财务分析☆ ◇000591 太阳能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 88080.26│ 82264.97│ 122538.83│ 157865.60│ 138653.91│ 118084.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 122538.83│ 157865.60│ 138779.19│ 118915.93│
│净利润增长率(%) │ -21.73│ -32.87│ -22.38│ 13.75│ 16.60│ 14.87│
│扣非净利润(万) │ 77023.26│ 81325.47│ 116184.84│ 149541.36│ 129395.30│ 106245.28│
│营业总收(未调整:万) │ 378739.45│ 495747.73│ 603909.94│ 954040.42│ 923638.47│ 701577.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 603909.94│ 954040.42│ 923638.47│ 702681.90│
│总营收同比增长率(%) │ -7.65│ -17.91│ -36.70│ 3.29│ 31.44│ 32.25│
│加权净资产收益率(%) │ 3.63│ 3.47│ 5.27│ 7.07│ 7.72│ 8.18│
│资产负债比率(%) │ 54.99│ 53.89│ 51.99│ 51.28│ 53.04│ 62.51│
│净利润现金含量(%) │ 357.95│ 502.46│ 154.22│ 150.60│ 367.72│ 173.53│
│基本每股收益(元) │ 0.2249│ 0.2099│ 0.3132│ 0.4038│ 0.4102│ 0.3955│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1973│ 0.2075│ 0.2969│ 0.3825│ 0.3825│ 0.3533│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2256│ 0.2096│ 0.3128│ 0.4038│ 0.3547│ 0.3927│
│每股资本公积金(元) │ 3.0246│ 3.0288│ 3.0284│ 3.0260│ 3.0210│ 2.2393│
│每股未分配利润(元) │ 2.1334│ 1.9113│ 1.8365│ 1.7482│ 1.4891│ 1.6334│
│每股净资产(元) │ 6.3065│ 6.0690│ 5.9870│ 5.8726│ 5.5829│ 4.9493│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8074│ 1.0533│ 0.4825│ 0.6082│ 1.3042│ 0.6814│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 88080.26│ 49097.02│ 18341.03│ 82264.97│ 112532.15│ 67676.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 112532.15│ 67676.70│
│净利润增长率(%) │ -21.73│ -27.45│ -36.51│ -32.87│ -12.82│ -16.89│
│扣非净利润(万) │ 77023.26│ 41183.75│ 15231.26│ 81325.47│ 106473.03│ 62797.53│
│营业总收(未调整:万) │ 378739.45│ 237552.54│ 106114.18│ 495747.73│ 410119.11│ 269698.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 410119.11│ 269698.75│
│总营收同比增长率(%) │ -7.65│ -11.92│ -18.40│ -17.91│ -14.08│ -16.84│
│加权净资产收益率(%) │ 3.63│ 2.04│ 0.77│ 3.47│ 4.70│ 2.85│
│资产负债比率(%) │ 54.99│ 55.78│ 56.32│ 53.89│ 53.76│ 55.67│
│净利润现金含量(%) │ 357.95│ 202.89│ 13.04│ 502.46│ 273.51│ 51.47│
│基本每股收益(元) │ 0.2249│ 0.1252│ 0.0467│ 0.2099│ 0.2872│ 0.1727│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1973│ 0.1050│ 0.0388│ 0.2075│ 0.2717│ 0.1603│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2256│ 0.1257│ 0.0467│ 0.2096│ 0.2870│ 0.1727│
│每股资本公积金(元) │ 3.0246│ 3.0246│ 3.0288│ 3.0288│ 3.0276│ 3.0286│
│每股未分配利润(元) │ 2.1334│ 2.0335│ 1.9573│ 1.9113│ 2.0656│ 1.9525│
│每股净资产(元) │ 6.3065│ 6.2061│ 6.1191│ 6.0690│ 6.2136│ 6.1085│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8074│ 0.2551│ 0.0061│ 1.0533│ 0.7854│ 0.0889│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.30│ 1.95│ 2.30│ 2.02│ 2.34│ 2.03│
│速动比率 │ 2.28│ 1.94│ 2.29│ 1.99│ 2.30│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 54.99│ 53.89│ 51.99│ 51.28│ 53.04│ 62.51│
│产权比率 │ 1.23│ 1.17│ 1.09│ 1.05│ 1.13│ 1.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.48│ 0.55│ 0.29│ 0.30│ 0.66│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.30│ 2.37│ 1.88│ 1.95│ 2.24│ 2.19│
│速动比率 │ 2.28│ 2.35│ 1.87│ 1.94│ 2.22│ 2.17│
│资产负债比率(%) │ 54.99│ 55.78│ 56.32│ 53.89│ 53.76│ 55.67│
│产权比率 │ 1.23│ 1.27│ 1.29│ 1.17│ 1.17│ 1.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.48│ 0.15│ 0.00│ 0.55│ 0.44│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.33│ 0.40│ 0.50│ 0.88│ 0.92│ 0.77│
│存货周转率 │ 19.86│ 26.27│ 14.98│ 20.88│ 26.95│ 25.26│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.34│ 0.39│ 0.56│ 0.61│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 0.12│ 0.17│ 0.23│ 0.40│ 0.38│ 0.27│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.10│ 0.13│ 0.20│ 0.21│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.33│ 0.19│ 0.09│ 0.40│ 0.32│ 0.20│
│存货周转率 │ 19.86│ 12.94│ 7.69│ 26.27│ 13.98│ 9.77│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.16│ 0.07│ 0.34│ 0.27│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.03│ 0.17│ 0.14│ 0.10│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.04│ 0.02│ 0.10│ 0.08│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.58│ 3.45│ 5.23│ 6.88│ 6.35│ 7.93│
│销售毛利率 │ 47.19│ 46.58│ 45.86│ 34.42│ 32.77│ 41.67│
│营业利润率 │ 26.48│ 22.27│ 25.29│ 19.83│ 17.94│ 17.71│
│销售净利率 │ 23.35│ 16.66│ 20.33│ 16.56│ 15.13│ 16.61│
│总资产净利率 │ 1.66│ 1.64│ 2.55│ 3.37│ 3.24│ 2.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.58│ 2.03│ 0.76│ 3.45│ 4.62│ 2.83│
│销售毛利率 │ 47.19│ 45.43│ 42.91│ 46.58│ 51.70│ 49.01│
│营业利润率 │ 26.48│ 22.97│ 19.32│ 22.27│ 33.84│ 31.20│
│销售净利率 │ 23.35│ 20.74│ 17.36│ 16.66│ 27.52│ 25.18│
│总资产净利率 │ 1.66│ 0.92│ 0.34│ 1.64│ 2.22│ 1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.65│ -17.91│ -36.70│ 3.29│ 31.44│ 32.25│
│营业利润增长率 │ -27.74│ -27.71│ -19.24│ 14.15│ 32.50│ 8.09│
│净利润增长率 │ -21.73│ -32.87│ -22.38│ 13.75│ 16.60│ 14.87│
│净资产增长率 │ 3.39│ 1.61│ 2.15│ 5.17│ 46.56│ 6.04│
│总资产增长率 │ 5.95│ 5.82│ 3.77│ 1.50│ 16.90│ 1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.65│ -11.92│ -18.40│ -17.91│ -14.08│ -16.84│
│营业利润增长率 │ -27.74│ -35.14│ -41.07│ -27.71│ -11.57│ -15.43│
│净利润增长率 │ -21.73│ -27.45│ -36.51│ -32.87│ -12.82│ -16.89│
│净资产增长率 │ 3.39│ 1.75│ 0.86│ 1.61│ 3.87│ 2.12│
│总资产增长率 │ 5.95│ 6.11│ 6.48│ 5.82│ 7.87│ 10.62│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │第三季度集中结算│ 333156.43│ 217796.42│ 52.97│
│ │了部分电费补贴 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还了部分短│ 76848.61│ 120789.99│ -36.38│
│ │期借款 │ │ │ │
│长期应付款 │本期收到专项债资│ 143535.52│ 55448.22│ 158.86│
│ │金 │ │ │ │
│营业收入 │一是太阳能产品本│ 378739.45│ 410119.11│ -7.65│
│ │期销量较上年同期│ │ │ │
│ │下降；二是公司部│ │ │ │
│ │分项目所在区域光│ │ │ │
│ │资源同比下降，影│ │ │ │
│ │响公司发电量；部│ │ │ │
│ │分区域消纳受限，│ │ │ │
│ │上网电量不及预期│ │ │ │
│ │；电力市场化交易│ │ │ │
│ │比例提高及交易价│ │ │ │
│ │格波动等，平均电│ │ │ │
│ │价较去年同期有所│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│营业成本 │一是太阳能产品本│ 199997.71│ 198107.18│ 0.95│
│ │期采购量较上年同│ │ │ │
│ │期下降；二是太阳│ │ │ │
│ │能发电投产装机规│ │ │ │
│ │模较上年同期增加│ │ │ │
│销售费用 │太阳能产品本期销│ 495.13│ 1163.95│ -57.46│
│ │量较上年同期下降│ │ │ │
│ │，仓储等费用较上│ │ │ │
│ │年同期下降 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -188282.30│ -305394.97│ 38.35│
│的现金流量净│支出较上年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期发行了可│ -11111.78│ 79672.56│ -113.95│
│的现金流量净│转换公司债券 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 226831.65│ 217796.42│ 4.15│
│应收款项 │--- │ 1254304.74│ 1185579.32│ 5.80│
│存货 │--- │ 12525.96│ 7512.34│ 66.74│
│投资性房地产│--- │ 740.77│ ---│ ---│
│固定资产 │--- │ 3188995.10│ 2982765.57│ 6.91│
│在建工程 │--- │ 321220.04│ 334780.58│ -4.05│
│使用权资产 │--- │ 214207.23│ 200551.09│ 6.81│
│短期借款 │--- │ 38675.65│ 120789.99│ -67.98│
│合同负债 │--- │ 1454.54│ 1327.00│ 9.61│
│长期借款 │--- │ 1613344.13│ 1348913.07│ 19.60│
│租赁负债 │--- │ 154741.90│ 139650.92│ 10.81│
│营业收入 │一是太阳能产品本│ 237552.54│ 269698.75│ -11.92│
│ │期销量较上年同期│ │ │ │
│ │下降；二是太阳能│ │ │ │
│ │发电本期售电单价│ │ │ │
│ │较上年同期下降 │ │ │ │
│营业成本 │太阳能产品本期采│ 129631.44│ 137508.29│ -5.73│
│ │购量较上年同期下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│销售费用 │太阳能产品本期销│ 335.62│ 926.24│ -63.76│
│ │量较上年同期下降│ │ │ │
│ │，仓储等费用较上│ │ │ │
│ │年同期下降 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 10465.96│ 11036.37│ -5.17│
│财务费用 │--- │ 33226.05│ 30634.70│ 8.46│
│所得税费用 │--- │ 14010.97│ 17953.06│ -21.96│
│经营活动产生│太阳能发电本期国│ 99611.07│ 34834.62│ 185.95│
│的现金流量净│补回款较上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│一是本期闲置募集│ -136586.41│ -294877.74│ 53.68│
│的现金流量净│资金购买理财产品│ │ │ │
│额 │的收支净额较上年│ │ │ │
│ │同期增加；二是本│ │ │ │
│ │期在建项目支出较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期发行了可│ 46199.51│ 260400.32│ -82.26│
│的现金流量净│转换公司债券 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营、投资、筹资│ 9030.89│ 517.12│ 1646.37│
│价物净增加额│活动变化 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 333156.43│ 217796.42│ 192145.45│ 240646.78│ 457243.28│ 135983.92│
│存货 │ 12633.28│ 7512.34│ 12644.80│ 31022.90│ 28919.66│ 17158.59│
│应收票据及应收账款 │ 1135369.98│ 1185729.67│ 1283809.92│ 1150660.46│ 1026195.63│ 994328.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5237.90│ 3204.32│ 5191.93│ 15056.72│ 20549.21│ 18949.86│
│其他应收款 │ 7875.19│ 8415.64│ 6767.46│ 3481.19│ 5259.59│ 6780.13│
│流动资产合计 │ 1516544.80│ 1454618.14│ 1503904.66│ 1612103.01│ 1818051.36│ 1196417.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3201392.24│ 2982765.57│ 2758909.70│ 2394051.73│ 2407674.21│ 2490814.16│
│在建工程 │ 297600.66│ 334780.58│ 290599.72│ 449223.44│ 234818.74│ 44105.41│
│无形资产 │ 101953.15│ 98993.84│ 67331.53│ 50830.65│ 51250.40│ 52607.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3975419.69│ 3728749.16│ 3394482.00│ 3108273.72│ 2831938.91│ 2780392.74│
│资产总计 │ 5491964.48│ 5183367.30│ 4898386.67│ 4720376.73│ 4649990.27│ 3976810.35│
│应付票据及应付账款 │ 189774.29│ 262116.21│ 243579.02│ 292471.28│ 247362.19│ 114825.80│
│预收款项 │ 324.00│ 319.68│ 395.84│ 426.74│ 240.19│ 183.23│
│合同负债 │ 2886.99│ 1327.00│ 1177.08│ 5769.90│ 11744.47│ 5106.52│
│流动负债 │ 659717.59│ 744974.50│ 652493.36│ 796340.20│ 777789.28│ 589091.39│
│长期借款 │ 1555595.75│ 1348913.07│ 1519056.86│ 1243658.98│ 1368725.22│ 1689259.44│
│长期应付款 │ 143535.52│ 55448.22│ 40888.57│ 29983.86│ 51727.98│ 41094.54│
│非流动负债 │ 2360086.06│ 2048346.14│ 1894026.48│ 1624261.76│ 1688402.15│ 1896957.90│
│负债合计 │ 3019803.65│ 2793320.63│ 2546519.84│ 2420601.95│ 2466191.43│ 2486049.29│
│实收资本 │ 390485.39│ 392444.25│ 391712.60│ 390922.74│ 390922.74│ 300709.80│
│资本公积金 │ 1181065.99│ 1188634.90│ 1186256.62│ 1182949.18│ 1180980.84│ 673380.06│
│盈余公积 │ 47390.04│ 47390.04│ 42447.02│ 35242.07│ 28287.43│ 22368.67│
│未分配利润 │ 833050.58│ 750059.43│ 719380.60│ 683428.85│ 582138.80│ 491182.95│
│少数股东权益 │ 8357.67│ 7114.18│ 6696.02│ 4035.91│ 1302.39│ 2447.35│
│归属母公司权益 │ 2463803.16│ 2382932.49│ 2345170.81│ 2295738.87│ 2182496.46│ 1488313.71│
│股东权益合计 │ 2472160.83│ 2390046.67│ 2351866.82│ 2299774.78│ 2183798.85│ 1490761.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 333156.43│ 226831.65│ 249076.34│ 217796.42│ 274112.66│ 192522.07│
│存货 │ 12633.28│ 12525.96│ 8242.99│ 7512.34│ 15706.47│ 15501.00│
│应收票据及应收账款 │ 1135369.98│ 1254339.57│ 1252337.91│ 1185729.67│ 1242222.14│ 1425277.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5237.90│ 8036.00│ 4623.98│ 3204.32│ 4372.82│ 2502.42│
│其他应收款 │ 7875.19│ 7734.54│ 9464.82│ 8415.64│ 9278.24│ 19671.27│
│流动资产合计 │ 1516544.80│ 1534168.66│ 1541302.86│ 1454618.14│ 1574403.50│ 1724602.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3201392.24│ 3188995.10│ 3180497.65│ 2982765.57│ 2911228.31│ 2861428.49│
│在建工程 │ 297600.66│ 321220.04│ 344551.77│ 334780.58│ 400140.01│ 396952.67│
│无形资产 │ 101953.15│ 102723.91│ 100175.63│ 98993.84│ 97505.30│ 98564.37│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3975419.69│ 3966094.72│ 3978153.40│ 3728749.16│ 3709361.98│ 3693837.07│
│资产总计 │ 5491964.48│ 5500263.38│ 5519456.26│ 5183367.30│ 5283765.47│ 5418439.23│
│应付票据及应付账款 │ 189774.29│ 204664.43│ 212176.90│ 262116.21│ 277690.20│ 297379.26│
│预收款项 │ 324.00│ 441.89│ 377.73│ 319.68│ 369.97│ 461.55│
│合同负债 │ 2886.99│ 1454.54│ 1468.99│ 1327.00│ 1513.47│ 2507.92│
│流动负债 │ 659717.59│ 647190.21│ 818555.24│ 744974.50│ 702187.34│ 787624.54│
│长期借款 │ 1555595.75│ 1613344.13│ 1567061.20│ 1348913.07│ 1456563.86│ 1546034.51│
│长期应付款 │ 143535.52│ 145718.77│ 146138.44│ 55448.22│ 45904.75│ 48012.05│
│非流动负债 │ 2360086.06│ 2420754.33│ 2290251.62│ 2048346.14│ 2138521.40│ 2229019.42│
│负债合计 │ 3019803.65│ 3067944.54│ 3108806.87│ 2793320.63│ 2840708.75│ 3016643.95│
│实收资本 │ 390485.39│ 390485.30│ 392580.05│ 392444.25│ 392120.40│ 391856.82│
│资本公积金 │ 1181065.99│ 1181065.58│ 1189053.99│ 1188634.90│ 1187170.48│ 1186765.47│
│盈余公积 │ 47390.04│ 47390.04│ 47390.04│ 47390.04│ 42447.02│ 42447.02│
│未分配利润 │ 833050.58│ 794067.22│ 768400.54│ 750059.43│ 809973.21│ 765117.66│
│少数股东权益 │ 8357.67│ 7719.02│ 7199.79│ 7114.18│ 7029.18│ 6932.79│
│归属母公司权益 │ 2463803.16│ 2424599.81│ 2403449.61│ 2382932.49│ 2436027.55│ 2394862.49│
│股东权益合计 │ 2472160.83│ 2432318.83│ 2410649.39│ 2390046.67│ 2443056.73│ 2401795.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 378739.45│ 495747.73│ 603909.94│ 954040.42│ 923638.47│ 701577.19│
│营业总成本 │ 281272.21│ 374274.43│ 441038.15│ 758279.11│ 765692.99│ 556348.84│
│营业税金及附加 │ 8624.85│ 10938.69│ 10246.99│ 9634.15│ 8478.94│ 6986.72│
│销售费用 │ 495.13│ 1508.80│ 3383.81│ 5192.85│ 5373.81│ 3384.62│
│财务费用 │ 49715.38│ 60339.21│ 55717.44│ 62750.15│ 82330.88│ 98349.52│
│管理费用 │ 16688.89│ 26743.49│ 31041.83│ 27709.89│ 25274.40│ 26656.21│
│资产减值损失 │ -757.40│ -21995.75│ -19498.70│ -14548.84│ -4014.43│ -14193.41│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 239.31│ 358.81│ 2058.47│ 5198.66│ 2900.90│ -528.86│
│营业利润 │ 100302.74│ 110419.81│ 152751.98│ 189140.89│ 165701.33│ 124221.92│
│营业外收入 │ 13045.72│ 4851.34│ 6848.71│ 3944.13│ 2778.73│ 14235.65│
│营业外支出 │ 821.79│ 3309.80│ 3114.62│ 1607.29│ 1411.13│ 2913.84│
│利润总额 │ 112526.67│ 111961.35│ 156486.08│ 191477.74│ 167068.93│ 135543.74│
│所得税 │ 24091.59│ 29362.24│ 33740.47│ 33533.65│ 27330.55│ 18996.46│
│净利润 │ 88435.08│ 82599.11│ 122745.61│ 157944.09│ 139738.38│ 116547.28│
│归属母公司净利润 │ 88080.26│ 82264.97│ 122538.83│ 157865.60│ 138653.91│ 118084.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 378739.45│ 237552.54│ 106114.18│ 495747.73│ 410119.11│ 269698.75│
│营业总成本 │ 281272.21│ 184045.16│ 85747.77│ 374274.43│ 279038.56│ 189925.90│
│营业税金及附加 │ 8624.85│ 5758.96│ 2471.55│ 10938.69│ 8489.38│ 5608.11│
│销售费用 │ 495.13│ 335.62│ 207.39│ 1508.80│ 1163.95│ 926.24│
│财务费用 │ 49715.38│ 33226.05│ 16182.41│ 60339.21│ 46274.37│ 30634.70│
│管理费用 │ 16688.89│ 10465.96│ 4962.91│ 26743.49│ 17886.31│ 11036.37│
│资产减值损失 │ -757.40│ -86.94│ -66.93│ -21995.75│ -89.87│ -89.87│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 239.31│ 205.58│ 26.67│ 358.81│ 336.07│ 14.73│
│营业利润 │ 100302.74│ 54577.31│ 20497.76│ 110419.81│ 138803.13│ 84139.99│
│营业外收入 │ 13045.72│ 8879.80│ 3458.36│ 4851.34│ 3288.08│ 2421.77│
│营业外支出 │ 821.79│ 177.47│ 66.21│ 3309.80│ 778.16│ 698.99│
│利润总额 │ 112526.67│ 63279.63│ 23889.92│ 111961.35│ 141313.05│ 85862.78│
│所得税 │ 24091.59│ 14010.97│ 5468.32│ 29362.24│ 28452.94│ 17953.06│
│净利润 │ 88435.08│ 49268.66│ 18421.59│ 82599.11│ 112860.11│ 67909.72│
│归属母公司净利润 │ 88080.26│ 49097.02│ 18341.03│ 82264.97│ 112532.15│ 67676.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 505259.28│ 632265.74│ 495808.86│ 677897.02│ 819840.39│ 428419.39│
│经营活动现金流出 │ 189979.08│ 218919.06│ 306826.20│ 440156.56│ 309987.86│ 223507.28│
│经营活动现金流量净额│ 315280.20│ 413346.68│ 188982.66│ 237740.47│ 509852.53│ 204912.11│
│投资活动现金流入 │ 37842.69│ 145038.01│ 351603.03│ 983110.58│ 346211.08│ 90200.46│
│投资活动现金流出 │ 226124.99│ 540116.23│ 562852.13│ 1189284.66│ 838269.80│ 162089.95│
│投资活动现金流量净额│ -188282.30│ -395078.23│ -211249.10│ -206174.08│ -492058.72│ -71889.49│
│筹资活动现金流入 │ 456584.37│ 676227.87│ 703439.13│ 503515.60│ 1201503.69│ 461555.51│
│筹资活动现金流出 │ 467696.15│ 669639.59│ 723020.94│ 749716.61│ 900312.63│ 597495.56│
│筹资活动现金流量净额│ -11111.78│ 6588.28│ -19581.81│ -246201.01│ 301191.06│ -135940.05│
│汇率变动对现金的影响│ -415.42│ 76.34│ 147.96│ -130.39│ 24.98│ -8.22│
│现金及等价物净增加额│ 115470.71│ 24933.07│ -41700.29│ -214765.01│ 319009.85│ -2925.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 505259.28│ 214506.08│ 68492.58│ 632265.74│ 476742.78│ 136556.75│
│经营活动现金流出 │ 189979.08│ 114895.01│ 66100.46│ 218919.06│ 168959.43│ 101722.14│
│经营活动现金流量净额│ 315280.20│ 99611.07│ 2392.12│ 413346.68│ 307783.36│ 34834.62│
│投资活动现金流入 │ 37842.69│ 27388.21│ 13155.90│ 145038.01│ 134735.65│ 10079.20│
│投资活动现金流出 │ 226124.99│ 163974.62│ 80279.21│ 540116.23│ 440130.62│ 304956.94│
│投资活动现金流量净额│ -188282.30│ -136586.41│ -67123.31│ -395078.23│ -305394.97│ -294877.74│
│筹资活动现金流入 │ 456584.37│ 399064.26│ 216844.82│ 676227.87│ 617363.77│ 575208.52│
│筹资活动现金流出 │ 467696.15│ 352864.75│ 121813.74│ 669639.59│ 537691.21│ 314808.20│
│筹资活动现金流量净额│ -11111.78│ 46199.51│ 95031.08│ 6588.28│ 79672.56│ 260400.32│
│汇率变动对现金的影响│ -415.42│ -193.28│ -117.15│ 76.34│ 124.03│ 159.92│
│现金及等价物净增加额│ 115470.71│ 9030.89│ 30182.73│ 24933.07│ 82184.99│ 517.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 130045.34│ 26.23│ 28889.45│ 35.12│
│二季报 │ 139653.41│ 28.17│ 38787.25│ 47.15│
│三季报 │ 140420.36│ 28.32│ 44855.46│ 54.53│
│四季报 │ 85628.62│ 17.27│ -30267.19│ -36.79│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 141050.33│ 23.36│ 35069.84│ 28.62│
│二季报 │ 183267.73│ 30.35│ 46362.73│ 37.84│
│三季报 │ 152997.96│ 25.33│ 47651.17│ 38.89│
│四季报 │ 126593.92│ 20.96│ -6544.91│ -5.34│
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