.9791│ 1.9791│ 1.9796│ 1.9796│ 1.9796│
│每股未分配利润(元) │ -0.9466│ -0.9125│ -0.8841│ -0.7350│ -0.7448│ -0.7410│
│每股净资产(元) │ 2.2242│ 2.2583│ 2.2868│ 2.4363│ 2.4265│ 2.4303│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0927│ -0.0996│ 0.1209│ 0.1384│ 0.1292│ -0.2246│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.88│ 2.12│ 2.17│ 1.95│ 2.96│
│速动比率 │ 1.27│ 1.34│ 1.59│ 1.65│ 1.51│ 2.50│
│资产负债比率(%) │ 38.37│ 38.22│ 40.67│ 36.74│ 39.79│ 29.50│
│产权比率 │ 0.62│ 0.62│ 0.69│ 0.58│ 0.66│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ 0.14│ 0.07│ -0.12│ 0.20│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.88│ 1.88│ 2.65│ 2.12│ 2.02│
│速动比率 │ 1.27│ 1.88│ 1.34│ 1.95│ 1.57│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 38.37│ 38.05│ 38.22│ 38.04│ 42.14│ 42.76│
│产权比率 │ 0.62│ 0.62│ 0.62│ 0.62│ 0.73│ 0.75│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -0.12│ 0.14│ 0.20│ 0.13│ -0.21│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 68.90│ 69.40│ 23.52│ 17.62│ 28.50│ 276.80│
│存货周转率 │ 0.66│ 1.59│ 1.43│ 1.55│ 1.67│ 1.96│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.77│ 0.66│ 0.76│ 0.65│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 0.48│ 1.16│ 1.22│ 1.52│ 1.42│ 1.61│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.35│ 0.32│ 0.35│ 0.33│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 68.90│ 34.11│ 69.40│ 41.37│ 24.90│ 8.68│
│存货周转率 │ 0.66│ ---│ 1.59│ 1.00│ 0.62│ 0.27│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.19│ 0.77│ 0.48│ 0.29│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.48│ 0.26│ 1.16│ 0.77│ 0.48│ 0.22│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.35│ 0.23│ 0.14│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.81│ -9.22│ -20.97│ 3.49│ 2.60│ 5.21│
│销售毛利率 │ 43.40│ 44.75│ 46.81│ 52.42│ 51.12│ 55.28│
│营业利润率 │ -9.80│ -15.16│ -49.15│ 4.98│ 6.47│ 14.08│
│销售净利率 │ -11.16│ -14.83│ -37.07│ 6.15│ 5.18│ 11.78│
│总资产净利率 │ -1.71│ -5.26│ -11.76│ 2.15│ 1.70│ 3.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.81│ -1.26│ -9.22│ -2.54│ -2.95│ -2.79│
│销售毛利率 │ 43.40│ 42.81│ 44.75│ 46.67│ 44.93│ 47.45│
│营业利润率 │ -9.80│ -9.33│ -15.16│ -5.51│ -10.57│ -23.18│
│销售净利率 │ -11.16│ -9.50│ -14.83│ -6.70│ -12.12│ -24.93│
│总资产净利率 │ -1.71│ -0.77│ -5.26│ -1.54│ -1.71│ -1.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.80│ -1.61│ -15.18│ 15.44│ 16.54│ 9.34│
│营业利润增长率 │ 12.67│ 69.66│ -936.72│ -11.08│ -46.47│ 52.43│
│净利润增长率 │ 12.82│ 59.74│ -596.98│ 39.41│ -48.80│ 55.96│
│净资产增长率 │ -2.73│ -8.46│ -17.34│ 3.61│ 2.67│ 5.50│
│总资产增长率 │ -2.62│ -12.23│ -11.96│ -1.36│ 20.55│ 8.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.80│ 9.89│ -1.61│ 3.97│ -2.87│ -15.40│
│营业利润增长率 │ 12.67│ 55.79│ 69.66│ 50.40│ 24.77│ -115.30│
│净利润增长率 │ 12.82│ 58.09│ 59.74│ 47.91│ 26.61│ -96.23│
│净资产增长率 │ -2.73│ -1.24│ -8.46│ -2.48│ -2.87│ -2.72│
│总资产增长率 │ -2.62│ -1.56│ -12.23│ -6.69│ -0.42│ 0.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 10612.83│ 17771.02│ -40.28│
│应收款项 │--- │ 179.76│ 209.72│ -14.28│
│存货 │--- │ 12169.27│ 10956.64│ 11.07│
│投资性房地产│--- │ 2719.37│ 2795.77│ -2.73│
│长期股权投资│--- │ 342.08│ 298.95│ 14.43│
│固定资产 │--- │ 27191.91│ 28301.91│ -3.92│
│在建工程 │--- │ 3872.13│ 2308.68│ 67.72│
│使用权资产 │--- │ 93.91│ 220.15│ -57.34│
│合同负债 │--- │ 2088.82│ 3615.48│ -42.23│
│长期借款 │--- │ 5833.60│ 5000.00│ 16.67│
│租赁负债 │--- │ 27.35│ 80.69│ -66.11│
│营业收入 │--- │ 13417.48│ 14243.74│ -5.80│
│营业成本 │--- │ 7594.51│ 7843.43│ -3.17│
│销售费用 │优化营销投放，广│ 1896.84│ 3387.06│ -44.00│
│ │告宣传费减少；销│ │ │ │
│ │售模式优化，销售│ │ │ │
│ │服务费减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4246.03│ 4444.61│ -4.47│
│财务费用 │偿还银行贷款，利│ 72.75│ 161.21│ -54.87│
│ │息支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 184.25│ 229.83│ -19.83│
│研发投入 │--- │ 785.90│ 829.22│ -5.22│
│经营活动产生│去年同期收到大额│ -2219.29│ 3095.02│ -171.71│
│的现金流量净│股权收购业绩补偿│ │ │ │
│额 │款，本期该款项流│ │ │ │
│ │入较少 │ │ │ │
│投资活动产生│收回结构性存款减│ -5308.92│ -2697.89│ -96.78│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行借款│ -422.93│ 3953.61│ -110.70│
│的现金流量净│较上年同期减少，│ │ │ │
│额 │偿还银行借款较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -7951.15│ 4350.74│ -282.75│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│信用减值损失│去年收回股权收购│ -14.01│ 653.76│ -102.14│
│ │业绩补偿款冲回坏│ │ │ │
│ │账准备 │ │ │ │
│资产处置收益│去年同期批文处置│ 31.29│ 344.43│ -90.91│
│ │产生较大收益，本│ │ │ │
│ │期资产处置影响较│ │ │ │
│ │小 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │投资活动增加以及│ 10423.97│ 17771.02│ -41.34│
│ │支付上年末应付职│ │ │ │
│ │工薪酬等 │ │ │ │
│交易性金融资│投资活动购买结构│ 4300.00│ 0.00│ ---│
│产 │性存款 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 2595.51│ 1749.04│ 48.40│
│预付款项 │预付往来款增加 │ 621.94│ 387.84│ 60.36│
│固定资产减值│处置已计提减值准│ 1410.52│ 2871.90│ -50.89│
│准备 │备的资产 │ │ │ │
│在建工程 │在建项目增加 │ 3085.14│ 2308.68│ 33.63│
│应付票据 │应付票据增加 │ 4095.72│ 1720.09│ 138.11│
│应付职工薪酬│支付上年末应付职│ 2004.05│ 3561.94│ -43.74│
│ │工薪酬 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税减少 │ 213.69│ 370.75│ -42.36│
│租赁负债 │新增租赁场所 │ 115.84│ 80.69│ 43.57│
│财务费用 │利息支出减少 │ 41.05│ 73.37│ -44.05│
│营业利润 │主营业务收入增加│ -668.30│ -1511.54│ 55.79│
│ │、费用支出减少 │ │ │ │
│利润总额 │主营业务收入增加│ -667.90│ -1519.30│ 56.04│
│ │、费用支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用影│ 12.89│ 106.82│ -87.93│
│ │响 │ │ │ │
│净利润 │主营业务收入增加│ -680.79│ -1626.12│ 58.13│
│ │、费用支出减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -2384.09│ -5379.10│ 55.68│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │，购买商品、支付│ │ │ │
│ │劳务支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│结构存款未到期赎│ -5004.73│ -784.14│ -538.25│
│的现金流量净│回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到借款减少 │ -138.53│ 3198.27│ -104.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 10612.83│ 17771.02│ 17729.17│ 18976.98│ 23542.14│ 25068.13│
│存货 │ 12169.27│ 10956.64│ 12478.34│ 13008.67│ 11822.28│ 8659.27│
│应收票据及应收账款 │ 5093.46│ 1958.76│ 4428.51│ 8186.06│ 6323.85│ 12481.39│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 573.14│ 387.84│ 190.13│ 468.02│ 287.41│ 1063.73│
│其他应收款 │ 1685.38│ 1614.04│ 9027.58│ 6051.15│ 2776.81│ 600.29│
│流动资产合计 │ 35820.82│ 37886.78│ 49999.36│ 53955.19│ 52910.99│ 55388.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 342.08│ 298.95│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 27191.91│ 28301.91│ 29933.70│ 26468.51│ 26694.63│ 22848.96│
│在建工程 │ 3872.13│ 2308.68│ 881.24│ 2383.42│ 1520.87│ 417.53│
│无形资产 │ 12092.61│ 12344.75│ 13106.07│ 13232.66│ 15743.89│ 13369.41│
│商誉 │ ---│ ---│ 1320.36│ 13164.48│ 13714.40│ ---│
│非流动资产合计 │ 50793.53│ 51059.97│ 51342.39│ 61156.90│ 63764.40│ 41394.09│
│资产总计 │ 86614.35│ 88946.75│ 101341.75│ 115112.09│ 116675.39│ 96782.58│
│应付票据及应付账款 │ 9376.83│ 6406.73│ 7324.33│ 8355.29│ 6401.21│ 4166.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2088.82│ 3615.48│ 4533.30│ 5012.18│ 5613.39│ 5341.98│
│流动负债 │ 18693.31│ 20132.84│ 23626.29│ 24877.02│ 27141.77│ 18698.39│
│长期借款 │ 5833.60│ 5000.00│ 8222.40│ 8000.00│ 9000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14544.86│ 13865.29│ 17592.16│ 17414.77│ 19284.23│ 9852.05│
│负债合计 │ 33238.17│ 33998.13│ 41218.45│ 42291.79│ 46426.00│ 28550.44│
│实收资本 │ 23947.13│ 23947.13│ 23947.13│ 23947.13│ 23947.13│ 23947.13│
│资本公积金 │ 47394.78│ 47394.78│ 47406.43│ 47406.43│ 47406.43│ 47406.38│
│盈余公积 │ 4589.85│ 4589.85│ 4589.85│ 4589.85│ 4589.85│ 4589.85│
│未分配利润 │ -22667.39│ -21170.47│ -16118.80│ -3571.64│ -6096.57│ -7911.15│
│少数股东权益 │ 111.82│ 187.34│ 298.68│ 448.54│ 402.55│ 199.93│
│归属母公司权益 │ 53264.37│ 54761.28│ 59824.61│ 72371.76│ 69846.84│ 68032.21│
│股东权益合计 │ 53376.18│ 54948.62│ 60123.30│ 72820.30│ 70249.39│ 68232.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10612.83│ 10423.97│ 17771.02│ 15573.07│ 21654.23│ 14494.83│
│存货 │ 12169.27│ ---│ 10956.64│ 11490.52│ 12863.99│ 13339.75│
│应收票据及应收账款 │ 5093.46│ 2806.04│ 1958.76│ 2045.61│ 4742.88│ 6102.04│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 573.14│ 621.94│ 387.84│ 1844.69│ 1552.46│ 255.82│
│其他应收款 │ 1685.38│ 1625.99│ 1614.04│ 3375.23│ 3422.53│ 8209.91│
│流动资产合计 │ 35820.82│ 36552.70│ 37886.78│ 43122.96│ 49463.48│ 51424.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 342.08│ 295.36│ 298.95│ 359.64│ 359.64│ ---│
│固定资产净额 │ 27191.91│ 27721.07│ 28301.91│ 28459.05│ 28925.22│ 29410.20│
│在建工程 │ 3872.13│ 3085.14│ 2308.68│ 2560.67│ 1839.31│ 1145.09│
│无形资产 │ 12092.61│ 12238.23│ 12344.75│ 12612.63│ 12776.75│ 12940.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 1320.36│ 1320.36│ 1320.36│
│非流动资产合计 │ 50793.53│ 51002.87│ 51059.97│ 51435.97│ 51456.75│ 50766.62│
│资产总计 │ 86614.35│ 87555.57│ 88946.75│ 94558.93│ 100920.24│ 102190.97│
│应付票据及应付账款 │ 9376.83│ 8765.98│ 6406.73│ 6204.97│ 7620.87│ 7216.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2088.82│ 2604.93│ 3615.48│ 2434.75│ 5020.30│ 5542.42│
│流动负债 │ 18693.31│ 19493.24│ 20132.84│ 16246.26│ 23341.95│ 25496.33│
│长期借款 │ 5833.60│ 5000.00│ 5000.00│ 9912.38│ 9505.48│ 8527.89│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14544.86│ 13823.83│ 13865.29│ 19727.42│ 19181.35│ 18197.46│
│负债合计 │ 33238.17│ 33317.07│ 33998.13│ 35973.68│ 42523.30│ 43693.79│
│实收资本 │ 23947.13│ 23947.13│ 23947.13│ 23947.13│ 23947.13│ 23947.13│
│资本公积金 │ 47394.78│ 47394.78│ 47394.78│ 47406.43│ 47406.43│ 47406.43│
│盈余公积 │ 4589.85│ 4589.85│ 4589.85│ 4589.85│ 4589.85│ 4589.85│
│未分配利润 │ -22667.39│ -21851.83│ -21170.47│ -17600.86│ -17835.80│ -17744.41│
│少数股东权益 │ 111.82│ 158.57│ 187.34│ 242.70│ 289.33│ 298.18│
│归属母公司权益 │ 53264.37│ 54079.93│ 54761.28│ 58342.55│ 58107.61│ 58199.00│
│股东权益合计 │ 53376.18│ 54238.50│ 54948.62│ 58585.25│ 58396.94│ 58497.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13417.48│ 33767.32│ 34320.81│ 40464.79│ 35052.81│ 30077.46│
│营业总成本 │ 14964.86│ 36509.55│ 37121.85│ 39281.09│ 33485.78│ 26920.33│
│营业税金及附加 │ 368.82│ 771.45│ 805.27│ 872.49│ 805.37│ 695.00│
│销售费用 │ 1896.84│ 6205.61│ 6943.28│ 8981.56│ 6472.89│ 4615.70│
│财务费用 │ 72.75│ 281.94│ 245.93│ 210.59│ -360.40│ -627.96│
│管理费用 │ 4246.03│ 9202.96│ 9557.08│ 8681.58│ 8124.91│ 7957.14│
│资产减值损失 │ -86.62│ -2679.54│ -11923.79│ -638.14│ -89.02│ -196.26│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -87.20│ 190.00│ 10.86│ 14.60│
│投资收益 │ 76.00│ 77.81│ 37.24│ 88.59│ 266.26│ 318.16│
│营业利润 │ -1314.89│ -5117.73│ -16868.02│ 2015.97│ 2267.29│ 4235.34│
│营业外收入 │ 10.93│ 368.61│ 4837.44│ 972.33│ 3.83│ 3.87│
│营业外支出 │ 9.49│ 209.81│ 183.27│ 20.37│ 83.51│ 55.62│
│利润总额 │ -1313.45│ -4958.93│ -12213.85│ 2967.92│ 2187.61│ 4183.59│
│所得税 │ 184.25│ 48.52│ 509.15│ 478.90│ 370.35│ 639.80│
│净利润 │ -1497.69│ -5007.46│ -12723.01│ 2489.02│ 1817.25│ 3543.79│
│归属母公司净利润 │ -1496.92│ -5051.68│ -12547.15│ 2524.68│ 1814.59│ 3543.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13417.48│ 7166.79│ 33767.32│ 22481.58│ 14243.74│ 6522.03│
│营业总成本 │ 14964.86│ 7958.99│ 36509.55│ 25068.80│ 17003.07│ 8137.41│
│营业税金及附加 │ 368.82│ 193.33│ 771.45│ 542.48│ 337.54│ 160.64│
│销售费用 │ 1896.84│ 1271.02│ 6205.61│ 4541.84│ 3387.06│ 1724.17│
│财务费用 │ 72.75│ 41.05│ 281.94│ 222.94│ 161.21│ 73.37│
│管理费用 │ 4246.03│ 1991.98│ 9202.96│ 6605.31│ 4444.61│ 2415.08│
│资产减值损失 │ -86.62│ 36.07│ -2679.54│ -4.65│ -0.06│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 76.00│ ---│ 77.81│ 9.23│ 3.63│ 16.17│
│营业利润 │ -1314.89│ -668.30│ -5117.73│ -1238.68│ -1505.61│ -1511.54│
│营业外收入 │ 10.93│ 0.48│ 368.61│ 122.44│ 20.05│ 1.40│
│营业外支出 │ 9.49│ 0.08│ 209.81│ 157.37│ 10.96│ 9.16│
│利润总额 │ -1313.45│ -667.90│ -4958.93│ -1273.62│ -1496.52│ -1519.30│
│所得税 │ 184.25│ 12.89│ 48.52│ 232.68│ 229.83│ 106.82│
│净利润 │ -1497.69│ -680.79│ -5007.46│ -1506.29│ -1726.35│ -1626.12│
│归属母公司净利润 │ -1496.92│ -681.35│ -5051.68│ -1482.06│ -1717.01│ -1625.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13395.37│ 40324.43│ 45996.75│ 42046.78│ 60334.81│ 36094.74│
│经营活动现金流出 │ 15614.66│ 37428.71│ 44257.96│ 44985.70│ 54887.45│ 33575.11│
│经营活动现金流量净额│ -2219.29│ 2895.72│ 1738.80│ -2938.92│ 5447.37│ 2519.63│
│投资活动现金流入 │ 7087.59│ 31442.99│ 26055.08│ 41809.53│ 88216.02│ 100654.52│
│投资活动现金流出 │ 12396.51│ 30280.71│ 29210.29│ 41394.23│ 105970.22│ 112252.56│
│投资活动现金流量净额│ -5308.92│ 1162.29│ -3155.21│ 415.30│ -17754.19│ -11598.04│
│筹资活动现金流入 │ 833.60│ 5468.08│ 3846.19│ 2100.00│ 13279.63│ 205.00│
│筹资活动现金流出 │ 1256.52│ 8584.92│ 4177.28│ 5251.34│ 2127.61│ 785.75│
│筹资活动现金流量净额│ -422.93│ -3116.83│ -331.09│ -3151.34│ 11152.02│ -580.75│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7951.15│ 941.17│ -1747.50│ -5674.95│ -1154.81│ -9659.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13395.37│ 6166.10│ 40324.43│ 32959.96│ 24365.02│ 5824.68│
│经营活动现金流出 │ 15614.66│ 8550.19│ 37428.71│ 29646.79│ 21270.00│ 11203.78│
│经营活动现金流量净额│ -2219.29│ -2384.09│ 2895.72│ 3313.17│ 3095.02│ -5379.10│
│投资活动现金流入 │ 7087.59│ 262.99│ 31442.99│ 16848.20│ 13532.19│ 6518.37│
│投资活动现金流出 │ 12396.51│ 5267.73│ 30280.71│ 23333.30│ 16230.08│ 7302.50│
│投资活动现金流量净额│ -5308.92│ -5004.73│ 1162.29│ -6485.11│ -2697.89│ -784.14│
│筹资活动现金流入 │ 833.60│ ---│ 5468.08│ 5189.98│ 4783.08│ 3305.49│
│筹资活动现金流出 │ 1256.52│ 138.53│ 8584.92│ 3977.13│ 829.48│ 107.22│
│筹资活动现金流量净额│ -422.93│ -138.53│ -3116.83│ 1212.85│ 3953.61│ 3198.27│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7951.15│ -7527.36│ 941.17│ -1959.08│ 4350.74│ -2964.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6522.03│ 19.31│ -1625.62│ 32.18│
│二季报 │ 7721.72│ 22.87│ -91.39│ 1.81│
│三季报 │ 8237.83│ 24.40│ 234.95│ -4.65│
│四季报 │ 11285.75│ 33.42│ -3569.62│ 70.66│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7709.36│ 22.46│ -828.43│ 6.60│
│二季报 │ 6955.98│ 20.27│ -1511.03│ 12.04│
│三季报 │ 6957.78│ 20.27│ -505.98│ 4.03│
│四季报 │ 12697.69│ 37.00│ -9701.71│ 77.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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